FOCUS DIVIDEND Ertrag aus Substanz DIE ANLAGE MIT REGELMÄSSIGEM EINKOMMEN

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1 FOCUS DIVIDEND Ertrag aus Substanz

2 Focus Dividend Ein echter Wert - Sachwert Dividendenstarke Aktien sind wertbeständige Sachwertanlagen sie gelten als verlässliche Anlageform in bewegten Zeiten. Der Sachwert ist ein reeller wertbeständiger Vermögensteil (z.b. Immobilien, Edelmetalle, Rohstoff- oder Warenlager, Aktien). Eine Investition in Sachwerte bietet in der Regel im Vergleich zu nominellen Forderungen (z.b. Obligation) besseren Schutz vor Inflation und größere Sicherheit gegen Kursverluste einer Währung. enzyklo Ein echter Wert plus Beteiligung - Aktie Wenn Sie Aktien kaufen werden Sie Miteigentümer eines Unternehmens. Dadurch gehört Ihnen ein kleines Stück dieses Unternehmens also auch etwas von den Maschinen, Patenten und Produkten. Hat das Unternehmen Erfolg, dann erhalten Sie als Aktionär regelmäßig Ihren Teil vom erwirtschafteten Gewinn in Form der Dividende.

3 Focus Dividend Ihr Extra bei der Aktienanlage - Dividenden-Zins Vereinfacht ausgedrückt stellt die Dividende (Ausschüttung) die Zinsen für Sie als Aktionär dar, da Sie ja Geld in das Unternehmen investiert haben. In Form des Dividenden-Zins gibt das Unternehmen Geld an Sie zurück. Wer eine oder viele Aktien eines Unternehmens besitzt, hat das Recht, am Gewinn des Unternehmens beteiligt zu werden. Diesen Gewinn, der an die Aktionäre verteilt wird, nennt man "Dividende". Der Begriff kommt aus dem Lateinischen und heißt genau übersetzt "das zu Verteilende". Wie hoch die Dividende ist, wird von der Geschäftsleitung vorgeschlagen und von den Aktionären auf der Hauptversammlung beschlossen. Dividenden zahlen sich aus! Im deutschen Aktienmarkt haben Ausschüttungen seit Start des Index im Jahr 1988 gut die Hälfte zur Wertentwicklung beigetragen. Um bei der Anlage breit zu streuen und die richtigen Unternehmen auszuwählen, ist ein aktiver Dividendenfonds die sinnvollste Variante.

4 Focus Dividend Zusätzliches, regelmäßiges Einkommen dank Dividenden Nicht nur Sie als Anleger profitieren von steigenden Dividenden. Auch die Unternehmen selbst. Sie sind daher bestrebt, eine jährliche Dividendenzahlung zu gewährleisten. Für Sie als Aktionär heißt das: Sie verfügen über zusätzliches, regelmäßiges Einkommen Das zusätzliche Einkommen ist relativ gut planbar

5 Wer regelmäßig Ausschüttungen zahlen will, nutzt zum Beispiel meist seine knappen Ressourcen effizienter Eine stetige Dividendenpolitik sendet ein starkes Signal von Kontinuität und Verlässlichkeit Unternehmen müssen langfristig wachsen, um ihre Dividende steigern zu können Und wenn Unternehmen wachsen, zahlen sie häufig auch eine höhere Dividende. Und damit schließt sich der Kreis. Daten: S&P 500 (RI)-Index; indiziert: =100; Quelle: Ned Davis Research; Stand: Ende Juni 2014; Rendite basierend auf dem monatlichen gleichgewichteten Durchschnitt des Total Returns der im S&P 500-Index enthaltenen Aktien, monatlich neu zusammengestellt; Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

6 Focus Dividend Konzept - die Auswahl der Aktien Der Fonds strebt analog von führenden Indizes eine Streuung über etwa Aktien an dieser Unternehmen sollen in das Muster von globalen Blue Chips passen 5-10 Unternehmen können auch kleinere Firmen sein Der Unternehmensgegenstand ist verständlich, das heißt, man versteht das Produkt und die Geschäftsidee Top Down Ansatz Wir erstellen ein Raster aus Herkunft, Währung und Branche und wählen die passenden Unternehmen um dieser Aufteilung zu entsprechen Um den Substanzgewinn einer Aktie Rechnung zu tragen, wird nicht regelmäßig rebalanced. Gewinne lassen wir laufen, allerdings darf kein Unternehmen über 10 Prozent des Fonds ausmachen Die Herkunft der Firmen sollte in drei Teilen Europa, die USA und den Rest der Welt repräsentieren Die Dividende darf nicht zulasten der Substanz gehen Sollte das Zinsniveau von sicheren Staatsanleihen über die realisierbare Dividende steigen, so können Teile des Fonds auch in jene Anleihen investiert werden. Dies wird aus jetziger Sicht zwar nicht angestrebt, erhöht aber die Flexibilität

7 Focus Dividend Konzept - die Auswahl der Aktien Das Unternehmen beteiligt den Investor ausreichend am Erfolg (Dividende, Aktienrückkauf) Kursgewinne der Aktien sind nicht das primäre Ziel der Anlage, sondern die Dividende. Erfolgt ein Kursgewinn, so ist dies die Butter aufs Brot Es werden die Aktien des Unternehmens direkt gehalten, und nicht dubiose Finanzprodukte auf diese Unternehmen werden langfristig gekauft, solange deren Konzepte schlüssig sind und nicht geändert werden Langfristig sind Dividenden die Hauptkomponente eines Aktienertrags Konzept - Risikomanagement Der Focus Dividend hat die Möglichkeit sein Risiko zu steuern. So können in Phasen von zu geringen Dividendenrenditen oder zu hoher fundamentalen Bewertungen bis zu 49 Prozent des Fonds-Volumens in Cash oder Anleihen geparkt werden. Des Weiteren ist es möglich die restlichen 51 Prozent abzusichern.

8 Investmentprozess REGIONEN USA, Europa, Welt Screening 4000 Aktien TOP DOWN KRITERIEN Kurs-Buchwert: 0-4 Kurs-Gewinn: 6-20 Dividendenrendite: 2-8 Prozent Marktkapitalisierung: mind. 4 Mrd. EUR Screening 400 Aktien Branchen Industrials Energy Materials Consumer Staples Health Care Consumer Discretionary Information Technology Financials Telecommunication Utilities Mindestens 1-2 Werte pro Branche u. Region TOP DOWN Zusätzliche Kriterien Gewinnwachstum Umsatzwachstum Cash flow

9 Konzept - Auszug möglicher Aktien Branche Aktie Div. gesamt Kursent wicklung* Gesamt Ertrag 2015e 2016e Stahl Voest (1995) 1,95 2,18 3,69 3,26 3,02 14,10 22,37 36,47 3,27 3,56 Chemie BASF (1952) 3,91 3,69 4,64 3,65 3,92 19,81 58,31 78,12 4,35 4,64 Finanzen Allianz (2001) 4,70 5,06 6,09 4,29 4,28 15,60 42,00 57,60 5,03 5,29 Logistik Ö-Post (2006) 7,89 6,47 7,30 5,77 4,94 32,37 102,05 134,42 5,24 5,32 Öl OMV (1987) 3,26 3,22 4,69 4,39 5,07 20,62-19,69 0,93 5,04 5,28 Tech United Tech. (1980) 2,41 2,65 2,57 2,871 2,34 12,58 50,76 63,34 2,56 2,82 Gesundheit Eli Lilly (1972) 5,49 5,59 4,72 3,97 3,11 22,88 76,70 99,58 2,93 3,14 Finanzen Swedbank (2002) 3,19 5,76 10,42 11,15 5,91 36,48 196,39 232,87 6,30 6,64 Immobilien Swiss Prime (2012) 0,00 5,08 5,17 4,72 4,95 19,93 26,72 46,65 5,01 5,09 Auto Daimler (1988) 4,97 4,34 6,49 5,45 3,94 25,17 62,37 87,54 4,40 4,,89 Telekom Verizon (1984) 5,26 5,43 4,94 4,73 4,22 24,58 59,26 83,84 4,46 4,54 Versorger Enel (2000) 6,91 6,95 4,78 4,14 3,32 26,10-3,33 22,77 4,04 4,54 Nahrung Nestlè (1959) 3,19 3,38 3,61 3,44 3,12 16,72 37,45 54,17 3,40 3,62 Pharma Roche (1922) 3,31 4,62 4,08 3,93 2,90 18,85 48,76 67,61 3,15 3,56 Energie Duke Energy (1924) 5,28 5,45 4,50 4,75 3,91 23,89 56,34 80,23 4,03 4,14 Industrie Boeing (1937) 3,05 2,59 2,40 2,60 2,36 13,00 124,17 137,17 2,62 2,90 Technologie Microsoft (2003) 1,86 2,29 3,08 3,44 2,41 13,09 52,48 65,57 2,54 2,69 Öl Chevron (1879) 3,69 3,39 3,31 3,66 3,59 17,64 52,14 69,78 3,78 3,96 Pharma J & J (1944) 3,28 3,50 3,60 3,86 2,60 16,83 70,75 136,58 2,72 2,82 Industrie 3M (1918) 2,47 2,54 2,55 2,54 1,68 11,78 82,73 94,51 2,27 2,46 Chemie Dow Chem. (1904) 2,17 2,64 4,19 3,95 2,96 15,91 73,65 89,56 3,19 3,54 Auto Ford Motor (1956) 0,00 0,00 1,86 3,09 3,53 8,48 41,60 50,08 3,74 4,03 Technologie Intel (1992) 3,00 3,71 3,59 4,36 2,70 17,35 65,39 82,74 2,79 2,99 Energie Dominion Re. 4,28 (1983) 4,61 3,98 4,34 3,39 20,61 81,68 102,29 3,59 3,82 Finanzen Wells Fargo (1995) 0,65 1,55 3,19 3,36 2,61 11,36 91,85 103,21 2,82 3,03 Pharma Pfizer (1939) 3,96 4,40 5,03 4,44 3,54 21,36 74,93 96,29 3,68 3,85 Konsum Woolworth (1993) 4,24 4,50 5,00 4,53 3,82 22,10 25,98 48,08 4,16 4,39 Immobilie Stockland (2003) 6,23 6,80 7,48 6,84 5,91 33,26 4,64 37,90 6,40 6,16 Industrie Siemens (1995) 4,20 3,24 4,06 3,65 3,70 18,85 35,80 54,65 4,01 4,47 Öl ConocoPh. (1999) 5,34 4,91 4,59 4,66 4,00 23,50 74,29 97,79 4,22 4,34 * Kursentwicklung per Ultimo 2009 bis Ende Oktober 2014 Die Jahreszahlen in Klammern stellen die Dividendenzahlung seit dar soweit ersichtlich

10 Focus Dividend Chancen und Risiken Chancen Überdurchschnittliche Dividendenertäge Gegebenenfalls Wechselkurschancen Markt-, branchen- und unternehmensbedingte Kurssteigerungen Risiken Dividendenausfälle und kürzungen Markt-, branchen- und unternehmensbedingte Kursverluste Wechselkursverluste Der Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat Der Fonds im Überblick Fondsstruktur Ausschüttend Fondswährung EUR Fondsbeginn Depotbank Oberbank Fondsmanagement 3Banken Generali KAG Fondsadvisory Primus Invest GmbH Ausgabeaufschlag 4 % Managementgebühr p.a. 1,5 %

11 Risikohinweise Die in diesem Prospekt auf historischen Rückrechnungen. Die Berechnung erfolgte auf Basis offizieller Kurse. Hieraus lassen sich keine identischen Entwicklungen für die Zukunft ableiten. Bei dieser Publikation handelt es sich um eine unverbindliche Marketing-Mitteilung, welche ausschließlich der Information der Anleger dient und keinesfalls ein Angebot, eine Aufforderung oder eine Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder Tausch von Anlagen oder anderen Produkten darstellt. Die zur Verfügung gestellten Informationen basieren auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zum Zeitpunkt der Erstellung. Es können sich auch (je nach Marktlage) jederzeit und ohne vorherige Ankündigung Änderungen ergeben. Die verwendeten Informationen beruhen auf Quellen, die wir als zuverlässig erachten. Es wird keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen sowie der herangezogenen Quellen übernommen, sodass etwaige Haftungs- und Schadenersatzansprüche, die insbesondere aus der Nutzung oder Nichtnutzung bzw. aus der Nutzung allfällig fehlerhafter oder unvollständiger Informationen resultieren, ausgeschlossen sind. Die getätigten Aussagen und Schlussfolgerungen sind unverbindlich und genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse der Anleger hinsichtlich Ertrag, Risikobereitschaft, finanzieller und steuerlicher Situation. Eine Einzelberatung durch eine qualifizierte Fachperson ist notwendig und wird empfohlen. Vor einer eventuellen Entscheidung zum Kauf, der in dieser Publikation erwähnten Investmentfonds, sollte der jeweilige Verkaufsprospekt, als alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen durchgelesen werden. Die veröffentlichten Verkaufsprospekte, der in dieser Publikation erwähnten Fonds, in ihrer aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter sowie den inländischen bzw. ausländischen Zahlstellen des Fonds zur Verfügung. Zu beachten ist weiters, dass in der Vergangenheit erzielte Erträge keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zulassen. Die dargestellten Wertentwicklungen berücksichtigen keine Ausgabe- und Rücknahmegebühren sowie Fondssteuern. Primus Invest GmbH Hopfengasse 23 A-4020 Linz Tel.: Fax.: