CONCEPT AI Fund. Van Sterling Capital Ltd.

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1 CONCEPT AI Fund

2 Disclaimer Van Sterling Capital Ltd. übernimmt keine Verantwortung für die Richtigkeit und Gültigkeit der Informationen auf dieser Präsentation. Van Sterling Capital Ltd., ihre Organe und Angestellten übernehmen keine Garantie und schließen jegliche Haftung für Verluste in jeglicher Form aus, die in Verbindung mit dieser Präsentation entstanden sein sollten. Diese Präsentation dient ausschließlich allgemeinen Informationszwecken und wurde mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt. Sämtliche Angaben erfolgen ohne jede Haftung für die inhaltliche oder zeitliche Richtigkeit, Rechtmäßigkeit oder Aktualität der angeführten Daten. Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung mit ausschließlichem Informationscharakter, welche keinesfalls eine anleger- und objektgerechte Beratung sowie umfassende Risikoaufklärung ersetzt. Es handelt sich weder um ein Anbot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf, noch um eine Einladung zur Angebotslegung, ebenso wenig um eine Kauf bzw. Verkaufsempfehlung. Die steuerliche Behandlung von Anlageinvestitionen ist von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers abhängig und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Je nach Währungsdomizil des Anlegers kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen fallen oder steigen. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Die dargestellte frühere Wertentwicklung beruht auf der Bruttoentwicklung, von der anfallende Gebühren und Provisionen noch abzuziehen sind. Sie bezieht sich auf die Vergangenheit und lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung desselben zu. Es wird keine Gewähr für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität der vorliegenden Werbemitteilung sowie der herangezogenen Quellen übernommen. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind die Verkaufsunterlagen (der aktuelle Verkaufsprospekt und der aktuelle Jahresbericht) zu dem jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenlos erhältlich bei der Fondsgesellschaft.

3 Bei der Verwaltung von Vermögen dreht sich um das wichtigste um Sie Jedes Vermögen bedarf einer allumfassenden Sorge und Verwaltung. Unserer Unternehmensphilosophie folgend ist das Ziel des Fondsmanagements, diese anspruchsvolle Aufgabe für unsere Investoren zu erfüllen: Kontinuität, Sicherheit und Transparenz. Um Ihr Vermögen bestmöglich zu verwalten, ruht unser Hauptaugenmerk nicht nur auf einem kontinuierlichen Wertzuwachs, sondern auch auf einer sicheren und transparenten Kontrolle des Risikos. Als Ihr zuverlässiger Partner nutzen wir unsere Kompetenzen, um Ihnen die Freiräume zu schaffen, die Sie für Ihre Arbeit, Ihren Erfolg und Ihr Privatleben brauchen. Und weil wir nicht einfach nur gut sein oder dem Benchmark entsprechen wollen, widmen wir unser Engagement einer strategisch ausgeklügelten Diversifikation damit wir Ihren Anlagezielen entsprechend eine renditestarke Leistung erzielen.

4 Unschlagbare Argumente für Ihren Erfolg Der Fonds repräsentiert ein aggressives Anlageinstrument, ohne auf Kontrolle und Diversifikation zu verzichten, das darauf abzielt, mit einem im Vergleich zu traditionellen Veranlagungskonzepten deutlich verbesserten Risiko-/Ertragsprofil über einen mittelfristigen Zeitraum von 3-5 Jahren ein hohes Wachstum zu erzielen. Um die Ziele und Vorgaben zu erreichen wird dem Management des Fonds eine große Freiheit und Flexibilität hinsichtlich der einzusetzenden Instrumente und Märkte eingeräumt. Das Management des Fonds bedient sich zur Umsetzung seiner Ziele und Vorgaben erfahrener und spezialisierter Manager mit nachgewiesenen Erfolgen und einander ergänzenden Strategien. Durch die Kombination einer beschränkten Anzahl von Investmentstile, Produktkategorien und einzelner Wertpapiere auf globaler Basis wird das Risiko beschränkt und Chancen gesteigert. Basierend auf gründlichen Analysen über das Verhalten von Preisen und Kursen über viele Perioden positiver und negativer Wirtschaftszyklen in der globalen Wirtschaft werden die einzelnen Strategien entwickelt. Der Fonds hat das Ziel, langfristig überdurchschnittliche Erträge zu erwirtschaften.

5 Regeln und Ahnungen basieren auf Erfahrungen Ein striktes Regelwerk für alle relevanten Entscheidungsprozesse, ein konsequentes Risikomanagement, ein klar definierter Auswahlprozess und die rigorose Überwachung der Strategien, regelmäßiges Realisieren erzielter Gewinne und dynamische Stopp-Loss-Limits bilden das Grundgerüst des Fonds und dieses trägt wesentlich dazu bei, die Schwankungsbreiten der Renditen und das Gesamtrisiko im Vergleich zu anderen Anlagekonzepten zu reduzieren. Das Management des Fonds sucht unter anderem im gesamten Anlageuniversum nach überzogenen Situationen, wo jeden Tag die Chance steigt, dass mit einer Rückkehr zur Normalität bereits interessante Erträge möglich sind. Ausgewählte Strategien sind immer auf Logik und Effizienz geprüft.

6 Der Fonds wird systematisch und im globalen Finanzmarktuniversum Überzogene Situationen suchen, bei denen eine Rückkehr zur Normalität bereits interessante Ergebnisse ermöglicht Situationen vermeiden, wo ausgereizte Bewertungen noch weiter ausgereizt werden müssen, um noch einigermaßen interessante Ergebnisse zu erzielen Herausragende Investitionsmöglichkeiten als solche definieren, die ein überdurchschnittliches Risiko- /Ertragsprofil aufweisen - was häufig in turbulenten und beunruhigenden Marktphasen auftritt Seine Positionen reduzieren, wenn Bewertungen wieder in den Durchschnittsbereich zurück kommen (und Marketingstrategen beginnen ihre Empfehlungen zu verstärken) Breiter diversifiziert sein in normalen Marktphasen, bedingt durch lediglich durchschnittliche Risiko- /Ertragsprofile (und der Großteil der Investoren beginnt sich wieder wohl zu fühlen und in die Märkte zurückkehrt) Während turbulenter Marktphasen stärker konzentrierte Positionen aufbauen, bedingt durch deutlich verbesserte Risiko-/Ertragsprofile (und der Großteil der Investoren üblicherweise so verunsichert ist, dass er sich von den Märkten fernhält)

7 Die möglichen Strategien des Fonds Long Short Equity Diese Strategie ist eine sehr häufig angewandte Hedge Fonds-Strategie. In Erwartung einer positiven Entwicklung werden Aktien gekauft, auf negative Erwartungen folgen Aktienleerverkäufe. Für einen Leerverkauf leiht sich der Fonds die entsprechenden Wertpapiere von einem Investor aus und verkauft sie an der Börse zum aktuellen Kurs. Zu einem späteren Zeitpunkt erwirbt er diese Aktien an der Börse zurück und liefert sie wieder ins Depot des Eigentümers. Sind gemäß der Erwartung die Kurse gefallen, so ist die Differenz zwischen Verkaufs- und Wiederbeschaffungskurs abzgl. der Zinsen für das Entleihen der Gewinn, den der Hedge Fonds erzielt hat. Der Einsatz von Long- oder Short-Positionen kann dabei in nahezu sämtlichen Finanzinstrumenten aller Märkte (Aktien, Anleihen, Währungen, Rohstoffe und/oder entsprechende Derivate) erfolgen. Event Driven Diese Strategie setzt auf die zum Teil heftige Kursbewegungen, die von erwarteten oder angekündigten Unternehmensereignissen wie Übernahmen, Fusionen, Restrukturierungen, Sanierungen oder Spin-offs ausgelöst werden. Solche Chancen sind nicht ungewöhnlich, da entsprechende Ereignisse ziemlich häufig auftreten.

8 Die möglichen Strategien des Fonds Arbitrage-Geschäfte / Market-Neutral / Relative Value Ziel dieser Strategien ist es, systematische Risiken (Marktrisiken) auszuschalten oder zu minimieren. Hierzu werden Preisunterschiede und -ineffizienzen zwischen gleichen und ähnlichen Anlagen genutzt. So werden zum Beispiel bei einem Zeit-Arbitrage-Geschäft temporäre Wertabweichungen zwischen voneinander abhängigen Anlageinstrumenten (z. B. Wandelanleihen / Aktien / oder Stämme / Vorzüge etc.) ausgenutzt. Kauft der Fondsmanager Wertpapiere in New York, um sie Sekunden später zu einem höheren Preis in Frankfurt wieder zu verkaufen, spricht man von einer Raum-Arbitrage-Geschäft. Global Macro Mit dieser Strategie setzt der Hedge Fonds-Manager auf die gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen verschiedener Märkte und Branchen. Er versucht, mit Hilfe von Analysen und Prognosen makroökonomischer Daten Käufe und Verkäufe gewinnbringend zu tätigen. Beispielsweise werden Long- oder Short-Positionen in Aktien oder Aktienmärkten, Zinsprodukten, Währungen oder Rohstoffen eingenommen. Historisch gesehen gehört die Global Macro-Strategie zu den erfolgreichsten, aber auch zu den Hedge Fonds-Strategien mit der höchsten Volatilität.

9 Die möglichen Strategien des Fonds Systematic Trend Followers Unter systematischer Verwendung von mathematisch klar definierten Anlagemodellen werden Trends erkannt und Kauf- und Verkaufssignale gesetzt. Die Umsetzung der Strategie erfolgt in sehr liquiden Märkten über den Einsatz von Futures, Termingeschäften und Optionen. Gleichzeitig dient ein Risikomanagement- System dazu, größere Verluste zu vermeiden. Für den Erfolg dieser Strategie ist dementsprechend die Qualität der verwendeten oft komplexen Systeme entscheidend. Maßgebend ist aber auch, dass Trends tatsächlich vorhanden sind was allerdings nicht in allen Märkten und zu jedem Zeitpunkt der Fall ist. Das Engagement reicht von Rohstoffmärkten wie Sojabohnen oder Schweinebäuchen über Aktienindizes und Zinsprodukten bis zu Edelmetallen und Währungen (FOREX-Handel). Devisenhandel (Forex) Der Foreign Exchange Market (FOREX, FX Market, Markt für Devisengeschäfte) ist der größte Finanzmarkt der Welt (Tagesumsatz ca. 4 Billionen Dollar). Ein Devisengeschäft beinhaltet den gleichzeitigen Kauf und Verkauf von zwei Währungen. Dadurch bilden sich Tauschverhältnisse, so dass der Wert jeder Währung in der jeweils anderen ausgedrückt werden kann.

10 Risiko-Management Klare Regeln für alle relevanten Entscheidungsprozesse Sorgfältige Auswahl und strenge laufende Überwachung der ausgewählten Spezialmanager und Berater Eindeutige, festgelegte Mindest- und Höchstgrenzen für die Zuteilung von Fondsvermögen an Manager, Strategien, Märkte, Sektoren und Produkte auf der Grundlage von aktuellen Risiko-/Ertragsprofilen (im Gegensatz zu historischen Durchschnittswerten) Sinnvolle Diversifikation als nach wie vor wichtigstes Instrument zur Kontrolle und zum Management von Risiko Systeme, Strukturen und disziplinierte Prozesse, um den Fallen des allzu menschlichen Verhaltens zu entgehen

11 Fonds-Charakteristika Aufspüren von Anlagemöglichkeiten mit überdurchschnittlichem Risiko-/Ertragsprofil auf globaler Basis Selektive Auswahl von spezialisierten Managern, Strategien und Produkten, um diese Anlagemöglichkeiten professionell zu nutzen Klar definierte Systeme und Prozesse, disziplinierte Methodik bei allen relevanten Entscheidungen Sinnvolle Diversifikation als wichtigstes Instrument der Risikokontrolle Flexibles Anlageuniversum: Strategien, Handelssysteme, Märkte, Sektoren, Manager, etc. Gewinne oberhalb einer vorab definierten Grenze werden laufend realisiert, Investoren entscheiden über Entnahme oder Wiederveranlagung Begrenzung des Verlustpotentials durch dynamische Stopp-Loss-Verwaltung unterhalb der normalen Schwankungsbreite einer Anlagestrategie Die einzelnen Strategien werden sofern möglich zur Sicherheit der Investoren über Managed Accounts abgebildet

12 Investoren des Fonds` Der Fonds ist für Investoren geeignet, die einen Anlagezeitraum von 3 5 Jahren haben aktives Management ohne Einschränkungen in unterschiedliche Anlagestrategien, Anlagestile, Märkte, Sektoren, Produkte und einzelne Instrumente suchen hohe mittelfristige Ergebnisse mit erhöhtem Risiko erzielen wollen eine Rücklösung ihrer Anteile auf wöchentlicher Basis akzeptieren ein Mindestinvestment in Höhe von tätigen können

13 Fondsdetails im Überblick Management Gesellschaft Van Sterling Capital Ltd. ISIN MT Geeignete Investoren qualifizierte Investoren Handelbarkeit des Fonds 2 x im Monat Management Gebühr 2.5 % jährlich Performance Fee 25 %, Highwatermark, jährlich Disagio 0-5 % Juristischer Berater Administrator Prüfungsgesellschaft Custodian David Griscti & Associates Law Firm SGGG Fexserv Fund Services (Malta) Limited PricewaterhouseCoopers, Malta Baader Bank AG

14 CONCEPT AI Fund Backtest Ergebnis

15 Philosophie Konzept Strategien Fonds - Übersicht Investment Team Kontakt Kontakt Informationen FONDS BÜRO INVESTMENT MANAGER CONCEPT AI Fund Van Sterling Capital Ltd. 168 St Christopher Street 168, St. Christopher Street Valletta VLT 1467 Valletta VLT 1467 Malta Malta T T F F info@sif-malta.eu info@vansterling.com