DIE FREIHEIT, DAS RICHTIGE ZU TUN

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2 DIE FREIHEIT, DAS RICHTIGE ZU TUN

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5 MIT QUANTITATIVEN STRATEGIEN ÜBER ZEHN JAHRE ERFOLGREICH AM MARKT Die Gründer von Staedel Hanseatic haben die Vorzüge des quantitativen Asset Managements gegenüber dem traditionellen Asset Management frühzeitig erkannt. Quantitatives Asset Management beschränkt sich auf rationale Investment Entscheidungen, die durch eine vordefinierte Handelssystematik generiert werden. Emotionen, die meistens negativen Einfluss auf Handelsentscheidungen haben, werden im quantitativem Asset Management konsequent ausgeschlossen. Seit 1995 beraten die Gründungspartner auf Basis ihrer quantitativen Handelssysteme sehr erfolgreich den Aegis Fonds. Einer der Bausteine unseres erfolgreichen Track Records in der Beratung institutioneller Investoren sind unsere Mitarbeiter, die über langjährige Kapitalmarkterfahrung verfügen. Zu vielen Kunden bestand schon vor Unternehmensgründung eine vertrauensvolle, erfolgreiche Geschäftsbeziehung.

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7 DIE RICHTIGEN KOMPETENZEN VEREINT Das Team von Staedel Hanseatic zeichnet sich durch eine offene, motivierte und auf den Kunden ausgerichtete Firmenkultur aus. Ein wichtiger Erfolgsbaustein von Staedel Hanseatic ist die integrative Zusammenführung der Erfahrungen, die die Mitarbeiter aus den Fachbereichen Betriebswirtschaft, Volkswirtschaft und Ingenieurwesen mitbringen. Staedel Hanseatic beleuchtet Sachverhalte stets aus verschiedenen Perspektiven und schafft damit Mehrwert für die Kunden. Im Zuge unserer Systemtests haben wir z.b. diverse Aktienmärkte zurückgerechnet, unzählige Datenreihen um Datenfehler bereinigt, knapp Futures miteinander verknüpft und eigene Benchmarks errechnet. Alles mit dem Ziel, für unsere Kunden kompromisslos die optimalen Produkte zu entwickeln.

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9 DEN SPIELTRIEB KONSEQUENT AUSGESCHALTET Die Investment Entscheidungen werden durch unsere selbst entwickelten, quantitativen Handelssysteme generiert. Diese filtern auf Basis bewährter Entscheidungsregeln aus sämtlichen Anlageklassen Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Währungen die aussichtsreichsten Handelsempfehlungen, die wir unseren Kunden zeitnah kommunizieren. Es kommen dabei nur solche Entscheidungsregeln zur Anwendung, die sich nach langen und intensiven Tests mit historischen Daten als robust erwiesen haben. Robustheit in der Welt der Handelssysteme bezieht sich auf niedrige Ertragsschwankungen bezogen auf Änderungen interner und externer Systemparameter. Mit anderen Worten: robuste Systeme erwirtschaften über alle Marktphasen stabile Erträge.

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11 RISIKEN SYSTEMATISCH HERAUSFILTERN Unsere Handelsprogramme zeigen sich auch in kritischen Phasen robust. Durch den Einsatz sog. systemischer Filter werden Portfolios aus Risiko-behafteten Wertpapieren automatisch auf sichere Geldmarkt-Anlage umgestellt, sobald die Märkte turbulenter werden. Zwischenzeitliche Kapitalverluste der Pferdefuß einer jeden Anlage - lassen sich so auf ein verträgliches Minimum reduzieren. Sie betragen oft nur die Hälfte oder weniger als die Kapitalverluste, die ohne Filter entstanden wären.

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13 RISIKEN SYSTEMATISCH HERAUSFILTERN Unsere Handelsprogramme zeigen sich auch in kritischen Phasen robust. Durch den Einsatz sog. systemischer Filter werden Portfolios aus Risiko-behafteten Wertpapieren automatisch auf sichere Geldmarkt-Anlage umgestellt, sobald die Märkte turbulenter werden. Zwischenzeitliche Kapitalverluste der Pferdefuß einer jeden Anlage - lassen sich so auf ein verträgliches Minimum reduzieren. Sie betragen oft nur die Hälfte oder weniger als die Kapitalverluste, die ohne Filter entstanden wären.

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15 AUF KUNDENSPEZIFISCHE BEDÜRFNISSE EINGEHEN Zu unseren Kunden zählen oft institutionelle Anleger, die mit einem Großteil ihrer Assets nicht nach hoher Rendite suchen, sondern nach niedriger Volatilität. Für dieses weit verbreitete Profil bieten wir eine Reihe von Produkten, die im Vergleich zur Benchmark des jeweiligen Anlageuniversums bei leicht höherer Rendite eine deutlich geringere Volatilität aufweisen. Oft hat derselbe Kunde für einen anderen Teil seiner Assets ein anderes Anforderungsprofil, bei dem die Rendite im Vordergrund steht. Auch hier

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17 MOTIVATION Die führenden Köpfe von Staedel Hanseatic haben sich bereits vor vielen Jahren vom Benchmark-Gedanken emanzipiert. Dieser lähmt die Performance einer ganzen Branche, weil Fondsmanager gezwungen werden, sich am Durchschnitt zu orientieren. Das hat zur Folge, dass bei den meisten Produkten am Kapitalmarkt auch nur durchschnittliche Ergebnisse herauskommen. Und nach Kosten meist nicht einmal diese. Wir glauben: Manchmal lässt sich sogar beobachten, dass sich Fondsgesellschaften hinter geschickt gewählten Benchmarks verstecken, die die Entwicklung der gewählten Asset-Klassen gar nicht richtig widerspiegeln. Unserer Meinung nach muss zur konsequenten Umsetzung eines Absolute Return Ansatzes ein Vermögensverwalter die Freiheit haben, sich von der Benchmark zu entfernen.

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