ANDRITZ-GRUPPE Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

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1 ANDRITZ-GRUPPE Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

2 Inhalt 1. Wichtige Entwicklungen seit den letzten Capital Market Days: Auftragseingang Akquisitionen 2. Update zu Ausblick und Zielen der einzelnen Geschäftsbereiche 3. Rückblick auf Ziele der letzten Capital Market Days und Ziele Zusammenfassung

3 Durchschnittlicher Quartals-Auftragseingang und der letzten vier Quartale (I) Auftragseingang Gruppe (MEUR) * * Der Auftragseingang 2011 beinhaltet zwei große Aufträge für Zellstoffwerke (Gesamtbetrag: ~1,1 Mrd. EUR) Auftragseingang HYDRO (MEUR) ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

4 Durchschnittlicher Quartals-Auftragseingang und der letzten vier Quartale (II) Auftragseingang PULP & PAPER (MEUR) Auftragseingang SEPARATION (MEUR) ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

5 Durchschnittlicher Quartals-Auftragseingang und der letzten vier Quartale (III) Auftragseingang METALS (MEUR) Auftragseingang FEED & BIOFUEL (MEUR) ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

6 Geringes Geschäftsvolumen in Ost- und Südeuropa PIGS-Staaten nur rd. 3% des Gruppen-Umsatzes Umsatz ANDRITZ-GRUPPE (MEUR) Sonstige PIGS (Portugal, Italien, Griechenland, Spanien) Osteuropa China 3% 7% % 6 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

7 Akquisition der Schuler AG ANDRITZ hat Zugriff auf 89,24% der Schuler-Aktien Ende Mai 2012 unterzeichnete ANDRITZ mit der Schuler-Beteiligungen GmbH eine Vereinbarung zum Erwerb des gesamten von Schuler-Beteiligungen gehaltenen Anteils von 38,5% an der Schuler AG, Deutschland; Kaufpreis: 20,00 EUR/Aktie. Nach Veröffentlichung der Akquisition erwarb ANDRITZ einen 24,99%- Anteil an Schuler. Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot von ANDRITZ für die restlichen Aktien, ebenfalls zu 20,00 EUR/Aktie 25,75% der ausstehenden Aktien wurden angedient. Der Vollzug des Aktienpaketerwerbs der Schuler-Beteiligungen GmbH sowie das Übernahmeangebot stehen unter dem Vorbehalt der Genehmigung beider Transaktionen durch die zuständigen Kartellbehörden. ANDRITZ hat Zugriff auf 89,24% der Schuler AG Mechanische Pressenlinie für die Automobilindustrie 7 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

8 Schuler: Weltmarktführer in der Umformtechnik Erweitert das ANDRITZ-Produktangebot im Bereich METALS Weltmarktführer in der Umformtechnik (komplette Pressenlinien, Einzelpressen, Automatisierungssysteme und Serviceleistungen). Bediente Industrien: Automobilindustrie sowie deren Zulieferer (~75%), Verpackungs- und Haushaltsgeräteindustrie, Münzprägung, Luft- und Raumfahrt (~25%) Jahresumsatz: ~1,1 Mrd. EUR Auftragsstand*: ~1,2 Mrd. EUR Auftragseingang, Umsatz und EBITDA-Marge der Schuler-Gruppe CAGR Auftragseingang: +9,5% CAGR Umsatz: +5,8% Ø EBITDA-Marge: 6,6% Beschäftigte* und globale Präsenz mit Fertigungs- und Servicestätten in über 40 Ländern Umsatz nach Regionen*: Deutschland 32% Europa (ohne Deutschland) 19% Asien 35% USA 14% * Erste neun Monate 2011/12 ** Einschl. Müller Weingarten Gruppe 1.April-30.September 8 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

9 ANDRITZ Soutec Ein führender Lieferant für Schweißanlagen Produkte und Serviceleistungen: Laser- und Rollnaht-Widerstandsschweißsysteme für die Metall verarbeitende Industrie Strategischer Fit: Schweißsysteme für Karosseriebauteile (Tailor Welded Blanks) Sitz: Neftenbach, Schweiz Mitarbeiter: ~90 Jahresumsatz: ~30 MEUR Wichtige Referenzkunden: Baosteel (China), Arcelor Mittal (Europa, USA), voestalpine (Österreich) 9 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

10 Automobilproduktion wird weltweit um 4% p.a. wachsen Wachstum v. a. in Emerging Markets Millionen Stück CAGR E Sonstige (Südamerika, Südafrika) +6,1% China +15,7% Asien (ohne China) +1,5% 30 USA +3,0% 20 Europa +0,6% E 2013E 2014E 2015E 2016E Quelle: OICA, PwC, JSC Automotive, Zahlen umfassen Personenkraftwagen und leichte Nutzfahrzeuge (ohne schwere Lastkraftwagen und Busse) 10 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

11 Stärkstes Wachstum der Automobilproduktion in China erwartet Quelle: OICA, PwC, JSC Automotive, Zahlen umfassen Personenkraftwagen und leichte Nutzfahrzeuge (ohne schwere Lastkraftwagen und Busse), Sonstige inkludieren Südamerika und Südafrika 11 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

12 Steigendes Volumen bei Tailor Welded Blanks China mit höchsten Wachstumsraten MEUR CAGR Mercosur +3,4% 200 China, restl. Asien +7,8% 150 Japan +0,4% Nafta +1,4% 100 Europa +1,3% E 2013E 2014E 2015E 2016E Quelle: J.D. Power 12 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

13 Ziele: CO 2 -Emission u. Kraftstoffverbrauch reduzieren ANDRITZ -Technologie f. Bioethanol/Biodiesel u. Gewichtsreduktion Alternativen zur CO 2 -Reduktion: Kleinere Autos Gas-/Elektro-/Hybrid-Autos Bioethanol/Biodiesel Gewichtsreduktion: Tailor Welded Blanks Warmumformung Aluminiumguss Kunststoff/synthetisches Material Kohlefaser BMW 328 Hommage: Ein Großteil dieses Autos besteht aus kohlefaserverstärktem Kunststoffmaterial. Gemäß BMW ist das Auto deshalb sehr leicht und stabiler im Vergleich zu Fahrzeugen, die aus Aluminium gefertigt sind. 13 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

14 ANDRITZ Environmental Solutions Erwerb von AES, USA Produkte und Serviceleistungen: Anbieter von Rauchgasreinigungssystemen für Energieversorger und andere energieerzeugende Industrien (fossile Kraftwerke) in den USA Strategischer Fit und Ziele: Stärkung des bestehenden Produktportfolios der AE&E Anbieten von AE&E-Produkten in den USA Sitz: Columbia, Maryland, USA Gewebefilter, insbesondere für kohlebefeuerte Kraftwerke Beschäftigte: ~40 Trockene Rauchgasentschwefelung basierend auf zirkulierender Wirbelschichttechnologie Jahresumsatz: ~30 MEUR 14 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

15 Inhalt 1. Wichtige Entwicklung seit den letzten Capital Market Days 2. Update zu Ausblick und Zielen der einzelnen Geschäftsbereiche 3. Rückblick auf Ziele der letzten Capital Market Days und Ziele Zusammenfassung

16 HYDRO Markt-Update und Ausblick Markttreiber Veraltete installierte Basis in Europa und USA führt zu laufenden Investitionen in die Modernisierung und Sanierung von installierten Turbinen und Generatoren. Bevölkerungs- und Wirtschaftswachstum in den Emerging Markets erhöht die Nachfrage nach neuen Wasserkraftwerken und nach Aufrüstungen bestehender Anlagen. Gute Nachfrage nach Kleinwasserkraftwerken aufgrund niedrigen Investitionsbedarfs und geringen Eingriffs in die Natur. Steigende Nachfrage nach Pumpspeicherkraftwerken zur Sicherung der Stabilität des Stromnetzes. Niedrige Gaspreise? Finanzielle Beschränkungen durch Regierungen aufgrund der Schuldenkrise? ANDRITZ-Rohrturbine (Laufraddurchmesser: 7,3 m), geliefert für das weltgrößte Gezeitenkraftwerk in Sihwa, Südkorea Sinkende Nachfrage aufgrund EEG (Erneuerbare-Energien- Gesetz)? 16 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

17 Starkes organisches Wachstum von ANDRITZ HYDRO Konsolidierung VA TECH HYDRO per Konsolidierungseffekt VA TECH HYDRO in H Konsolidierung von GE Hydro per Konsolidierungseffekt GE Hydro in H ,5%, davon 23,6% organisch +32,5%, davon 17,3% organisch +14,3%, davon 6,6% organisch +14,6%, davon 14,2% organisch +12,3%, davon 9,3% organisch Organischer Umsatz Umsatzbeitrag durch Akquisitionen 17 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

18 ANDRITZ HYDRO mit geringer Geschäftstätigkeit in China und Südeuropa Umsatz ANDRITZ HYDRO (MEUR) Sonstige PIGS (Portugal, Italien, Griechenland, Spanien) Osteuropa China 5% 4% 5% 18 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

19 Aufträge für neue Turbinenkapazitäten (>10 MW) Boom in China 2007/2008, starker Anstieg in Südamerika 2011 Beauftragte Kapazität in MW Wasserkraft- Boom in China MW Wasserkraft- Boom in China MW Sonstige China Asien (ohne China) Südamerika USA Europa (inkl. Türkei u. Russland) Auftragseingang ANDRITZ HYDRO * Der Anteil an Aufträgen für neue Kapazitäten am ANDRITZ HYDRO-Auftragseingang beträgt im Schnitt 40% inkl. Belo Monte MEUR* MEUR* MEUR* MW MEUR* MW MEUR* MW Quelle: McCoy ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

20 Installierte Wasserkraftkapazität nach Regionen Starkes Wachstum in Asien wegen Investitionsbooms 2007/2008 Installierte Kapazität in MW % 24% CAGR Sonstige +3% 15% China +12% Asien (ohne China) +5% 14% Südamerika +0% 18% USA +0% Europa (inkl. Türkei u. Russland) +1% 25% Quelle: Hydro Power and Dams World Atlas ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

21 PULP & PAPER Markt-Update und Ausblick Markttreiber Verlagerung von Zellstoffproduktionskapazitäten von der nördlichen in die südliche Hemisphäre. Gründe hierfür sind die hohe Profitabilität von neuen Zellstoffanlagen, die in der südlichen Hemisphäre gebaut werden sowie steigender Zellstoffbedarf in Asien (insbesondere in China). Investitionen in Europa werden sich weiterhin auf die Modernisierung existierender Zellstoffwerke konzentrieren, um die Wettbewerbsfähigkeit zu steigern und Umweltaspekte zu berücksichtigen ( grüne Zellstoffproduktion; Energieversorgung soll autark werden). Weiterhin schwache Investitionstätigkeit in der Papierproduktion erwartet. Signifikante Steigerung der Produktivitätskapazität der Zellstofflinie 2 im CMPC-Werk Santa Fe, Chile 21 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

22 Aktuelle Zellstoffprojekte Neue Zellstoffwerke bzw. Ausbau bestehender Werke in China, Brasilien und Chile Stora Enso, Finnland: plant Bau eines neuen Werks für die Herstellung von Karton und Zellstoff in China. Klabin, Brasilien: plant Bau eines neuen Zellstoffwerks für 1,5 Mio. t/a in Ortigueira, Brasilien. CMPC, Chile: plant Ausbau des Zellstoffwerks Riograndense, Brasilien, für gebleichten Kraftzellstoff aus Eukalyptus (BEK). Arauco, Chile: plant Kapazitätserhöhung eines Zellstoffwerks (Proyecto de Modernización y Ampliación de la Planta Arauco, MAPA ). 22 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

23 SEPARATION Markt-Update und Ausblick Markttreiber Umwelt: Bevölkerungswachstum und Urbanisierung erhöhen Nachfrage nach Wasser- und Abwasseraufbereitungsanlagen. Bergbau und Mineralien: Vom Wirtschaftswachstum und begrenztem Angebot an geeigneten Produktionsstätten angetriebene Suche nach Rohstoffen führt zu Investitionen in Produktionssteigerungen und treibt Entwicklung von verbesserten Verfahren zur Ertragssteigerung an. Zusätzlich Investitionen zum Schutz der Umwelt bei Aufbereitung des Bergematerials in bestehenden Bergwerken. Chemikalien: Strengere Umweltschutzvorschriften und Energiesparnormen sowie kontinuierlicher technischer Fortschritt führen zu Produktverbesserungen in fast allen Bereichen, die von chemischer Industrie mit verbesserten Rohstoffen beliefert werden. Lebensmittelproduktion: Bevölkerungswachstum und höherer Lebensstandard in Emerging Markets sowie steigendes Gesundheitsbewusstsein und höhere Lebenserwartung in Industrieländern kurbeln Nachfrage nach hochqualitativen und gesunden Lebensmitteln an und führen zu Produktionsausbau und Modernisierungen in Lebensmittelindustrie. Service: Steigende Nachfrage nach Sanierungen, um Energieeffizienz und Standzeit der Maschinen zu erhöhen. 23 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

24 METALS Markt-Update und Ausblick Markttreiber Aufgrund der vorherrschenden Überkapazitäten wird weiterhin eine anhaltend schwache Projektaktivität erwartet niedrige Kapazitätsauslastungen und dadurch geringe Investitionen der Stahl-/Edelstahlproduzenten. Wachsende Mittelschicht in den Emerging Markets führt zu steigender Nachfrage nach Autos und Haushaltsgeräten. Qualitätsanforderungen der Edelstahlabnehmer Die neue Glüh- und Beizanlage für Zhangjiagang Pohang Stainless Steel, China (Jahresleistung: t Edelstahlband) sollten Investitionen in die weitere Modernisierung von bestehenden Stahlwerken unterstützen, v. a. in Europa und Nordamerika 24 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

25 FEED & BIOFUEL Markt-Update und Ausblick Markttreiber Solides Wachstum im Bereich Anlagen für Spezialfutter aufgrund des Bevölkerungswachstums und begrenzter natürlicher Ressourcen beim Fischfang. Nachfrage nach Holzpelletsanlagen wird vom Trend zu erneuerbaren Energien unterstützt. Höherer Durchsatz und Erhöhung der Energieeffizienz: die neue ANDRITZ BioMax-Pelletpresse 25 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

26 Inhalt 1. Wichtige Entwicklungen seit den letzten Capital Market Days 2. Update zu Ausblick und Zielen der einzelnen Geschäftsbereiche 3. Rückblick auf Ziele der letzten Capital Market Days und Ziele Zusammenfassung

27 Rückblick auf Capital Market Days-Ziele: Ziele erreicht, ausstehendes Margen-Ziel von 7% 2010 und 2011 erreicht Ziel erreicht Ziel nicht erreicht Ausstehendes Ziel Umsatz: 3,0 Mrd. EUR Anteil am Umsatz f. erneuerbare Energien >50% 4,0/4,5 Mrd. EUR EBITA- Marge: 7,0% 7,0% 7,0% über den Zyklus (Ziel erreicht) Dividende: ~40% Ausschüttungsquote ~50% Ausschüttungsquote ~50% Ausschüttungsquote ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

28 Umsatz-Ausblick 2012: Umsatzanstieg auf ca. 5 Mrd. EUR erwartet Erhöhung vor allem aufgrund Abarbeitung der 2011 erhaltenen Großaufträge im Bereich PULP & PAPER 2013: erstmalige Konsolidierung der Schuler-Gruppe Umsatz der ANDRITZ-GRUPPE (MEUR) ~0,5-1,0 Mrd. EUR Schuler* * Exklusive Schuler-Gruppe: Konsolidierung spätestens bis Juni 2013 erwartet (abhängig von der Zustimmung der Kartellbehörden) 28 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

29 Fortsetzung des langfristigen profitablen Wachstums 7,0% EBITA-Marge über den Zyklus angestrebt : durchschn. 5,3% : durchschn. 6,0% 2010 ff.: 7,0% über den Zyklus * * Inklusive Restrukturierungskosten 29 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

30 Bestätigung des Dividendenziels Konsistente Dividendenpolitik Dividendenziele: Ausschüttungsquote bei ~50% halten Mittelfristig auf ~60% erhöhen Dividende pro Aktie (EUR) Ausschüttungsquote (%) 30 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

31 Inhalt 1. Wichtige Entwicklungen seit den letzten Capital Market Days 2. Update zu Ausblick und Zielen der einzelnen Geschäftsbereiche 3. Rückblick auf Ziele der letzten Capital Market Days und Ziele Zusammenfassung

32 Zusammenfassung Die langfristigen strukturellen Trends innerhalb aller fünf Geschäftsbereiche sollten das langfristige organische Wachstum von ANDRITZ unterstützen. Akquisitionen werden weiter der strategische Fokus bleiben, um das Produktangebot zu ergänzen und das langfristige Wachstum zu unterstützen. Generell von Vorsicht geprägtes Marktumfeld, aber dennoch gute Projektaktivität in allen Geschäftsbereichen (außer METALS, wo eine Fortsetzung auf niedrigem Niveau erwartet wird). Capital Market Days-Ziele 2012: Umsatz 2012: ~5,0 Mrd. EUR Umsatz 2013: ~5,0 Mrd. EUR, Konsolidierung von Schuler im Laufe des Jahres 2013 EBITA-Marge der Gruppe: Ziel von 7% über den Zyklus bestätigt Dividende: Ziel bestätigt, die Ausschüttungsquote bei ~50% zu halten und mittelfristig auf ~60% zu erhöhen 32 ANDRITZ-GRUPPE Wolfgang Leitner Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012

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34 Disclaimer Bestimmte Aussagen in dieser Präsentation sind zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen, welche die Worte glauben, beabsichtigen, erwarten und Begriffe ähnlicher Bedeutung enthalten, spiegeln die Ansichten und Erwartungen der Geschäftsleitung wider und unterliegen Risiken und Unsicherheiten, welche die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich beeinträchtigen können. Der Leser sollte daher nicht unangemessen auf diese zukunftsgerichteten Aussagen vertrauen. Die Gesellschaft ist nicht verpflichtet, das Ergebnis allfälliger Berichtigungen der hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen zu veröffentlichen, außer dies ist nach anwendbarem Recht erforderlich. Gemäß IRFS. 34