Credit Suisse Real Estate Fund LivingPlus Produktpräsentation

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1 Public Credit Suisse Real Estate Fund LivingPlus Produktpräsentation Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG Global Real Estate - Schweiz Dezember 2017

2 Übersicht Produktüberblick Alterswohnmarkt und Demographie Kennzahlen und Portfolioinformation Aktivitäten 2016 Ausblick 2017 Objekte im Fondsvermögen Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

3 Produktüberblick Luzern, «HOCHZWEI» Zwei Wohnhochhäuser erstellt im 2012, mit Büro-, Restaurations- und Wohnnutzungen verteilt auf 25, bzw. 26 Geschossen und einem Verkehrswert von CHF Mio. (5,8% des Portfolios)

4 Produktüberblick Profil Erster Schweizer Immobilienfonds, welcher sich auf die demographischen Veränderungen und die Überalterung der Bevölkerung fokussiert. Der Fonds investiert seit 2007 in Wohnformen für das Alter. Dazu gehören Wohnungen mit Dienstleistungen, Alters- und Pflegeheime sowie Gesundheitsimmobilien. Der Fonds umfasst per ein Portfolio von CHF Mio. bzw. aktuell 110 Liegenschaften (inkl. Projekte im Bau). Der Fonds hält die Immobilien im Direktbesitz und profitiert von Steuervorteilen. Erträge und Kapitalgewinne aus direktem Grundbesitz des Fonds sind für die Anteilsinhaber mit Sitz in der Schweiz steuerfrei. Es handelt sich um einen Publikumsfonds mit breiter Investorenbasis, welcher an der SIX Swiss Exchange kotiert ist. Das Produkt wird auf der Basis KAG / KKV von der FINMA reguliert. Adrien Barakat Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

5 Produktüberblick Anlagestrategie Fokus auf Alterswohnmarkt Breit diversifiziertes Portfolio Aktives Portfoliomanagement Living Services als Plus Langjähriger Track Record und grosse Erfahrung Fokus auf die demographische Entwicklung und die unterschiedlichen Alterswohnformen in der Schweiz. Das Produkt setzt auf qualitatives Wachstum und geniesst im Markt viel Vertrauen und eine hohe Glaubwürdigkeit. Geographisch breit diversifiziertes Portfolio mit einem hohen Anteil an «gewöhnlichen» Wohnliegenschaften (2/3) sowie langfristig vermieteten Betreiberimmobilien (1/3). Das Portfolio besteht zu 1/3 aus Neubauten und zu 1/3 aus totalsanierten Liegenschaften. Durch gezielte Zuund Abverkäufe wird das Portfolio aktiv bewirtschaftet und laufend verjüngt. Komplementäre Serviceplattform mit mieterbezogenen «à la Carte Dienstleistungen», welche bis Ende 2017 neu konzipiert, repositioniert und erweitert wird. Im Fokus stehen insbesondere zusätzliche Services für ältere Mieter. Das Produkt hat einen guten und langjährigen «Track Record» im Alterswohnmarkt, welchen wir dank eines soliden Netzwerks an verlässlichen Partnern und Betreibern aufgebaut haben. Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

6 Alterswohnmarkt und Demographie

7 Alterswohnmarkt und Demographie Zahlen und Fakten Die Lebenserwartung in der Schweiz ist die Höchste der Welt (83 Jahre). Das Investitionsvolumen in Pflegeinstitutionen hat sich in den letzten 10 Jahren verdreifacht. Bis 2040 werden neue Pflegebetten benötigt. Bei Investitionen von CHF pro Bett fallen in den nächsten Jahren Ausgaben von CHF 700 Mio. p.a. an. Das Investitionspotenzial im Alterswohnmarkt inklusive Ersatzneubauten und Renovationen wird auf rund CHF Mrd. geschätzt stationäre Pflegebetriebe stellen 80% des heutigen Pflegepersonals und Pflegeangebots. Spitex Organisationen liefern aktuell nur 20% aller Altersdienstleistungen. Bestehende Heime mit Langzeitpflegeplätzen sind in der Schweiz gut ausgelastet (> 95%). In vielen Regionen fehlt es aber nicht primär an Pflegebetten, sondern an neuen Alterswohnmodellen mit ambulanten Dienstleistungen und flexibler Betreuung. Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

8 Alterswohnmarkt und Demographie Ältere Mieter haben andere Bedürfnisse Die Ausgestaltung von zukünftigen Wohnformen für das Alter muss neuen Bedürfnissen Rechnung tragen: - Wunsch nach Autonomie und sozialer Vernetzung - Interesse an langem Verbleib im vertrauten Wohnumfeld - Bedarf an häuslichen Dienstleistungen inkl. Betreuung Der Eintritt in ein Alters- und Pflegeheim ist oft unfreiwillig: - Eintritt erfolgt meistens erst in hohem Alter (> 80 Jahre) - Die Verweildauer beträgt lediglich noch knapp 2 Jahre Eine teure Heiminfrastruktur und personalintensive Pflege verursachen hohe Kosten. Neue Pflegeheime verfügen tendenziell über mehr Pflegeplätze und der Trend zur Effizienzsteigerung und Spezialisierung (Demenz, Palliativpflege) nimmt zu. Rund 25% der Heimbewohner sind am «falschen Ort». Für Betagte mit einem Pflegebedarf < 2 Std. wäre eine ambulante Pflege und Betreuung zu Hause effizienter und billiger. Für ältere Menschen mit geringem Pflegebedarf stellen Wohnungen mit Dienstleistungsund Betreuungskonzepten nachweislich eine optimale und kostengünstigere Lösung dar. Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

9 Alterswohnmarkt und Demographie Marktsegmentierung im Alterswohnen hoch Wohnimmobilien Spezialimmobilien (Betreiber) Wohnstandard Eigene Wohnung (evtl. mit Spitex) Wohnen mit Service & Alterswohnungen Alters-WG Altersresidenz Altersheim Pflegeresidenz Pflege-WG Pflegeheim tief ambulant «hybrid» stationär Pflegebedarf / Altersdienstleistungen Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

10 Alterswohnmarkt und Demographie Marktsegmentierung im Alterswohnen Altersresidenzen Alters- und Pflegeheime Betreutes Wohnen / Wohnen mit Services Spezialpflegeheime Hochpreisiges Komfortwohnen Umfassende Hoteldienstleistungen Standorte mit grossem Einzugsgebiet und hoher Kaufkraft Leistungserstellung sowie Management ist kosten- und personalintensiv «Klassisches APH» als Auslaufmodell Mittelfristige Ablösung durch «Betreute Wohnformen» und Spezialpflegeheime Mehrheitlich im Besitz der öffentlichen Hand Umnutzungen und Teilprivatisierungskonzepte benötigen in der Regel Zeit Autonomes Wohnen mit bedürfnisgerechten «à la Carte» Dienstleistungen im Alltag Die Pflege wird ambulant sichergestellt (private Spitex- oder Pflegeorganisationen) Begrenzte Wertschöpfung für Dienstleister, jedoch für den Mieter relativ kostengünstiger Zusatzservice Fokus auf chronische Pflegefälle wie Demenzkranke oder Palliativ-Patienten Spezialisierte Pflegeinfrastruktur Leistungserbringung sowie Management ist kosten- und personalintensiv Regulatives Umfeld und Pflegefinanzierung als Herausforderung Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

11 Kennzahlen und Portfolioinformation Burgdorf, Lyssachstrasse Seniorenresidenz «Burdlef» Im 2006 erstellte Seniorenresidenz, total 56 Wohnungen und 80 Pflegezimmer und einem Verkehrswert von CHF 53.7 Mio. (2,0 % des Portfolios)

12 Kennzahlen und Portfolioinformation Entwicklung Fondsvermögen (in CHF) 3'000 (in Mio. CHF) 2'500 2'000 1'500 1'000 Gesamtfondsvermögen Emission '750 1' ' ' ' ' ' ' ' ' Quelle: Jahresberichte des CS REF LivingPlus letzter Datenpunkt: Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

13 Kennzahlen und Portfolioinformation Finanzkennzahlen Jahres- und Halbjahresberichte ) ) ) Nettofondsvermögen in Mio. CHF Verkehrswert der Liegenschaften in Mio. CHF Agio / Disagio 25,51% 31,34% 39,14% Ausschüttung pro Anteil in CHF n/a Ausschüttungsrendite 2,50% 2,38% n/a Ausschüttungsquote 92,31% 99,43% n/a Anlagerendite 3,99% 3,58% 1,58% 2) Fremdfinanzierungsquote (in % der Verkehrswerte) 18,42% 15,41% 18,11% Fondsbetriebsaufwandquote (TER REF GAV) 0,67% 0,66% 0,65% Fondsbetriebsaufwandquote (TER REF MV) 0,64% 0,63% 0,60% Mietausfallrate 5,28% 5,17% 5,27% 1) Kennzahlen wurden an die neue SFAMA-Richtlinie für Immobilienfonds (Stand ) angepasst. 2) Berechnung für sechs Monate ( ) Quelle: Jahres- und Halbjahresberichte des CS REF LivingPlus letzter Datenpunkt: Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

14 Kennzahlen und Portfolioinformation Netto-Performance per CS REF LivingPlus SXI Real Estate Funds Broad (TR) 1 Monat 3 Monate YTD 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre CS REF LivingPlus -4.17% -7.41% -3.04% 1.98% 17.21% 31.09% Benchmark -2.15% -4.68% 1.05% 2.88% 17.96% 27.55% Die Performance-Angaben berücksichtigen die bei der Ausgabe und Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten nicht. Historische Performance-Angaben sind keine Garantie für laufende und zukünftige Wertentwicklungen und Erträge. Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

15 Kennzahlen und Portfolioinformation Geografische Verteilung der Liegenschaften 1 Zürich 17,00% 2 Ostschweiz 4,70% 3 Innerschweiz 6,65% 4 Nordwestschweiz 35,55% 5 Bern 12,80% 6 Südschweiz 6,30% 7 Genfersee 12,35% 8 Westschweiz 4,65% Quelle: Jahresberichte des CS REF LivingPlus letzter Datenpunkt: Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

16 Kennzahlen und Portfolioinformation Strukturelle Aufteilung in% des Verkehrswertes 12.35% 11.60% LivingServices Gesundheit und Wellness 8.40% Seniorenresidenzen Alters- und Pflegeheime 67.65% Quelle: Jahres- und Halbjahresberichte des CS REF LivingPlus letzter Datenpunkt: Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

17 Kennzahlen und Portfolioinformation 10 grösste Mieter Mieter Mietende Anteil Tertianum AG * 10,77% Quartier du Nord / EPFL ,22% GIHE Sàrl * 3,51% Bains de Saillon SA ,90% Migros * 2,47% Le Parc SA ,38% Event Hotel Letzi Grund AG ,34% Senevita AG ,33% Parkhotel Bad Zurzach, Bühler & Co ,06% Hôtel et Centre Thermal, d Yverdon-les-Bains ,41% * gewichtete Daten aufgrund der Jahresmiete Quelle: Jahres- und Halbjahresberichte des CS REF LivingPlus letzter Datenpunkt: Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

18 Kennzahlen und Portfolioinformation Restlaufzeit der Mietverträge 60% 50% 40% Miet- oder Pachtverträge mit Seniorenheimen und Residenzen laufen in der Regel über 20 Jahre und mehr 30% 20% 10% 0% Quelle: Jahres- und Halbjahresberichte des CS REF LivingPlus letzter Datenpunkt: Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

19 Kennzahlen und Portfolioinformation Mietausfallraten 9.00% 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 8,22% 7,20% 6,38% 6,37% 6,06% 6,54% 5,88% 5,81% 5,86% 5,83% 5,28% 5,17% 5,27% 4,39% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% Quelle: Jahres- und Halbjahresberichte des CS REF LivingPlus letzter Datenpunkt: Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

20 Kennzahlen und Portfolioinformation Auszeichnungen Der CS REF LivingPlus wurde 2016 von der internationalen Benchmarking-Initiative Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB) für seine Nachhaltigkeitsperformance mit dem «GRESB Sector Leader Award» ausgezeichnet IAZI hat den CS REF LivingPlus auf Basis des jährlichen Benchmarkvergleichs 2015 zum besten Wohnimmobilienfonds gekürt. Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

21 Aktivitäten 2016 Degersheim, Feldeggstrasse 6 Im 2008 erstelltes Wohn- und Pflegezentrum/Demenzheim, Verkehrswert CHF 8.57 Mio. (0,3% des Portfolios)

22 Aktivitäten 2016 Erfolgreiche Emission über CHF Mio. Die Kapitalerhöhung über CHF Mio. wurde vom 30. Mai bis 08. Juni 2016 durchgeführt. Die Emission erfolgte nach der «Best-Effort» Methode. Das Bezugsverhältnis betrug 12:1. Die Liberierung fand am 17. Juni 2016 statt. Der Erlös der Emission wurde einerseits für die Rückführung von Fremdkapital verwendet. Andererseits wird das neue Kapital für den gezielten Ausbau des Immobilienportfolios sowie für die laufenden Sanierungen und Neubauprojekte verwendet. Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

23 Fertiggestelltes Projekt im Fondsvermögen En Champagny, St. Sulpice Verkehrswert CHF 26.2 Mio. Soll-Mietertrag CHF 1.01 Mio. p.a. Bruttorendite 3,7% Nutzung 83% Wohnen 7% Gewerbe / Verkauf 5% Gastro 5% Parkplätze Fertigstellung Mai 2016 Vermietungsstand vollvermietet Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

24 Fertiggestelltes Projekt im Fondsvermögen Neuenburgerstrasse 6, Gampelen Verkehrswert CHF 16.6 Mio. Soll-Mietertrag CHF 1.01 Mio. p.a. Bruttorendite 4,9% Nutzung Betreutes Wohnen Fertigstellung Juni 2016 Bemerkung Erweiterung des bestehenden Alters- und Pflegeheim Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse h-visuals Visualisierungen & design Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

25 Fertiggestelltes Projekt im Fondsvermögen Hotelanbau, Saillon Verkehrswert CHF 57.9 Mio. Soll-Mietertrag CHF 3.59 Mio. p.a. Bruttorendite 6,22% Nutzung 148 Zimmer Thermal- und Wellnessbad Fertigstellung September 2016 Bemerkung Sehr gute Besucherfrequenzund Auslastung Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

26 Fertiggestelltes Projekt im Fondsvermögen Schorenweg, Basel Verkehrswert CHF 43.4 Mio. Soll-Mietertrag CHF 1.93 Mio. p.a. Bruttorendite 4,5% Nutzung 100% Wohnen Fertigstellung Oktober 2016 Vermietungsstand Vollvermietet Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

27 Fertiggestelltes Projekt im Fondsvermögen Via Molinazzo, Arbedo Verkehrswert CHF 23.1 Mio. Soll-Mietertrag CHF 1.17 Mio. p.a. Bruttorendite 4,4% Nutzung 91% Wohnen 9% Parking Fertigstellung Januar 2017 Vermietungsstand 78% Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

28 Ausblick 2017 Saillon, «Les Bains de Saillon» Im 2016 erstellter Hotelanbau mit 148 Zimmer, 6 Themenrestaurants, Thermalbäder, Spa-Bereich.

29 Ausblick 2017 Ausblick Alterswohnmarkt Die demografische Alterung führt unabhängig von der konjunkturellen Entwicklung zu mehr Pflegebedürftigen und höheren Ausgaben für die Alterspflege. Die Branche steht in Zukunft einem dynamischen und praktisch garantierten Nachfragewachstum gegenüber. Die Gesundheitskosten steigen im Heimbereich weiter an; es gibt kaum Anreize für Kosteneinsparungen. Gesetze und Auflagen (Zimmergrössen, Mindestpersonal, Qualität) verteuern bestehende Heim- und Pflegeplätze. Die Struktur des Pflege- und Betreuungsangebots verändert sich weiter: Durch den Kostendruck wird die ambulante Alterspflege tendenziell an Bedeutung gewinnen. Zwischen ambulanten und stationären Pflegeformen entstehen vermehrt «hybride Lösungen». Das heutige System der Pflegefinanzierung setzt teilweise noch falsche Anreize. Es benachteiligt alternative Alterswohnformen und fördert tendenziell den Bau von zusätzlichen Pflegeheimen bzw. Pflegebetten. / Curaviva Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

30 Ausblick 2017 Wohn- und Pflegemodell 2030 Alterspflegeinstitutionen und Anbieter von Altersdienstleistungen erbringen Pflege, Betreuung und hauswirtschaftliche Services in verschiedenen Wohnumgebungen: angestammte Wohnungen altersgerechte und hindernisfreie Wohnungen Spezial- und Pflegeheime Durch den Aufbau von dezentralen Stützpunkten sollen in den Quartieren spezialisierte Dienstleistungszentren entstehen: Gesundheitszentrum mit Beratungsdienstleistungen für die medizinische und therapeutische Grundversorgung Quartierzentrum mit Freizeit- und Betreuungsangeboten Die regionalen Spezialheime und Pflegeinstitutionen werden in das Gesamtangebot eingebettet. Damit sollen fliessende Übergänge zwischen ambulanter und stationärer Pflege bzw. Betreuung geschaffen werden. Sollen die Bedürfnisse des betagten Menschen im Vordergrund stehen, bedingt dies Anpassungen in der heutigen Planung von Pflegebetten sowie im Finanzierungssystem. Die Trennung von Pflege- und Betreuungskosten muss aufgehoben werden. / Curaviva Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

31 Ausblick 2017 Wohn- und Pflegemodell 2030 Demenzpflege Pflege & Betreuung Palliative Gerontopsychiatrie Care Pflege & Betreuung Pflege & Betreuung Spezialisierte Pflegeinstitutionen Akut- & Übergangspflege Pflege & Betreuung Betreutes Wohnen (80+) 2- bis 3-Zimmer Whg Hindernisfrei Zentraler Standort Convenience Dienstleistungen Betreuung und Begleitung Pflege bis ans Lebensende Gesundheitszentrum Pflege & Betreuung Verpflegung und Hauswirtschaft Convenience Dienstleistungen Therapieangebote Medizinische Grundversorgung Tages- und Nachtangebote Ambulante Dienstleistungen & Betreuung (Quartierstützpunkte) Quartierzentrum Freizeitangebote Kultur Wellness Fitness Restaurant, Café, Bar Vereins- und sonstige Aktivitäten Angestammte Wohnungen / Curaviva Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

32 Projekte im Fondsvermögen «Via San Gottardo», Tenero Investitionsvolumen CHF 45.5 Mio. Soll-Mietertrag CHF 2.10 Mio. p.a. Bruttorendite 4,60% Nutzung 72 Alterswohnungen 40 Pflegezimmer Fertigstellung Sommer 2017 Betreiber Tertianum AG Bemerkung Mietvertragsdauer 25 Jahre Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse Filippo Bolognese Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

33 Projekte im Fondsvermögen «Bâleo Erlenmatte», Basel Investitionsvolumen CHF 77.7 Mio. Soll-Mietertrag CHF 3.25 Mio. p.a. Bruttorendite 4,2% Nutzung 70% Wohnen 23% Retail 7% Parking Fertigstellung Frühling 2019 Miteigentum ⅓ Vermietungsstand 11% Bemerkung Ankermieterin Coop (Dauer 15 Jahre) Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse Raumgleiter GmbH Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

34 Projekte im Fondsvermögen «Ceres Tower», Pratteln Investitionsvolumen CHF 75.4 Mio. Soll-Mietertrag CHF 3.54 Mio. p.a. Bruttorendite 4,72% Nutzung 51% Wohnen 40% Büro / Gewerbe 9% Parking Fertigstellung Herbst 2017 Vermietungsstand Wohnen 80% Büro / Gewerbe 40% Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

35 Projekte im Fondsvermögen «Egropark», Niederrohrdorf Investitionsvolumen CHF 41.2 Mio. Soll-Mietertrag CHF 1.71 Mio. p.a. Bruttorendite 4,2% Nutzung 70% Wohnen 24% Gewerbe 6% Parking Fertigstellung Herbst 2017 Vermietungsstand 67% Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

36 Projekte im Fondsvermögen «Rue de l Europe 64, 66», Bulle Investitionsvolumen CHF 20.1 Mio. Soll-Mietertrag CHF 0.93 Mio. p.a. Bruttorendite 4,65% Nutzung 53 Wohnungen 61 Parkplätze Fertigstellung Frühling 2018 Vermarktungsstart Herbst 2017 Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

37 Ausblick 2017 Unsere Prioritäten Vermietung Neubauprojekte Cash Flow Management Wachstum Tessin / Westschweiz Fortführung Portfoliobereinigung Ausbau LIVING SERVICES Erfolgreiche Vermietung der laufenden Bauprojekte, welche im 2017 fertig gestellt werden. Die Optimierung der Mieterträge sowie die Verbesserung der betrieblichen Effizienz bzw. der Bewirtschaftungskosten des Produktes stehen weiterhin im Fokus. Aktiver Ausbau des Portfolios in der Romandie und der italienischen Schweiz. Reduktion der Bauprojekte der Fokus in der Akquisition liegt auf vermieteten Bestandesliegenschaften. Gezielter Verkauf von weiteren Liegenschaften mit erhöhten Risiken bzw. langjährigem überdurchschnittlichem Leerstand. Die Bereinigung des Portfolios ist jedoch mehrheitlich abgeschlossen. Neugestaltung und Neupositionierung der bestehenden Serviceplattform sowie Ausbau der Dienstleistungspalette. Konsequentere Ausrichtung der Anstrengungen und Angebote auf ältere Mieter. Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

38 Credit Suisse Real Estate Fund LivingPlus Ihr Ansprechpartner Portfolio Manager Stefan Bangerter WDIR 16, Product Management Sihlcity Kalandergasse Zürich stefan.bangerter@credit-suisse.com Phone Fondsdaten Fondsdomizil Schweiz Fondswährung CHF Ende des Geschäftsjahres 31. Dezember Emissionsdatum Management Fee 0,40% p.a. TER REF (GAV) 0,65% Nettofondsvermögen (in Mio. CHF) Gesamtfondsvermögen (in Mio. CHF) Anzahl Liegenschaften 105 Liegenschaften 5 Bauprojekte Ausschüttung per Ausschüttung (in CHF) 3.30 Ausschüttungsrendite 2,38% Mietausfallrate 5,27% Fremdfinanzierungsquote 18,11% Bloomberg CSLP SW Valorennummer ISIN CH Kennzahlen per Halbjahres- und Jahresabschluss Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

39 Objekte im Fondsvermögen (Auszug) CS REF LivingPlus

40 Objekte im Fondsvermögen Lyss, «Lyssbachpark» Hinterkappelen, «Hausmatte» Bad Zurzach, Parkhotel Lonay, Domaine de la Gracieuse Erstellungsjahr: 2011 Erstellungsjahr: 2007 Erstellungsjahr: 1984 Erstellungsjahr: 1987 CHF Mio. CHF 25.9 Mio. CHF 62.7 Mio. CHF 55.7 Mio. 3,8% des Portfolios 1,0% des Portfolios 2,36% des Portfolios 2,08% des Portfolios - Alters- und Pflegheim - Wohnen - Gewerbe Alters- und Pflegeheim - Hotel - Rehaklinik - Alters- und Pflegeheim Seniorenresidenz Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

41 Objekte im Fondsvermögen Degersheim, Feldeggstrasse Rothrist, am Bachweg 1-5 Dietikon, «Lindenhof» Dussnang, «Kneipphof» Erstellungsjahr: 2008 Erstellungsjahr: 2009 Erstellungsjahr: 2009 Erstellungsjahre: 1900/1997 CHF 8.6 Mio. CHF 17.5 Mio. CHF 78.5 Mio. CHF 29.3 Mio. 0,3% des Portfolios 0,6% des Portfolios 2,9% des Portfolios 1,1% des Portfolios Demenzheim Living Services Living Services Rehabilitationsklinik Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

42 Objekte im Fondsvermögen Losinger Marazzi SA / Photo Basilisk AG Neuenhof, «Webermühle» Romanshorn, «Silberholz» Bulle, «Glion» Basel, «Erlenmatt» Erstellungsjahr: 1973 Erstellungsjahr: 2011 Erstellungsjahre: 89 /02 /13 Erstellungsjahr: 2015 CHF Mio. CHF 15.4 Mio. CHF 54.8 Mio. CHF 83.0 Mio. 5.0% 5,0% des Portfolios 0.6% 0,6% des Portfolios 2,2% des Portfolios 3,1% des Portfolios Living Services Living Services Studentenwohnen Schulgebäude Living Services Global Real Estate - Schweiz Dezember /43

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