Credit Suisse Real Estate Fund LogisticsPlus

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1 Schweiz: Nur für qualifizierte Anleger gemäss Art. 10 KAG und Art. 6 KKV Credit Suisse Real Estate Fund LogisticsPlus Kapitalerhöhung Real Estate Investment Management Februar 2017

2 Wichtigstes in Kürze Durchführung einer Kapitalerhöhung vom 27. Februar März Der Erlös der Emission wird für den weiteren Ausbau des Portfolios sowie kurzfristig für die Reduktion des Fremdkapitals verwendet. Laufende Projekte, Käufe und Kaufabsichten im Umfang von CHF 374 Mio. und einer Bruttorendite von durchschnittlich 5.4%. Geplante Emission wird nach der «Best-Effort» Methode durchgeführt. Real Estate Investment Management Februar

3 Verwendung des Emissionserlöses und Vorteile für den Anleger Kapitalbedarf für Portfolioausbau Die gut gefüllte Pipeline an Objekten/Projekten sowie an laufenden Projekten im Bestand führen zu zukünftigen Kapitalverpflichtungen. Rückführung von Fremdkapital Kurzfristige Rückführung von Fremdkapital und Sicherstellung gesunder Eigenkapitalbasis für weiteren Portfolioaufbau. Attrakives Renditepotenzial Ziel ist die Erreichung einer Ausschüttungsrendite von 4 % 1. Diversifikation Einziges Produkt für Logistik und logistikverwandte Immobilien in der Schweiz Diversifikation bestehender Immobilienportfolios. Zukunft Logistikmarkt Die Bedeutung von logistischen Leistungen nimmt infolge der globalisierten Warenströme stetig zu. 1 Die Zielrendite ist keine Projektion, Voraussage oder Garantie für die zukünftige Performance oder das Erreichen derselben. Quelle: Credit Suisse AG Real Estate Investment Management Februar

4 Eckdaten zur Kapitalerhöhung Art der Emission Zeichnungsfrist «Best-Effort» Emission mit Handel Bezugsrechte , Uhr (MEZ) Handel Bezugsrechte Liberierung Ausgabepreis Bezugsverhältnis Angestrebtes Volumen Ausgabekommission CHF netto pro Anteilsschein 2:1 (2 bisherige zu 1 neuen Anteilsschein) CHF 103 Mio. 1.5 % des NAV (im Ausgabepreis inkludiert) Identifikation Fondsanteil Valorennummer: ISIN: CH Identifikation Bezugsrecht Valorennummer: ISIN: CH Quelle: Credit Suisse AG Real Estate Investment Management Februar

5 Ausbau des Portfolios Laufende Projekte und Kaufverpflichtungen Ort Objekt/Projekt Nutzung Volumen BR Antritt/Erstellung Derendingen Neubauprojekt Verteilzentrum CHF 45 Mio. 6.0% Sommer 2017 Root Ausbau Bestand Produktion / Logistik CHF 4 Mio. 5.0% Sommer 2017 Lenzburg Objekt Verteilzentrum CHF 30 Mio. 6.0% April 2017 Kaufabsichten Region Objekt/Projekt Nutzung Volumen BR Antritt/Erstellung Nordwest-CH Projekt Produktion / Logistik CHF 15 Mio. 5.2% Nordwest-CH Projekt Logistik CHF 50 Mio. 5.5% Bern Objekt Produktion / Logistik CHF 20 Mio. 5.5% April 2017 Bern Projekt Logistik CHF 20 Mio. 4.5% West-CH Objekt Logistik CHF 20 Mio. 6.0% Frühjahr 2017 West-CH Projekt Logistik CHF 90 Mio. 5.3% Zürich Projekt Logistik / Gewerbe CHF 80 Mio. 5.0% Total CHF 374 Mio. 5.4% Quelle: Credit Suisse AG Real Estate Investment Management Februar

6 Neubauprojekt im Fondsvermögen Derendingen/Luterbach - Logistikareal Grundstücksfläche: m2 Bestandesbaute mit Baujahr Neubauprojekt Fertigstellung per Sommer 2017 Mietertrag inkl. Neubau: CHF 5.2 Mio. Anlagekosten inkl. Neubau: CHF 86 Mio. Bruttorendite inkl. Neubau: 6.0% Hauptmieter: DHL Logistics (Schweiz) AG mit Mietvertrag bis 2027 Real Estate Investment Management Februar

7 Kaufverpflichtung Lenzburg - Verteilzentrum Grundstücksfläche: m2 Baujahr: Logistikcenter 2002 / Büro 2004 Mietfläche: m2 Mietertrag: CHF 1.8 Mio. Kaufpreis: CHF 29.7 Mio. Bruttorendite: 6.0% Hauptmieter: Office Depot GmbH mit Mietvertrag bis 2026 Real Estate Investment Management Februar

8 Schweiz: Nur für qualifizierte Anleger gemäss Art. 10 KAG und Art. 6 KKV Credit Suisse Real Estate Fund LogisticsPlus Fondsprofil und Portfolio Real Estate Investment Management Februar 2017

9 Investitionen in Logistikimmobilien Die Renditen von Logistikimmobilien sind rund 1% höher als bei Core-Immobilienanlagen. Logistische Leistungen nehmen infolge der globalisierten Warenströme stetig zu. Die Nachfrage nach Logistikflächen hält an. Logistikliegenschaften eignen sich zur Risikodiversifikation. Quellen: IPD, Wüest Partner Real Estate Investment Management Februar

10 Eckdaten und Produkteigenschaften Erster Logistikimmobilienfonds in der Schweiz für qualifizierte Anleger Lancierung September Ausserbörslicher Handel durch die Credit Suisse (Schweiz) AG, Zürich. Steuervorteil durch Direktbesitz der Immobilien Erträge und Kapitalgewinne aus direktem Grundbesitz des Fonds sind für Anteilsinhaber steuerfrei. Real Estate Investment Management Februar

11 Anlagekategorien Arten von Logistikimmobilien - Umschlagsimmobilie - Lagerimmobilie - Distributionsimmobilie - Sonstige Logistikimmobilien (Bsp. Hochregallager, Kühllager, Gefahrengutlager) Ergänzende Immobilienkategorien - Produktionsliegenschaften im Bereich der Leichtindustrie - Kombinierte Gebäude mit Produktions-, Verkaufs- und Logistiknutzungen Real Estate Investment Management Februar

12 Logistikmarkt Unter dem Begriff Logistik werden nebst den klassischen TUL Aktivitäten auch Auftrags- und Dispositionstätigkeiten sowie Supply Chain oder Bestandes-Managementaufgaben verstanden. Die Logistik nimmt in der Schweiz eine wichtige Rolle für die Exportindustrie und die Versorgung ein. Das Logistikmarktvolumen in der Schweiz wird fürs 2016 auf CHF 39.3 Mia. geschätzt (leichtes Wachstum von 1.1%). Quellen: GS1 Schweiz, HSG Real Estate Investment Management Februar

13 Logistikimmobilienmarkt Funktionen von Logistikimmobilien Dienen der Lagerung, dem Umschlag, der Kommissionierung sowie der Veredelung von Waren und Gütern. Die wichtigsten Standorte befinden sich in Ballungszentren, verkehrsreichen Achsen und grenznahen Gebieten. Das Gebäudevolumen in der Schweiz wird auf 130 Mio. m3 geschätzt. Transaktionsvolumen für Logistikliegenschaften in der Schweiz liegt bei CHF Mio. im Jahr. Ein Trend vom Eigentümer- zum Investorenmarkt ist vorhanden. Quellen: GVA, Wüest Partner Real Estate Investment Management Februar

14 Logistikmarkt Trends und Entwicklungen Urbane Logistik gewinnt infolge steigender Verkehrsbelastung weiter an Bedeutung. Starke Zunahme E-Commerce mit erhöhten Kundenerwartungen an die Leistungen. Digitalisierung und Industrie 4.0 führen zur Veränderung der Supply Chains und der nötigen Infrastruktur. Nachhaltigkeit und Flexibilität gehören zu den Erfolgsfaktoren bei Logistikimmobilien. Quellen: GS1 Schweiz, HSG Real Estate Investment Management Februar

15 Kennzahlen Halbjahres- und Jahresbericht Nettofondsvermögen in Mio. CHF Verkehrswert der Liegenschaften in Mio. CHF Agio / Disagio 9.67% 9.33% Ausschüttung pro Anteil in CHF Ausschüttungsrendite 3.02% 3.36 Ausschüttungsquote 89.98% 78.14% Anlagerendite 4.12% 4.19% Fremdfinanzierungsquote (in % der Verkehrswerte) 7.51% 13.15% Fondsbetriebsaufwandquote GAV (TER REF GAV) 0.70% 0.70% Fondsbetriebsaufwandquote Market Value (TER REF MV) 0.64% 0.72% Mietausfallrate 1.54% 0.83% Die Performance-Angaben berücksichtigen die bei der Ausgabe und Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten nicht. Historische Renditeangaben und Finanzmarktszenarien sind keine Garantie für laufende und zukünftige Ergebnisse. Die Kennzahlen wurden nach der Fachinstruktion der SFA «Kennzahlen von Immobilienfonds» berechnet. Quelle: Jahresbericht des Credit Suisse REF LogisticsPlus Real Estate Investment Management Februar

16 Konzentration auf die Wirtschaftszentren Nordwestschweiz 61.60% Zürich 30.30% Zentralschweiz 5.40% Bern 1.40% Südschweiz 1.30% Genfersee 0.00% Westschweiz 0.00% Letzter Datenpunkt: Quelle: Jahresbericht des Credit Suisse REF LogisticsPlus Real Estate Investment Management Februar

17 Diversifikation nach Nutzung Nutzflächenaufteilung nach Nettomietertrag 4.65% 2.20% 6.80% Büro Logistik 8.90% Produktion 77.45% Übrige Parking Letzter Datenpunkt: Quelle: Halbjahres- und Jahresbericht des Credit Suisse REF LogisticsPlus Real Estate Investment Management Februar

18 Liegenschaften im Fondsvermögen (Auszug) Bülach, Schützenmattstrasse Logistikareal mit Gleisanschluss diverse Gebäude, Baujahre 1963, 1966, 1980, 1993 Mietertrag: CHF 5.6 Mio. Verkehrswert: CHF 79.2 Mio. Bruttorendite: 7.1% Mieter: Diverse Orior-Portfolio 5 Produktionsliegenschaften Böckten BL, Oberentfelden AG, Root LU, Stabio TI, Uetendorf BE Mietertrag: CHF 3.5 Mio. Verkehrswert: CHF 52.6 Mio. Bruttorendite: 6.6% Single-Tenant: Orior-Gruppe Rupperswil, Coop Verteilzentrum mit Gleisanschluss Baujahr 1972 Aufstockung 1998 Mietertrag: CHF 3.2 Mio. Verkehrswert: CHF 52.6 Mio. Bruttorendite: 6.0 % Single-Tenant: Coop Quelle: Credit Suisse AG Real Estate Investment Management Februar

19 Real Estate Investment Management Ihre Ansprechpartner Sie haben Fragen zur Kapitalerhöhung. Wir liefern Ihnen die Antworten. Radhia Rüttimann Portfoliomanager Director Christian Braun, CIIA Real Estate Strategies & Advisory Vice President Tel Tel Real Estate Investment Management Februar

20 Credit Suisse Real Estate Fund LogisticsPlus Anhang Real Estate Investment Management

21 Renditevergleich der Anlageklassen in der Schweiz 7.0 Einkommensrenditen in % Industrie- und Logistikimmobilien Alle Sektoren Handelsflächen Renditedifferenz von ~100bp Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind kein verlässlicher Indikator für laufende und zukünftige Ergebnisse. Die Performance-Angaben berücksichtigen Provisionen und Gebühren sowie andere Entgelte (einschliesslich die bei der Ausgabe und der Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten) nicht. Quellen: IPD, Wüest Partner, Real Estate Investment Management Februar

22 Onlinehandel 170 Anteil Onlinehandel am gesamten Detailhandel 12.0% Gesamter Detailhandel, Index Online- und Versandhandel, Index % 9.0% 7.5% 6.0% 4.5% 3.0% 1.5% 0.0% Quellen: GfK, VSV, Coop, Migros Genossenschaft Real Estate Investment Management Februar

23 Disclaimer Dieses Dokument wurde von der Credit Suisse AG und / oder mit ihr verbundenen Unternehmen (nachfolgend «CS») mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen erstellt. Die CS gibt jedoch keine Gewähr hinsichtlich dessen Inhalt und Vollständigkeit und lehnt jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Verwendung dieser Informationen ergeben. Die in diesem Dokument geäusserten Meinungen sind diejenigen der CS zum Zeitpunkt der Redaktion und können jederzeit und ohne Mitteilung ändern. Ist nichts anderes vermerkt, sind alle Zahlen ungeprüft. Das Dokument dient ausschliesslich Informationszwecken und der Nutzung durch den Empfänger. Es stellt weder ein Angebot, noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Bankdienstleistungen dar und entbindet den Empfänger nicht von seiner eigenen Beurteilung. Insbesondere ist dem Empfänger empfohlen, allenfalls unter Beizug eines Beraters, die Informationen in Bezug auf die Vereinbarkeit mit seinen eigenen Verhältnissen, auf juristische, regulatorische, steuerliche, u.a. Konsequenzen zu prüfen. Dieses Dokument darf ohne schriftliche Genehmigung der CS weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden. Es richtet sich ausdrücklich nicht an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der geltenden Gesetzgebung verbieten. Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die Vereinigten Staaten versandt oder dahin mitgenommen werden oder in den Vereinigten Staaten oder an eine US-Person (im Sinne von Regulation S des US Securities Act von 1933 in dessen jeweils gültigen Fassung) abgegeben werden. Mit jeder Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert- und Ertragsschwankungen verbunden. Bei Fremdwährungen besteht zusätzlich das Risiko, dass die Fremdwährung gegenüber der Referenzwährung des Anlegers an Wert verliert. Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind kein verlässlicher Indikator für laufende und zukünftige Ergebnisse. Die Performance-Angaben berücksichtigen die bei der Ausgabe und der Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten nicht. Es kann ausserdem nicht garantiert werden, dass die Performance des Vergleichsindex erreicht oder übertroffen wird. Die wesentlichen Risiken des Immobilienfonds bestehen unter anderem in der beschränkten Liquidität des Immobilienmarkts, der Veränderung der Hypothekarzinsen, der subjektiven Bewertung von Immobilien, den inhärenten Risiken beim Erstellen von Bauten sowie in Umweltrisiken (u.a. Altlasten). Copyright 2017 Credit Suisse Group AG und / oder mit ihr verbundene Unternehmen. Alle Rechte vorbehalten. Real Estate Investment Management Februar