HALBJAHRESBERICHT. Thomas Gutschlag, CEO und Jan-Philipp Weitz, CFO. 17. September 2018

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Hertha Mann
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2 DEUTSCHE ROHSTOFF: HIGHLIGHTS IM ERSTEN HALBJAHR 2018 Tägliche Öl- und Gasförderung durchschnittlich BOE in H1/2018 Umsatz von Mio. EUR (bisher: Mio. EUR) und EBITDA von Mio. EUR (bisher: Mio. EUR) für 2018 erwartet Starke Cash-Position für die weitere Entwicklung (58 Mio. EUR) Wandelanleihe über 11 Mio. EUR im März platziert Großteil der Vermögenswerte von Salt Creek Energy in North Dakota für 60 Mio. USD verkauft Gründung einer neuen US-Oil and Gas-Company: Bright Rock Energy 2

3 AKTIENKURS DER LETZTEN 12 MONATE 3

4 GRÜNDE FÜR DIE KURSREAKTION NACH DEM HALBJAHRESERGEBNIS Höher als erwartete Abschreibungen nur bei Cub Creek, nicht bei Elster "Ohne den Verkauf der Salt Creek-Assets wäre das Ölgeschäft negativ gewesen." Nein: Der Jahresüberschuss hätte ca. 5 Mio. EUR betragen Ölpreis sank von Mitte Juli bis Mitte August um 10% Inzwischen wieder Erholung, WTI handelt bei fast 70 USD/Barrel Regulatorisches Umfeld in Colorado könnte schwieriger werden: Initiative zur Veränderung von Abständen zu Häusern Kurse von Unternehmen mit Fokus auf Colorado um 10-20% zurückgegangen 4

5 DERZEITIGER FOKUS AUF DREI BECKEN IN DEN USA WA OR NV CA ID AZ UT MT WATTENBERG- FELD NE UINTA- WY BECKEN CO NM WILLISTON-BECKEN Bakken ND SD Niobrara/Codell KS OK MN IA WI IL MO AR MS MI OH IN KY TN AL NY PA WV VA NC SC GA ME TX LA FL 5

6 ZUSAMMENFASSUNG DER AKTIVITÄTEN IN COLORADO 44 selbst betriebene und 36 nicht selbst betriebene Bohrungen Gesamtproduktion über den Erwartungen Sehr starke Produktion bei Elster ( BO) Erhöhung des Eigentumsanteils von 23% auf 35% Keine Veränderung der Abschreibungen/Barrel gegenüber Q1 Schwächer als erwartet bei Cub Creek ( BO) Abschreibungen aufgrund von Produktionsergebnissen erhöht Die Überarbeitung von Bohrungen sollte zu einer höheren Produktion führen Erfahrener Produktionsingenieur eingestellt 6

7 H1 PRODUKTION 1,69 MIO. BOE* 1,690,000* * Fässer mit Öläquivalent, Nettoproduktion von Cub Creek Energy, Elster Oil & Gas und Salt Creek Oil & Gas 7

8 DERZEITIGE BOHRUNGEN UND LANDPOSITION BETRIEBEN Bohr. Start Länge Avg WI BOE H1* Vail 9 Nov Meile 100% 122,998 Markham 12 Jan Meile 74% 129,462 Haley 7 Sep Meile 78% 235,916 Litzenberger 16 Apr Meile 82% 249,454 NICHT BETRIEBEN Bohr. Start Länge Avg WI BOE H1* Wind 11 Sep Meile 45% 38,998 Johnsons Corner 7 Feb Meile 31% 159,830 Johnsons Corner East 6 Feb Meile 45% 318,153 McGirr 7 Mär Meile 35% 169,317 Northlight 5 Mär Meile 28% 82,452 Fässer mitöläquivalent, Nettoproduktion 8

9 VERKAUF SALT CREEK VERMÖGENSWERTE Verkauf der Mehrheit der Vermögenswerte in North Dakota an Northern Oil & Gas (NOG) 47,6 Mio. USD in bar + 6 Mio. NOG-Aktien = Gesamttransaktionswert 60 Mio. USD Veräußerungsgewinn vor Steuern: 14,5 Mio. USD Realisation in nur 18 Monaten Verbleibende Vermögenswerte in North Dakota mit einem pdp-wert von 1,3 Mio. USD, aber signifikantem Potential 9

10 NEUGRÜNDUNG BRIGHT ROCK ENERGY Erfahrenes Management, ehemals Crescent Point Fokus auf Utah/North Dakota Erste Akquisition bereits erfolgt: Hektar netto im Uinta-Becken, Utah 66 BOE derzeitige Förderung Signifikantes Potential für neue Bohrungen Weitere Akquisitionen in Vorbereitung 10

11 AUSGEZEICHNETE FINANZIERUNGSMÖGLICHKEITEN Kassenbestand 58 Mio. EUR zum 30. Juni 2018 (Bankguthaben und Wertpapiere des UV) Signifikanter Free Cashflow im zweiten Halbjahr 2018 erwartet Reservebasierte Kreditfazilitäten mit Wells Fargo und BOK Financial Anleihen Anleihe 16/21: 66 Mio. EUR ausstehend, Handel bei 105% Wandelanleihe 18/23: 11 Mio. EUR ausstehend, Strike bei 28 EUR, handelt bei 101% Anleihe 13/18 fristgerecht im Juli vollständig getilgt 11

12 PORTFOLIO VON ZUSÄTZLICHEN VERMÖGENSWERTEN UNTERNEHMEN SEKTOR SYMBOL AKTIE AKTUELLER WERT* (in Mio. USD) Almonty Industry Bergbau (Wolfram) TSX:AII 13.5% 13.7 Northern Oil & Gas Öl & Gas NYSE:NOG 1.8% 18.2 Lithium Australia Bergbau (Lithium) ASX:LIT 3.4% 1.0 Hammer Metals Bergbau (Kupfer/Gold) ASX:HMX 13.1% 0.8 Rhein Petroleum Öl & Gas Nicht gelistet 10.0% 3.4** Ceritech AG Bergbau (Seltene Erden) Nicht gelistet 67.0% 1.7** *ab 13. September 2018 **Buchwert zum Jahresende

13 STRATEGIE Produktion in Colorado und anderen Becken ausbauen derzeit eine-meile Bohrungen in Colorado verfügbar Aufbau einer Flächenposition in Utah/North Dakota erste Akquisition in Utah bereits abgeschlossen Paketkauf (20 Mio Mio. USD) angestrebt, wenn sich gute Gelegenheiten bieten Vermögenswerte weiterhin monetarisieren 13

14 KENNZAHLEN DER GUV KONZERN, HGB in Mio. EUR 30. Juni Juni Umsatzerlöse Sonstige betriebliche Erträge Materialaufwand Gehälter & Personal Sonstige betriebliche Aufwendungen EBITDA Abschreibungen EBIT Finanzergebnis Steuer Konzernjahresüberschuss

15 KENNZAHLEN DER BILANZ KONZERN, HGB in Mio. EUR 30. Juni Juni Total Aktiva Immaterielle Vermögensgegenstände Sachanlagevermögen Finanzielle Vermögenswerte davon Wertpapiere des Anlagevermögens Vorräte Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände Wertpapiere und sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte Latente Steuern Eigenkapital Rückstellungen Verbindlichkeiten Passive latente Steuern

16 INVESTMENT CASE MIT VIEL UPSIDE Starker Anstieg von Umsatz und EBITDA im Jahr 2018 Wachstum über weitere Akquisitionen in den USA Gute Entwicklung der Bergbauaktiva nicht im Kurs abgebildet Starke Finanzierungskraft 16

DEUTSCHE ROHSTOFF Die Deutsche Rohstoff identifiziert, entwickelt und veräußert attraktive Rohstoffvorkommen in Nordamerika, Australien und Europa.

17 DEUTSCHE ROHSTOFF Die Deutsche Rohstoff identifiziert, entwickelt und veräußert attraktive Rohstoffvorkommen in Nordamerika, Australien und Europa. Wir nutzen die Chancen des Rohstoffmarktes, um nachhaltig hohe Renditen für unsere Aktionäre zu erzielen. AUSBLICK Deutsche Rohstoff AG Q7, Mannheim info@rohstoff.de

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