Ergebnis Q4 und Geschäftsjahr 2008

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1 Ergebnis Q4 und Geschäftsjahr April

2 Agenda Operative Highlights 2008 Finanzzahlen Ausblick

3 Operative Highlights Rekord-Netto-Gaming-Erträge: plus 17 % Aktive Kunden: plus 27 % EBITDA (bereinigt): plus 4 % Ergebnis n. Steuern (bereinigt): plus 48 % Netto-Cash-Positon: plus 31 % Ausbau Marktposition als weltweit führender Anbieter von Sportwetten und eines der größten Pokernetzwerke Lizenzierte, skalierbare und innovative Online-Zahlungsplattform Ausblick 2009 unterstreicht solide Geschäftsentwicklung

4 Agenda Operative Highlights 2008 Finanzzahlen Ausblick

5 Netto-Gaming-Erträge Netto-Gamig-Erträge EUR Mio % yoy 5,6 4,3 16,7 14,4 19,0 23,0 51,6 55,6 Netto-Gamig-Erträge % yoy 19,3 13,9 61,6 55,7 81,0 74,6 202,6 168,4 Q4 08 Stärkstes organisches Wachstum der börsenotierten Mitbewerber Einer der ersten Anbieter Echtgeld- Poker in Italien FY 08 EM 2008 erfolgreich genutzt um Vorsprung bei Sportwetten weiter auszubauen Q407 Q408 Sportwetten Poker FY07 Casino FY08 Games +40 % bei Games innovativeprodukte und erfolgreiches Cross-Selling durch integriertes Portalkonzept

6 Poker Trend 2008: bwin Poker gewinnt Marktanteil Index: real money seated cash players bwin Poker Durchschnitt Pokermarkt * *Quelle: PokerScout.com

7 Geografische Verteilung und Produkte der Brutto-Gaming-Erträge Regionen Produktmix 100% 80% 60% 5% 4% 8% 8% 29% 31% 100% 80% 60% 5% 5% 16% 16% 21% 24% 40% 40% 20% 59% 58% 20% 58% 55% 0% FY07 FY08 0% FY07 FY08 M. Europa S. Europa N. Europa ROW Sportwetten Poker Casino Games

8 Aktive Kunden: Sportwetten, Poker, Casino, Games EUR 200 GGR / active EUR 101 GGR / active -11.9% yoy -6.1% yoy Mehr als 2 Mio. aktive Kunden +30.6% yoy +26.8% yoy Volles Ertragspotenzial der neuen aktiven Kunden entfaltet sich erst in der Zukunft Starke Entwicklung Poker Q Erfolgreiche Reaktivierung Q407 Q408 FY07 FY08 Aktive Kunden (in 000)

9 Neue aktive Kunden: Sportwetten, Poker, Casino, Games EUR 168 CPA -5.9% yoy EUR 160 CPA -12.2% yoy +37.8% qoq +31.7% yoy Starker Anstieg der neuen Aktiven Kunden bei sinkenden Kosten (CPA) Mehr als 1 Mio. neue aktive Kunden Q407 Q408 FY07 FY08 Neue aktive Kunden (in 000) *CPA (Kosten pro Neukunden) inkl. Boni

10 Margen und Boni Marge Sportwetten Kundenboni inkl. b inside % 8.1% 8.7% 8.0% % 12.2% 8.7% 10.7% Q407 Q408 FY07 FY08 Q407 Q408 FY07 FY08 Sportwetten-Marge in % Ziel-Marge 7 9 % Kundenboni inkl. b inside in EURm Kundenboni inkl. b inside in % der Brutto-Gaming-Erträge

11 Entwicklung der Kosten EUR Mio Weiterentwicklung Kernprodukte Sportwetten und Poker Erschließung neuer Märkte Neueste Technologien für Zahlungs-, Kunden-, CRM-Service sowie Sicherheitsbereich Marketingfokus EURO 2008 Q407 Q408 FY07 FY08 Personalaufwand (exkl. aktienbasierte Vergütung IFRS 2) Marketingaufwand inkl. Boni und b inside Sonstige Kosten (exkl. aktienbasierte Vergütung IFRS 2)

12 Entwicklung EBITDA EUR Mio. EBITDA bereinigt , ,9 14,9 5 4,3 0 Q407 Q ,4 17,2 43,5 48,0 FY07 FY08 EBITDA ,6% trotz EURO 08 sowie Investitionen in Technologien und Märkte EBITDA Q Deutliche Verbesserung relativ zu NGR auf 19,0% (Q4 2007: 14,8%) EBITDA Nicht zahlungswirksamer Personalaufwand (IFRS 2)

13 Liquide Mittel EUR Mio Bilanz reflektiert ausgezeichnete Liquiditätssituation Liquide Mittel * : +25.6% Netto-Cash-Position: +31.1% FY07 FY08 Kundengelder Netto-Cash (exkl. Kundengelder) *inkl. kurzfristige Wertpapiere

14 Regulatorische Entwicklungen Regulierung in EU-Mitgliedsstaaten Italien weitet Lizenzen auf Pokerturniere aus Spanien regional reguliert und plant national 2011 zu regulieren Regulierung in Frankreich Anfang 2010 erwartet Europäische Union USA Zahlreiche EuGH-Vorlage- und Vertragsverletzungsverfahren Harmonisierung der Rechtslage langfristig wahrscheinlich US-Justizministerium einigt sich mit Online-Gaming-Unternehmen Initiativen zur Änderung prohibitiver Gesetzeslage vorbereitet

15 Agenda Operative Highlights 2008 Finanzzahlen Ausblick

16 Online Brutto-Gaming-Erträge Europa (in Mrd. EUR exkl. Lotterien) CAGR08-12E 13.9% 1,4 1,3 1,2 2,0 1,8 1,0 1,5 0,8 2,5 1,3 2,0 2,3 1,2 1,7 1,4 3,2 3,3 3,7 2,1 2,5 2008E 2009E 2010E 2011E 2012E Keine Anzeichen von Abschwung Online-Gaming stabiler als Offline Starke Konkurrenz im Poker-Segment Erhebliches Marktpotenzial in Europa Volumen weltweit 23 Mrd. EUR 2012e Konsolidierung erwartet Sportwetten Casino Poker Games Quelle: H2 Gambling Capital, Januar 2009

17 Ausblick: Produkte 2009 Neues Livewetten Interface erfolgreich gestartet Flexible Gestaltung der Benutzeroberfläche Größeres Video-Display noch mehr Unterhaltung Zahlungsplattform mit neuem Produkt Zusätzlicher Kundenservice: Cactus prepaid-karte Soft-launch bereits erfolgt Next Generation Poker Mehr Gestaltungsspielraum für B2C und B2B Modularer Aufbau, höhere Stabilität und Skalierbarkeit

18 Ausblick: Ertrags- und Ergebniswachstum 2009 Brutto-Gaming-Erträge / Tag Q % vs. Q Kosteneffizienzprogramm erfolgreich angelaufen Brutto-Gaming-Erträge von 430 bis 445 Mio. EUR Bereinigtes EBITDA von zumindest 100 Mio. EUR Dividende für das Geschäftsjahr 2009 geplant

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