Unter Basel IV versteht man die Verschärfung der bisherigen Rahmenregelungen Basel II und III des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht.

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1 Was ist Basel IV? Erich Felder, CFA Unter Basel IV versteht man die Verschärfung der bisherigen Rahmenregelungen Basel II und III des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht. Während Basel III den Fokus auf die Liquidität sowie auf die Qualität und Quantität der anrechenbaren Eigenmittel gelegt hat (= Zähler der Kapitalquote), liegt der Schwerpunkt von Basel IV beim Nenner, d.h. bei den risikogewichteten Aktiven (RWA). Im Wesentlichen geht es dem Basler Ausschuss darum, die internen Modellverfahren einzuschränken und die Standardansätze für die Eigenmittelunterlegung zu überarbeiten. Basel IV ist eine inoffizielle Bezeichnung. Der Basler Ausschuss ordnete die bisherigen in Kraft gesetzten und die vorgesehenen Verschärfungen nach wie vor Basel III zu (vgl. beispielsweise 13. Fortschrittsbericht über die Basel-III-Umsetzung vom 18. Oktober 2017). Aufgrund der Vielzahl an Änderungsvorschlägen und der erwarteten Tragweite der Verschärfungen spricht man in der Branche aber bereits von Basel IV. Im Folgenden ein Überblick über Basel IV: Hauptziele Einschränkung der Verwendung bzw. des Einflusses von internen Modellen aufgrund der Erkenntnis, dass in der Vergangenheit vergleichbare Risikopositionen durch institutseigene interne Modelle zu unterschiedlich bewertet wurden Erhöhung der Risikosensitivität der Standardansätze Erhöhung der Transparenz und Vergleichbarkeit zwischen den Banken Elemente Säule 1 (Mindestkapitalanforderungen) Einführung eines granulareren und risikosensitiveren Standardansatzes für Kreditrisiken, welcher auch die Abhängigkeit von externen Ratings reduzieren soll Seite 1

2 Verschiedene Vorschläge zur zukünftigen Anwendung interner Kreditrisikomodelle mit dem Ziel der Reduktion von RWA-Schwankungen; zum Beispiel durch: Einschränkung interner Kreditrisikoansätze für bestimmte Vermögensklassen Einführung von Untergrenzen ( Input Floors ) auf Parameterebene (z.b. für Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten) Eingrenzung und Konkretisierung der Methoden zur Schätzung der IRBA-Modellparameter durch entsprechende Leitplanken Neue risikosensitivere, robustere und konsistentere Ansätze zur Behandlung von Risiken aus Kreditrisiko-Bewertungsanpassungen im Derivatgeschäft (Credit Valuation Adjustments, CVA) Neue Regelungen für Marktrisiken, bekannt als «Fundamental Review of the Trading Book (FRTB)»: Neu definierte Abgrenzung zwischen Handels- und Bankenbuch Einführung eines risikosensitiveren Standardansatzes Überarbeitete Vorschriften für die Verwendung interner Modelle Ersatz aller bisherigen Ansätze für operationelle Risiken durch einen einzigen, nicht modellbasierten Messansatz (Standardized Measurement Approach, SMA) Zwingende Berechnung nach den (neuen) Standardansätzen durch alle Banken und Einführung von neuen Kapitaluntergrenzen («Capital Floors» oder «Output Floors»): Begrenzung der von den Banken auf der Basis interner Modelle ermittelten RWA auf einen festzulegenden Mindestprozentsatz der nach Standardansätzen kalkulierten Kapitalanforderung Säule 3 (Marktdisziplin) Im Zuge der Umsetzung der obenstehenden Änderungen sollen erhöhte Offenlegungspflichten für mehr Transparenz und Vergleichbarkeit sorgen. Seite 2

3 Weitere Elemente Ausserdem werden teils auch die folgenden Änderungen Basel IV zugeordnet: Review der Behandlung der Zinsrisiken im Bankenbuch (Interest Rate Risk in the Banking Book, IRRBB) Überarbeitung des Frameworks für Verbriefungen Angepasste Kapitalanforderungen für Bankenforderungen gegenüber zentralen Gegenparteien Umsetzungszeitplan Elemente Internationaler Zeitplan / Vorgabe des Basler Ausschusses Überarbeiteter Standardansatz für Kreditrisiken Überarbeitetes IRBA-Framework Überarbeitetes CVA-Framework Noch nicht bekannt, nicht vor 2020 erwartet Neuer Standardansatz für operationelle Risiken Output Floors Offenlegungspflichten Säule 3 Interest Rate Risk in the Banking Book (IRRBB) Fundamental Review of the Trading Book (FRTB) Noch nicht bekannt, vermutlich schrittweise Einführung (Phase-in), Beginn nicht vor 2020 erwartet Schrittweise Umsetzung im Zuge der Implementierung der übrigen Elemente von Basel IV Jahr 2018; erstmalige Offenlegung 2018 basierend auf Jahresrechnung Januar 2019, erstmaliges Reporting per Ende 2019 zu erwarten Framework für Verbriefungen Januar 2018 Seite 3

4 Kapitalanforderungen für Bankenforderungen gegenüber zentralen Gegenparteien Januar 2017 Erwartete Herausforderungen Höhere risikogewichtete Aktiva in einzelnen Risikoarten Hohe Datenanforderungen (z.b. im Hypothekenbereich) Kostspielige umfangreiche Umsetzungsprojekte, da die Granularität und Komplexität der neuen Standardansätze steigen dürfte Banken mit Zulassung von internen Modellen dürften aufgrund der neuen Floor-Regelung verpflichtet werden, die risikogewichteten Aktiva parallel auch nach den Standardansätzen zu berechnen Grösserer Aufwand für regulatorisches Reporting Bisher veröffentlichte Dokumente des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht (BCBS): Kurzname Titel Status Veröffentlichung BCBS 279 The standardized approach for measuring counterparty credit risk exposures Endgültig März 2014 (revidiert April 2014) BCBS 282 Capital requirements for bank exposures to central counterparties Endgültig April 2014 BCBS 291 Operational risk Revisions to the simpler approaches Konsultationspapier Oktober 2014 BCBS 306 Capital floors: the design of a framework based on standardised approaches Konsultationspapier Dezember 2014 BCBS 325 Review of the Credit Valuation Adjustment (CVA) risk framework Konsultationspapier Juli 2015 Seite 4

5 BCBS 347 Revisions to the Standardized Ap- 2. Konsultationspa- Dezember 2015 proach for credit risk pier BCBS 352 Minimum capital requirements for market risk Endgültig Januar 2016 BCBS 355 Standardized Measurement Approach for operational risk Konsultationspapier März 2016 BCBS 362 Reducing variation in credit riskweighted assets - constraints on the use of internal model approaches Konsultationspapier März 2016 BCBS 368 Interest rate risk in the banking book Endgültig April 2016 BCBS 374 Revisions to the securitization framework Endgültig Dezember 2014 (revidiert Juli 2016) InCube Group AG, This publication has been written in general terms and therefore cannot be relied on to cover specific situations; application of the principles set out will depend upon the particular circumstances involved and we recommend that you obtain professional advice before acting or refraining from acting on any of the contents of this publication. InCube Group AG would be pleased to advise readers on how to apply the principles set out in this publication to their specific circumstances. InCube Group AG accepts no duty of care or liability for any loss occasioned to any person acting or refraining from action as a result of any material in this publication. Seite 5