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Arnim Boer
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1 PEP Südostasien Informationsworkshop Energie aus Biomasse in Indonesien: Möglichkeiten der Projektfinanzierung Jens Hauser, GFA ENVEST Berlin, August 2011

2 1) Projektfinanzierung Vorteile & Herausforderungen 2) Förderung der Projektrealisierung durch deutsche Institutionen 3) Möglichkeiten der Kofinanzierung durch CDM & Matching

3 1) Projektfinanzierung Vorteile & Herausforderungen

4 Prinzip & Merkmale der Projektfinanzierung Projektbetreiber Eigenkapital SPV (Zweckgesellschaft) Kredit Finanzierer Beauftragt Eigenkapital & Kredit Lieferanten & Services Bau, Lieferung von Komponenten, etc EE-Projekt Bilanzneutrale Finanzierung Begrenzter Ersatzanspruch des Kreditgebers Cash Flow basierte Finanzierung Effiziente Risikoverteilung möglich

Services Bau, Lieferung von Komponenten, etc EE-Projekt Bilanzneutrale Finanzierung

5 Herausforderungen der Projektfinanzierung Transaktionskosten erfordert größere Projekte Kapazitäten und Geschäftsabläufe der lokalen Banken Fähigkeit der Projektbewertung, Kreditlaufzeiten Endogene und exogene Risiken Rahmenbedingungen, Wartung und Service, Preis für Biomasse

lokalen Banken Fähigkeit der Projektbewertung, Kreditlaufzeiten

6 2) Förderung der Projektrealisierung durch deutsche Institutionen

7 KFW IPEX Exportfinanzierung KFW unterstützt die Exporte deutscher Unternehmen - Investitionsgütern und Dienstleistungen - in Entwicklungsländer Zielgruppe Deutsche Exporteure oder ausländische Importeure Voraussetzung Förderung Antragsverfahren Finanziert werden Ausfuhrgeschäfte, denen eine Bürgschaft oder eine Garantie des Bundes zugrunde liegt Zahlungsabwicklung erstreckt sich auf einen Zeitraum von mindestens vier Jahren ab Betriebsbereitschaft Darlehen ausgerichtet an Auftragswertgrenzen je Projekt (z.b. bis zu 25 Mio. EUR 85% des tatsächlichen Auftragswerts) Individuelle Zinssatz, Zusage- und Reservierungsprovision. Laufzeit entspricht den von HERMES gedeckten Zahlungsbedingungen Anträge für Lieferrantendarlehen bei jedem deutschen Kreditinstitut Anträge für Bestellerdarlehen sind zu richten an die KfW IPEX-Bank GmbH info@kfw-ipex-bank.de Internet:

Zeitraum von mindestens vier Jahren ab Betriebsbereitschaft Darlehen ausgerichtet an Auftragswertgrenzen je Projekt (z.b. bis zu 25 Mio.

8 DEG Auftrag & Leistungen DEG Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbh finanziert Investitionen der Privatwirtschaft, die entwicklungspolitisch und betriebswirtschaftlich sinnvoll sind In 2010: 280 Mio. EUR für Erneuerbare Energien, Energieeffizienz in Transformationsund Entwicklungsländern Variable Minderheitsbeteiligung mit klar definierte Exitregeln Instrumente der DEG Projektindividuelle Mezzanin-Finanzierungen Projektindividuelle Darlehen: Laufzeit 4-10 Jahre, max. 25 Mio. EUR Garantien z.b. zur Mobilisierung von lokalen Darlehen

EUR für Erneuerbare Energien, Energieeffizienz in Transformationsund Entwicklungsländern Variable Minderheitsbeteiligung mit klar

9 DEG Investitionen im Bereich Biogas Investitionen im Bereich Biogas für die DEG von besonderem Interesse mittlere bis große Projekte oder replizierbare Kleinanalagen Dienstleitungen für Unternehmen und Projekte die DEG Finanzierungskriterien entsprechen: Bewertung der Wirtschaftlichkeit des Projektes Unterstützung bei der Entwicklung und Implementierung des Projektes Strukturierte Projektfinanzierung unter Verwendung der DEG Instrumente und Mobilisierung zusätzlicher Finanzmittel anderer Institutionen Unterstützung bei der Entwicklung als CDM Projekt und Hilfe beim Verkauf der Zertifikate Weitere Informationen:

Entwicklung und Implementierung des Projektes Strukturierte Projektfinanzierung unter Verwendung der DEG Instrumente und Mobilisierung zusätzlicher Finanzmittel

10 DEG Leistungen - Finanzierung von Machbarkeitsstudien DEG Pilotvorhaben Finanzierung von Machbarkeitsstudien Ziel Zielgruppe Finanzieller Beitrag Voraussetzung Teilnahme Förderung entwicklungspolitisch sinnvoller privatwirtschaftlicher Auslandsinvestitionen in Entwicklungs-und Schwellenländern mittels Finanzierung von Machbarkeitsstudien Unternehmen, mit Sitz und Geschäftsbetrieb in der EU sowie Jahresumsatz bis zu 500 Mio. EUR Bis zu 50% der Kosten (max EUR) aus Mitteln des Bundesministeriums für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (BMZ) Konkrete Investitionsabsicht, plausible Aussicht auf Durchführbarkeit und Rentabilität Projektvorschläge bei der DEG einreichen => Unterlagen und weitere Informationen unter bzw. machbarkeitsstudien@deginvest.de ; Tel

Geschäftsbetrieb in der EU sowie Jahresumsatz bis zu 500 Mio. EUR Bis zu 50% der Kosten (max. 200.

Angebote weiterer Institutionen developpp Internationale Klimaschutzinitiative (IKI) Zielgruppe: Deutsche und europäische Unternehmen Bis zu 50% der Kosten (max. 200.

11 Angebote weiterer Institutionen developpp Internationale Klimaschutzinitiative (IKI) Zielgruppe: Deutsche und europäische Unternehmen Bis zu 50% der Kosten (max ) aus Mitteln des BMZ Projekte müssen strukturbildend sein und breitenwirksam sowie ohne öffentlichen Beitrag nicht realisierbar Vierteljährlicher Ideenwettbewerb Die IKI finanziert Klimaschutzprojekte in Entwicklungs- und Schwellenländern sowie in Transformationsstaaten Förderschwerpunkt unter anderem: Ausbau der erneuerbaren Energien Förderung nach Antragsbewilligung, Eigenanteil erwünscht

000 ) aus Mitteln des BMZ Projekte müssen strukturbildend sein und breitenwirksam sowie ohne öffentlichen Beitrag nicht realisierbar Vierteljährlicher

12 3) Möglichkeiten der Kofinanzierung durch CDM & Matching

13 Was ist Carbon Finance, CDM? CDM (Clean Development Mechanism) = einer der flexiblen Mechanismen des Kyoto Protokolls Grundverständnis des CDM Industriestaaten erfüllen Emissionsreduktionsverpflichtung durch Investitionen in Schwellen- und Entwicklungsländern Emissionsreduktion findet kosteneffektiv statt Projektländern profitieren von Technologie- und Wissenstransfer

Grundverständnis des CDM Industriestaaten erfüllen Emissionsreduktionsverpflichtung durch

14 Ablauf von CDM Projekten Gastland (z.b. Indonesien) profitiert von Technologietransfer und zukünftiger Emissionsreduktion Projekt im Gastland profitiert durch Kofinanzierung

15 CDM Projektphasen* Projekt in Betrieb Projekt in Entwicklung *UK Department for Environment, Food & Rural Affairs, 2007

16 CDM in Indonesien 138 CDM Projekt in verschiedenen Phasen 73 Projekt betreffend Biomasse und Methanvermeidung (Biogas) Typische Projekte nutzen Abfälle aus Palmölproduktion, Reisschalen, Holzabfälle, Abwasser Grid Emission Factor: 1 GWh = 711t CO 2 Annahme: 1 CER = 15 US-$, dann Kofinanzierung CDM Projekt: 1 KWh = 1,06 US-$ Cent

Palmölproduktion, Reisschalen, Holzabfälle, Abwasser Grid Emission Factor: 1 GWh =

CDM in Indonesien - Praxisbeispiel Belitung Energy Biomass Power Plant 8 MW netzgebundenes Fuel Switch Projekt Biomasse (Palmölreststoffe) ersetzt Diesel Investitionssumme: 3,4 Mio.

17 CDM in Indonesien - Praxisbeispiel Belitung Energy Biomass Power Plant 8 MW netzgebundenes Fuel Switch Projekt Biomasse (Palmölreststoffe) ersetzt Diesel Investitionssumme: 3,4 Mio. US-$ Stromabnahmevertrag mit öffentlichen Versorger PT PLN (Persero) 0,04 EUR / kwh Anlage: McKenzie Biomasseboiler + Hangzhou Dampfturbine (max kW) + Hangzhou Generator (9.000kW) Emissionsreduktion: 39,148 tco2 / Jahr tco2 in 7 Jahren CER-Periode IRR / Rendite bei 7032 h/jahr Betriebszeit: ohne CDM 4% mit CDM 19%

US-$ Stromabnahmevertrag mit öffentlichen Versorger PT PLN (Persero) 0,04 EUR / kwh Anlage: McKenzie Biomasseboiler + Hangzhou

18 Innovative Finanzierungsansätze mit CDM Emission Reduction Purchase Agreement (ERPA) CERs als Sicherheit bei geringem / fehlenden Eigenkapital z.b. Entwicklungsbank, Großkonzern ERPA als Sicherheit oder Vorauszahlung ermöglicht Kreditaufnahme Zertifikatekäufer mit hoher Kreditwürdigkeit Verkauf der CERs via ERPA Projektbetreiber bzw. SPV mit geringem Eigenkapital CERs EE-Projekt Kredit Eigenkapital & Kredit Finanzierer

Vorauszahlung ermöglicht Kreditaufnahme Zertifikatekäufer mit hoher Kreditwürdigkeit Verkauf der CERs via

19 Innovative Finanzierungsansätze mit CDM CERs zur Kofinanzierung eines Bestellerkredites* Auszahlung Bank Zusätzliche Schuldentilgung durch Zertifikateverkauf Exporteur Schuldendienst Darlehnsforderungen Zertifikatefonds Anlagenlieferung Besteller Überstellung der Generierten Zertifikate *Hermesdeckungen Spezial 10/2009

Zertifikateverkauf Exporteur Schuldendienst Darlehnsforderungen

20 Fazit und Ausblick Deutsche Förderinstitutionen verfügen über Instrumente zur Unterstützung von KMU und Realisierung von Erneuerbaren Energie Projekten in Schwellen und Entwicklungsländern DEG Pilotvorhaben zur Finanzierung von Machbarkeitsstudien schließt Lücke im Projektentwicklungsablauf Kofinanzierung von EE-Projekt durch CDM ist geläufige Praxis in Indonesien und kann substantiellen Beitrag zur Projektfinanzierung leisten jedoch zu beachten: Post 2012 Regeln noch offen

Machbarkeitsstudien schließt Lücke im Projektentwicklungsablauf Kofinanzierung von EE-Projekt durch CDM ist geläufige

21 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! GFA ENVEST Jens Hauser

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