Export- und Kreditfinanzierung Energieeffizienz in Ghana

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1 Export- und Kreditfinanzierung Energieeffizienz in Ghana Matthias Klaholt, Euler Hermes Deutschland AG Dieses Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung außerhalb der engen Grenzen des Urheberrechtsgesetzes ist ohne Zustimmung der Mandatare Euler Hermes Deutschland AG und PricewaterhouseCoopers AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft unzulässig und strafbar. Das gilt insbesondere für Vervielfältigungen, Übersetzungen, Mikroverfilmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen. München, 16. November 2012

2 Agenda 1. Grundzüge 2. Deckungsformen Einführung zu den Hermesdeckungen Für jedes Exportgeschäft gibt es passende Absicherungsmöglichkeiten 3. Energieeffizienz im Fokus 4. Investitionsgarantien Erneuerbare Energien, Länderbeschlusslage Ghana Der Bund ermöglicht bzw. erleichtert Auslandsinvestitionen Seite 2

3 Mandatsgeschäft Exportkreditgarantien des Bundes im Auftrag und für Rechnung der Bundesrepublik Deutschland als Federführer in konsortialer Zusammenarbeit Ermächtigungsrahmen im Haushaltsgesetz: EUR Mrd. Seite 3

4 Definition Exportkreditgarantien Absicherung gegen die mit einem Ausfuhrgeschäft (oder Finanzierung) eines in Deutschland ansässigen Exporteurs verbundenen auslandsbezogenen politischen / wirtschaftlichen Risiken gegen ein risikoadäquates Entgelt und eine prozentuale Selbstbeteiligung durch die Bundesrepublik Deutschland. Seite 4

5 Kriterien für die Übernahme Förderungswürdigkeit Förderungswürdigkeit oder besonderes staatliches Interesse der Bundesrepublik Deutschland an der Durchführung des Ausfuhrgeschäftes Risikomäßige Vertretbarkeit Vernünftige Aussicht auf schadenfreien Verlauf des Exportgeschäftes Vertragsbedingungen gemäß internationalen Vereinbarungen Berücksichtigung der haushaltsrechtlichen Einschränkungen Seite 5

6 Förderungswürdigkeit im Bereich Erneuerbare Energien Der Bund hat ein besonderes Interesse an der Förderung von Projekten im Bereich Erneuerbare Energien Besondere Förderungswürdigkeit (Umweltaspekte) gegeben Deckungsvolumen im Bereich Erneuerbarer Energien Insgesamt seit 1998: EUR 3.652,1 Mio., seit : EUR 1.286,2 Mio. Besondere Regelungen hinsichtlich Kreditlaufzeiten, Tilgungsprofil Möglichkeit der Vereinbarung längerer Kreditlaufzeiten (18 Jahre) Höhere Flexibilität bei den Rückzahlungsmodalitäten» Tilgungsprofil; Tilgungsfreie Zeit, non-standard - Rückzahlungsbedingungen Grundsätzlich kommen die gleichen Deckungsformen zur Anwendung Seite 6

7 Deckungen für Erneuerbare Energien Gesamtauftragswert Erneuerbare Energien seit EUR Anzahl der Geschäfte: Biomassekraftwerke 3; Windkraft 18; Solarenergie 2 (Solarthermie 1; Photovoltaik 1); Luftwasserkraftwerke 1 Seite 7

8 Risiken bei Exportgeschäften Produktion Versand Forderung Embargo Lossagung Insolvenz des Abnehmers behördliche oder gesetzgeberische Eingriffe Krieg, Aufruhr, Revolution Zusätzlich zu den Risiken der Produktion: Verlust der Ware infolge politischer Umstände Konvertierungsund Transferrisiken Zahlungseinstellung Nichtzahlung Insolvenz des Abnehmers behördliche oder gesetzgeberische Eingriffe Krieg, Revolution,.. Seite 8

9 Agenda 1. Grundzüge 2. Deckungsformen Einführung zu den Hermesdeckungen Für jedes Exportgeschäft gibt es passende Absicherungsmöglichkeiten 3. Subsahara/Ghana im Fokus 4. Investitionsgarantien Entwicklung, Projekte und Länderbeschlusslage Der Bund ermöglicht bzw. erleichtert Auslandsinvestitionen Seite 9

10 Deckungsformen Sammeldeckungen Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung-light Revolvierende Lieferantenkreditdeckung Revolvierende Finanzkreditdeckung Rahmenkreditdeckung Einzeldeckungen Lieferantenkreditdeckung Finanzkreditdeckung Fabrikationsrisikodeckung Bauleistungsdeckung Airbusgarantie Projektfinanzierungen Schiffsfinanzierungen Ergänzende Deckungsformen Akkreditivbestätigungsrisikodeckung Avalgarantie Beschlagnahmerisikodeckung Leasingdeckung Verbriefungsgarantie Vertragsgarantiedeckung Seite 10

11 Regelungen des OECD Konsensus Gültig für (fast alle) Geschäfte ab 1 Jahr Kreditlaufzeit mind. 15 % An- und Zwischenzahlungen bis zum Starting Point Erfordernis von mind. halbjährlichen Tilgungen ab Beginn der Kreditlaufzeit (Sonderregelung Erneuerbare Energie) Anteil der ausländischen Zulieferungen (<30% / <49% / >49%) maximal 23 % örtliche Kosten maximale Kreditlaufzeit (je nach Ländergruppe und Warenart 5 15 Jahre / 18 Jahre Erneuerbare Energie) Seite 11

12 Lieferantenkredit ausländ. Besteller Exporteur Hermesdeckung Refinanzierung Sicherungsabtretung 1. Kaufpreisforderung 2. Ansprüche aus der Bundesdeckung Kreditinstitut Seite 12

13 Finanzkreditdeckung ausländischer Besteller Kaufpreiszahlung bei Lieferung Exporteur Kreditinstitut Finanzkreditdeckung des Bundes Seite 13

14 Entgeltsystem Exportkreditgarantien Lieferung von Krankenwagen nach Ghana Auftragswert ,- EURO 12 Monate Zahlungsziel Privater Abnehmer ohne Banksicherheiten Käuferkategorie 4 Ghana: Länderkategorie 5 Antragsgebühr: 600,- EURO Ausfertigungsgebühr: 50,- EURO 2,425% Summe Entgelt: (0,0771*12+1,50) x Euro = EURO Gesamt: 5.500,- EURO (einmalig nicht p.a.) Selbstbehalt 5% / 15% (Politisch/Wirtschaftlich) Seite 14

15 Schlussfolgerungen - Das Instrument der Exportkreditgarantien fördert in seiner Vielfallt die Exporte von Unternehmen aus dem Bereich erneuerbarer Energien und deren Zulieferer - Die Absicherung langfristiger Finanzierungen erfolgt im Rahmen der Bedingungen des OECD-Konsensus - Das einzelne Projekt unterliegt einer individuellen Bewertung basierend auf Länderrisiken, wirtschaftlichkeits- und Bonitätsbetrachtungen sowie einer Prüfung der Nachhaltigkeit - Eine allgemeine, staatlich garantierte Einspeisevergütung in einem Land ist nicht als alleinige Sicherheit für die Übernahme einer Hermes-Deckung für Projekte im Bereich Erneuerbarer Energien ausreichend!! Seite 15

16 Agenda 1. Grundzüge 2. Deckungsformen Einführung zu den Hermesdeckungen Für jedes Exportgeschäft gibt es passende Absicherungsmöglichkeiten 3. Energieeffizienz im Fokus 4. Investitionsgarantien Entwicklung, Projekte und Länderbeschlusslagen Der Bund ermöglicht bzw. erleichtert Auslandsinvestitionen Seite 16

17 Anteil der Hermesdeckungen am dt. Export Afrika 8,2% 10,1% Nordafrika 7,5% 11,8% Subsahara 9,1% 8,8% Entwicklungs- u. Schwellenländer Dt. Gesamtexport 2,8% 3,4% 7,7% 8,5% Seite 17

18 Subsahara Afrika: Deutsche Exporte und Hermesdeckungen 1. Südafrika 2. Nigeria 3. Liberia 4. Sudan 5. Ghana TOP 5 - Deutsche Exporte Südafrika Kenia 3. Ghana 4. Mauretanien 5. Angola Millionen EUR 2010 TOP 5 - Hermesdeckungen 126,8 93,2 90,6 53,7 87,7 47,6 54,1 10,4 408,4 451, Seite 18

19 OECD-Länderkategorien in Afrika Veränderungen der letzten zwei Jahre Verbesserung Verschlechterung Länderkategorien: 1 - nicht vergeben Per Seite 19

20 Deckungsmöglichkeiten für Subsahara-Afrika (Vereinfachte Darstellung) Kreditlaufzeit bis 360 Tage: Wenige Beschränkungen Kreditlaufzeit über 360 Tage: Offen Offen mit Auflagen Nur Private Keine Deckung Auf Anfrage Stand: Seite 20

21 Ghana DECKUNGSMÖGLICHKEITEN Kurzfristgeschäft Keine Einschränkungen. Mittel- / Langfristgeschäft Kleinere Geschäfte mit privatwirtschaftlich organisierten Bestellern. Darüber hinaus Projektfinanzierungen und sonstige Strukturierte Finanzierungen. Sicherheiten Keine Sicherheitenauflagen. African Export-Import Bank (Afreximbank), Kairo, bis EUR 75 Mio. Länderkategorie 5 Seite 21

22 Agenda 1. Grundzüge 2. Deckungsformen Einführung zu den Hermesdeckungen Für jedes Exportgeschäft gibt es passende Absicherungsmöglichkeiten 3. Subsahara im Fokus 4. Investitionsgarantien Entwicklung, Projekte und Länderbeschlusslagen Der Bund ermöglicht bzw. erleichtert Auslandsinvestitionen Seite 22

23 Absicherung von Investitionen Beteiligung bei Gründung, Kapitalerhöhung oder Anteilserwerb Dotationskapital (rechtlich unselbständige Betriebsstätte) Beteiligungsähnliche Darlehen Gesellschafterdarlehen Darlehen eines Dritten (Bankdarlehen) Rahmendarlehen - mehrmalige Inanspruchnahme der (Teil-)Beträge möglich Andere vermögenswerte Rechte, z.b. Rechte zur Aufsuchung und Förderung von Kohlenwasserstoffen Ansprüche aus Konzessionsverträgen Schuldverschreibungen / Bonds Seite 23

24 Absicherung von Investitionen Umfassende Absicherung gegen politische Risiken Verstaatlichung, Enteignung, enteignungsgleiche Eingriffe Krieg, Revolution, Aufruhr oder im Zusammenhang damit stehende politisch motivierte terroristische Akte > auf besonderen Antrag auch isolierte Terrorakte Konvertierungs- und Transferrisiken Zahlungsmoratorien Nichteinhaltung staatlicher Zusagen (auf besonderen Antrag) > auch Zahlungszusagen > auch nicht-zentralstaatliche Zusagen Seite 24

25 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Matthias Klaholt Euler Hermes Deutschland AG Tel.: 089 / matthias.klaholt@eulerhermes.com Weitere Informationen erhalten Sie unter: Telefon: +49 (0) 40 / info@agaportal.de Seite 25