Metzler TORERO MultiAsset Börsen zähmen Risiken bändigen

Transkript

1 Metzler TORERO MultiAsset Börsen zähmen Risiken bändigen

2 Egal für welchen Zweck Sie Ihr Geld anlegen im Prinzip haben Sie nur ein Ziel Einen Vermögenszuwachs zu erzielen und dies bei geringem und überschaubarem Risiko! Gibt es eine Kapitalanlage, die diese Anforderungen erfüllt?

3 Gesucht wird der optimale Anlagemix 100 % Aktien 100 % Renten 50 % Aktien 50 % Renten 70 % / 30 % 80 % / 20 % 40 % / 60 %?

4 Oder sollte sich der Anlagemix an Ihrem Lebensalter und Ihrer Anlagedauer orientieren? Die klassische Lehre besagt: Je länger der Anlagehorizont bzw. je jünger der Anleger, desto höher darf der Aktienanteil sein. Je kürzer der Anlagehorizont und je höher das Lebensalter, desto höher sollte der Rentenanteil sein. Aber was ist mit diesen Fällen? Beispiel 1: Bei Eintritt in den Ruhestand ist Ihr gesamtes Vermögen in Rentenpapiere investiert. Es folgt ein schlechtes Rentenjahr. Trotz des vermeintlich sicheren Hafens der Rentenwerte, erleidet Ihr Vermögen einen Verlust. Beispiel 2: Ihr Anlagehorizont ist sehr lang. Ein Großteil Ihrer Anlage ist daher in Aktienwerte investiert. Es folgt ein schlechtes Aktienjahr. Aktien verlieren in diesem Jahr rund 30 % Ihr Vermögen auch. Fazit: Der Börse ist es egal, wie alt Sie sind!

5 Warum nicht ganz einfach: Ein Investment, das Ihnen das Beste aus Aktien und Renten bietet! Aktien, wenn der Aktienmarkt läuft Renten, wenn der Rentenmarkt läuft Geldmarkt, wenn weder Aktien noch Renten laufen

6 Die Lösung für Sie: Metzlers neues Fondskonzept Metzler TORERO MultiAsset Denn dieser Fonds bietet Ihnen gleich mehrere Vorteile: Sie profitieren zu jeder Zeit von dem Besten aus Aktien und Renten Ihr Anlagemix ist stets und in jeder Phase Ihres Lebens flexibel an die aktuellen Marktchancen angepasst Ihr Verlustrisiko ist durch einen Wertsicherungsmechanismus weitestgehend begrenzt und kalkulierbar

7 Meistern Sie die Herausforderungen der Kapitalanlage mit Metzler TORERO MultiAsset! Metzler TORERO MultiAsset verbindet Ihren Wunsch nach bestmöglicher Nutzung der Ertragschancen mit der Forderung nach Risikobegrenzung. Um Ihren Anforderungen gerecht zu werden, basiert das Konzept auf drei Bausteinen: Flexibler Anlagemix Fixierte Wertuntergrenze Feste Regeln

8 Flexibler Anlagemix = Dort anlegen, wo Chancen bestehen 1. Immer dort investiert sein, wo aktuell die Renditechancen am höchsten sind 2. Dort nicht investiert sein, wo aktuell hohe Verlustrisiken bestehen! Je nach Marktdaten wird Ihr Kapital variabel bis zu 100 % in Aktien-, Rentenoder Geldmarktpapiere investiert! Der Anlagemix des Fonds wird zeitnah an neue Marktsituationen angepasst und kann sich bei Bedarf sogar kurzfristig von einem reinen Aktienfonds zu einem reinen Rentenfonds wandeln Schnell auf Marktveränderungen reagieren und damit Chancen optimal nutzen!

9 Flexibler Anlagemix: Simulation auf Basis der Marktdaten von 2005 zeigt die Qualität des neuen Konzepts Wertentwicklung in % (indexiert; = 100) Aktien Metzler TORERO MultiAsset Renten Jan. Feb. März Apr. Mai Jun. Jul. Aug. Sept. Okt. Nov. Dez Investitionsquote in % Kasse Renten Aktien 0 Jan. Feb. März Apr. Mai Jun. Jul. Aug. Sept. Okt. Nov. Dez. Quelle: Metzler. Historische Simulation auf Basis der Marktdaten von Die Grafik zeigt die hypothetische Wertentwicklung eines Fonds, der in diesem Jahr nach der Strategie des Metzler TORERO MultiAsset gesteuert worden wäre bei einer Wertuntergrenze von 94 %. Vergangenheitswerte sind keine Garantie oder Zusicherung für zukünftige Wertentwicklungen. Als Vergleichsindizes wurden der DJ EURO STOXX 50- und JPM EMU-Index herangezogen.

10 Fixierte Wertuntergrenze = Das Fangnetz für Ihr Investment Ziel: Risiko begrenzen und kalkulierbar machen! Die angestrebte Wertuntergrenze bei Metzler TORERO MultiAsset beträgt 94 % des Fondspreises vom eines Jahres! Sie wird am 1.1. eines Kalenderjahres festgelegt und gilt grundsätzlich bis zum ! Die angestrebte Wertuntergrenze ist eine Fondspreisuntergrenze, die im Jahresverlauf nach Möglichkeit nicht unterschritten werden soll: Jedoch wird nicht garantiert, dass die Wertuntergrenze jederzeit gehalten werden kann (kein Garantiefonds)! Da die Fondspreisuntergrenze jedes Jahr neu festgelegt wird, profitieren Kunden bei gestiegenen Kursen automatisch vom Einloggen der Gewinne -> langfristiger Sicherungsmechanismus

11 Fixierte Wertuntergrenze = Langfristig kalkulierbares Risiko Langfristiger Sicherungsmechanismus durch Nachziehen der Wertuntergrenze Fondspreis Maximales Verlustpotenzial Fondspreis Maximales Verlustpotenzial Fondspreis Maximales Verlustpotenzial Wertuntergrenze 1.1. Jahr A Jahr A 1.1. Jahr B

12 Feste Regeln = Anlageentscheidungen ohne Wenn und Aber Metzler TORERO MultiAsset folgt festen Regeln:! Anlageentscheidungen folgen festen Vorgaben (systemgesteuert) (prognosegetriebene Anlageentscheidungen sind dagegen immer mit individuellen Handlungsspielräumen verbunden)! Anlageentscheidungen beruhen ausschließlich auf Fakten (prognosegetriebene Anlageentscheidungen beruhen häufig auf individuellen Marktseinschätzungen und sind deshalb immer mit Unsicherheiten behaftet)! Risiko ist täglich weitestgehend kalkulierbar (prognosegetriebene Konzepte machen Risiken schwer kalkulierbar) Ziel Absoluter Wertzuwachs bei systematischer Risikokontrolle

13 Was haben Sie davon?

14 Ganz einfach: das Beste aus zwei Welten! Rendite p. a. in % Kumul. Ertrag in % Aktien -32,00 32,94 41,33-15,10 6,09-2,18 44,18-5,76 7,65 21,58 39,88 18,84 35,53-8,99-17,36-36,86 33,92 8,22 26,24 7,45 291,9 Renten 5,08 5,23 0,98 1,09 11,87 13,33 15,06-2,62 16,80 7,38 6,28 11,40-2,17 7,25 5,14 9,31 3,87 7,44 5,19 6,60 237,0 Metzler TORERO MultiAsset -3,69 17,71 35,57-3,32 8,08 8,31 38,93-1,65 11,48 17,22 31,83-2,33 24,97 1,27-3,98 1,45 13,23 4,61 21,41 10,86 608,93! Durchschnittlich höhere Erträge als in Einzelmärkten! Verlustbegrenzung durch Halten der angestrebten Wertuntergrenze! Ertragsoptimierung durch Umgehen schlechter Börsenphasen Quelle: Metzler. Historische Simulation auf Basis der Marktdaten von 1987 bis Die Tabelle zeigt die hypothetische Wertentwicklung eines Fonds, der in diesem Zeitraum nach der Strategie des Metzler TORERO MultiAsset gesteuert worden wäre bei einer Wertuntergrenze von 94 %. Vergangenheitswerte sind keine Garantie oder Zusicherung für zukünftige Wertentwicklungen. Als Vergleichsindizes wurden der DAX- und JPMorgen- Deutschland-Index herangezogen.

15 Das Erfolgsprinzip des neuen Fondskonzepts beruht darauf, drei wichtige Vorgaben zu erfüllen! Schlechte Börsenphasen meiden Für den mittel- bis langfristigen Vermögensaufbau ist es wichtiger, negative Börsenjahre unbeschadet zu überstehen, statt in guten Aktienjahren immer zu 100 % an den Kurszuwächsen zu partizipieren.! Stetige Erträge erwirtschaften Die Stärken des Fondskonzepts kommen vor allem in schlechten Renten- oder Aktienjahren zum Tragen. Durch den automatischen Umschichtungsmechanismus sollen extreme Kursverluste vermieden werden, wodurch sich das Gesamtergebnis verbessert.! Angestrebte Wertuntergrenze halten Durch das Ziel, die angestrebte Wertuntergrenze zu halten, kann das Risiko automatisch abgefedert werden und so Verluste begrenzt werden.

16 Aber wie funktioniert Metzler TORERO MultiAsset?

17 Der automatisierte Investmentprozess bereitet den Weg zur Anlageentscheidung Die Entscheidung, ob Änderungen im Portfolio vorgenommen werden müssen, basiert auf einem fest definierten, mathematischen System und wird täglich neu überprüft. Im Mittelpunkt stehen zwei Fragen: 1. Ist eine Umschichtung erforderlich? Nein Kein Handlungsbedarf Ja 2. In welche Asset-Klassen soll umgeschichtet werden und wie viel? X % Aktien X % Renten X % Geldmarktpapiere

18 1. Ist eine Umschichtung erforderlich? Ziel: Wertuntergrenze halten und Ertragschancen wahren Das aktuelle Portfoliorisiko wird täglich überprüft Risikobudget ausgeschöpft? JA Ist > Soll Ist = Soll NEIN Ist < Soll Handlungsbedarf Risiko muss begrenzt werden Kein Handlungsbedarf Handlungsbedarf Risiko darf aufgebaut werden Zu jeder Zeit die optimale Mischung aus Aktien-, Renten- und Geldmarktpapieren

19 2. In welche Asset-Klassen soll umgeschichtet werden und wie viel? Asset-Klassen-Allokation vor der Umschichtung: Aktien 50 % Renten 50 %! Aufgebaut wird die Asset-Klasse, die das Risikobudget erhöht hat! Abgebaut wird die Asset-Klasse, die das Risikobudget reduziert hat! Zeigen sowohl Aktien als auch Renten negative Daten, wird in Geldmarktpapiere umgeschichtet H A N D L U N G S B E D A R F Fall 1: Das Portfoliorisiko muss gesenkt werden. Asset-Klassen-Allokation nach der Umschichtung: Fall 2: Aktien 25 % Renten 75 % Das Portfoliorisiko darf aufgebaut werden. Asset-Klassen-Allokation nach der Umschichtung: Aktien 75 % Renten 25 %

20 Metzler TORERO MultiAsset im Backtest erfolgreich Wertentwicklung in % (indexiert; = 100) Metzler TORERO MultiAsset Metzler TORERO MultiAsset Aktien Renten Trotz schwankender Märkte jederzeit von den Ertragsperspektiven der jeweils attraktiveren Anlageklasse profitieren = langfristige Ertragschancen erhöhen Quelle: Metzler. Historische Simulation auf Basis der Marktdaten von 1987 bis Die Grafik zeigt die hypothetische Wertentwicklung eines Fonds, der in diesem Zeitraum nach der Strategie des Metzler TORERO MultiAsset gesteuert worden wäre bei einer Wertuntergrenze von 94 %. Vergangenheitswerte sind keine Garantie oder Zusicherung für zukünftige Wertentwicklungen. Als Vergleichsindizes wurden der DAX- und JPM Deutschland- Index herangezogen.

21 Chancen und Risiken Chancen Risiken + + Mit dem Fonds können Anleger flexibel von den wechselnden Chancen an den Aktien- und Rentenmärkten profitieren + + Mit einer fixierten Wertuntergrenze lässt sich das Verlustrisiko begrenzen + + Durch das jährliche Nachziehen der angestrebten Wertuntergrenze werden Risiken auch langfristig kalkulierbar (Wertsicherungsmechanismus) Allgemeine Risiken der Aktien- und Rentenmärkte (Zins-, Kurs- und Währungsschwankungen) Die Wertuntergrenze von 94 % ist nicht garantiert ( Restrisiko höherer Verluste, falls Preisgrenze unterschritten wird) Beim Kauf von Fondsanteilen im Jahresverlauf kann sich das Anlagerisiko erhöhen, da die Wertuntergrenze jeweils am Jahresanfang festgelegt wird

22 Das neue Fondskonzept eignet sich für Anleger, die! von den Chancen der Aktien- und Rentenmärkte in vollem Umfang profitieren und gleichzeitig das Verlustrisiko begrenzen möchten! immer in der aktuell attraktivsten Anlageklasse investiert sein wollen! eine regelgebundene nachvollziehbare Anlagestrategie bevorzugen, in der willkürlicher Ermessensspielraum ausgeschlossen ist! eine bequeme Anlagemöglichkeit für ihr Kerninvestment suchen und sich nicht mit Fragen zum richtigen Zeitpunkt für den Ein- und Ausstieg in den Markt beschäftigen möchten! Flexibilität und Transparenz schätzen

23 Der Fonds Metzler TORERO MultiAsset im Überblick Fondsart WKN / ISIN Fondsauflegung Fondswährung Ausgabeaufschlag Verwaltungsvergütung Fondsgesellschaft Risiko Empfohlene Anlagedauer Wertsicherungsfonds A0JLWU / DE000A0JLWU8 3. Juli 2006 EUR 3,5 % 1,6 % p. a. Metzler Investment GmbH Mittleres Risiko Mittelfristig (ab 4 Jahre)

24 Wichtiger Hinweis Diese Unterlage enthält Informationen, die aus öffentlichen Quellen stammen, die wir für verlässlich halten. Wir übernehmen jedoch keine Garantie für die Richtigkeit oder Vollständigkeit dieser Informationen. Metzler behält sich unangekündigte Änderungen der in dieser Unterlage zum Ausdruck gebrachten Meinungen, Vorhersagen, Schätzungen und Prognosen vor und unterliegt keiner Verpflichtung, diese Unterlage zu aktualisieren oder den Empfänger in anderer Weise zu informieren, falls sich eine dieser Aussagen verändert hat oder unrichtig, unvollständig oder irreführend wird. Diese Unterlage dient ausschließlich der Information und ist nicht auf die speziellen Investmentziele, Finanzsituationen oder Bedürfnisse individueller Empfänger ausgerichtet. Bevor ein Empfänger auf Grundlage der in dieser Unterlage enthaltenen Informationen oder Empfehlungen handelt, sollte er abwägen, ob diese Entscheidung für seine persönlichen Umstände passend ist, und sollte folglich seine eigenständigen Investmententscheidungen, wenn nötig mithilfe eines unabhängigen Finanzberaters, gemäß seiner persönlichen Finanzsituation und seinen Investmentzielen treffen. Diese Unterlage ist kein Angebot oder Teil eines Angebots zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten, noch stellt diese Unterlage eine Grundlage für irgendeinen Vertrag oder irgendeine Verpflichtung dar. Weder Metzler noch der Autor haftet für diese Unterlage oder die Verwendung ihrer Inhalte. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf Grundlage des gültigen Verkaufsprospektes, der ausführlichen Darstellung der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, sowie des gültigen Jahres- und Halbjahresberichts. Wertentwicklungen der Vergangenheit können nicht als Indikation für die zukünftige Wertentwicklung angesehen und daher nicht als Entscheidungsgrundlage für Investitionen in Finanzinstrumente herangezogen werden. Eventuelle Erträge aus Investitionen unterliegen Schwankungen; der Preis oder Wert von Finanzinstrumenten, die in dieser Unterlage beschrieben werden, kann steigen oder fallen. Im Übrigen hängt die tatsächliche Wertentwicklung eines Portfolios vom Volumen des Portfolios und von den vereinbarten Gebühren und fremden Kosten ab. Metzler Investment GmbH, Große Gallusstraße 18, Frankfurt am Main,