Schlüsselindikatoren statt Zahlenfriedhof. SD-KPI Standard : Mindestberichtsanforderung zu Nachhaltigkeit in Geschäfts-/Lageberichten

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1 Schlüsselindikatoren statt Zahlenfriedhof SD-KPI Standard : Mindestberichtsanforderung zu Nachhaltigkeit in Geschäfts-/Lageberichten CSR-Forum Stuttgart, 6. April 2011 Dr. rer. oec. Axel Hesse Senior Consultant, SD-M Der SD-KPI Standard und all seine Aspekte sind urheberrechtlich geschützt. Alle Rechte sind vorbehalten. Die kommerzielle Nutzung jeglicher Aspekte des SD-KPI Standards für Finanzprodukte/-dienstleistungen jeglicher Art, z.b. für Investmentfonds oder Aktienindizes/Benchmarks, Research, Engagement oder Informationsdienste bedarf der vorherigen Zustimmung von Dr. Axel Hesse (SD-M ) und/oder der Lizenzierung der eingetragenen Marken SD-KPIndex oder SD-KPInvest durch Dr. Axel Hesse (SD-M ). Die nicht autorisierte Verwendung des SD-KPI Standards wird urheber- und strafrechtlich verfolgt. Unternehmen können und sollen den SD-KPI Standard jedoch kostenlos für ihr Management und ihr Berichtswesen nutzen. Die Benutzung der eingetragenen Marken SD-KPIndex oder SD-KPInvest bedarf jedoch in jedem Fall einer Lizenzierung durch Dr. Axel Hesse (SD-M ). Dr. Axel Hesse, Senior Consultant, SD-M, 2011, Page 1

2 Schlüsselindikatoren statt Zahlenfriedhof Sustainable Development (SD) = Umwelt und Entwicklung = Kernherausforderungen des 21. Jhd. statt CSR oder Ökonomie, Ökologie, Soziales oder Environment, Social, Governance (ESG) Vorsitzender des OECD Round Table on Sustainable Development (SD): Aufbrechen der Entwicklungssäule in Ökonomie und Soziales im Rio-Nachfolgeprozess ohne nachvollziehbare Gründe vollzogen und ungeeignet. [ ] we risk emptying sustainable development of content by seeking to extend it to everything. [ ] we should begin accepting that if sustainability is to have a meaningful, universally recognisable core, many issues will have to be excluded. Otherwise, the cart will simply not move forward. Quelle: Upton, S. (2002), S. 8 und S. 9. Zahlenfriedhof: - DVFA: Key Performance Indicators KPIs for ESG für 114 Branchen - GRI: rund 50 Kernindikatoren (7 ökonomisch + 17 ökologisch + 25 gesellschaftlich/sozial ) + Sector Supplements für einige Branchen Modernes Top-Management: - Fokussierung auf Kernkompetenzen - Fokussierung auf branchenspezifische SD-Kernherausforderungen - insgesamt maximal 20 KPIs für das Gesamtunternehmen zu managen (Balanced Scorecard) inklusive der 3 SD-KPIs Dr. Axel Hesse, Senior Consultant, SD-M, 2011, Page 2

3 EU-Bilanzrichtlinien / 289; 315 HGB für Geschäfts- bzw. Lageberichte (integrierte Ber.) Investoren wichtigste Zielgruppe SD-KPIs für zehn Branchen manager magazin: Der beste Geschäftsbericht BMU: SD-KPIs Mindestberichtsanforderung Dr. Axel Hesse, Senior Consultant, SD-M, 2011, Page 3

4 SD-KPI Standard für 68 Branchen SD-KPIs: die drei bedeutendsten Sustainable Development (SD) Key Performance Indikatoren (KPIs) für die Finanzperformance von 68 MSCI / S&P GICS Industries Bundesumweltministerium: Mindestberichtsanforderung für SD-Information in Geschäftsberichten laut EU-Bilanzrichtlinien / HGB Erste Finanzprodukte basierend auf SD-KPI Standard in 2011: aktive/passive Investments Integration in Mainstream Research Nutzung für Engagement SD-KPI-Portfolio-Bewertungen Veredelung existierender Portfolios Führende nachhaltige Investoren/ Analysten, mit nachhaltigen Assets von 2 Billionen mit Büros in allen wichtigen Industrieländern Dr. Axel Hesse, Senior Consultant, SD-M, 2011, Page 4

5 Beispiele für die Finanzperformance-Relevanz von SD-KPIs Automobil: Flottenverbrauch (SD-KPI 1) KPMG: Flottenverbrauch wichtigster Faktor für die Kaufentscheidung der Konsumenten Standard & Poor s: Kosten pro Auto für die aufkommenden EU-Emissionsstandards Eine Untersuchung von Dr. Axel Hesse (SD-M) im Auftrag von Deloitte und Bundesumweltministerium Energieversorger: Treibhausgasintensität (SD-KPI 1 seit 1/2010) RWE: 2 Mrd. Kosten pro Jahr für Kauf von Emissionsrechten ab 2013 Erneuerbare-Energien-Anteil (SD-KPI 2): Energiewende nach Fukushima Pharma: Zugangsstrategien zu Arzneimitteln for Arme (SD-KPI 1): Großes Marktpotential von Grundbedürfnissen Öl- & Gas-Unfälle / Emission von Schadstoffen (SD-KPI 3 seit 1/2010): BP verlor 67 Mrd. US$ an Marktkapitalisierung (per 1. Juni 2010) Banken: Sub-Prime-Risiken schon im Oktober 2006 in SD-KPI 2 integriert publiziert Januar 2007: Hesse, A., Nachhaltig mehr Wert, hrsg. von Deloitte Dr. Axel Hesse, Senior Consultant, SD-M, 2011, Page 5

6 Rendite- und risiko-adjustierte Performance- Ziele wichtiger als SD-Ziele Fokussiertes SD-Research führt zu risiko-adjustierter Outperformance 1= sehr wichtig unwichtig = 6 Vermögen: 460 Mrd. ABP AP1 AP4 BTPS (Hermes) Ethos ERAFP FRR MetallRente PGGM USS Quelle: Hesse (2008). Outperformance Studie führender europäischer Pensionsfonds Underperformance Dr. Axel Hesse, Senior Consultant, SD-M, 2011, Page 6