Zug Estates Gruppe. Geschäftsjahr Tobias Achermann, CEO Gabriela Theus, CFO. Rotkreuz, 11. März 2016

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2 Zug Estates Gruppe Geschäftsjahr 2015 Tobias Achermann, CEO Gabriela Theus, CFO Rotkreuz, 11. März 2016

3 2015 Das Wichtigste in Kürze Erfreuliches Ergebnis Betriebsergebnis v. Abschreibung u. Neubewertung CHF 39.2 Mio. +4.0% Konzernergebnis CHF 67.1 Mio % Portfoliowert CHF 1.2 Mrd. +7.0% Ausschüttung pro Aktie 1 CHF % Gesamtaktienrendite 17.6% 1 Antrag des Verwaltungsrats Suurstoffi, Risch Rotkreuz Vermietungserfolge im Einklang mit grosser Entwicklungsdynamik Entwicklungsabsichten Suurstoffi mit Investitionsvolumen von >CHF 400 Mio. konkretisiert Zug Estates Gruppe 3

4 2015 Konzernergebnis steigt um 49% in CHF Mio Δ Liegenschaftenertrag % Ertrag Hotel & Gastronomie % Sonstige betriebliche Erträge % Total Betriebsertrag % Neubewertung RL (netto) Erfolg Verkauf RL % Total Ertrag % EBITDA % EBITDA ohne Neubewertung % EBIT % EBIT ohne Neubewertung % Konzernergebnis % Konzernergebnis ohne Neubewertung % 1 Pro-forma-Werte Zug Estates Gruppe 4

5 CHF Mio. % Profitables Ertragswachstum Entwicklung Betriebsertrag und Betriebsergebnis in CHF Mio. bzw. % Sonstige betriebliche Erträge Ertrag Hotel & Gastronomie Ertrag aus MEG Metalli Ist-Mietertrag Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Neubewertung in % Betriebsertrag Ohne Liegenschaftstransaktionen wäre der Mietertrag rund CHF 1 Mio. höher ausgefallen. Zug Estates Gruppe 5

6 CHF Mio. % Weiterhin dynamisches Portfoliowachstum Entwicklung Marktwert Portfolio in CHF Mio. bzw. % 1'200 1' Betriebsliegenschaften (at market) 1'111 Unbebaute Grundstücke Renditeliegenschaften im Bau 1' Renditeliegenschaften Veränderung ggü. VJ Zug Estates Gruppe 6

7 Fokussierung auf die Region Zug Portfolio nach Arealen Basis Marktwert* per Zentrumsareal Zug 67% Areal Suurstoffi Risch Rotkreuz 33% Fokussierung des Portfolios Veräusserung Industrieliegenschaft Oberentfelden (AG) per 1. März 2015 Veräusserung weiterer nicht-strategischer Wohnungen in Baar entschieden Übrige (ZG) 1% Arrondierung im Areal Suurstoffi schafft optimale Voraussetzungen für Entwicklung des Campus Suurstoffi der HSLU Total Portfolio: CHF Mio. *mit Ausnahme der Vorinvestitionen und unbebauten Grundstücke, welche at cost berücksichtigt sind Zug Estates Gruppe 7

8 Wohnanteil steigt auf knapp 30% Portfolio nach Nutzung Basis Sollmietertrag* per Mieterstruktur Renditeliegenschaften, Basis Sollmietertrag per Hotel & Gastronomie 13% Bildung & Kultur 2% Parking 9% Übrige 3% Wohnen 29% Novartis Migros* UBS 8.2% 7.2% 5.7% 26.9 % (Ø gewichtete Restlaufzeit: 8.0 Jahre) Dosenbach-Ochsner 3.0% H&M 2.8% Büro 20% Verkauf 24% Restliche, inkl. Leerstand 73.1% *aus Sicht Geschäftsbereich Immobilien * verschiedene Gesellschaften der Migros-Gruppe Zug Estates Gruppe 8

9 Leerstand rückläufig Entwicklung Leerstand (stichtagsbezogen) in % Aufteilung des stichtagbezogenen Leerstands per nach Nutzungen Übrige 17% Übrige, Erstvermietung 2% Wohnen 9% Verkauf 1% Büro 10% Parking, Erstvermietung 16% H Parking 6% Büro, vermietet ab % Leerstand aus Erstvermietung und strategischer Leerstand, Periodenende Leerstand, Periodenende Zug Estates Gruppe 9

10 Neubewertung Renditeliegenschaften reflektiert überdurchschnittliche Portfolio-Qualität CHF Mio. Projektentwicklung Veränderung Sollmiete Veränderung Diskontsatz Übrige Effekte Wertänderung Renditeliegenschaften (netto) Diskontsatz (real), in % Einflussfaktoren Neubewertung 2015 v.a. marktbedingt 150 Entwicklung Diskontsätze real Bandbreite gewichteter Durchschnitt Zug Estates Gruppe 10

11 Starke Eigenkapitalbasis als solide Grundlage für den geplanten Wachstumsschub % CHF Mio. Entwicklung Eigenkapital und Investitionen in CHF Mio. bzw. % Investitionen ins Portfolio (rechte Achse) Eigenkapitalquote (linke Achse) Zug Estates Gruppe 11

12 Langfristige Zinsbindung und tiefe Belehnung minimieren systemisches Risiko Ausgewählte Kennzahlen per 31. Dezember Fälligkeitsstruktur Finanzverbindlichkeiten per 31. Dezember in CHF Mio Flüssige Mittel kurzfristig 0 45 Verzinsliches Fremdkapital Jahre In % Bilanzsumme 26.4 % 25.5% 29.4 % 29.4% - Ø Zinssatz 2.6 % 2.6 % 2.2 % 2.5% 5-10 Jahre Ø Restlaufzeit 10.5 J 9.5 J 7.6 J 9.2 J - Zinsdeckungsfaktor 4.1 x 4.7 x 5.1 x 4.5 x über 10 Jahre CHF Mio. Zug Estates Gruppe 12

13 '162 1'335 1'310 1'244 1' '469 1'445 1'600 CHF CHF Ausschüttung steigt um 10.8% Entwicklung Ergebnis und Ausschüttung pro Namenaktie Serie B Aktienkurs und NAV pro Namenaktie Serie B per 31. Dezember 160 1' ' Konzernergebnis (1) Konzernergebnis ohne Neubewertungserfolg (1) Ausschüttung aus KER (2) Aktienkurs NAV zu Marktwert (3, 4) 1 Bezogen auf Anzahl durchschnittlich ausstehender Aktien (Namenaktien Serie A umgerechnet) 2 Ausschüttung im Folgejahr; 2015: Antrag des Verwaltungsrats 3 Der NAV zu Marktwert berücksichtigt die betrieblich genutzten Liegenschaften zu Marktwert und die sich daraus ergebende latente Steuern 4 Bezogen auf Anzahl ausstehender Aktien (Namenaktien Serie A umgerechnet) Zug Estates Gruppe 13

14 Dez 14 Mrz 15 Jun 15 Sep 15 Dez 15 CHF Gesamtaktienrendite bei 17.6% Kursentwicklung Namenaktien Serie B Entwicklung 2015 ZUGN % SXI + 2.7% SPI + 2.7% ZUGN SXI, angeglichen SPI, angeglichen Zug Estates Gruppe 14

15 Segmentinformationen 2015 in CHF Mio. Immobilien Hotel & Gastro Corporate & Eliminationen Total Betriebsertrag Total Betriebsaufwand Neubewertung Erfolg aus Verkauf Renditeliegenschaften EBITDA EBIT Total 2014 in CHF Mio. Immobilien Hotel & Gastro Corporate & Eliminationen Total Betriebsertrag Total Betriebsaufwand Neubewertung Erfolg aus Verkauf Renditeliegenschaften EBITDA EBIT Total EBIT Hotel & Gastronomie bei Anrechnung Betriebsliegenschaften: CHF 4.3 Mio. (VJ: CHF 3.4 Mio.) EBITDA-Rendite zu Marktwert Betriebsliegenschaften: 6.4% (unverändert) Zug Estates Gruppe 15

16 Metalli Lebendiges Zentrum Flächenproduktivität Einkaufscenter in der Region Angaben 2015 Quelle: GfK Metalli, Zug Zugerland, Steinhausen Mythen Center, Schwyz Emmen Center, Emmen Sihlcity, Zürich 7'000 9'000 11'000 Umsatzstarke Einkaufsallee Metalli CHF 171 Mio. Jahresumsatz (-0.3% ggü. VJ) Hohe Flächenproduktivität Starkes Naheinzugsgebiet Bewohner und Beschäftigte innert 10 Minuten Vermietungserfolge m 2 Büro- und Detailhandelsflächen Erweiterung des Angebots Rituals, ab 04/2016 The Butcher, ab 05/2016 Zug Estates Gruppe 16

17 Suurstoffi Baubeginn dritte Realisierungsetappe im Herbst 2015 erfolgt Wohnen mit Services 152 Mietwohnungen mit 1.5 bis 5.5 Zimmern 8 Wohnungen für Studierende (52 Zimmer) Zusätzliche Arbeitsplätze m 2 Büro- und Gewerbeflächen, 38% bereits vermietet Ankermieter GfK Fortgeschrittene Vertragsverhandlungen für weitere rd m 2 Büroflächen Fortführung CO 2 -freies Energiekonzept Visualisierung Suurstoffi 16-20, Risch Rotkreuz Investitionsvolumen ca. CHF 110 Mio. Zug Estates Gruppe 17

18 Suurstoffi Ab 2016 Standort der Hochschule Luzern HSLU Langfristiger Mietvertrag mit Hochschule Luzern HSLU Aufbau Campus Suurstoffi mit Schwerpunkt Informatik und Finance in zwei Schritten Definitiver Standort ab Sommer 2019 Anpassung Bebauungsplan mit höherer Ausnutzung und zusätzlicher Wohnnutzung bis Ende 2016 geplant Übergangslösung ab Sommer 2016 Öffentlicher Wettbewerb für Neubau beim Bahnhof, Resultate liegen im Frühjahr 2016 vor Zug Estates Gruppe 18

19 Suurstoffi Zentraler Wohnturm ab 2018 Wohnturm mit 70 m Gebäudehöhe im Zentrum des Areals ca. 90 Geschosswohnungen mit grosszügigen, begrünten Aussenräumen ca m 2 Büro- und Gewerbeflächen Verkauf im Stockwerkeigentum zu Marktkonditionen geplant, Preise noch offen Visualisierungen Suurstoffi 37/39, Risch Rotkreuz Baubeginn 2016, Bezug 2018/19 Zug Estates Gruppe 19

20 Suurstoffi Planung Bürogebäude Suurstoffi 22 ausgelöst Visualisierungen Suurstoffi 22, Risch Rotkreuz Bürogebäude für 600 Arbeitsplätze Baubewilligung 2016 angestrebt Entwicklung bei Bedarf, ab Ende 2016 möglich Höchstes Holzgebäude der Schweiz Planung in Holzmischbauweise Investitionsvolumen ca. CHF 55 Mio. Zug Estates Gruppe 20

21 Suurstoffi Fertigstellung bis Campus Suurstoffi der HSLU Mietwohnungen 52 Zimmer f. Studierende ca. 500 Arbeitsplätze ca. 90 Eigentumswohnungen ca. 100 Arbeitsplätze ca. 700 Arbeitsplätze ca. 600 Arbeitsplätze Zug Estates Gruppe 21

22 Portfoliowert bis 2020 bei rd. CHF 1.5 Mrd. erwartet Entwicklung Portfoliowert in CHF Mio. 1' % 1' '111 1'189 75% 50% % 21% 23% 25% 27% 25% 29% 25% % Renditeliegenschaften Renditeliegenschaften im Bau Unbebaute Grundstücke Betriebsliegenschaften (at market) Wohnanteil (Basis Soll-Mietertrag) Zug Estates Gruppe 22

23 Gezielte Stärkung der Organisation im Hinblick auf geplanten Wachstumsschub Anzahl Mitarbeitende nach Geschäftsbereich Vollzeitstellen Geschäftsbereich Immobilien Geschäftsbereich Hotel & Gastronomie Zug Estates Gruppe 23

24 Geschäftsjahr 2016 Ausblick Steigende Mieterträge Rückläufiger Leerstand Steigender Aufwand infolge Vorbereitung des anstehenden grossen Wachstumsschubs Geschäftsbereich Hotel & Gastronomie mit rückläufigem Gastronomie-Ertrag und steigender Profitabilität Betriebsergebnis vor Abschreibung und Neubewertung auf Vorjahresniveau Neubewertung Renditeliegenschaften (netto) unter Vorjahr Visualisierungen Suurstoffi 18, Risch Rotkreuz Zug Estates Gruppe 24

25 Mit dem strategischen Fokus auf integrale Arealentwicklung ist Zug Estates zukunftsfähig positioniert Hannes Wüest, Präsident des Verwaltungsrats

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