First Private Euro Dividenden STAUFER. Jahresbericht zum

Transkript

1 First Private Euro Dividenden STAUFER Jahresbericht zum

2 ALLGEMEINE HINWEISE Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt auf Basis des zur Zeit gültigen Verkaufsprospektes einschließlich der darin enthaltenen gültigen Anlagebedingungen. Sofern der Stichtag des Jahresberichtes länger als acht Monate zurückliegt, ist dem Erwerber auch ein Halbjahresbericht auszuhändigen. Die alleinverbindlichen Verkaufsprospekte können kostenfrei bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft und den Vertriebspartnern bezogen werden bzw. stehen unter zum Download zur Verfügung. Für die in diesem Bericht dargestellte Wertentwicklung des Sondervermögens werden die Rücknahmepreise herangezogen unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, bei thesaurierenden Fonds werden die anrechenbaren Steuern hinzugerechnet. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den zum Berichtsstichtag verfügbaren Stand wieder. HERAUSGEBER Kapitalverwaltungsgesellschaft FIRST PRIVATE Investment Management KAG mbh Westhafenplatz Frankfurt am Main Postfach Frankfurt am Main Telefon: Telefax: Internet: info@first-private.de Geschäftsführer: Tobias Klein, Thorsten Wegner, Richard Zellmann Registergericht: Amtsgericht Frankfurt am Main Handelsregister-Nr.: HRB 32877

3 Jahresbericht zum TÄTIGKEITSBERICHT WERTENTWICKLUNG DES FIRST PRIVATE EURO DIVIDENDEN STAUFER SEIT AUFLEGUNG Jan 99 Jan 01 Jan 03 Jan 05 Jan 07 Jan 09 Jan 11 Jan 13 Jan 15 First Private Euro Dividenden STAUFER EURO STOXX 50 Total Return Index Wertentwicklung des First Private Euro Dividenden STAUFER seit Auflegung ggü. EURO STOXX 50 Total Return Index; Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. SEKTORALLOKATION DES FIRST PRIVATE EURO DIVIDENDEN STAUFER (STAND 31. OKTOBER 2016) Finanz-Dienstleistungen 26,06% Industrieunternehmen 14,70% Verbrauchsgüter 10,96% Verbraucherservice 9,62% Grundstoffe 9,09% Versorger 8,60% Erdöl und Erdgas 7,43% Gesundheitswesen 4,95% Telekommunikation 4,42% Technologie 1,31% Kasse 2,84% LÄNDERALLOKATION DES FIRST PRIVATE EURO DIVIDENDEN STAUFER (STAND 31. OKTOBER 2016) Deutschland 29,99% Frankreich 22,48% Finnland 13,75% Spanien 11,42% Italien 6,25% Niederlande 5,47% Belgien 5,44% Österreich 2,36% Kasse 2,84% SEHR GEEHRTE ANLEGERINNEN UND ANLEGER, nach einer sehr langen Periode von steigenden Märkten legten die Aktien der Eurozone im abgelaufenen Berichtszeitraum eine Verschnaufpause ein. In der zweiten Hälfte des abgelaufenen Berichtszeitraums verbesserte sich das Bild etwas, so dass gemessen am EURO STOXX 50 Total Return Index die Aktien der Eurozone in den zwölf Monaten des abgelaufenen Berichtszeitraums noch 8,0% 1) im Minus lagen. Im zweiten Halbjahr betrug die Wertentwicklung hingegen 2,9% 1). Der Fonds ist ein Aktienfonds. Anlageziel ist es, die Wertentwicklung des EURO STOXX 50 Index zu übertreffen und durch eine aktive Anlagepolitik die mittel bis langfristig hohen Ertragsaussichten von Aktienanlagen in den Ländern der Europäischen Währungsunion (EWU) zu nutzen. Die Fondsstrategie stellt eine diversifizierte, ertragsorientierte Qualitätsauswahl von niedrig bewerteten europäischen Aktien zusammen. Eine im Verhältnis zum Unternehmensgewinn niedrige Börsenbewertung und hohe Dividendenrenditen bilden die Basis eines nachhaltigen Anlageerfolgs für den längerfristig orientierten Investor. Die Gesellschaft beabsichtigt für den Fonds überwiegend in die aussichtsreichsten Titel der dividendenstärksten Aktien Eurolands zu investieren. Die Zusammensetzung des Portfolios wird in regelmäßigen Abständen überprüft und optimiert. Der First Private Euro Dividenden STAUFER (Anteilklasse A) 2) erzielte im abgelaufenen Geschäftsjahr eine Gesamtentwicklung von -1,63% und konnte damit seine Benchmark um 6,33 Prozentpunkte übertreffen. Den größten Performancebeitrag im Vergleich zur Benchmark lieferten in den letzten zwölf Monaten die Positionen aus den Bereichen Finanzen, Gesundheit und Konsum (zyklisch). Der dominante Ergebnistreiber war in allen Fällen das Stockpicking. Die Allokationsentscheidung, also die Über- oder Untergewichtung der Sektoren, hatte bei den Konsum- (zyklisch) und Finanztiteln nur geringen Einfluss auf die Performance, bei den Gesundheitswerten kamen rund 2/3 des Beitrags aus der Titelselektion und 1/3 aus der Untergewichtung des Sektors. Den größten Beitrag auf Länderebene lieferten die finnischen Aktien, gefolgt von den italienischen und deutschen Titeln. Das deutliche Übergewicht in Finnland hat im Vergleich zur Benchmark negativ zur Performance beigetragen. Allerdings hat die Aktienselektion innerhalb der finnischen Titel diesen Effekt bei weitem überkompensiert BRANCHENENTWICKLUNG (ZEITRAUM ) Gesundheit Die Veränderungen in der Struktur des Fonds über die zwölf Monate des abgelaufenen Berichtszeitraums ergaben sich ausschließlich auf Grund von Bottom-up -Stockpicking-Entscheidungen. Top-down - Telekommunikation Finanzen EURO STOXX 50 Versorger Konsum (zyklisch) FP Euro Dividenden STAUFER Konsum (nicht-zyklisch) Industrie Technologie Energie Grundstoffe In Italien und Deutschland kam die Performance fast ausschließlich aus dem Stockpicking. Die Liste der erfolgreichsten Einzeltitel im abgelaufenen Berichtszeitraum wurde von der finnischen Neste OYJ angeführt. Den zweitgrößten und drittgrößten Beitrag lieferten die Bayer-Tochter Covestro AG sowie das finnische Handelsunternehmen Kesko OYJ ) Quelle: Bloomberg 2) Wertenwicklung Anteilklasse B: -1,06%. Quelle: BNY Mellon Service KAG. Das Fondsvolumen betrug zum Berichtsstichtag ,55 EUR.

4 2 First Private Euro Dividenden STAUFER Länder- und/oder -Sektorwetten sind kein Bestandteil der aktuellen Fondsstrategie. Obwohl der Fonds durch den Fokus auf Substanzwerte ein im Durchschnitt geringeres Risiko als die Benchmark aufweisen sollte, ist die Fondsentwicklung nicht unabhängig von den allgemeinen Markttrends. Das Marktpreisrisiko wird täglich auf Basis des VaR-Konzeptes gemessen und überwacht. Im Berichtszeitraum lag der durchschnittliche 10-Tages-VaR bei 8,92%. Vor diesem Hintergrund stuft die Gesellschaft das Sondervermögen für die Risikoart Marktpreisrisiko mit einem mittleren Risiko ein. Da das Sondervermögen ausschließlich in Aktien aus der Europäischen Währungsunion investiert, spielt das direkte Währungsrisiko keine Rolle. Bei der Auswahl der Einzeltitel im Fonds achtet das Fondsmanagement auf eine hohe Liquidität der Aktien, womit der grundsätzlich zeitnahe Verkauf der Einzeltitel und somit eine hohe Liquidität im Fonds sichergestellt ist. Das Liquiditätsrisiko des Fonds wird auf täglicher Basis von einem externen Dienstleister gemessen und bewertet. Die Liquidität der Einzelpositionen des Fonds wird für Aktien auf Basis der an der Börse durchschnittlich umlaufenden Stückzahlen im Verhältnis zur Größe der Fondsposition errechnet. Zur Einschätzung der Liquidität von Anleihen werden u.a. das Rating, das Emissionsland oder die Währung herangezogen. Entsprechend der gesamten Merkmalsübersicht der jeweiligen Anleihe ergibt sich auf Basis eines Entscheidungsbaumes eine Liquiditätsquote pro Instrument. Die Summe aller Einzelquoten ergibt die Liquiditätsquote des Gesamtfonds. Ausgehend von vorstehend genannter Vorgehensweise stuft die Gesellschaft das Sondervermögen für die Risikoart Liquiditätsrisiko mit einem geringen Risiko ein. Nach Auffassung der Gesellschaft unterliegt das Sondervermögen keinen weiter gehenden operationellen Risiken als denjenigen, denen die Gesellschaft selbst unterliegt. Die Überwachung der als wesentlich eingestuften Risiken für die Sondervermögen wurde im Wege der Auslagerung auf etablierte Dienstleister übertragen. Vor diesem Hintergrund stuft die Gesellschaft dieses Sondervermögen für die Risikoart operationelles Risiko mit einem geringen Risiko ein. Das realisierte Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften im Geschäftsjahr ist zu 100% den Aktiengeschäften zuzuordnen. Portfolioumschlagrate (PUR)* = 50,63% Berechnung der Portfolioumschlagrate (PUR) (Anlage 2 zu 26 Absatz 1 Nummer 14 KAPrüfbV): Die Portfolioumschlagrate eines Sondervermögens oder einer Investmentaktiengesellschaft wird ermittelt, indem der niedrigere Betrag des Gegenwertes der Käufe und Verkäufe der Vermögensgegenstände des betreffenden Berichtszeitraums durch das arithmetische Mittel der ermittelten Nettoinventarwerte der Vermögensgegenstände (durchschnittlicher Nettoinventarwert) dividiert wird. Frankfurt am Main, im November 2016 Die Geschäftsführung First Private Investment Management KAG mbh * Englische Bezeichnung: PTR = Portfolio Turnover Rate.

5 Jahresbericht zum VERMÖGENSÜBERSICHT GEM. 9 KARBV FIRST PRIVATE EURO DIVIDENDEN STAUFER, STICHTAG: WHG. % AM FONDSVERMÖGEN EUR I. Vermögensgegenstände 107, ,86 1. Aktien Gesamt 97, ,10 Ländergruppierung Bundesrepublik Deutschland EUR 29, ,17 Belgien EUR 5, ,55 Finnland EUR 13, ,58 Frankreich EUR 22, ,80 Italien EUR 6, ,77 Niederlande EUR 5, ,61 Österreich EUR 2, ,75 Spanien EUR 11, ,87 Summe Währung EUR 97, ,10 2. Forderungen 0, ,66 3. Sonstige Vermögensgegenstände 10, ,10 II. Verbindlichkeiten -7, ,31 III. Gesamtvermögen ,55

6 4 First Private Euro Dividenden STAUFER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM GATTUNGSBEZEICHNUNG STÜCK BZW. ANTEILE BZW. WÄHRUNG IN BESTAND KÄUFE/ ZUGÄNGE IM BERICHTS- ZEITRAUM VERKÄUFE/ ABGÄNGE IM BERICHTS- ZEITRAUM KURS KURSWERT % DES FONDS- VERMÖ- GENS Börsengehandelte Wertpapiere ,10 97,16 Aktien ,10 97,16 Aareal Bank DE Stück ,8650 EUR ,98 2,34 AENA ES Stück ,7500 EUR ,00 1,85 AGEAS BE Stück ,2750 EUR ,50 1,04 Ahold Delhaize NL Stück ,7950 EUR ,06 2,23 Allianz vinkulierte NA DE Stück ,0000 EUR ,00 2,29 Anheuser-Busch InBev BE Stück ,5500 EUR ,85 2,10 Atlanta IT Stück ,3100 EUR ,77 2,18 AXA FR Stück ,5350 EUR ,99 2,17 Banco Bilbao Vizcaya Argent. ES Stück ,5780 EUR ,45 2,66 BASF NA DE000BASF111 Stück ,3000 EUR ,90 2,68 BMW Vorzugsaktien DE Stück ,1500 EUR ,05 1,22 BNP Paribas FR Stück ,8400 EUR ,68 2,63 bpost Compartm. A BE Stück ,2350 EUR ,20 2,30 Cie Génle Éts Michelin FR Stück ,6300 EUR ,00 1,19 Covestro DE Stück ,8400 EUR ,00 3,21 Daimler NA DE Stück ,9100 EUR ,57 2,52 Deutsche Post NA DE Stück ,2300 EUR ,38 2,50 E.ON NA DE000ENAG999 Stück ,6720 EUR ,82 1,69 Elisa A FI Stück ,7000 EUR ,80 2,05 Enagas ES Stück ,1500 EUR ,50 2,24 Endesa ES Stück ,3650 EUR ,72 2,45 ENI IT Stück ,2100 EUR ,00 2,12 Fielmann DE Stück ,1800 EUR ,08 0,84 freenet DE000A0Z2ZZ5 Stück ,1050 EUR ,38 2,37 Hannover Rück NA DE Stück ,5500 EUR ,85 2,38 Kering FR Stück ,0500 EUR ,00 1,60 Kesko FI Stück ,2800 EUR ,80 2,80 METRO DE Stück ,2900 EUR ,36 2,15 Neste FI Stück ,3300 EUR ,29 2,95 NN Group NL Stück ,4500 EUR ,55 2,13 Orion B FI Stück ,7900 EUR ,40 2,69 Poste Italiane IT Stück ,0650 EUR ,00 1,95 Randstad Holding NL Stück ,9150 EUR ,00 1,11 Red Electrica ES Stück ,0050 EUR ,20 2,22 Renault FR Stück ,1100 EUR ,06 2,27 Sampo A FI Stück ,7700 EUR ,29 2,42 Sanofi FR Stück ,9600 EUR ,48 2,26 SCOR FR Stück ,4900 EUR ,97 1,75 Siemens NA DE Stück ,4500 EUR ,00 2,49

7 Jahresbericht zum GATTUNGSBEZEICHNUNG STÜCK BZW. ANTEILE BZW. WÄHRUNG IN BESTAND KÄUFE/ ZUGÄNGE IM BERICHTS- ZEITRAUM VERKÄUFE/ ABGÄNGE IM BERICHTS- ZEITRAUM KURS KURSWERT % DES FONDS- VERMÖ- GENS Société Générale FR Stück ,5600 EUR ,72 2,32 Software DE Stück ,1000 EUR ,80 1,31 Total FR Stück ,7200 EUR ,64 2,36 UPM Kymmene FI Stück ,2000 EUR ,00 0,84 Valéo FR Stück ,5000 EUR ,00 1,66 VINCI FR Stück ,9800 EUR ,26 2,27 voestalpine AT Stück ,2300 EUR ,75 2,36 Summe Wertpapiervermögen ,10 97,16 GATTUNGSBEZEICHNUNG STÜCK BZW. ANTEILE BZW. WÄHRUNG IN BESTAND KÄUFE/ ZUGÄNGE IM BERICHTS- ZEITRAUM VERKÄUFE/ ABGÄN- GE IM BERICHTS- ZEITRAUM KURS KURSWERT % DES FONDS- VERMÖ- GENS Forderungen ,66 0,28 Forderungen Quellensteuer EUR , ,66 0,28 Sonstige Vermögensgegenstände ,10 10,19 Forderungen aus Anteilsscheingeschäften* EUR , ,10 10,19 Verbindlichkeiten ,31-7,63 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme ,25-6,29 Bankguthaben EUR EUR , ,25-6,29 Sonstige Verbindlichkeiten** ,06-1,34 Fondsvermögen EUR ,55 100,00*** Fondsvermögen Anteilsklasse A EUR ,38 Anteilwert Anteilsklasse A EUR 84,67 Umlaufende Anteile Anteilsklasse A Stück ,641 Fondsvermögen Anteilsklasse B EUR ,17 Anteilwert Anteilsklasse B EUR 77,58 Umlaufende Anteile Anteilsklasse B Stück * Noch nicht valutierte Transaktionen. ** Performanceabhängige Verwaltungsvergütung, noch nicht abgeführte Verwaltungsvergütung, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, noch nicht abgeführte Verwahrstellenvergütung, Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften *** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein.

8 6 First Private Euro Dividenden STAUFER Die Gesellschaft ist berechtigt, Anteilklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden. Derzeit bestehen die folgenden Anteilklassen: AUSGESTALTUNGSMERKMALE DER ANTEILKLASSEN: ANTEILKLASSE A HAT FOLGENDE AUSGESTALTUNGSMERKMALE:* ANTEILKLASSE B HAT FOLGENDE AUSGESTALTUNGSMERKMALE:* WKN WKN A0KFTD ISIN DE ISIN DE000A0KFTD0 Auflagedatum 23. November 1997 Auflagedatum 16. Februar 2009 Ausgabeaufschlag 5,0 % Ausgabeaufschlag wird nicht erhoben Rücknahmeabschlag wird nicht erhoben Rücknahmeabschlag wird nicht erhoben Verwaltungsvergütung 1,50 % p. a.** Verwaltungsvergütung 0,80 % p. a.** Performanceabhängige Vergütung 15% p.a. des über dem Referenzwert liegenden Wertzuwachses. Als Referenzwert wird der EURO STOXX 50 Total Return Index festgelegt. Performanceabhängige Vergütung 15% p.a. des über dem Referenzwert Vergütung: liegenden Wertzuwachses. Als Referenzwert wird der EURO STOXX 50 Total Return Index festgelegt. Mindestanlage 0,001 Anteil (sparplanfähig) Mindestanlagesumme ,00 EUR Ertragsverwendung thesaurierend Ertragsverwendung ausschüttend Währung EUR Währung EUR * Die bis ausgegebenen Anteile wurden der Anteilklasse A zugeordnet. ** seit dem , davor 1,25% p.a. * Diese Anteilklasse ist institutionellen Anlegern vorbehalten. ** seit dem unverändert.

9 Jahresbericht zum WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMS ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN, INVESTMENTANTEILEN UND SCHULDSCHEINDARLEHEN (MARKTZUORDNUNG ZUM BERICHTSSTICHTAG): GATTUNGSBEZEICHNUNG STÜCK BZW. ANTEILE BZW. WÄHRUNG IN KÄUFE/ ZUGÄNGE IM BERICHTS- ZEITRAUM VERKÄUFE/ ABGÄNGE IM BERICHTS- ZEITRAUM Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Ahold NL Stück Amer Sports A FI Stück Anheuser-Busch InBev BE Stück ASML Holding NL Stück Banca Generali IT Stück Banco Bilbao Vizcaya Argent. ES Stück Bolsas y Mercados Espanoles ES Stück Bouygues FR Stück CTT-Correios de Portugal PTCTT0AM0001 Stück Electricité de France (E.D.F.) FR Stück Euronext NL Stück Münchener Rückversicherung vinkulierte NA DE Stück Paddy Power IE00BWT6H894 Stück Red Electrica ES Stück SEB FR Stück STADA Arzneimittel vinkulierte NA DE Stück Téléperformance FR Stück Terna IT Stück Umicore BE Stück Uniper DE000UNSE018 Stück Andere Wertpapiere Banco Bilbao Vizcaya Argent. Anrechte ES C3 Stück Banco Bilbao Vizcaya Argent. Anrechte ES D1 Stück Es liegen keine Transaktionen mit eng verbundenen Unternehmen und Personen vor.

10 8 First Private Euro Dividenden STAUFER ERTRAGS- UND AUFWANDSRECHNUNG (INKL. ERTRAGSAUSGLEICH) FÜR FIRST PRIVATE EURO DIVIDENDEN STAUFER A FÜR DEN ZEITRAUM VOM BIS ANTEILSKLASSE A I. Erträge GESAMTWERT JE ANTEIL 1. Dividenden inländischer Aussteller ,72 0,77 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) ,58 2,75 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland ,33 0,01 4. Abzug ausländischer Quellensteuer ,90-0,08 Summe der Erträge ,73 3,45 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen* 4.763,03 0,00 2. Verwaltungsvergütung ,34 2,17 davon: Verwaltungsvergütung ,88 Erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung ,46 3. Verwahrstellenvergütung ,93 0,04 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ,78 0,02 5. Sonstige Aufwendungen ,49 0,03 Summe der Aufwendungen ,57 2,26 III. Ordentlicher Nettoertrag ,16 1,19 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,92 1,97 2. Realisierte Verluste ,69-2,02 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,77-0,05 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,39 1,14 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne ,97-1,83 2. Nettoveränderungen der nichtrealisierten Verluste 0,00 0,00 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,97-1,83 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,58-0,69 * Inklusive eventuell angefallener negativer Einlagenzinsen

11 Jahresbericht zum ERTRAGS- UND AUFWANDSRECHNUNG (INKL. ERTRAGSAUSGLEICH) FÜR FIRST PRIVATE EURO DIVIDENDEN STAUFER B FÜR DEN ZEITRAUM VOM BIS ANTEILSKLASSE B I. Erträge GESAMTWERT JE ANTEIL 1. Dividenden inländischer Aussteller ,66 0,70 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) ,14 2,52 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland ,46 0,01 4. Abzug ausländischer Quellensteuer ,61-0,08 Summe der Erträge ,65 3,15 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen* 9.593,04 0,00 2. Verwaltungsvergütung ,92 1,54 davon: Verwaltungsvergütung ,79 Erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung ,13 3. Verwahrstellenvergütung ,68 0,04 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ,25 0,02 5. Sonstige Aufwendungen ,20 0,03 Summe der Aufwendungen ,09 1,63 III. Ordentlicher Nettoertrag ,56 1,52 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,05 1,81 2. Realisierte Verluste ,36-1,85 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,31-0,04 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,25 1,48 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne ,65-1,65 2. Nettoveränderungen der nichtrealisierten Verluste ,49-0,59 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,14-2,24 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,89-0,76 * Inklusive eventuell angefallener negativer Einlagenzinsen

12 10 First Private Euro Dividenden STAUFER VERWENDUNGSRECHNUNG FÜR FIRST PRIVATE EURO DIVIDENDEN STAUFER ANTEILSKLASSE A Berechnung der Wiederanlage I. Für die Wiederanlage verfügbar GESAMTWERT JE ANTEIL 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,39 1,14 2. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag ,32-0,82 II. Wiederanlage ,07 0,32 ANTEILSKLASSE B Berechnung der Ausschüttung GESAMTWERT JE ANTEIL I. Für die Ausschüttung verfügbar ,01 13,40 1. Vortrag aus dem Vorjahr ,76 11,92 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,25 1,48 II. Nicht für die Ausschüttung verwendet ,25 11,88 1. Vortrag auf neue Rechnung ,18 11,64 2. Der Wiederanlage zugeführt ,07 0,24 III. Gesamtausschüttung ,76 1,52 1. Endausschüttung ,76 1,52

13 Jahresbericht zum ENTWICKLUNGSRECHNUNG FÜR FIRST PRIVATE EURO DIVIDENDEN STAUFER ANTEILSKLASSE A GESAMTWERT JE ANTEIL I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,97 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ,95 2. Mittelzufluss (netto) ,58 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,67 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ,09 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,64 4. Ergebnis des Geschäftsjahres ,58 davon nichtrealisierte Gewinne ,97 davon nichtrealisierte Verluste 0,00 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,38 ANTEILSKLASSE B GESAMTWERT JE ANTEIL I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,33 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ,74 2. Mittelzufluss (netto) ,78 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,84 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ,06 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,69 4. Ergebnis des Geschäftsjahres ,89 davon nichtrealisierte Gewinne ,65 davon nichtrealisierte Verluste ,49 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,17 VERGLEICHENDE DREIJAHRESÜBERSICHT ANTEILSKLASSE A GESCHÄFTSJAHR FONDSVERMÖGEN ANTEILSWERT ANTEILSKLASSE B GESCHÄFTSJAHR FONDSVERMÖGEN ANTEILSWERT , , , , , , , ,58

14 12 First Private Euro Dividenden STAUFER ANHANG GEM. 7 NR.9 KARBV ANGABEN NACH DER DERIVATEVERORDNUNG Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten 0,00 EUR keine 0,00 EUR Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 97,16 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt. SONSTIGE ANGABEN Anteilsklasse A EUR ,38 Anteilwert Anteilsklasse A EUR 84,67 Umlaufende Anteile Anteilsklasse A Stück ,641 Anteilsklasse B EUR ,17 Anteilwert Anteilsklasse B EUR 77,58 Umlaufende Anteile Anteilsklasse B EUR WERTPAPIERKURSE BZW. MARKTSÄTZE Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet: WERTPAPIERART REGION BEWERTUNGSDATUM 27 BEWERTUNG MIT HANDELBAREN KURSEN 28 BEWERTUNG MIT BEWERTUNGS- MODELLEN 32 BESONDERHEITEN BEI DER BEWERTUNG UNTERNEHMERISCHER BETEILIGUNGEN 29 BESONDERHEITEN BEI INVESTMENT- ANTEILEN, BANKGUT- HABEN UND VERBIND- LICHKEITEN Aktien Inland ,99% Europa ,17% Übriges Vermögen ,84% 97,16% 2,84% Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen. Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft beauftragte die BNY Mellon Service KAG in Ihrem Namen unter Mitwirkung der Verwahrstelle den täglichen NAV zu ermitteln.

15 Jahresbericht zum ANTEILSKLASSE A Gesamtkostenquote (Ongoing Charges) in % 1,62 Die Ongoing Charges (Laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Transaktionskosten: Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der VG. Berechnet auf das durchschnittliche Fondsvolumen während der Auswertungsperiode. Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes: 1,15 Im Geschäftsjahr vom bis erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft First Private Investment Management KAG mbh für das Sondervermögen First Private Euro Dividenden STAUFER A keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen, bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke. Es wird ein wesentlicher Teil der aus dem Sondervermögen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft geleisteten Vergütungen für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen verwendet. ANTEILSKLASSE B Gesamtkostenquote (Ongoing Charges) in % 0,92 Die Ongoing Charges (Laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Transaktionskosten: Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der VG. Berechnet auf das durchschnittliche Fondsvolumen während der Auswertungsperiode. Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes: 1,24 Im Geschäftsjahr vom bis erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft First Private Investment Management KAG mbh für das Sondervermögen First Private Euro Dividenden STAUFER B keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen, bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke. Es wird ein nicht wesentlicher Teil der aus dem Sondervermögen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft geleisteten Vergütungen für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen verwendet. Der Anteil der Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, beträgt 0,16 % des Transaktionsvolumens. Dies entspricht einem Betrag von ,11 EUR.

16 14 First Private Euro Dividenden STAUFER ANGABEN ZUR MITARBEITERVERGÜTUNG Gesamtsumme der im Geschäftsjahr 2015 der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung Davon feste Vergütung Davon variable Vergütung ,69 EUR ,69 EUR ,00 EUR Zahl der Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt 2015) 25 Gesamtsumme der im Geschäftsjahr 2015 der KVG gezahlten Vergütung an Risikoträger davon Geschäftsleitung 1) davon andere Risikoträger Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktion Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe ,44 EUR ,44 EUR n.a. n.a. n.a. Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden Die Gesellschaft unterliegt seit in Kraft treten des geänderten Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) mit Wirkung zum 18. März 2016 gesetzlichen Vorgaben für die Vergütungspolitik und ist gemäß 37 KAGB verpflichtet, ein Vergütungssystem aufzustellen, das mit einem soliden und wirksamen Risikomanagementsystem vereinbar und diesem förderlich ist. Das Vergütungssystem ist von der Gesellschaft in Anwendung des in den maßgeblichen gesetzlichen Leitlinien etablierten Verhältnismäßigkeitsgrundsatzes aufgestellt worden. Die Vergütung der Mitarbeiter besteht aus festen und variablen Bestandteilen sowie ggf. nicht-monetären Nebenleistungen. Die Bemessung der Vergütungen erfolgt nach Maßstäben der Angemessenheit und Marktüblichkeit. Das Vergütungssystem gewährleistet, dass feste und variable Vergütungsbestandteile in einem angemessenen Verhältnis zueinander stehen und vermeidet die Abhängigkeit eines Mitarbeiters von der variablen Komponente. Die variable Vergütung wird für die Geschäftsführung durch den Aufsichtsrat der Gesellschaft festgesetzt, für die Mitarbeiter und sonstigen Beschäftigten erfolgt die Festsetzung durch die Geschäftsführung. Ein Vergütungsausschuss besteht nicht. Maßgebliche Faktoren für die Bemessung der variablen Vergütung sind der Unternehmenserfolg, der Erfolgsbeitrag der betreffenden Organisationseinheit und der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters. Hinsichtlich des Erfolgsbeitrages des Mitarbeiters werden sowohl quantitative (finanziell messbare) Kriterien als auch qualitative (nicht-finanzielle) Kriterien, z.b. Einhaltung der Risikomanagementgrundsätze, Anleger- und Kundenzufriedenheit, Führungsverhalten, Teamfähigkeit, ausgewogen berücksichtigt. Die Auszahlung der variablen Vergütung erfolgt jährlich nachschüssig als einmalige Geldleistung. Das Vergütungssystem der Gesellschaft wird regelmäßig, mindestens einmal im Jahr, überprüft und bei Bedarf entsprechend angepasst. Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik Die gesetzliche Verpflichtung in Bezug auf die Vergütungspolitik entstand für die Gesellschaft mit Änderung im Kapitalanlagegesetzbuch zum 18. März Eine Überprüfung hat daher noch nicht stattgefunden. Wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik Die gesetzliche Verpflichtung in Bezug auf die Vergütungspolitik entstand für die Gesellschaft mit Änderung im Kapitalanlagegesetzbuch zum 18. März Wesentliche Änderungen liegen daher nicht vor. 1) Geschäftsführung und Risikoträger, die dem erweiterten Kreis der Unternehmensführung angehören Frankfurt am Main, den 04. Januar 2017 First Private Investment Management KAG mbh Die Geschäftsführung

17 Jahresbericht zum VERMERK DES ABSCHLUSSPRÜFERS AN DIE FIRST PRIVATE INVESTMENT MANAGEMENT KAG MBH Die First Private Investment Management KAG mbh hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens First Private Euro Dividenden STAUFER für das Geschäftsjahr vom bis zu prüfen. VERANTWORTUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. PRÜFUNGSURTEIL Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom bis den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, den 23. Januar 2017 KPMG AG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT KUPPLER WIRTSCHAFTSPRÜFER STEINBRENNER WIRTSCHAFTSPRÜFER

18 16 First Private Euro Dividenden STAUFER STEUERLICHE BEHANDLUNG DER THESAURIERUNG JE ANTEIL BESTEUERUNGSGRUNDLAGEN GEMÄSS 5 ABS. 1 S. 1 NR. 1 UND NR. 2 INVSTG First Private Euro Dividenden STAUFER A Geschäftsjahr vom bis Steuerlicher Zufluss: ABS. 1 S. 1 NR. INVSTG PRIVAT- VERMÖGEN EUR JE ANTEIL BETRIEBS- VERMÖGEN KSTG 1) EUR JE ANTEIL SONST. BETRIEBS- VERMÖGEN 2) EUR JE ANTEIL 2) Betrag der Thesaurierung/ ausschüttungsgleichen Erträge 3,0436 3,0436 3, c) In der Thesaurierung enthaltene aa) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 S. 1 i.v.m. 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG 4) - - 3,0436 cc) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2a (Zinsschranke) - 0,0000 0,0000 gg) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 0,0000 0,0000 0,0000 hh) in 1 c gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0,0000-0,0000 ii) jj) kk) ll) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde oder als einbehalten gilt, für die kein Abzug nach Abs. 4 vorgenommen wurde in 1 c ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist in 1 c ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, die nach einem DBA zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen in 1 c kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 1 d) zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge 0,6797 0,6797 0, ,6797 0,0000 0,0000 0, ,0000 aa) i.s.d. 7 Abs. 1 und 2 2,3532 2,3532 2,3532 bb) i.s.d. 7 Abs. 3 0,6903 0,6903 0,6903 davon inländische Mieterträge 0,0000 0,0000 0,0000 cc) i.s.d. 7 Abs. 1 S. 4, soweit in 1 d aa) enthalten 2,3532 2,3532 2, f) Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den Erträgen enthaltenen Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 entfällt, und aa) bb) cc) dd) der nach 4 Abs. 2 i.v.m. 32d Abs. 5 oder 34c Abs. 1 EStG oder einem DBA anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 5) 0,1213 0,1213 0,1213 in 1 f aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist der nach 4 Abs. 2 i.v.m. 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 vorgenommen wurde in 1 f cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - - 0,1213 0,0000 0,0000 0, ,0000 ee) der nach einem DBA als gezahlt gilt und nach 4 Abs. 2 i.v.m. diesem Abkommen anrechenbar ist 5) 0,0000 0,0000 0,0000 ff) in 1 f ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - - 0, g) Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0,0000 0,0000 0, h) die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre 6) 0,0835 0,0835 0,0835

19 Jahresbericht zum STEUERLICHER ANHANG: 1) Angaben für Anleger, die nach dem KStG besteuert werden. Bei den Angaben ist zu beachten, dass 8b Abs. 1 bis 6 KStG für Anleger, die bestimmte Körperschaften sind, keine Anwendung findet. Die Anwendbarkeit vorgenannter Vorschriften kann auch Einfluss auf die Anrechenbarkeit ausländischer Quellensteuern haben. 2) Angaben für Anleger, die ihre Anteile im Betriebsvermögen halten und nach dem EStG besteuert werden (z.b. Einzelunternehmer oder Mitunternehmer in gewerblichen Personengesellschaften). 3) N.A. 4) Die Einkünfte sind zu 100 % ausgewiesen. 5) Der Ausweis der ausländischen anrechenbaren (fiktiven) Quellensteuer erfolgt beim Privatanleger unter Beachtung der Höchstbetragsberechnung. 6) Der Ausweis der gezahlten Quellensteuer des aktuellen Geschäftsjahres vermindert um die erstattete Quellensteuer aus Vorjahren nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 h) InvStG erfolgt unter Berücksichtigung der auf Fondsebene bereits nach 4 Abs. 4 InvStG als Werbungskosten abgezogenen anrechenbaren ausländischen Quellensteuer. Soweit die erstattete Quellensteuer die gezahlte Quellensteuer übersteigt, erfolgt der Ausweis als negativer Betrag.

20 18 First Private Euro Dividenden STAUFER STEUERLICHE BEHANDLUNG DER AUSSCHÜTTUNG JE ANTEIL BESTEUERUNGSGRUNDLAGEN GEMÄSS 5 ABS. 1 S. 1 NR. 1 UND NR. 2 INVSTG First Private Euro Dividenden STAUFER B Geschäftsjahr vom bis Ex-Tag der Ausschüttung: Valuta: Datum des Ausschüttungsbeschlusses: ABS. 1 S. 1 NR. INVSTG PRIVAT- VERMÖGEN EUR JE ANTEIL BETRIEBS- VERMÖGEN KSTG 1) EUR JE ANTEIL SONST. BETRIEBS- VERMÖGEN 2) EUR JE ANTEIL Barausschüttung 1,5200 1,5200 1, a) Betrag der Ausschüttung 3) 1,5961 1,5961 1,5961 aa) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 0,0000 0,0000 0,0000 bb) in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 0,0000 0,0000 0,0000 2) Teilthesaurierungsbetrag/ ausschüttungsgleicher Ertrag 1,2584 1,2584 1, b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 1,5961 1,5961 1, c) Im Betrag der ausgeschütteten/ ausschüttungsgleichen Erträge enthaltene aa) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 S. 1 i.v.m. 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG 4) - - 2,8544 bb) Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 2 S. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG 4) - 0,0000 0,0000 cc) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2a (Zinsschranke) - 0,0000 0,0000 dd) ee) steuerfreie Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung Erträge i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge i.s.d. 20 EStG sind 0, , ff) steuerfreie Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 3 in der ab 1. Januar 2009 anzuwendenden Fassung 0, gg) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 0,0000 0,0000 0,0000 hh) in 1 c gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0,0000-0,0000 ii) jj) kk) ll) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde oder als einbehalten gilt, für die kein Abzug nach Abs. 4 vorgenommen wurde in 1 c ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist in 1 c ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2, die nach einem DBA zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen in 1 c kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 1 d) zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge 0,6191 0,6191 0, ,6191 0,0000 0,0000 0, ,0000 aa) i.s.d. 7 Abs. 1 und 2 2,2060 2,2060 2,2060 bb) i.s.d. 7 Abs. 3 0,6484 0,6484 0,6484 davon inländische Mieterträge 0,0000 0,0000 0,0000 cc) i.s.d. 7 Abs. 1 S. 4, soweit in 1 d aa) enthalten 2,2060 2,2060 2, f) Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den Erträgen enthaltenen Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 entfällt, und aa) bb) cc) dd) der nach 4 Abs. 2 i.v.m. 32d Abs. 5 oder 34c Abs. 1 EStG oder einem DBA anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 5) 0,1085 0,1085 0,1085 in 1 f aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist der nach 4 Abs. 2 i.v.m. 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 vorgenommen wurde in 1 f cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - - 0,1085 0,0000 0,0000 0, ,0000 ee) der nach einem DBA als gezahlt gilt und nach 4 Abs. 2 i.v.m. diesem Abkommen anrechenbar ist 5) 0,0000 0,0000 0,0000 ff) in 1 f ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - - 0, g) Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0,0000 0,0000 0, h) die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre 6) 0,0761 0,0761 0,0761

21 Jahresbericht zum STEUERLICHER ANHANG: 1) Angaben für Anleger, die nach dem KStG besteuert werden. Bei den Angaben ist zu beachten, dass 8b Abs. 1 bis 6 KStG für Anleger, die bestimmte Körperschaften sind, keine Anwendung findet. Die Anwendbarkeit vorgenannter Vorschriften kann auch Einfluss auf die Anrechenbarkeit ausländischer Quellensteuern haben. 2) Angaben für Anleger, die ihre Anteile im Betriebsvermögen halten und nach dem EStG besteuert werden (z.b. Einzelunternehmer oder Mitunternehmer in gewerblichen Personengesellschaften). 3) Der Betrag der Ausschüttung ist ausgewiesen zuzüglich auf Ebene des Investmentfonds abzuführender Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag sowie gezahlter, abzüglich erstatteter ausländischer Quellensteuern, soweit 4 Abs. 4 InvStG nicht angewendet wurde (BMF-Schreiben v , Tz. 12). 4) Die Einkünfte sind zu 100 % ausgewiesen. 5) Der Ausweis der ausländischen anrechenbaren (fiktiven) Quellensteuer erfolgt beim Privatanleger unter Beachtung der Höchstbetragsberechnung. 6) Der Ausweis der gezahlten Quellensteuer des aktuellen Geschäftsjahres vermindert um die erstattete Quellensteuer aus Vorjahren nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 h) InvStG erfolgt unter Berücksichtigung der auf Fondsebene bereits nach 4 Abs. 4 InvStG als Werbungskosten abgezogenen anrechenbaren ausländischen Quellensteuer. Soweit die erstattete Quellensteuer die gezahlte Quellensteuer übersteigt, erfolgt der Ausweis als negativer Betrag.

22 20 First Private Euro Dividenden STAUFER MANAGEMENT UND VERWALTUNG DES First Private EURO DIVIDENDEN STAUFER 1. KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT First Private Investment Management KAG mbh Hausanschrift: Westhafenplatz 8 D Frankfurt am Main Postanschrift: Postfach D Frankfurt am Main Telefon: Telefax: Internet: info@first-private.de Haftendes Eigenkapital am : 4,087 Mio. EUR Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am : 2,557 Mio. EUR Aufsichtsrat: Michael Christ, Frankfurt am Main Christian Behring, Bad Soden-Salmünster Clemens Lansing, London, Großbritannien Geschäftsführung: Tobias Klein, Frankfurt am Main Thorsten Wegner, Wiesbaden Richard Zellmann, Frankfurt am Main Gesellschafter: FP Management Holding GmbH, Frankfurt am Main Die Aktualisierung der Angaben zu Mitgliedern der Geschäftsleitung, des Aufsichtsrates, der Gesellschafter, des Eigenkapitals und der Verwahrstelle erfolgt in den regelmäßig zu erstellenden Halbjahres- und Jahresberichten. 2. VERWAHRSTELLE The Bank of New York Mellon SA/NV Hausanschrift: Messeturm Friedrich-Ebert-Anlage 49 D Frankfurt am Main Telefon: Haftendes Eigenkapital am : Mio. EUR Gezeichnetes Kapital am : 1.508,65 Mio. Eingezahltes Kapital am : 1.508,65 Mio. EUR 3. VERTRIEBSPARTNER Kreissparkasse Göppingen Hausanschrift: Marktstraße 2 D Göppingen Postfach 720 D Göppingen Telefon: Telefax: Weitere Kreditinstitute und Wertpapierdienstleister 4. VERTRIEB IN DER REPUBLIK ÖSTERREICH Zahl- und Informationsstelle: UniCredit Bank Austria AG Hausanschrift: Schottengasse 6-8 A-1010 Wien Österreich Steuerlicher Vertreter: PwC PricewaterhouseCoopers Wirtschaftsprüfung und Steuerberatung GmbH Hausanschrift: Erdbergstraße 200 A-1030 Wien

23

24 FIRST PRIVATE Investment Management KAG mbh Westhafenplatz Frankfurt am Main Postfach Frankfurt am Main Telefon: Telefax: info@first-private.de