Informationsveranstaltung: MaRisk für Pensionskassen. Neu-Isenburg, 26. August 2008

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1 Informationsveranstaltung: MaRisk für Pensionskassen Neu-Isenburg, 26. August

2 Agenda 1. Begrüßung und Einführung 2. Aktueller Stand der aufsichtsrechtlichen Entwicklung 3. Aufbau und Inhalte der MaRisk 4. Erster Umsetzungsschritt Muster-Risikobericht 2

3 Aktueller Stand der aufsichtsrechtlichen Entwicklung Im Rahmen der Konsultation geforderte Nachbesserungen 3

4 Solvency II Grundzüge von Solvency I Folgen der bestehenden Regelungen zur Eigenkapitalunterlegung Hereinnahme guter Kapitalanlagen 10 Mio. Euro mit 5,5 % Verzinsung Risikobuch Hereinnahme schlechter Kapitalanlagen 10 Mio. Euro mit 6,0 % Verzinsung Eigenkapitalunterlegung jeweils mit 4 % der Deckungsrückstellung + Beitragsüberträge und 0,3 des Risikokapitals Fehlsteuerungsimpuls Ertrag Risiko 4

5 Solvency II Zielsetzung: die Eigenkapitalunterlegung nach Risiken staffeln fortgeschrittene Techniken zur Erfassung von Risiken bei Versicherungsunternehmen belohnen die Eigenkapitalunterlegung am Risikoprofil der Versicherungsunternehmen individuell ausrichten Berücksichtigung von Marktentwicklungen Verbesserung des Schutzes der Versicherungsnehmer, z.b. durch die Möglichkeit des frühzeitigen Eingriffs der Aufsicht und damit die Stabilität des internationalen Finanzsystems erhöhen 5

6 Solvency II Entwurf der EU-Rahmenrichtlinie (Juli 2007) Neuregelung Neuregelung der der angemessenen angemessenen Eigenkapitalausstattung Eigenkapitalausstattung Mindestkapitalanforderungen (Solvency Capital Requirements) Bewertung Aktiva/Passiva, vers.techn.rückstellungen und Eigenmittel Aufsichtsrechtl. Überprüfungsverfahren (Supervisory Review Process) Verstärkung der individuellen Bankenaufsicht Marktdisziplin (Market discipline) Erweiterung der Offenlegungspflichten Grundlage für MaRisk Die Säulen sollen zu einem sicheren und soliden Finanzsystem beitragen. 6

7 Konkretisierung von 64a VAG und Solvency II 64a VAG Solvency II Änderung des 64a Abs. 1 VAG mit Wirkung zum Säule II Aufsichtsrechtl. Überprüfungsverfahren (Supervisory Review and Evaluation Process) Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) Stellen die Verwaltungsauffassung der BaFin zur Konkretisierung der Anforderungen dar und werden bei der Beurteilung der individuellen Umsetzung als Maßstab zugrunde gelegt 7

8 Für Abschlussprüfer momentan keine Prüfungspflichten gegenüber BaFin MaRisk Konkretisierung 64a VAG und Solvency II 64a Geschäftsorganisation (1) Versicherungsunternehmen müssen über eine ordnungsgemäße Geschäftsorganisation verfügen, welche die Einhaltung der von ihnen zu beachtenden Gesetze und Verordnungen sowie der aufsichtsbehördlichen Anforderungen gewährleistet. Verantwortlich für die ordnungsgemäße Geschäftsorganisation sind die in 7a Abs. 1 Satz 4 bezeichneten Personen. Eine ordnungsgemäße Geschäftsorganisation umfasst insbesondere ein angemessenes Risikomanagement voraus. Dieses erfordert: 1. die Entwicklung einer auf die Steuerung des Unternehmens abgestimmten Risikostrategie, die Art, Umfang und Zeithorizont des betriebenen Geschäfts und der mit ihm verbundenen Risiken berücksichtigt; 2. aufbau- und ablauforganisatorische Regelungen 3. Die Einrichtung eines geeigneten interne Steuerungs- und Kontrollsystems, das folgende Elemente umfasst: a) Risikotragfähigkeitskonzept mit Limitsystem b) Risikoidentifikation, -analyse, -bewertung, -steuerung und überwachung c) Kommunikation über wesentliche Risiken d) Aussagefähige Berichterstattung (Risikobericht) 4. Interne Revision 8

9 Ziele Erläuterungsteil: Klarstellung, dass Solvency II dauerhaft für Pensionskassen keine Anwendung Ausführungen allgemeiner Art Erläuterungen zu den Anforderungen Beispiele zum Umgang mit den Anforderungen in der Praxis unverbindlich als Hilfe für insbesondere kleine Unternehmen Soweit schon Solvency II-Regelungen, dann gilt Rundschreiben nur als Empfehlung die Einrichtung vorzubereiten 9 Regelungen sollten durchgängig gekennzeichnet werden.

10 Ziele flexible Ausgestaltung Vorgabe eines Mindestrahmens mit zahlreichen Öffnungsklauseln, insbesondere für kleine Versicherungsunternehmen Möglichkeiten einer flexiblen Unsetzung in Abhängigkeit der: Unternehmensindividuelle Risiken, Art und Umfang des Geschäftsmodells und der Komplexität des Geschäftsmodells Aufsicht versteht Anforderungen als Ziele, die von allen Unternehmen zu erfüllen sind 10

11 Solvency II & MaRisk Zeitplan 1999 Beginn des Projekts 2007 Richtlinien- Entwurf bis 2009 Europäische Richtlinie bis 2012 Implementierung in nationales Recht 2013?? Anwendung von Solvency II Beginn der Konsultation der MaRisk geplant Juni 2008 Entwurf MaRisk Oktober 2008 endgültiges Rundschreiben MaRisk 2009?? Anwendung von MaRisk 11

12 für Banken Verbundunterstützung Beispiel GVF: 28. Dezember 2005: Verabschiedung der MaRisk für Banken 7. Februar 2006: Veröffentlichung Interpretation der MaRisk durch den GVF 13. März 2006: Leitfaden zur MaRisk-konformen Dokumentation Unternehmenshandbuch 20. März 2006: Muster-Strategien für das Kredit- und Handelsgeschäft ab 28. März 2006: April und Mai 2006: fünf Vorstandsworkshops Spezialseminare nach Adressatengruppen (ggf. Inhouse) 02. Mai 2006: Muster-Rahmenbedingungen für das Kredit- und Handelsgeschäft und die Interne Revision 15. Mai 2006: Muster-Risikohandbuch 22. Dezember 2006: Muster-Strategie und Rahmenbedingungen für das Einlagengeschäft begleitend: Angebot MaRisk-Check im Rahmen von Auftragsprüfungen (analog MaK-Checks) 12

13 Unterstützung durch GVF Beispiel GVF: MaRisk für Positionspapier Kreditgenossenschaften MaRisk Interpretation und praktische Umsetzungshilfen Interpretationshilfe für den Allgemeiner Teil der MaRisk Muster-Unternehmenshandbuch (Muster-Inhaltsverzeichnis) Strategie (inkl. Vermittlungsgeschäft) strategie Muster- Kreditstrategie Vertriebs- Muster- Einlagenstrategie Muster- Strategie für das Handelsgeschäft Gesamtrisikoprofil Muster-Risikohandbuch Muster- Rahmenbedingungen für das Einlagengeschäft inkl. Vermittlungsgeschäft Arbeitsanweisungen Muster- Rahmenbedingungen für das Handelsgeschäft Muster- Rahmenbedingungen für das Kreditgeschäft Rahmenbedingungen für den Betriebsbereich Muster- Muster- Rahmen- Rahmenbedingbedingungeungen für für die.. Interne Revision 13

14 Aufbau und Inhalte der MaRisk 14

15 Struktur 1. Zielsetzung des Rundschreibens 2. Anwendungsbereich 3. Verhältnis des Rundschreibens zu sonstigen Regelungen 4. Grundsatz der Proportionalität 5. Risiken 6. Gesamtverantwortung der Geschäftsleitung 7. Elemente eines angemessenen Risikomanagements 7.1 Risikostrategie 7.2 Organisatorische Rahmenbedingungen Aufbauorganisation Ablauforganisation Neue Geschäftsfelder sowie Kapitalmarkt-, Versicherungs-, und Rückversicherungsprodukte Ressourcen und betriebliche Anreizsysteme Organisationsentwicklung Interne Kontrollen Mehr prinzipienbasierte MaRisk bevorzugt 15

16 Struktur 7.3 Internes Steuerungs- und Kontrollsystem Risikotragfähigkeitskonzept Risikokontrollprozess Risikoidentifikation Risikoanalyse und bewertung Risikosteuerung Risikoüberwachung Unternehmensinterne Kommunikation und Risikokultur Risikoberichterstattung 7.4 Interne Revision 8. Funktionsausgliederungen im Sinne von 64a Abs.4 VAG 9. Notfallplanung 10. Information und Dokumentation 16

17 1. Zielsetzung des Rundschreibens Klarstellung welche Passagen für Pensionskassen gültig sind Mindestanforderungen enthält Grundsatz der Proportionalität Anforderungen sind immer unter Berücksichtigung: Unternehmensindividuellen Risiken Art und Umfang des Geschäftsbetriebes Komplexität des gewählten Geschäftsmodells Pensionskassen können Besonderheiten bei der Beurteilung der Mindestanforderungen berücksichtigen Ziel: Angemessener Spielraum für Pensionskassen zur adäquaten Umsetzung! 17

18 2. Anwendungsbereich Erst- und Rückversicherungsunternehmen einschließlich ausländischer Niederlassungen Pensionsfonds Versicherungs-Holdinggesellschaften Gemischte Finanzholding-Gesellschaften 18

19 3. Verhältnis der MaRisk zu sonstigen Regelungen Unberührt bleiben folgende Schreiben: RS über derivative Finanzinstrumente (R 3/2000) RS über Strukturierte Produkte (R 3/99) RS für Asset-Backed-Securities und Credit-Linked Notes (R 1/2002) RS (R 7/2004), RS über die Anlage des gebundenen Vermögens (R 15/2005) Verlautbarung über den Einsatz der dort genannten Finanzinstrumente (VerBaFin 11/2005), Hinweise zur Solvabilität von Versicherungsunternehmen R 4/2005 Hinweise zur Aufsicht über Rückversicherungsunternehmen (R 6/2005) RS zu Hinweisen zum Risikomanagement im Vermittlerbereich (R 9/2007) sowie RS zur Geldwäsche 19

20 4. Proportionalität Klarstellung welche Besonderheiten für Pensionskassen gemeint sind Grundsatz der doppelten Proportionalität 1 Interner Prozess muss proportional sein zu unternehmensindividuellen Risiken, Art und Umfang des Geschäftsbetriebes sowie zur Komplexität des gewählten Geschäftsmodells 2 Prüfung und Beurteilung des Prozesses durch den Aufseher muss im Hinblick auf Häufigkeit und Intensität der Prüfung proportional sein zu dessen Ausgestaltung Ergebende Besonderheiten für Pensionskassen sind zu berücksichtigen 20

21 5. Risiken Wesentliche Risiken, inkl. Definition Zur Beurteilung der Wesentlichkeit braucht der Vorstand einen Überblick über das Gesamtrisikoprofil Aufsichtsrechtlich mindestens: Versicherungstechnisches Risiko Marktrisiko Kreditrisiko Operationales Risiko Liquiditätsrisiko Konzentrationsrisiko Strategisches Risiko Reputationsrisiko 21 Klarstellung, dass LiqR, Strateg. und Reputationsrisiken nicht meßbar

22 6. Gesamtverantwortung der Geschäftsleitung Gesamtverantwortung der Geschäftsleitung Alle GL müssen über die Risiken, denen das Unternehmen ausgesetzt ist, informiert sind, ihre wesentlichen Auswirkungen auf das Unternehmen beurteilen können und die erforderlichen Maßnahmen zur Begrenzung treffen müssen, d.h. alle Geschäftsleiter sind für die Implementierung eines funktionierenden Risikomanagements und dessen Weiterentwicklung verantwortlich. Auch GL ohne unmittelbare Verantwortung Nicht delegierbar Geschäftsorganisation (als Teil der ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation nach 64a Abs. 1 Satz 2 VAG) delegierbar Risikomanagemententscheidungen Angemessene Information der Vorgesetzten Laufende Durchführung der Geschäftsorganisation 22

23 7. Elemente eines angemessenen Risikomanagements Klarstellung dass für Pensionskassen alte Eigenmittelausstattung ausreicht Risikomanagement (als Teil der ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation nach 64a VAG) Risikostrategie Organisatorische Rahmenbedingungen Internes Steuerungs- und Kontrollsystem Risikotragfähigkeit Risikokontrollprozess Interne Revision Kommunikation und Risikokultur Risikoberichterstattung 23

24 7.1 Risikostrategie (1) Vereinfachung für PK gefordert Festlegung durch Geschäftsleitung Art und Weise der Dokumentation liegt im Ermessen des Unternehmens Detaillierungsgrad abhängig von der individuelle Risikosituation, Art und Umfang sowie Komplexität des betriebenen Geschäfts Geschäftsstrategien Geschäftspol. Ausrichtung, Zielsetzungen und Planungen über angemessenen Zeitraum Risikostrategie Beschreibung des Umgangs mit den sich aus Geschäftsstrategie ergebenden Risiken Geschäftsleitung sollte Turnus selbst bestimmen Mindestens jährliche Überprüfung Berichten und erörtern mit AR (Über Ausschüsse möglich, aber Voraussetzungen beachten) Überprüfung der Geschäftsstrategie (externe Prüfung/Interne Revision) nur hinsichtlich der Folgerichtigkeit/Konsistenz mit der Risikostrategie. 24

25 7.1 Risikostrategie (2) Leitbild / Vision Gesamtunternehmensstrategie oder Geschäfts- und Risikostrategien für z.b. Versicherungsgeschäft/Eigenanlagen/Vermittlungen 25

26 Exkurs: Kommunikation mit Aufsichtsrat Strategie & Risikosituation Information an den und Erörterung mit dem Aufsichtsrat: Grundsätzlich jedes Aufsichtsratsmitglied Ausnahme: Bildung eines zuständigen Ausschusses des Aufsichtsrats Voraussetzung: - entsprechender Beschluss über die Einrichtung des Ausschusses und Vorsitzende des Ausschusses informiert regelmäßig den gesamten Aufsichtsrat - jedes Aufsichtsratsmitglied muss Einsichtsrecht haben 26

27 Funktionstrennung bei kleinen Unternehmen in abgeschwächter Form MaRisk 7.2 Organisatorische Rahmenbedingungen (1) Innerbetriebliche Leitlinien sind Grundlage der Geschäftsaktivitäten 1. Aufbauorganisation Funktionstrennung zwischen unvereinbaren Funktionen Aufgaben und Verantwortlichkeiten klar definieren und abzugrenzen Verantwortungsbereiche: Geschäftsleitung Risikocontrolling Geschäftsbereiche Revision Funktionstrennung bis auf Vorstandsebene, mit Ausnahme kleiner Unternehmen Ablauforganisation alle risikorelevanten Geschäftsabläufe sowie Verantwortlichkeiten festlegen Risikorelevant sind mindestens: Deutliche Kürzungen erforderlich Versicherungstechnisches Geschäft Reservierung Kapitalanlagenmanagement Passives Rückversicherungsmanagement Für PK nicht erforderlich Schriftlich!!

28 7.2 Organisatorische Rahmenbedingungen (2) 2.1 Neue Geschäftsfelder sowie Kapitalmarkt-, Versicherungsund Rückversicherungsprodukte Risiken vorab zu untersuchen Auswirkung auf Gesamtrisikoprofil bewerten Risiken den Geschäftsbereichen mitzuteilen vor Anwendung bzw. Verkauf hat Geschäftsleitung offiziell freizugeben neue Geschäftsfelder in Risikomanagement integrieren 28

29 7.2 Organisatorische Rahmenbedingungen (3) 2.2 Ressourcen und betriebliche Anreizsysteme Zuteilung von finanziellen, personellen, sachlichen und technischen Resourcen sowie Anreizsysteme müssen mit Risikostrategie im Einklang stehen Angemessenheit ist zu bewerten 29

30 7.2 Organisatorische Rahmenbedingungen (4) 2.3 Organisationsentwicklung Organisation und Steuerungs- und Kontrollsystem müssen in angemessener Zeit an Änderungen angepasst werden Hierfür sind Leitlinien aufzustellen 30

31 7.2 Organisatorische Rahmenbedingungen (5) 2.4 Interne Kontrollen Berichtswege und Schlüsselkontrollen sind jährlich zu identifizieren, klar zu definieren und aufeinander abzustimmen Schlüsselkontrollen auf Eignung und Wirksamkeit zu testen Kontrollschwächen beurteilen und beseitigen Schlüsselkontrollen und Berichtswege sind Bestandteil des Steuerungs- und Kontrollsystems 31

32 7.3 Internes Steuerungs- und Kontrollsystem Risikotragfähigkeit und Limitierung Solvenzkapital für wesentliche Risiken Aufsichtsrecht ist Untergrenze Klarstellung welche Details für Pensionskassen weggelassen werden können Methoden und Annahmen dokumentieren und begründen Konsistentes System von Limiten Limitauslastung in Risikokennzahlen Alle Geschäfte mit Risiken auf Limite anrechen Deutliche Kürzungen erforderlich Einhaltung der Limite überwachen Bei Überschreitung Maßnahmen und Berichterstattung 32

33 7.3 Internes Steuerungs- und Kontrollsystem Risikokontrollprozess Risikoidentifikation Risikoanalyse und -bewertung Risikosteuerung Risikoüberwachung Risiken definieren, aufnehmen und klassifizieren Klarstellen, dass für EbAV auch alternative Risikomessung zulässig Risiken qualitativ und quantitativ einschätzen Deutliche Kürzungen erforderlich Limitierung der Risiken und Steuerungsmaßnahmen 33 Kontrolle von Risikoprofil, Limite, Umsetzung Risikostrategie, Risikotragfähigkeit und Einhaltung von Methoden/Prozessen

34 7.3 Internes Steuerungs- und Kontrollsystem Unternehmensinterne Kommunikation und Risikokultur Risikoberichterstattung Offen oder anonym nach Vorgabe 64a Abs. 1 Nr. 3d) VAG 34

35 7.3.4 Risikoberichterstattung Turnus nach Bedeutung der Risiken. Mindestens jährlich sowie ad hoc Berichte Geschäftsleitung muss in der Lage sein Risikobericht, Handlungsalternativen und Maßnahmen zu erläutern In Angemessenen Abständen über Gesamtrisikoprofil inkl. Soll-Ist-Abgleich der Risikostrategie und Limitauslastung Bei überraschender Entwickung/ extreme Ereignisse: Ursachen und Auswirkungen darstellen Risikobericht an die Geschäftsleitung In geeigneter Weise: erforderliche Informationen an 2. Führungsebene Nachvollziehbar, aussagefähig. Neben Darstellung auch Beurteilung der Risikosituation Hinweise auf Folgen wesentlicher unternehmensinterner Änderungen, Maßnahmen oder Änderung Geschäftspolitik sowie Methodenänderungen 35

36 7.4 Interne Revision Klarstellung dass Interne Revision nicht die Geschäftsleitung prüft Jedes Unternehmen, außer 64a Abs. 5 VAG (VVaG, < 125 Mio.EUR Bilanzsumme) Funktionsbezogen, keine eigene Organisationseinheit notwendig Auslagerung möglich, wenn nationale sowie internationale Standards bekannt und angewendet werden Rahmenbedingungen schriftlich 36

37 7.4 Interne Revision Prüfung umfasst alle wesentlichen Aktivitäten und das Risikomanagement Die Prüfungstätigkeit der Internen Revision basiert auf risikoorientierten Prüfungsplan, der jährlich fortzuschreiben ist. Prüfungsplan sowie wesentliche Anpassungen sind von Geschäftsleitung zu genehmigen Betonung der Risikoorientierung 37

38 7.4 Interne Revision Anforderungen an die Interne Revision Unabhängigkeit Bei Prüfungsplanung, Berichterstattung, Wertung der Prüfungsergebnisse keinen Weisungen unterworfen Direktionsrecht der Geschäftsleitung dennoch in Ordnung Ausreichendes qualifiziertes Personal grundsätzlich keine revisionsfremden Aufgaben Beratend Spezialisten dürfen hinzugezogen werden Vollständiges und uneingeschränktes Informationsrecht Unverzüglich angeforderte Info zu erteilen / Einblicke zu gewähren Unbeschränktes Prüfungsrecht Konzernrevision erstreckt sich mindestens auf alle Konsolidierungsunter nehmen Untersteht nur Weisungen der Geschäftsleitung Instrument der Geschäftsleitung Ihr unmittelbar unterstellt Kann auch einem Mitglied nach Möglichkeit dem Vorsitzenden unterstellt werden 38

39 7.4 Interne Revision - Auslagerung der IR (1) - In der Regel von Unternehmensmitarbeitern Soweit unter Risikoaspekten vertretbar: Ausgliederung innerhalb Konzern Wahrnehmung durch einen Geschäftsleiter oder vollständige Auslagerung auf externe Personen 39

40 7.4 Interne Revision - Auslagerung der IR (2) - Schriftlicher Prüfungsauftrag bzw. im Konzern: Auskunftsrecht, Weisungsbefug nisse und Berichtspflichten Teil-Auslagerung Voll-Auslagerung Ausreichende Kenntnisse & Kapazitäten des Dienstleisters Bericht ggf. gemeinsam erstellen und Mängelverfolgung Benennung eines Revisionsbeauftragten (Geschäftsleiter oder Mitarbeiter) Prüfungsplan gemeinsam erstellen 40

41 7.4 Interne Revision - Berichterstattung - Zeitnaher schriftlicher Bericht über jede Prüfung Definition von wesentlich/ schwerwiegend grundsätzlich Vorlage an die fachlich zuständigen Mitglieder der Geschäftleitung Darstellung des Prüfungsgegenstandes und der Prüfungsfeststellungen, ggf. einschließlich der vorgesehenen Maßnahmen wesentliche Mängel sind besonders herauszustellen Beurteilung der Prüfungsergebnisse bei schwerwiegenden Mängeln unverzügliche Vorlage an die Geschäftsleitung (ohne Nachweis) Schwerwiegende Feststellungen gegen Geschäftsleiter an alle Geschäftsleiter berichten 41

42 7.4 Interne Revision - Berichtspflicht (2) - Weitere Berichtspflichten: Jährlicher Gesamtbericht über die durchgeführten Prüfungen wesentliche Mängel und ergriffene Maßnahmen und Stand der Mängelbeseitigung Einhaltung des Prüfungsplans Austausch IR und Risikocontrolling Mängelbeseitigung überwachen und aktenkundig, ggf. Eskalationsverfahren an Geschäftsleitung 42

43 8. Funktionsausgliederungen und Dienstleistungen nach 64a Abs. 4 VAG Anforderungen 64a Abs. 4 VAG beachten und zusätzlich: Risiken identifizieren, bewerten, steuern und Ausführung überwachen Beurteilung der Leistung anhand von Kriterien Klare Verantwortlichkeit für Steuerung und Überwachung Auch bei Weiterverlagerungen auf originäre DL beschränken 43

44 9. Notfallplanung Kontinuität der wichtigsten Prozesse nicht mehr gewährleistet und die normalen Entscheidungsstrukturen nicht mehr ausreichen Ziel: Umfang: Neu: Fortführung der Geschäftstätigkeit und Schutz von Personen/Sachen/Vermögen alle wesentlichen Aktivitäten Überprüfung durch regelmäßige Notfalltests Notfallplanung Kommunikationswege festlegen Muss den beteiligten Geschäftsbereichen zur Verfügung stehen Geschäftsfortführungspläne Gewährleistung zeitnaher Ersatzlösungen Wiederaufnahmepläne Ermöglichung der Rückkehr zum Normalbetrieb in angemessener Zeit 44

45 10. Information und Dokumentation Anforderung schon in 64a Abs. 3 VAG Dokumentation: alle wesentlichen Handlungen, Festlegungen, Entscheidungen und ggf. Begründungen sowie festgestellte Mängel und Schlussfolgerungen Mindestanforderungen für Risikoberichte nach 55c VAG für sachverständige Dritte nachvollziehbar und überprüfbar 45

46 Erster Umsetzungsschritt Muster-Risikobericht 46

47 Risikobericht - Inhalte - Wesentliche Ziele des Risikomanagements Methoden der Risikobewertung Maßnahmen zur Risikobegrenzungen Zielerreichung und Steuerung Gesamtrisikoprofil Soll-Ist-Abgleich Risikostrategie Limitauslastung Versicherungszweckgesellschaften Änderungen der Methoden zur Risikoidentifikation, -analyse und bewertung wenn Ergebnisauswirkung Darstellung und Beurteilung der Risikosituation Überraschende Entwicklungen und extreme Ereignisse mit Ursache und Wirkung 47 Anforderung 64a Abs. 3d) VAG künftige Anforderung aus MaRisk

48 Weiteres Vorgehen aus Sicht des GVF Vorbereiten auf künftige Änderungen durch endgültiges Rundschreiben der MaRisk (VA) Umsetzung der neuen Anforderung wird durch Umsetzungsfristen auch für kleine Unternehmen dann noch möglich sein (Erfahrungen aus Banken-MaRisk) Keine Sorge wegen formalen Prüfungen der Aufsicht, die Prinzipienorientierung und Proportionalität werden auch in der Prüfung künftig berücksichtigt Unterstützung der eher kleinen Pensionskassen auch von der BaFin gewünscht und unterstützt 48

49 Bewertung aus Sicht des GVF Materielle Voraussetzungen werden vermutlich meist schon vorliegen Handlungsbedarf eher im formellen: Strategien schriftlich festlegen Dokumentation erweitern Prüfung der Nutzung von Öffnungsklauseln Größte Herausforderung ist die Dokumentation für die Nachprüfbarkeit seitens der Aufsicht! 49