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1 Produkte

2 Inhalt Aktienderivate 07 Aktien- 12 Aktienoptionen 19 Low Exercise Price-Optionen 21 Weekly Options Aktienindexderivate 24 Aktienindex- 46 Aktienindexoptionen 62 Weekly Options 65 Eurex/KRX-Link 70 Eurex/TAIFEX-Link FX-Derivate 76 FX- 80 FX-Optionen Dividendenderivate 85 Aktien-Dividenden- 88 Aktienindex-Dividenden- 92 EURO STOXX 50 Index-Dividenden-Optionen Volatilitätsderivate 96 Volatilitäts- 99 Volatilitätsoptionen 102 Varianz- Exchange Traded Products-Derivate 106 ETF- 109 ETF-Optionen 115 ETC- 118 ETC-Optionen 121 Xetra-Gold Xetra-Gold -Optionen FX-Derivate Aktienderivate Aktienindexderivate Dividendenderivate Volatilitätsderivate Exchange Traded Products- Derivate Rohstoffderivate Immobilienderivate Zinsderivate Eurex Bonds/ Eurex Repo

3 Rohstoffderivate Bloomberg 127 Bloomberg Commodity Index SM 131 Bloomberg Commodity Index SM Options Immobilienderivate 136 Immobilien- Zinsderivate Fixed Income-Derivate 140 Fixed Income 146 Optionen auf Fixed Income 151 auf Zins-Swaps 154 LDX IRS Constant Maturity Geldmarktderivate 157 Geldmarkt- 166 Optionen auf Geldmarkt- Eurex Bonds 175 Eurex Bonds Eurex Repo 180 Eurex Repo Repo-Markt 185 Eurex Repo GC Pooling -Markt 188 SecLend-Markt Anhang Eurex Trade Entry Services 191 Block Trades 198 Flexible Contracts 200 Exchange for Physicals (Zinsderivate) EFP Trades 202 Exchange for Physicals (Aktienindex-) EFPI Trades 205 Exchange for Physicals (FX-) 207 Exchange for Physicals (Volatilitätsindex-) 208 Trade at Index Close 210 Exchange for Swaps (Aktienindex-) EFS Trades 213 Exchange for Swaps (Zinsderivate) EFS Trades 214 Vola Trades 219 Multilateral Trade Registration (MTR) 221 Trade Entry Service via Complex Orders 222 Strategiearten 230 Handel in den USA 234 Weitere Informationen FX-Derivate Aktienderivate Aktienindexderivate Dividendenderivate Volatilitätsderivate Exchange Traded Products- Derivate Rohstoffderivate Immobilienderivate Zinsderivate Eurex Bonds/ Eurex Repo

4 Aktienderivate Aktien- Aktienderivate Basiswerte Eine große Anzahl an Aktien der 19 STOXX Europe 600 Supersectors sowie ausgewählte brasilianische, kanadische, polnische, russische und US-amerikanische Aktien. STOXX Europe 600 Supersectors Automobiles & Parts Banks Basic Resources Chemicals Construction & Materials Financial Services Food & Beverage Health Care Industrial Goods & Services Insurance Media Oil & Gas Personal & Household Goods Real Estate Retail Technology Telecommunications Travel & Leisure Utilities Sektor Code SXAP SX7P SXPP SX4P SXOP SXFP SX3P SXDP SXNP SXIP SXMP SXEP SXQP SX86P SXRP SX8P SXKP SXTP SX6P Auf > Produkte finden Sie eine aktuelle Übersicht der verfügbaren Aktien-. 7

5 größen 1, 10, oder Aktien. Durch Kaptitalmaßnahmen kann die größe einzelner Aktien- von der Standardkontraktgröße abweichen. Die größen aller Aktien- finden Sie unter > Produkte > Aktienderivate > Aktien-. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem letzten Handelstag. Bestimmte spanische Aktien- stehen auch mit physischer Belieferung zur Verfügung: Aktien des zugrunde liegenden Basiswertes, zwei Börsentage nach dem letzten Handelstag. Für russische Aktien- endet der Handel im fälligen - am letzten Handelstag um 16:40 Uhr MEZ. Für brasilianische, kanadische und US-amerikanische Aktien- endet der Handel im fälligen - am letzten Handelstag um 15:30 Uhr MEZ (für März-e bereits um 14:30 Uhr MEZ). Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Der tägliche Abrechnungspreis für Aktien- ergibt sich aus dem in der täglichen Schluss auk tion festgestellten Schlusspreis des Basiswertes zuzüglich der jeweiligen Haltekosten ( Cost of Carry ). Aktienderivate 8 Minimale Preisveränderung EUR 0,0001, CHF 0,0001, CHF 0,001, USD 0,0001, GBp 0,0001. Laufzeit Bis zu 36 Monate: Die 13 nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate sowie die zwei darauf folgenden Jahresmonate aus dem Zyklus Dezember. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag, für italienische Aktien- der Tag vor dem dritten Freitag eines jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Aktien- am letzten Handelstag ist 17:45 Uhr MEZ. Für brasilianische, kanadische und US-amerikanische Aktien- ergibt sich der täg liche Abrechnungspreis aus dem umsatzgewichteten Durchschnitt der letzten drei Preise des Basiswertes vor 17:45 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) in dem entsprechen den zuzüglich der jeweiligen Halte kosten ( Cost of Carry ). Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Maßgeblich ist der Schlusspreis, der im elektronischen Handelssystem des Heimat - kassamarktes für den jewei ligen Basiswert am letzten Handelstag ermittelt wird. Maßgeblich für brasilianische, kanadische und US-amerikanische Aktien- mit der Gruppenkennung US01 ist der Eröf f nungs preis 9

6 am Präsenzhandel der NYSE Euronext New York, für US-amerikanische Aktien- mit der Gruppenkennung US02 der Kurs der Eröffnungs - auk tion, der im elektronischen Handelssystem der NASDAQ am letzten Handelstag ermittelt wird. Handelszeiten und Produktwährung Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten Aktienderivate Standard Britische Aktien- Russische Aktien- Schweizerische Aktien- Brasilianische, kanadische und US-amerikanische Aktien- Handelszeit 09:00 17:45 Uhr MEZ 09:00 17:45 Uhr MEZ 09:00 17:45 Uhr MEZ 09:00 17:45 Uhr MEZ 09:00 22:00 Uhr MEZ Produktwährung EUR GBP USD CHF USD Österreichische, belgische, schwei ze rische, irische, norwegische, portugiesische und schwedische Aktien- Deutsche, spanische, finnische, französische, italienische und niederländische Aktien- Britische, polnische und russische Aktien- Brasilianische, kanadische und US-amerikanische Aktien- Zeit 08:58 19:33 Uhr MEZ 09:00 19:35 Uhr MEZ 09:01 19:36 Uhr MEZ 09:01 22:30 Uhr MEZ Der Handelsbeginn um 09:00 Uhr MEZ ist ein Richtwert. Eurex eröffnet den Handel in Aktien- gestaffelt nach Ländersegmenten zwischen 08:50 und 09:00 Uhr MEZ. Weitere Details entnehmen Sie dem Handelskalender auf > Handel > Handelskalender. Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Aktien- zur Verfügung: Block Trades - unterstützt durch Bulk Load Panel - Nichtanzeige-Funktionalität eingerichtet Flexible Trade Entry Service via (russische Aktien-) 10 11

7 Aktienoptionen größen 1, 10,, 500, oder Aktien. Aktienderivate Basiswerte Eine große Anzahl an Aktien der 19 STOXX Europe 600 Supersectors sowie ausgewählte russische Aktien. Erfüllung Physische Lieferung von 1, 10, 50,, 500, oder Aktien des zugrunde liegenden Basiswertes zwei Börsentage nach Ausübung. Minimale Preisveränderung EUR 0,0005, EUR 0,001, EUR 0,01, CHF 0,01, GBp 0,25, GBp 0,50 oder USD 0,01. STOXX Europe 600 Supersectors Automobiles & Parts Banks Basic Resources Chemicals Construction & Materials Financial Services Food & Beverage Health Care Industrial Goods & Services Insurance Media Oil & Gas Personal & Household Goods Real Estate Retail Technology Telecommunications Travel & Leisure Utilities Sektor Code SXAP SX7P SXPP SX4P SXOP SXFP SX3P SXDP SXNP SXIP SXMP SXEP SXQP SX86P SXRP SX8P SXKP SXTP SX6P Laufzeiten Bis zu 12 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate und die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Bis zu 24 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die zwei darauf folgenden Halb jahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember. Bis zu 60 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei (bei spanischen Aktienoptionen neun) darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die vier (bei spanischen Aktienoptionen der nächste) darauf folgenden Halb - jahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember sowie die zwei darauf folgenden Jahresmonate aus dem Zyklus Dezember. Auf > Produkte finden Sie eine aktuelle Übersicht der verfügbaren Aktienoptionen

8 Letzter Handelstag Letzter Handelstag ist der dritte Freitag, für italienische Aktienoptionen der Tag vor dem dritten Freitag eines jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Ab rechnungspreises für Aktienoptionen wird das Bino mial modell nach Cox/Ross/Rubinstein eingesetzt. Sofern erforderlich, werden dabei Dividendenerwar tun gen, aktuelle Zinssätze und sonstige Ausschüttungen berücksichtigt. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Ausübungszeit Ausübungen von Aktienoptionen können nach amerikanischer und europäischer Art vorgenommen werden: Standard amerikanische Art: Ausübungen sind an jedem Börsentag während der Laufzeit bis zum Ende der Post-Trading Full- Periode (20:00 Uhr MEZ) möglich. Ausnahmen europäische Art: Ausübungen von Aktienoptionen mit den Gruppenkennungen DE14, CH14, FI14, FR14 und NL14 sind nur am letzten Handelstag bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (20:00 Uhr MEZ) möglich. Ausübungspreise (Standard) Ausübungspreise in EUR, CHF bzw. USD Bis > 400 Ausübungspreisintervalle in EUR, CHF bzw. USD für Verfallmonate mit einer Restlaufzeit von < 3 Monaten 0,05 0 0,20 0,50 1,00 2,00 5,00 10,00 20, Monaten 0 0,20 0,40 1,00 2,00 4,00 10,00 20,00 40,00 Die Ausübungspreise von britischen, spanischen, niederländischen, belgischen, französischen und irischen Aktienoptionen weichen von den standardmäßigen Ausübungspreisen ab; die Ausübungspreise für alle Ländersegmente finden Sie in den spezifikationen auf > Ressourcen > Regelwerke. > 12 Monaten 0,20 0,40 0,80 2,00 4,00 8,00 20,00 40,00 80,00 Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mit Laufzeiten von bis zu 24 Monaten mindestens sieben Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind drei Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und drei Ausübungspreise aus dem Geld (Out-of-themoney). Aktienderivate 14 Ausübungen von russischen Aktienoptionen sind nur am letzten Handelstag bis zum Ende der Post- Trading Full-Periode (17:40 Uhr MEZ) möglich. 15

9 Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mit Laufzeiten von mehr als 24 Monaten mindestens fünf Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind zwei Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und zwei Ausübungspreise aus dem Geld (Out-ofthe-money). Handelszeiten und Produktwährung Standard Britische Aktienoptionen Russische Aktienoptionen Schweizerische Aktienoptionen Handelszeit 09:00 17:30 Uhr MEZ 09:00 17:30 Uhr MEZ 09:05 16:30 Uhr MEZ 09:00 17:20 Uhr MEZ EUR GBP USD CHF Produktwährung Aktienderivate Bei Einführung von niederländischen, belgischen und französischen Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mit Laufzeiten von bis zu 12 Monaten mindestens neun Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind vier Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und vier Ausübungspreise aus dem Geld (Out-ofthe-money). Bei Einführung von niederländischen, belgischen und französischen Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mit Laufzeiten von mehr als 12 Monaten mindestens sieben Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind drei Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und drei Ausübungspreise aus dem Geld (Out-ofthe-money). Optionsprämie Die Prämie ist in voller Höhe in der Währung des j eweiligen es am Börsentag, der dem Handelstag folgt, zahlbar. Der Standard-Handelsbeginn um 09:00 Uhr MEZ ist ein Richtwert. Eurex eröffnet den Handel in Aktienoptionen gestaffelt nach Ländersegmenten zwischen 08:50 und 09:05 Uhr MEZ. Das Standard-Handelsende um 17:30 Uhr MEZ ist ein Richtwert. Eurex schließt den Handel in Aktienoptionen gestaffelt nach Ländersegmenten zwischen 17:30 und 17:36 Uhr MEZ. Weitere Details entnehmen Sie dem Handelskalender auf > Handel > Handelskalender. Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Aktienoptionen zur Verfügung: Multilateral Trade Registration Block Trades (inklusive Optionsvolatilitätsstrategien mit Aktien) - Nichtanzeige-Funktionalität eingerichtet Flexible Options (nicht für Aktienoptionen mit europäischem Ausübungstyp) Trade Entry Service via (nur für russische Aktienoptionen) 16 17

10 Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten Standard Britische und irische Aktienoptionen Österreichische Aktienoptionen Russische Aktienoptionen Zeit 09:00 19:00 Uhr MEZ 09:00 18:30 Uhr MEZ 09:15 19:00 Uhr MEZ 09:15 19:00 Uhr MEZ 16:30 17:00 Uhr MEZ am letzten Handelstag Low Exercise Price-Optionen (LEPOs) Für jede an Eurex handelbare Aktienoption steht auch eine entsprechende Low Exercise Price-Option zur Verfügung. Nachstehend sind nur die Unterschiede zu den regulären spezifikationen für Aktienoptionen aufgeführt. Laufzeit Bis zu 6 Monate: Der nächste Kalendermonat und die zwei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Aktienderivate Ausübungspreise Ausübungspreis einer LEPO ist der kleinste im Eurex -System darstellbare Ausübungspreis einer Option. So werden beispielsweise bei Werten, deren Aus - übungspreise mit zwei Dezimalstellen dargestellt werden, LEPOs mit einem Ausübungspreis von EUR 0,01, CHF 0,01, GBp 0,01 beziehungsweise USD 0,01 eingeführt. Bei Optionen, deren Ausübungspreise mit einer Dezimalstelle dargestellt werden, haben LEPOs einen Ausübungspreis von EUR, CHF, GBp beziehungsweise USD. Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Low Exercise Price-Optionen zur Verfügung: Multilateral Trade Registration Block Trades 18 19

11 Flexible Options Trade Entry Service via (russische LEPOs) Weekly Options Aktienderivate Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Dieses Kapitel listet nur die Unterschiede der spezifikationen im Vergleich zu denen der Aktienoptionen auf. Eurex bietet den Handel in Weekly Options auf alle Komponenten des EURO STOXX 50 Index sowie ausgewählte schweizerische Basiswerte an. Auf > Produkte finden Sie eine aktuelle Übersicht der verfügbaren Weekly Options. Laufzeiten 1st, 2nd und 4th Friday Weekly Options: Ein Monat für alle e mit Verfall am 1., 2. und 4. Freitag eines Kalendermonats. Jeden Freitag werden zu Handelsbeginn die Weekly Options für die gleiche Woche des Folgemonats eingeführt. 5th Friday Weekly Options: Mehr als ein Monat für alle e mit Verfall am 5. Freitag eines Kalendermonats. Falls der aktuelle Monat keinen 5. Freitag hat, verfällt die Option am nächstliegenden 5. Freitag. größe Aktien Minimale Preisveränderung EUR 0,

12 Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Weekly Options zur Verfügung: Aktienindexderivate Multilateral Trade Registration Block Trades (inklusive Optionsvolatilitätsstrategien mit Aktien) Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. 22

13 Aktienindexderivate Aktienindex- auf ATX, den österreichischen Blue Chip-Index der Wiener Börse AG ATX five, bestehend aus den fünf höchstgewichtetsten Aktien des ATX Produkt- ID FATX FATF Basiswerte CECE EUR Index, den übergreifenden Osteuropaindex der Wiener Börse AG, der die Länderindizes Hungarian Traded Index (HTX), Czech Traded Index (CTX) und Polish Traded Index (PTX) umfasst FCEE auf Produkt- ID RDX EUR/USD Index, den russischen Blue Chip-Index der Wiener Börse AG FRDE/ FRDX EURO STOXX 50 Index EURO STOXX 50 ex Financials Index EURO STOXX 50 Quanto Index EURO STOXX 50 Total Return Index FESX FEXF FESQ TESX SENSEX, den indischen Blue Chip-Index der Bombay Stock Exchange (BSE) TA-25, den israelischen Blue Chip-Index der Tel Aviv Stock Exchange (TASE) FSEN FT25 EURO STOXX Select Dividend 30 Index EURO STOXX Index EURO STOXX Large Index EURO STOXX Mid Index EURO STOXX Small Index STOXX Europe 50 Index STOXX Global Select Dividend Index STOXX Europe 600 Index STOXX Europe Large 200 Index STOXX Europe Mid 200 Index STOXX Europe Small 200 Index DAX, den Blue Chip-Index der Deutsche Börse AG DivDAX, den Dividendenindex der Deutsche Börse AG MDAX, den Mid Cap-Index der Deutsche Börse AG TecDAX, den Technologieindex der Deutsche Börse AG SMI, den Blue Chip-Index der SIX Swiss Exchange SMI Mid, den Mid Cap-Index der SIX Swiss Exchange SLI Swiss Leader Index, den Blue Chip-Index mit limitierter Titelgewichtung der SIX Swiss Exchange OMXH25, den finnischen Aktienindex FEDV FXXE FLCE FMCE FSCE FSTX FGDV FXXP FLCP FMCP FSCP FDAX / FDXM FDIV F2MX FTDX FSMI FSMM FSLI FFOX MSCI Indizes auf MSCI Europe Index (EUR) MSCI Europe Index (USD) MSCI Europe GTR-Index (EUR) MSCI Europe GTR-Index (USD) MSCI Europe Kursindex MSCI Europe ex Switzerland Index MSCI Europe Growth Index MSCI Europe Value Index MSCI EMU Index MSCI EMU GTR-Index MSCI World Index (USD) MSCI World Index (EUR) MSCI World GTR-Index (USD) MSCI World GTR-Index (EUR) MSCI World Kursindex MSCI World Midcap Index MSCI Kokusai Index MSCI Kokusai GTR-Index Produkt- ID FMEU FMED FMGE FMGU FMEP FMXS FMEG FMEV FMMU FMGM FMWO FMWN FMWG FMWE FMWP FMWM FMKN FMKG 24 25

14 MSCI Indizes Produkt- ID MSCI Indizes Produkt- ID auf MSCI AC Asia Pacific MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index FMAP FMAS auf MSCI Japan Index MSCI Japan GTR-Index FMJP FMJG Aktienindexderivate MSCI North America Index FMNA MSCI Malaysia Index FMMY MSCI North America GTR-Index FMGA MSCI Mexico Index FMMX MSCI Pacific Index FMPA MSCI Morocco Index FMMA MSCI Pacific GTR-Index FMPG MSCI New Zealand Index FMNZ MSCI Pacific ex Japan Index FMPX MSCI Peru Index FMPE MSCI Frontier Markets Index FMFM MSCI Philippines Index FMPH MSCI Emerging Markets Index (USD) FMEM MSCI Poland Index FMPL MSCI Emerging Markets Index ( EUR) FMEN MSCI Qatar Index FMQA MSCI Emerging Markets Kursindex FMEF MSCI Russia Index FMRS MSCI Emerging Markets Asia Index FMEA MSCI Russia Kursindex FMRU MSCI Emerging Markets EMEA Index FMEE MSCI South Africa Index FMZA MSCI Emerging Markets Latin America Index FMEL MSCI Thailand Index FMTH MSCI ACWI Index (USD) FMAC MSCI UAE Index FMUA MSCI ACWI Index (EUR) FMAE MSCI UK Index (GBP) FMUK MSCI ACWI ex USA Index FMXU MSCI UK Index (USD) FMDK MSCI Australia Index FMAU MSCI USA Index FMUS MSCI Canada Index FMCA MSCI USA GTR-Index FMGS MSCI Canada GTR-Index FMGC MSCI USA Equal Weighted Index FMUE MSCI Chile Index FMCL MSCI USA Momentum Index FMUM MSCI China Free Index FMCN MSCI USA Quality Index FMUQ MSCI Colombia Index FMCO MSCI USA Value Weighted Index FMUV MSCI Czech Republic Index FMCZ MSCI Egypt Index FMEY MSCI France Index FMFR MSCI France GTR-Index FMGF MSCI Hungary Index FMHU MSCI Hong Kong Index FMHK MSCI India Index FMIN MSCI Indonesia Index FMID 26 27

15 EURO STOXX Sector Index Products STOXX Europe 600 Sector Index Products auf Automobiles & Parts Banks Basic Resources Produkt-ID FESA FESB FESS Sektor Code SXAE SX7E SXPE auf Media Oil & Gas Personal & Household Goods Produkt-ID FSTM FSTE FSTZ Sektor Code SXMP SXEP SXQP Aktienindexderivate Chemicals FESC SX4E Real Estate FSTL SX86P Construction & Materials FESN SXOE Retail FSTR SXRP Financial Services FESF SXFE Technology FSTY SX8P Food & Beverage FESO SX3E Telecommunications FSTT SXKP Health Care FESH SXDE Travel & Leisure FSTV SXTP Industrial Goods & Services FESG SXNE Utilities FSTU SX6P Insurance FESI SXIE Media Oil & Gas Personal & Household Goods FESM FESE FESZ SXME SXEE SXQE Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsen tag nach dem Schlussabrechnungstag. Real Estate FESL Retail FESR Technology FESY Telecommunications FEST Travel & Leisure FESV Utilities FESU STOXX Europe 600 Sector Index Products auf Automobiles & Parts Banks Basic Resources Produkt-ID FSTA FSTB FSTS SX86E SXRE SX8E SXKE SXTE SX6E Sektor Code SXAP SX7P SXPP werte, Preisermittlung und minimale Preisveränderung EURO STOXX 50 Index EURO STOXX 50 ex Financials Index EURO STOXX 50 Quanto Index EURO STOXX Select Dividend 30 Index wert* EUR 10 EUR 10 EUR 10 Minimale Preisveränderung Punkte Wert 1 EUR 10 0,5 1 0,5 EUR 5 EUR 5 Chemicals Construction & Materials Financial Services Food & Beverage Health Care Industrial Goods & Services Insurance FSTC FSTN FSTF FSTO FSTH FSTG FSTI SX4P SXOP SXFP SX3P SXDP SXNP SXIP EURO STOXX Index EURO STOXX Large Index EURO STOXX Mid Index EURO STOXX Small Index EUR 50 EUR 50 EUR 50 EUR 50 * Pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes EUR 5 EUR 5 EUR 5 EUR

16 wert* Minimale Preisveränderung wert* Minimale Preisveränderung STOXX Europe 50 Index STOXX Global Select Dividend Index EUR 10 EUR 10 Punkte 1 0,5 Wert EUR 10 EUR 5 MSCI Europe Index- (FMEU) MSCI Europe Index- (FMED) EUR Punkte 0,05 1 Wert EUR 5 Aktienindexderivate STOXX Europe 600 Index EUR 50 EUR 5 MSCI Europe GTR-Index- (FMGE) EUR 0,05 EUR 5 STOXX Europe Large 200 Index EUR 50 EUR 5 MSCI Europe GTR-Index- (FMGU) 1 STOXX Europe Mid 200 Index EUR 50 EUR 5 MSCI Europe Kursindex- EUR 0,05 EUR 5 STOXX Europe Small 200 Index EUR 50 EUR 5 MSCI Europe Growth Index- EUR 0,05 EUR 5 EURO STOXX Sector Index EUR 50 EUR 5 MSCI Europe Value Index- EUR 0,05 EUR 5 STOXX Europe 600 Sector Index EUR 50 EUR 5 MSCI Europe ex Switzerland Index- EUR 0,05 EUR 5 DAX - Mini-DAX - DivDAX - MDAX - TecDAX - SMI - SMIM - SLI - EUR 25 EUR 5 EUR 200 EUR 5 EUR 10 CHF 10 CHF 10 CHF 10 0,5 1 0,05 1 0,5 1 1 EUR 12,50 EUR 5 EUR 10 EUR 5 EUR 5 CHF 10 CHF 10 CHF 1 MSCI EMU Index- MSCI EMU GTR-Index- MSCI World Index- (FMWO) MSCI World Index- (FMWN) MSCI World GTR-Index- (FMWE) EUR EUR EUR EUR 0,05 0,05 1 0,05 EUR 5 EUR 5 EUR 10 EUR 5 OMXH25- ATX - ATX five- CECE EUR Index- RDX EUR Index- RDX USD Index- EUR 10 EUR 10 EUR 10 EUR 10 EUR 10 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 EUR 1 EUR 5 EUR 5 EUR 5 EUR 5 USD 5 MSCI World GTR-Index- (FMWG) MSCI World Kursindex- (FMWP) MSCI World Midcap Index- MSCI North America Index- USD ,5 0,5 1 USD 5 USD 25 MSCI North America GTR-Index- 1 * Pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes MSCI Kokusai Index

17 wert* Minimale Preisveränderung wert* Minimale Preisveränderung MSCI Kokusai GTR-Index- MSCI AC Asia Pacific Index- 0 Punkte 1 Wert MSCI Chile Index- MSCI China Free Index- USD 50 USD 50 Punkte 0,5 0,5 Wert USD 25 USD 25 Aktienindexderivate MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index- 0 MSCI Colombia Index- 1 MSCI Pacific Index- 1 MSCI Czech Republic Index- USD 50 0,5 USD 25 MSCI Pacific GTR-Index- 1 MSCI Egypt Index- USD 50 0,5 USD 25 MSCI Pacific ex Japan Index- 1 MSCI France Index- EUR 0,05 EUR 5 MSCI Frontier Markets Index- 0,5 USD 5 MSCI France GTR-Index- EUR 0,05 EUR 5 MSCI Emerging Markets Index- (FMEM) 0 MSCI Hungary Index- 0 MSCI Emerging Markets Index- (FMEN) EUR EUR 10 MSCI Hong Kong Index- USD 1 10 MSCI Emerging Markets Kursindex- (FMEF) USD 50 EUR 5 MSCI India Index- 0 MSCI Emerging Markets Asia Index- 0 MSCI Indonesia Index- 0,5 USD 5 MSCI Emerging Markets EMEA Index- 0 MSCI Japan Index- 1 MSCI Emerging Markets Latin America Index- 0 MSCI Japan GTR-Index- 1 MSCI ACWI Index- (FMAC) 0 0,05 USD 5 MSCI Malaysia Index- 0 MSCI ACWI Index- (FMAE) EUR 0,05 EUR 5 MSCI Mexico Index- USD 50 0,5 USD 25 MSCI ACWI ex USA Index- 0 0,05 USD 5 MSCI Morocco Index- 0 MSCI Australia Index- 1 MSCI New Zealand Index- 0 MSCI Canada Index- 1 MSCI Peru Index- 0,5 USD 5 MSCI Canada GTR-Index- 1 MSCI Philippines Index- USD 50 0,5 USD 25 * Pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes 32 33

18 MSCI Poland Index- MSCI Qatar Index- MSCI Russia Index- MSCI Russia Kursindex- MSCI South Africa Index- MSCI Thailand Index- MSCI UAE Index- MSCI UK Index- (FMUK) MSCI UK Index- (FMDK) MSCI USA Index- MSCI USA GTR-Index- MSCI USA Equal Weighted Index- MSCI USA Value Weighted Index- MSCI USA Momentum Index- MSCI USA Quality Index- SENSEX- TA-25 Index- wert* 0 USD 50 0 USD 50 GBP 10 USD 1 USD 25 * Pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes Minimale Preisveränderung Punkte Wert 0,5 0,5 0,5 0, ,5 USD 5 USD 25 USD 5 USD 5 USD 5 GBP 10 USD 5 USD 12,50 Laufzeit Standard bis zu 9 Monate: Die drei nächsten Quartals monate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. TA-25 Index- bis zu 3 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate. SENSEX- bis zu 6 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate und der darauf folgende Quartalsmonat aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. MSCI Index- bis zu 36 Monate: Die zwölf nächsten Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. CECE EUR Index-, RDX EUR Index- bis zu 36 Monate: Die vier nächsten Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember. RDX USD Index- bis zu 60 Monate: Die vier nächsten Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember, die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember sowie die zwei darauf folgenden Jahresmonate aus dem Zyklus Dezember. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Aktienindexderivate 34 35

19 Schlussabrechnungstag ist der letzte Handelstag, für STOXX Global Select Dividend Indexund MSCI Index- der dem letzten Handelstag folgende Börsentag. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag für SENSEX- ist der letzte Donnerstag des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist (auch an der BSE), andernfalls der davor liegende Börsentag. Letzter Handelstag für TA-25 Index- ist der Mittwoch vor dem letzten Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist (auch an der TASE), andernfalls der davor liegende Börsentag. Schlussabrechnungstag ist der Donnerstag vor dem letzten Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist (auch an der TASE), andernfalls der davor liegende Börsentag. Falls der Schlussabrechnungstag der TASE-e kein Börsentag an Eurex Exchange ist, so ist der Schlussabrechnungstag des Eurex-s der unmittelbar darauf folgende Börsentag an Eurex Exchange, an dem auch der Schlussabrech nungs preis der TASE zur Verfügung steht. Handelsschluss für die fälligen am letzten Handelstag ist: EURO STOXX 50 Index EURO STOXX 50 ex Financials Index EURO STOXX 50 Quanto Index EURO STOXX Select Dividend 30 Index EURO STOXX Index Handelsschluss 12:00 Uhr MEZ EURO STOXX Large Index EURO STOXX Mid Index EURO STOXX Small Index STOXX Europe 50 Index STOXX Europe 600 Index STOXX Europe Large 200 Index STOXX Europe Mid 200 Index STOXX Europe Small 200 Index EURO STOXX Sector Index STOXX Europe 600 Sector Index STOXX Global Select Dividend Index- DAX - Mini-DAX - DivDAX - MDAX - TecDAX - SMI - SMIM - SLI - OMXH25- ATX - ATX five- CECE EUR Index- RDX EUR/USD Index- MSCI Index- SENSEX- TA-25 Index- Handelsschluss 12:00 Uhr MEZ 22:00 Uhr MEZ Beginn der Aufruf - phase der untertägigen Auktion im Handels - system Xetra um 13:00 Uhr MEZ (für MDAX - um 13:05 Uhr MEZ) 09:00 Uhr MEZ 17:30 Uhr MEZ 12:00 Uhr MEZ 17:10 Uhr MEZ 16:30 Uhr MEZ 22:00 Uhr MEZ 11:00 Uhr MEZ (12:00 Uhr MESZ) 22:00 Uhr MEZ Aktienindexderivate 36 37

20 38 Täglicher Abrechnungspreis Bei der Festlegung der täglichen Abrechnungspreise wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte in der Minute vor 17:30 Uhr MEZ (für FSMI/FSMM/FSLI 17:20 Uhr MEZ, FCEE 17:10 Uhr MEZ, FRDE/FRDX 16:30 Uhr MEZ, Referenzzeitpunkt) in dem jeweiligen als täglicher Abrechnungspreis des aktuellen Fälligkeitsmonats herangezogen, falls in diesem Zeit raum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden. Für alle weiteren laufzeiten wird der tägliche Abrechnungspreis entsprechend der mittleren Geld-/Brief-Spanne des Kombinationsauftragsbuchs festgelegt. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag nach folgenden Regeln: EURO STOXX 50 Index EURO STOXX 50 ex Financials Index EURO STOXX 50 Quanto Index EURO STOXX Select Dividend 30 Index EURO STOXX Index EURO STOXX Large Index EURO STOXX Mid Index EURO STOXX Small Index Schlussabrechnungspreis Durchschnittswert der jeweiligen STOXX Index-Berechnungen in der Zeit von 11:50 bis 12:00 Uhr MEZ. STOXX Europe 50 Index STOXX Europe 600 Index STOXX Europe Large 200 Index STOXX Europe Mid 200 Index STOXX Europe Small 200 Index EURO STOXX Sector Index STOXX Europe 600 Sector Index STOXX Global Select Dividend Index- DAX - Mini-DAX - DivDAX - MDAX - TecDAX - SMI - SMIM - SLI - OMXH25- ATX - ATX five- Schlussabrechnungspreis Durchschnittswert der jeweiligen STOXX Index-Berechnungen in der Zeit von 11:50 bis 12:00 Uhr MEZ. Wert des STOXX Global Select Dividend Index auf Grundlage der in den jeweiligen elektronischen Handelssystemen zustande gekommenen Schlusskurse für die im Index enthaltenen Werte. Wert des jeweiligen Index auf Grundlage der im Handels system Xetra für die im je wei ligen Index ent haltenen Werte ermittelten Auk tionspreise. Die unter tägige Auktion beginnt um 13:00 Uhr MEZ (für MDAX -Werte um 13:05 Uhr MEZ). Wert des jeweiligen Index auf Grund lage der an der SIX Swiss Exchange für die im jeweiligen Index enthaltenen Werte ermittelten Eröf fnungspreise. Wert des OMXH25 auf Grundlage der an der NASDAQ OMX Helsinki von 08:40 bis 17:30 Uhr MEZ für die im Index enthaltenen Werte ermittelten volumengewichteten Durchschnittspreise. Wert des jeweiligen Index auf Grundlage der im elektronischen Handelssystem der Wiener Börse AG für die im jeweiligen Index enthaltenen Wertpapiere ermittelten Auktionspreise. Aktienindexderivate 39

21 40 CECE EUR Index- RDX EUR/USD Index- MSCI Index- SENSEX- TA-25 Index- Schlussabrechnungspreis Handelszeiten 07:50 22:00 Uhr MEZ (FT25: 08:30 22:00 Uhr MEZ) Wert des CECE EUR Index auf Grundlage der in den jeweiligen elektronischen Handelssystemen zustande gekommenen Schlusskurse für die im Index enthaltenen Werte. Wert des RDX EUR/USD Index auf Grundlage der an der London Stock Exchange (IOB) zustande gekommenen Schlusskurse für die im Index enthaltenen Werte. Wert des jeweiligen MSCI Index auf Grundlage der an den jeweiligen Kassamärkten zustande gekommenen Schlusskurse für die im Index enthaltenen Werte. Wert des SENSEX auf Grundlage der an der BSE in den letzten 30 Handelsminuten für die im Index enthaltenen Werte ermittelten volumengewichteten Durchschnittspreise. Wert des TA-25 Index auf Grundlage der an der TASE für die im TA-25 Index enthaltenen Werte ermittelten Eröffnungspreise. Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Aktienindex- zur Verfügung: Multilateral Trade Registration (MSCI Index-) Block Trades Flexible Vola Trades EFPI Trades EFS Trades Trade Entry Service via (MSCI Russia Index-) Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten Standard EURO STOXX Sector Index STOXX Europe 600 Sector Index TA-25 Index- Zeit 08:00 22:00 Uhr MEZ 08:05 22:00 Uhr MEZ 08:30 22:00 Uhr MEZ Handel in den USA Folgende Aktienindex- stehen zum Handel in den USA zur Verfügung: EURO STOXX 50 Index EURO STOXX 50 ex Financials Index EURO STOXX 50 Quanto Index EURO STOXX Select Dividend 30 Index EURO STOXX Index EURO STOXX Large Index EURO STOXX Mid Index EURO STOXX Small Index STOXX Europe 50 Index STOXX Europe 600 Index STOXX Europe 600 Banks STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services STOXX Europe 600 Insurance STOXX Europe 600 Media STOXX Europe 600 Travel & Leisure STOXX Europe 600 Utilities STOXX Europe Large 200 Index STOXX Europe Mid 200 Index STOXX Europe Small 200 Index STOXX Global Select Dividend Index Aktienindexderivate 41

22 DAX - Mini-DAX - MDAX - TecDAX - SMIM - SLI Swiss Leader Index - MSCI Australia Index- MSCI China Free Index- MSCI Hong Kong Index- MSCI India Index- MSCI Indonesia Index- MSCI Japan GTR-Index- MSCI Japan Index- MSCI Malaysia Index- MSCI Mexico Index- MSCI South Africa Index- MSCI Thailand Index- MSCI UK Index- MSCI USA Index- MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index- MSCI ACWI Index- MSCI Emerging Markets Asia Index- MSCI Emerging Markets EMEA Index- MSCI Emerging Markets Index- (EUR) MSCI Emerging Markets Index- MSCI Emerging Markets Latin America Index- MSCI Emerging Markets Kursindex- MSCI Europe Growth Index- MSCI Europe Index- MSCI Europe Kursindex- MSCI Europe Value Index- MSCI Frontier Markets Index- MSCI Kokusai Index- (USD, GTR) MSCI Kokusai Index- (USD, NTR) MSCI Pacific ex Japan Index- MSCI World Index- (EUR) MSCI World Index- MSCI World Midcap Index- MSCI World Kursindex- TA-25 Index- Eurex Daily auf Mini-KOSPI 200- Daily auf TAIEX- EURO STOXX 50 Index Total Return Basiswerte Index EURO STOXX 50 Index EURO STOXX 50 Distribution Point Index EONIA Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag. multiplikator EUR 10 pro Indexpunkt. Währung EUR EUR EUR Indextyp Preisindex DVP Index Notierung und minimale Änderung des TRF-Spread TRF-Spread als annualisierter Satz, in Basispunkten auf eine Dezimalstelle. Die minimale Änderung des TRF-Spread beträgt +/ 0,5 Basispunkte (1 Basispunkt = 0,0001). Geschäftstypen Trade at Index Close (TAIC) mit einem Indexstand basierend auf dem täglichen Schlussstand des EURO STOXX 50 Index. Trade at Market (TAM) mit einem beliebig definierbaren Indexstand. Funding Rate Aktienindexderivate 42 43

23 Accrued Distributions und Accrued Funding Die Accrued Distributions und das Accrued Funding werden von TESX kumuliert und dem TRF-- Preis in Indexpunkten hinzugefügt. Tägliche Schwankungen der Distributions und des Funding werden über die Variation Margin ausgezahlt. Laufzeit Bis zu 63 Monate: Die nächsten 21 Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Täglicher Abrechnungspreis (Indexpunkte) Bei der Festlegung der täglichen Abrechnungspreise werden die folgenden Komponenten herangezogen: Schlusskurs des EURO STOXX 50 Index, der tägliche Abrechnungs-TRF-Spread sowie die Accrued Distributions und das Accrued Funding, die ab dem Start des Produkts bis zum aktuellen Datum aufgelaufen sind. Aktienindexderivate Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der dem Schlussabrechnungstag vorausgehende Börsentag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen am letzten Handelstag ist 17:25 Uhr MEZ. Schlussabrechnungspreis (Indexpunkte) Der Schlussabrechnungspreis wird von Eurex am Schlussabrechnungstag eines s festgelegt. Maßgebend sind der Schlussabrechnungspreis des EURO STOXX 50 Index sowie die Accrued Distributions und das Accrued Funding ab dem Start des Produkts bis zum Verfalldatum. 44 Täglicher Abrechnungs-TRF-Spread (Basispunkte) Der tägliche Abrechnungs-TRF-Spread wird zur Berechnung des täglichen Abrechnungspreises genutzt und wie folgt ermittelt: Der TRF-Spread, der in der Schlussauktion zwischen 17:25 Uhr und 17:30 Uhr MEZ gehandelt wird. Wenn keine Geschäfte in der Schlussauktion ausgeführt werden, wird der tägliche Abrechnungs-TRF-Spread auf Basis des durchschnittlichen Bid/Ask-Spread des entsprechenden Verfallmonats berechnet. Wenn kein Preis mit dem vorgenannten Verfahren ermittelt werden kann, wird der tägliche Abrechnungs-TRF-Spread auf Basis eines theoretischen (fairen) TRF-Spread für den jeweiligen bestimmt. 45

24 Optionen auf Basiswerte EURO STOXX 50 Index EURO STOXX 50 ex Financials Index EURO STOXX Select Dividend 30 Index EURO STOXX Index EURO STOXX Large Index EURO STOXX Mid Index EURO STOXX Small Index STOXX Europe 50 Index STOXX Global Select Dividend Index STOXX Europe 600 Index STOXX Europe Large 200 Index STOXX Europe Mid 200 Index STOXX Europe Small 200 Index DAX, den Blue Chip-Index der Deutsche Börse AG DivDAX, den Dividendenindex der Deutsche Börse AG MDAX, den Mid Cap-Index der Deutsche Börse AG TecDAX, den Technologieindex der Deutsche Börse AG SMI, den Blue Chip-Index der SIX Swiss Exchange SMI Mid, den Mid Cap-Index der SIX Swiss Exchange SLI Swiss Leader Index, den Blue Chip-Index mit limitierter Titelgewichtung der SIX Swiss Exchange OMXH25, den finnischen Aktienindex ATX, den österreichischen Blue Chip-Index der Wiener Börse AG ATX five, bestehend aus den fünf höchstgewichtetsten Aktien des ATX Aktienindexderivate Produkt- ID OESX OEXF OEDV OXXE OLCE OMCE OSCE OSTX OGDV OXXP OLCP OMCP OSCP ODAX ODIV O2MX OTDX OSMI OSMM OSLI OFOX OATX OATF Optionen auf CECE EUR Index, den übergreifenden Osteuropaindex der Wiener Börse AG, der die Länderindizes Hungarian Traded Index (HTX), Czech Traded Index (CTX) und Polish Traded Index (PTX) umfasst RDX EUR/USD Index, den russischen Blue Chip-Index der Wiener Börse AG SENSEX, den indischen Blue Chip-Index der Bombay Stock Exchange (BSE) MSCI Indizes Optionen auf MSCI Europe Index MSCI Europe Kursindex MSCI Europe Growth Index MSCI Europe Value Index MSCI World Index MSCI World Kursindex MSCI World Index (EUR) MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index MSCI Emerging Markets Index MSCI Emerging Markets Kursindex MSCI Emerging Markets Index (EUR) MSCI Emerging Markets Asia Index MSCI Emerging Markets EMEA Index MSCI Emerging Markets Latin America Index MSCI Russia Kursindex EURO STOXX Sector Index Products Optionen auf Produkt-ID Automobiles & Parts OESA Banks OESB Basic Resources OESS Chemicals OESC Produkt- ID OCEE ORDE/ ORDX OSEN Produkt- ID OMEU OMEP OMEG OMEV OMWO OMWP OMWN OMAS OMEM OMEF OMEN OMEA OMEE OMEL OMRU Sektor Code SXAE SX7E SXPE SX4E Aktienindexoptionen 46 47

25 EURO STOXX Sector Index Products STOXX Europe 600 Sector Index Products Optionen auf Construction & Materials Financial Services Food & Beverage Produkt-ID OESN OESF OESO Sektor Code SXOE SXFE SX3E Optionen auf Retail Technology Telecommunications Produkt-ID OSTR OSTY OSTT Sektor Code SXRP SX8P SXKP Aktienindexderivate Health Care OESH SXDE Travel & Leisure OSTV SXTP Industrial Goods & Services OESG SXNE Utilities OSTU SX6P Insurance Media Oil & Gas Personal & Household Goods OESI OESM OESE OESZ SXIE SXME SXEE SXQE Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag. Real Estate Retail Technology Telecommunications Travel & Leisure OESL OESR OESY OEST OESV SX86E SXRE SX8E SXKE SXTE Laufzeiten Bis zu 12 Monate: Die drei nächsten aufeinander fol genden Kalendermonate und die drei darauf folgenden Quartals monate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Utilities OESU STOXX Europe 600 Sector Index Products Optionen auf Produkt-ID Automobiles & Parts OSTA Banks OSTB SX6E Sektor Code SXAP SX7P Bis zu 24 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember so wie die zwei darauf folgenden Halb jahres monate aus dem Zyklus Juni und Dezember. Basic Resources Chemicals Construction & Materials Financial Services Food & Beverage Health Care Industrial Goods & Services Insurance Media Oil & Gas Personal & Household Goods Real Estate OSTS OSTC OSTN OSTF OSTO OSTH OSTG OSTI OSTM OSTE OSTZ OSTL SXPP SX4P SXOP SXFP SX3P SXDP SXNP SXIP SXMP SXEP SXQP SX86P Bis zu 36 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate und die elf darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Bis zu 60 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauf folgenden Quartals monate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezem ber und die vier darauf folgenden Halbjahres monate aus dem Zyklus Juni und Dezember sowie die zwei darauf folgenden Jahresmonate aus dem Zyklus Dezember

26 Bis zu 119 Monate: Die drei nächsten aufein ander folgenden Kalendermonate, die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, Septem ber und Dezember und die vier darauf folgenden Halb jahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember sowie die sieben darauf folgenden Jahresmonate aus dem Zyklus Dezember. werte, Preisermittlung und minimale Preisveränderung EURO STOXX 50 Index Options EURO STOXX 50 ex Financials Index Options EURO STOXX Select Dividend 30 Index Options EURO STOXX Index Options EURO STOXX Large Index Options EURO STOXX Mid Index Options EURO STOXX Small Index Options STOXX Europe 50 Index Options STOXX Global Select Dividend Index Options STOXX Europe 600 Index Options STOXX Europe Large 200 Index Options STOXX Europe Mid 200 Index Options STOXX Europe Small 200 Index Options Aktienindexderivate wert* EUR 10 EUR 10 EUR 10 EUR 50 EUR 50 EUR 50 EUR 50 EUR 10 EUR 10 EUR 50 EUR 50 EUR 50 EUR 50 Minimale Preis - veränderung Punkte Wert EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 5 EUR 5 EUR 5 EUR 5 EUR 1 EUR 1 EUR 5 EUR 5 EUR 5 EUR 5 Lauf - zeit Monate EURO STOXX Sector Index Options EURO STOXX Banks Options STOXX Europe 600 Sector Index Options STOXX Europe 600 Banks Options DAX -Optionen DivDAX -Optionen MDAX -Optionen TecDAX -Optionen SMI -Optionen SMIM -Optionen SLI -Optionen OMXH25-Optionen ATX -Optionen ATX five-optionen CECE EUR Index- Optionen RDX EUR Index- Optionen RDX USD Index- Optionen MSCI Europe Index- Optionen MSCI Europe Kursindex-Optionen MSCI Europe Growth Index-Optionen MSCI Europe Value Index-Optionen MSCI World Index- Optionen wert* EUR 50 EUR 50 EUR 50 EUR 50 EUR 5 EUR 200 EUR 5 EUR 10 CHF 10 CHF 10 CHF 10 EUR 10 EUR 10 EUR 10 EUR 10 EUR 10 EUR EUR EUR EUR Minimale Preis - veränderung Punkte Wert EUR 5 0,05 0,05 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 EUR 2,50 EUR 5 EUR 2,50 EUR 0,50 EUR 2 EUR 0,50 EUR 1 CHF 1 CHF 1 CHF 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 USD 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 USD 1 * Pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes. ** Für OESA, OESI, OESE, OEST, OESU 60 Monate. *** Für OSTA, OSTS, OSTG, OSTI, OSTE, OSTT, OSTU 60 Monate. Lauf - zeit Monate 24** 60 24***

27 MSCI World Kursindex-Optionen MSCI World Index- Optionen (EUR) MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index- Optionen MSCI Emerging Markets Index- Optionen MSCI Emerging Markets Kursindex-Optionen MSCI Emerging Markets Index- Optionen (EUR) MSCI Emerging Markets Asia Index- Optionen MSCI Emerging Markets EMEA Index- Optionen MSCI Emerging Markets Latin America Index-Optionen MSCI Russia Kursindex-Optionen SENSEX-Optionen wert* EUR 0 0 USD 50 EUR USD 1 Minimale Preis - veränderung Punkte Wert USD 1 *Pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes 1 EUR 10 USD 5 EUR 10 USD 1 USD 1 Lauf - zeit Monate Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag (Ausnahmen: für SMI -, SMIM - und SLI - Optionen der Börsentag vor dem dritten Freitag des jeweiligen Verfallmonats) Schlussabrechnungstag ist der letzte Handelstag, für STOXX Global Select Dividend Indexund MSCI Index-Optionen der dem letzten Handelstag folgende Börsentag. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag für SENSEX-Optionen ist der letzte Donnerstag des jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser ein Börsentag ist (auch an der BSE), andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Optionsserien am letzten Handelstag ist: EURO STOXX 50 Index Options EURO STOXX 50 ex Financials Index Options EURO STOXX Select Dividend 30 Index Options EURO STOXX Index Options EURO STOXX Large Index Options EURO STOXX Mid Index Options EURO STOXX Small Index Options STOXX Europe 50 Index Options STOXX Europe 600 Index Options STOXX Europe Large 200 Index Options STOXX Europe Mid 200 Index Options STOXX Europe Small 200 Index Options EURO STOXX Sector Index Options STOXX Europe 600 Sector Index Options STOXX Global Select Dividend Index Options DAX -Optionen DivDAX -Optionen MDAX -Optionen TecDAX -Optionen Handelsschluss 12:00 Uhr MEZ 17:30 Uhr MEZ Beginn der Aufruf - phase der unter - tägigen Auktion im Handelssystem Xetra um 13:00 Uhr MEZ (für MDAX -Optionen um 13:05 Uhr MEZ). Aktienindexderivate 52 53

28 SMI -Optionen SMIM -Optionen SLI -Optionen OMXH25-Optionen ATX -Optionen ATX five-optionen CECE EUR Index-Optionen RDX EUR/USD Index-Optionen MSCI Index-Optionen SENSEX-Optionen Handelsschluss 17:20 Uhr MEZ 17:30 Uhr MEZ 12:00 Uhr MEZ 16:30 Uhr MEZ 16:30 Uhr MEZ 17:30 Uhr MEZ 11:00 Uhr MEZ (12:00 Uhr MESZ) Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für Aktienindexoptionen (inklusive Weekly Options) wird das Black/Scholes- 76-Modell eingesetzt. Sofern erforderlich, werden dabei Dividendenerwartungen, aktuelle Zinssätze und sonstige Ausschüttungen berücksichtigt. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag nach folgenden Regeln: EURO STOXX 50 Index Options EURO STOXX 50 ex Financials Index Options EURO STOXX Select Dividend 30 Index Options Schlussabrechnungspreis Durchschnittswert der jeweiligen STOXX Index-Berechnungen in der Zeit von 11:50 bis 12:00 Uhr MEZ. EURO STOXX Index Options EURO STOXX Large Index Options EURO STOXX Mid Index Options EURO STOXX Small Index Options STOXX Europe 50 Index Options STOXX Europe 600 Index Options STOXX Europe Large 200 Index Options STOXX Europe Mid 200 Index Options STOXX Europe Small 200 Index Options EURO STOXX Sector Index Options STOXX Europe 600 Sector Index Options STOXX Global Select Dividend Index Options DAX -Optionen DivDAX -Optionen MDAX -Optionen TecDAX -Optionen SMI -Optionen SMIM -Optionen SLI -Optionen OMXH25-Optionen Schlussabrechnungspreis Durchschnittswert der jeweiligen STOXX Index-Berechnungen in der Zeit von 11:50 bis 12:00 Uhr MEZ. Wert des STOXX Global Select Dividend Index auf Grundlage der in den jeweiligen elektronischen Handelssystemen zustande gekommenen Schlusskurse für die im Index enthaltenen Werte. Wert des jeweiligen Index auf Grundlage der im Handels system Xetra für die im jewei ligen Index enthaltenen Werte ermittelten Auktionspreise. Die untertägige Auktion beginnt um 13:00 Uhr MEZ (für MDAX -Werte um 13:05 Uhr MEZ). Wert des jeweiligen Index auf Grundlage der an der SIX Swiss Exchange für die im je weiligen Index ent hal tenen Werte ermit tel ten Eröffnungs preise. Wert des OMXH25 auf Grundlage der an der NASDAQ OMX Helsinki von 08:40 bis 17:30 Uhr MEZ für die im Index enthalte nen Werte ermittelten volumengewichteten Durchschnittspreise. Aktienindexderivate 54 55

29 Schlussabrechnungspreis Ausübungspreise ATX -Optionen ATX five-optionen CECE EUR Index-Optionen RDX EUR/USD Index- Optionen MSCI Index-Optionen SENSEX-Optionen Wert des jeweiligen Index auf Grundlage der im elektronischen Handelssystem der Wiener Börse AG für die im jeweiligen Index enthaltenen Wertpapiere ermittelten Auktionspreise. Wert des CECE EUR Index auf Grundlage der in den jeweiligen elektronischen Handelssystemen zustande gekommenen Schlusskurse für die im Index enthaltenen Werte. Wert des RDX EUR/USD Index auf Grundlage der an der London Stock Exchange (IOB) zustande gekommenen Schlusskurse für die im Index enthaltenen Werte. Wert des jeweiligen MSCI Index auf Grundlage der an den jeweiligen Kassamärkten zustande gekommenen Schlusskurse für die im Index enthaltenen Werte. Wert des SENSEX auf Grundlage der an der BSE in den letzten 30 Handelsminuten für die im Index enthaltenen Werte ermittelten volumengewichteten Durchschnittspreise. Ausübungszeit Ausübungen sind nur am Schlussabrechnungstag (europäische Art) einer Optionsserie bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (20:30 Uhr MEZ) möglich. EURO STOXX 50 Index Options EURO STOXX 50 ex Financials Index Options EURO STOXX Select Dividend 30 Index Options EURO STOXX Index Options EURO STOXX Large Index Options EURO STOXX Mid Index Options EURO STOXX Small Index Options STOXX Europe 50 Index Options STOXX Global Select Dividend Index Options STOXX Europe 600 Index Options STOXX Europe Large 200 Index Options STOXX Europe Mid 200 Index Options STOXX Europe Small 200 Index Options EURO STOXX Sector Index Options EURO STOXX Banks Options STOXX Europe 600 Sector Index Options Ausübungspreisintervalle in Index - punkten für Verfallmonate mit einer Restlaufzeit von < 3 Mon. 25* 25** , , Mon Mon Mon > 36 Mon Aktienindexderivate 56 * Für EURO STOXX 50 Index Options (inklusive der Laufzeitgruppe 5 Wochen) nur <_ 6 Monate. ** Für EURO STOXX 50 ex Financials Index Options nur <_ 6 Monate. 57

30 STOXX Europe 600 Banks Options DAX -Optionen DivDAX -Optionen MDAX -Optionen TecDAX -Optionen SMI -Optionen SMIM -Optionen SLI -Optionen OMXH25-Optionen ATX -Optionen ATX five-optionen CECE EUR Index- Optionen RDX EUR Index- Optionen RDX USD Index- Optionen MSCI Europe Index- Optionen MSCI Europe Kursindex-Optionen MSCI Europe Growth Index-Optionen MSCI Europe Value Index-Optionen MSCI World Index- Optionen MSCI World Index- Optionen (EUR) MSCI World Kursindex-Optionen MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index- Optionen Ausübungspreisintervalle in Index - punkten für Verfallmonate mit einer Restlaufzeit von < 3 Mon. 2, * 25* 25* * Mon Mon Mon > 36 Mon MSCI Emerging Markets Index- Optionen MSCI Emerging Markets Index- Optionen (EUR) MSCI Emerging Markets Kursindex-Optionen MSCI Emerging Markets Asia Index- Optionen MSCI Emerging Markets EMEA Index- Optionen MSCI Emerging Markets Latin America Index-Optionen MSCI Russia Index- Optionen SENSEX-Optionen * <_ 6 Monate Ausübungspreisintervalle in Index - punkten für Verfallmonate mit einer Restlaufzeit von < 3 Mon * Mon Mon Mon Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mit Laufzeiten von bis zu 24 Monaten mindestens sieben Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind drei Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und drei Ausübungspreise aus dem Geld (Out-ofthe-money) > 36 Mon Aktienindexderivate * <_ 6 Monate 58 59

31 Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mit Laufzeiten von mehr als 24 Monaten mindestens fünf Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind zwei Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und zwei Ausübungspreise aus dem Geld (Out-ofthe-money). Optionsprämie Der Gegenwert der Prämie in Punkten, zahlbar in voller Höhe in der Währung des jeweiligen es am Börsentag, der dem Handelstag folgt. Handelszeiten Standard EURO STOXX Index Options EURO STOXX Large/Mid/Small Index Options STOXX Europe 600 Index Options STOXX Europe Large/Mid/Small 200 Index Options STOXX Europe 600 Sector Index Options SMI -Optionen SMIM -Optionen SLI -Optionen CECE EUR Index-Optionen RDX EUR/USD Index-Optionen SENSEX-Optionen Handelszeit 08:50 17:30 Uhr MEZ 09:00 17:30 Uhr MEZ 08:50 17:20 Uhr MEZ 08:50 17:10 Uhr MEZ 08:50 16:30 Uhr MEZ 08:00 17:30 Uhr MEZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Aktienindexoptionen zur Verfügung: Block Trades Flexible Options Vola Trades Trade Entry Service via (MSCI Russia Index-Optionen) Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 09:00 19:00 Uhr MEZ (RDX USD Index-Optionen 09:15 19:00 Uhr MEZ, SENSEX-Optionen 08:00 19:00 Uhr MEZ) Aktienindexderivate 60 61

32 Weekly Options Dieses Kapitel listet nur die Unterschiede der spezifikationen im Vergleich zu denen der Aktienindexoptionen auf. Basiswerte EURO STOXX 50, 1st Friday Weekly Options EURO STOXX 50, 2nd Friday Weekly Options EURO STOXX 50, 4th Friday Weekly Options EURO STOXX 50, 5th Friday Weekly Options EURO STOXX Banks, 1st Friday Weekly Options EURO STOXX Banks, 2nd Friday Weekly Options EURO STOXX Banks, 4th Friday Weekly Options EURO STOXX Banks, 5th Friday Weekly Options DAX, 1st Friday Weekly Options DAX, 2nd Friday Weekly Options DAX, 4th Friday Weekly Options DAX, 5th Friday Weekly Options Produkt- ID OES1 OES2 OES4 OES5 OEB1 OEB2 OEB4 OEB5 ODX1 ODX2 ODX4 ODX5 Basiswert EURO STOXX 50 Index EURO STOXX Banks Index DAX, der Blue Chip-Index der Deutsche Börse AG SMI, 1st Friday Weekly Options SMI, 2nd Friday Weekly Options SMI, 4th Friday Weekly Options SMI, 5th Friday Weekly Options Produkt- ID OSM1 OSM2 OSM4 OSM5 Basiswert SMI, der Blue Chip- Index der SIX Swiss Exchange Laufzeiten 1st, 2nd und 4th Friday Weekly Options: Ein Monat für alle e mit Verfall am 1., 2. und 4. Freitag eines Kalendermonats. Jeden Freitag werden zu Handelsbeginn die Weekly Options für die gleiche Woche des Folgemonats eingeführt. 5th Friday Weekly Options: Mehr als ein Monat für alle e mit Verfall am 5. Freitag eines Kalendermonats. Falls der aktuelle Monat keinen 5. Freitag hat, verfällt die Option am nächstliegenden 5. Freitag. EURO STOXX 50, 1st Friday Weekly Options EURO STOXX 50, 2nd Friday Weekly Options EURO STOXX 50, 4th Friday Weekly Options EURO STOXX 50, 5th Friday Weekly Options EURO STOXX Banks, 1st Friday Weekly Options EURO STOXX Banks, 2nd Friday Weekly Options EURO STOXX Banks, 4th Friday Weekly Options EURO STOXX Banks, 5th Friday Weekly Options wert EUR 10 EUR 50 Minimale Preisveränderung Punkte Wert EUR 1 0,05 EUR 2,50 Aktienindexderivate 62 63

33 DAX, 1st Friday Weekly Options DAX, 2nd Friday Weekly Options DAX, 4th Friday Weekly Options DAX, 5th Friday Weekly Options SMI, 1st Friday Weekly Options SMI, 2nd Friday Weekly Options SMI, 4th Friday Weekly Options SMI, 5th Friday Weekly Options Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Weekly Options zur Verfügung: Block Trades Vola Trades Ausübungspreise Das Ausübungspreisintervall für Weekly Options auf den EURO STOXX 50 Index beträgt 25 Indexpunkte. wert EUR 5 CHF 10 Minimale Preisveränderung Punkte Wert EUR 0,50 CHF 1 Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Eurex/KRX-Link In Kooperation mit der Korea Exchange, Inc. (KRX) stehen Eurex-Teilnehmern Daily -e auf KOSPI 200-Derivate zum Handel und Clearing zur Verfügung. Damit erhalten Eurex-Teilnehmer auch nach Ende der Handelszeit im koreanischen Markt direkten Zugriff auf KOSPI 200-Derivate. Eurex Daily auf KOSPI 200-Optionen Eurex Daily auf KOSPI 200- Optionen der Korea Exchange (KRX) Produkt-ID OKS2 Basiswert Die an KRX notierte entsprechende KOSPI 200- Optionsserie. größe Ein KOSPI 200-Optionskontrakt der entsprechenden Optionsserie. Währung der Eurex Daily auf KOSPI 200-Optionen ist der südkoreanische Won (KRW). Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich und durch Eröffnung der jeweiligen Position in der entsprechenden KOSPI 200-Optionsserie, spätestens am nächsten, dem Abschluss eines Eurex Daily auf KOSPI 200-Optionskontrakts folgenden Börsentag Aktienindexderivate 64 65

34 der KRX, jedoch spätestens 40 Minuten vor der Eröffnung des Börsenhandels der KRX an diesem Börsentag mittels Eingabe in das KRX- System zugunsten der jeweiligen Kontrahenten der Optionsserie. Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,05 Punkte, wenn die Optionsprämie des Basiswertes bei mindestens 10 Punkten liegt (dies entspricht einem Wert von KRW ), und 0,01 Indexpunkte, wenn die Optionsprämie des Basiswertes unter 10 Punkten liegt (dies entspricht einem Wert von KRW 5.000). Laufzeit Ein Börsentag. Eurex Daily auf KOSPI 200- Optionen sind an jedem Tag handelbar, der sowohl an Eurex als auch an der KRX ein Börsentag ist und verfallen am Ende des Börsentages, an dem der jeweilige an den Eurex-Börsen abgeschlossen wurde. für die an der KRX zum Handel zugelassenen KOSPI 200-Optionskontrakte an dem jeweiligen Börsentag zum Handelsschluss an der KRX berechnet wurde. Die aus der Variation Margin resultierenden Zahlungsströme werden über die Shinhan Bank in Südkorea in KRW ein- und ausgebucht. Handelszeiten 10:00 21:00 Uhr MEZ bzw. 11:00 21:00 Uhr MESZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Eurex Daily auf KOSPI 200-Optionen zur Verfügung: Multilateral Trade Registration Block Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Aktienindexderivate Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Jeder Handelstag der Eurex Daily auf KOSPI 200-Optionen ist gleichzeitig auch der letzte Handelstag. Handelsschluss ist 21:00 Uhr MEZ. Service-Zeiten 10:00 21:00 Uhr MEZ bzw. 11:00 21:00 Uhr MESZ Eurex Daily auf Mini-KOSPI 200- Täglicher Abrechnungspreis Der tägliche Abrechnungspreis für Eurex Daily auf KOSPI 200-Optionen ist zugleich auch der Schlussabrechnungspreis und entspricht dem täglichen Abrechnungspreis, der von der KRX Eurex Daily auf Mini-KOSPI 200- der Korea Exchange (KRX) Produkt-ID FMK2 Basiswert Die an der KRX notierten entsprechenden Mini-KOSPI

35 größe Ein Mini-KOSPI der relevanten Serie. Die Währung der Eurex Daily auf Mini-KOSPI 200- ist der südkoreanische Won (KRW). Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich und durch Eröffnung der jeweiligen Position im entsprechenden Mini- KOSPI 200-, spätestens am nächsten, dem Abschluss eines Eurex Daily auf Mini- KOSPI 200--s folgenden Börsentag der KRX, jedoch spätestens 40 Minuten vor der Eröffnung des Börsenhandels der KRX an diesem Börsentag mittels Eingabe in das KRX- System zugunsten der jeweiligen Kontrahenten der -e. Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,02 Punkte, dies entspricht einem Wert von KRW Laufzeit Ein Börsentag. Eurex Daily auf Mini- KOSPI 200- sind an jedem Tag handelbar, der sowohl an Eurex als auch an der KRX ein Börsentag ist und verfallen am Ende des Börsentages, an dem der jeweilige an den Eurex- Börsen abgeschlossen wurde. Täglicher Abrechnungspreis Der tägliche Abrechnungspreis für Eurex Daily auf Mini-KOSPI 200- ist zugleich auch der Schlussabrechnungspreis und entspricht dem täglichen Abrechnungspreis, der von der KRX für die an der KRX zum Handel zugelassenen Mini- KOSPI 200- an dem jeweiligen Börsentag zum Handelsschluss an der KRX berechnet wurde. Die aus der Variation Margin resultierenden Zahlungsströme werden über die Shinhan Bank in Südkorea in KRW ein- und ausgebucht. Handelszeiten 10:00 21:00 Uhr MEZ bzw. 11:00 21:00 Uhr MESZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Eurex Daily auf Mini-KOSPI 200- zur Verfügung: Multilateral Trade Registration Block Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 10:00 21:00 Uhr MEZ bzw. 11:00 21:00 Uhr MESZ Aktienindexderivate Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Jeder Handelstag des Eurex KOSPI-Produkts ist gleichzeitig auch der letzte Handelstag. Handelsschluss ist 21:00 Uhr MEZ. Eurex Daily auf Mini-KOSPI 200- stehen zum Handel in den USA zur Verfügung

36 Eurex/TAIFEX- Link Erfüllung Variation Margin an Eurex Exchange und physische Lieferung durch Einbuchung von TAIEX- an der TAIFEX vor Markteröffnung am folgenden Börsentag. Aktienindexderivate Daily auf TAIEX- Eurex Exchange und die Taiwan Exchange (TAIFEX) haben einen Link etabliert, über den TAIEX- und -Optionen zum ersten Mal auch nach den taiwanesischen Handelszeiten verfügbar sind. So entsteht ein Overnight Market, der internationalen Investoren und Händlern während der europäischen und nordamerikanischen Kernhandelszeiten Zugang zu TAIEX-Indexderivaten bietet. Der Link für den 24-Stunden-Handel und das Clearing von TAIEX- und -Optionen wird durch die Listung eines Derivate-s (Daily ) auf Eurex Exchange, bei dem der zugrundeliegende Basiswert eine Position in den dazugehörigen TAIEX- und -Optionen ist, die an TAIFEX gehandelt werden, möglich. Am Ende eines jeden Handelstages an der Eurex Exchange wird das Open Interest an das TAIFEX-Clearinghaus übertragen. Daily auf TAIEX- Produkt-ID FTX Basiswert Der an der TAIFEX notierte auf den TAIEX größe Ein TAIEX - mit entsprechender Fälligkeit. Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten ohne Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 1 Punkt; dies entspricht einem Wert von TWD 200. Laufzeit Ein Handelstag Täglicher Abrechnungspreis (und Schlussabrechnungspreis) Der tägliche Abrechnungspreis ist gleichzeitig auch der Schlussabrechnungspreis und entspricht dem von TAIFEX berechneten täglichen Abrechnungspreis des jeweiligen monats am gleichen Börsentag der TAIFEX. Zahlungsströme aus Variation Margin-Berechnungen werden auf dem Konto einer Korrespondenzbank in Taiwan in TWD verbucht. Handelstage Jeder Tag, der sowohl an Eurex Exchange als auch an TAIFEX ein Börsentag ist, mit Ausnahme des dem chinesischen Neujahrsfest vorausgehenden Handelstages an TAIFEX. Handelszeiten 07:45 21:00 Uhr MEZ (14:45 04:00 Uhr CST) 08:45 21:00 Uhr MESZ (14:45 03:00 Uhr CST) 70 71

37 Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Daily auf TAIEX- zur Verfügung: Block Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Erfüllung Variation Margin an Eurex Exchange und physische Lieferung durch Einbuchung von TAIEX-Optionen an der TAIFEX vor Markteröffnung am folgenden Börsentag. Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten ohne Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt Service-Zeiten 07:45 21:00 Uhr MEZ 08:45 21:00 Uhr MESZ Daily auf TAIEX- stehen zum Handel in den USA zur Verfügung. Daily auf TAIEX-Optionen Daily auf TAIEX-Optionen Daily auf TAIEX Weekly Options, 1st week Daily auf TAIEX Weekly Options, 2nd week Daily auf TAIEX Weekly Options, 4th week Daily auf TAIEX Weekly Options, 5th week Aktienindexderivate Produkt- ID OTX OTX1 OTX2 OTX4 OTX5 Basiswert Eine TAIEX- Option der entsprechenden Serie größe Ein TAIEX-Optionskontrakt mit entsprechendem Verfallstermin. Punkte für Preise unter 10 Punkten; dies entspricht einem Wert von TWD 5. 0,5 Punkte für Preise unter 50 Punkten; dies entspricht einem Wert von TWD Punkt für Preise unter 500 Punkten; dies entspricht einem Wert von TWD Punkte für Preise unter Punkten; dies entspricht einem Wert von TWD Punkte für Preise ab Punkten; dies entspricht einem Wert von TWD 500. Laufzeit Ein Handelstag Täglicher Abrechnungspreis (und Schlussabrechnungspreis) Der tägliche Abrechnungspreis ist gleichzeitig auch der Schlussabrechnungpreis und entspricht dem von TAIFEX berechneten täglichen Abrechnungspreis des jeweiligen monats am gleichen Börsentag der TAIFEX. Zahlungsströme aus Variation Margin-Berechnungen werden auf dem Konto einer Korrepondenzbank in Taiwan in TWD verbucht

38 Handelstage Jeder Tag, der sowohl an Eurex Exchange als auch an TAIFEX ein Börsentag ist, mit Ausnahme des dem chinesischen Neujahrsfest vorausgehenden Handelstages an TAIFEX. FX-Derivate Handelszeiten 07:45 21:00 Uhr MEZ (14:45 04:00 Uhr CST) 08:45 21:00 Uhr MESZ (14:45 03:00 Uhr CST) Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Daily auf TAIEX-Optionen zur Verfügung: Multilateral Trade Registration Block Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 07:45 21:00 Uhr MEZ 08:45 21:00 Uhr MESZ 74

39 FX- Erfüllung Physische Lieferung der Basiswert-Währungen (T+2) über das CLS-System. Basiswerte AUD/USD- Produkt-ID FCAU Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt als Dezimalzahl auf fünf Nachkommastellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,00001, dies entspricht einem Wert von einer Einheit der Quotierungswährung. FX-Derivate AUD/JPY- EUR/USD- EUR/CHF- EUR/GBP- EUR/AUD- EUR/JPY- FCAY FCEU FCEF FCEP FCEA FCEY Für FX- mit Japanischen Yen als Quotierungswährung erfolgt die Preisermittlung als Dezimalzahl auf drei Nachkommastellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,001, dies entspricht einem Wert von Einheiten der Quotierungswährung. GBP/ USD- GBP/CHF- USD/CHF- USD/JPY- NZD/USD- größen AUD/USD-, AUD/JPY- EUR/USD-, EUR/CHF-, EUR/GBP-, EUR/AUD-, EUR/JPY- GBP/USD-, GBP/CHF- USD/CHF-, USD/JPY- NZD/USD- FCPU FCPF FCUF FCUY FCNU Nennwert AUD.000 EUR.000 GBP NZD.000 Laufzeit Bis zu 36 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag ist der dritte Mittwoch des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen am letzten Handelstag ist 15:00 Uhr MEZ. 76 Die Basiswährung ist jeweils die zuerst genannte Währung des entsprechenden Währungspaares und die zweitgenannte Währung ist die Quotierungswährung. Ein FX- wird in seiner jeweiligen Quotierungswährung gehandelt. Täglicher Abrechnungspreis Bei der Festlegung der täglichen Abrechnungspreise wird der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP) der -Transaktionen herangezogen, 77

40 die während einer Zeitspanne von 60 Sekunden mit Ende um 17:30 Uhr MEZ berechnet werden. Wenn weniger als fünf Transaktionen vorhanden sind, wird der VWAP der letzten fünf Transaktionen, die in den letzten 15 Minuten vor 17:30 Uhr MEZ abgeschlossen werden bzw. der Mittelwert der Bid/Ask-Preise im Orderbuch vor 17:30 Uhr MEZ herangezogen. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 08:00 22:00 Uhr MEZ Am Fälligkeitstag einer Serie ist die Eingabe in FX- in dem fälligen über den Block Trade Service nur bis 15:00 Uhr MEZ möglich. FX-Derivate Schlussabrechnungspreis Bei der Festlegung des Schlussabrechnungspreises wird der VWAP aller Transaktionen herangezogen, die während der letzten Handelsminute mit Ende um 15:00 Uhr MEZ ausgeführt wurden. Wenn keine geeigneten Preise verfügbar sind, wendet Eurex Exchange den durchschnittlichen mittleren Preis der letzten angezeigten Bid/Ask-Spot-Preise während einer Zeitspanne von 60 Sekunden mit Ende um 15:00 Uhr MEZ an, die von einem von Eurex Clearing beauftragten Datenanbieter veröffentlicht wurden. Ausgewählte FX- stehen zum Handel in den USA zur Verfügung. Handelszeiten 08:00 22:00 Uhr MEZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für FX- zur Verfügung: Multilateral Trade Registration Block Trades Vola Trades EFP Trades 78 79

41 FX-Optionen Erfüllung Physische Lieferung der Basiswert-Währungen (T+2) über das CLS-System. Basiswerte AUD/USD-Optionen Produkt-ID OCAU Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt als Dezimalzahl auf fünf Nachkommastellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,00005, dies entspricht einem Wert von fünf Einheiten der Quotierungswährung. FX-Derivate AUD/JPY-Optionen EUR/USD-Optionen EUR/CHF-Optionen EUR/GBP-Optionen EUR/AUD-Optionen EUR/JPY-Optionen OCAY OCEU OCEF OCEP OCEA OCEY Für FX-Optionen mit Japanischen Yen als Quotierungswährung erfolgt die Preisermittlung als Dezimalzahl auf drei Nachkommastellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,005, dies entspricht einem Wert von 500 Einheiten der Quotierungswährung. GBP/ USD-Optionen GBP/CHF-Optionen USD/CHF-Optionen USD/JPY-Optionen NZD/USD-Optionen größen AUD/USD-, AUD/JPY-Optionen EUR/USD-, EUR/CHF-, EUR/GBP-, EUR/AUD-, EUR/JPY-Optionen GBP/USD-, GBP/CHF-Optionen USD/CHF-, USD/JPY-Optionen NZD/USD-Optionen OCPU OCPF OCUF OCUY OCNU Nennwert AUD.000 EUR.000 GBP NZD.000 Laufzeit Bis zu 36 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag ist der dritte Mittwoch des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die auslaufenden FX-Optionsserien am letzten Handelstag ist um 15:00 Uhr MEZ. 80 Die Basiswährung ist jeweils die zuerst genannte Währung des entsprechenden Währungspaares und die zweitgenannte Währung ist die Quotierungswährung. Eine FX-Option wird in der jeweiligen Quotierungswährung gehandelt. Täglicher Abrechnungspreis Der zugrunde liegende Referenzpreis für FX- Optionskontrakte ist der tägliche Abrechnungspreis der entsprechenden FX--Serie. 81

42 Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Schlussabrechnungspreis Der finale Abrechnungspreis der entsprechenden verfallenden FX--Serie wird zugrunde gelegt. Ausübungszeit Ausübungen sind nur am Schlussabrechnungstag einer Optionsserie (europäische Art) bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (16:00 Uhr MEZ) möglich. Ausübungspreise FX-Optionsserien mit Laufzeiten bis zu 24 Monaten können Ausübungspreise von 0,005 Einheiten der Quotierungswährung aufweisen und 0,01 Einheiten der Quotierungswährung für FX-Optionsserien mit Laufzeiten von über 24 Monaten. FX-Optionsserien mit Japanischen Yen als Quotierungswährung und Laufzeiten bis zu 24 Monaten können Ausübungspreise mit Preisabstufungen von 0,5 Einheiten der Quotierungswährung aufweisen und 1 Einheit der Quotierungswährung für Laufzeiten von mehr als 24 Monaten. Handelszeiten 08:00 19:30 Uhr MEZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für FX-Optionen zur Verfügung: Multilateral Trade Registration Block Trades Vola Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 08:00 20:00 Uhr MEZ Am Verfallstag einer Serie ist die Eingabe in FX-Optionen in dem verfallenden über den Block Trade Service nur bis 15:00 Uhr MEZ möglich. FX-Derivate Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mindestens 15 Ausübungspreise zur Verfügung, davon sind sieben Ausübungspreise im Geld (in-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (at-the-money), und sieben Ausübungspreise aus dem Geld (outof-the-money)

43 Dividendenderivate Aktien- Dividenden- Basiswerte Dividenden ausgewählter Blue Chip-Werte der Euro-Zone, Großbritanniens, der Schweiz und der USA. Auf > Produkte finden Sie eine aktuelle Übersicht der verfügbaren Aktien- Dividenden-. Dividendenderivate wert Dividendenzahlungen für die größe von Aktien. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag. Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in GBp auf zwei bzw. in EUR, CHF und USD auf drei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt GBp 0,01 bzw. EUR, CHF und USD 0,001; dies entspricht einem Wert von GBp 10 bzw. EUR, CHF und USD 1 pro. Laufzeit Die jeweils fünf nächsten jährlichen e aus dem Zyklus Dezember (beginnend mit dem Börsentag nach dem letzten Handelstag eines Kalenderjahres bis zum Schlussabrechnungstag des folgenden Kalenderjahres) stehen jederzeit zum Handel zur Verfügung. 85

44 Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats Dezember, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen am letzten Handelstag ist 12:00 Uhr MEZ. Kapitalmaßnahmen Bei Kapitalmaßnahmen werden wie bei den Eurex Aktien- entsprechende Anpassungen der größe vorgenommen und wenn nötig neue serien eingeführt. Handelszeiten 08:30 17:30 Uhr MEZ Täglicher Abrechnungspreis Bei der Festlegung der täglichen Abrechnungspreise wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte in der Minute vor 17:30 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) in dem jeweiligen des aktuellen Fälligkeitsmonats herangezogen, falls in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden. Für alle weiteren laufzeiten wird der tägliche Abrechnungspreis entsprechend der mittleren Geld-/Briefspanne des Kombinationsauftragsbuchs festgelegt. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Aktien-Dividenden- zur Verfügung: Block Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 08:30 19:00 Uhr MEZ Dividendenderivate Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag um 12:00 Uhr MEZ. Der Schlussabrechnungspreis entspricht der Dividende für das Geschäftsjahr des auszahlenden Unternehmens und wird auf vier Dezimalstellen gerundet

45 Dividendenderivate Aktienindex- Dividenden- Basiswerte EURO STOXX 50 Index- Dividenden- EURO STOXX Select Dividend 30 Index Dividenden- EURO STOXX Sector Index-Dividenden- STOXX Europe 600 Sector Index-Dividenden- DAX -Kursindex- Dividenden- DivDAX -Dividenden- SMI -Dividenden- Produkt- ID FEXD FD3D FEBD, FEID, FEED, FETD, FEUD FSBD, FSID, FSED, FSTD, FSUD FDXD FDVD FSMD Basiswert EURO STOXX 50 DVP EURO STOXX Select Dividend 30 DVP EURO STOXX Sector Index DVP STOXX Europe 600 Sector Index DVP DAX Dividend Points Index DivDAX Dividend Points Index SMI Dividend Points Index Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag. werte, Preisermittlung und minimale Preisveränderung EURO STOXX 50 Index- Dividenden- EURO STOXX Select Dividend 30 Index- Dividenden- EURO STOXX Sector Index-Dividenden- STOXX Europe 600 Sector Index-Dividenden- DAX -Kursindex- Dividenden- DivDAX -Dividenden- SMI -Dividenden- wert* EUR EUR EUR 500 EUR 500 EUR EUR CHF Minimale Preisveränderung Punkte Wert EUR 10 0,01 0,01 0,01 * Pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes Laufzeiten Standard: Die jeweils fünf nächsten jährlichen e aus dem Zyklus Dezember (beginnend mit dem Börsentag nach dem letzten Handelstag eines Kalenderjahres bis zum Schlussabrechnungstag des folgenden Kalenderjahres) stehen jederzeit zum Handel zur Verfügung. FEXD: Die jeweils zehn nächsten jährlichen e aus dem Zyklus Dezember (beginnend mit dem Börsentag nach dem letzten Handelstag eines Kalenderjahres bis zum Schlussabrechnungstag des folgenden Kalenderjahres) stehen jederzeit zum Handel zur Verfügung. EUR 10 EUR 5 EUR 5 EUR 10 EUR 10 CHF

46 90 Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats Dezember, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen am letzten Handelstag ist 12:00 Uhr MEZ, für SMI -Dividenden- 09:00 Uhr MEZ. Täglicher Abrechnungspreis Bei der Festlegung des täglichen Abrechnungspreises wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte in der Minute vor 17:30 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) herangezogen, falls in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag um 12:00 Uhr MEZ und basiert auf dem für die entsprechende jährliche laufzeit ermittelten Wert des zugrunde liegenden Index. Maßgeblich ist die kumulative Summe der entsprechenden Bruttodividenden der einzelnen im zugrunde liegenden Index enthaltenen Unternehmen. STOXX Ltd., Deutsche Börse AG sowie SIX Swiss Exchange legen nach den jeweiligen Regeln fest, welche Dividenden in die Berechnung des Index einbezogen werden. Weiterhin bestimmt der Indexanbieter die Höhe der zu berücksichtigenden Dividende, den Zeitpunkt der Berücksichtigung der Dividendenzahlung und die Umrechnung der Dividende in Indexpunkte. Handelszeiten EURO STOXX 50 Index-Dividenden- EURO STOXX /STOXX Europe 600 Sector Index-Dividenden- EURO STOXX Select Dividend 30 Index-Dividenden- DAX -Kursindex-Dividenden- DivDAX -Dividenden- SMI -Dividenden- Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Aktienindex-Dividenden- zur Verfügung: Block Trades Vola Trades (FEXD) Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten EURO STOXX 50 Index-Dividenden- EURO STOXX Select Dividend 30 Index-Dividenden- EURO STOXX /STOXX Europe 600 Sector Index-Dividenden- DAX -Kursindex-Dividenden- DivDAX -Dividenden- SMI -Dividenden- EURO STOXX 50 Index-Dividenden- stehen zum Handel in den USA zur Verfügung. Handelszeit 08:30 22:00 Uhr MEZ 08:30 17:30 Uhr MEZ 08:30 18:30 Uhr MEZ 08:30 17:27 Uhr MEZ Zeit 08:30 22:00 Uhr MEZ 08:30 19:00 Uhr MEZ Dividendenderivate 91

47 92 EURO STOXX 50 Index-Dividenden- Optionen Basiswert Optionen auf EURO STOXX 50 DVP Produkt-ID OEXD Währung EUR wert EUR pro Index-Dividendenpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag. Die Abrechnung erfolgt auf Basis des zugrunde liegenden Index. Die Optionen verfallen dabei direkt in einer Barposition und es entsteht keine -Position. Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,01 Punkte; dies entspricht einem Wert von EUR 1 pro. Laufzeiten Bis zu 119 Monate: Die jeweils zehn nächsten jährlichen e aus dem Zyklus Dezember (beginnend mit dem Börsentag nach dem letzten Handelstag eines Kalenderjahres bis zum Schlussabrechnungstag des folgenden Kalenderjahres) stehen jederzeit zum Handel zur Verfügung. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Verfallmonats Dezember, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die auslaufenden Optionsserien am letzten Handelstag ist 12:00 Uhr MEZ. Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für EURO STOXX 50 Index- Dividenden-Optionen wird das Black/Scholes-76- Modell eingesetzt. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag um 12:00 Uhr MEZ und basiert auf dem für die entsprechende jährliche laufzeit ermittelten Wert des zugrunde liegenden Index. Maßgeblich ist die kumulative Summe der entsprechenden Bruttodividenden der einzelnen im zugrunde liegenden Index enthaltenen Unternehmen. STOXX Ltd., Deutsche Börse AG sowie SIX Swiss Exchange legen nach den jeweiligen Regeln fest, welche Dividenden in die Berechnung des Index einbezogen werden. Weiterhin bestimmt der Indexanbieter die Höhe der zu berücksichtigenden Dividende, den Zeitpunkt der Berücksichtigung der Dividendenzahlung und die Umrechnung der Dividende in Indexpunkte. Dividendenderivate 93

48 Ausübungszeit Ausübungen sind nur am Schlussabrechnungstag (europäische Art) einer Optionsserie bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (20:30 Uhr MEZ) möglich. Volatilitätsderivate Ausübungspreise EURO STOXX 50 Index-Dividenden-Optionen haben Ausübungspreise mit Abstufungen in Höhe von nicht weniger als einem Punkt. Optionsserien mit Laufzeiten bis 59 Monaten können Ausübungspreise von fünf, mit Laufzeiten von mehr als 59 Monaten von zehn Punkten aufweisen. Optionsprämie Die Prämie ist in voller Höhe in EUR am Börsentag, der dem Handelstag folgt, zahlbar. Handelszeiten 08:30 17:30 Uhr MEZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Optionen auf Aktienindex-Dividenden- zur Verfügung: Block Trades Vola Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 08:30 19:00 Uhr MEZ 94

49 Volatilitäts- Dies ist üblicherweise der Mittwoch vor dem zweitletzten Freitag eines jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen am letzten Handelstag ist 12:00 Uhr MEZ. VSTOXX - Produkt-ID FVS Basiswert VSTOXX Währung EUR wert EUR pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag. Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Indexpunkten auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,05 Indexpunkte; dies entspricht einem Wert von EUR 5. Täglicher Abrechnungspreis Bei der Festlegung der täglichen Abrechnungspreise wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte in der Minute vor 17:30 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) in dem jeweiligen als täglicher Abrechnungspreis des aktuellen Fälligkeitsmonats herangezogen, falls in diesem Zeitaum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden. Für alle weiteren laufzeiten wird der tägliche Abrechnungspreis entsprechend der mittleren Geld-/Brief-Spanne des Kombinationsauftragsbuchs festgelegt. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Volatilitätsderivate Laufzeit Bis zu 8 Monate: Die acht nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Der Schlussabrechnungstag liegt 30 Kalendertage vor dem Verfalltag der dem Volatilitätsindex unterliegenden Optionen (also 30 Tage vor dem dritten Freitag des Verfallmonats der unterliegenden Optionen, sofern dieser ein Börsentag ist). Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag. Maßgeblich ist der Durchschnittswert aller Indexberechnungen des zugrunde liegenden Basiswertes am letzten Handelstag zwischen 11:30 und 12:00 Uhr MEZ. Handelszeiten 08:50 22:00 Uhr MEZ 96 97

50 Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Volatilitäts- zur Verfügung: Block Trades Vola Trades EFPI Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 09:00 22:00 Uhr MEZ VSTOXX - stehen zum Handel in den USA zur Verfügung. Volatilitätsoptionen VSTOXX Options Produkt-ID OVS Basiswert VSTOXX wert EUR pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag. Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Indexpunkten auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,05 Indexpunkte; dies entspricht einem Wert von EUR 5. Währung EUR Volatilitätsderivate Laufzeit Bis zu 8 Monate: Die acht nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate. 98 Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Der Schlussabrechnungstag liegt 30 Kalendertage vor dem Verfalltag der dem Volatilitätsindex unterliegenden Optionen (also 30 Tage vor dem dritten Freitag des Verfallmonats der unterliegenden Optionen, sofern dieser ein Börsentag ist). Dies ist üblicherweise der Mittwoch vor dem zweitletzten Freitag eines jeweiligen Verfallmonats, 99

51 sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die auslaufenden Optionsserien am letzten Handelstag ist 12:00 Uhr MEZ. Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für VSTOXX Options wird das Black/Scholes-76-Modell eingesetzt. Optionsprämie Die Prämie ist in voller Höhe in EUR am Börsentag, der dem Handelstag folgt, zahlbar. Handelszeiten 08:50 17:30 Uhr MEZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Volatilitätsoptionen zur Verfügung: Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag. Maßgeblich ist der Durchschnittswert aller Indexberechnungen des zugrunde liegenden Basiswertes am letzten Handelstag zwischen 11:30 und 12:00 Uhr MEZ. Block Trades Vola Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 09:00 18:30 Uhr MEZ Volatilitätsderivate Ausübungszeit Ausübungen sind nur am Schlussabrechnungstag (europäische Art) einer Optionsserie bis 20:30 Uhr MEZ möglich. Ausübungspreise Alle Optionsserien haben Ausübungspreise mit Preisabstufungen von mindestens 1 Punkt. Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mindestens elf Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind fünf Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und fünf Ausübungspreise aus dem Geld (Out-ofthe-money). 101

52 Varianz- Nach dem Geschäftsabschluss wird nominales Vega in eine Anzahl an Varianz--en umgerechnet und auf den nächsten ganzen gerundet, mindestens auf einen. Ebenso wird die Volatilität in einen Varianz- -Preis umgerechnet. EURO STOXX 50 Varianz- Produkt- ID EVAR Basiswert Künftige durchschnittliche Kursschwankung ( Varianz ) des EURO STOXX 50 Index. Währung EUR Die Formeln zur Konvertierung von nominalem Vega in Varianz--e und von Volatilität in Varianz--Preise entnehmen Sie den spezifikationen auf > Ressourcen > Regelwerke. wert EUR 1 pro Varianz--Punkt. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag. Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisberechnung erfolgt in Varianz-- Punkten auf vier Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,0001 Punkte; dies entspricht einem Wert von EUR 0,0001. Handel und Ordereingaben Der börsliche Handel in Varianz- findet in nominalem Vega zu Preisen in Volatilität statt. Eingaben mittels des Block Trade Service werden in Varianz--en zu finalen Varianz- -Preisen getätigt. Die Mindestordergröße beträgt 1 nominales Vega; die minimale Preisveränderung beträgt 0,05 Prozentpunkte in Volatilität. Laufzeit Bis zu 24 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember sowie die zwei darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Börsentag vor dem Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag eines jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen am letzten Handelstag ist 17:30 Uhr MEZ. Am Schlussabrechnungstag eines jeweiligen Fälligkeitsmonats findet kein Handel statt. Täglicher Abrechnungspreis Der tägliche Abrechnungspreis wird durch die Umrechnung von Volatilität in den Varianz-- Preis anhand verschiedener Formeln ermittelt. Volatilitätsderivate

53 Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag. Maßgebend für die Berechnung der finalen realisierten Varianz ist der Durchschnittswert der EURO STOXX 50 Index-Berechnungen in der Zeit von 11:50 Uhr MEZ bis 12:00 Uhr MEZ. Exchange Traded Products-Derivate Handelszeiten 09:00 17:30 Uhr MEZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für EURO STOXX 50 Varianz- zur Verfügung: Block Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 09:00 21:00 Uhr MEZ EURO STOXX 50 Varianz- stehen zum Handel in den USA zur Verfügung. 104

54 ETF- liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen am letzten Handelstag ist 17:30 Uhr MEZ, für ishares SMI (CH)- 17:20 Uhr MEZ. Basiswerte ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF ishares DAX UCITS ETF (DE)- ishares SMI (CH)- Produkt- ID EUNF EXSF XMTF Basiswert ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF ishares DAX UCITS ETF (DE) ishares SMI (CH) größe Indexfondsanteile des zugrunde liegenden Basiswertes. Erfüllung Physische Lieferung von Indexfondsanteilen des zugrunde liegenden Basiswertes, zwei, bei ishares SMI (CH)- drei Börsentage nach dem letzten Handelstag. Minimale Preisveränderung EUR 0,01 oder CHF 0,01. Währung EUR EUR CHF Laufzeit Bis zu 9 Monate: Die drei nächsten Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Täglicher Abrechnungspreis Der tägliche Abrechnungspreis für -e auf ETFs ergibt sich aus dem in der täglichen Schlussauktion festgestellten Schlusspreis des Basiswertes zuzüglich der jeweiligen Haltekosten ( Cost of Carry ). Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Andienungspreis Die Festlegung des Andienungspreises erfolgt durch Eurex. Maßgeblich ist der in der Schlussauktion im elektronischen Handelssystem des jeweiligen Heimatkassamarktes festgestellte Schlusspreis für den zugrunde liegenden Basiswert. Ist eine derartige Preisermittlung nicht möglich, so wird der volumengewichtete Durchschnitt der drei für den jeweiligen Basiswert im elektronischen Handelssystem des Heimatkassamarktes letztbezahlten Preise herangezogen. Handelszeiten ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF ishares DAX UCITS ETF (DE)- ishares SMI (CH)- Handelszeit 08:51 17:30 Uhr MEZ 08:51 17:30 Uhr MEZ 08:51 17:20 Uhr MEZ Exchange Traded Products- Derivate Letzter Handelstag Der dritte Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor

55 Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für ETF- zur Verfügung: ETF-Optionen Block Trades Flexible Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 09:05 20:00 Uhr MEZ Basiswerte db x-trackers MSCI Emerging Markets TRN-Optionen db x-trackers MSCI World TRN-Optionen db x-trackers MSCI Europe TRN- Optionen Produkt- ID DBX1 DBXW DBXA Basiswert db x-trackers MSCI Emerging Markets TRN ETF db x-trackers MSCI World TRN ETF db x-trackers MSCI Europe TRN ETF Währung EUR EUR EUR ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF Options EUN2 ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR ishares DAX UCITS ETF (DE)-Optionen ishares SMI (CH)- Optionen Lyxor ETF DJ Russia Titans-Optionen EXS1 XMT LYYE ishares DAX UCITS ETF (DE) ishares SMI (CH) Lyxor ETF DJ Russia Titans EUR CHF EUR Exchange Traded Products- Derivate Lyxor ETF China Enterprise (HSCEI)- Optionen L8I1 Lyxor ETF China Enterprise (HSCEI) EUR Lyxor ETF Hong Kong (HSI)-Optionen LYME Lyxor ETF Hong Kong (HSI) EUR Lyxor ETF Eastern Europe (CECE EUR)- Optionen L8I2 Lyxor ETF Eastern Europe (CECE EUR) EUR Lyxor ETF MSCI Emerging Markets- Optionen LYM7 Lyxor ETF MSCI Emerging Markets EUR STOXX Europe 600 Optimised Automobiles Source-Optionen SC0A STOXX Europe 600 Optimised Automobiles Source ETF EUR STOXX Europe 600 Optimised Banks Source-Optionen SC0U STOXX Europe 600 Optimised Banks Source ETF EUR

56 STOXX Europe 600 Optimised Basic Resources Source- Optionen STOXX Europe 600 Optimised Construction & Materials Source-Optionen STOXX Europe 600 Optimised Industrial Goods & Services Source-Optionen STOXX Europe 600 Optimised Insurance Source-Optionen STOXX Europe 600 Optimised Oil & Gas Source-Optionen STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications Source-Optionen STOXX Europe 600 Optimised Utilities Source-Optionen STOXX Europe Mid 200 Source-Optionen Produkt- ID SC0W SC0N SC0S SC0I SC0V SC0Q SC0Z SC0G Basiswert STOXX Europe 600 Optimised Basic Resources Source ETF STOXX Europe 600 Optimised Construction & Materials Source ETF STOXX Europe 600 Optimised Industrial Goods & Services Source ETF STOXX Europe 600 Optimised Insurance Source ETF STOXX Europe 600 Optimised Oil & Gas Source ETF STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications Source ETF STOXX Europe 600 Optimised Utilities Source ETF STOXX Europe Mid 200 Source ETF Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR Laufzeit Bis zu 24 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate und die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember sowie die zwei darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember. Letzter Handelstag Der dritte Freitag des jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die auslaufenden Optionsserien am letzten Handelstag ist 17:30 Uhr MEZ, für ishares SMI (CH)-Optionen 17:20 Uhr MEZ. Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für Optionen auf ETFs wird das Binomialmodell nach Cox/Ross/Rubinstein eingesetzt. Sofern erforderlich, werden dabei Dividendenerwartungen, aktuelle Zinssätze und sonstige Ausschüttungen berücksichtigt. Exchange Traded Products- Derivate größe Indexfondsanteile des zugrunde liegenden Basiswertes. Erfüllung Physische Lieferung von Indexfondsanteilen des zugrunde liegenden Basiswertes, drei, bei Optionen auf ishares ETFs zwei Börsentage nach dem letzten Handelstag. Minimale Preisveränderung EUR 0,01 oder CHF 0,01. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Ausübungszeit Ausübungen sind an jedem Börsentag (amerikanische Art) während der Laufzeit bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (20:00 Uhr MEZ) möglich. Optionen auf db x-trackers ETFs können nur am Schlussabrechnungstag (europäische Art) bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (20:00 Uhr MEZ) ausgeübt werden

57 Der Referenzpreis für Optionen auf db x-trackers, Lyxor und Source ETFs, der für die automatische Ausübung verwendet wird, ist der NAV (Net Asset Value) des ETF am Handelsschluss des letzten Handelstages, gerundet auf zwei Dezimalstellen. Da dieser Wert jedoch im Fall der db x-trackers ETFs jeweils erst am nächsten Börsentag publiziert wird, ist der Schlussabrechnungstag der auf den letzten Handelstag folgende Börsentag; dies ist typischerweise der Montag nach dem dritten Freitag des Verfallmonats. Ausübungspreise (Standard) Ausübungspreise (Optionen auf ishares ETFs) < 3 Monaten ishares EURO 0,5 STOXX 50 UCITS ETF Options ishares DAX UCITS 1 ETF (DE)-Optionen ishares SMI (CH)- 1 Optionen Ausübungspreisintervalle in EUR bzw. CHF für Verfallmonate mit einer Restlaufzeit von 4 12 Monaten 1 2,5 2, Monaten Monaten > 36 Monaten Ausübungspreise in EUR bzw. CHF Bis Ausübungspreisintervalle in EUR bzw. CHF für Verfallmonate mit einer Restlaufzeit von < 3 Monaten 0,05 0 0,20 0,50 1,00 2,00 5,00 10, Monaten 0 0,20 0,40 1,00 2,00 4,00 10,00 20,00 > 12 Monaten 0,20 0,40 0,80 2,00 4,00 8,00 20,00 40,00 Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mindestens sieben Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind drei Ausübungspreise im Geld (In-themoney), ein Ausübungspreis am Geld (At-themoney) und drei Ausübungspreise aus dem Geld (Out-of-the-money). Optionsprämie Die Prämie ist in voller Höhe in der Währung des jeweiligen es am Börsentag, der dem Handelstag folgt, zahlbar. Exchange Traded Products- Derivate > ,00 40,00 80,00 Handelszeiten Standard ishares SMI (CH)-Optionen Handelszeit 08:51 17:30 Uhr MEZ 08:51 17:20 Uhr MEZ

58 Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für ETF-Optionen zur Verfügung: ETC- Multilateral Trade Registration Block Trades Flexible Options Basiswerte Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. ETFS Physical Gold- ETFS Crude Oil- Produkt- ID FPHA FCRU Basiswert ETFS Physical Gold ETC ETFS Crude Oil ETC Währung USD USD Service-Zeiten 09:00 19:00 Uhr MEZ größe ETC-Anleihen Erfüllung Physische Lieferung der entsprechenden ETC- Anleihen, vier Börsentage nach dem letzten Handelstag. Minimale Preisveränderung Die minimale Preisveränderung beträgt USD 0,01 pro Anleihe; dies entspricht einem Wert von USD 1. Exchange Traded Products- Derivate Laufzeit Bis zu 36 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate und die elf darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag eines jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser

59 ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen ETC- am letzten Handelstag ist 17:30 Uhr MEZ. Täglicher Abrechnungspreis Bei der Festlegung der täglichen Abrechnungspreise wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte in der Minute vor 17:30 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) in dem jeweiligen des aktuellen Fälligkeitsmonats herangezogen, falls in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden. Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 09:00 19:00 Uhr MEZ Für alle weiteren laufzeiten wird der tägliche Abrechnungspreis entsprechend der mittleren Geld-/Briefspanne des Kombinationsauftragsbuchs festgelegt. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag. Maßgeblich ist der in der Schlussauktion der London Stock Exchange um 17:30 Uhr MEZ ermittelte Preis. Exchange Traded Products- Derivate Handelszeiten 09:00 17:30 Uhr MEZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für ETC- zur Verfügung: Block Trades Flexible

60 ETC-Optionen jeweiligen Fälligkeitsmonats,sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die auslaufenden Optionsserien am letzten Handelstag ist 17:30 Uhr MEZ. Basiswerte ETFS Physical Gold- Optionen ETFS Crude Oil- Optionen Produkt- ID OPHA OCRU größe ETC-Anleihen Basiswert ETFS Physical Gold ETC ETFS Crude Oil ETC Währung USD USD Erfüllung Physische Lieferung der entsprechenden ETC- Anleihen, vier Börsentage nach dem letzten Handelstag. Minimale Preisveränderung Die minimale Preisveränderung beträgt USD 0,01 pro Anleihe; dies entspricht einem Wert von USD 1. Laufzeit Bis zu 60 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die elf darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember sowie die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag eines Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für ETC-Optionen wird das Binomialmodell nach Cox/Ross/Rubinstein eingesetzt. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag. Maßgeblich ist der in der Schlussauktion der London Stock Exchange um 17:30 Uhr MEZ ermittelte Preis. Ausübungszeit Ausübungen sind nur am Schlussabrechnungstag (europäische Art) einer Optionsserie bis 20:00 Uhr MEZ möglich. Ausübungspreise ETFS Physical Gold- Optionen ETFS Crude Oil- Optionen Ausübungspreisintervalle in USD für Verfallmonate mit einer Restlaufzeit von < 36 Monaten > 36 Monaten 2,00 0,50 4,00 1,00 Exchange Traded Products- Derivate

61 Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mit Laufzeiten von bis zu 60 Monaten mindestens 15 Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind sieben Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und sieben Ausübungspreise aus dem Geld (Out-ofthe-money). Optionsprämie Die Prämie ist in voller Höhe in USD am Börsentag, der dem Handelstag folgt, zahlbar. Handelszeiten 09:00 17:30 Uhr MEZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für ETC-Optionen zur Verfügung: Block Trades Flexible Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Xetra-Gold - Basiswert Xetra-Gold - Produkt- ID FXGL Basiswert größe Gramm (1 Kilogramm) Gold Xetra-Gold ETC (eine von der Deutsche Börse Commodities GmbH emittierte, auf die Lieferung von 1 Gramm Gold lautende nennwertlose Anleihe) Erfüllung Physische Lieferung von Xetra-Gold -Anleihen, zwei Börsentage nach dem letzten Handelstag. Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in EUR auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt EUR 0,01; dies entspricht einem Wert von EUR 10 pro. Währung EUR Exchange Traded Products- Derivate Service-Zeiten 09:00 19:00 Uhr MEZ Laufzeit Bis zu 36 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate und die elf darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember

62 Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag eines jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen am letzten Handelstag ist 17:30 Uhr MEZ. Xetra-Gold - Optionen Basiswert Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex im Anschluss an die Xetra - Schlussauktion. Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag. Maßgeblich ist die Xetra -Schlussauktion um 17:30 Uhr MEZ. Handelszeiten 09:00 17:30 Uhr MEZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Xetra-Gold - zur Verfügung: Block Trades Flexible Xetra-Gold - Optionen Produkt- ID OXGL Basiswert größe Gramm (1 Kilogramm) Gold Xetra-Gold ETC (eine von der Deutsche Börse Commodities GmbH emittierte, auf die Lieferung von 1 Gramm Gold lautende nennwertlose Anleihe) Erfüllung Physische Lieferung von Xetra-Gold -Anleihen, zwei Börsentage nach dem letzten Handelstag. Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in EUR auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt EUR 0,01; dies entspricht einem Wert von EUR 10 pro. Währung EUR Exchange Traded Products- Derivate Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 09:00 19:00 Uhr MEZ Laufzeit Bis zu 60 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die elf darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember sowie die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember

63 Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag eines jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die auslaufenden Optionsserien am letzten Handelstag ist 17:30 Uhr MEZ. Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex im Anschluss an die Xetra - Schlussauktion. Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag. Maßgeblich ist die Xetra -Schlussauktion um 17:30 Uhr MEZ. Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und sieben Ausübungspreise aus dem Geld (Out-of-themoney). Optionsprämie Die Prämie ist in voller Höhe in EUR am Börsentag, der dem Handelstag folgt, zahlbar. Handelszeiten 09:00 17:30 Uhr MEZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Xetra-Gold -Optionen zur Verfügung: Multilateral Trade Registration Block Trades Flexible Options Ausübungszeit Ausübungen sind nur am Schlussabrechnungstag (europäische Art) einer Optionsserie bis 20:00 Uhr MEZ möglich. Ausübungspreise Xetra-Gold -Optionen Ausübungspreisintervalle in EUR für Verfallmonate mit einer Restlaufzeit von < 36 Monaten > 36 Monaten 0,2 0,4 Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 09:00 19:00 Uhr MEZ Exchange Traded Products- Derivate Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mit Laufzeiten von bis zu 60 Monaten mindestens 15 Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind sieben

64 Rohstoffderivate Bloomberg Commodity Index SM Basiswerte Bloomberg Commodity Bloomberg Agriculture Bloomberg ex-agriculture Bloomberg ex-agriculture & Livestock Bloomberg Energy Bloomberg ex-energy Bloomberg Grains Bloomberg ex-grains Bloomberg Industrial Metals Bloomberg ex-industrial Metals Bloomberg Livestock Bloomberg ex-livestock Bloomberg Petroleum Rohstoffderivate Produkt- ID FCCO FCAG FCXA FCXB FCEN FCXE FCGR FCXR FCIN FCXI FCLI FCXL FCPE Basiswert Bloomberg Commodity Index SM Bloomberg Agriculture Subindex SM Bloomberg ex-agriculture Subindex SM Bloomberg ex-agriculture & Livestock Subindex SM Bloomberg Energy Subindex SM Bloomberg ex-energy Subindex SM Bloomberg Grains Subindex SM Bloomberg ex-grains Subindex SM Bloomberg Industrial Metals Subindex SM Bloomberg ex-industrial Metals Subindex SM Bloomberg Livestock Subindex SM Bloomberg ex-livestock Subindex SM Bloomberg Petroleum Subindex SM Währung USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 127

65 Bloomberg ex-petroleum Bloomberg Precious Metals Bloomberg ex-precious Metals Bloomberg Softs Bloomberg ex-softs Produkt- ID FCXT FCPR FCXP FCSO FCXS Basiswert Bloomberg ex-petroleum Subindex SM Bloomberg Precious Metals Subindex SM Bloomberg ex-precious Metals Subindex SM Bloomberg Softs Subindex SM Bloomberg ex-softs Subindex SM Der Bloomberg Commodity Index SM misst die Wertentwicklung von insgesamt 22 verschiedenen Rohstoffen. Zur Berechnung des Index werden die Preise von Rohstoff- an unterschiedlichen Börsen herangezogen. Daneben gibt es Subindizes und Indizes, in denen gewisse Rohstoffe ausgeschlossen sind (ex-indizes). Die -e basieren auf den Excess Return-Varianten der entsprechenden Bloomberg Rohstoffindizes. wert USD 250 pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswerts. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag. Währung USD USD USD USD USD Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,01 Punkte; dies entspricht einem Wert von USD 2,50. Laufzeit Bis zu 60 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember sowie die zwei darauf folgenden Jahresmonate aus dem Zyklus Dezember. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Schlussabrechnungstag ist fünf Börsentage nach dem letzten Handelstag, sofern dieser Tag im gleichen Kalendermonat liegt; andernfalls ist der letzte Handelstag in dem Kalendermonat, in dem der verfällt, der Schlussabrechnungstag. Handelsschluss für die fälligen am letzten Handelstag ist 18:00 Uhr MEZ. Täglicher Abrechnungspreis Der tägliche Abrechnungspreis wird entsprechend der mittleren Geld-/Brief-Spanne des Kombinationsauftragsbuchs vor dem Referenzzeitpunkt (17:30 Uhr MEZ) festgelegt. Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am letzten Handelstag. Maßgeblich ist der Schlussstand des jeweiligen Index an diesem Tag, sofern der Handel in keinem der im jeweiligen Index enthaltenen zu diesem Zeitpunkt ausgesetzt ist. Der Schlussabrechnungspreis wird mit drei Dezimalstellen angegeben. Rohstoffderivate

66 Handelszeiten 09:00 18:00 Uhr MEZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Bloomberg Commodity Index SM zur Verfügung: Block Trades Flexible Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 09:00 21:30 Uhr MEZ Bloomberg Commodity Index SM Options Basiswert Bloomberg Commodity Options Produkt- ID OCCO Basiswert Bloomberg Commodity Index SM Der Bloomberg Commodity Index SM misst die Wertentwicklung von insgesamt 22 verschiedenen Rohstoffen. Zur Berechnung des Index werden die Preise von Rohstoff- an unterschiedlichen Börsen herangezogen. Daneben gibt es Subindizes und Indizes, in denen gewisse Rohstoffe ausgeschlossen sind (ex-indizes). Die e basieren auf der Excess Return- Variante des Bloomberg Commodity Index SM. Währung USD wert USD 250 pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag. Rohstoffderivate Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,01 Punkte; dies entspricht einem Wert von USD 2,

67 Laufzeit Bis zu 60 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember sowie die zwei darauf folgenden Jahresmonate aus dem Zyklus Dezember. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Schlussabrechnungstag ist fünf Börsentage nach dem letzten Handelstag, sofern dieser Tag im gleichen Kalendermonat liegt; andernfalls ist der letzte Handelstag in dem Kalendermonat, in dem der verfällt, der Schlussabrechnungstag. Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für Rohstoffindexoptionen wird das Black/Scholes-76-Modell eingesetzt. Basis-Referenzpreis ist der tägliche Abrechnungspreis des -s, der auf den Index referenziert. Ausübungszeit Ausübungen sind nur am Schlussabrechnungstag (europäische Art) einer Optionsserie bis 20:30 Uhr MEZ möglich. Ausübungspreise Bloomberg Commodity Options Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mit Laufzeiten von bis zu 60 Monaten mindestens neun Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind vier Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und vier Ausübungspreise aus dem Geld (Out-ofthe-money). Optionsprämie Die Prämie ist in voller Höhe in USD am Börsentag, der dem Handelstag folgt, zahlbar. Handelszeiten 09:00 18:00 Uhr MEZ Ausübungspreisintervalle in USD für Verfallmonate mit einer Restlaufzeit von < 12 Monaten > 12 Monaten 5 10 Rohstoffderivate Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am letzten Handelstag. Maßgeblich ist der Schlussstand des Index an diesem Tag, sofern der Handel in keinem der im Index enthaltenen zu diesem Zeitpunkt ausgesetzt ist. Der Schlussabrechnungspreis wird mit drei Dezimalstellen angegeben. Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Bloomberg Commodity Options zur Verfügung: Block Trades Vola Trades

68 Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Immobilienderivate Service-Zeiten 09:00 20:30 Uhr MEZ 134

69 Immobilienderivate Immobilien- Basiswerte IPD UK Quarterly All Property Index IPD UK Quarterly All Retail Index IPD UK Quarterly All Office Index IPD UK Quarterly All Industrial Index IPD UK Quarterly Shopping Centre Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly Retail Warehouse Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly City Office Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly Westend & Midtown Office Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly South Eastern Industrial Index Calendar Year Returns Produkt- ID PUKQ PARQ PAOQ PAIQ PSOP PREW PCOF PWOF PSEI Basiswert IPD UK Quarterly All Property Index IPD UK Quarterly All Retail Index IPD UK Quarterly All Office Index IPD UK Quarterly All Industrial Index IPD UK Quarterly Shopping Centre Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly Retail Warehouse Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly City Office Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly Westend & Midtown Office Index Calendar Year Returns IPD UK Quarterly South Eastern Industrial Index Calendar Year Returns Währung GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP größe und Nennwert Die e haben eine Nominalgröße von GBP und einen Nennwert von. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag. Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Prozent auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,05 Punkte; dies entspricht einem Wert von GBP 25. Laufzeit Jeder basiert auf dem Gesamtertrag des jeweiligen IPD Immobilienindex innerhalb eines Kalenderjahres. Die jeweils fünf nächsten jährlichen e aus dem Zyklus Februar stehen jederzeit zum Handel zur Verfügung. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der siebente Kalendertag nach dem letzten Börsentag im Januar des Jahres, in dem die Laufzeit des - endet, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen am letzten Handelstag ist 12:00 Uhr MEZ. Täglicher Abrechnungspreis Bei der Festlegung des täglichen Abrechnungspreises für e des laufenden Fälligkeitsjahres wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte in der Minute vor

70 17:30 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) in dem jeweiligen als täglicher Abrechnungspreis herangezogen, falls in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden. Zinsderivate Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag. Der Schlussabrechnungspreis spiegelt den nominalen Nennwert von zuzüglich des aus der Aufzinsung der Quartalserträge resultierenden Gesamtertrages beziehungsweise abzüglich des aus der Aufzinsung der Quartalserträge resultierenden Verlustes wider und wird in Prozent angegeben sowie auf den nächstmöglichen Wert von 0,005, 0,01 oder ein Vielfaches dieses Wertes gerundet. Handelszeiten 08:30 17:30 Uhr MEZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Immobilien- zur Verfügung: Block Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 08:30 18:30 Uhr MEZ Ausgewählte Immobilien- stehen zum Handel in den USA zur Verfügung. 138

71 Fixed Income Basiswerte Fiktive kurzfristige, mittelfristige oder langfristige Schuldverschreibungen der Bundesrepublik Deutschland, der Republik Italien, der Republik Frankreich, des Königreichs Spanien beziehungsweise der Schweizerischen Eidgenossenschaft mit einer Restlaufzeit und einem Coupon von: Euro-Schatz- Euro-Bobl- Euro-Bund- Euro-Buxl - Short-Term Euro- BTP- Mid-Term Euro- BTP- Long-Term Euro- BTP- Mid-Term Euro- OAT- Euro-OAT- Euro-BONO- CONF- Produkt- ID FGBS FGBM FGBL FGBX FBTS FBTM FBTP FOAM FOAT FBON CONF Restlaufzeit Coupon des Basis - wertes Jahre 1,75 bis 4,5 bis 2,25 5,5 Prozent 6 6 8,5 bis 10,5 24,0 bis 35, ,0 bis 3,25 6 4,5 bis 6,0 8,5 bis 11,0 4,5 bis 5,5 8,5 bis 10,5 8,5 bis 10,5 8,0 bis 13,0 werte EUR.000 oder CHF Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF Erfüllung Eine Lieferverpflichtung aus einer Short-Position kann nur durch Schuldverschreibungen der Bundesrepublik Deutschland, der Republik Italien, der Republik Frankreich, des Königreichs Spanien beziehungsweise der Schweizerischen Eidgenossenschaft erfüllt werden, deren Restlaufzeit am Liefertag innerhalb der Restlaufzeit des jeweiligen Basiswertes liegt. Schuldverschreibungen der Republik Italien, der Republik Frankreich und des Königreichs Spanien im Falle physischer Lieferung werden über Clearstream Banking Luxemburg abgewickelt. Bei Schuldverschreibungen der Bundesrepublik Deutschland darf die ursprüngliche Laufzeit nicht mehr als 11 Jahre betragen (gilt nicht für FGBX). Bei Schuldverschreibungen der Republik Italien darf die ursprüngliche Laufzeit nicht mehr als 16 Jahre betragen (gilt nicht für FBTS). Bei Schuldverschreibungen der Republik Frankreich darf die ursprüngliche Laufzeit nicht mehr als 17 Jahre betragen. Bei Schuldverschreibungen des Königreichs Spanien darf die ursprüngliche Laufzeit nicht mehr als 20 Jahre betragen. Bei Schuldverschreibungen der Schweizerischen Eidgenossenschaft mit vorzeitiger Rückzahlungsmöglichkeit müssen der erste und der letzte mögliche Rückzahlungstermin zwischen acht und 13 Jahren liegen. Schuldverschreibungen müssen ein Mindestemissionsvolumen in Höhe von EUR 5 Milliarden aufweisen, solche der Republik Italien und Zinsderivate

72 142 des Königreichs Spanien bereits zehn Börsentage vor dem letzten Handelstag des aktuellen Fälligkeitsmonats, andernfalls sind diese bis zum Liefertag des aktuellen Fälligkeitsmonats nicht lieferbar. Schuldverschreibungen der Schweizerischen Eidgenossenschaft müssen ein Mindestemissionsvolumen in Höhe von CHF 500 Millionen aufweisen. Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Prozent vom Nominalwert. Euro-Schatz- Euro-Bobl- Euro-Bund- Euro-Buxl - Short-Term Euro-BTP- Mid-Term Euro-BTP- Long-Term Euro-BTP- Mid-Term Euro-OAT- Euro-OAT- Euro-BONO- CONF- Minimale Preisveränderung Prozent 0,005 Wert EUR 5 0,01 0,01 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 EUR 10 EUR 10 EUR 20 EUR 10 EUR 10 EUR 10 EUR 10 EUR 10 EUR 10 CHF 10 Laufzeit Bis zu 9 Monate: Die drei nächsten Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Liefertag Der zehnte Kalendertag des jeweiligen Liefermonats (Quartalsmonat), sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der darauf folgende Börsentag. Lieferanzeige Clearing-Mitglieder mit offenen Short-Positionen müssen Eurex am letzten Handelstag der fälligen bis zum Ende der Post-Trading Full- Periode anzeigen, welche Schuldverschreibungen sie liefern werden. Letzter Handelstag Zwei Börsentage vor dem Liefertag des jeweiligen Liefermonats. Handelsschluss für die fälligen am letzten Handelstag ist 12:30 Uhr MEZ. Täglicher Abrechnungspreis Bei der Festlegung der täglichen Abrechnungspreise für den aktuellen Fälligkeitsmonat des CONF- wird der in der täglichen Schlussauktion des entsprechenden -s ermittelte Preis als täglicher Abrechnungspreis herangezogen. Für alle anderen Fixed Income wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte in der Minute vor 17:15 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) in dem jeweiligen als täglicher Abrechnungspreis des aktuellen Fälligkeitsmonats herangezogen, falls in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden. Für alle weiteren laufzeiten wird der tägliche Abrechnungspreis entsprechend der mittleren Geld-/Brief-Spanne des Kombinationsauftragsbuchs festgelegt. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Zinsderivate 143

73 Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag um 12:30 Uhr MEZ. Maßgeblich ist der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller während der letzten Handelsminute eines Börsentages abgeschlossenen Geschäfte, sofern in diesem Zeitraum mehr als zehn Geschäfte zustande gekommen sind. Ist dies nicht erfüllt, wird der Abrechnungspreis aus dem volumengewichteten Durchschnitt der Preise der letzten zehn zustande gekommenen Geschäfte gebildet, sofern sie nicht älter als 30 Minuten sind. Ist eine derartige Preisermittlung nicht möglich oder entspricht der so ermittelte Preis nicht den tatsächlichen Marktverhältnissen, legt Eurex den Abrechnungspreis fest. Service-Zeiten Standard Euro-BTP- / Euro-OAT-/ Euro-BONO- CONF- Fixed Income stehen zum Handel in den USA zur Verfügung. Zeit 08:00 22:00 Uhr MEZ 08:00 19:00 Uhr MEZ 08:30 17:00 Uhr MEZ Handelszeiten Standard Euro-BTP- / Euro-OAT-/ Euro-BONO- CONF- Handelszeit 08:00 22:00 Uhr MEZ 08:00 19:00 Uhr MEZ 08:30 17:00 Uhr MEZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Fixed Income zur Verfügung: Block Trades Vola Trades EFP Trades EFS Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Zinsderivate

74 Optionen auf Euro-Schatz- Euro-Bobl- Euro-Bund- Euro-OAT- Optionen auf Fixed Income Basiswerte auf fiktive kurzfristige, mittelfristige oder langfristige Schuldverschreibungen der Bundesrepublik Deutschland beziehungsweise der Republik Frankreich mit einer Restlaufzeit und einem Coupon von: Produkt- ID OGBS OGBM OGBL OOAT Basiswert Euro-Schatz- Euro-Bobl- Euro-Bund- Euro-OAT- Restlaufzeit des Basis - wertes Jahre 1,75 bis 2,25 4,5 bis 5,5 8,5 bis 10,5 8,5 bis 10,5 größe Ein Fixed Income -. Coupon Prozent 6 Erfüllung Die Ausübung einer Option auf einen Fixed Income - resultiert für den Käufer sowie für den zugeteilten Verkäufer in einer entsprechenden Fixed Income -Position. Die Position wird auf der Grundlage des vereinbarten Ausübungspreises im Anschluss an die Post- Trading Full-Periode des Ausübungstages eröffnet Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten. Optionen auf Euro-Schatz- Euro-Bobl- Euro-Bund- Euro-OAT- Minimale Preisveränderung Punkte 0,005 Wert EUR 5 0,005 EUR 5 0,01 0,01 EUR 10 EUR 10 Laufzeit Bis zu 6 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate sowie der darauf folgende Quartalsmonat aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Kalendermonate: Fälligkeitsmonat des zugrunde liegenden -s ist der dem Verfallmonat der Option folgende Quartalsmonat. Quartalsmonate: Fälligkeitsmonat des zugrunde liegenden -s und Verfallmonat der Option sind identisch. Letzter Handelstag Letzter Handelstag ist der letzte Freitag vor dem ersten Kalendertag des Verfallmonats der Option, dem noch mindestens zwei Börsentage vor dem ersten Kalendertag des Verfallmonats der Option folgen. Sofern nicht mindestens zwei Börsentage zwischen dem letzten Freitag des Monats und dem ersten Kalendertag des Verfallmonats der Option liegen, ist der letzte Handelstag der diesem Freitag vorhergehende Freitag. Ist dieser Freitag kein Börsentag, ist der unmittelbar vor diesem Freitag liegende Zinsderivate

75 Börsentag der letzte Handelstag. Börsentag im Sinne dieser Ausnahme ist ein Tag, der sowohl ein Börsentag an den Eurex-Börsen als auch ein US-amerikanischer Geschäftstag ist. davon sind vier Ausübungspreise im Geld (In-themoney), ein Ausübungspreis am Geld (At-themoney) und vier Ausübungspreise aus dem Geld (Out-of-the-money). Handelsschluss für alle Optionsserien am letzten Handelstag ist 17:15 Uhr MEZ. Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für Optionen auf Fixed Income wird das Binomialmodell nach Cox/Ross/Rubinstein eingesetzt. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Ausübungszeit Ausübungen sind an jedem Börsentag (amerikanische Art) während der Laufzeit bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode um 18:00 Uhr MEZ möglich. Ausübungspreise Optionen auf Euro-Schatz- Euro-Bobl- Euro-Bund- Euro-OAT- Abstufungen Punkte 0,25 0,50 0,50 Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put und für jede Fälligkeit mindestens neun Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, Optionsprämie Die Prämienabrechnung erfolgt nach dem style-verfahren. Handelszeiten 08:00 17:15 Uhr MEZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Optionen auf Fixed Income zur Verfügung: Multilateral Trade Registration Block Trades Flexible Options Vola Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 08:00 18:00 Uhr MEZ Optionen auf Fixed Income stehen zum Handel in den USA zur Verfügung. Zinsderivate

76 Weekly Options auf Euro-Bund- auf Zins-Swaps Dieses Kapitel listet nur die Unterschiede der spezifikationen im Vergleich zu denen der Optionen auf Euro-Bund- auf. 1st Friday Weekly Options auf Euro-Bund- 2nd Friday Weekly Options auf Euro-Bund- 3rd Friday Weekly Options auf Euro-Bund- 4th Friday Weekly Options auf Euro-Bund- 5th Friday Weekly Options auf Euro-Bund- Produkt-ID OGB1 OGB2 OGB3 OGB4 OGB5 Basiswerte In Euro denominierte Zins-Swaps mit Laufzeiten von 2, 5, 10 und 30 Jahren sowie unterschiedlichen Festsatzausgestaltungen. 2-jährige Euro-Swap- 5-jährige Euro-Swap- 10-jährige Euro-Swap- 30-jährige Euro-Swap- Produkt-ID FSWS FSWM FSWL FSWX Währung EUR EUR EUR EUR 150 Laufzeit Bis zu 5 Wochen: Die fünf nächsten Wochen mit jeweils der ersten, zweiten, dritten, vierten und fünften Woche des nächstfolgenden Fälligkeitsmonats, in dem eine Weekly Option verfällt. An Verfalltagen, an denen ein des monatlichen Zyklus (OGBL) verfällt, steht keine Weekly Option zur Verfügung. Weekly Options, deren letzter Handelstag zwischen Weihnachten und Silvester liegt, stehen zum Handel nicht zur Verfügung. Letzter Handelstag Letzter Handelstag ist immer der Freitag der jeweiligen Verfallwoche der Weekly Option, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Fällt der unmittelbar vorhergehende Börsentag nicht in denselben Kalendermonat wie der Freitag der Verfallswoche, so ist der letzte Handelstag der auf den Freitag der Verfallswoche unmittelbar folgende Börsentag. Festsatzausgestaltung monat Mrz 2017 Jun 2017 Sep 2017 wert EUR.000 FSWS 0,25% 0,25% 0,00% FSWM 0,00% 0,00% 0,25% FSWL 0,50% 0,50% 1,00% Erfüllung Nach Handelsschluss sind Käufer und Verkäufer eines Euro-Swap--s verpflichtet, am Liefertag einen gemäß dem Basiswert definierten Zins-Swap mit der Eurex Clearing AG abzuschließen. Dabei ist der Verkäufer eines Euro-Swap-- s als Festsatzzahler zur Lieferung verpflichtet. Der Käufer eines Euro-Swap-- s ist verpflichtet, als Festsatzempfänger diese Lieferung zu akzeptieren. FSWX 1,00% 1,00% 1,50% Zinsderivate 151

77 Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Prozent vom Nominalwert: [% +(Marktwert des lieferbaren Zins-Swaps / Nominalwert)] 2-jährige Euro-Swap- 5-jährige Euro-Swap- 10-jährige Euro-Swap- 30-jährige Euro-Swap- Minimale Preisveränderung Prozent Wert 0,005 EUR 5 0,01 EUR 10 0,01 EUR 10 0,02 EUR 20 Laufzeit Bis zu 9 Monate: Die drei nächsten Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Liefertag Liefertag ist der Börsentag vor dem dritten Mittwoch des jeweiligen Liefermonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der darauf folgende Börsentag. Letzter Handelstag Letzter Handelstag ist der Börsentag vor dem Liefertag. Handelsschluss für die fälligen am letzten Handelstag ist 12:15 Uhr MEZ. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag um 12:15 Uhr MEZ. Maßgeblich ist der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller während der letzten Handelsminute eines Börsentages abgeschlossenen Geschäfte, sofern in diesem Zeitraum mehr als zehn Geschäfte zustande gekommen sind. Ist dies nicht erfüllt, wird der Abrechnungspreis aus dem volumengewichteten Durchschnitt der Preise der letzten zehn zustande gekommenen Geschäfte gebildet, sofern sie nicht älter als 30 Minuten sind. Ist eine derartige Preisermittlung nicht möglich oder entspricht der so ermittelte Preis nicht den tatsächlichen Marktverhältnissen, legt Eurex den Abrechnungspreis fest. Handelszeiten 08:30 19:00 Uhr MEZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für auf Zins-Swaps zur Verfügung: Block Trades EFP Trades EFS Trades Täglicher Abrechnungspreis Bei der Festlegung des täglichen Abrechnungspreises wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte in der Minute vor 17:15 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) in dem jeweiligen als täglicher Abrechnungspreis des aktuellen Fälligkeitsmonats herangezogen, falls in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden. Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 08:30 19:00 Uhr MEZ Zinsderivate

78 LDX IRS Constant Maturity von EURIBOR-Resets und dem Marktsentiment von Tag zu Tag ändert, reflektiert der GDI IRS CMI diese Änderungen entsprechend. Der GDI IRS CMI wird für alle jährlichen Laufzeiten von zwei bis 30 Jahren veröffentlicht. Ein LDX IRS Constant Maturity- (GDI IRS CMF) ist ein - auf einen bestimmten in Euro denominierten Zinsindex, den Global Derivatives Indices Limited Interest Rate Swap Constant Maturity Index (GDI IRS CMI). Jeder GDI IRS CMI repliziert einen anderen Kurvenpunkt auf der Zins-Swap-Kurve zwischen zwei und 30 Jahren. Da es sich um einen Index mit konstanter Laufzeit (Tenor) handelt, beschreibt jeder Index einen festgelegten Punkt auf der Zins-Swap- Kurve. Folglich hat jeder - immer dieselbe zugrunde liegende Laufzeit (Tenor) zwischen zwei und einschließlich 30 Jahren, sodass 29 e an Eurex Exchange gehandelt werden können. Basiswert Der GDI IRS CMI wird von GDI während des gesamten Börsentages in Echtzeit veröffentlicht. Er wird als Basiswert für die LDX IRS CMF genutzt. Ein GDI IRS CMI ist ein Index der Zinssatz-Swap- Kurve in der jeweiligen Währung. Constant Maturity bezieht sich darauf, dass der Index eine konstante Restlaufzeit hat. Das bedeutet, dass der Zehn-Jahres-EUR CMI von morgen auf dem Preis des Zehn-Jahres-EUR IRS von morgen basiert. Da sich der Preis eines EUR IRS infolge Preisermittlung von LDX IRS CMF Ein Betrag, der die Summe des jeweiligen Nominalwertes und des Barwertes aller zukünftigen Zahlungen aus der Festsatzseite eines Zinsswaps mit äquivalentem Nominalbetrag und einer Fälligkeit, die mit der Laufzeit (Tenor) des jeweiligen -es übereinstimmt, darstellt. Die Höhe des Barwertes der Festsatzseite wird von dem gehandelten Zinssatz abgeleitet, wobei auf jede daraus resultierende Zahlung eine Abzinsung gewährt wird, die sich aus den von GDI berechneten und veröffentlichten Abzinsungsfaktoren für die jeweilige auf die Zahlung bezogene Laufzeit ergibt. Die Preisermittlung erfolgt in EUR auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträt EUR 0,01. Laufzeiten von LDX IRS CMF 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29 und 30 Jahre Nominalwert Für LDX IRS CMF mit zugrundeliegenden GDI IRS CMI Laufzeiten von 2 und 3 Jahren: EUR Für LDX IRS CMF mit zugrundeliegenden GDI IRS CMI Laufzeiten von 4 bis 8 Jahren: EUR.000 Zinsderivate

79 Für LDX IRS CMF mit zugrundeliegenden GDI IRS CMI Laufzeiten von 9 bis 30 Jahren: EUR Schlussabrechnung, letzter Handelstag und Liefertag LDX IRS CMF-e können an jedem Börsentag gehandelt werden. Die e verfallen nicht, somit gibt es kein Schlussabrechnungsdatum oder -preis beziehungsweise keinen letzten Handelstag oder Liefertag. Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreis erfolgt durch Eurex an jedem Börsentag. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Handelszeiten 07:30 18:15 Uhr MEZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für LDX IRS Constant Maturity zur Verfügung: Block Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 07:30 18:15 Uhr MEZ EONIA- (FEO1) gegenstand Durchschnittssatz aller während der Laufzeit einer von den Eurex-Börsen bestimmten Periode ermittelten effektiven Zinssätze für Tagesgeld in Euro (EONIA) unter Berücksichtigung des Zinseszinseffekts. wert EUR 1 Million. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag. Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Prozent auf drei Dezimalstellen auf der Basis abzüglich gehandeltem Zinssatz. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,005 Punkte; dies entspricht einem Wert von EUR 5,83. Laufzeit Maximal die laufende sowie die darauf folgenden vier von den Eurex-Börsen bestimmten Perioden stehen zum Handel zur Verfügung. Weitere Details entnehmen Sie den spezifikationen auf > Ressourcen > Regelwerke. Zinsderivate 156 LDX IRS Constant Maturity stehen zum Handel in den USA zur Verfügung. 157

80 Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der letzte Börsentag der jeweiligen von den Eurex-Börsen bestimmten Periode, soweit vom European Money Markets Institute (EMMI) an diesem Tag der für Tagesgeld im Interbankengeschäft maßgebliche Referenzzinssatz EONIA berechnet wird, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen am letzten Handelstag ist 18:00 Uhr MEZ. Täglicher Abrechnungspreis Bei der Festlegung des täglichen Abrechnungspreises für EONIA- wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte eine Minute vor 17:15 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) als täglicher Abrechnungspreis für den aktuellen Fälligkeitsmonat herangezogen, sofern in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden. Für alle weiteren laufzeiten wird der tägliche Abrechnungspreis entsprechend der mittleren Geld-/Brief-Spanne des Kombinationsauftragsbuchs festgelegt. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. s durch die von der Europäischen Zentralbank ermittelten effektiven Zinssätze für Tagesgeld in Euro. Handelszeiten 08:00 18:00 Uhr MEZ Zustandekommen von Geschäften (pro rata-matching) Die Zusammenführung von Aufträgen und Quotes erfolgt nach dem pro rata-matching-prinzip, das ausschließlich auf dem Prinzip der Preispriorität basiert. Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für EONIA- zur Verfügung: Block Trades EFP Trades EFS Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 08:00 18:00 Uhr MEZ Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag ab 19:00 Uhr MEZ. Maßgeblich ist der Durchschnitt aller während der Zinsperiode des - EONIA- stehen zum Handel in den USA zur Verfügung. Zinsderivate

81 Dreimonats- EURIBOR- (FEU3) Basiswerte European Interbank Offered Rate (EURIBOR) für Dreimonats-Termingelder in Euro. wert EUR 1 Million. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag. Laufzeit Bis zu 72 Monate: Die 6 nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate und die 22 darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Der Schlussabrechnungstag liegt zwei Börsentage vor dem dritten Mittwoch des jeweiligen Fälligkeitsmonats, soweit vom European Money Markets Institute (EMMI) an diesem Tag der für Dreimonats- Euro-Termingelder maßgebliche Referenzzinssatz EURIBOR berechnet wird, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen am letzten Handelstag ist 11:00 Uhr MEZ. Instrument-Typ Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Prozent auf vier Nachkommastellen auf der Basis abzüglich gehandeltem Zinssatz. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,0025 Punkte; dies entspricht einem Wert von EUR 6,25. Die minimale Preisveränderung in den verschiedenen Instrumenten des es beträgt: Outright Contracts Standardisierte -Strategien (- Kalender-Spreads, Butterflies, Condors) Standardisierte -Strip-Strategien (Packs & Bundles) Nicht-standardisierte -Strip-Strategien (Strips) Minimale Preisveränderung 0,005 0,005 0,0025 0,0025 Täglicher Abrechnungspreis Bei der Festlegung des täglichen Abrechnungspreises für Dreimonats-EURIBOR- wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte eine Minute vor 17:15 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt ) als täglicher Abrechnungspreis für den aktuellen Fälligkeitsmonat herangezogen, sofern in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden. Für alle weiteren laufzeiten wird der tägliche Abrechnungspreis entsprechend der mittleren Geld-/Brief-Spanne des Kombinationsauftragsbuchs festgelegt. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Zinsderivate

82 Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag um 11:00 Uhr MEZ. Maßgeblich ist der vom European Money Markets Institute ermittelte Referenzzinssatz für Dreimonats-Euro-Termingelder am Schlussabrechnungstag um 11:00 Uhr MEZ. Bei der Festlegung des Schlussabrechnungspreises wird der EURIBOR-Zinssatz auf drei Nachkommastellen gerundet und anschließend von subtrahiert. Handelszeiten 08:00 19:00 Uhr MEZ Zustandekommen von Geschäften (pro rata-matching) Die Zusammenführung von Aufträgen und Quotes erfolgt nach dem pro rata-matching-prinzip, das ausschließlich auf dem Prinzip der Preispriorität basiert. Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Dreimonats-EURIBOR- zur Verfügung: Block Trades Vola Trades EFP Trades EFS Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. EUR Secured Funding (FLIC) Basiswert STOXX GC Pooling EUR Deferred Funding Rate wert EUR 1 Million. Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag. Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Prozent auf drei Dezimalstellen auf der Basis abzüglich gehandeltem Zinssatz. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,005 Punkte; dies entspricht einem Wert von EUR 5,83. Laufzeit Maximal die laufende sowie die darauf folgenden vier von den Eurex-Börsen bestimmten Perioden stehen zum Handel zur Verfügung. Weitere Details entnehmen Sie den spezifikationen auf > Ressourcen > Regelwerke. Service-Zeiten 08:00 19:00 Uhr MEZ Dreimonats-EURIBOR- stehen zum Handel in den USA zur Verfügung. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der letzte Börsentag der jeweiligen Fälligkeitsperiode, soweit von STOXX Zinsderivate

83 an diesem Tag die STOXX GC Pooling EUR Deferred Funding Rate berechnet wird, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen am letzten Handelstag ist 18:00 Uhr MEZ. Täglicher Abrechnungspreis Bei der Festlegung des täglichen Abrechnungspreises für EUR Secured Funding wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte eine Minute vor 18:00 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) als täglicher Abrechnungspreis für die aktuelle Fälligkeitsperiode herangezogen, sofern in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden. Für alle weiteren laufzeiten wird der tägliche Abrechnungspreis entsprechend der mittleren Geld-/Brief-Spanne des Kombinationsauftragsbuchs festgelegt. Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für EUR Secured Funding zur Verfügung: Block Trades EFS Trades EFP Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 08:00 18:00 Uhr MEZ EUR Secured Funding stehen zum Handel in den USA zur Verfügung. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag um 19:00 Uhr MEZ. Maßgeblich ist der Durchschnitt der während einer von den Eurex-Börsen bestimmten Fälligkeitsperiode täglich von STOXX ermittelten effektiven STOXX GC Pooling EUR Deferred Funding Rates. Handelszeiten 08:00 18:00 Uhr MEZ Zinsderivate

84 166 Optionen auf Dreimonats- EURIBOR- (OEU3) Basiswerte Dreimonats-EURIBOR-. größe Ein Dreimonats-EURIBOR--. Erfüllung Die Ausübung einer Option auf einen Dreimonats- EURIBOR-- resultiert für den Käufer sowie für den zugeteilten Verkäufer in einer entsprechenden Dreimonats-EURIBOR-- Position. Die Position wird auf der Grundlage des vereinbarten Ausübungspreises im Anschluss an die Post-Trading Full-Periode des Ausübungstages eröffnet. Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten auf drei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,005 Punkte; dies entspricht einem Wert von EUR 12,50. Laufzeit Bis zu 24 Monate: Die sechs nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate sowie die sechs darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Der Fälligkeitsmonat des zugrunde liegenden -s und der Verfallmonat der Option sind in den Verfallmonaten März, Juni, September und Dezember identisch, in den übrigen Verfallmonaten ist der Fälligkeitsmonat des zugrunde liegenden - s der dem Verfallmonat der Option folgende zyklische Quartalsmonat. Letzter Handelstag Für Optionsserien, die mit dem zugrundeliegenden - (FEU3) in einem identischen Quartalsmonat des Zyklus März, Juni, September und Dezember verfallen, gilt: Zwei Börsentage vor dem dritten Mittwoch des jeweiligen Verfallmonats, soweit vom European Money Markets Institute (EMMI) an diesem Tag der für Dreimonats-Euro-Termingelder maßgebliche Referenzzinssatz EURIBOR berechnet wird, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für diese auslaufenden Optionsserien am letzten Handelstag ist 11:00 Uhr MEZ. Für Optionsserien, die nicht in einem Quartalsmonat des Zyklus März, Juni, September und Dezember verfallen, gilt: Der Freitag vor dem dritten Mittwoch des jeweiligen Verfallmonats, soweit von dem European Money Markets Institute (EMMI) an diesem Tag der für Dreimonats-Euro-Termingelder maßgebliche Referenzzinssatz EURIBOR festgestellt wird, ansonsten der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für diese auslaufenden Optionsserien am letzten Handelstag ist 17:15 Uhr MEZ. Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für Optionen auf Dreimonats- EURIBOR- wird das Binomialmodell nach Cox/Ross/Rubinstein eingesetzt. Zinsderivate 167

85 Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Ausübungszeit Ausübungen sind an jedem Börsentag (amerikanische Art) während der Laufzeit bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (20:00 Uhr MEZ) möglich, am letzten Handelstag jedoch nur bis 11:45 Uhr MEZ (Quartalsverfälle) beziehungsweise 18:00 Uhr MEZ (Nicht-Quartalsverfälle). Ausübungspreise Die Verfallmonate haben Ausübungspreise mit Abstufungen von 25 Punkten. Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Service-Zeiten 08:00 19:00 Uhr MEZ Optionen auf Dreimonats-EURIBOR- stehen zum Handel in den USA zur Verfügung. Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fällligkeit mindestens 25 Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind zwölf Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und zwölf Ausübungspreise aus dem Geld (Out-of-the-money). Optionsprämie Die Prämienabrechnung erfolgt nach dem style-verfahren. Handelszeiten 08:00 19:00 Uhr MEZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Optionen auf Dreimonats-EURIBOR- zur Verfügung: Block Trades Vola Trades Zinsderivate

86 Ein- bis Vierjährige Mid Curve-Optionen auf Dreimonats- EURIBOR- Basiswerte Ein- bis Vierjährige Mid Curve-Optionen auf Dreimonats- EURIBOR- Produkt- ID OEM1, OEM2, OEM3, OEM4 Basiswert Währung Dreimonats- EURIBOR- größe Ein Dreimonats-EURIBOR--. EUR Erfüllung Die Ausübung einer Einjährigen (Zwei-, Drei-, Vier-) Mid Curve-Option auf einen Dreimonats-EURIBOR- - resultiert für den Käufer sowie für den zugeteilten Verkäufer in einer entsprechenden Dreimonats-EURIBOR--Position, wobei jeweils ein Dreimonats-EURIBOR- mit einer Fälligkeit von einem Jahr (zwei, drei, vier) nach Ende der Laufzeit der Einjährigen (Zwei-, Drei-, Vier-) Mid Curve-Option auf Dreimonats- EURIBOR- geliefert wird. Monatliche Verfälle in sämtlichen Mid Curve- Optionen beziehen sich auf einen Dreimonats- EURIBOR-- mit dem nächsten Quartalsverfall des entsprechend zu liefernden Jahres nach Ende der Laufzeit des Optionskontrakts. Die Position wird auf der Grundlage des vereinbarten Ausübungspreises direkt im Anschluss an die Post-Trading Full-Periode des Ausübungstages eröffnet. Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten auf drei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,005 Punkte; dies entspricht einem Wert von EUR 12,50. Laufzeit Bis zu 12 Monate: Die sechs nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate sowie die zwei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Letzter Handelstag Der Freitag vor dem dritten Mittwoch des jeweiligen Verfallmonats, soweit von dem European Money Markets Institute (EMMI) an diesem Tag der für Dreimonats-Euro-Termingelder maßgebliche Referenzzinssatz EURIBOR festgestellt wird, ansonsten der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die auslaufenden Optionsserien am letzten Handelstag ist 17:15 Uhr MEZ. Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für Einjährige Mid Curve- Optionen auf Dreimonats-EURIBOR- wird das Binomialmodell nach Cox/Ross/Rubinstein eingesetzt. Weitere Details entnehmen Sie den Clearing- Bedingungen auf > Ressourcen > Regelwerke. Zinsderivate

87 Ausübungszeit Ausübungen sind an jedem Börsentag (amerikanische Art) während der Laufzeit bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (20:00 Uhr MEZ) möglich, am letzten Handelstag jedoch nur bis 18:00 Uhr MEZ. Ausübungspreise Die Verfallmonate haben Ausübungspreise mit Abstufungen von 25 Punkten. Service-Zeiten 08:00 19:00 Uhr MEZ Mid Curve-Optionen auf Dreimonats- EURIBOR- stehen zum Handel in den USA zur Verfügung. Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fällligkeit mindestens 25 Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind zwölf Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und zwölf Ausübungspreise aus dem Geld (Out-of-the-money). Optionsprämie Die Prämienabrechnung erfolgt nach dem -style-verfahren. Handelszeiten 08:00 19:00 Uhr MEZ Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Einjährige Mid Curve-Optionen auf Dreimonats-EURIBOR- zur Verfügung: Block Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf > Produkte > Eurex Trade Entry Services. Zinsderivate

88 Eurex Bonds Eurex Bonds Handelssegment Deutsche Bundeswertpapiere Bundeswertpapiere der Bundesrepublik Deutschland (Bund, Bobl, Schatz) mit einem ausstehenden Volumen von mindestens EUR 4 Milliarden oder USD 4 Milliarden. Unverzinsliche Schatzanweisungen (Bubills) Unverzinsliche Schatzanweisungen der Bundesrepublik Deutschland (Bubills) mit einem ausstehenden Volumen von mindestens EUR 4 Milliarden. Basisinstrumente Die Basis stellt eine Verknüpfung von Anleihen und dar und hat ihren eigenen Preis. Auf Eurex Bonds handelbar sind Basisinstrumente für alle in Eurex Fixed Income lieferbaren Schuldverschreibungen der Bundesrepublik Deutschland und der Republik Italien. Europäische Staatsanleihen EUR-, DKK- oder USD-denominierte europäische Staatsanleihen einschließlich variabler und unverzinslicher Schatzbriefe mit einem ausstehenden Volumen von mindestens EUR 1 Milliarde, DKK 1 Milliarde oder USD 1 Milliarde. 1, 2 Länderanleihen Deutsche Länderanleihen mit einem ausstehenden Volumen von mindestens EUR 0,5 Milliarden. 2 1 Dänische Anleihen werden im Heimatmarkt abgewickelt. 2 Für diese Anleihen ist ein Mindestrating von AA- von Standard & Poor s Ratings Services oder Aa3 von Moody s Investor Services, Inc. erforderlich. 175 Eurex Bonds

89 Agencies EUR- oder USD-denominierte Anleihen von supranationalen Institutionen und staatlich garantierte Anleihen mit einem ausstehenden Volumen von mindestens EUR 0,5 Milliarden oder USD 1 Milliarde. 2 größen in denominierter Währung Deutsche Bundeswertpapiere Zentrales Auftragsbuch Minimum 1 Million Pre-arranged Trade Facility Minimum 1 Million Europäische Covered Bonds Europäische gedeckte Schuldverschreibungen (Covered Bonds) mit einem ausstehenden Volumen von mindestens EUR 1 Milliarde, USD 1 Milliarde oder DKK 1 Milliarde. 1, 2 Unverzinsliche Schatzanweisungen (Bubills) Basisinstrumente Europäische Staatsanleihen (außer französische Staatsanleihen) 1 Million 5 Millionen 1 Million 1 Million 1 Million 1 Million Corporate Bonds und Financials Ausgewählte Unternehmensanleihen mit einem ausstehenden Volumen von mindestens EUR 1 Milliarde oder USD 1 Milliarde und einem Investmentgrade -Rating. Französische Staatsanleihen Länderanleihen Agencies 2 Millionen (Inkremente in Schritten von 0,5 Millionen möglich) 1 Million 1 Million 0,5 Millionen (Inkremente in Schritten von 0,5 Millionen möglich) 1 Million 1 Million 176 Europäische inflationsindexierte Staatsanleihen Europäische inflationsindexierte Staatsanleihen der Bundesrepublik Deutschland, Frankreich, Griechenland und Italien mit einem ausstehenden Volumen von mindestens EUR 1 Milliarden oder USD 1 Milliarde. Spread-Produkte Spread-Produkte stellen eine Kombination aus zwei Wertpapiergeschäften dar, deren Notierung der Spanne zwischen den Renditen der jeweiligen Anleihen oder der Spanne zwischen der Rendite einer Anleihe und eines anderen Bezugspreises (zum Beispiel LIBOR oder EURIBOR ) entspricht. Auf Eurex Bonds handelbar sind so genannte Break-Even-Instrumente, bei denen ein Austausch einer inflationsindizierten Anleihe gegen eine nominale Anleihe, definiert durch den Break-Even- Preis, vorgenommen wird. Break-Even-Instrumente sind handelbar für deutsche und französische inflationsindizierte Anleihen. European Covered Bonds Corporate Bonds und Financials Europäische inflations - indexierte Staatsanleihen Break-Even-Instrumente 1 Million 0,5 Millionen 1 Million 5 Millionen Preisermittlung Für alle Produkte (außer Zero Bonds, Basisinstrumente und Break-Even-Instrumente) findet die Preisermittlung in Prozent des Nominalwertes statt. Alle Zero Bonds (mit Ausnahme von italienischen ITCZs) werden in Renditepunkten gehandelt. Die Basis ist die Preisdifferenz zwischen der jeweiligen Anleihe und dem dazu gehörigen. Der Preis eines Break-Even-Instruments ist die Renditedifferenz der jeweiligen Nominalund Realanleihe. Die Tick Size für alle Produkte liegt bei 0, Dänische Anleihen werden im Heimatmarkt abgewickelt. 2 Für diese Anleihen ist ein Mindestrating von AA- von Standard & Poor s Ratings Services oder Aa3 von Moody s Investor Services, Inc. erforderlich. 1 Million 0,5 Millionen 1 Million 5 Millionen 177 Eurex Bonds

90 Liefertage Zentrales Auftragsbuch Pre-arranged Trade Facility Eurex Repo Standard* t+2 wählbar zwischen t+1 und t+89 Unverzinsliche Schatz - anweisungen (Bubills) t+2 wählbar zwischen t+1 und t+89 Basisinstrumente t+2 wählbar zwischen t+2 und t+4 * Für französische Staatsanleihen gelten teilweise abweichende Standards. Handelszeiten Standard Dänische Staatsanleihen und Covered Bonds Basisinstrumente Zentrales Auftragsbuch 08:30 17:30 Uhr MEZ 08:30 17:30 Uhr MEZ 08:30 17:30 Uhr MEZ Pre-arranged Trade Facility 07:25 19:00 Uhr MEZ 07:25 18:00 Uhr MEZ 08:20 19:00 Uhr MEZ 178

91 Eurex Repo Repo-Markt German Pfandbrief GC Basket EUR-denominierte Pfandbriefe deutscher Emittenten. Das Emissionsvolumen der Pfandbriefe muss mindestens EUR Millionen und kleiner EUR Millionen sein.* General Collateral Baskets German GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen der Bundesrepublik Deutschland und der Treuhandanstalt. German 10 Year GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen der Bundesrepublik Deutschland und der Treuhandanstalt mit einer Restlaufzeit von maximal 10 Jahren. German Jumbo GC Basket EUR-denominierte Jumbo-Pfandbriefe von deutschen Emittenten sowie Asset Covered Securities (ACS), begeben von Hypothekenbanken oder öffentlich-rechtlichen Kreditanstalten. Das Emissionsvolumen der Jumbo-Pfandbriefe muss mindestens EUR Millionen betragen.* German Länder GC Basket EUR-denominierte Anleihen der öffentlichen Hand Deutschland (z.b. Länderanleihen) mit einem Emissionsvolumen von mindestens EUR Millionen. KfW GC Basket EUR-denominierte Anleihen der Kreditanstalt für Wiederaufbau mit einem Emissionsvolumen von mindestens EUR Millionen. German Corporate Bond GC Basket EUR-denominierte gedeckte und ungedeckte Schuldverschreibungen deutscher Emittenten (Nicht-Finanzinstitute) und EUR-denominierte ungedeckte Schuldverschreibungen deutscher Finanzinstitute. Ausgenommen sind Schuldverschreibungen deutscher Emittenten, die im German Government Guaranteed GC Basket enthalten sind.** * Es ist ein Mindestrating von AA von Standard & Poor s Ratings Services für Senior Unsecured Debt, Aa2 von Moody s Investors Services, Inc. für Long-Term Senior Debt oder AA von Fitch, Inc. für International Long-Term Credit erforderlich. Bei unterschiedlichen Ratings gilt die niedrigere Bewertung. Agency GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen der European Investment Bank (EIB) und der Caisse d Amortissement de la Dette Sociale (CADES) mit einem Emissionsvolumen von mindestens EUR 500 Millionen. 180 ** Das Emissionsvolumen der Schuldverschreibungen muss mindestens EUR Millionen betragen und die Schuldverschreibungen müssen nach dem Rating von Standard & Poor s Rating Services, Inc. für Senior Unsecured Debt mit mindestens A, von Moody s Investors Services, Inc. für Long-Term Senior-Debt mit mindestens A3 oder von Fitch, Inc. für International Long-Term Credit mit mindestens A eingestuft worden sein. Sollte das Rating bei den genannten Agenturen unterschiedlich sein, gilt die niedrigere Bewertung. EIB GC Basket EUR-denominierte Anleihen und Schuldverschreibungen der European Investment Bank (EIB). 181 Eurex Repo

92 European Government GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen der Länder Österreich, Belgien, Finnland, Frankreich, Irland, Luxemburg, Niederlande sowie Eurobonds (Wertpapiere, deren ISIN mit den Ziffern XS beginnt). Austrian Government GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen der Republik Österreich. Belgian Government GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen des Königreichs Belgien. Spanish Government GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen des Königreichs Spanien. UK GILT GC Basket GBP-denominierte Schuldverschreibungen des Vereinigten Königreichs Großbritannien und Irland. European Covered Bond GC Basket EUR-denominierte Pfandbriefe beziehungsweise pfandbriefähnlich gedeckte Schuldverschreibungen europäischer Emittenten. Es ist ein Emissionsvolumen von mindestens EUR Millionen erforderlich.* 182 Finnish Government GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen der Republik Finnland. French Government GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen der Französischen Republik. Dutch Government GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen des Königreichs der Niederlande. * Es ist ein Mindestrating von AA von Standard & Poor s Ratings Services für Senior Unsecured Debt, Aa2 von Moody s Investors Services, Inc. für Long-Term Senior Debt oder AA von Fitch, Inc. für International Long-Term Credit erforderlich. Bei unterschiedlichen Ratings gilt die niedrigere Bewertung. ** Das Emissionsvolumen der Schuldverschreibungen muss mindestens EUR Millionen betragen und die Schuldverschreibungen müssen nach dem Rating von Standard & Poor s Rating Services, Inc. für Senior Unsecured Debt mit mindestens A, von Moody s Investors Services, Inc. für Long-Term Senior-Debt mit mindestens A3 oder von Fitch, Inc. für International Long-Term Credit mit mindestens A eingestuft worden sein. Sollte das Rating bei den genannten Agenturen unterschiedlich sein, gilt die niedrigere Bewertung. French Covered Bond GC Basket EUR-denominierte Pfandbriefe beziehungsweise pfandbriefähnlich gedeckte Schuldverschreibungen französischer Emittenten mit einem Emissionsvolumen von mindestens EUR Millionen.* European Corporate Bond GC Basket EUR-denominierte gedeckte und ungedeckte Schuldverschreibungen europäischer Emittenten (Nicht-Finanzinstitute), auf Euro lautende ungedeckte Schuldverschreibungen europäischer Finanzinstitute und auf Euro lautende gedeckte und ungedeckte Eurobonds (XS-ISIN) europäischer Emittenten. Ausgenommen sind Schuldverschreibungen deutscher Emittenten, die im German Corporate Bond GC Basket oder im German Government Guaranteed GC Basket enthalten sind und Schuldverschreibungen europäischer Emittenten, die im European Government Guaranteed GC Basket enthalten sind.** German Government Guaranteed GC Basket EUR-denominierte staatsgarantierte Schuldverschreibungen mit der Bundesrepublik Deutschland als Garantiegeber.** 183 Eurex Repo

93 European Government Guaranteed GC Basket EUR-denominierte staatsgarantierte Schuldverschreibungen mit folgenden Ländern als Garantiegeber: Belgien, Deutschland (XS-ISIN), Finnland, Frankreich, Großbritannien, Luxemburg, Niederlande und Österreich.** Eurex Repo GC Pooling - Markt EFSF GC Basket EUR-denominierte Anleihen von Zweckgesellschaften der Europäischen Wirtschafts- und Währungsunion im Rahmen des Europäischen Finanzstabilisierungsmechanismus (ESM) und insbesondere der Europäischen Finanzstabilisierungsfazilität (EFSF). Special Repo Die für Special Repo zur Verfügung stehenden Wertpapiere umfassen alle Wertpapiere, die in den Basket-Spezifikationen für General Collateral Repo aufgeführt sind und nicht durch die Grundsatzbestimmung für unzulässig als Sicherheiten erklärt werden. Zusätzlich können Wertpapiere mit einem Emissionsvolumen von mindestens EUR 10 Millionen und einem Mindestrating von A-/A3 auf individueller Basis für Special Repo zur Verfügung gestellt werden. wert Mindestens EUR 1 Million oder ein Vielfaches sowie mindestens EUR oder ein Vielfaches für Special Repo im Euro Repo-Markt. GC Pooling ECB Basket in CHF, EUR, GBP und USD Mehr als Wertpapiere zulässig zur Belieferung von besicherten Finanzierungsgeschäften basierend auf der Eligible Assets Database (EAD) und einem Mindestrating von A-. Die Wertpapiere können für weitere GC Pooling -Geschäftsabschlüsse und als Sicherheit gegenüber der Deutschen Bundesbank und der Europäischen Zentralbank (nur Xemac-Teilnehmer) sowie der Eurex Clearing AG zur Abdeckung der Margin- Anforderungen wiederverwendet werden. GC Pooling EXTended Basket in CHF, EUR, GBP und USD Mehr als Wertpapiere zulässig zur Belieferung von besicherten Finanzierungsgeschäften basierend auf der Eligible Assets Database (EAD) und einem Mindestrating von derzeit BBB-. Die Wertpapiere können für weitere GC Pooling - Geschäftsabschlüsse und als Sicherheit gegenüber der Eurex Clearing AG zur Abdeckung der Margin- Anforderungen wiederverwendet werden. ** Das Emissionsvolumen der Schuldverschreibungen muss mindestens EUR Millionen betragen und die Schuldverschreibungen müssen nach dem Rating von Standard & Poor s Rating Services, Inc. für Senior Unsecured Debt mit mindestens A, von Moody s Investors Services, Inc. für Long-Term Senior-Debt mit mindestens A3 oder von Fitch, Inc. für International Long-Term Credit mit mindestens A eingestuft worden sein. Sollte das Rating bei den genannten Agenturen unterschiedlich sein, gilt die niedrigere Bewertung. GC Pooling INT MXQ Basket in CHF, EUR, GBP und USD Mehr als Wertpapiere 16 öffentlicher und sieben supranationaler Emittenten mit einem Mindestrating von AA-. Die Wertpapiere können für weitere GC Pooling -Geschäftsabschlüsse und Eurex Repo

94 als Sicherheit gegenüber der Eurex Clearing AG zur Abdeckung der Margin-Anforderungen wiederverwendet werden. GC Pooling Equity Der GC Pooling Equity Basket besteht aus den europäischen Benchmark-Indizes AEX25, CAC 40, DAX und EURO STOXX 50. Die Wertpapiere können innerhalb des GC Pooling Equity Markts und dem Margining von Eurex Clearing wiederverwendet werden. Täglicher Abrechnungspreis Abschluss des Vortages. Cut-off-Zeiten für OverNight Repo Repo-Markt General Collateral Baskets und Special Repo Extern 10:30 Uhr MEZ (Abwicklung zwischen Clearstream Banking und Euroclear Bank) Intern 15:30 Uhr MEZ (Abwicklung Clearstream Banking intern oder Euroclear Bank intern) wert Mindestens EUR, USD, GBP oder CHF 1 Million oder ein Vielfaches. Erfüllung Lieferung gegen Zahlung. Preisermittlung In Prozent, auf maximal drei Dezimalstellen. typen Repo-Markt General Collateral Baskets und Special Repo ON, TN, SN, CN, C1W, 1WE, 2WE, 3WE, 1M, 2M, 3M, 6M, 9M, 12M, Non Standard, Open auf fixe und variable Repo-Zinssätze (variable Repo-Zinssätze nur im General Collateral Basket möglich). Cut-off-Zeiten für OverNight Repo GC Pooling -Markt EUR GC Pooling USD GC Pooling CHF GC Pooling GBP GC Pooling Handelszeiten 07:30 18:00 Uhr MEZ GC Pooling Fixed Income Baskets GC Pooling Equity Basket GC Pooling Fixed Icome Baskets OverNight-Handel ist nicht möglich. OverNight-Handel ist nicht möglich. 17:00 Uhr MEZ 15:00 Uhr MEZ 16:30 Uhr MEZ - - typen GC Pooling -Markt ON, TN, SN, Spot 1WE, 2WE, 1M, 3M, 6M, 9M, 12M, FlexTerm auf fixe und variable Repo- Zinssätze Kein OverNight-Handel für CHF und GBP- Geschäfte Eurex Repo

95 SecLend-Markt Produkte Darlehen Aktien der Indizes H-DAX, SMI und SMIM, CAC 40, BEL 20, AEX25 Staatsanleihen der wichtigsten Industrieländer breites Spektrum an von Unternehmen ausgegebenen Festzins- und Wandelanleihen supranationale Anleihen (XS) und börsennotierte Eurobonds großes Angebot an Exchange Traded Funds Sicherheiten in Form von Aktien ausgewählte Indizes aus Europa, Asien, Pazifik und Nordamerika ETFs mit ausgewählten ISINs Sicherheiten in Form von festverzinslichen Wertpapieren Staatsanleihen der wichtigsten Industrieländer supranationale Anleihen breites Spektrum an von Unternehmen ausgegebenen Festzins- und Wandelanleihen Sicherheiten in Form von Geld-Liquidität Neben Wertpapieren kann auch Liquidität in folgenden Währungen zur Besicherung der Darlehen eingesetzt werden: USD und EUR. Die Abwicklung erfolgt über einen Cash-Korrespondenten. größe Minimum-größe für Aktien: 1 Stück Clearing Über den integrierten Eurex Clearing CCP Service können alle europäischen Aktien, ETFs sowie festverzinsliche Wertpapiere abgewickelt werden. Eurex Clearing CCP Service reduziert das Gegenparteirisiko und eliminiert den Aufwand einer Evaluation von multiplen Kreditlimiten. Tri-Party Service erfolgt nur über Euroclear oder Clearstream Luxemburg. Settlement Equities: via home market Settlement: Clearstream Banking Frankfurt (CBF), SIX SIS AG Fixed Income: Clearstream Banking Luxembourg, Euroclear Bank typen Standardisierte e Laufzeit ist definiert mit einer fixen Dauer, von 1 Woche bis 1 Jahr ( Fixed Term Contract ) oder mit definiertem Eröffnungsdatum und offen gelassenem Abschlussdatum ( Standardized Open End Contract ). Alle anderen Attribute sind variabel. Nicht-Standardisierte e e mit verhandelbarem Eröffnungs- und Abschlussdatum oder mit verhandelbarem Eröffnungsdatum und offen gelassenem Abschlussdatum. Alle anderen Attribute sind variabel. Cut-off-Zeiten für Cash Collateral EUR 15:00 Uhr MEZ USD 15:00 Uhr MEZ Handelszeiten 07:00 18:00 Uhr MEZ Obligationen: nominal Eurex Repo

96 Anhang Block Trades Der Eurex Block Trade Service ist für alle im An schluss folgenden Eurex-Produkte mit der entsprechenden Mindestanzahl zu handelnder Kon trakte verfügbar. Ebenfalls zum Block Trade Service zugelassen sind Optionsstrategien oder Optionsvolatilitätsstrate gien auf Basis der in der Tabelle aufgeführten Eurex- Optionen. Die Mindestanzahl der zu handelnden Optionsstrategien oder Optionsvolatilitätsstrate gien entspricht der jeweils vorgesehenen Mindest anzahl der zugrunde liegenden Optionen der Strategie. Aktienderivate Aktien- Aktienoptionen/LEPOs (Teil eines AMM-Pakets) Aktienoptionen/LEPOs (nicht Teil eines AMM-Pakets) Britische Aktienoptionen/LEPOs Aktienindexderivate EURO STOXX 50 Index EURO STOXX 50 ex Financials Index EURO STOXX 50 Quanto Index EURO STOXX 50 Total Return Index EURO STOXX Select Dividend 30 Index Pro- dukt- ID FESX FEXF FESQ TESX FEDV Mindestanzahl der zu han - deln den e

97 Pro- dukt- ID Mindestanzahl der zu han - deln den e Pro- dukt- ID Mindestanzahl der zu han - deln den e Aktienindexderivate Aktienindexderivate EURO STOXX Index EURO STOXX Large Index EURO STOXX Mid Index EURO STOXX Small Index STOXX Europe 50 Index STOXX Global Select Dividend Index STOXX Europe 600 Index STOXX Europe Large 200 Index STOXX Europe Mid 200 Index STOXX Europe Small 200 Index EURO STOXX Sector Index STOXX Europe 600 Sector Index FXXE FLCE FMCE FSCE FSTX FGDV FXXP FLCP FMCP FSCP MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index- MSCI Emerging Markets Index- (USD) MSCI Emerging Markets Asia Index- MSCI Emerging Markets EMEA Index- MSCI Emerging Markets Latin America Index- MSCI Japan Index- SENSEX- TA-25 Index- Daily auf KOSPI 200-Derivate FMAS FMEM FMEA FMEE FMEL FMJP FSEN FT25 FMK2 OKS DAX - FDAX 250 Daily auf TAIEX- FTX 25 Mini-DAX - FDXM Aktienindexderivate Optionen DivDAX - FDIV 250 EURO STOXX 50 Index Options OESX MDAX - TecDAX - SMI - SMIM - SLI - OMXH25- ATX - ATX five- CECE EUR Index- RDX EUR Index- RDX USD Index- MSCI Index- (Standard) MSCI Europe Index- MSCI World Index- (USD) F2MX FTDX FSMI FSMM FSLI FFOX FATX FATF FCEE FRDE FRDX FMEU FMWO EURO STOXX 50 ex Financials Index Options EURO STOXX Select Dividend 30 Index Options EURO STOXX Index Options EURO STOXX Large Index Options EURO STOXX Mid Index Options EURO STOXX Small Index Options STOXX Europe 50 Index Options STOXX Global Select Dividend Index Options STOXX Europe 600 Index Options STOXX Europe Large 200 Index Options STOXX Europe Mid 200 Index Options STOXX Europe Small 200 Index Options OEXF OEDV OXXE OLCE OMCE OSCE OSTX OGDV OXXP OLCP OMCP OSCP

98 194 Pro- dukt- ID Aktienindexderivate Optionen EURO STOXX Sector Index Options STOXX Europe 600 Sector Index Options DAX -Optionen ODAX DivDAX -Optionen ODIV MDAX -Optionen O2MX TecDAX -Optionen OTDX SMI -Optionen OSMI SMIM -Optionen OSMM SLI -Optionen OSLI OMXH25-Optionen OFOX ATX -Optionen OATX ATX five-optionen OATF CECE EUR Index-Optionen OCEE RDX EUR Index-Optionen ORDE RDX USD Index-Optionen ORDX MSCI Index-Optionen (Standard) MSCI Europe Index-Optionen OMEU MSCI World Index-Optionen (USD) OMWO MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index- OMAS Optionen MSCI Emerging Markets Index- OMEM Optionen (USD) MSCI Emerging Markets Asia Index- OMEA Optionen MSCI Emerging Markets EMEA Index- OMEE Optionen MSCI Emerging Markets Latin America OMEL Index-Optionen SENSEX-Optionen OSEN EURO STOXX 50 Weekly Options EURO STOXX Banks Weekly Options DAX Weekly Options Mindestanzahl der zu han - deln den e Aktienindexderivate Optionen Daily auf TAIEX-Optionen (inkl. Weekly Options) FX-Derivate FX- (Standard) EUR/USD- FX-Optionen (Standard) EUR/USD-Optionen Dividendenderivate Aktien-Dividenden- Aktienindex-Dividendenderivate Volatilitätsderivate Pro- dukt- ID FCEU OCEU VSTOXX - FVS VSTOXX Options OVS EURO STOXX 50 Varianz- EVAR Exchange Traded Products-Derivate auf ETFs auf ETCs Xetra-Gold - FXGL Exchange Traded Products-Derivate Optionen Optionen auf db x-trackers ETFs Optionen auf ishares ETFs Optionen auf Lyxor ETFs Optionen auf Source ETFs Optionen auf ETCs Xetra-Gold -Optionen OXGL Zinsderivate Fixed Income-Derivate Euro-Schatz- FGBS Euro-Bobl- FGBM Euro-Bund- FGBL Euro-Buxl - FGBX Mindestanzahl der zu han - deln den e

99 Pro - dukt- ID Mindestanzahl der zu handeln den e Pro - dukt- ID Mindestanzahl der zu handeln den e Zinsderivate Rohstoffderivate Fixed Income-Derivate Rohstoffindex- 50 Short- und Mid-Term Euro-BTP- Long-Term Euro-BTP- Euro-OAT- FBTS, FBTM FBTP FOAT Rohstoffindex-Optionen Immobilienderivate Immobilien Mid-Term Euro-OAT- FOAM 250 Euro-BONO- FBON 250 CONF- CONF 500 Zinsderivate Fixed Income-Derivate Optionen Optionen auf Euro-Schatz- OGBS 300 Optionen auf Euro-Bobl- OGBM 200 Optionen auf Euro-Bund- OGBL Optionen auf Euro-OAT- OOAT 50 auf Zinsswaps 2-jährige Euro-Swap- FSWS jährige Euro-Swap- FSWM jährige Euro-Swap- FSWL jährige Euro-Swap- FSWX Geldmarktderivate EONIA- FEO1 300 Dreimonats-EURIBOR- FEU3 EUR Secured Funding FLIC 300 Geldmarktderivate Optionen Optionen auf Dreimonats-EURIBOR- OEU3 50 Ein- bis Vierjährige Mid Curve-Optionen auf Dreimonats-EURIBOR- OEM1 OEM2 OEM3 OEM

100 Flexible Contracts Eurex-Produkte verschiedener Assetklassen werden über die Flexible Contracts Services angeboten. Die Mindestanzahl zu handelnder e entspricht hierbei der Mindestanzahl bei Block Trade-Geschäften des jeweiligen Produkts. Flexible Der Flexible Service ist für folgende Produkte verfügbar: Aktien- Aktienindex- ETF- ETC- Rohstoffindex- Marktteilnehmer können Flexible -Geschäfte nach ihren Wünschen wie folgt parametrisieren: Flexible Fälligkeiten Teilnehmer eines Flexible -Geschäfts können ihr eigenes Fälligkeitsdatum festlegen. Individuelle Fälligkeitstermine reichen vom nächsten Börsentag bis zum Fälligkeitstermin des jeweiligen -s mit der längsten Laufzeit. Art der Erfüllung Bei Geschäften mit Aktien- haben Eurex- Mitglieder die Möglichkeit, die Art der Belieferung mit dem Kontrahenten zum Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses individuell auszuhandeln (Erfüllung durch Barausgleich oder physische Belieferung). Flexible Options Der Flexible Options Service ist für folgende Produkte verfügbar: Optionen auf Fixed Income Aktienoptionen/Low Exercise Price-Optionen (LEPOs) Aktienindexoptionen ETF-Optionen ETC-Optionen Marktteilnehmer können Flexible Options-Geschäfte nach ihren Wünschen wie folgt parametrisieren: Ausübungspreis Der Ausübungspreis kann individuell festgelegt werden und darf zwischen dem höchsten Ausübungspreis einer regulären Optionsserie und dem niedrigsten Ausübungspreis einer Option (z.b. LEPOs) liegen; die maximalen Ausübungspreise sind auf das 2,5-fache der am höchsten verfügbaren Standardverfälle des entsprechenden Produkts begrenzt. Verfalldatum Das Verfalldatum kann an jedem Börsentag liegen, beginnend mit dem nächsten Börsentag bis hin zum längsten aktuell verfügbaren Verfalltermin des jeweiligen Produkts (bis auf einige von Eurex definierte Ausnahmen). Ausübungsart American-style (Ausübung an jedem Börsentag während der Laufzeit der Option) oder European-style (Ausübung nur am letzten Handelstag der Option). Art der Erfüllung Bei Geschäften mit Aktien- und ETF-Optionen haben Eurex-Mitglieder die Möglichkeit, die Art der Belieferung mit dem Kontrahenten zum Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses individuell auszuhandeln (Erfüllung durch Barausgleich oder physische Belieferung)

101 Exchange for Physicals (Zinsderivate) EFP Trades Der Exchange for Physicals (EFP) Service ist für folgende Kombinationen von Eurex-Zinsderivaten und Basisinstrumenten verfügbar: Leg Zugelassene Basisinstrumente (reportende Transaktion) Schuldverschreibungen Eurex oder Non-Eurex Geldmarkt- Eurex oder Non-Eurex Fixed Income bzw. Euro-Swap- Eurex Repo GC Pooling Transaktionen Non-Eurex Geldmarkt- Cash Leg Eurex- (positionserzeugende Transaktion) Eurex Fixed Income und Euro-Swap- Eurex Geldmarkt- Non-Eurex Fixed Income bzw. Euro-Swap- in diesem Sinne sind alle außerhalb der Eurex- Börsen gehandelten Fixed Income bzw. Euro-Swap- -Geschäfte, deren Ausgestaltung nicht den wesentlichen Merkmalen der an den Eurex- Börsen gehandelten Fixed Income bzw. Euro-Swap- -Geschäften entspricht. Eine Eurex GC Pooling Repo-Transaktion bezeichnet einen Kauf/Verkauf des GC Pooling EZB oder des GC Pooling ECB EXTended Baskets und dessen gleichzeitigen Rückverkaufs/-kaufs auf Termin. Das Nominal der Repo-Transaktion muss hierbei dem wert eines Eurex Geldmarkt- multipliziert mit der Anzahl der e entsprechen. Beide Vertragsparteien sind verpflichtet, auf Anfrage einen Nachweis über das abgeschlossene Kassageschäft vorzulegen. Sämtliche Schuldverschreibungen, die zu ausgetauschten eine Preis-Korrelation aufweisen, sodass der jeweilige - ein geeignetes Hedge-Instrument für das Kassageschäft darstellt, können Bestandteil eines EFP Trades sein. Das dem EFP-Geschäft zugrunde liegende Kassageschäft muss in einer Währung der OECD-Mitgliedsstaaten denominiert sein

102 Exchange for Physicals (Aktienindex-) EFPI Trades Der Exchange for Physicals (EFPI) Service ist für folgende Kombinationen von Eurex-Aktienindex- und Basisinstrumenten verfügbar: Leg Eurex- (positionserzeugende Transaktion) Eurex Aktienindex- Eurex Aktienindex- Cash Leg Zugelassene Basisinstrumente (reportende Transaktion) Aktienkorb Börsengehandelter Indexfondsanteil Grundsätzlich sind folgende Konstellationen zur Eingabe eines EFPI-Geschäfts vorgesehen: Beide Teilnehmer schließen sowohl das Off- Book-Kassageschäft als auch das - Geschäft miteinander ab oder Beide Teilnehmer schließen das -Geschäft miteinander ab. Ein Teilnehmer ist dabei offizieller Market Maker ( Authorized Participant ) von börsengehandelten Indexfondsanteilen (ETFs) und schließt das entsprechende Kassageschäft mit dem ETF-Emittenten ab. Der andere Teilnehmer schließt das entsprechende Kassageschäft mit einem oder mehreren (Auktion) Dritten ab. Dabei müssen sich die von den Vertragsparteien jeweils abgeschlossenen Kassageschäfte nicht auf einen identischen Geschäftsgegenstand beziehen. Eine Kombination von zwei - Geschäften des gleichen Produkts ist zulässig. Gegenstand des Kassageschäftes im Rahmen eines EFPI Trade sind Aktienkörbe oder börsengehandelte Indexfondsanteile, die folgende Charakteristika aufweisen müssen: Marktwert des Aktienkorbes oder börsengehandelten Indexfondsanteils muss mindestens ein Drittel des Gegenwertes des Mindestgeschäftsvolumens eines Block Trade-Geschäftes in dem jeweiligen Aktienindex- (Indexstand wert Mindestabschlussgröße für Block Trades / 3) betragen und darf gegenüber dem Marktwert der -Position um maximal 20 Prozent abweichen. Zusammensetzung des Aktienkorbes oder des börsengehandelten Indexfondsanteils aus mindestens zehn verschiedenen Indexkomponenten oder einer Anzahl von Aktientiteln, die mindestens die Hälfte des dem - zugrunde liegenden Aktienindex repräsentieren. Marktwert des Teils des Aktienkorbes oder börsengehandelten Indexfondsanteils, dessen Werte Bestandteil des dem - zugrunde liegenden Aktienindex sind, beträgt mindestens 20 Prozent des Marktwertes des gesamten Kassageschäftes. Sämtliche im Aktienkorb oder des börsengehandelten Indexfondsanteil befindlichen Aktienwerte müssen Bestandteil des STOXX Europe TMI Index, des MSCI World Index, des MSCI Emerging Markets Index, des MSCI Frontier Markets Index, des ATX, des CECE EUR- Index, des RDX USD Index, des TA-25 Index oder des SENSEX sein

103 Die Anzahl der gehandelten -e muss ein bestimmtes Verhältnis zum Marktwert des Aktienkorbes oder des börsengehandelten Indexfondsanteils aufweisen, sodass die - e ein geeignetes Hedge-Instrument für das Kassageschäft darstellen. Exchange for Physicals (FX-) Beide Vertragsparteien sind verpflichtet, auf Anfrage einen Nachweis über das abgeschlossene Kassageschäft vorzulegen. Der Exchange for Physicals (EFP) Service ist für folgende Kombinationen von Eurex FX- und Basisinstrumenten verfügbar: Leg Eurex- (positionserzeugende Transaktion) Eurex FX- Cash Leg Zugelassene Basisinstrumente (reportende Transaktion) Nicht-Eurex FX-, Spot, Non-Deliverable Forwards (NDF), FX Swaps, Cross Currency (Basis) Swaps und Currency Swaptions FX-Spot ähnliche Geschäfte, die zu ausgetauschten eine Preiskorrelation aufweisen, sodass der jeweilige - ein geeignetes Hedge-Instrument für das gegenläufige FX- Geschäft darstellt, können Bestandteil eines EFP Trades sein. Die anzahl der gehandelten FX-- e muss mindestens 1 betragen. Das Währungspaar des gegenläufigen FX-Geschäfts und des FX--s muss sich aus denselben beiden Währungen zusammensetzen. Der Nominalbetrag des gegenläufigen FX-Geschäfts muss dem Nominalbetrag des FX--s (ggf. nach einer entsprechenden Umrechnung in dieselbe Währung) entsprechen bzw. darf nicht mehr als 20% darüber oder darunter liegen

104 FX Swaps, Cross Currency (Basis) Swaps und Currency Swaptions können ebenso ein Gegengeschäft im Rahmen eines EFP Trades sein. Des Weiteren müssen diese Geschäfte folgende Charakteristika aufweisen: Vereinbarung im Rahmen eines ISDA Master Agreements oder vergleichbarer Rahmenverträge Sämtliche Zahlungen des Swap-Geschäfts müssen dem Währungspaar entsprechen, das dem FX-- zugrunde liegt. Exchange for Physicals (Volatilitätsindex-) Der Exchange for Physicals (EFPI) Service ist für folgende Kombinationen von Eurex Volatilitäts - index- und Basisinstrumenten verfügbar: Leg Eurex- (positionserzeugende Transaktion) Eurex Volatilitätsindex- Eurex Volatilitätsindex- Cash Leg Zugelassene Basisinstrumente (reportende Transaktion) Börsengehandelter Indexfondsanteil Nicht-Eurex Volatilitätsindex- Der Gegenstand des Kassageschäftes im Rahmen eines EFPI Trade mit Eurex Volatilitätsindex- muss folgende Charakteristika aufweisen: Sämtliche börsengehandelte Indexfondsanteile und Nicht-Eurex Volatilitätsindex-, die zu ausgetauschten Volatilitätsindex- eine Preiskorrelation aufweisen, sodass der jeweilige - ein geeignetes Hedge-Instrument für das Kassageschäft darstellt, können Bestandteil eines EFPI-Geschäfts sein. Die Anzahl der gehandelten -e muss ein bestimmtes Verhältnis zum Marktwert des börsengehandelten Indexfondsanteils aufweisen. Der Marktwert des börsengehandelten Indexfondsanteils darf gegenüber dem wert der -Position um maximal 20 Prozent abweichen

105 Trade at Index Close Trade at Index Close ermöglicht die Eingabe von Off-Book-Geschäften in Aktienindex-, basierend auf der Kombination des nächstverfügbaren Index-Schlussabrechnungspreises plus Basis. Die Anzahl der zu handelnden e muss mindestens 10 Prozent der Mindestabschlussgröße für Block Trades in dem entsprechenden - betragen. Auf Anfrage müssen Handelsteilnehmer Nachweise über die entsprechenden Transaktionen liefern können. Diese müssen den garantierten Preis sowie das Verhältnis zum entsprechenden offiziellen Schlussabrechnungspreis des zugrunde liegenden Index enthalten. Eine -Transaktion in Aktienindex-, deren Preisfestsetzung auf Grundlage des voraussichtlichen Schlusskurses des zugrunde liegenden Index plus Basis (garantierter Preis) erfolgt ist, kann über den Exchange for Physicals (EFPI) Service eingegeben werden. Die Eingabe des Trades muss erfolgen, sobald der zugrundeliegende tägliche Schlussabrechnungspreis verfügbar ist (im Regelfall bis 18:15 Uhr MEZ). Der finale - Preis wird durch die Zurechnung der Basis zum Index-Schlusspreis ermittelt. Trades at Index Close sind für alle zum EFPI Service zugelassenen Aktienindex- verfügbar und müssen folgende Charakteristika aufweisen: Die Eingabe der Transaktion muss anzeigen, dass es sich um einen Trade at Index Close handelt und die Basis zwischen beiden Kontrahenten vereinbart wurde. Das Geschäft muss eingegeben werden, wenn der nächste offizielle Schlussabrechnungspreis des zugrunde liegenden Index verfügbar ist

106 Exchange for Swaps (Aktienindex-) EFS Trades Der Exchange for Swaps (EFS) Service ist für folgende Kombinationen von Eurex Aktienindex- und OTC Aktienindex-Swaps verfügbar: Leg (positionserzeugende Transaktion) EURO STOXX 50 Index EURO STOXX 50 ex Financials Index EURO STOXX Select Dividend 30 Index STOXX Europe 50 Index STOXX Global Select Dividend Index EURO STOXX Index EURO STOXX Large/Mid/Small Index STOXX Europe 600 Index STOXX Europe Large/Mid/Small 200 Index EURO STOXX Sector Index STOXX Europe 600 Sector Index DJ Sector Titans Index SM DJ Global Titans 50 Index SM (EUR/USD) DAX - Mini-DAX - DivDAX - MDAX - TecDAX - Produkt- ID FESX FEXF FEDV FSTX FGDV FXXE FLCE, FMCE, FSCE FXXP FLCP, FMCP, FSCP FGTI, FT50 FDAX FDXM FDIV F2MX FTDX SMI - SMIM - SLI - OMXH25- ATX - CECE EUR Index- RDX USD Index- MSCI Index- SENSEX- TA-25 Index- Produkt- ID FSMI FSMM FSLI FFOX FATX FCEE FRDX FSEN FT25 Cash Leg (reportende Transaktion) Transaktionen in EFS Trades für Aktienindizes sind Aktienindex-Swaps mit folgenden Merkmalen: Der Aktienkorb, der über den Swap abgebildet wird, muss sich aus mindestens zehn verschiedenen Indexkomponenten oder einer Anzahl von Werten, die mindestens die Hälfte des dem - zugrunde liegenden Aktienindex repräsentieren, zusammensetzen. Der Marktwert des Teils des Aktienkorbes, dessen Werte Bestandteil des dem - zugrunde liegenden Aktienindex sind, muss mindestens 20 Prozent des Marktwertes des gesamten Kassageschäftes betragen. Sämtliche im Aktienkorb befindlichen Werte müssen Bestandteil des STOXX Europe TMI Index, des MSCI World Index, des MSCI Emerging Markets Index, des MSCI Frontier Markets Index, des ATX, des CECE EUR- Index, des RDX USD Index, des TA-25 Index oder des SENSEX sein

107 Gehandelt zu den Bedingungen eines Standardvertrags der ISDA (International Swaps and Derivatives Association). Sämtliche Zahlungen des Swap müssen in einer Währung der OECD-Mitgliedsstaaten denominiert sein. Exchange for Swaps (Zinsderivate) EFS Trades Der Exchange for Swaps (EFS) Service ist für folgende Kombinationen von Eurex-Zinsderivaten und OTC-Geschäften in Zins-Swaps sowie Zins- Swaptions verfügbar: Leg (positionserzeugende Transaktion) Euro-Schatz- Euro-Bobl- Euro-Bund- Euro-Buxl - Euro-BTP- Euro-OAT- Euro-BONO- CONF- EONIA- Dreimonats-EURIBOR- EUR Secured Funding Euro-Swap- Produkt- ID FGBS FGBM FGBL FGBX FBTS, FBTM, FBTP FOAM, FOAT FBON CONF FEO1 FEU3 FLIC FSWS, FSWM, FSWL, FSWX Cash Leg (reportende Transaktion) Kassageschäfte im Rahmen eines EFS Trade müssen in Abhängigkeit des -s verschiedene Charakteristika aufweisen. Diese finden Sie in den Bedingungen für die Nutzung der Trade Entry- Funktionalitäten unter > Produkte > Eurex Trade Entry Services

108 214 Optionen auf Vola Trades Der Vola Trade Service ist für folgende Kombina - tionen von Eurex-Optionen und - verfügbar: Aktienindexderivate EURO STOXX 50 Index EURO STOXX Select Dividend 30 Index EURO STOXX Index EURO STOXX Large Index EURO STOXX Mid Index EURO STOXX Small Index STOXX Europe 50 Index STOXX Global Select Dividend Index STOXX Europe 600 Index STOXX Europe Large 200 Index STOXX Europe Mid 200 Index STOXX Europe Small 200 Index EURO STOXX Sector Indexes STOXX Europe 600 Sector Indexes DAX MDAX TecDAX DivDAX SMI SMIM SLI ATX Produkt- ID OESX OEDV OXXE OLCE OMCE OSCE OSTX OGDV OXXP OLCP OMCP OSCP * * ODAX O2MX OTDX ODIV OSMI OSMM OSLI OATX * Die jeweilige Produkt-ID des gewünschten Produkts finden Sie auf den Seiten 47, 48 und 49. Optionen auf Aktienindexderivate ATX five CECE EUR Index RDX EUR RDX USD OMXH25 MSCI Europe Index MSCI Europe Kursindex MSCI World Index MSCI World Price Index MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index MSCI Emerging Markets Index MSCI Emerging Markets Price Index MSCI Emerging Markets Asia Index MSCI Emerging Markets EMEA Index MSCI Emerging Markets Latin America Index MSCI Russia Index SENSEX EURO STOXX 50 Index Weekly EURO STOXX Banks Sector Weekly DAX Weekly SMI Weekly FX-Derivate AUD/JPY AUD/USD EUR/AUD EUR/CHF EUR/GBP EUR/JPY EUR/USD GBP/CHF * Die jeweilige Produkt-ID des gewünschten Produkts finden Sie auf den Seiten 62, 63 und 64. Produkt- ID OATF OCEE ORDE ORDX OFOX OMEU OMEP OMWO, OMWN OMWP OMAS OMEM, OMEN OMEF OMEA OMEE OMEL OMRU OSEN * * * * OCEU OCAY OCAU OCEA OCEF OCEP OCEY OCEU OCPF 215

109 Optionen auf FX-Derivate Produkt- ID auf Aktienindexderivate Produkt- ID GBP/USD OCPU EURO STOXX Sector Indexes * NZD/USD OCNU STOXX Europe 600 Sector Indexes * USD/CHF USD/JPY Dividendenderivate EURO STOXX 50 Index-Dividenden- Zinsderivate Euro-Schatz- Euro-Bobl- Euro-Bund- Euro-OAT- Dreimonats-EURIBOR- Volatilitätsderivate VSTOXX Rohstoffderivate Bloomberg Commodity Index SM OCUF OCUY OEXD OGBS OGBM OGBL OOAT OEU3 OVS OCCO DAX MDAX TecDAX DivDAX SMI SMIM SLI ATX ATX five CECE EUR Index RDX EUR RDX USD OMXH25 MSCI Europe Index FDAX, FDXM F2MX FTDX FDIV FSMI FSMM FSLI FATX FATF FCEE FRDE FRDX FFOX FMEU auf Aktienindexderivate EURO STOXX 50 Index EURO STOXX Select Dividend 30 Index EURO STOXX Index EURO STOXX Large Index EURO STOXX Mid Index EURO STOXX Small Index STOXX Europe 50 Index STOXX Global Select Dividend Index STOXX Europe 600 Index STOXX Europe Large 200 Index STOXX Europe Mid 200 Index STOXX Europe Small 200 Index Produkt- ID FESX FEDV FXXE FLCE FMCE FSCE FSTX FGDV FXXP FLCP FMCP FSCP MSCI Europe Kursindex MSCI World Index MSCI World Kursindex MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index MSCI Emerging Markets Index MSCI Emerging Markets Kursindex MSCI Emerging Markets Asia Index MSCI Emerging Markets EMEA Index MSCI Emerging Markets Latin America Index MSCI Russia Index SENSEX EURO STOXX Index EURO STOXX Banks Sector FMEP FMWO, FMWN FMWP FMAS FMEM, FMEN FMEF FMEA FMEE FMEL FMRU FSEN FXXE FESB 216 * Die jeweilige Produkt-ID des gewünschten Produkts finden Sie auf den Seiten 28 und

110 auf FX-Derivate AUD/JPY AUD/USD EUR/AUD EUR/CHF EUR/GBP EUR/JPY EUR/USD GBP/CHF GBP/USD NZD/USD USD/CHF USD/JPY Dividendenderivate EURO STOXX 50 DVP Zinsderivate Euro-Schatz Euro-Bobl Euro-Bund Euro-OAT Dreimonats-EURIBOR Volatilitätsderivate VSTOXX Rohstoffderivate Bloomberg Commodity Index SM Produkt- ID FCAY FCAU FCEA FCEF FCEP FCEY FCEU FCPF FCPU FCNU FCUF FCUY FEXD FGBS FGBM FGBL FOAT FEU3 FVS FCCO Multilateral Trade Registration (MTR) Der Multilateral Trade Registration Service erlaubt die Verarbeitung von multilateralen Block Trades durch autorisierte Eurex-Handelsteilnehmer (Nicht-Clearing Mitglieder) sowie Mitglieder von Eurex Clearing. Block Trades können an autorisierte Handelsteilnehmer auch durch dritte Informationsanbieter (TCPs) übermittelt werden. Da TCPs keine autorisierten Teilnehmer sind, können sie nicht als Gegenpartei im Eurex-System auftreten. Durch den MTR Service wird die Registrierung von Block Trades mit mehreren Kontrahenten gleichzeitig möglich (z.b. ein Käufer vs. drei Verkäufer), damit ist er effizienter als die separate Eingabe bilateraler Block Trades. Darüber hinaus minimiert er den administrativen Aufwand, da die Handelsdetails nicht notwendigerweise von den tatsächlichen Kontrahenten eingegeben werden müssen, es genügt, wenn ein Teilnehmer im Eurex-System als eingebender Broker auftritt. Multilaterale Block Trades werden durch Eurex Clearing gecleart nachdem alle beteiligten Gegenparteien das Geschäft im Eurex-System freigegeben haben

111 Der MTR Service ist für folgende Produkte verfügbar (einschließlich Optionsstrategien und Volatilitätsstrategien): Aktienoptionen Optionen auf Fixed Income Optionen auf Xetra-Gold Optionen auf ETFs MSCI Index- Eurex KOSPI/TAIEX-Produkte FX-Derivate Trade Entry Service via Der Trade Entry Service via ist für folgende Produkte verfügbar: Aktien- und -optionen auf russische Basiswerte MSCI Russia Index- und -Optionen Durch diesen Service wird eine schnelle und einfache Eingabe von Off-Book-Geschäften per ermöglicht. Es können alle für die jeweiligen Produkte passenden Eurex-Funktionalitäten genutzt werden

112 222 STD STDT DIASTD STD-C STD-P STG BUL Complex Orders Strategiearten Als integrierter Bestandteil der Handelsplattform unterstützen Complex Orders den Handel von Options- und Volatilitätsstrategien. Die folgenden im System hinterlegten Strategien sind handelbar: Optionsstrategien Straddle Straddle Calendar Spread Diagonal Straddle Calendar Spread Straddle versus Short Call Straddle versus Short Put Strangle Call Spread Mindestpreis (Anzahl Ticks) 2 2 Struktur der Strategie (aus Käufersicht) Kauf Call, Kauf Put mit gleichem Basispreis Verkauf Call und Put mit kürzerer Laufzeit, Kauf Call und Put mit längerer Laufzeit (gleicher Basispreis für alle Optionen) Verkauf Call und Put (Basispreis 1) mit kürzerer Laufzeit, Kauf Call und Put (Basispreis 2) mit längerer Laufzeit Kauf Call, Kauf Put mit gleichem Basispreis, Verkauf Call mit anderem Basispreis Kauf Call, Kauf Put mit gleichem Basispreis, Verkauf Put mit anderem Basispreis Kauf Put, Kauf Call mit höherem Basispreis Kauf Call, Verkauf Call mit höherem Basispreis Beispiel OESX STD DEC OESX STDT NOV17 DEC OESX DIASTD NOV DEC OESX STD DEC versus C 3900 OESX STD DEC versus P 2900 OESX STG NOV OESX BUL DEC BUL-P BER BER-C BLT BRT CDIA PDIA RBUL RBER BU13 BR13 CBUT PBUT Strategiekürzel Strategiebezeichnung Call Spread versus Short Put Put Spread Put Spread versus Short Call Call Calendar Spread Put Calendar Spread Call Diagonal Calendar Spread Put Diagonal Calendar Spread 2x1 Ratio Call Spread 2x1 Ratio Put Spread 3x1 Ratio Call Spread 3x1 Ratio Put Spread Call Butterfly Put Butterfly Strategiekürzel Strategiebezeichnung Mindestpreis (Anzahl Ticks) 0 0 Struktur der Strategie (aus Käufersicht) Kauf Call, Verkauf Call mit höherem Basispreis, Verkauf Put mit beliebigem Basispreis Kauf Put, Verkauf Put mit niedrigerem Basispreis Kauf Put, Verkauf Put mit niedrigerem Basis - preis, Verkauf Call mit beliebigem Basispreis Verkauf Call mit kürzerer Laufzeit, Kauf Call mit gleichem Basispreis und längerer Laufzeit Verkauf Put mit kürzerer Laufzeit, Kauf Put mit gleichem Basis - preis und längerer Laufzeit Verkauf Call mit kürzerer Laufzeit, Kauf Call mit anderem Basis - preis und längerer Laufzeit Verkauf Put mit kürzerer Laufzeit, Kauf Put mit anderem Basis - preis und längerer Laufzeit Verkauf 1 Call, Kauf 2 Calls mit höherem Basispreis Verkauf 1 Put, Kauf 2 Puts mit niedrigerem Basispreis Verkauf 1 Call, Kauf 3 Calls mit höherem Basispreis Verkauf 1 Put, Kauf 3 Puts mit niedrigerem Basispreis Kauf 1 Call, Verkauf 2 Calls mit höherem Basispreis, Kauf 1 Call mit höherem Basispreis gleicher Abstand) Kauf 1 Put, Verkauf 2 Puts mit höherem Basispreis, Kauf 1 Put mit höherem Basispreis gleicher Abstand) Beispiel OESX BUL NOV versus P 2800 OESX BER NOV OESX BER DEC versus C 2800 OESX BLT NOV17 DEC OESX BRT NOV17 DEC OESX CDIA NOV DEC OESX PDIA NOV DEC OESX RBUL DEC OESX RBER NOV OESX BU13 NOV OESX BR13 NOV OESX CBUT DEC OESX PBUT DEC

113 224 CBUS PBUS IBUT CLAD PLAD CNV Conversion/ Reversal COMBO Combo GUTS BOX JR Skinny Call Butterfly Skinny Put Butterfly Iron Butterfly Call Ladder Put Ladder Guts Box Jelly Roll CCOND Call Condor Mindestpreis (Anzahl Ticks) Struktur der Strategie (aus Käufersicht) Kauf 1 Call, Verkauf 1 Call mit höherem Basispreis, Kauf 1 Call mit höherem Basispreis Kauf 1 Put, Verkauf 1 Put mit höherem Basispreis, Kauf 1 Put mit höherem Basispreis Verkauf Put, Kauf Put und Call mit höherem Basispreis, Verkauf Call mit höherem Basispreis gleicher Abstand) Kauf Call, Verkauf Call mit höherem Basispreis, Verkauf Call mit höherem Basispreis gleicher Abstand) Verkauf Put, Verkauf Put mit höherem Basis - preis, Kauf Put mit höherem Basispreis (gleicher Abstand) Kauf Call, Verkauf Put mit gleichem Basispreis Verkauf Call, Kauf Put mit niedrigerem Basispreis Kauf Call, Kauf Put mit höherem Basispreis Kauf Call, Verkauf Put mit gleichem Basispreis, Kauf Put, Verkauf Call mit höherem Basispreis Verkauf Call, Kauf Put mit gleichem Basispreis naher Verfallsmonat; Kauf Call, Verkauf Put mit gleichem Basispreis ferner Verfallsmonat (Basispreis im nahen Verfallsmonat nicht zwingend gleich mit dem Basispreis im fer nen Verfallsmonat) Kauf Call, Verkauf Call mit höherem Basispreis, Verkauf Call mit höherem Basispreis, Kauf Call mit höherem Basispreis (immer gleicher Abstand) Beispiel OESX CBUS DEC OESX PBUS DEC OESX IBUT NOV OESX CLAD NOV OESX PLAD NOV OESX CNV DEC OESX COMBO DEC OESX GUTS DEC OESX BOX DEC OESX JR NOV DEC OESX CCOND DEC PCOND Put Condor Strategiekürzel Strategiebezeichnung Mindestpreis (Anzahl Ticks) Volatilitätsstrategien* CALL-U PUT+U CBUT+U CBUT-U PBUT+U Strategiekürzel Strategiebezeichnung Call Volatility Trade Put Volatility Trade Call Butterfly versus Long Underlying Call Butterfly versus Short Underlying Put Butterfly versus Long Underlying 0 Strategiekürzel Strategiebezeichnung Mindestpreis (Anzahl Ticks) Struktur der Strategie (aus Käufersicht) Kauf Put, Verkauf Put mit höherem Basispreis, Verkauf Put mit höherem Basispreis, Kauf Put mit höherem Basispreis (immer gleicher Abstand) * Alle Volatilitätsstrategien sind deltaneutral Struktur der Strategie (aus Käufersicht) Kauf Call, Verkauf Basiswert Kauf Put, Kauf Basiswert Kauf 1 Call, Verkauf 2 Calls mit höherem Basispreis, Kauf 1 Call mit höherem Basispreis, Kauf Basiswert Kauf 1 Call, Verkauf 2 Calls mit höherem Basispreis, Kauf 1 Call mit höherem Basispreis, Verkauf Basiswert Kauf 1 Put, Verkauf 2 Puts mit höherem Basispreis, Kauf 1 Put mit höherem Basispreis, Kauf Basiswert ** Anzahl der Optionen = (oder ein Vielfaches davon). Für Strategien auf Basis des ODAX ist die Anzahl der Optionen auf 250 (oder ein Vielfaches davon) festgelegt. Bei Aktienoptionen orientiert sich die Anzahl der Optionen an der spezifikation des jeweiligen Produkts; bei Optionen auf Fixed Income bezieht sich jede Volatilitätsstrategie auf Optionen. Die Anzahl der kann bei Definition der Strategie zwischen 1 und festgelegt werden. Beispiel OESX PCOND DEC Beispiel** OESX C SEP versus 17 FESX 2851 OESX P SEP versus 47 FESX 2571 OESX CBUT SEP versus 17 FESX 2850 OESX CBUT SEP versus 17 FESX 2850 OESX PBUT SEP versus 17 FESX

114 226 PBUT-U STD+U STD-U STG+U STG-U BUL-U BER+U BUL-P-U BER-C+U BLT+U Put Butterfly versus Short Underlying Straddle versus Long Underlying Straddle versus Short Underlying Strangle versus Long Underlying Strangle versus Short Underlying Call Spread versus Short Underlying Put Spread versus Long Underlying Call Spread versus Short Put/ Short Underlying Put Spread versus Short Call/ Long Underlying Call Calendar Spread versus Long Underlying Mindestpreis (Anzahl Ticks) Struktur der Strategie (aus Käufersicht) Kauf 1 Put, Verkauf 2 Puts mit höherem Basispreis, Kauf 1 Put mit höherem Basispreis, Verkauf Basiswert Kauf Call, Kauf Put mit gleichem Basispreis, Kauf Basiswert Kauf 1 Call, Kauf 1 Put mit gleichem Basispreis, Verkauf Basiswert Kauf 1 Put, Kauf 1 Call mit höherem Basispreis, Kauf Basiswert Kauf 1 Put, Kauf 1 Call mit höherem Basispreis, Verkauf Basiswert Kauf Call, Verkauf Call mit höherem Basispreis, Verkauf Basiswert Kauf Put, Verkauf Put mit niedrigerem Basis preis, Kauf Basis - wert Kauf Call, Verkauf Call mit höherem Basispreis, Verkauf Put mit beliebigem Basispreis, Verkauf Basiswert Kauf Put, Verkauf Put mit niedrigerem Basis - preis, Verkauf Call mit beliebigem Basispreis, Kauf Basiswert (insgesamt deltaneutral) Verkauf 1 Call mit kürzerer Laufzeit, Kauf 1 Call mit gleichem Basispreis und längerer Laufzeit, Kauf Basiswert Beispiel** OESX PBUT SEP versus 17 FESX 2850 OESX STD SEP versus 11 FESX 2751 OESX STD SEP versus 12 FESX 2751 OESX STG SEP versus 9 FESX 2751 OESX STG SEP versus 7 FESX 2751 OESX BUL SEP versus 24 FESX 2751 OESX BER SEP versus 22 FESX 2751 OESX BUL SEP versus P SEP versus 54 FESX 2751 OESX BER SEP versus C SEP17 3 versus 54 FESX 2751 OESX BLT JUN17 SEP versus 11 FESX 2751 BLT-U CDIA+U CDIA-U BRT+U BRT-U PDIA+U PDIA-U Strategiekürzel Strategiebezeichnung Call Calendar Spread versus Short Underlying Call Diagonal Calendar Spread versus Long Underlying Call Diagonal Calendar Spread versus Short Underlying Put Calendar Spread versus Long Underlying Put Calendar Spread versus Short Underlying Put Diagonal Calendar Spread versus Long Underlying Put Diagonal Calendar Spread versus Short Underlying Strategiekürzel Strategiebezeichnung Min- Struktur der Strategie dest- preis (aus Käufersicht) (Anzahl Ticks) Verkauf 1 Call mit kürzerer Laufzeit, Kauf 1 Call mit gleichem Basispreis und längerer Laufzeit, Verkauf Basis wert Verkauf Call mit kürzerer Laufzeit, Kauf Call mit unterschiedlichem Basispreis und längerer Laufzeit, Kauf Basiswert Verkauf Call mit kürzerer Laufzeit, Kauf Call mit unterschiedlichem Basispreis und längerer Laufzeit, Verkauf Basiswert Verkauf 1 Put mit kür zerer Laufzeit, Kauf 1 Put mit gleichem Basispreis und längerer Laufzeit, Kauf Basiswert Verkauf 1 Put mit kür zerer Laufzeit, Kauf 1 Put mit gleichem Basispreis und längerer Laufzeit, Verkauf Basis wert Verkauf Put mit kürzerer Laufzeit, Kauf Put mit unterschiedlichem Basispreis und längerer Laufzeit, Kauf Basiswert Verkauf Put mit kürzerer Laufzeit, Kauf Put mit unterschiedlichem Basispreis und längerer Laufzeit, Verkauf Basiswert ** Anzahl der Optionen = (oder ein Vielfaches davon). Für Strategien auf Basis des ODAX ist die Anzahl der Optionen auf 250 (oder ein Vielfaches davon) festgelegt. Bei Aktienoptionen orientiert sich die Anzahl der Optionen an der spezifikation des jeweiligen Produkts; bei Optionen auf Fixed Income bezieht sich jede Volatilitätsstrategie auf Optionen. Die Anzahl der kann bei Definition der Strategie zwischen 1 und festgelegt werden. Beispiel** OESX BLT JUN17 SEP versus 12 FESX 2751 OESX CDIA JUN SEP versus 11 FESX 2751 OESX CDIA JUN SEP versus 11 FESX 2751 OESX BRT JUN17 SEP versus 25 FESX 2751 OESX BRT JUN17 SEP versus 25 FESX 2751 OESX PDIA JUN SEP versus 25 FESX 2751 OESX PDIA JUN SEP versus 25 FESX

115 228 CLAD+U CLAD-U PLAD+U PLAD-U CCOND +U CCOND -U PCOND +U PCOND -U Call Spread Call Ladder versus Long Underlying Call Ladder versus Short Underlying Put Ladder versus Long Underlying Put Ladder versus Short Underlying Call Condor versus Long Underlying Call Condor versus Short Underlying Put Condor versus Long Underlying Put Condor versus Short Underlying Mindestpreis (Anzahl Ticks) Struktur der Strategie (aus Käufersicht) Kauf Call, Verkauf Call mit höherem Basispreis, Verkauf Call mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Kauf Basiswert Kauf Call, Verkauf Call mit höherem Basispreis, Verkauf Call mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Verkauf Basiswert Verkauf Put, Verkauf Put mit höherem Basispreis, Kauf Put mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Kauf Basiswert Verkauf Put, Verkauf Put mit höherem Basispreis, Kauf Put mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Verkauf Basiswert Kauf Call, Verkauf Call OESX CCOND mit höherem Basispreis, SEP Verkauf Call mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Kauf Call wieder- 15 FESX SEP17 3 versus um mit höherem Basispreis (gleicher 2751 Kauf Basiswert Kauf Call, Verkauf Call OESX CCOND mit höherem Basispreis, SEP Verkauf Call mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Kauf Call wieder- 25 FESX SEP17 3 versus um mit höherem Basispreis (gleicher 2751 Verkauf Basiswert Kauf Put, Verkauf Put mit höherem Basispreis, Verkauf Put mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Kauf Put wiederum mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Kauf Basiswert Kauf Put, Verkauf Put mit höherem Basispreis, Verkauf Put mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Kauf Put wiederum mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Verkauf Basiswert Beispiel** OESX CLAD SEP versus 19 FESX 2751 OESX CLAD SEP versus 11 FESX 2751 OESX PLAD SEP versus 50 FESX 2751 OESX PLAD SEP versus 35 FESX 2751 OESX PCOND SEP versus 35 FESX 2751 OESX PCOND SEP versus 45 FESX 2751 COMBO +U RBUL+U RBUL-U RBER+U RBER-U CNV-U Strategiekürzel Strategiebezeichnung Combo versus Long Underlying 2x1 Ratio Call Spread versus Long Underlying 2x1 Ratio Call Spread versus Short Underlying 2x1 Ratio Put Spread versus Long Underlying 2x1 Ratio Put Spread versus Short Underlying Conversion versus Short Underlying Strategiekürzel Strategiebezeichnung Min- Struktur der Strategie dest- preis (aus Käufersicht) (Anzahl Ticks) Verkauf Call, Kauf Put mit niedrigerem Basispreis, Kauf Basiswert Verkauf 1 Call, Kauf 2 Calls mit höherem Basispreis, Kauf Basis wert Verkauf 1 Call, Kauf 2 Calls mit höherem Basispreis, Verkauf Basiswert Verkauf 1 Put, Kauf 2 Puts mit niedrigerem Basispreis, Kauf Basiswert Verkauf 1 Put, Kauf 2 Puts mit niedrigerem Basispreis, Verkauf Basiswert Kauf 1 Call, Verkauf 1 Put mit gleichem Basispreis, Verkauf Basiswert ** Anzahl der Optionen = (oder ein Vielfaches davon). Für Strategien auf Basis des ODAX ist die Anzahl der Optionen auf 250 (oder ein Vielfaches davon) festgelegt. Bei Aktienoptionen orientiert sich die Anzahl der Optionen an der spezifikation des jeweiligen Produkts; bei Optionen auf Fixed Income bezieht sich jede Volatilitätsstrategie auf Optionen. Die Anzahl der kann bei Definition der Strategie zwischen 1 und festgelegt werden. Beispiel** OESX COMBO SEP versus 80 FESX 2871 OESX /200 RBUL SEP versus 17 FESX 2853 OESX /200 RBUL SEP versus 15 FESX 2867 OESX /200 RBER SEP versus 5 FESX 2898 OESX /200 RBER SEP versus 15 FESX 2953 OESX CNV SEP versus 19 FESX

116 230 Handel in den USA Die folgenden Produkte stehen auch über in den USA installierte Terminals zum Handel zur Verfügung: Zinsderivate Fixed Income-Derivate Euro-Schatz- Euro-Bobl- Euro-Bund- Euro-Buxl - Euro-BTP- Euro-OAT- Euro-BONO- CONF- Fixed Income-Derivate Optionen Optionen auf Euro-Schatz- Optionen auf Euro-Bobl- Optionen auf Euro-Bund- Weekly Options auf Euro-Bund- Optionen auf Euro-OAT- Geldmarktderivate EONIA- Dreimonats-EURIBOR- EUR Secured Funding Geldmarktderivate Optionen Optionen auf Dreimonats-EURIBOR- Pro- dukt- ID FGBS FGBM FGBL FGBX FBTS, FBTM, FBTP FOAM, FOAT FBON CONF OGBS OGBM OGBL OOAT FEO1 FEU3 FLIC LDX IRS Constant Maturity Aktienindexderivate EURO STOXX 50 Index EURO STOXX 50 ex Financials Index EURO STOXX 50 Index Quanto EURO STOXX Select Dividend 30 Index EURO STOXX Index EURO STOXX Large Index EURO STOXX Mid Index EURO STOXX Small Index STOXX Europe 50 Index STOXX Europe 600 Index STOXX Europe 600 Banks STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services STOXX Europe 600 Insurance STOXX Europe 600 Media STOXX Europe 600 Travel & Leisure STOXX Europe 600 Utilities STOXX Europe Large 200 Index STOXX Europe Mid 200 Index STOXX Europe Small 200 Index STOXX Global Select Dividend Index DAX - Mini-DAX - MDAX - TecDAX - SMIM - SLI Swiss Leader Index - MSCI Australia Index- MSCI China Free Index- MSCI Hong Kong Index- MSCI India Index- Pro- dukt- ID FESX FEXF FESQ FEDV FXXE FLCE FMCE FSCE FSTX FXXP FSTB FSTG FSTI FSTM FSTV FSTU FLCP FMCP FSCP FGDV FDAX FDXM F2MX FTDX FSMM FSLI FMAU FMCN FMHK FMIN 231

117 Aktienindexderivate MSCI Indonesia Index- MSCI Japan GTR-Index- MSCI Japan Index- MSCI Malaysia Index- MSCI Mexico Index- MSCI South Africa Index- MSCI Thailand Index- MSCI UK Index- MSCI USA Index- MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index- MSCI ACWI Index- MSCI Emerging Markets Asia Index- MSCI Emerging Markets EMEA Index- MSCI Emerging Markets Index- (EUR) MSCI Emerging Markets Index- MSCI Emerging Markets Latin America Index- MSCI Emerging Markets Kursindex- MSCI Europe Growth Index- MSCI Europe Index- MSCI Europe Index- MSCI Europe Kursindex- MSCI Europe Value Index- MSCI Frontier Markets Index- MSCI Kokusai Index- (USD, GTR) MSCI Kokusai Index- (USD, NTR) MSCI Pacific ex Japan Index- MSCI World Index- (EUR) MSCI World Index- MSCI World Midcap Index- MSCI World Kursindex- Pro- dukt- ID FMID FMJG FMJP FMMY FMMX FMZA FMTH FMUK FMUS FMAS FMAC FMEA FMEE FMEN FMEM FMEL FMEF FMEG FMEU FMED FMEP FMEV FMFM FMKG FMKN FMPX FMWN FMWO FMWM FMWP Aktienindexderivate TA-25 Index- Eurex Daily auf Mini-KOSPI 200- Daily auf TAIEX- Dividendenderivate EURO STOXX 50 Index-Dividenden- FX-Derivate EUR/USD- EUR/CHF- EUR/GBP- GBP/USD- GBP/CHF- USD/CHF- Volatilitätsderivate VSTOXX - EURO STOXX 50 Varianz- Immobilienderivate IPD UK Quarterly Index- Die jeweils aktuellste Version der Liste von in den USA handelbaren Produkten ist auf unserer Webseite unter > Produkte > Eurex-Derivate in den USA abrufbar. Aktuelle Informationen zum direkten Handel von Produkten in den USA entnehmen Sie bitte auch unseren Veröffentlichungen mittels Rundschreiben. Pro- dukt- ID FT25 FTX FEXD FCEU FCEF FCEP FCPU FCPF FCUF FVS EVAR

118 234 Weitere Informationen Historisches Datenmaterial T F Capital Markets Academy T F Publikationen T F Helpdesks Aktien-/Aktienindex-/ETF-Derivate T Zinsderivate T Clearing T Eurex 2017 Die Deutsche Börse AG (DBAG), die Clearstream Banking AG (Clearstream), die Eurex Frankfurt AG, die Eurex Clearing AG (Eurex Clearing) sowie die Eurex Bonds GmbH (Eurex Bonds) und die Eurex Repo GmbH (Eurex Repo) sind gemäß deutschem Recht eingetragene Kapitalgesellschaften. Die Eurex Zürich AG ist eine gemäß schweizerischem Recht eingetragene Aktiengesellschaft. Die Clearstream Banking S.A. (Clearstream) ist eine gemäß luxemburgerischem Recht eingetragene Aktiengesellschaft. Die U.S. Exchange Holdings, Inc. ist eine gemäß amerikanischem Recht eingetragene Aktiengesellschaft. Deutsche Boerse Asia Holding Pte. Ltd., Eurex Clearing Asia Pte. Ltd. und Eurex Exchange Asia Pte. Ltd sind gemäß singapurischem Recht eingetragene Aktiengesellschaften. Die Trägergesellschaft der Eurex Deutschland ist die Eurex Frankfurt AG (Eurex). Eurex Deutschland und Eurex Zürich AG werden nachfolgend als die Eurex-Börsen bezeichnet. Das gesamte geistige Eigentum, geschützte und andere Rechte sowie Rechtsstellungen an dieser Publikation und ihrer Thematik (mit Ausnahme bestimmter, unten aufgeführter Handels- und Dienstleistungsmarken) stehen im Eigentum der DBAG und ihrer verbundenen Unternehmen; dazu gehören unter anderem alle Patente, eingetragene Gebrauchsmuster, Urheberrechte, Handels- und Dienstleistungsmarkenrechte. Obwohl bei der Erstellung dieser Publikation angemessene Sorgfalt verwendet wurde, deren Einzelheiten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung richtig und nicht irreführend darzustellen, geben DBAG, Clearstream, Eurex, Eurex Clearing, Eurex Bonds, Eurex Repo sowie die Eurex-Börsen und ihre jeweiligen Angestellten und Vertreter (a) keinerlei ausdrückliche oder konkludente Zusicherungen oder Gewährleistungen im Hinblick auf die in dieser Publikation enthaltenen Informationen ab; dies gilt unter anderem für jegliche stillschweigende Gewährleistung der allgemeinen Tauglichkeit zum gewöhnlichen Gebrauch oder der Eignung zu einem bestimmten Zweck sowie jegliche Gewährleistung im Hinblick auf die Genauigkeit, Richtigkeit, Qualität, Vollständigkeit oder Aktualität dieser Informationen und sind (b) in keinem Fall verantwortlich oder haftbar für die Verwendung oder den Gebrauch der in dieser Publikation enthaltenen Informationen durch Dritte im Rahmen deren Tätigkeit oder für etwaige in dieser Publikation enthaltene Fehler oder Auslassungen. 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Eurex-Derivate stehen derzeit nicht zum Angebot, Verkauf oder Handel in den Vereinigten Staaten oder durch Steuerbürger der Vereinigten Staaten zur Verfügung (Ausnahmen: EURO STOXX 50 Index, EURO STOXX 50 ex Financials Index, EURO STOXX Select Dividend 30 Index, EURO STOXX Index, EURO STOXX Large/ Mid/Small Index, STOXX Europe 50 Index, STOXX Europe 600 Index, STOXX Europe 600 Banks/Industrial Goods & Services/Insurance/ Media/Travel & Leisure/Utilities, STOXX Europe Large/Mid/Small 200 Index, Dow Jones Global Titans 50 Index SM (EUR & USD), DAX -/Mini-DAX -/MDAX -/TecDAX -, SMIM -, SLI Swiss Leader Index -, MSCI World (FMWO, FMWP, FMWN)/Europe (FMED, FMEU, FMEP)/Europe Value/Europe Growth/Europe ex Switzerland/Emerging Markets (FMEM, FMEF, FMEN)/ Emerging Markets Latin America/Emerging Markets EMEA/Emerging Markets Asia/EMU/Frontier Markets/ Kokusai (FMKG, FMKN)/AC Asia Pacific/AC Asia Pacific ex Japan/ACWI/Pacific ex Japan/Pacific (FMPG, FMPA)/Australia/China Free/Hong Kong/India/Indonesia/Japan (FMJP, FMJG)/Malaysia/Mexico/South Africa/Thailand/UK (FMUK, FMDK)/USA/USA Equal Weighted/USA Momentum/USA Quality/USA Value Weighted Index, TA-25 Index-, Eurex Daily auf Mini-KOSPI 200-, Daily auf TAIEX-, VSTOXX -, EURO STOXX 50 Varianz- sowie Eurex FX-, Immobilien- und Zinsderivate). Handels- und Dienstleistungsmarken Buxl, DAX, DivDAX, eb.rexx, Eurex, Eurex Bonds, Eurex Repo, Eurex Strategy Wizard SM, Euro GC Pooling, FDAX, FWB, GC Pooling, GCPI, HDAX, MDAX, ODAX, SDAX, TecDAX, USD GC Pooling, VDAX, VDAX-NEW und Xetra sind eingetragene Handelsmarken der Deutsche Börse AG. Sämtliche MSCI Indizes sind Dienstleistungsmarken und exklusives Eigentum von MSCI Barra. ATX, ATX five, CECE und RDX sind eingetragene Handelsmarken der Wiener Börse AG. IPD UK Annual All Property Index ist eine eingetragene Handelsmarke der Investment Property Databank Limited (IPD) und zur Verwendung durch Eurex für Derivate lizenziert worden. SLI, SMI und SMIM sind eingetragene Handelsmarken der SIX Swiss Exchange AG. Die STOXX Indizes, die darin enthaltenen Daten und die im Indexnamen verwendeten Marken sind geistiges Eigentum der STOXX Limited und/oder ihrer Lizenzgeber, welches unter Lizenz gebraucht wird. 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119 Eurex, Januar 2017 Herausgeber Eurex Frankfurt AG Mergenthalerallee Eschborn Deutschland Eurex Zürich AG Manessestrasse Zürich Schweiz Bestellnummer E2D