Technische Analyse für Einsteiger. Referent: David Pieper

Transkript

1 Referent: David Pieper

2 2 Die heutigen Themen Die Technische Analyse Trendlinien Trendlinien zeichnen Trendlinien und kanäle in der kurz und langfristigen Praxis Vor- und Nachteile von Trendlinien Widerstands- und Unterstützungsniveaus (W/U) Eigenschaften von W/U und das Zeichnen von W/U W/U im kurz- und langfristigen Bereich sowie deren Psychologie und Praxis Charttechnische Formationen Schulter-Kopf-Schulter-Formation, Dreiecke, Flaggen, M- und W-Formation

3 3 Warum überhaupt Technische Analyse einsetzen? Es wird oft behauptet, die Märkte seien unberechenbar, das ist falsch Menschen zeigen immer wieder die gleichen Reaktionsmuster: Gier, Angst, Freude usw. Gleiche Reaktionen erzeugen gleiche Muster im Chart Diese Muster versucht die Technische Analyse aufzudecken und handelbar zu machen Viele Werkzeuge und Formationen der TA sind leicht zu verstehen Ein Einsatz auch für Anfänger bietet sich daher an Die Technische Analyse ist aber als reines Werkzeug zu verstehen Auch dieses effektive Werkzeug benötigt eine vollständige Strategie für den Erfolg Entscheiden Sie sich für ein Werkzeug und analysieren Sie dieses (Papertrading) Erstellen Sie anhand der Analysen eine Strategie und testen Sie diese Der Einsatz sollte erst nach erfolgreichem Test erfolgen

4 4 Börsenkurs vs. Fairer Wert Marktwert (Börse) Die Börse hat immer recht!, Keine Fehlbewertungen Fairer Wert (Realwirtschaft) Fairer Wert > Marktpreis Buy Fairer Wert < Marktpreis Sell Annahme: Fehlbewertungen existieren

5 5 Technische Analyse Grundprinzipien Alles greift letztlich auf den Kurs zurück Das menschliche Gehirn ist beim Erkennen komplexer Kursverläufe unerreicht Chartanalyse vereinfacht die Einschätzung des Kursverlaufes Sie bietet gute Setups mit zum Teil einfachen Mitteln Idealerweise die KISS (Keep it simple and stupid) Methode anwenden Zu oft werden zu komplexe Systeme / Setups angewendet Komplexität garantiert aber keinen Erfolg, bei Anfängern oft sogar das Gegenteil Viele erfolgreiche Trader setzen einfache Mittel und Setups ein Das Finden des ultimativen Einstiegs ist unmöglich Der Markt hat immer Recht. Ist die Position eröffnet, entfällt die Kontrolle Trotz aller Ungenauigkeiten müssen aber Entscheidungen getroffen werden Dazu wird ein Hilfsmittel wie z.b. die Technische Analyse benötigt Sie macht das Traden zu einem gewissen Teil planbar

6 6 Technische Analyse Grundprinzipien Alle Informationen sind im Kurs enthalten (strenge Informationseffizienz) Fehlbewertungen existieren nicht (akt. Kurs = fairer Wert) Der Markt bewegt sich in Trends (Primär-, Sekundär-, Tertiärtrend) Die Geschichte wiederholt/reimt sich (Zukunft = Wiederholung der Vergangenheit

7 7 Technische Analyse Grundprinzipien Wertentwicklung Aufwärtstrend Seitwärtstrend Abwärtstrend Zeit

8 Apple (Wochenchart) Aufwärtstrendkanal

9 Apple (4-Stunden-Chart) Abwärtstrendkanal

10 10 The trend is your friend Ausstieg Einstieg Gewinn =1800 Punkte) Letztes Stopp Hoch nachziehen überwunden Trendkanalausbruch Stopp unter letztes Tief Umkehrsignal Doppelter Boden

11 11 Widerstand vs. Unterstützung Waagerechte, auf deutlich erkennbaren Hochs und Tiefs basierende Linien Ein steigender Kurs trifft auf einen Widerstand Ein fallender Kurs trifft auf eine Unterstützung Diese Niveaus bilden sich oft an runden Werten (5er, 10er, 100er, 1000er) Beim Überschreiten einer Linie wird aus Widerstand eine Unterstützung Beim Unterschreiten wird aus einer Unterstützung ein Widerstand Oft kommt es zu einem Test der Linien und je öfter getestet wurde desto stärker die Linie Je stärker eine Linie desto wahrscheinlicher wird ein Abprall Ein Abprall von einer starken Linie kann eine Trendwende einleiten Der Bruch geschieht oft unter hoher Dynamik und stellt meist eine Trendforsetzung dar Nach einem Bruch kommt es oft zu einer Rückkehr zu der durchbrochenen Linie Es entstehen meist Schiebezonen (Range) an solchen Linien W/U bieten gute Ein- und Ausstiegssignale sowie Stopp-Levels und Kursziele

12 12 Widerstand vs. Unterstützung: Zeichnen in der Praxis DAX von 2005 bis 2009 auf Wochenbasis

13 DAX (Wochenchart) Unterstützung/Widerstand

14 EuroStoxx 50 (Wochenchart) Unterstützung/Widerstand

15 15 Widerstand und Unterstützung kurzfristig Vortagsniveaus bieten interessante W/U-Linien die immer wieder gesucht werden. Vortagshoch Eröffnung Vortagsschluss Vortagstief

16 DAX KW 26/2012 (10min)

17 DAX Feb./März 2013 (60min)

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19 19 Charformationen Dreiecke Doppelte Tops und Böden Schulter-Kopf- Schulter Technische Analyse Trendanalyse Ein- Ausstiegsniveaus Stoppniveaus Kursziele Flaggen

20 20 Schulter-Kopf-Schulter-Formation (Umkehrformation) Bildung einer SKS-Formation: Erstes Tief bei SKS-Formation ist 1. Schulter Zweites Tief ist Kopf der SKS-Formation Drittes Tief ist 2. Schulter der SKS-Formation Einzeichnen der Nackenlinie 1. Punkt ist nächstes Hoch nach 1. Schulter 2. Punkt ist nächstes Hoch nach 2. Schulter Das Verbinden der Hochs ist die Nackenlinie Aussage der Formation: 1. Schulter und Kopf intakter Abwärtstrend Kopf und 2. Schulter zeigen Abschwächung da Tief 2. Schulter höher als Tief vom Kopf Formation ist abgeschlossen bei Bruch der Nackenlinie Empfehlungen für den Trade: Bruch der Nackenlinie gilt als Trendwende Bruch der Nackenlinie ist Einstiegssignal 2. Schulter kann als Stoppniveau dienen Die Schulter-Kopf-Schulter-Formation Kaufsignal 1. Schulter Nackenlinie Stopp 2. Schulter Kopf

21 S&P 500 (Tageschart) SKS-Umkehrformation Schulter Kopf Schulter Nackenlinie Schulter Schulter Kopf

22 BASF (Tageschart) Doppeltop

23 Euro/Dollar (60min Chart) Bullishe Flaggen

24 MAN (Wochenchart) Bearishe Flaggen

25 25 Rücksetzer (Pullbacks) auf vorherige Hochs/Tiefs nutzen

26 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! 26