HERZLICH WILLKOMMEN Prok. Stephan Holzapfel

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1 HERZLICH WILLKOMMEN Prok. Stephan Holzapfel

2 Auf Sicherheit verzichten? Auswahlkriterien für private Altersvorsorgeprodukte Quelle: Private Altersvorsorge Planung, Beratung und Anforderungen/TNS Infratest Finanzforschung 2007 Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 2

3 Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 3

4 Was tun? Sinkende Leistungen aus klassischer LV bei gleichzeitig wachsender Versorgungslücke Auf Sicherheit nicht verzichten, aber dafür noch mehr sparen? mehr Rendite durch Verzicht auf Sicherheit? Renditechance & Sicherheit geht das überhaupt? Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 4

5 Höhere Leistungen durch Verzicht auf Garantien? Internationaler Aktienfonds 14 Jahre (8,9 % p. a.): EUR Einzahlungen Templeton Growth Fund, Inc. Sparplan 100,00 EUR monatlich EUR Wertentwicklung in EUR EUR Aktienfonds bieten langfristig überdurchschnittliche Renditechancen EUR EUR EUR EUR 0 EUR Auswertung vom bis zum Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 5

6 Höhere Leistungen durch Verzicht auf Garantien? Internationaler Aktienfonds 15 Jahre (2,1 % p.a.): EUR Einzahlungen Templeton Growth Fund, Inc. Sparplan 100,00 EUR monatlich EUR EUR Kurzfristig kann es aber auch einmal Bergab gehen und bei der Altersvorsorge gibt es keine EUR zweite Chance Wertentwicklung in EUR EUR EUR EUR 0 EUR Auswertung vom bis zum Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 6

7 Nachteile der CPPI Garantien Cash-Lock Beispiel: Garantiefonds Anbieter % 80% 60% 40% 20% 0% Jan 08 40% Mar 08 65% Quelle: Anbieter Mai 08 63% MSCI World Index ( ) Jul 08 75% Sep 08 80% Nov 08 95% Jan 09 95% Mar 09 95% Mai 09 Aktienanteil (%) Rentenanteil (%) 95% Jul 09 96% Cash-Lock kein Upside Potential mehr Eine Umschichtung auf 100% Renten kann in volatilen Märkten sehr schnell erfolgen Auch wenn die Märkte sich danach erholen, ist der Weg zurück zu einem höheren Aktienanteil nur langsam möglich Der aktuelle Aktienanteil des Garantiefonds ist bei 4% ( ) Rendite-Vergleich während der Erholung der Aktienmärkte im 2009 ( ): Garantiefonds = 0.5% MSCI World = 17.5% Cash-Lock (hoher Rentenanteil) kein Weg zurück Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 7

8 Wirtschaftsblatt, Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 8

9 Garantie ohne explizite Kosten, aber Illustration (10 Jahre Kapitalschutz) Anmerkungen Top MSCI World Index ( ) Garantiefondsmodelle basieren i.d.r. auf Umschichtung von Aktien auf Renten bei fallenden Märkten Bottom Weder Kontrolle noch Transparenz für Kunde Umschichtung in 100% Renten in volatilen Märkten sehr schnell 100% Dez.98 Dez.99 Dez.00 Dez.01 Dez.02 Dez.03 Dez.04 Dez.05 Dez.06 Dez.07 Dez.08 Wenn Märkte sich danach erholen, i.d.r. kein Weg zurück in Aktien kein Upside Potential 80% 60% 40% 20% 0% 100% Aktien - buy-high - Keine Kontrolle Cash-Lock (100% Renten) - sell-low, Lock-In Verluste - Keine Erholung möglich Beratungsrisiken - Vermittler muss in der Lage sein Kunde diese Effekte zu verdeutlichen - Gefahr falsche Kundenerwartungen zu wecken - Stichwort Hochrechnungen mit 6% oder 9%! Aktienanteil (%) Rentenanteil (%) viele Garantiefondsmondelle basieren auf der Umschichtung von Aktien und Renten. Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 9

10 Hochrechnung sagen wenig aus 1 Erster Schwachpunkt: Bei Hochrechnungen werden nur Kosten verglichen Grundannahme: Alle Produkte mit gleicher Rendite (z. B. 6% p. a.) gerechnet Die Qualität der zugrundeliegenden Anlage und die Wahrscheinlichkeit, dass die Rendite erzielt wird, werden nicht berücksichtigt 2 Zweiter Schwachpunkt: Bei Hochrechnungen werden nur sichtbare Kosten berücksichtigt Es ist einfach, Hochrechnungen gut aussehen zu lassen, indem Kosten verdeckt werden, z. B. in der Fondsmanagementgebühr Transparente Produkte werden benachteiligt Solche Produktvergleiche können zu Haftungsklagen führen. Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 10

11 Die Auswirkungen von Cash-Lock-In Ausgewählte Fonds Aktienanteil Garantiehöhe Fondsperformance Beispiele Swiss Life Champion Threadneedle Global Select Fund M&G Global Basics Fund Franklin Mutual European Fund DWS Akkumula Swiss Life IF (Lux) Dynamic EUR Swiss Life IF (Lux) Income EUR 99.50% ( ) 99.30% ( ) 90.06% ( ) 87.00% ( ) 70.06% ( ) 30.72% ( ) Marktangebot Garantiefonds Anbieter S Anbieter W Anbieter N Anbieter C Anbieter D 16.00% ( ) 26.69% ( ) 21.70% ( ) 04.00% ( ) 02.30% ( ) 100% Höchststandsgarantie auf Nettoprämie* 85% Höchststandsgarantie auf Nettoprämie* 100% Höchststandsgarantie auf Nettoprämie* 80% Höchststandsgarantie Bruttoprämiengarantie 80% Höchststandsgarantie Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 * = Bruttoprämie abzüglich Versicherungssteuer, Abschluss- und Verwaltungskosten Seite 11 Quelle: MorningStar, Factsheets der Fondsprovider,

12 Die Auswirkungen der Bruttobeitragsgarantie Kapitalleistungen von fondsgebundenen Lebensversicherung MIT Garantie - Modellrechnung mit Rendite 0 % *Source: Berechnungsbeispiel: periodische Prämie 200 EUR, Mann 30 Jahre, Laufzeit 20 Jahre Swiss Life SL Champion 48'000 Anbieter C 44'146 Anbieter U1 42'015 Anbieter W 41'870 Anbieter N 41'763 Anbieter U2 41'021 Anbieter S 40'295 = Bruttoprämiensumme inkl. Versicherungssteuer Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 12

13 Modellrechnungen sind nur Laborwerte und treten in der Praxis nie auf Praxis schlägt Theorie Kapitalleistungen von fondsgebundenen Lebensversicherung MIT Garantie - Modellrechnung mit Rendite 3 % *Source: Berechnungsbeispiel: periodische Prämie 200 EUR, Mann 30 Jahre, Laufzeit 20 Jahre Anbieter C 58' % Anbieter N 55' % Anbieter U1 54'906 n/a Anbieter U2 54'905 n/a Anbieter S 53' % Anbieter W 53'360 n/a SL Champion Comfort Income 76'524 50' % SL Champion Active M&G 48' % 82'136 Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 13

14 Vergleich ohne Garantie Kapitalleistungen von fondsgebundenen Lebensversicherung OHNE Garantie - Modellrechnung mit Rendite 6 % *Source: Berechnungsbeispiel: periodische Prämie 200 EUR, Mann 30 Jahre, Laufzeit 20 Jahre Anbieter N 75'755 Swiss Life SL Champion 74'920 Anbieter W 74'690 Anbieter S1 73'823 Anbieter U 73'399 Anbieter S2 72'228 Anbieter G 71'890 Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 14

15 Das Investment Konsequente Trennung von Garantie und Kapitalanlage Konventionelle Garantiekonzepte: Garantie + Kapitalanlage sind miteinander verknüpft und beeinflussen sich gegenseitig. Kosten & Auswirkungen der Garantie sind für den Kunden nicht transparent. Swiss Life Champion: Garantie + Kapitalanlage sind voneinander getrennt. Der Kunde zahlt eine Gebühr für die Garantie, die offen gelegt wird. Das Fondsmanagement kann unbeeinflusst von der Garantie agieren und Chancen nutzen. Garantie Garantie Kapitalanlage Kapitalanlage Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 15

16 Kennzahlen HY2009 Reingewinn (fortgeführtes Geschäft) CHF 172 Mio. Betriebsgewinn CHF 251 Mio. Marge Neugeschäft (% PVNBP) 1,2% Prämienvolumen, bereinigt 2) CHF Mio. Eigenkapital (vor Minderheitsanteilen) CHF Mio. Gruppensolvabilität 155% 1) Gesamtjahr ) vgl. Folie 12 für Bereinigungen Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 16

17 Garantiearten im Vergleich Garantie Zerobond hoch, jedoch Cash-Lock darstellbar hoch, jedoch Cash-Lock nicht wirklich darstellbar darstellbar im Fonds nicht wirklich darstellbar Darstellung einfach kompliziert einfach kompliziert Verkauf einfach einfach einfach Black Box beratungsintensiv beratungsintensiv Renditechance Fondsauswahl Aktienquote zu Beginn* negative Entwicklung hat starke Auswirkung begrenzt negative Entwicklung hat starke Auswirkung zyklisch, hohe Kosten d. Garantie Variable Annuities SL Holding + Hedge 100% Höchststand Wertsicherung 2 Topf Hybrid Deckungsstock Bruttobeitragsgarantie sehr hoch nicht frei nicht frei frei teilweise frei frei von 38 % bis 79 %** von 38 % bis 80 %** von 23 % bis 59 %*** * von 12 Jahre Laufzeit bis 40 Jahre Laufzeit; ** bei 4 % Kupon; *** bei 2,25 % Kupon von 59 % bis 88 %*** bis zu 100 % Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 17

18 Swiss Life Champion die Garantie Fazit Transparente Kosten der Garantie Kosten der Garantie werden transparent in den AVB und der Hochrechnung ausgewiesen Konsequente Trennung von Garantie und Investment Fondsmanagement kann unbeeinflusst von der Garantie agieren keine Timingund Cash-Lock-Risiken Transparentes Investment Der Kunde weiß, wo er investiert ist und wird vollumfänglich an der Wertsteigerung des gewählten Investments beteiligt Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 18

19 Wählbare Kapitalgarantien Accumulation Benefit (GMAB) (akkumulierte Anspargarantie) Minimummgarantie (Garanted Minimum GM) Death Benefit (GMDB) (Todesfallgarantie) Income Benefit (GM IB) (Einkommensgarantie) Withdrawal Benefit (GMWB) (Auszahlungsgarantie) GMAB garantiert das investierte Kapital zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt Ansparprodukt Absicherung der biometrischen Risken: Nein Einmalerlag oder laufende Prämien GMDB garantiert die Einzahlung oder eine vertraglich vereinbarte Zahlung im Falle des Ablebens Nachfolgeprodukt Absicherung der biometrischer Risken: Ja Einmalerlag oder laufende Prämien GMIB garantiert entweder: die Annuitäten oder einen Mindesteinkommenslevel Einkommenssicherung Absicherung der biometrischen Risken: Ja Einmalerlag oder laufende Prämien GMWB garantiert regelmäßige Auszahlungen Spezifische Voraussetzungen und Prozentsätze Dekumulierungs -Produkt Absicherung der biometrischen Risken: Ja oder Nein Einmalerlag Es stehen viele, maßgeschneiderte Optionen zur Verfügung (z.b. von Beginn, indexiert ) um auf die spezifischen Bedürfnisse einzugehen. Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 19

20 Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 20

21 Das Investment Comfort Lösungen zu günstigen Konditionen Income Balance Dynamic 30% Aktien 50% Aktien 70% Aktien Ausschließlich günstige Indexfonds als Zielinvestment (ETF s) Aktive Gewinnsicherung Aktive Markt Allokation über Indexfonds Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 21

22 USP: Comfort Drei Strategien wählbar optionales Life-Cycle-Management Es bestehen drei Standard-Strategien mit denen den unterschiedlichen Risikoprofilen Rechnung getragen werden kann Automatisches kostenloses Portfolio Rebelancing während der Vertragsdauer Standard-Strategien: Dynamic Income 100% 67% 33% 67% 100% Income Balance Dynamic 33% 30% Aktien 50% Aktien 70% Aktien Aktienanteil 70% 57% 43% 30% Komfortlösung für Kunden, die gerne darauf verzichten, regelmäßig Aktienmärkte zu beobachten und Anlageentscheidungen zu treffen Rentenanteil 30% 43% 57% 70% Lineare Verlagerung von Dynamic oder Balance in Income über mehrere Jahre, je nach Kundenwunsch Optional und kostenlos Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 22

23 Swiss Life Champion das Investment Ausrichtung der Comfort-Anlagestrategien Die Strategische Asset Allokation dient der langfristigen Ausrichtung der Fonds, an der sich das Fondsmanagement langfristig orientiert. Je Strategie wird der mögliche Aktienanteil durch die Bestimmung von unteren und oberen Grenzen definiert. Innerhalb dieser Grenzen wird die Taktische Asset Allokation ausgeführt. Deren Spannweiten wurden so gewählt, dass optimale Performancezahlen erreicht werden können (Backtesting Active Strategy Tool). Strategie- Name Income Balance Dynamic Strategische Asset Allokation 30% Aktien 50% Aktien 70% Aktien Taktische Asset Allokation 0-49% Aktien 30-60% Aktien % Aktien Verwaltungsgebühr 1,3 % p.a. 1,4 % p.a. 1,5 % p.a. Source: SLPL Market Management Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 23

24 Swiss Life Champion das Investment Comfort-Dachfondsstrategien Eingebauter Renditevorteil durch Indexfonds konventionelle Dachfondskonzepte Swiss Life Index-Dachfonds Kostenbelastung auf Zielfondsebene ca. 1,0-1,5 % p.a. Kostenbelastung auf Zielfondsebene 0,6-1,6 % p.a. ca. 0,1-0,4 % p.a. Kostenbelastung auf Dachfondsebene ca. 1,5 % p.a. Kostenbelastung auf Dachfondsebene 1,3-1,5 % p.a. Ein vermögensverwaltender Dachfonds zum Preis eines Einzelfonds Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 24

25 Swiss Life Champion das Investment Comfort-Anlagestrategien Fazit Diversifizierte Anlage durch Index-Dachfonds Individuelle Auswahl ( % Aktien) gemäss Risikofähigkeit und -bereitschaft der Kunden Breite Abdeckung der wichtigsten Anlageregionen (Eurozone, USA, UK) und Rentenlaufzeiten (fünf) Langfristig stabile Risikoausrichtung bei gleichzeitiger Flexibilität Taktische Asset Allocation: Breite Spannen ermöglichen gezieltes Nutzen von Marktchancen Strategische Asset Allocation: Langfristige gleich bleibende Risikoausrichtung der drei Dachfonds ist gewährleistet Vorteile von aktivem und passivem Management aus einer Hand Kostengünstige Anlage in Indexfonds bei gleichzeitiger Outperformance-Chance durch aktive Steuerung der Aktien- und Rentengewichtung Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 25

26 Strategie Income mit Garantie: Kapital verdoppelt in 73% der Fälle Historische Analyse (12-Jahres-Verträge mit optionaler Garantie) Ablaufkapital % +150% >+200% in 0% der Fälle % in 2% der Fälle 73% % % in 71% der Fälle % % in 27% der Fälle <+50% in 0% der Fälle Inflationsbereinigtes Kapital Kapitalgarantie 0 Beginn Fälligkeit Hinweis: Historische Analyse, 12-Jahres-Vertrag, Bruttoprämie , alle Kosten inklusive (inkl. Kosten für Garantien) Quelle: Swiss Life Products (Luxembourg); Bloomberg Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 26

27 Strategie Balance mit Garantie: Kapital verdoppelt in 60% der Fälle Historische Analyse (12-Jahres-Verträge mit optionaler Garantie) Ablaufkapital % +150% >+200% in 0% der Fälle % in 10% der Fälle 60% % % in 50% der Fälle % % in 39% der Fälle <+50% in 1% der Fälle Inflationsbereinigtes Kapital Kapitalgarantie 0 Beginn Fälligkeit Hinweis: Historische Analyse, 12-Jahres-Vertrag, Bruttoprämie , alle Kosten inklusive (inkl. Kosten für Garantien) Quelle: Swiss Life Products (Luxembourg); Bloomberg Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 27

28 Strategie Dynamic mit Garantie: Kapital verdoppelt in 46% der Fälle Historische Analyse (12-Jahres-Verträge mit optionaler Garantie) Ablaufkapital % +150% >+200% in 3% der Fälle % in 10% der Fälle 46% % % in 33% der Fälle % % in 52% der Fälle <+50% in 2% der Fälle Inflationsbereinigtes Kapital Kapitalgarantie 0 Beginn Fälligkeit Hinweis: Historische Analyse, 12-Jahres-Vertrag, Bruttoprämie , alle Kosten inklusive (inkl. Kosten für Garantien) Quelle: Swiss Life Products (Luxembourg): Bloomberg Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 28

29 USP: Anlagemöglichkeiten Active Comfort Fonds mit Top-Ratings von bekannten Anbietern Der Kunde kann sein eigenes Portfolio erstellen und verwalten Normale Investmentfonds (keine Garantiefonds mit begrenzter Transparenz) Bis zu 100% Aktien Freie Gestaltung des individuellen Portfolios Kostenlose Umschichtungen Index Dachfonds Konzept - innovative Marktneuheit Income, Balance und Dynamic für unterschiedliche Risikoneigungen Investiert in kostengünstige, börsengehandelte Indexfonds (Exchange Traded Funds = ETFs) FoF Passive index fund Passive index fund Passive index fund Der aktive Anleger hat die Kontrolle über sein eigenes Investment Zusammenstellung einer individuellen Anlagestrategie möglich Für passive Anleger: Einfachheit (ruhig schlafen) und professionelles Management Verbindung der Vorteile eines flexiblen Dachfonds mit den Vorteilen von ETFs in einem Fonds Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 29

30 USP: Active Name des Fonds Kategorie ISIN Verw. gebühr Lipper MS-Rating DWS Invest European Equities LC Aktien Europa LU ,500% 1 *** DWS Global Value Aktien Global LU ,450% 1 **** DWS Akkumula Aktien Global DE ,450% 2 ***** Franklin Mutual European Fund Aktien Europa LU ,500% 1 ***** M&G Global Basics Fund M&G Global Leaders Fund Threadneedle Global Select Euro Aktien Global Aktien Global Aktien Global GB GB GB00B0WHN872 1,700% 1,700% 1,750% **** *** State Street SSgA EMU Government Bond Index Fund I Rentenfonds Europa FR ,450% 2 **** DWS Re-Inrenta Rentenfonds Global DE ,450% 2 *** ACTIVE für erfahrene Anleger auf der Suche nach überdurchschnittlicher Wertsteigerung durch aktives Portfoliomanagement Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 30

31 Standard: maximale Flexibilität 1. Zugang zu Kapital über kostenlose Fondsentnahme 2. Kostenlose Prämienpause bei Liquiditätsengpass Ansparphase Kostenloser Zugang zu Kapital jederzeit möglich Ermöglicht Sicherung von Gewinnen (Lock-In) 3. Flexibilität bei Ablauf 2 x 2 Jahre Kostenlose Prämienpause möglich Ermöglicht Überbrückung finanzieller Engpässe 4. Weiter investiert bleiben Ablaufphase Kapitalauszahlung 1 2 Verrentung Kapitalauszahlung 1 2 Verrentung 3 Kombination von beiden! Maximal 5 Jahre verlängerbar 3 Kombination von beiden! Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 31

32 Rechtliche Transparenz Aufsicht Gesetz Die Swiss Life als Versicherungsunternehmung unterliegt der strengen Aufsicht der staatlichen Behörden und den strikten Bedingungen / Normen des Österreichischen VVG Swiss Life als Garantiegeber Swiss Life übernimmt die Verantwortung und kein externer Garantiefondsanbieter - damit ist das Kapital zusätzlich durch ein schweizerisches Traditionsunternehmen geschützt Fonds als Sondervermögen Fondsanteile als Sondervermögen verwaltet und Garantie vorhanden - im Gegenteil zu vielen strukturierten Produkten wie z.b. Zertifikate Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 32

33 Finanzplatz Luxemburg Schutz der Kundenguthaben Drei-Parteien-Abkommen Funktionsweise Kundenguthaben zu fondsgebundenen Versicherungen werden getrennt vom Vermögen des Versicherers bei einer separaten Depotbank verwaltet. Die Depotbank muss von der CAA zugelassen werden und wird ebenfalls überwacht. Der Versicherer hat keinen Zugriff auf das Kundenvermögen. Sämtliche Transaktionen dürfen nur in Übereinstimmung mit den einschlägigen CAA-Richtlinien durchgeführt werden. Verwaltung Eigentümer Depotbank Kundenguthaben Versicherer Dieses System hat sich als strengster Verbraucherschutz in Europa bewährt. Die Kundenvermögen sind in jedem Fall geschützt auch bei der Insolvenz von Versicherer und Depotbank. Source: Swiss Life Products (Luxembourg) S.A. Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 33

34 AVB Transparenz Der alte Versicherungsstil Neuer Swiss Life Stil einfach übersichtlich lesbar verständlich nutzbar Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 34

35 Versicherungsvermittlerrichtlinie Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 35

36 AVB Transparenz Marktbeispiel: Kosteninformationen Beispiel Swiss Life: Kosteninformationen Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 36

37 Kostentransparenz Comfort Kosten Income Balance Dynamic Active Kosten für den Abschluss des Vertrags, z.b. für die Vertragsabwicklung und das Erstellen der Vertragsunterlagen, für die Beratungsvergütung, und für die Verkaufsunterstützung Kosten für die laufende Verwaltung des Vertrags 1.5% der Prämiensumme jährlich während der ersten 5 Jahre 3% der Jahresprämie Todesfallschutz in Höhe von 105% des Fondsguthabens Optional: Kapitalgarantie bei Tod 0.05% Fondsguthaben (1) (FG) p.a. 0.25% FG p.a. 0.35% FG p.a. 0.55% FG p.a. 0.75% FG p.a. Kapitalgarantie bei Erleben 0.50% FG p.a. 1.00% FG p.a. 1.75% FG p.a. 2.50% FG p.a. Switch oder Shift Kostenfrei (2) Automatic Portfolio Rebalancing Kostenfrei Life Cycle Management Fondsentnahme Rückkauf Kostenfrei Kostenfrei Kostenfrei Prämienpause und -freistellung Kostenfrei (1) Der Geldwert der gesamten Fondsanteile am maßgeblichen Bewertungsstichtag Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 (2) Drei freie Switches oder Shifts pro Kalenderjahr Source: SLPL Product Seite 37

38 Fazit 1 100% Kapitalgarantie auf Leben und Tod in Schweizer Qualität 100% Geld-zurück-Garantie auf die einbezahlten Bruttoprämien inkl. Versicherungssteuer Garantiegeber ist Swiss Life und keine externe Garantiefondsanbieter Verzicht auf Garantie zugunsten noch höherer Rendite möglich 2 3 Volle Transparenz für den Kunden Einfach verständliche AVB's Einzigartige Transparenz über die Garantiekosten Flexibles Spar- und Anlageprodukt mit erhöhten Renditechancen USP TOP Innovatives Konzept stellt höchstmögliche Aktienquote sicher bei voller Garantie ohne wenn und aber Individualisierte Lösung: Active Fonds mit Top Ratings von Drittanbietern Standardisierte Lösung: Comfort mit drei Anlagestrategien basierend auf kostengünstigen ETFs Flexibilität in allen Richtungen Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 38

39 Ihre Ansprechpartner: Mag. Peter Lazar Stephan Holzapfel Vorstand Vertrieb Prokurist, Bereichsleiter Vertrieb Mobil +43 (0) Mobil +43 (0) Günther Allram Markus Muhr Gerhard Peyreder, MBA Regionalleiter W/NÖ Regionalleiter K/ST/B Regionalleiter V/T/S/OÖ Mobil +43 (0) Mobil +43 (0) Mobil +43 (0) Sabine Krumholz Vertriebssupport Cornelia Maschler Provisionierung, Kundendienst Laurence Castiglioni Provisionierung, Kundendienst Porträt Swiss Life Österreich/Swiss Life Champion 2009 Seite 39