zum 30. September 2010 Ungeprüfter Halbjahresbericht BILKU 1 Richtlinienkonformer Investmentfonds Luxemburger Rechts

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1 zum 30. September 2010 Ungeprüfter Halbjahresbericht BILKU 1 Richtlinienkonformer Investmentfonds Luxemburger Rechts

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3 BILKU 1 UNGEPRÜFTER HALBJAHRESBERICHT zum 30. September 2010 Verwaltungsgesellschaft BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg B.P. 602, L-2016 Luxembourg Handelsregister: R.C.S. Luxembourg B Deutsche Wertpapier-Kennnummern/ISIN BILKU 1 EPOS Fonds AL A0J21E LU BILKU 1 EPOS Fonds InstAL1 A0J21G LU BILKU 1 EPOS Fonds InstAL2 A0J21F LU BILKU 1 EPOS Fonds TL A0NDR7 LU BILKU 1 Carbon Efficient Bond Fonds AL A1CSKF LU BILKU 1 Carbon Efficient Bond Fonds InstAL A1CSKG LU Erläuterung Anteilklassen: AL = mit Ausgabeaufschlag/ausschüttend InstAL = vorbehalten für institutionelle Investoren mit Ausgabeaufschlag/ausschüttend InstAL1 = vorbehalten für institutionelle Investoren mit Ausgabeaufschlag/ausschüttend InstAL2 = vorbehalten für institutionelle Investoren mit Ausgabeaufschlag/ausschüttend TL = mit Ausgabeaufschlag/thesaurierend 1

4 INHALT Management und Verwaltung 3 BILKU 1 EPOS Fonds Vermögensaufstellung 4 Struktur des Wertpapiervermögens 6 Statistische Informationen 7 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens 8 BILKU 1 Carbon Efficient Bond Fonds Vermögensaufstellung 9 Struktur des Wertpapiervermögens 9 Statistische Informationen 10 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens 10 BILKU 1 konsolidiert Zusammensetzung des Fondsvermögens 11 Erläuterungen zum ungeprüften Halbjahresbericht 12 2

5 MANAGEMENT UND VERWALTUNG Verwaltungsgesellschaft BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg Verwaltungsrat Vorsitzender Nils Niermann Generalbevollmächtigter, Leiter des Geschäftsfeldes Markets Bayerische Landesbank, München Stellvertretender Vorsitzender Henri Stoffel (bis ) Administrateur - Directeur Banque LBLux S.A., Luxembourg Mitglieder Alain Weber Administrateur - Directeur Banque LBLux S.A., Luxembourg Dr. Jörg Senger Bankdirektor, Bereichsleiter Capital Markets Bayerische Landesbank, München Oliver Dressler (ab ) Bankdirektor, Bereichsleiter Treasury Products Bayerische Landesbank, München Anlageberater Christoph Bokelmann Vermögensberatung GmbH Am Niedwald 57 D Frankfurt am Main ELAN Capital - Partners GmbH Amcon Center Seifgrundstr. 2 D Bad Homburg v.d.h. Rechtsberater Etude Bonn, Schmitt & Steichen 22-24, rives de Clausen L-2165 Luxembourg Réviseur d Entreprises agréé des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft KPMG Audit S.à r.l. Cabinet de révision agréé 9, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg Zahlstelle in Deutschland (auch Informationsstelle) Bayerische Landesbank Brienner Str. 20 D München Geschäftsführer Guy Schmit BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg Christian Mardeck BayernInvest Kapitalanlagegesellschaft mbh, München Depotbank und Hauptzahlstelle Banque LBLux S.A. 3, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg Zahl- und Informationsstelle in Österreich BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft Seitzergasse 2-4 A-1010 Wien Zentraladministration, Serviceund Registrierstelle Union Investment Financial Services S.A. 308, route d Esch L-1471 Luxembourg 3

6 BILKU 1 EPOS FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2010 Wertpapierbezeichnung Währung Nominal Marktwert % v. Teilfondsvermögen Aktien, Anrechte und Genussscheine Notierte Titel Adidas AG ,50 0,18 Allianz SE ,40 2,09 BASF SE ,46 1,16 Beiersdorf AG ,00 1,12 Commerzbank AG ,00 1,34 Daimler AG ,00 0,92 Dt. Bank AG ,00 1,75 Dt. Börse AG ,00 2,18 E.ON AG ,00 2,43 HeidelbergCement AG ,00 2,77 Henkel AG & Co KGaA -VZ ,00 0,89 Infineon Technologies AG ,00 0,73 K+S Aktiengesellschaft ,50 0,89 MAN SE ,00 0,90 METRO AG ,00 0,80 Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG ,00 3,51 RWE AG ,00 4,38 ThyssenKrupp AG ,00 1, ,86 29,62 Summe notierte Titel ,86 29,62 Summe Aktien, Anrechte und Genussscheine ,86 29,62 Anleihen Notierte Titel 4,125 % Achmea Hypotheekbank NV EMTN v.06(2012) ,25 0,51 1,392 % Banco Santander Central Hispano S.A. EMTN FRN v.01(2011) ,00 1,11 4,625 % Bayerische Landesbank IS S.247 v.07(2010) ,00 1,12 4,125 % Belgacom S.A. v.06(2011) ,35 0,40 4,000 % Berlin-Hannoversche Hypothekenbank AG Pfe. S.90 v.04(2012) ,00 2,33 1,500 % Bundesrepublik Deutschland v.09(2011) ,00 3,37 4,250 % Compagnie de Saint-Gobain S.A. v.06(2011) ,50 0,57 7,500 % Dt. Börse AG EMTN FRN v.08(2038) ,00 0,70 1,500 % Dt. Pfandbriefbank AG Pfe. S v.10(2011) ,00 1,11 3,750 % Eurohypo AG Pfe. v.06(2012) ,00 2,33 3,125 % Eurohypo AG S.2148 v.04(2010) ,00 2,24 3,000 % France Telecom S.A. EMTN v.05(2010) ,00 1,12 4,375 % GdF Suez S.A. EMTN v.09(2012) ,00 1,15 5,250 % Groupe Danone S.A. EMTN v.08(2011) ,80 0,46 4,500 % HSBC Finance Corporation EMTN v.03(2010) ,00 5,59 2,500 % Kreditanstalt für Wiederaufbau v.05(2010) ,00 5,58 4,500 % Landesbank Baden-Württemberg -GZ- Pfe. v.07(2012) ,00 2,36 3,250 % Landesbank Hessen-Thüringen GZ S.4 IS v.09(2012) ,00 2,23 3,625 % Landesbank Hessen-Thüringen GZ S.871 Pfe. v.06(2012) ,00 2,31 3,750 % Magyar Fejlesztesi Bank v.06(2011) ,00 2,22 2,500 % Niederlande v.09(2012) ,00 3,42 5,250 % Österreich EMTN v.01(2011) ,00 4,51 6,375 % Solvay Finance Perp ,00 0,47 5,750 % Südzucker International Finance BV v.02(2012) ,00 1,17 8,125 % UniCredit International Bank (Luxembourg) S.A. Perp ,50 1,70 4

7 BILKU 1 EPOS FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2010 (Fortsetzung) Wertpapierbezeichnung Währung Nominal Marktwert % v. Teilfondsvermögen 3,125 % Westdt. ImmobilienBank AG S.55 Pfe. v.05(2011) ,00 2,25 5,250 % WL-Bank Westf. Landschaft Bodenkreditbank AG Pfe. S ,00 5,58 v.01(2010) ,40 57,91 Summe notierte Titel ,40 57,91 Summe Anleihen ,40 57,91 Optionen Short-Positionen Call on Adidas AG Oktober 2010/41, ,00-0,02 Call on Allianz SE Oktober 2010/88, ,00 0,00 Call on Commerzbank AG November 2010/6, ,00-0,04 Call on Daimler AG Oktober 2010/40, ,00-0,13 Call on Infineon Technologies AG November 2010/5, ,00-0,04 Call on K+S AG November 2010/44, ,00-0,01 Call on K+S AG Oktober 2010/44, ,00-0,02 Call on MAN AG November 2010/70, ,00-0,13 Call on Metro AG Oktober 2010/41, ,00-0,06 Call on Metro AG Oktober 2010/42, ,00-0,05 Call on RWE AG Oktober 2010/52, ,00 0,00 Call on ThyssenKrupp AG Oktober 2010/23, ,00-0,03 Call on ThyssenKrupp AG Oktober 2010/24, ,00-0,01 Put on Allianz SE November 2010/84, ,00-0,07 Put on Allianz SE Oktober 2010/80, ,00-0,01 Put on BASF AG November 2010/43, ,00-0,02 Put on BASF AG Oktober 2010/42, ,00 0,00 Put on Bayer AG November 2010/44, ,00-0,01 Put on Bayer AG Oktober 2010/45, ,00-0,01 Put on Beiersdorf AG November 2010/40, ,00-0,01 Put on Commerzbank AG Oktober 2010/5, ,00-0,03 Put on Daimler AG Oktober 2010/38, ,00 0,00 Put on Daimler AG Oktober 2010/44, ,00-0,01 Put on Dt. Bank AG Oktober 2010/41, ,12-0,06 Put on Dt. Bank AG Oktober 2010/41, ,47-0,06 Put on Dt. Bank AG Oktober 2010/44, ,66-0,07 Put on Dt. Bank AG Oktober 2010/45, ,75-0,08 Put on Dt. Lufthansa AG Oktober 2010/11, ,00 0,00 Put on Dt. Post AG November 2010/12, ,00-0,01 Put on Dt. Post AG Oktober 2010/12, ,00 0,00 Put on Dt. Telekom AG Oktober 2010/9, ,00 0,00 Put on E.ON AG Oktober 2011/23, ,00-0,15 Put on K+S AG Oktober 2010/41, ,00 0,00 Put on Linde AG Oktober 2010/86, ,00 0,00 Put on MAN AG Oktober 2010/64, ,00 0,00 Put on Siemens AG November 2010/68, ,00-0,01 Put on Siemens AG November 2010/70, ,00-0,03 5

8 BILKU 1 EPOS FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2010 (Fortsetzung) Wertpapierbezeichnung Währung Nominal Marktwert % v. Teilfondsvermögen Put on ThyssenKrupp AG November 2010/23, ,00-0,01 Put on Volkswagen AG -VZ- November 2010/76, ,00 0,00 Put on Volkswagen AG -VZ- Oktober 2010/74, ,00 0, ,00-1,19 Summe Short-Positionen ,00-1,19 Summe Optionen ,00-1,19 Summe Portfolio ,26 86,34 Bankguthaben ,33 12,56 Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten ,78 1,10 Teilfondsvermögen ,37 100,00 GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN Deutschland 61,94 Vereinigte Staaten von Amerika 5,59 Niederlande 5,57 Österreich 4,51 Frankreich 3,30 Ungarn 2,22 Luxemburg 1,70 Cayman-Inseln 1,11 Belgien 0,40 Wertpapiervermögen 86,34 Bankguthaben 12,56 Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten 1,10 100,00 WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN Banken 35,48 Staatsanleihen 11,30 Diversifizierte Finanzdienste 10,72 Versorgungsbetriebe 7,81 Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 7,34 Versicherungen 5,52 Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte 2,00 Lebensmittel, Getränke & Tabak 1,63 Telekommunikationsdienste 1,52 Automobile & Komponenten 0,78 Investitionsgüter 0,73 Einzelhandel: Lebensmittel und Basisartikel 0,69 Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion 0,69 Gebrauchsgüter & Bekleidung 0,16 Transportwesen -0,01 Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften -0,02 Wertpapiervermögen 86,34 Bankguthaben 12,56 Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten 1,10 100,00 6

9 BILKU 1 EPOS FONDS STATISTISCHE INFORMATIONEN Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse AL , , ,301 Ausgegebene Anteile Klasse AL , , ,378 Zurückgenommene Anteile Klasse AL , , ,416 Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse AL , , , Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anteilklasse TL , ,483 0,000 Ausgegebene Anteile Anteilklasse TL 7.074, , ,000 Zurückgenommene Anteile Anteilklasse TL 438, , ,517 Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Anteilklasse TL , , , Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse InstAL Ausgegebene Anteile Klasse InstAL Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse InstAL Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse InstAL Ausgegebene Anteile Klasse InstAL Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse InstAL Teilfondsvermögen , , ,85 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL 78,62 77,13 68,98 Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL 81,76 80,22 71,74 Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL 0,36 1,17 0,56 Nettovermögenswert pro Anteil Anteilklasse TL 94,21 91,15 79,39 Ausgabepreis pro Anteil Anteilklasse TL 97,98 94,80 82,57 Zwischengewinn pro Anteil Anteilklasse TL 0,51 1,41 1,04 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse InstAL1 92,39 90,95 81,24 Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL1 94,24 92,77 82,86 Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL1 0,63 1,71 1,17 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse InstAL2 70,68 72,09 69,31 Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL2 72,09 73,53 70,70 Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL2 0,51 1,34 0,96 7

10 BILKU 1 EPOS FONDS ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS Wertpapiervermögen zum Marktwert ,26 Bankguthaben ,33 Zinsforderungen ,24 Forderungen aus Zeichnungen 3.024,64 Forderungen aus Wertpapiergeschäften ,00 Gesamtaktiva ,47 Verbindlichkeiten aus Rücknahmen ,71 Sonstige Passiva ,39 Gesamtpassiva ,10 TEILFONDSVERMÖGEN ,37 Wertpapiereinstandswerte ,79 Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt ,612 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen ,948 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von 78,62 (gerundet) pro Anteil, ,664 Anteile auf die Anteilklasse TL mit einem Inventarwert von 94,21 (gerundet) pro Anteil, Anteile auf die Klasse InstAL1 mit einem Inventarwert von 92,39 (gerundet) pro Anteil und Anteile auf die Klasse InstAL2 mit einem Inventarwert von 70,68 (gerundet) pro Anteil. 8

11 BILKU 1 CARBON EFFICIENT BOND FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2010 Wertpapierbezeichnung Währung Nominal Marktwert % v. Teilfondsvermögen Anleihen Notierte Titel 4,500 % AXA S.A. EMTN v.09(2015) ,00 4,37 4,625 % Bayer Capital Corporation BV EMTN v.09(2014) ,90 4,44 4,125 % Belgacom S.A. v.06(2011) ,05 4,18 4,000 % Carrefour S.A. v.10(2020) ,15 4,32 7,500 % Dt. Börse AG EMTN FRN v.08(2038) ,00 4,27 5,375 % Morgan Stanley v.10(2020) ,00 4,16 5,000 % National Grid Transco Plc. EMTN v.03(2018) ,00 4,45 5,125 % Nomura Europe Finance NV EMTN v.09(2014) ,90 4,34 4,750 % Pfizer Inc. v.09(2016) ,55 4,55 6,500 % Securitas AB EMTN v.09(2013) ,35 4,47 5,250 % Siemens Financieringsmaatschappij NV FRN v.06(2066) ,25 4,20 6,000 % Swiss Re Treasury (US) Corporation EMTN v.09(2012) ,60 4,31 4,125 % Syngenta Finance NV EMTN v.06(2011) ,25 4,16 4,000 % Vivendi S.A. EMTN v.10(2017) ,90 4,21 5,375 % Volkswagen International Finance NV EMTN v.09(2013) ,90 4, ,80 64,88 Summe notierte Titel ,80 64,88 Summe Anleihen ,80 64,88 Summe Portfolio ,80 64,88 Bankguthaben ,69 34,11 Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten ,27 1,01 Teilfondsvermögen ,76 100,00 GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN Niederlande 17,43 Vereinigte Staaten von Amerika 13,02 Frankreich 12,90 Schweden 4,47 Großbritannien 4,45 Deutschland 4,27 Belgien 4,18 Luxemburg 4,16 Wertpapiervermögen 64,88 Bankguthaben 34,11 Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten 1,01 100,00 WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN Diversifizierte Finanzdienste 21,53 Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 4,55 Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe 4,47 Versorgungsbetriebe 4,45 Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 4,44 Versicherungen 4,37 Lebensmittel & Getränke 4,32 Medien 4,21 Investitionsgüter 4,20 Telekommunikationsdienste 4,18 Banken 4,16 Wertpapiervermögen 64,88 Bankguthaben 34,11 Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten 1,01 100,00 9

12 BILKU 1 CARBON EFFICIENT BOND FONDS STATISTISCHE INFORMATIONEN Umlaufende Anteile zu Beginn des Berichtszeitraumes Klasse AL 0 Ausgegebene Anteile Klasse AL Zurückgenommene Anteile Klasse AL 0 Umlaufende Anteile am Ende des Berichtszeitraumes Klasse AL Umlaufende Anteile zu Beginn des Berichtszeitraumes Klasse InstAL 0 Ausgegebene Anteile Klasse InstAL Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL 0 Umlaufende Anteile am Ende des Berichtszeitraumes Klasse InstAL Teilfondsvermögen ,76 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL 99,91 Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL 102,91 Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL 0,08 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse InstAL 99,97 Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL 100,97 Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL 0,13 ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS Wertpapiervermögen zum Marktwert ,80 Bankguthaben ,69 Zinsforderungen ,11 Gesamtaktiva ,60 Sonstige Passiva ,84 Gesamtpassiva ,84 TEILFONDSVERMÖGEN ,76 Wertpapiereinstandswerte ,00 Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt umlaufenden Anteilen. Davon entfallen Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von 99,91 (gerundet) pro Anteil und Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von 99,97 (gerundet) pro Anteil. 10

13 BILKU 1 KONSOLIDIERT ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS Wertpapiervermögen zum Marktwert ,06 Bankguthaben ,02 Zinsforderungen ,35 Forderungen aus Zeichnungen 3.024,64 Forderungen aus Wertpapiergeschäften ,00 Gesamtaktiva ,07 Verbindlichkeiten aus Rücknahmen ,71 Sonstige Passiva ,23 Gesamtpassiva ,94 FONDSVERMÖGEN ,13 Wertpapiereinstandswerte ,79 11

14 ERLÄUTERUNGEN ZUM UNGEPRÜFTEN HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. SEPTEMBER 2010 Anlagen in Wertpapieren Realisierte Kursgewinne oder Kursverluste werden auf der Grundlage der durchschnittlichen Einstandskurse errechnet. Die Einstandskurse der Wertpapiere, deren Kaufpreise nicht in Euro dargestellt sind, werden auf Basis der entsprechenden Devisenkurse am Kauftag ermittelt. Die Tageskurse dieser Wertpapiere sind zum Devisenkurs vom 29. September 2010 umgerechnet worden. Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert sind oder die an einem anderen geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet. Wenn ein und dasselbe Wertpapier auf verschiedenen Märkten gehandelt wird, wird der letzte verfügbare bezahlte Kurs auf dem Hauptmarkt für das betreffende Wertpapier verwendet. Nicht notierte Wertpapiere, andere gesetzlich und vertragsmäßig zulässige Vermögenswerte und Wertpapiere, welche zwar an einer offiziellen Börse notiert sind oder an einem geregelten Markt gehandelt werden, für welche aber der letzte Verkaufspreis nicht repräsentativ ist, werden zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von unabhängigen Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt. Der Marktwert entspricht nicht unbedingt dem Wert, der tatsächlich bei einem Verkauf erzielt werden kann; die Verkaufserlöse können über oder unter den erwähnten Marktwerten liegen. Mitteilungen an die Anteilinhaber Der Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil eines jeden Portfolios wird täglich in der Börsen-Zeitung veröffentlicht. Andere Informationen für die Anteilinhaber, soweit dies das Verwaltungsreglement fordert, werden im Mémorial Recueil des Sociétés et Associations" des Großherzogtums Luxemburg veröffentlicht. Sie werden auch in einer luxemburgischen Tageszeitung und in anderen von der Verwaltungsgesellschaft ausgewählten Zeitungen veröffentlicht, und zwar in solchen Ländern, in denen Fondsanteile angeboten werden. Zeichnungen von Anteilen Anteile eines jeden Portfolios können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank sowie über die deutsche Zahlstelle erworben werden. Zeichnungen erfolgen aufgrund des gültigen Verkaufsprospektes oder des vereinfachten Prospektes, dem der letzte Jahresbericht sowie der letzte Halbjahresbericht beigelegt werden muss, wenn der Stichtag des Jahresberichtes länger als acht Monate zurückliegt. Die Geschäftsberichte sowie der Verkaufsprospekt und der vereinfachte Prospekt sind kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und über die jeweiligen Zahlstellen erhältlich. Nettoinventarwert und Ausgabepreis Nettoinventarwerte und Ausgabepreise pro Anteil werden in Euro ermittelt und täglich veröffentlicht. Der Nettoinventarwert pro Anteil eines Portfolios errechnet sich aus der Teilung des Teilfondsvermögens dieses Portfolios durch die Anzahl der umlaufenden Anteile des Teilfonds. Der Ausgabepreis errechnet sich aus dem Nettoinventarwert plus Ausgabeaufschlag. Teilfonds Klasse Ausgabeaufschlag BILKU 1 EPOS Fonds AL max. 4% BILKU 1 EPOS Fonds InstAL1 max. 2% BILKU 1 EPOS Fonds InstAL2 max. 2% BILKU 1 EPOS Fonds TL max. 4% BILKU 1 Carbon Efficient AL max. 3% Bond Fonds BILKU 1 Carbon Efficient Bond Fonds InstAL max. 1% Die Erstausgabepreise und -daten waren wie folgt: Teilfonds Klasse Erstausgabedatum Erstausgabepreis in BILKU 1 EPOS Fonds AL ,00 BILKU 1 EPOS Fonds InstAL ,00 BILKU 1 EPOS Fonds InstAL ,00 BILKU 1 EPOS Fonds TL ,00 BILKU 1 Carbon Efficient AL ,00 Bond Fonds BILKU 1 Carbon Efficient Bond Fonds InstAL ,00 Ausschüttung Nachstehender Teilfonds zahlte per 19. Mai 2010 für das am 31. März 2010 beendete Geschäftsjahr folgende Beträge aus: Teilfonds Klasse Ausschüttung pro Anteil BILKU 1 EPOS Fonds AL 1,0760 BILKU 1 EPOS Fonds InstAL1 2,0270 BILKU 1 EPOS Fonds InstAL2 4,0000 Hinweis Die Bekanntmachung der steuerlichen Erträge zum 31. März 2010 gemäß 5 Abs. 1 InvStG finden Sie im Internet unter (Link - Steuerliche Hinweise) und im Elektronischer Bundesanzeiger. 12

15 ERLÄUTERUNGEN ZUM UNGEPRÜFTEN HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. SEPTEMBER 2010 Besteuerung Gemäß den in Luxemburg geltenden Bestimmungen hat der Fonds eine vierteljährlich zu zahlende Taxe d abonnement" in Höhe von 0,05% p.a. für die Klasse AL und TL und 0,01% p.a. für die Klassen InstAL, InstAL1 und InstAL2 des Teilfondsvermögens zu entrichten. Quellensteuern der Ursprungsländer auf eingenommene Zinsen und Dividenden der Anlagen werden nicht rückvergütet. Bestandsveränderungen Die Aufstellung der Wertpapierbestandsveränderungen in der Zeit vom 1. April 2010 bis zum 30. September 2010 ist sind kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und über die jeweiligen Zahlstellen erhältlich. 13

16 Verwaltungsgesellschaft: BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet L Luxembourg Tel / Fax / info@kompetenzverbindet.lu BIL