RECHENSCHAFTSBERICHT 2016/2017

Transkript

1 RECHENSCHAFTSBERICHT 2016/2017 CONVERTINVEST Global Convertible Properties Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 1 und 2 InvFG ISIN (R) (A) AT0000A14J48 (R) (T) AT0000A14J55 (R) (VT) AT0000A1PE35 (I) (A) (F) AT0000A1EKN2 (I) (A) AT0000A14J14 (I) (T) AT0000A14J22 (I) (VT) AT0000A14J30

2 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.h. Untere Donaulände Linz, Österreich Gesellschafter Generali Holding Vienna AG, Wien Oberbank AG, Linz Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck BKS Bank AG, Klagenfurt Aufsichtsrat Erich Stadlberger, MBA, Vorsitzender Axel Sima, Vorsitzender-Stellvertreter Dipl.-Kfm. Dr. Jürgen Brockhoff Mag. Paul Hoheneder Karl Mertel (bis ) Dr. Nikolaus Mitterer Dr. Gottfried Wulz (ab ) Staatskommissär MR Dr. Ingrid Ehrenböck-Bär Mag. Sigrid Part, Stellvertreterin Geschäftsführer Alois Wögerbauer Mag. Dietmar Baumgartner Dr. Gustav Dressler Zahlstelle in Österreich BKS Bank AG, Klagenfurt Zahl- und Vertriebsstelle in Deutschland für folgende WKN: A1W9B3, A1W9B4, A1W9B0, A1W9B1, A1W9B2, A14S66 Oberbank AG, Niederlassung Deutschland, München Depotbank/Verwahrstelle BKS Bank AG, Klagenfurt Fondsmanagement CONVERTINVEST Financial Services GmbH, Brunn am Gebirge Prüfer KPMG Austria GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft 2

3 Die Entwicklung des CONVERTINVEST Global Convertible Properties im abgelaufenen Rechnungsjahr Die 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.h. legt hiermit den Bericht des CONVERTINVEST Global Convertible Properties, Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 1 und 2 InvFG, über das Rechnungsjahr vom 1. Februar 2016 bis 31. Jänner 2017 vor. Das Fondsvermögen erhöhte sich im Berichtszeitraum um EUR ,90 und betrug zum 31. Jänner 2017 EUR ,80. Umlaufende Anteile 1. Februar Jänner 2017 AT0000A14J48 (R) , ,00 AT0000A14J55 (R) , ,00 AT0000A1PE35 (R) Erstausgabe am ,00 100,00 AT0000A14J14 (I) , ,00 AT0000A14J22 (I) , ,00 AT0000A14J30 (I) , ,00 AT0000A1EKN2 (I) (F) , ,00 Der errechnete Wert eines Ausschüttungsanteiles der Retailtranche belief sich zu Beginn des Rechnungsjahres auf EUR 108,20 und lag am 31. Jänner 2017 bei EUR 108,76. Unter Berücksichtigung der am 4. Mai 2016 erfolgten Ausschüttung über EUR 3,25 je Anteil ist das eine Wertsteigerung von 3,54 %. Der errechnete Wert eines Thesaurierungsanteiles der Retailtranche belief sich zu Beginn des Rechnungsjahres auf EUR 111,32 und lag am 31. Jänner 2017 bei EUR 114,53. Unter Berücksichtigung der am 4. Mai 2016 erfolgten KESt-Auszahlung über EUR 0,72 je Anteil ist das eine Wertsteigerung von 3,53 %. Der errechnete Wert eines Vollthesaurierungsanteiles der Retailtranche belief sich am 2. November 2016 (Eröffnung) auf EUR 99,82 und lag am 31. Jänner 2017 bei EUR 98,44. Das ist eine Wertminderung von 1,38 %. Der errechnete Wert eines Ausschüttungsanteiles der institutionellen Tranche belief sich zu Beginn des Rechnungsjahres auf EUR 109,37 und lag am 31. Jänner 2017 bei EUR 110,44. Unter Berücksichtigung der am 4. Mai 2016 erfolgten Ausschüttung über EUR 3,28 je Anteil ist das eine Wertsteigerung von 4,01 %. Der errechnete Wert eines Thesaurierungsanteiles der institutionellen Tranche belief sich zu Beginn des Rechnungsjahres auf EUR 112,58 und lag am 31. Jänner 2017 bei EUR 116,16. Unter Berücksichtigung der am 4. Mai 2016 erfolgten KESt-Auszahlung über EUR 0,95 je Anteil ist das eine Wertsteigerung von 4,03 %. 3

4 Der errechnete Wert eines Vollthesaurierungsanteiles der institutionellen Tranche belief sich zu Beginn des Rechnungsjahres auf EUR 112,64 und lag am 31. Jänner 2017 bei EUR 117,18. Das ist eine Wertsteigerung von 4,03 %. Der errechnete Wert eines Ausschüttungsanteiles der institutionellen Tranche (F) belief sich zu Beginn des Rechnungsjahres auf EUR 97,77 und lag am 31. Jänner 2017 bei EUR 100,79. Unter Berücksichtigung der am 4. Mai 2016 erfolgten Ausschüttung über EUR 0,72 je Anteil ist das eine Wertsteigerung von 3,83 %. Ausschüttung/Auszahlung für das Rechnungsjahr vom 1. Februar 2016 bis 31. Jänner Für Ausschüttungsanteile der Retailtranche wird eine Ausschüttung in der Höhe von EUR 2,4500 je Anteil vorgenommen. Die ermittelte Kapitalertragsteuer beträgt EUR 0,2551 je Ausschüttungsanteil. Für Thesaurierungsanteile der Retailtranche erfolgt eine KESt-Auszahlung in Höhe der auf die ausschüttungsgleichen Erträge entfallenden Kapitalertragsteuer von EUR 0,0035 je Anteil. Der zur Thesaurierung verwendete Ertrag beläuft sich auf EUR 0,0092 je Anteil. Für Vollthesaurierungsanteile der Retailtranche unterbleibt gemäß 58 Abs 2 InvFG 2011 die Auszahlung der Kapitalertragsteuer. Für Ausschüttungsanteile der institutionellen Tranche wird eine Ausschüttung in der Höhe von EUR 2,4800 je Anteil vorgenommen. Die ermittelte Kapitalertragsteuer beträgt EUR 0,5221 je Ausschüttungsanteil. Für Thesaurierungsanteile der institutionellen Tranche erfolgt eine KESt-Auszahlung in Höhe der auf die ausschüttungsgleichen Erträge entfallenden Kapitalertragsteuer von EUR 0,1592 je Anteil. Der zur Thesaurierung verwendete Ertrag beläuft sich auf EUR 0,4049 je Anteil. Für Vollthesaurierungsanteile der institutionellen Tranche unterbleibt gemäß 58 Abs 2 InvFG 2011 die Auszahlung der Kapitalertragsteuer. Der zur Wiederveranlagung verwendete Ertrag beläuft sich auf EUR 0,5578 je Vollthesaurierungsanteil. Für Ausschüttungsanteile der institutionellen Tranche (F) wird eine Ausschüttung in Höhe der Kapitalertragsteuer von EUR 0,0877 je Anteil vorgenommen. Die Ausschüttung/Auszahlung bzw. Gutschrift erfolgt ab 30. April 2017 durch das depotführende Kreditinstitut. Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, die Kapitalertragsteuer einzubehalten und abzuführen, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen. 4

5 Wertentwicklung im letzten Rechnungsjahr Die dargestellte Wertentwicklung bezieht sich auf die thesaurierende Anteilsklasse (R). 108 Wertentwicklung in % Feb 16 Mär 16 Apr 16 Mai 16 Jun 16 Jul 16 Aug 16 Sep 16 Okt 16 Nov 16 Dez 16 Jän 17 Vergleichende Übersicht Ausschüttungsanteile (R) AT0000A14J48 Rechnungsjahr Fondsvermögen gesamt in EUR Errechneter Wert je Anteil in EUR Ausschüttung je Anteil in EUR Wertentwicklung in % *) Gründung , ,41 100,29 0,0400 0,29 **) ,54 112,10 3, , ,90 108,20 3,2500-0, ,80 108,76 2,4500 3,54 Thesaurierungsanteile (R) AT0000A14J55 Rechnungsjahr Fondsvermögen gesamt in EUR Errechneter Wert je Anteil in EUR zur Thesaurierung verwendeter Ertrag je Anteil in EUR Auszahlung je Anteil in EUR Wertentwicklung in % *) Gründung , ,41 100,29 0,1195 0,0400 0,29 **) ,54 111,93 0,0000 0, , ,90 111,32 3,3600 0,7200-0, ,80 114,53 0,0092 0,0035 3,53 Vollthesaurierungsanteile (R) 5

6 AT0000A1PE35 Rechnungsjahr Fondsvermögen gesamt in EUR Errechneter Wert je Anteil in EUR zur Thesaurierung verwendeter Ertrag je Anteil in EUR Auszahlung je Anteil in EUR Wertentwicklung in % *) Eröffnung , ,80 98,44 0, ,38 **) Ausschüttungsanteile (I) AT0000A14J14 Rechnungsjahr Fondsvermögen gesamt in EUR Errechneter Wert je Anteil in EUR Ausschüttung je Anteil in EUR Wertentwicklung in % *) Gründung , ,41 100,30 0,0400 0,30 **) ,54 112,59 3, , ,90 109,37 3,2800 0, ,80 110,44 2,4800 4,01 Thesaurierungsanteile (I) AT0000A14J22 Rechnungsjahr Fondsvermögen gesamt in EUR Errechneter Wert je Anteil in EUR zur Thesaurierung verwendeter Ertrag je Anteil in EUR Auszahlung je Anteil in EUR Wertentwicklung in % *) Gründung , ,41 100,29 0,1194 0,0400 0,29 **) ,54 112,59 0,0000 0, , ,90 112,58 3,9240 0,9500-0, ,80 116,16 0,4049 0,1592 4,03 Vollthesaurierungsanteile (I) AT0000A14J30 Rechnungsjahr Fondsvermögen gesamt in EUR Errechneter Wert je Anteil in EUR zur Thesaurierung verwendeter Ertrag je Anteil in EUR Auszahlung je Anteil in EUR Wertentwicklung in % *) Gründung , ,41 100,29 0, ,29 **) ,54 112,74 0, , ,90 112,64 4, , ,80 117,18 0, ,03 6

7 Ausschüttungsanteile (I) (F) AT0000A1EKN2 Rechnungsjahr Fondsvermögen gesamt in EUR Errechneter Wert je Anteil in EUR Ausschüttung je Anteil in EUR Wertentwicklung in % *) Eröffnung , ,90 97,77 0,7200-1,97 **) ,80 100,79 0,0877 3,83 *) Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. **) Da für diese Periode noch kein vollständiger Zwölfmonatszeitraum vorliegt, wird die Wertentwicklung nur für den verfügbaren Zeitraum angegeben. Wertentwicklung seit Fondsbeginn 125 Wertentwicklung in % Dez 13 Aug 14 Mär 15 Okt 15 Mai 16 Jän 17 7

8 Die Entwicklung der Geld- und Kapitalmärkte und Bericht über die Tätigkeiten im abgelaufenen Rechnungsjahr Fondsbericht Der Fonds setzt seinen Investitionsschwerpunkt auf Wandelanleihen von Immobilienunternehmen. Das abgelaufene Geschäftsjahr startete der Fonds konservativ mit einem Delta von ca. 33 %. Durch den Anstieg der Immobilienaktien, die die Basis der Immobilienwandelanleihen bilden, erhöhte sich die Aktiensensitivität bis in den Sommer auf knapp unter 40 %. Während Anfang Februar noch über 52 % des Fondsdeltas aus Europa kam, reduzierten wir die Gewichtung Europas bis in den Juli auf ca. 42 %. Im Gegenzug erhöhten wir die Gewichtung Asiens und der USA am Fondsdelta auf 20 % bzw. 39 %. Um negative Auswirkungen der Brexit Abstimmung zu vermeiden, hatten wir bereits vor und zu Beginn des Geschäftsjahres die Gewichtung Großbritannien signifikant reduziert. Daher hatte die schwächere Performance von Immobilientiteln aus Großbritannien, anders als bei namhaften Immobilienaktienindizes, nur überschaubare Auswirkungen auf den Fonds. Mit dem Abzeichnen der Korrektur bei Immobilienaktienindizes (diese betrug in den USA und Europa ca. 15 %) reduzierten wir das Delta ab August in den Bereich von 20 %. Kurz vor der Zinsanhebung der US Notenbank im Dezember 2016 begannen wir die Aktiensensitivität wieder zu erhöhen und verstärkt Chancen zu ergreifen. Das Delta betrug Ende Jänner 2017 ca. 28 %. Im Geschäftsjahr verzeichneten Immobilienwandelanleihen aus Asien und den USA eine tendenziell stärkere Performance als jene aus Europa. Marktbericht Der Berichtszeitraum war geprägt von hohen politischen Unsicherheiten und einer deutlichen Erholung von Rohstoffpreisen. So legte die Rohölmarke Brent um mehr als 50 % zu. Dieser Aufschwung verfestigte sich als im Spätsommer 2016 die OPEC eine Förderkürzung ankündigte. Einher ging dieser Aufschwung mit der Erholung wichtiger Wirtschaftsdaten (wie den PMIs) in den USA, in Europa und auch in Asien. Damit setzte an den Aktienmärkten eine Sektor-Rotation ein. Zyklische Sektoren legten zu und defensive Sektoren taten sich schwerer. Verstärkt wurde diese Entwicklung, da steigende Inflationserwartungen zu einem in manchen Regionen starken Anstieg der Zinsen führten. So stiegen die Zinsen auf 5-jährige US-Staatsanleihen innerhalb weniger Wochen um ca. 1 %. Gleichzeitig stiegen die politischen Unsicherheiten spürbar an. So entschieden sich die Briten im Juni für den Austritt aus der Europäischen Union. Und der Wahlsieg Donald Trumps in den USA leitete eine Periode großer weltpolitischer Unsicherheit ein, welche selbst die Nachkriegsordnung der letzten 60 Jahre neu definieren könnte. Dennoch legten die wichtigsten Aktienindizes in den USA, in Asien und in Europa in der Berichtsperiode teilweise über 10 % zu. Die nächsten Monate werden zeigen, ob dieser Optimismus gerechtfertigt ist. 8

9 Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens Rechnungsjahr 2016/ Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung (EUR) ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages: Retailtranche - Ausschüttungsanteil *) Anteilswert zu Beginn des Rechnungsjahres 108,20 Ausschüttung am 4. Mai 2016 (entspricht 0,0301 Anteilen*) 3,25 *Errechneter Wert am 2. Mai 2016 (Extag) EUR 108,09 Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 108,76 Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung erworbener Anteile (1,0301 * 108,76) 112,03 Nettoertrag pro Ausschüttungsanteil ( ,00 Anteile) 3,83 Wertentwicklung eines Ausschüttungsanteiles im Rechnungsjahr **) 3,54 % Retailtranche - Thesaurierungsanteil *) Anteilswert zu Beginn des Rechnungsjahres 111,32 Auszahlung am 4. Mai 2016 (entspricht 0,0063 Anteilen*) 0,72 *Errechneter Wert am 2. Mai 2016 (Extag) EUR 113,82 Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 114,53 Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Auszahlung erworbener Anteile (1,0063 * 114,53) 115,25 Nettoertrag pro Thesaurierungsanteil (92.049,00 Anteile) 3,93 Wertentwicklung eines Thesaurierungsanteiles im Rechnungsjahr **) 3,53 % Retailtranche - Vollthesaurierungsanteil *) Anteilswert zu Beginn des Rumpfrechnungsjahres 99,82 Anteilswert am Ende des Rumpfrechnungsjahres 98,44 Nettoertrag pro Vollthesaurierungsanteil (100,00 Anteile) -1,38 Wertentwicklung eines Vollthesaurierungsanteiles im Rumpfrechnungsjahr **) -1,38 % 9

10 Institutionelle Tranche - Ausschüttungsanteil *) Anteilswert zu Beginn des Rechnungsjahres 109,37 Ausschüttung am 4. Mai 2016 (entspricht 0,0300 Anteilen*) 3,28 *Errechneter Wert am 2. Mai 2016 (Extag) EUR 109,40 Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 110,44 Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung erworbener Anteile (1,0300 * 110,44) 113,75 Nettoertrag pro Ausschüttungsanteil ( ,00 Anteile) 4,38 Wertentwicklung eines Ausschüttungsanteiles im Rechnungsjahr **) 4,01 % Institutionelle Tranche - Thesaurierungsanteil *) Anteilswert zu Beginn des Rechnungsjahres 112,58 Auszahlung am 4. Mai 2016 (entspricht 0,0083 Anteilen*) 0,95 *Errechneter Wert am 2. Mai 2016 (Extag) EUR 115,03 Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 116,16 Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Auszahlung erworbener Anteile (1,0083 * 116,16) 117,12 Nettoertrag pro Thesaurierungsanteil (42.830,00 Anteile) 4,54 Wertentwicklung eines Thesaurierungsanteiles im Rechnungsjahr **) 4,03 % Institutionelle Tranche - Vollthesaurierungsanteil *) Anteilswert zu Beginn des Rechnungsjahres 112,64 Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 117,18 Nettoertrag pro Vollthesaurierungsanteil ( ,00 Anteile) 4,54 Wertentwicklung eines Vollthesaurierungsanteiles im Rechnungsjahr **) 4,03 % 10

11 Institutionelle Tranche - Ausschüttungsanteil (F) *) Anteilswert zu Beginn des Rechnungsjahres 97,77 Ausschüttung am 4. Mai 2016 (entspricht 0,0072 Anteilen*) 0,72 *Errechneter Wert am 2. Mai 2016 (Extag) EUR 99,87 Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 100,79 Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung erworbener Anteile (1,0072 * 100,79) 101,52 Nettoertrag pro Ausschüttungsanteil (77.466,00 Anteile) 3,75 Wertentwicklung eines Ausschüttungsanteiles im Rechnungsjahr **) 3,83 % *) Die OeKB ermittelt die Performance der österreichischen Investmentfonds; bei Fonds mit ausschüttender und thesaurierender Tranche kann es aufgrund der Rundung der Anteilswerte, Ausschüttungen und Auszahlungen auf zwei Nachkommastellen zu unterschiedlichen Ergebnissen kommen. **) Unterschiede in der Wertentwicklung sind auf verschiedene Ausgestaltungsmerkmale der Anteilscheine zurückzuführen. 11

12 2. Fondsergebnis a. Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Ergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Zinserträge ,64 Quellensteuern aus Zinserträgen ,57 Zinsaufwendungen -12,13 Dividendenerträge/Ausland ,52 ausländ. Quellensteuer ,06 Erträge aus Subfonds ,08 sonstige Erträge 0, ,48 Aufwendungen Vergütung an die KAG *) ,09 Wertpapierdepotgebühren ,77 Kosten für den Wirtschaftsprüfer/Steuerberatungskosten ,92 Kosten für externe Berater ,06 Publizitätskosten ,98 sonstige Verwaltungsaufwendungen -917, ,57 Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,91 1) 2) Realisiertes Kursergebnis Realisierte Gewinne ,51 Realisierte Gewinne aus derivativen Instrumenten ,14 Realisierte Verluste ,73 Realisierte Verluste aus derivativen Instrumenten ,89 Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,97 Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,94 b. Nicht realisiertes Kursergebnis 2) Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses 3) ,81 Ergebnis des Rechnungsjahres 4) ,75 c. Ertragsausgleich Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres 1.439,64 Ertragsausgleich im Rechnungsjahr für Gewinnvorträge ,23 Ertragsausgleich ,87 FONDSERGEBNIS gesamt ,62 *) davon EUR ,99 Performance-Fee 12

13 3. Entwicklung des Fondsvermögens Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres ,00 Anteile ,90 Ausschüttung/Auszahlung Ausschüttung (für Ausschüttungsanteile) (R) am ,00 Auszahlung (KESt) (für Thesaurierungsanteile) (R) am ,88 Ausschüttung (für Ausschüttungsanteile) (I) am ,20 Auszahlung (KESt) (für Thesaurierungsanteile) (I) am ,70 Ausschüttung (für Ausschüttungsanteile) (I) (F) am , ,06 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen Ausgabe von Anteilen ,60 Rücknahme von Anteilen ,39 Ertragsausgleich , ,34 Fondsergebnis gesamt (das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2. dargestellt) ,62 FONDSVERMÖGEN AM ENDE DES RECHNUNGSJAHRES ,00 Anteile ,80 1) 2) 3) 4) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr. Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses): EUR ,84 Veränderung der nicht realisierten Kursergebnisse: unrealisierte Gewinne: EUR ,67 unrealisierte Verluste: EUR ,14 Im Fondsrechnungsjahr entstanden Transaktionskosten in Höhe von EUR ,80. 13

14 Vermögensaufstellung zum ISIN BEZEICHNUNG STÜCKE/ KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT ANTEIL NOMINALE ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR IN % IN TSD Wertpapiervermögen Zum amtlichen Handel oder einem anderen geregelten Markt zugelassene Wertpapiere A k t i e n lautend auf USD US ALEXANDRIA REAL EST.PFD D , ,72 1,28 Summe Aktien ,72 1,28 A n l e i h e n lautend auf EUR DE000DZ42AQ4 0,0000 % DZ BANK SYN UMT.ANL.15/ , ,00 3,05 FR ,0000 % UNIBAIL-ROD.SE ZOCV , ,00 2,46 BE ,1875 % COFINIMMO CV , ,00 3,17 DE000LEG1CB5 0,5000 % LEG IMMOB.WLD.14/ , ,00 1,28 XS ,8750 % BENI STABILI 15/21 CV , ,00 3,06 DE000A12UDH7 0,8750 % DT.WOHNEN WLD.14/ , ,00 1,73 XS ,3750 % PROLOGIS 15/ , ,00 1,41 XS ,5000 % AROUNDTOWN PROP. 15/21 CV , ,00 2,12 XS ,5000 % REDEFINE PROP. 16/21 CV , ,00 2,68 DE000A1R0W05 1,7500 % DEUTSCHE EUROSHOP WLD , ,00 1,29 XS ,8750 % VASTNED RETAIL 14/19 CV , ,00 3,46 XS ,0000 % CROMWELL SPV FIN.15/20 CV , ,00 3,71 DE000A161XW6 2,5000 % ADLER REAL EST. WDL16/ , ,00 3,02 XS ,6250 % BENI STABILI 13/19 CV , ,00 1,20 DE000A1TNBW1 2,7500 % ALSTRIA OFFICE WA 13/ , ,00 1,41 XS ,0000 % AROUNDTOWN PROP. 15/20 CV , ,00 1,42 lautend auf CHF CH ,2500 % SWISS PRIME SITE CV , ,08 3,37 lautend auf GBP XS ,8750 % INTU (JE) TWO 16/22 CV , ,61 1,53 XS ,8750 % ST MODWEN P.S.JE 14/19 CV , ,82 1,80 lautend auf SGD XS ,7500 % SUNTEC REAL EST.I.16/21CV , ,36 1,46 XS ,9500 % CAPITALAND 13/23 CV , ,17 2,62 XS ,5000 % CAPITALAND COM.TR 12/17CV , ,89 2,60 XS ,9500 % CAPITALAND 07/22 CV , ,52 1,50 lautend auf USD XS ,0000 % CHINA OV.F.(KY)V 16/23 CV , ,14 3,24 FR ,0000 % EXANE FIN. POJN CVCT15/ , ,86 1,99 XS ,5000 % AYC FINANCE 14/19 CV , ,29 3,33 US292102AA81 2,6250 % EMPIRE ST.REALTY 2019 CV , ,52 3,51 US84860WAA09 2,8750 % SPIRIT REALTY CAP.2019 CV , ,84 1,30 US78444FAC05 3,0000 % SL GREEN OP.PARTN.2017CV , ,53 1,80 US02917TAA25 3,0000 % VEREIT INC CV , ,47 3,61 US30225VAD91 3,1250 % EXTRA SPACE STORA.2035 CV , ,46 3,41 US63633DAE40 3,2500 % NATL HEALTH INV CV , ,72 3,45 US19625XAA00 3,5000 % COLONY ST.H A , ,23 1,70 US36197SAA33 3,7500 % GPT PROPERTY TR CV , ,96 2,61 US84860WAB81 3,7500 % SPIRIT REALTY CAP.2021 CV , ,46 3,32 XS ,4500 % SINO-OCEAN LD.T.F.2 15/ , ,00 1,30 XS ,7000 % FRANSHION INV. 12/17 REGS , ,37 2,16 Summe Anleihen ,30 88,08 Summe Wertpapiervermögen ,02 89,36 14

15 ISIN BEZEICHNUNG STÜCKE/KONTRAKTE KURS WERT ANTEIL NOMINALE IN EUR IN % Derivative Produkte D e v i s e n t e r m i n g e s c h ä f t e Verkauf DTG_TAX_ CHF/EUR Laufzeit bis ) ,38-0,03 DTG_TAX_ GBP/EUR Laufzeit bis ) ,94 0,06 DTG_TAX_ GBP/EUR Laufzeit bis ) ,97 0,01 DTG_TAX_ SGD/EUR Laufzeit bis ) ,51 0,01 DTG_TAX_ USD/EUR Laufzeit bis ) ,44-0,02 DTG_TAX_ USD/EUR Laufzeit bis ) ,40 0,17 Summe Devisenterminkontrakte (Verkauf) ,00 0,20 F i n a n z t e r m i n k o n t r a k t e Aktienindexkontrakte Verkaufte Kontrakte lautend auf EUR QOXDB STXE 600 Real Estate Index 03/17 3) ,00 0,03 Summe Verkaufte Kontrakte ,00 0,03 Summe Derivate ,00 0,23 B a n k g u t h a b e n / V e r b i n d l i c h k e i t e n EUR-Konten ,87 8,03 sonstige EU-Währungen ,06 0,10 nicht EU-Währungen ,38 1,77 Summe Bankguthaben / Verbindlichkeiten ,31 9,90 s o n s t i g e s V e r m ö g e n / V e r b i n d l i c h k e i t e n Zinsansprüche ,47 0,51 Summe sonstiges Vermögen / Verbindlichkeiten ,47 0,51 Fondsvermögen ,80 100,00 2) 3) Durch den Einsatz dieses Derivats wird das Gesamtrisiko des Fonds vermindert Durch den Einsatz dieses Derivats wird das Gesamtrisiko des Fonds erhöht Devisenkurse Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu folgenden Devisenkursen umgerechnet: WÄHRUNG KURS Australische Dollar (AUD) 1,41451 Schweizer Franken (CHF) 1,06591 Pfund Sterling (GBP) 0,85464 Hongkong Dollar (HKD) 8,29720 Singapur-Dollar (SGD) 1,52090 US-Dollar (USD) 1,

16 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind ISIN BEZEICHNUNG KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE NOMINALE IN TSD ABGÄNGE NOMINALE IN TSD Wertpapiervermögen Zum amtlichen Handel oder einem anderen geregelten Markt zugelassene Wertpapiere A n l e i h e n FR ,8750 % FONCIERE REG CV XS ,0000 % GR.PORTL.EST.C.JE 13/18CV XS ,1250 % DERWENT LDN CAP.2 13/19CV 900 XS ,4000 % SUNTEC REAL EST.I.13/18CV XS ,6000 % RUBY ASSETS PTE. 10/19 CV BE ,0000 % COFINIMMO CV XS ,0000 % MARKET TECH HLD.15/20 CV 700 XS ,5000 % UNITE JERSEY ISS.13/18 CV 900 XS ,8750 % PROLOGIS INTL FD.II 14/ XS ,8000 % FRANSHION PROP.10/UND. CV In sonstige Märkte einbezogene Investmentzertifikate Anteile an Investmentzertifikaten gemäß 71 InvFG, OGAW/OGA DE000A0LGQK7 ishares FTSE EPRA/NAREIT US Prop. Y Derivative Produkte F i n a n z t e r m i n k o n t r a k t e Aktienindexkontrakte QOXDB DJ US REAL ESTATE 06/16 USD QOXDB DJ US REAL ESTATE 12/16 USD QOXDB STXE 600 Real Estate Index 03/ QOXDB STXE 600 Real Estate Index 06/ QOXDB STXE 600 Real Estate Index 06/ QOXDB STXE 600 Real Estate Index 09/ QOXDB STXE 600 Real Estate Index 12/ ISIN BEZEICHNUNG Gewinn / Verlust Derivative Produkte DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG ,32 DTG_TAX_ DTG SPEST GBPEUR VERFALL BKS BANK AG ,69 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG ,84 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG ,32 DTG_TAX_ DTG SPEST GBPEUR VERFALL BKS BANK AG ,45 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG ,27 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG 2.928,97 DTG_TAX_ DTG SPEST GBPEUR VERFALL BKS BANK AG ,88 DTG_TAX_ DTG SPEST SGDEUR VERFALL BKS BANK AG ,10 DTG_TAX_ DTG SPEST GBPEUR VERFALL BKS BANK AG ,96 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG ,26 DTG_TAX_ DTG SPEST SGDEUR VERFALL BKS BANK AG ,06 DTG_TAX_ DTG SPEST GBPEUR VERFALL BKS BANK AG ,84 DTG_TAX_ DTG SPEST GBPEUR VERFALL BKS BANK AG ,92 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG ,57 DTG_TAX_ DTG SPEST GBPEUR VERFALL BKS BANK AG ,13 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG ,01 DTG_TAX_ DTG SPEST GBPEUR VERFALL BKS BANK AG ,92 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG ,11 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG ,11 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG ,60 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG ,84 DTG_TAX_ DTG SPEST SGDEUR VERFALL BKS BANK AG ,83 DTG_TAX_ DTG SPEST GBPEUR VERFALL BKS BANK AG ,04 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG -850,08 DTG_TAX_ DTG SPEST SGDEUR VERFALL BKS BANK AG ,92 16

17 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG ,41 DTG_TAX_ DTG SPEST CHFEUR VERFALL BKS BANK AG ,43 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG ,49 DTG_TAX_ DTG SPEST SGDEUR VERFALL BKS BANK AG ,54 DTG_TAX_ DTG SPEST GBPEUR VERFALL BKS BANK AG ,17 DTG_TAX_ DTG SPEST GBPEUR VERFALL BKS BANK AG 3.467,05 DTG_TAX_ DTG SPEST SGDEUR VERFALL BKS BANK AG ,45 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG 9.987,07 DTG_TAX_ DTG SPEST CHFEUR VERFALL BKS BANK AG ,19 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG ,71 DTG_TAX_ DTG SPEST CHFEUR VERFALL BKS BANK AG ,54 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG ,77 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG ,71 DTG_TAX_ DTG SPEST GBPEUR VERFALL BKS BANK AG ,92 DTG_TAX_ DTG SPEST CHFEUR VERFALL BKS BANK AG ,41 DTG_TAX_ DTG SPEST GBPEUR VERFALL BKS BANK AG ,11 DTG_TAX_ DTG SPEST SGDEUR VERFALL BKS BANK AG ,13 DTG_TAX_ DTG SPEST USDEUR VERFALL BKS BANK AG ,54 17

18 Besondere Hinweise Bewertungsgrundsätze Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Verwaltungsgesellschaft zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Es besteht das Risiko, dass aufgrund von Kursbildungen auf illiquiden Märkten die Bewertungskurse bestimmter Wertpapiere von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen können (Bewertungsrisiko). Risikobemessung Für den Fonds wird zur Gesamtrisikobemessung der Commitment Ansatz angewendet. Die Ermittlung des Risikobeitrags des einzelnen Derivats erfolgt durch die Umrechnung des dem Derivat zugrundeliegenden Basiswertes (Basiswertäquivalent) in einen Marktwert. Die Summe dieser Basiswertäquivalente darf, nach Abzug von Netting- und Hedgingmethoden den Gesamtrechenwert des Fonds nicht überschreiten. Angaben zu Verwaltungsgebühren Die maximale Höhe der Verwaltungsgebühren des Kapitalanlagefonds ist in Artikel 7 der im Rechenschaftsbericht enthaltenen Fondsbestimmungen geregelt. 18

19 Angaben zu Wertpapierfinanzierungsgeschäften gemäß Verordnung VO 2015/2365 In den Fondsbestimmungen werden zwar Angaben zur Wertpapierleihe gemacht und diese Möglichkeit wäre somit grundsätzlich zulässig, jedoch sieht die derzeitige Strategie des Fonds dies nicht vor und die Technik wird daher bis auf weiteres nicht angewendet. Zudem findet kein Einsatz von Total Return Swaps (Gesamtrenditeswaps) oder vergleichbaren Derivatgeschäften im Rahmen der Anlagepolitik statt. Mangels Anwendung der vorgenannten Techniken erfolgen daher keine weiteren Angaben gemäß Artikel 13 ivm Abschnitt A des Anhangs zur Verordnung VO 2015/2365. Angaben Vergütung gemäß 20 Abs. 2 Z 5 und 6 AIFMG bzw. gemäß 49 ivm Anlage I Schema B InvFG Gesamtsumme der an die Mitarbeiter (inkl. Geschäftsleiter) gezahlten Vergütungen im Jahr 2016 EUR ,41 hiervon fixe Vergütung EUR ,41 hiervon variable Vergütung EUR ,00 Anzahl der Mitarbeiter während dieses Geschäftsjahres (VZÄ) 47,53 Gesamtsumme der Vergütungen an Geschäftsleiter EUR ,84 Gesamtsumme der Vergütungen an Mitarbeiter mit Kontrollfunktion EUR ,46 Gesamtsumme der Vergütungen an sonstige risikorelevante Mitarbeiter (exkl. Mitarbeiter mit Kontrollfunktion) EUR ,76 Carried Interests *) EUR 0,00 Auflistung der festgestellten Unregelmäßigkeiten im Rahmen der in 17c Abs. 1 Z 3 und 4 InvFG 2011 durch den Aufsichtsrat / Interne Revision genannten Überprüfungen: Es wurden keine Unregelmäßigkeiten im Zuge der Überprüfung durch den Aufsichtsrat bzw. Interne Revision festgestellt. Im Berichtszeitraum wurden keine wesentlichen Änderungen festgestellt. *) Carried Interests sind in der 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.h. nicht vorgesehen. Die Angaben zur Vergütung beruhen auf den Daten laut OeNB-Materialiensammlung zur Vergütungspolitik unkonsolidiert Anlage A3e und A3f. Einzelheiten zur aktuellen Vergütungspolitik (Berechnung, zuständige Person für die Zuteilung, ) sind unter erhältlich und werden auf Anfrage kostenlos in Papierform zur Verfügung gestellt. 19

20 Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 31. Jänner 2017 CONVERTINVEST Global Convertible Properties, Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 1 und 2 InvFG EUR Anteil am Fondsvermögen Wertpapiervermögen ,02 89,36% Derivate ,00 0,23% Bankguthaben / Verbindlichkeiten ,31 9,90% sonstiges Vermögen / Verbindlichkeiten ,47 0,51% Fondsvermögen ,80 100,00% Umlaufende Ausschüttungsanteile (R) ,00 Umlaufende Thesaurierungsanteile (R) ,00 Umlaufende Vollthesaurierungsanteile (R) 100,00 Umlaufende Ausschüttungsanteile (I) ,00 Umlaufende Thesaurierungsanteile (I) ,00 Umlaufende Vollthesaurierungsanteile (I) ,00 Umlaufende Ausschüttungsanteile (I) (F) ,00 Ausschüttungsanteilswert Nettobestandswert (R) 108,76 Thesaurierungsanteilswert Nettobestandswert (R) 114,53 Vollthesaurierungsanteilswert Nettobestandswert (R) 98,44 Ausschüttungsanteilswert Nettobestandswert (I) 110,44 Thesaurierungsanteilswert Nettobestandswert (I) 116,16 Vollthesaurierungsanteilswert Nettobestandswert (I) 117,18 Ausschüttungsanteilswert Nettobestandswert (I) (F) 100,79 20

21 Linz, am 15. Mai Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.h. Alois Wögerbauer, CIIA e.h. Mag. Dietmar Baumgartner e.h. Dr. Gustav Dressler e.h. 21

22 Bestätigungsvermerk Bericht zum Rechenschaftsbericht Prüfungsurteil Wir haben den Rechenschaftsbericht der 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.h., Linz, über den von ihr verwalteten CONVERTINVEST Global Convertible Properties, Miteigentumsfonds, bestehend aus der Vermögensaufstellung zum 31. Jänner 2017, der Ertragsrechnung für das an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr und den sonstigen in Anlage I Schema B Investmentfondsgesetz 2011 (InvFG 2011) vorgesehenen Angaben, geprüft. Nach unserer Beurteilung entspricht der Rechenschaftsbericht den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Jänner 2017 sowie der Ertragslage des Fonds für das an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Abschlussprüfung gemäß 49 Abs 5 InvFG 2011 in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Rechenschaftsbericht Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Rechenschaftsberichts und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG 2011 ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Fonds vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Rechenschaftsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen beabsichtigten oder unbeabsichtigten falschen Darstellungen ist. Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft betreffend den von ihr verwalteten Fonds. 22

23 Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Rechenschaftsbericht als Ganzes frei von wesentlichen beabsichtigten oder unbeabsichtigten falschen Darstellungen ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Rechenschaftsberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen. Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus gilt: Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher beabsichtigter oder unbeabsichtigter falscher Darstellungen im Rechenschaftsbericht, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben. Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben. Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Rechenschaftsberichts einschließlich der Angaben sowie ob der Rechenschaftsbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird. Wir tauschen uns mit dem Aufsichtsrat unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus. 23

24 Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen beinhalten alle Informationen im Rechenschaftsbericht, ausgenommen die Vermögensaufstellung, die Ertragsrechnung, die sonstigen in Anlage I Schema B InvFG 2011 vorgesehenen Angaben und den Bestätigungsvermerk. Unser Prüfungsurteil zum Rechenschaftsbericht deckt diese sonstigen Informationen nicht ab und wir geben keine Art der Zusicherung darauf ab. In Verbindung mit unserer Prüfung des Rechenschaftsberichts ist es unsere Verantwortung, diese sonstigen Informationen zu lesen und zu überlegen, ob es wesentliche Unstimmigkeiten zwischen den sonstigen Informationen und dem Rechenschaftsbericht oder mit unserem während der Prüfung erlangten Wissen gibt oder diese Informationen sonst wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Falls wir, basierend auf den durchgeführten Arbeiten, zur Schlussfolgerung gelangen, dass die sonstigen Informationen wesentlich falsch dargestellt sind, müssen wir dies berichten. Wir haben diesbezüglich nichts zu berichten. Linz, am 15. Mai 2017 KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Mag. Martha Kloibmüller Wirtschaftsprüfer 24

25 Steuerliche Behandlung je Ausschüttungsanteil des CONVERTINVEST Global Convertible Properties (R) Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische, die unbeschränkt steuerpflichtig sind. mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten. Rechnungsjahr: Ausschüttung: ISIN: Währung: AT0000A14J48 EUR Pos. Beschreibung jur. Person Privatstiftung 1. Fondsergebnis der Meldeperiode 0,0186 0,0186 0,0186 0,0186 0,0186 0, Zuzüglich 2.1 Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern auf Kapitaleinkünfte Steuerpflichtige Einkünfte gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 (inkl. Altemissionen) aus ausgeschüttetem Gewinnvortrag Nicht verrechenbare Aufwände und Verluste aus Kapitalvermögen (Vortrag auf neue Rechnung) 0,9091 0,9091 0,0000 0,0000 0,0000 0, Abzüglich 3.1 Gutschriften sowie rückerstattete ausländische QuSt aus Vorjahren 3.2 Steuerfreie Zinserträge Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) Gem. nationalen Vorschriften sonstige steuerfreie Zinserträge - zb Wohnbauanleihen 0,0000 0,0000 0, Steuerfreie Dividendenerträge Gemäß DBA steuerfreie Dividenden 0,0000 0, Inlandsdividenden steuerfrei gem. 10 KStG 0,0000 0, Auslandsdividenden steuerfrei gem. 10 bzw. 13 Abs. 2 KStG 2) 0,0009 0, Gemäß DBA steuerfreie Immobilienfondserträge Gemäß DBA steuerfreie Aufwertungsgewinne aus Immobiliensubfonds 80% Gemäß DBA steuerfreie Bewirtschaftungsgewinne aus Immobiliensubfonds 3.5 Bereits in Vorjahren versteuerte Erträge aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 2 EStG 1988 und AIF Erträge 3.6 Erst bei Ausschüttung in Folgejahren bzw. bei Verkauf der Anteile steuerpflichtige Einkünfte gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 (inkl. Altemissionen) 0,0000 0,0000 0, Mit Kapitalerträgen verrechnete steuerliche Verlustvorträge 4. Steuerpflichtige Einkünfte 11) 0,9277 0,9277 0,0186 0,0186 0,0177 0, Von den Steuerpflichtigen Einkünften endbesteuert 0,9277 0,9277 0,0186 0, Nicht endbesteuerte Einkünfte 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0177 0, Nicht endbesteuerte Einkünfte inkl. Einkünfte aus der Veräußerung von Schachtelbeteiligungen - davon Basis für die 'Zwischensteuer' ( 22 Abs.2 KStG) 0, In den steuerpflichtigen Einkünften enthaltene Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 des laufenden Jahres Summe Ausschüttungen vor Abzug KESt, ausgenommen an die Meldestelle bereits gemeldete unterjährige Ausschüttungen In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte ordentliche Gewinnvorträge 2,4500 2,4500 2,4500 2,4500 2,4500 2, In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 oder Gewinnvorträge InvFG 1993 (letztere nur im Privatvermögen) 0,0000 0,0000 0,9091 0,9091 0,9091 0, In der Ausschüttung enthaltene Substanzauszahlung 13) 1,5223 1,5223 1,5223 1,5223 1,5223 1, Nicht ausgeschüttetes Fondsergebnis 5.6 Ausschüttung (vor Abzug KESt), die der Fonds mit der gegenständlichen Meldung vornimmt 2,4500 2,4500 2,4500 2,4500 2,4500 2,

26 Pos. Beschreibung jur. Person Privatstiftung 6. Korrekturbeträge 14) Korrekturbetrag ausschüttungsgleicher Ertrag für Anschaffungskosten (Beträge, die KESt-pflichtig oder DBA-befreit oder sonst steuerbefreit sind) 6.1 Fußnote: umfasst keine AIF Einkünfte, diese sind im Wege der Veranlagung zu korrigieren Korrekturbetrag für betriebliche umfasst nicht nur KESt-pflichtige sondern sämtliche im Betriebsvermögen steuerpflichtigen Beträge aus Kapitalvermögen (ohne AIF-Einkünfte) Erhöht die Anschaffungskosten, Ausnahme Zwischenausschüttungen 0,9277 0,9277 0,0186 0,0186 0,0186 0, Korrekturbetrag Ausschüttung für Anschaffungskosten bei InvF und AIF Fußnote: umfasst auch AIF-Einkünfte Vermindert die Anschaffungskosten. Dies gilt nicht für ImmoInvF und ImmoAIF, hier vermindert jede Ausschüttung die Anschaffungskosten 2,4500 2,4500 2,4500 2,4500 2,4500 2, Ausländische Erträge, DBA Anrechnung 7.1 Dividenden 0,0009 0,0009 0,0009 0,0009 0,0000 0, Zinsen 0,0173 0,0173 0,0173 0,0173 0,0173 0, Ausschüttungen von Subfonds 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0, Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998, die im Ausland einem Steuerabzug unterlagen Zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: Von den im Ausland entrichteten Steuern sind 8.1 auf die österreichische Einkommen-/Körperschaftsteuer gemäß DBA anrechenbar 4) 5) 6) Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) (ohne Berücksichtigung des matching credit) Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) (ohne Berücksichtigung des matching credit) Steuern auf Ausschüttungen ausländischer Subfonds (ohne Berücksichtigung des matching credit) Auf inländische Steuer gemäß DBA oder BAO anrechenbare, im Ausland abgezogene Quellensteuern auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4. EStG Zusätzliche, fiktive Quellensteuer (matching credit) 3) 8.2 Von den ausl. Finanzverwaltungen auf Antrag rückzuerstatten 6) 7) Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) Steuern auf Ausschüttungen Subfonds Steuern auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG Weder anrechen- noch rückerstattbare Quellensteuern 8.4 Bedingt rückerstattbare Quellensteuern aus Drittstaaten mit Amtshilfe 0,0000 0, Begünstigte Beteiligungserträge 9.1 Inlandsdividenden (steuerfrei gemäß 10 KStG) 8) 9.2 Auslandsdividenden (steuerfrei gemäß 10 bzw. 13 Abs. 2 KStG, ohne Schachteldividenden) 8) 0,0009 0, Steuerfrei gemäß DBA 0,0000 0, Erträge, die dem KESt-Abzug unterliegen 9) 10) 11) 10.1 Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 0,0174 0,0174 0,0174 0,0174 0,0174 0, Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 10.3 Ausländische Dividenden 0,0009 0,0009 0,0009 0,0009 0,0009 0, Ausschüttungen ausländischer Subfonds 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0, Erträge aus Immobiliensubfonds, Immobilienerträge aus AIFs oder ImmoAIFs (ohne Aufwertungsgewinne) Aufwertungsgewinne aus Immobiliensubfonds, aus AIFs oder ImmoAIFs (80%) Summe KESt-pflichtige Immobilienerträge aus Immobiliensubfonds, aus AIFs oder ImmoAIFs KESt-pflichtige Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 (inkl. Altemissionen) 10) 11) 0,9091 0,9091 0,9091 0,9091 0,9091 0,

27 Pos. Beschreibung jur. Person Privatstiftung 11. Österreichische KESt, die bei Zufluss von Ausschüttungen in den Fonds einbehalten wurde 11.1 KESt auf Inlandsdividenden 8) 12. Österreichische KESt, die durch Steuerabzug erhoben wird 9) 10) 12) 0,2551 0,2551 0,2551 0,2551 0,2551 0, KESt auf Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 0,0048 0,0048 0,0048 0,0048 0,0048 0, KESt auf gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 12.3 KESt auf ausländische Dividenden 8) 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0, Minus anrechenbare ausländische Quellensteuer 12.5 KESt auf Ausschüttungen ausl. Subfonds 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0, KESt auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 27 Abs. 3 und 4 EStG ) 10) 12) 0,2500 0,2500 0,2500 0,2500 0,2500 0, Auf bereits ausgezahlte, nicht gemeldete Ausschüttungen abgezogene KESt 15. Angaben für beschränkt steuerpflichtige Anteilsinhaber 15.1 KESt auf Zinsen gemäß 98 Z.5 lit.e EStG 1988 (für beschränkt steuerpflichtige ) 1) können gemäß 240 Abs 3 BAO bei ihrem zuständigen Finanzamt einen Antrag auf Rückerstattung der KESt stellen oder diese im Wege der Veranlagung zur ESt geltendmachen. Bei betrieblichen n erfolgt die Steuerfreistellung und die damit verbundene Anrechnung der KESt auf die ESt/KSt im Wege der Veranlagung. 2) Gewinnanteile aus Beteiligungen an EU-Körperschaften, Norwegen sowie aus Beteiligungen an ausländischen Körperschaften, die mit einer inländischen unter 7 Abs 3 fallenden Körperschaft vergleichbar sind und mit deren Ansässigkeitsstaaten eine umfassende Amtshilfe besteht, sind für juristische Personen und Privatstiftungen gemäß 10 Abs 1 Z 5 und 6 KStG idf AÄG 2011 von der Körperschaftsteuer befreit. 3) Der gemäß DBA fiktiv anrechenbare Betrag (matching credit) kann nur im Wege der Veranlagung geltend gemacht werden. 4) für und betriebliche /natürliche Personen grundsätzlich nicht von Relevanz, da die ausländischen Dividenden mit dem KESt-Abzug endbesteuert sind. Im Einzelfall (bei direkter Inanspruchnahme des DBA) können die Beträge im Wege der Veranlagung angerechnet und die KESt rückerstattet werden. 5) Die Anrechnung darf nicht höher sein als die österreichische Einkommen/Körperschaftsteuer, die auf die entsprechenden Kapitaleinkünfte anteilsmäßig entfällt, wobei auch Einkunftsquellen außerhalb dieses Fonds zu berücksichtigen sind. 6) Einbehaltene Steuern sind nur für jene Anteilsinhaber anrechenbar/rückerstattbar, die am Abschlussstichtag Zertifikate halten. 7) Die entsprechenden Doppelbesteuerungsabkommen sehen auf Antrag die Rückerstattung der im jeweiligen Quellenstaat erhobenen Abzugsteuern, soweit sie nicht angerechnet werden können, vor. Die Rückerstattungsanträge sind durch den jeweiligen Anteilsinhaber zu stellen. Die erforderlichen Formulare sind auf der Homepage des Bundesministeriums für Finanzen ( erhältlich. 8) Bei n und betriebichen n/natürliche Personen sind die Beteiligungserträge mit dem KESt Abzug endbesteuert. Im Einzelfall (wenn die Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) angerechnet bzw. rückerstattet werden. 9) Entfällt für betriebliche bei Vorliegen einer KESt-Befreiungserklärung gemäß 94 Z 5 EStG Falls keine vorliegt, ist die KESt, sofern sie nicht zur Endbesteuerung führt, auf die ESt/KSt anrechenbar. 10) Bei n sind die Erträge mit dem KESt Abzug endbesteuert. Bei betrieblichen n/natürliche Personen gilt die Endbesteuerung nur hinsichtlich der KESt pflichtigen Erträge (ohne Substanzgewinne gemäß 27 Abs 3 und 4 EStG). Im Einzelfall (wenn die Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) angerechnet bzw. rückerstattet werden. 11) Bei Privatstiftungen unterliegen diese Beträge der Besteuerung (einschließlich jenes optionalen Zinsenteiles, hinsichtlich dessen die Stiftung mangels gesetzlicher Grundlage nicht zum KESt-Abzug optieren kann). 12) Eine bei natürlichen Personen im Betriebsvermögen einbehaltene KESt auf Substanzgewinne ist auf die ESt anrechenbar. 13) Für bilanzierende Steuerpflichtige ist eine entsprechende Abwertung des Bilanzansatzes zu beachten. 14) Für Zwecke der Vermeidung einer Doppelbesteuerng erhöhen AG-Erträge die Anschaffungskosten, Ausschüttungen reduzieren die Anschaffungskosten des Fondsanteils. Die AK-Korrekturwerte werden bei Kundendepots, die der KESt unterliegen, vom dempotführenden Kreditinstitut berücksichtigt. 27