Nachhaltigkeit in der Vermögensanlage

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1 Nachhaltigkeit in der Vermögensanlage RobecoSAM Sustainability Conference Juni

2 Themenfonds ein geeigneter Baustein für nachhaltige Portfolios Themenfonds investieren in Unternehmen, deren Geschäftsaktivitäten auf nachhaltigen Themen basieren wie beispielsweise Klimawandel, erneuerbare Energien Themenfonds eignen sich als Baustein bei nachhaltig orientierten Portfolios Verbreitern die Diversifikation in einem nachhaltigen Gesamtportfolio. Klimawandel Erneuerbare Energie Energieeffizienz Umweltschutz Wasseraufbereitung... Das Thema Nachhaltigkeit wird für viele Investoren immer wichtiger Deutsche Oppenheim Family Office AG Seite 2

3 Wilhelm von Finck Deutsche Family Office AG langjährige Expertise in Sachen Nachhaltigkeit Das Vermögen der Familie Wilhelm von Finck geht maßgeblich zurück auf die Lebensleistung des Reichsrat Wilhelm Ritter von Finck( ). Er wurde schon in jungen Jahren als Ratgeber bedeutender Wirtschaftsgrößen seiner Zeit geschätzt. Von gesellschaftlicher Relevanz war sein Engagement in der Entwicklung einer nachhaltigen Land- und Forstwirtschaft sowie als Initiator Deutschlands erster Wasserkraft-Überlandzentrale. Nachhaltigkeit wird seit vielen Jahren mit den unterschiedlichsten Aspekten berücksichtigt Deutsche Oppenheim Family Office AG Seite 3

4 Deutsche Oppenheim Family Office AG ein Überblick Mitarbeiter: 88 Mandanten: über 100 Betreute Assets: über 10 Mrd. Standorte: Grasbrunn bei München, Frankfurt am Main, Köln Vorstand: Stefan Freytag, Klaus Kuder, Dr. Markus Küppers, Andreas Pichler Aufsichtsrat Joachim Häger (Vorsitzender), Prof. Dr. h.c. Roland Berger (stellv. Vorsitzender), Marco Bizzozero, Wilhelm von Haller, Dr. Jochen Hückmann, Friedhelm Loh Köln Frankfurt am Main Grasbrunn bei München (Hauptsitz) Unsere Historie: Gründung der Wilhelm von Finck AG in München durch Wilhelm von Finck sen. und Wilhelm von Finck jun. Gründung der Oppenheim Vermögenstreuhand GmbH in Köln durch die damaligen Gesellschafter von Sal. Oppenheim jr. & Cie. Gründung der Deutsche Family Office GmbH in Frankfurt am Main. Übernahme der Wilhelm von Finck AG durch die Deutsche Bank AG im Januar Fusion der Wilhelm von Finck AG und Deutsche Family Office GmbH zur Wilhelm von Finck Deutsche Family Office AG. Fusion der Wilhelm von Finck Deutsche Family Office AG mit der Oppenheim Vermögenstreuhand GmbH zur Deutsche Oppenheim Family Office AG Deutsche Oppenheim Family Office AG Seite 4

5 Nachhaltigkeitsverständnis der oekom research AG Für die oekom research AG bilden die beiden folgenden Schwerpunkte das Fundament des Ratingansatzes: Verantwortung gegenüber den Menschen und der Gesellschaft Verantwortung gegenüber der natürlichen Umwelt Diese Schwerpunkte werden durch die folgenden Grundsätze verfeinert: Schutz der menschlichen Würde Gewährleistung der Grundversorgung Gewährleistung individueller Entwicklung Partizipation an politischen, gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Entscheidungsprozessen Respekt und Erhalt der Vielfalt Schutz der natürlichen Umwelt Effiziente und nachhaltige Nutzung von Rohstoffen Vermeidung von Risiken beim Einsatz neuer Technologien Faire Weltwirtschaftsordnung Die oekom research AG leistet mit ihrer Geschäftstätigkeit einen maßgeblichen Beitrag zur Realisierung einer nachhaltigen Entwicklung. So führen ihre Ratings bei den Unternehmen zu Anreizen, die ökologische und soziale Performance kontinuierlich zu steigern Deutsche Oppenheim Family Office AG Seite 5

6 Negativ- und Positivkriterien - Nachhaltigkeit für Einzeltitel Selektion der einzelnen Wertpapiere nach den definierten Nachhaltigkeitskriterien. Unser Partner: oekom research AG Ökonomische Entwicklungen Technologische Veränderung und Innovationen Kürzere Produktlebenszyklen Globalisierung und Liberalisierung Lebenslanges Lernen Wissensmanagement Ökologische Entwicklungen Ökologisches Risikobewusstsein Globale Erwärmung Umweltverschmutzung und Abfall Bevölkerungswachstum Ressourcenknappheit Soziale Entwicklungen Transparenz Gesundes Leben Generationengerechtigkeit Bildung Kranken- und Altersvorsorge Fair Trade 2013 Deutsche Oppenheim Family Office AG Seite 6

7 Nachhaltigkeit als elementarer Bestandteil des Portfolios Investor Nachhaltigkeit Aktive Core-Satellite-Strategie Satellite 1 Geldmarktanlagen Satellite 2 Aktien: Dividend & Quality-Modell Core Portfolio-Management: Anleihen Satellite 3 Chance Satellite 4 Themenfonds KAG: DWS Investment GmbH Anlagegremien/ oekom research AG Depotbank/ Custody Deutsche Oppenheim Family Office AG nutzt die Stärken des Deutsche Bank-Konzerns und Finanzdienstleistungen renommierter Dritter Deutsche Oppenheim Family Office AG Seite 7

8 Aktuelle Entwicklungen des WvF Rendite und Nachhaltigkeit Wertentwicklung seit Auflegung per * Fondskennzahlen per Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez YTD ,12 % 1,15 % 1,06 % 0,80 % 0,83 % 3,76 % ,00 % 1,66 % 0,74 % 0,01 % -0,47 % -0,54 % 2,18 % 0,37 % 0,10 % 0,36 % 0,73 % 0,84 % 8,24 % ,00 % 0,88 % 0,84 % 0,66 % 0,64 % -0,63 % 0,10 % -2,21 % -1,19 % 1,82 % -2,31 % 2,19 % -0,99 % ,01 % 0,61 % 1,37 % -0,45 % 0,32 % 0,07 % 0,74 % 0,45 % -0,07 % -0,12 % -0,68 % 0,86 % 3,15 % ,14 % -0,17 % 0,50 % 0,44 % 0,92 % * Quelle DWS, Auflage: Alle Rendite-/Risikokennzahlen auf Basis historischer Daten berechnet: 1 Jahr Historie, 24 Datenpunkte pro Jahr 2013 Deutsche Oppenheim Family Office AG Seite 8 Performance seit Auflage: 15,75 % Performance seit : 3,76 % Volatilität: 2,61 % Sharpe Ratio: 2,92 WKN: DWS0XF, ISIN: DE000DWS0XF8 Entgelte, Auslagen und Ausgabeaufschläge sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Ein jährliches Entgelt für die Verwahrung und Verwaltung (z.b. 0,12 % p.a. inkl. MwSt.) und ein einmaliger Ausgabeaufschlag (z.b. 3,0 %) sind zu berücksichtigen (tatsächliche Entgelte ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis der depotführenden Bank und Ausgabeaufschläge aus den Produktinformationen, bzw. aus individuellen Vereinbarungen). Die Wertentwicklung verringert sich in diesem Beispiel bei unterstellter Haltedauer von 5 Jahren (die tatsächliche Haltedauer kann je nach Produkt und Anlagehorizont des Kunden variieren) durch dieses Entgelt und den Ausgabeaufschlag um 0,72 %-Punkte p.a.

9 WvF Performance und Sicherheit Fünf Elemente 1. Nachhaltigkeit: 2. Rendite: Berücksichtigung ökologischer, sozialer und ethischer Anlagekriterien Realer Kapitalerhalt nach Kosten und regelmäßige Ausschüttungen (halbjährlich) werden angestrebt 3. Risikoreduzierung: Ziel ist es, das Fondsvermögen gegen die Folgen von unvorhersehbaren Extremrisiken wie Umweltkatastrophen, ökonomische oder politische Krisen möglichst abzusichern 4. Institutionelle Fondsstruktur: Offen, fair und transparent; kostengünstigerzugang zu einem professionellenfondsmanagement; zeitnahes und transparentes Berichtswesen 5. Bundesverband Deutscher Stiftungen: Für Stiftungen geeignet: Das Fondskonzept eignet sich besonders für Stiftungen. Mitglieder des Bundesverbandes Deutscher Stiftungen bezahlen einen reduzierten Ausgabeaufschlag Deutsche Oppenheim Family Office AG Seite 9

10 Aktuelle Entwicklungen des WvF Performance und Sicherheit Wertentwicklung seit Auflegung per * Fondskennzahlen per Performance seit Auflage: 5,53 % Performance seit : 2,92 % Volatilität: 2,54 % Sharpe Ratio: 2,29 WKN: A1JSUZ, ISIN: DE000A1JSUZ4 Entgelte, Auslagen und Ausgabeaufschläge sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Ein jährliches Entgelt für die Verwahrung und Verwaltung (z.b. 0,12 % p.a. inkl. MwSt.) und ein einmaliger Ausgabeaufschlag (z.b. 3,0 %) sind zu berücksichtigen (tatsächliche Entgelte ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis der depotführenden Bank und Ausgabeaufschläge aus den Produktinformationen, bzw. aus individuellen Vereinbarungen). Die Wertentwicklung verringert sich in diesem Beispiel bei unterstellter Haltedauer von 5 Jahren (die tatsächliche Haltedauer kann je nach Produkt und Anlagehorizont des Kunden variieren) durch dieses Entgelt und den Ausgabeaufschlag um 0,72 %-Punkte p.a. Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez YTD ,72 % 1,56 % 0,97 % 0,85 % 0,23 % 2,92 % ,51 % -0,19 % 2,16 % 0,37 % -0,31 % 0,06 % 0,41 % 0,53 % 2,53 % * Quelle: HSBC Inka, Auflage: Alle Rendite-/Risikokennzahlen auf Basis historischer Daten berechnet: 1 Jahr Historie, 24 Datenpunkte pro Jahr 2013 Deutsche Oppenheim Family Office AG Seite 10

11 Kontakt Ihre Ansprechpartner bei der Deutsche Oppenheim Family Office AG Doris Märzluft Tel: Deutsche Oppenheim Family Office AG Keferloh 1a Oppenheimstraße 11 Taunusanlage Grasbrunn Köln Frankfurt am Main Tel: Tel: Tel: Fax: Fax: Fax: Deutsche Oppenheim Family Office AG Seite 11

12 Glossar InvG DO FO AG DWS AWM Erwartungswert Varianz Standardabweichung Volatilität Sharpe Ratio Value at Risk Optionen / Prämien Deutsches Investmentgesetz Deutsche Oppenheim Family Office AG DWS Investment GmbH (Deutsche Bank Gruppe) Asset & Wealth Management, Deutsche Bank AG Hier: erwartete Rendite p.a. Die Varianz ist ein Maß für die Streuung einer Variablen um den Mittelwert. Sie basiert auf der Summe der quadrierten Abweichungen jedes variablen Wertes vom arithmetischen Mittel über alle Messwerte, die durch die Anzahl der Messwerte dividiert wird. Die Standardabweichung ist eine einfache numerische Transformation der Varianz. Sie entspricht der Quadratwurzel aus der Varianz. Sie wird berechnet, um die mit Hilfe der Varianz quantifizierte Streuung einer Variablen besser interpretieren zu können. Die Volatilität basiert auf dem statistischen Konzept der Varianz und entspricht inhaltlich der annualisiertenstandardabweichung. Die Volatilität ist hier definiert als die Schwankungsbreite der Veränderungen (Kursentwicklung, Renditeentwicklung) und dient als Risikomaß. Die Sharpe Ratio berücksichtigt neben der Wertentwicklung auch die Schwankungsbreite (Volatilität) eines Fondspreises und setzt beide Größen ins Verhältnis. Im Zähler steht hierbei die so genannte Überschussrendite. Diese ergibt sich aus der Performance des Fonds abzüglich der am Geldmarkt erzielbaren risikolosen Rendite. Im Nenner steht die Standardabweichung der Fondsrendite als Maßzahl für die Volatilität des Fonds. Value at Risk (VaR) bezeichnet ein Risikomaß, das angibt, welchen Wert der Verlust einer bestimmten Risikoposition (z.b. eines Portfolios von Wertpapieren) mit einer gegebenen Wahrscheinlichkeit (sog. Konfidenzniveau bspw. 95%) und in einem gegebenen Zeithorizont voraussichtlich nicht überschreitet. Optionen räumen dem Käufer/Verkäufer ein Kauf- bzw. Verkaufsrecht zu einem Verfallstermin mit einem vereinbarten Kauf-/ Verkaufspreis eines Bezugswerts ein. Bei Kauf/Verkauf der Optionen werden Prämien (sog. Optionsprämie) fällig. Durch den gezielten Einsatz von Optionsgeschäften können Prämien vereinnahmt werden Deutsche Oppenheim Family Office AG Seite 12

13 Wichtige Hinweise Deutsche Bank AG 2013 Stand: Mai 2013 Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Weitere Informationen, insbesondere zur Struktur und den Risiken, enthält die Anlageinformation. Die vollständigen Angaben zum Fonds sind dem vereinfachten bzw. vollständigen Verkaufsprospekt, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt, zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage des Kaufs dar. Sie werden in gedruckter oder elektronischer Form kostenlos bei Ihrem Berater der Deutschen Bank, DWS Investment GmbH und bei der Deutsche Oppenheim Family Office AG, Keferloh 1A, Grasbrunn erhältlich sein. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung der Deutsche Bank AG wieder, die ohne vorherige Ankündigung geändert werden kann. Soweit die in diesem Dokument enthaltenen Daten von Dritten stammen, übernimmt die Deutsche Bank AG für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Angemessenheit dieser Daten keine Gewähr, auch wenn sie nur solche Daten verwendet, die sie als zuverlässig erachtet. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Nähere steuerliche Informationen enthält der vereinfachte und der vollständige Verkaufsprospekt. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Lipper Leaders 2013 Lipper - a Reuters Company. Alle Rechte vorbehalten. Es ist verboten, Lipper Daten ohne schriftliche Genehmigung von Lipper zu kopieren, veröffentlichen, weiterzugeben oder in anderer Weise zu verarbeiten. Weder Lipper, noch ein anderes Mitglied der Reuters Gruppe oder deren Datenlieferanten haften für fehlerhafte oder verspätete Daten-lieferungen und die Folgen die daraus entstehen können. Die Berechnung der Wertentwicklungen durch Lipper erfolgt auf Basis der zum Zeitpunkt der Berechnung vorhandenen Daten und muss somit nicht alle Fonds beinhalten, die von Lipper beobachtet werden. Die Darstellung von Wertent-wicklungsdaten ist keine Empfehlung für den Kauf oder Verkauf eines Fonds oder eine Investmentempfehlung für ein bestimmtes Marktsegment. Lipper analysiert die Wertentwicklung von Fonds in der Vergangenheit. Die in der Vergangenheit erzielten Ergebnisse sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds. Lipper und das Lipper Logo sind eingetragene Warenzeichen der Reuter S.A.. Lipper Leaders Rankingkriterien - Ratings von 1 (niedrig) bis 5 (hoch), Erste Ziffer = Gesamtertrag; zweite Ziffer = konsistenter Ertrag; dritte Ziffer = Kapitalerhalt; vierte Ziffer = Kosten 2013 Deutsche Oppenheim Family Office AG Seite 13

14 Wichtige Hinweise DWS 2013 Stand: Mai 2013 Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Weitere Informationen, insbesondere zur Struktur und den Risiken, enthält die Anlageinformation. Die vollständigen Angaben zum Fonds sind dem vereinfachten bzw. vollständigen Verkaufsprospekt, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt, zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage des Kaufs dar. Sie sind in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos bei Ihrem Berater, der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstraße , D Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxemburg erhältlich. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung von DWS Investments wieder, die ohne vorherige Ankündigung geändert werden kann. Soweit die in diesem Dokument enthaltenen Daten von Dritten stammen, übernimmt DWS Investments für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Angemessenheit dieser Daten keine Gewähr, auch wenn DWS Investments nur solche Daten verwendet, die sie als zuverlässig erachtet. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Nähere steuerliche Informationen enthalten der vereinfachte und der vollständige Verkaufsprospekt. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denenein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein Deutsche Oppenheim Family Office AG Seite 14