Rechenschaftsbericht

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1 Allianz Invest Konservativ ISIN: AT (A) ISIN: AT (T) Allianz Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh Rechenschaftsbericht vom Allianz Invest Konservativ 1

2 Bericht des Fondsmanagers: Allianz Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh Wirtschaftliche Rahmenbedingungen Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen zu Beginn der Berichtsperiode waren durchaus turbulent. Zeigten die Aktienindizes zunächst eine enttäuschende Entwicklung so starteten sie Mitte Oktober in einen neuen, starken Aufwärtstrend, und im Dezember stieg der Dow Jones Index erstmals über die Marke von Punkten. Die fallende Inflation im Euroraum, Spekulationen über weitere breit angelegte Anleihekäufe der EZB und die sich abzeichnenden Neuwahlen in Griechenland gaben deutschen Staatsanleihen Rückenwind. Die Rendite für zehnjährige Bundesanleihen fiel nochmals deutlich von 0,95% auf 0,54% im vierten Quartal. Die entsprechende Rendite für US-Anleihen sank von 2,50% auf 2,17%. Der US-Dollar blieb im vierten Quartal stark und wertete gegenüber dem Euro von 1,263 US$ auf 1,210 US$ und gegenüber der japanischen Währung von 109,7 Yen auf 119,7 Yen auf. Die Ölpreise kamen nach dem OPEC- Treffen Ende November massiv unter Druck. Die Politik der EZB blieb ein entscheidender positiver Faktor für Aktien- und Anleihenmärkte im vierten Quartal. Der Start der Anleihekäufe durch die EZB, der schwache Euro, verbesserte Konjunkturdaten im Euroraum, die überraschend gemäßigte Fed, die Leitzinssenkung in China und das Minsk-II Abkommen sorgten für steigende Aktienmärkte im ersten Quartal Schwächere Konjunkturdaten in den USA und in China, die glanzlose US- Gewinnsaison, die Aufhebung des Euro-Mindestkurses zum Schweizer Franken, der Wahlsieg der Syriza-Partei in Griechenland und das Heta-Moratorium sorgten nur zwischenzeitlich für schwächere Handelstage. Im Februar stieg der DAX erstmals über Punkte, und bereits im März erreichte der Index erstmalig die Marke von Punkten. In den USA stieg der S&P 500 erstmals über die Marke von Punkten. Schließlich litten die US-Aktienmärkte jedoch unter dem festen US-Dollar. Der Dow Jones Index verlor 0,3% im ersten Quartal, der S&P 500 legte nur leicht um 0,4% zu. Die Anleihekäufe der EZB sorgten für eine Rally deutscher Staatsanleihen: die Rendite für zehnjährige Bundesanleihen fiel von 0,54% auf 0,18%. In den USA fiel die Rendite für zehnjährige Staatsanleihen von 2,17% auf 1,93% trotz anhaltender Spekulationen, wann die Fed im Jahr 2015 mit ersten Leitzinserhöhungen startet. Die expansive Geldpolitik der EZB und die unsichere politische Lage in Griechenland setzten den Euro unter Druck, so dass die Währung gegenüber dem US-Dollar von 1,210 US$ auf 1,074 US$ abwertete. Der Brent- Ölpreis verlor nur leicht von 55 US$ auf 54 US$ je Barrel im ersten Quartal dank des stetigen Rückgangs der Zahl der Ölbohrungen in den USA. Im Gegensatz zu dem divergenten Wirtschaftswachstum verlief die Inflationsentwicklung in den USA und Euroland einheitlich nach unten. Auf Grund der divergenten geldpolitischen Entwicklung kam es zu einer deutlichen Aufwertung des USD zum Euro. Aufkommender Gegenwind an den internationalen Kapitalmärkten zeigte sich ab Mitte April. Leicht schwächere Wirtschaftsdaten in den USA ließen Zweifel am nachhaltigen Wachstum aufkommen und eine höhere Kreditvergabe der Banken in Europa zeigte erstmals den Erfolg der EZB aber auch die Gefahr von wieder höheren Zinsen. Die internationalen Aktienmärkte reagierten mit Kursverlusten und die Anleihenrenditen in Kernund Peripherie-Europa stiegen zügig an. Im dritten Quartal 2015 herrschte Verunsicherung über die weitere FED-Politik. Auf ihrer Sitzung im September entschied die US-Notenbank, den Leitzins nicht zu erhöhen, unter anderem aufgrund von wachsenden Sorgen um das globale Wachstum. Die Konsumentenpreise in den USA lagen im September nur 0,2% über dem Vorjahresniveau aufgrund der gefallenen Benzinpreise. Der Großteil der US-Konjunkturdaten blieb robust. Hinzu kamen schwache Konjunkturdaten aus China. Die chinesische Wirtschaft wuchs im zweiten Quartal um 7,0%. Chinesische Aktien verloren im Juli 2015 mehr als 30% innerhalb von drei Wochen, bis die chinesische Regierung drastische Maßnahmen ergriff. Zudem überraschte die chinesische Zentralbank mit ihrer Ankündigung, die Festlegung des täglichen Wechselkurses künftig an den Erwartungen des freien Marktes zu orientieren, und das Szenario eines sich verschärfenden Währungskriegs wurde diskutiert. Die Konjunkturdaten im Euroraum blieben robust. In Deutschland verbesserte sich das BIP-Wachstum von 0,3% im ersten auf 0,4% im zweiten Quartal. Die globalen Rentenmärkte profitierten im dritten Quartal vom Ausverkauf an den Aktienmärkten. Die Rendite für zehnjährige Bundesanleihen fiel von 0,76% auf 0,59%. Der Euro litt unter den Signalen der EZB, ihr Anleihekaufprogramm eventuell anzupassen, und verharrte trotz der erneut verschobenen Fed-Leitzinserhöhung bei 1,116 US$. Die Rohstoffpreise blieben im dritten Quartal unter Druck. Allianz Invest Konservativ 2

3 Charakteristik Der Allianz Invest Konservativ ist ein Dachfonds, der global ausgerichtet ist und rund 25% in Aktienfonds und rund 75% in Rentenfonds veranlagt. Anlagepolitik Der Allianz Invest Konservativ konnte im letzten Quartal 2014 von einer soliden Entwicklung der Aktienmärkte sowie von weiterhin sinkenden Renditen im Eurobereich profitieren. Auf Grund der sich aufhellenden konjunkturellen Rahmenbedingungen und des nach wie vor niedrigen Zinsumfeldes wurde im Laufe des ersten Quartals 2015 die Aktienquote im Fonds erhöht, wobei wir innerhalb der Aktienmärkte primär Euroland und Japan zu Lasten der USA und den Emerging Markets stärker gewichteten. Im Rentenbereich wurde gleichzeitig die Duration erhöht und Investitionen in Unternehmensanleihen weiter ausgebaut. Hier bevorzugten wir vor allem Peripheriestaaten und High-Yield-Anleihen. Die Beimischungen im Emerging Market Bereich konnten durch den Ukraine/Russland Konflikt keine positiven Impulse bringen. Deutlich mehr profitieren konnte das Portfolio in diesem Zeitraum auf Grund seiner globalen Ausrichtung von der Euro-Abwertung gegenüber dem US-Dollar. Im 2. Quartal änderte sich schließlich das Bild im Euro Anleihebereich. Die teilweise stark überzogenen Bewertungen und extrem niedrigen Renditen erfuhren eine Korrektur. Volatilitäten stiegen vor allem bei den Unternehmensanleihen aber auch im Aktienbereich. Hier dominierten primär Themen wie China und die Staatsverschuldung in Griechenland die Sommermonate und sorgten für gehörige Turbulenzen. Wir nutzten diese Marktphase, um unsere Veranlagungen in den Emerging Markets sowohl aktien- als auch rentenseitig aufzustocken. Allianz Invest Konservativ 3

4 Zusammensetzung des Fondsvermögens per 14. September Wertpapiere EUR % Investmentfondsanteile EUR ,15 81,69 USD ,42 10,89 Summe Wertpapiere ,57 92,58 2. Bankguthaben / -verbindlichkeiten Fremdwährungsguthaben ,58 1,50 EUR ,97 0,47 Festgeld EUR ,00 5,49 Summe Bankguthaben / -verbindlichkeiten ,55 7,46 3. Abgrenzungen Anteilige Aufwendungen ,54-0,04 Fondsvermögen ,58 100,00 Allianz Invest Konservativ 4

5 Darstellung der Fondsdaten zum Berichtsstichtag: Fondsdaten in EUR per per Fondsvolumen gesamt , ,58 Errechneter Wert je Ausschüttungsanteil 12,74 12,78 Ausgabepreis je Ausschüttungsanteil 13,12 13,16 Errechneter Wert je Thesaurierungsanteil 18,57 18,96 Ausgabepreis je Thesaurierungsanteil 19,13 19,53 Umlaufende Anteile zum Berichtsstichtag: Ausschüttungsanteile Thesaurierungsanteile Gesamt umlaufende Anteile per Überblick über die ausgewiesenen Erträge und Fondsentwicklung der letzten Rechnungsjahre in EUR: Datum Fonds- Errechneter Wert Ausschüttung Anteile Wertentvermögen je Ausschüttungs- je wicklung gesamt anteil Anteil in % ,27 10,40 0, , ,90 11,29 0, , ,73 11,73 0, , ,68 12,74 0, , ,58 12,78 0, ,11 Datum Errechneter Wert Zur Thesaurierung Auszahlung Anteile Wertentje Thesaurierungs- verwendeter je wicklung anteil Betrag Anteil in % ,55 0,74 0, , ,13 0,53 0, , ,95 1,68 0, , ,57 0,94 0, , ,96 1,06 0, ,03 Die Auszahlung der Ausschüttung von EUR 0,35 je Anteil wird ab Montag, den 16. November 2015, gegen Verrechnung des Erträgnisscheines Nr. 17 von der depotführenden Bank vorgenommen. Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, von der Ausschüttung Kapitalertragsteuer in der Höhe von EUR 0,16 je Anteil einzubehalten, bzw. die Auszahlung aus Thesaurierungsanteilen in Höhe von EUR 0,23 zur Abfuhr von Kapitalertragsteuer zu verwenden, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen. Allianz Invest Konservativ 5

6 1.Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds-Performance) A-Stücke T-Stücke Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres 12,74 18,57 Ausschüttung am (entspr. 0,0279 Anteilen) 1) 0,35 Auszahlung (KESt) am (entspr. 0,0091 Anteilen) 1) 0,17 Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 12,78 18,96 Gesamtwert inkl. durch Ausschüttung erworbene Anteile 13,14 19,13 Nettoertrag pro Anteil im Rechnungsjahr 0,40 0,56 Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr*) 3,11% 3,03% *) Bei der Performance-Berechnung der österreichischen Investmentfonds durch die OeKB kann es bei Fonds mit ausschüttender und thesaurierender Tranche aufgrund der Rundung der Anteilswerte, Ausschüttungen und Auszahlungen auf zwei Nachkommastellen zu unterschiedlichen Ergebnissen kommen. 2. Fondsergebnis a) Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Fondsergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Zinsenerträge ,38 Zinsaufwendungen ,16 Dividendenerträge ,95 sonstige Erträge 0, ,17 Aufwendungen Vergütung an die KAG ,10 Aufwendungen für die Depotbank ,84 Sonstige Verwaltungsaufwendungen Wirtschaftsprüfungskosten ,00 Publizitätskosten -366,56 Währungscourtage -780,00 abzgl. Kostenrückverg. Subfonds 4.480, ,26 Ordentliches Fondsergebnis (exkl. EAG) ,91 Realisiertes Kursergebnis 2) Realisierte Gewinne ,32 derivative Instrumente ,82 Realisierte Verluste ,96 derivative Instrumente ,04 Realisiertes Kursergebnis (exkl. EAG) ,14 Ausschüttungsgleiche Erträge aus ausländischen Subfonds 0,00 Realisiertes Fondsergebnis (exkl. EAG) ,05 b) Nicht realisiertes Kursergebnis Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses ,07 Ergebnis des Rechnungsjahres ,98 c) Ertragsausgleich ,90 Fondsergebnis gesamt 3) ,88 3. Entwicklung des Fondsvermögens Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres 4) ,68 Ausschüttung/Auszahlung Ausschüttung (für Ausschüttungsanteile) ,15 Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) , ,11 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen Ausgabe von Anteilen ,68 Rücknahme von Anteilen , ,13 Fondsergebnis gesamt ,88 Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres 5) ,58 Allianz Invest Konservativ 6

7 4. Verwendungsrechnung Realisiertes Fondsergebnis (inkl. Ertragsausgleich) ,95 Ausschüttung (EUR 0,35 x ) ,20 Auszahlung (EUR 0,23 x ) ,00 Übertrag ,75 1) Rechenwert am (Ex-Tag) für einen Ausschüttungsanteil EUR 12,54 und für einen Thesaurierungsanteil EUR 18,60 2) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr 3) Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von 2.191,67 EUR 4) Anteilsumlauf zu Beginn des Rechnungsjahres: Ausschüttungsanteile und Thesaurierungsanteile 5) Anteilsumlauf am Ende des Rechnungsjahres: Ausschüttungsanteile und Thesaurierungsanteile Allianz Invest Konservativ 7

8 Anteilswertermittlung und Wertpapierbewertung Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Investmentfonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Investmentfonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Es besteht das Risiko, dass aufgrund von Kursbildungen auf illiquiden Märkten die Bewertungskurse bestimmter Wertpapiere von ihren tatsächlichen Veräußerungen abweichen können (Bewertungsrisiko). Berechnung des Gesamtrisikos Die Berechnung des Gesamtrisikos erfolgt nach dem Commitment Approach. Verwaltungskosten Subfonds Für Anteile an anderen Investmentfonds, in die der Fonds investiert ( Subfonds ) kann eine Verwaltungsvergütung von bis zu 3 % p.a. des in diesen Subfonds veranlagten Fondsvermögens verrechnet werden. Zum Berichtsstichtag betrug dieser Wert bis zu 1,50%. Wertpapierleihe Derzeit werden keine Wertpapierleihegeschäfte durchgeführt. Allianz Invest Konservativ 8

9 Vermögensaufstellung für den Allianz Invest Konservativ per 14. September 2015 ISIN Zugang Abgang Stand am Tageskurs Kurswert Anteil EUR in % Investmentfondsanteile Währung: EUR AT A-PIMCO CORPORATE (A) , , ,00 43, ,42 2,48 AT MACQU.MS CONV.GLOB.MAR(T) 6.522,00 0, ,00 163, ,88 1,78 AT AI-AKTIENFONDS (T) 7.049, , ,00 116, ,95 2,39 AT MACQU.MS BONDS EMERG.MARK 6.177,00 0, ,00 213, ,33 2,19 AT AI-RENTENFONDS (A) , , ,00 93, ,88 13,48 AT0000A10KA3 AI60 (T) 1.685, , , , ,60 14,02 DE ALZ EUR RNTFD-P 8.683, , , , ,19 13,49 DE000A0NEKQ8 ARAMEA-REND PLUS 5.919,00-672, ,00 182, ,84 3,08 GB M&G-JAPAN-EUR-C-A , , ,00 15, ,07 3,07 LU JPM-EU H/Y B-CEURA ,00 0, ,00 16, ,65 5,16 LU BGF-EURO MKT-EURD ,00 0, ,00 27, ,42 2,46 LU ALZ EUROLD EQ-I 774,00 0,00 774, , ,02 2,42 LU FID-WLD F-Y ACCEUR , , ,00 14, ,17 1,53 LU INV-US SEN-GHEUR 5.796,03 0, ,03 120, ,92 1,16 LU ALNZ-EURINV GRD-IEUR 0, , , , ,19 5,00 LU FID-AMERICA-YEURA , , ,00 18, ,78 1,92 LU INV-EUR SEN-G ,00 0, ,00 105, ,57 1,82 LU ALLIANZ-B S GL-W 257,00-658, , , ,27 4,24 Summe EUR ,15 81,69 Währung: USD GB00B3KZX625 THREAD-G $-I-N-A , , ,00 2, ,11 2,91 IE00B5BMR087 ISHARES CORE S&P , , ,00 181, ,55 1,91 LU GS-G&EM BR EQ-IA ,00 0, ,00 12, ,89 0,91 LU FID-EM M DE-Y$A ,00 0, ,00 19, ,10 1,81 LU FID-EM MKT-YACC$ 0, , ,00 10, ,58 0,85 LU FID-US HI YLD-Y , , ,00 17, ,39 1,27 LU FID-AS SM CO-YA$ 7.871,00 0, ,00 15, ,80 1,24 Summe USD ,42 10,89 Devisenmittelkurs: 1, Gesamtsumme Wertpapiere ,57 92,58 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt wurden: Währung: EUR AT0000A05GX3 AI EURORENT (A) , ,00 AT0000A05H33 AI EURORENT (T) , ,00 AT0000A0B2A9 M100 (T) 0, ,00 GB00B3FFY088 M&G INVESTMENT FUNDS 7 - M&G GLOBAL EMERGING , ,00 IE00B3DKXQ41 ISHARES EURO AGGREGATE BOND UCITS ETF 1.148, ,00 IE00BJ0KDR00 DB X-TRACKERS MSCI USA INDEX UCITS ETF DR , ,00 LU INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQUITY FUND , ,00 LU ALLIANZ CORPORATE BOND EUROPA 3.806, ,00 LU INVESCO ZODIAC FUNDS - INVESCO US SENIOR 0, ,00 LU AMUNDI FUNDS - BOND GLOBAL EMERGING HARD 48,00-65,99 Währung: USD LU ABERDEEN GLOBAL - SELECT EMERGING MARKETS 6.818, ,00 LU ABERDEEN GLOBAL - WORLD EQUITY FUND , ,00 LU AMUNDI FUNDS - EQUITY EMERGING FOCUS 710,00-710,00 LU THREADNEEDLE LUX - US CONTRARIAN CORE 3.481, ,00 LU MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS - EMERGING 0, ,00 Wien, am 8. Jänner 2016 Allianz Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh Gisela Bartsch, MBA, CRM Geschäftsführerin Mag. Christian Ramberger Geschäftsführer Allianz Invest Konservativ 9

10 Bestätigungsvermerk Wir haben den beigefügten Rechenschaftsbericht zum 14. September 2015 der Allianz Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh, Wien, über den von ihr verwalteten Allianz Invest Konservativ über das Rechnungsjahr vom 15. September 2014 bis 14. September 2015 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Rechenschaftsbericht, die Verwaltung des Sondervermögens und für die Buchführung Die gesetzlichen Vertreter der Verwaltungsgesellschaft resp der Depotbank sind für die Buchführung, die Bewertung des Sondervermögens, die Berechnung von Abzugsteuern, die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Verwaltung des Sondervermögens, jeweils nach den Vorschriften des Investmentfondsgesetzes, den ergänzenden Regelungen in den Fondsbestimmungen und den steuerlichen Vorschriften, verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Erfassung und Bewertung des Sondervermögens sowie die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen. Verantwortung des Bankprüfers und Beschreibung von Art und Umfang der gesetzlichen Prüfung des Rechenschaftsberichts Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Rechenschaftsbericht auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung gemäß 49 Abs. 5 Investmentfondsgesetz unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der Rechenschaftsbericht frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Rechenschaftsbericht. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Bankprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme der Risikoeinschätzung berücksichtigt der Bankprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Bewertung des Sondervermögens von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Rechenschaftsberichts. Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung darstellt. Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Rechenschaftsbericht zum 14. September 2015 über den Allianz Invest Konservativ nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften. Allianz Invest Konservativ 10

11 Aussagen zur Beachtung des Investmentfondsgesetzes und der Fondsbestimmungen Die Prüfung hat sich gemäß 49 Abs. 5 InvFG auch darauf zu erstrecken, ob das Bundesgesetz über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Wir haben unsere Prüfung nach den oben beschriebenen Grundsätzen so durchgeführt, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob die Vorschriften des Investmentfondsgesetzes und die Fondsbestimmungen im Wesentlichen beachtet wurden. Nach den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen wurden die Vorschriften des Bundesgesetzes über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet. Aussagen zum Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres Die im Rechenschaftsbericht enthaltenen Ausführungen der Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres wurden von uns kritisch durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung stehen die Angaben in Einklang mit den übrigen Ausführungen im Rechenschaftsbericht. Wien, am 8. Jänner 2016 KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Mag. Georg Weinberger Wirtschaftsprüfer ppa Mag. (FH) Rainer Pasching Wirtschaftsprüfer Bericht des Aufsichtsrates Die Geschäftsführung hat dem Aufsichtsrat während der Rechnungsperiode laufend Bericht erstattet. Der Aufsichtsrat hat insbesondere die Einhaltung der gesetzlichen Vorschriften und Fondsbestimmungen überwacht. Die per Gesellschafterbeschluss bestellte KPMG Austria GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft hat den Rechenschaftsbericht des Allianz Invest Konservativ für das Rechnungsjahr vom 15. September 2014 bis 14. September 2015 geprüft und den Bestätigungsvermerk erteilt. Der Rechenschaftsbericht der Geschäftsführung wurde gem. 49 Abs. 6 Investmentfondsgesetz 2011 gemeinsam mit dem Prüfungsbericht des Bankprüfers dem Aufsichtsrat vorgelegt. Wien, im Jänner 2016 Der Aufsichtsrat Dr. Harald Lankisch Vorsitzender Allianz Invest Konservativ 11

12 Grundlagen der Besteuerung des Allianz Invest Konservativ Die nachstehenden Ausführungen beziehen sich ausschließlich auf in Österreich unbeschränkt steuerpflichtige Anleger (Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt in Österreich). Aus- Thesau- Andere Anleger haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten. schüttungs- rierungsanteile anteile AT AT EUR EUR A. Daten für Steuererklärungen und sonstige Eingaben bei Finanzämtern 1. Anteile im Privatvermögen a) Die Erträge aus dem Fonds sind im Fall des Vorliegens einer Optionserklärung durch den KESt-Abzug zur Gänze endbesteuert; eine Aufnahme in die Steuererklärung ist nicht erforderlich. Die Punkte 1.b. bis 1.f. (Anmerkung: im gegeben Fall ist hier auf die homepage zu verweisen, wo man diese Punkte findet) betreffend die Anrechnung bzw. Rückerstattung von Abzugsteuern sollten jedoch beachtet werden. b) Wurde keine Optionserklärung abgegeben: Einkünfte aus Kapitalvermögen, die keinem Steuerabzug unterliegen: 0,0000 0,0000 c) Bei niedrigem Einkommensteuersatz sollten zur Veranlassung der (teilweisen) Rückerstattung der 1) KESt (zusätzlich) die nachstehend angeführten Beträge in die Steuererklärung aufgenommen werden: - Kapitalerträge aus endbesteuerungsfähigen Kapitalanlagen zum vollen Steuersatz: Anzusetzende Werte bei Depots mit Optionserklärung: 0,6306 0,9355 Anzusetzende Werte bei Depots ohne Optionserklärung: 2) 0,6306 0, Kapitalerträge aus endbesteuerungsfähigen Kapitalanlagen zum halben Steuersatz: 0,0000 0, Kapitalertragsteuer, soweit sie auf endbesteuerungsfähige Kapitalerträge entfällt: Anzusetzende Werte bei Depots mit Optionserklärung: 0,1570 0,2330 Anzusetzende Werte bei Depots ohne Optionserklärung: 0,1570 0,2330 d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österreichische Einkommensteuer bzw. auf deren Erstattung: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B. e) Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen siehe im Abschnitt B.): 0,0000 0,0000 Anspruch auf Anrechnung bzw. Rückerstattung der einbehaltenen Kapitalertragsteuer für die gemäß DBA steuerfreien Einkünfte: 0,0000 0,0000 f) Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B. 2. Anteile im Betriebsvermögen von Einzelunternehmen oder Mitunternehmerschaften (wie OG, KG) a) Die Erträge aus dem Fonds sind im Fall des Vorliegens einer Optionserklärung durch den KESt-Abzug weitgehend endbesteuert; zu versteuern sind lediglich die Substanzgewinne in der nachstehend angeführten Höhe: 3) 0,0000 0,0000 Die Punkte 2.c. bis 2.f. betreffend die Anrechnung bzw. Rückerstattung von Abzugsteuern sollten 9) jedoch beachtet werden. b) Wenn keine Optionserklärung abgegeben wurde: Statt des im Punkt a. angeführten Betrags ist steuerlich zu berücksichtigen: Einkünfte aus Kapitalvermögen, die keinem Steuerabzug unterliegen: 0,0000 0,0000 c) Bei niedrigem Einkommensteuersatz sollte trotz Endbesteuerung zur Veranlassung der (teilweisen) Rückerstattung der KESt in die Steuererklärung aufgenommen werden: 4) - Anstatt der im Punkt a. (mit Optionserklärung) bzw. b. (ohne Optionserklärung) angeführten Beträge werden als steuerpflichtig berücksichtigt: 0,6306 0, Darin enthalten: Einkünfte gemäß 37 EStG, für die der Hälftesteuersatz beansprucht wird: 0,0000 0, Anzurechnende Kapitalertragsteuer: Für Depots mit Optionserklärung: 5) 0,1570 0,2330 Für Depots ohne Optionserklärung: 5) 0,1570 0,2330 d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österreichische Einkommensteuer bzw. auf deren Erstattung: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B. e) Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen siehe im Abschnitt B.): 0,0000 0,0000 Anspruch auf Anrechnung bzw. Rückerstattung der einbehaltenen Kapitalertragsteuer für die gemäß DBA steuerfreien Einkünfte: 0,0000 0,0000 f) Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B. 3. Anteile im Betriebsvermögen von Kapitalgesellschaften (AG, GmbH) 6) a) Zurechnungen: - Ausschüttung 0, ordentliches Fondsergebnis - 0, ausländische Abzugssteuern auf ausländische Erträge: 0,0015 0, inländische KESt auf inländische Dividendenerträge: 0,0001 0, ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Unterfonds: 0,0000 0, ausschüttungsgleiche Substanzgewinne ausländischer Unterfonds: 0,0000 0, steuerpflichtige Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 0,0000 0, sonstige steuerpflichtige Substanzgewinne 0,5879 0, steuerpflichtige nicht ausgeschüttete Erträge 0, b) Abrechnungen: 7) - Beteiligungserträge gem. 10 Abs 1 Z 1 bis 4 KStG: 0,0002 0,0003 Allianz Invest Konservativ 12

13 Beteiligungserträge gem. 10 Abs 1 Z 5 und 6 KStG: 0,0075 0, Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen siehe Abschnitt B.): 0,0000 0, bereits in Vorjahren versteuerte Erträge 0,0000 0, Ertragsausgleich auf ausländische Dividendenerträge: 0,0000 0, ausgeschüttete Substanzgewinne 0, Ausschüttung aus der Fondssubstanz 9) 0, Verlustverrechnung (nach Saldierung a.o. Ergebnis) 0,0000 0,0000 c) Grundsätzlich auf die Körperschaftsteuer anrechenbare inländische Kapitalertragsteuer: 8) 0,1570 0,2330 (Achtung: Die Anrechnung der Kapitalertragsteuer ist nur soweit zulässig, als diese in Abzug gebracht und an das Finanzamt abgeführt wurde) davon jedenfalls anrechenbar: KESt auf inländische Dividendenerträge 0,0001 0,0001 d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österr. Körperschaftsteuer: 7) 0,0008 0,0011 (Detailinformationen dazu können dem Punkt 11. im Abschnitt B. entnommen werden.) In diesem Zusammenhang in der Steuererklärung anzuführen: Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht/wahrnimmt e) Von den ausländischen Finanzverwaltungen gemäß DBA rückforderbare, im Ausland einbehaltene 0,0007 0,0011 ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11 im Abschnitt B. 4. Anteile im Vermögen von Privatstiftungen a) in- und ausländische Kapitaleinkünfte: Einkünfte gemäß 13 Abs 3 Z 1 KStG (unterliegen der Zwischenbesteuerung): 0,6228 0,9240 steuerpflichtige Auslandsdividenden: 0,0038 0,0056 b) Anspruch auf Erstattung der KESt für inländische Beteiligungserträge: 0,0001 0,0001 c) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österr. Körperschaftsteuer: 7) 0,0008 0,0011 (Detailinformationen dazu können dem Punkt 11. im Abschnitt B. entnommen werden.) In diesem Zusammenhang in der Steuererklärung anzuführen: Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht/wahrnimmt 0,0007 0,0011 d) Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B. 1) Wenn die in Abzug gebrachte Kapitalertragsteuer höher ist als die (Regel-)Einkommensteuer, die für den Anteilsinhaber auf die betreffenden Einkünfte entfällt. 2) Zusätzlich zu dem im Punkt 1.b. angeführten Betrag. 3) Für Zwecke der Steuererklärung sind Ausschüttungen bzw. ausschüttungsgleiche Erträge des Fonds, soweit diese bei der Ermittlung des betrieblichen Gewinns/Verlusts berücksichtigt wurden, aus diesem zu eliminieren und durch den hier angeführten steuerpflichtigen Betrag zu ersetzen. 4) Wenn die in Abzug gebrachte Kapitalertragsteuer höher ist als die (Regel-)Einkommensteuer, die für den Anteilsinhaber auf die betreffenden Einkünfte entfällt. 5) Wenn im Hinblick auf eine fehlende Deklarierung als für die KESt auf Substanzgewinne befreites Depot ein Abzug dieser KESt erfolgt, obwohl dieses Depot als betriebliches Depot von der KESt auf Substanzgewinne befreit ist, kann zusätzlich auch diese KESt vom Finanzamt rückgefordert werden (siehe auch den Punkt 16 im Abschnitt B.). Diese Möglichkeit besteht auch dann, wenn im Übrigen auf Grund der Steuerabgeltung keine Rückforderung einer Kapitalertragsteuer erfolgt. 6) Hier sind unter a. Zurechnungen und b. Abrechnungen sämtliche Beträge enthalten, die in der Steuererklärung einer Kapitalgesellschaft aus dem Ergebnis des Fonds zu berücksichtigen sind. Soweit hier als Zurechnungen angeführte Beträge im Bilanzergebnis der Kapitalgesellschaft enthalten sind und damit in deren Steuererklärung an anderer Stelle aufscheinen (was üblicherweise zumindest hinsichtlich der Ausschüttung des Fonds der Fall sein wird), sind diese Beträge in der Steuererklärung bei den Zurechnungen außer Ansatz zu lassen. 7) Eine bei natürlichen Personen im Betriebsvermögen einbehaltene KESt auf Substanzgewinne ist auf die ESt anrechenbar bzw rückerstattbar. 8) Auf Grund von Befreiungserklärungen gem. 94 Z 5 EStG wird bei den meisten Kapitalgesellschaften ein KESt-Abzug durch die depotführende Bank sowie deren Abfuhr an das Finanzamt unterbleiben und wird daher keine Anrechnung zulässig sein. Soweit der hier angeführte Betrag der grundsätzlich anrechenbaren KESt auf eine inländische KESt auf inländische Dividendenerträge entfällt (siehe den Betrag oben unter a. Zurechnungen), ist er jedenfalls auf die Körperschaftsteuer anrechenbar. 9) Für bilanzierende Steuerpflichtige ist bei Ausschüttungen aus der Fondssubstanz eine entsprechende Abwertung des Bilanzansatzes zu beachten. Allianz Invest Konservativ 13

14 Steuerliche Behandlung je Ausschüttungsanteil des Allianz Invest Konservativ ( A ) Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind. Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze bzw im Einzelfall Angaben zur EU-Quellensteuer zu beachten. Rechnungsjahr: Privatanleger Betriebliche Anleger Privat stiftungen im Natürliche Personen Juristische Rahmen Ausschüttung: (auch OG, KG,...) Personen der Einkünfte aus mit ohne mit ohne Kapital- ISIN: AT Option Option Option Option vermögen EUR EUR EUR EUR EUR EUR 1. Ausschüttung vor Abzug der KESt II und III 0,3500 0,3500 0,3500 0,3500 0,3500 0, Zuzüglich: a) einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern 1) 0,0016 0,0016 0,0016 0,0016 0,0016 0,0016 b) steuerpflichtige ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) steuerpflichtige außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) steuerpflichtige Substanzgewinne nach Verrechnung Aufwandsüberhang 0,5879 0,5879 0,5879 0,5879 0,5879 0,5879 e) steuerpflichtige Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) steuerpflichtige nicht ausgeschüttete Erträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Ertrag 0,9394 0,9394 0,9394 0,9394 0,9394 0, Abzüglich: a) rückerstattete ausländische Quellensteuer aus Vorjahren 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsenerträge sowie Immobilienfondserträge 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) gemäß DBA steuerfreie Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) steuerfrei gemäß 10 Abs 1 Z 1 bis 4 KStG (Inlandsdividenden) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0002 0,0002 e) steuerfrei gemäß 10 Abs 1 Z 5 und 6 bzw 13 Abs 2 KStG (Auslandsdividenden) 3) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0075 0,0075 f) bereits in Vorjahren versteuerte Erträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte Substanzgewinne oder Gewinnvorträge InvFG ,0737 0,0737 0,0737 0,0737 0,0737 0,0737 h) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds und Substanzgewinne 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 i) Ausschüttung aus der Fondssubstanz 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 j) erst bei Ausschüttung in Folgejahren steuerpflichtige Substanzgewinne (inkl. Altemissionen) 0,2352 0,2352 0,0000 0,0000 0,0000 0,2352 k) Verlustverrechnung (nach Saldierung ao Ergebnis) 16) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Verbleibender Ertrag 0,6306 0,6306 0,8657 0,8657 0,8580 0, Hievon endbesteuert 0,6306 0,6306 0,2778 0,2778 0,0000 0, Steuerpflichtige Einkünfte 4) 5) 16) 0,0000 0,0000 0,5879 0,5879 0,8580 0,6228 davon unterliegen der Zwischenbesteuerung 0, Rechenwert zum Ende des Rechnungsjahres 12,78 12,78 12,78 12,78 12,78 12,78 Detailangaben 10. Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht/wahrnimmt a) Dividenden 6) 0,0038 0,0038 0,0038 0,0038 0,0000 0,0000 b) Zinsen, die einem Quellensteuerabzug unterlagen 0,0027 0,0027 0,0027 0,0027 0,0027 0,0027 c) Ausschüttungen ausländischer Fonds, die einem Quellensteuerabzug unterlagen 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, von den im Ausland entrichteten Steuern sind zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: a) anrechenbar (einschließlich matching credit, Detail siehe Punkt 18. a)) 7) 8) 9) 10) aus Aktien (Dividenden) 4) 0,0007 0,0007 0,0007 0,0007 0,0007 0,0007 aus Anleihen (Zinsen) 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus ausländischen Fonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 gesamt 0,0008 0,0008 0,0008 0,0008 0,0008 0,0008 b) rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18. b)) 10) 11) aus Aktien (Dividenden) 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 aus Anleihen (Zinsen) 0,0006 0,0006 0,0006 0,0006 0,0006 0,0006 aus ausländischen Fonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 gesamt 0,0007 0,0007 0,0007 0,0007 0,0007 0,0007 c) weder anrechen- noch rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18 c)) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Beteiligungserträge gemäß 37 Abs 4 EStG / 10 Abs 1 KStG / 13 Abs 2 KStG 12) a) inländische Dividenden 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 b) ausländische Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0038 0,0038 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0040 0, Erträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen 13) a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge 14) 15) 0,2738 0,2738 0,2738 0,2738 0,2738 0,2738 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Allianz Invest Konservativ 14

15 c) ausländische Dividenden 14) 0,0038 0,0038 0,0038 0,0038 0,0038 0,0038 d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) Erträge aus Immobilienfonds 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 i) Substanzgewinne 14) 15) 0,3527 0,3527 0,3527 0,3527 0,3527 0, Österreichische KEST I (auf Inlandsdividenden) 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0, Österreichische KEST II auf: 13) a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge 0,0685 0,0685 0,0685 0,0685 0,0685 0,0685 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) ausländische Dividenden 0,0004 0,0004 0,0004 0,0004 0,0004 0,0004 d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) Erträge aus Immobilienfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Österreichische KESt II (gesamt) 0,0688 0,0688 0,0688 0,0688 0,0688 0, Österreichische KEST III (auf Substanzgewinne) 4) a) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds (15d enthalten) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Substanzgewinne 0,0882 0,0882 0,0882 0,0882 0,0882 0,0882 Österreichische KESt III (gesamt) 0,0882 0,0882 0,0882 0,0882 0,0882 0, Österreichische KESt II und III (gesamt) 0,1570 0,1570 0,1570 0,1570 0,1570 0,1570 Privatanleger Betriebliche Anleger Natürliche Personen (auch OG, KG,...) mit ohne mit ohne Juristische Personen Privat- stiftungen im Rahmen der Einkünfte aus Kapital- Option Option Option Option vermögen EUR EUR EUR EUR EUR EUR 18. a) Zu Punkt 11. a) anrechenbare ausländische Steuern aus deutschen Aktien DE 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 aus französichen Aktien FR 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus spanischen Aktien ES 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus australischen Aktien AU 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus belgischen Aktien BE 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus schweizer Aktien CH 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus dänischen Aktien DK 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus finnischen Aktien FI 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus englischen Aktien GB 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus italienischen Aktien IT 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus holländischen Aktien NL 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus norwegischen Aktien NO 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus schwedischen Aktien SE 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Summe aus Aktien 0,0007 0,0007 0,0007 0,0007 0,0007 0,0007 aus brasilianischen Anleihen (Matching Credit) BRMC 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus tschechischen Anleihen CZ 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus koreanischen Anleihen (Matching Credit) KRMC 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus polnischen Anleihen PL 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus türkischen Anleihen (Matching Credit) TRMC 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Summe aus Anleihen 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 Summe aus Fonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Zu Punkt 11. b) rückerstattbare ausländische Steuern aus deutschen Aktien DE 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus französichen Aktien FR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus spanischen Aktien ES 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus australischen Aktien AU 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus belgischen Aktien BE 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus schweizer Aktien CH 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus dänischen Aktien DK 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus finnischen Aktien FI 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus englischen Aktien GB 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus italienischen Aktien IT 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus holländischen Aktien NL 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus norwegischen Aktien NO 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus schwedischen Aktien SE 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Allianz Invest Konservativ 15

16 Summe aus Aktien 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 aus tschechischen Anleihen CZ 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 aus polnischen Anleihen PL 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 Summe aus Anleihen 0,0006 0,0006 0,0006 0,0006 0,0006 0,0006 Summe aus Fonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) Zu Punkt 11. c) weder anrechen- noch rückerstattbare ausländische Steuern Summe aus Aktien 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Summe aus Anleihen 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Summe aus Fonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Angabe einer allfälligen EU-Quellensteuer (nur für nicht unbeschränkt Steuerpflichtige relevant) 0,0900 0,0900 0,0900 0,0900 0,0900 0, Bei Vorliegen der übrigen Voraussetzungen zu berücksichtigende KESt auf Zinsen (sog. Ausländer-KESt) gem. 98 Abs 1 Z 5 lit b EStG ) EUR 0,00 je Anteil wurden durch einen Kostenüberhang (bzw. Verlustverrechnung) neutralisiert. 2) Privatanleger können gemäß 240 Abs 3 BAO bei ihrem zuständigen Finanzamt einen Antrag auf Rückerstattung der KESt stellen oder diese im Wege der Veranlagung zur ESt geltendmachen. Bei betrieblichen Anlegern erfolgt die Steuerfreistellung und die damit verbundene Anrechnung der KESt auf die ESt/KSt im Wege der Veranlagung. 3) Gewinnanteile aus Beteiligungen an EU-Körperschaften (mit Ausnahme von Bulgarien, Irland, Zypern), Norwegen sowie aus Beteiligungen an ausländischen Körperschaften, die mit einer inländischen unter 7 Abs 3 fallenden Körperschaft vergleichbar sind und mit deren Ansässigkeitsstaaten eine umfassende Amtshilfe besteht, sind für juristische Personen und Privatstiftungen gemäß 10 Abs 1 Z 5 und 6 KStG idf AÄG 2011 von der Körperschaftsteuer befreit. 4) Eine bei natürlichen Personen im Betriebsvermögen einbehaltene KESt auf Substanzgewinne ist auf die ESt anrechenbar bzw rückerstattbar. 5) dieser Betrag abzüglich der unter Punkt 10. a) ausgewiesenen ausländischen Dividenden unterliegt in der Privatstiftung der Zwischenbesteuerung 6) sind in der Privatstiftung steuerpflichtig (zum vollen Steuersatz), weil die Voraussetzungen für eine Steuerbefreiung nach 10 KStG nicht gegeben sind 7) der gemäß DBA fiktiv anrechenbare Betrag (matching credit) kann nur im Wege der Veranlagung geltend gemacht werden 8) Für Privatanleger und betriebliche Anleger/natürliche Personen grundsätzlich nicht von Relevanz, da die ausländischen Dividenden mit dem KESt-Abzug endbesteuert sind. Im Einzelfall (bei direkter Inanspruchnahme des DBA) können die Beträge im Wege der Veranlagung angerechnet und die KESt rückerstattet werden. 9) die Anrechnung darf nicht höher sein als die österreichische Einkommen/Körperschaftsteuer, die auf die entsprechenden Kapitaleinkünfte anteilsmäßig entfällt, wobei auch Einkunftsquellen außerhalb dieses Fonds zu berücksichtigen sind. 10) einbehaltene Steuern sind nur für jene Anteilsinhaber anrechenbar/rückerstattbar, die am Abschlussstichtag Zertifikate halten 11) Die entsprechenden Doppelbesteuerungsabkommen sehen auf Antrag die Rückerstattung der im jeweiligen Quellenstaat erhobenen Abzugsteuern, soweit sie nicht angerechnet werden können, vor. Die Rückerstattungsanträge sind durch den jeweiligen Anteilsinhaber zu stellen. Die erforderlichen Formulare sind auf der homepage des Bundesministeriums für Finanzen ( erhältlich. 12) Bei Privatanlegern und betriebichen Anlegern/natürliche Personen sind die Beteiligungserträge mit dem KESt I und KESt II Abzug endbesteuert. Im Einzelfall (wenn die Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) angerechnet bzw rückerstattet werden. 13) Entfällt für betriebliche Anleger bei Vorliegen einer KESt-Befreiungserklärung gemäß 94 Z 5 EStG Falls keine vorliegt, ist die KESt, sofern sie nicht zur Endbesteuerung führt, auf die ESt/KSt anrechenbar. Bei Privatanlegern sind die Erträge mit dem KESt II und KESt III Abzug endbesteuert. Bei betrieblichen Anlegern/natürliche Personen gilt die Endbesteuerung nur hinsichtlich der KESt II pflichtigen 14) Erträge. Im Einzelfall (wenn die Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) angerechnet bzw rückerstattet werden. 15) bei Privatstiftungen unterliegen diese Beträge der Zwischenbesteuerung (einschließlich jenes optionalen Zinsenteiles, hinsichtlich dessen die Stiftung mangels gesetzlicher Grundlage nicht zum KESt-Abzug optieren kann) 16) für bilanzierende Steuerpflichtige ist eine entsprechende Abwertung des Bilanzansatzes zu beachten Allianz Invest Konservativ 16

17 Steuerliche Behandlung je Thesaurierungsanteil des Allianz Invest Konservativ ( T ) Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind. Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze bzw im Einzelfall Angaben zur EU-Quellensteuer zu beachten. Rechnungsjahr: Privatanleger Betriebliche Anleger Privat stiftungen Natürliche Personen Juristische im Rahmen Auszahlung: (auch OG, KG,...) Personen der Einkünfte mit ohne mit ohne aus Kapital- ISIN: AT Option Option Option Option vermögen EUR EUR EUR EUR EUR EUR 1. Ordentliches Fondsergebnis 0,4099 0,4099 0,4099 0,4099 0,4099 0, Zuzüglich: a) einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern 0,0023 0,0023 0,0023 0,0023 0,0023 0,0023 b) steuerpflichtige ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) steuerpflichtige außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) steuerpflichtige Substanzgewinne nach Verrechnung Aufwandsüberhang 0,8722 0,8722 0,8722 0,8722 0,8722 0,8722 e) steuerpflichtige Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Ertrag 1,2844 1,2844 1,2844 1,2844 1,2844 1, Abzüglich: a) rückerstattete ausländische Quellensteuer aus Vorjahren 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsenerträge sowie Immobilienfondserträge 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) gemäß DBA steuerfreie Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) steuerfrei gemäß 10 Abs 1 Z 1 bis 4 KStG (Inlandsdividenden) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0003 0,0003 e) steuerfrei gemäß 10 Abs 1 Z 5 und 6 bzw 13 Abs 2 KStG (Auslandsdividenden) 3) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0112 0,0112 f) bereits in Vorjahren versteuerte Erträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) erst bei Ausschüttung in Folgejahren steuerpflichtige Substanzgewinne (inkl. Altemissionen) 0,3489 0,3489 0,0000 0,0000 0,0000 0,3489 h) Verlustverrechnung (nach Saldierung ao Ergebnis) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Verbleibender Ertrag 0,9355 0,9355 1,2844 1,2844 1,2728 0, Hievon endbesteuert 0,9355 0,9355 0,4122 0,4122 0,0000 0, Steuerpflichtige Einkünfte 4) 5) 16) 0,0000 0,0000 0,8722 0,8722 1,2728 0,9240 davon unterliegen der Zwischenbesteuerung 0, Rechenwert zum Ende des Rechnungsjahres 18,96 18,96 18,96 18,96 18,96 18, Detailangaben 10. Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht/wahrnimmt a) Dividenden 6) 0,0056 0,0056 0,0056 0,0056 0,0000 0,0000 b) Zinsen, die einem Quellensteuerabzug unterlagen 0,0039 0,0039 0,0039 0,0039 0,0039 0,0039 c) Ausschüttungen ausländischer Fonds, die einem Quellensteuerabzug unterlagen 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, von den im Ausland entrichteten Steuern sind zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: a) anrechenbar (einschließlich matching credit, Detail siehe Punkt 18. a)) 7) 8) 9) 10) aus Aktien (Dividenden) 4) 0,0010 0,0010 0,0010 0,0010 0,0010 0,0010 aus Anleihen (Zinsen) 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus ausländischen Fonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 gesamt 0,0011 0,0011 0,0011 0,0011 0,0011 0,0011 b) rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18. b)) 10) 11) aus Aktien (Dividenden) 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 aus Anleihen (Zinsen) 0,0008 0,0008 0,0008 0,0008 0,0008 0,0008 aus ausländischen Fonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 gesamt 0,0011 0,0011 0,0011 0,0011 0,0011 0,0011 c) weder anrechen- noch rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18 c)) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Beteiligungserträge gemäß 37 Abs 4 EStG / 10 Abs 1 KStG / 13 Abs 2 KStG 12) a) inländische Dividenden 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 b) ausländische Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0056 0,0056 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0059 0, Erträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen 13) a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge 14) 15) 0,4063 0,4063 0,4063 0,4063 0,4063 0,4063 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) ausländische Dividenden 14) 0,0056 0,0056 0,0056 0,0056 0,0056 0,0056 d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Allianz Invest Konservativ 17