Banken in Europa und den USA im Vergleich

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1 Banken in Europa und den USA im Vergleich Eine Analyse wichtiger Bilanzkennzahlen Januar bis Dezember 2016 März 2017

2 Design der Studie Georg von Pföstl Leiter Financial Services Advisory Ernst & Young Management Consulting GmbH Wagramer Straße Wien georg.vonpfoestl@at.ey.com Quellen: Finanzberichte der Unternehmen, SEC-Filings, Capital IQ. Alle Zahlen beziehen sich auf die Monate Januar bis Dezember, unabhängig vom Beginn der Geschäftsjahre der Unternehmen. Für die Umrechnung der Berichtswährungen in Euro wurde der jeweilige Durchschnittskurs der Monate Januar bis Dezember in den Jahren 2006 bis 2016 verwendet. Page 2

3 Untersuchte Banken Die jeweils zehn größten Banken in Europa und den USA nach Bilanzsumme im Kalenderjahr 2016 Top 10 Europa Page 3 Top 10 USA

4 Kernergebnisse Die jeweils zehn größten europäischen und US-Banken im Vergleich Bilanzsumme bei europäischen Banken gesunken, bei US- Banken gestiegen Bilanzielle Eigenkapitalquoten leicht gesunken US-Banken mit höherer bilanzieller Eigenkapitalquote -2% +6% USA EUROPA -0,1-0,1 5,7% 7,5% EUROPA USA EUROPA USA Nettogewinn der europäischen Banken -20% Nettogewinn der US-Banken +5% von 30,5 auf 24,5 Mrd. Euro von 110 auf 116 Mrd. Euro Page 4

5 Bilanzsumme der Banken Total Assets /Jeweils die größten zehn Banken in Europa und den USA/Jeweils zum /in Mrd Europäische Banken US-Banken Gegenläufige Entwicklung: Während die Bilanzsumme bei den größten europäischen Banken 2016 im zweiten Jahr in Folge gesunken ist gegenüber dem Vorjahr um zwei Prozent, ist sie bei den US-amerikanischen Banken im dritten Jahr in Folge gestiegen gegenüber 2015 um deutliche 6,5 Prozent. Ende 2016 wiesen erstmals seit 2007 die zehn größten US-Banken eine höhere Bilanzsumme als ihre europäischen Wettbewerber auf war sie bei den europäischen Banken noch gut doppelt so hoch wie bei den US-Banken. Page 5

6 Bilanzielles Eigenkapital der Banken Total Equity /Jeweils die größten zehn Banken in Europa und den USA/Jeweils zum /in Mrd Europäische Banken US-Banken Das bilanzielle Eigenkapital der zehn größten europäischen Banken ist 2016 erstmals seit 2013 wieder gesunken um drei Prozent auf rund 824 Milliarden Euro. Das Eigenkapital der US-amerikanischen Top-Banken ist hingegen im dritten Jahr in Folge gestiegen um fast sechs Prozent auf gut 1,1 Billionen Euro. Seit dem Krisenjahr 2008 haben die Banken ihr Eigenkapital deutlich aufgestockt die europäischen Banken um 71 Prozent, die US-Banken sogar um 122 Prozent. Page 6

7 Bilanzielle Eigenkapitalquoten Summe Total Equity/Summe Total Assets /jeweils zum /in Prozent 6,1% 6,5% 7,5% 5,9% 4,4% 4,5% 4,4% 6,2% 4,6% 6,7% 5,0% 6,9% 5,3% 7,1% 7,6% 7,5% 5,8% 5,7% 3,7% 2,9% Europäische Banken US-Banken Eigenkapitalquoten leicht gesunken: Nach fünf aufeinander folgenden Jahren mit steigenden Eigenkapitalquoten ist sie 2016 bei den zehn größten US-Banken erstmals wieder leicht gesunken auf aktuell 7,5 Prozent. Die analysierten europäischen Banken wiesen zum Jahresende 2016 eine Eigenkapitalquote von nur 5,7 Prozent auf gegenüber dem Vorjahr bedeutet das ein Minus von 0,1 Prozentpunkten, gleichzeitig allerdings immer noch den zweithöchsten Wert der vergangenen zehn Jahre. Page 7

8 Nettogewinn der Banken Net Income (Konzernergebnis)/Jeweils die größten zehn Banken in Europa u. den USA/Jan Dez/in Mio * Europäische Banken US-Banken * Darin positiver Steuereffekt von rund 49,9 Mrd. Euro bei US-Banken (Fannie Mae, Freddie Mac) Neuer Rekordgewinn: Das kumulierte Konzernergebnis der US-amerikanischen Banken legte 2016 gegenüber dem Vorjahr um gut fünf Prozent zu und übertraf damit den Rekordgewinn des Vorjahres um rund 5,9 Milliarden Euro. Bei den europäischen Banken hingegen sank das kumulierte Konzernergebnis 2016 um 20 Prozent auf 24,5 Milliarden Euro und blieb damit erneut weit und im fünften Jahr in Folge hinter dem Gewinn der USamerikanischen Top-Banken zurück. Page 8

9 Return on Equity Summe Net Income/Summe Total Equity /jeweils Jan Dez bzw. zum /in Prozent 20,2%* 13,9% 10,8% 9,2% 9,3% 9,0% 10,1% 10,1% 5,5% 5,7% 3,3% 4,6% 4,4% 0,4% 2,6% 3,1% 3,6% 3,0% -3,8% -5,4% -17,9% Europäische Banken US-Banken * Darin positiver Steuereffekt von rund 49,9 Mrd. Euro bei US-Banken (Fannie Mae, Freddie Mac) Der Return on Equity der europäischen Banken fiel 2016 erneut deutlich niedriger aus als derjenige der amerikanischen Konkurrenten lediglich 3,0 Prozent sind es bei den europäischen Banken, immerhin 10,1 Prozent bei den amerikanischen Großbanken. Im Unterschied zu den amerikanischen Top-Instituten liegt damit der Return on Equity der europäischen Banken weiterhin weit unter dem Vorkrisenniveau. Page 9

10 Operativer Gewinn der Banken EBT incl. unusual items /Jeweils die größten zehn Banken in Europa und den USA/Jan Dez/in Mio Europäische Banken US-Banken Der operative Gewinn der zehn größten europäischen Banken sank 2016 um 4 Prozent auf 45,4 Milliarden Euro. Die amerikanischen Top-Banken hingegen legten um 8 Prozent auf die neue Höchstmarke von 166,5 Milliarden Euro zu. Das kumulierte EBT der größten US-Banken war 2016 damit mehr als dreieinhalbmal so hoch wie das der europäischen Finanzinstitute und lag, im Unterschied zu den europäischen Top-Banken, erneut deutlich über dem Niveau der Vorkrisenjahre. Page 10

11 Kennzahlen der europäischen Banken Jeweils Zeitraum Januar bis Dezember bzw. zum /in Mio. Unternehmen Total Assets Total Equity EBT Net Income HSBC Holdings BNP Paribas Deutsche Bank* (810) (6.097) (1.356) (6.772) Crédit Agricole Barclays (67) Société Générale Group Banco Santander Lloyds Banking Group Royal Bank of Scotland Group (4.774) (3.670) (6.150) (2.164) UBS Group * Deutsche Bank: Angaben gemäß IR-Meldung vom Commerzbank: Angaben gemäß IR-Meldung vom Page 11

12 Kennzahlen der US-amerikanischen Banken Jeweils Zeitraum Januar bis Dezember bzw. zum /in Mio. Unternehmen Total Assets Total Equity EBT Net Income Fannie Mae JPMorgan Chase Bank of America Freddie Mac Wells Fargo Citigroup The Goldman Sachs Group Morgan Stanley U.S. Bancorp PNC Financial Services Group * Darin positiver Steuereffekt von rund 33 Mrd. Euro (Fannie Mae) bzw. 16,9 Mrd. Euro (Freddie Mac) Page 12

13 Marktkapitalisierung der Banken Jeweils zum und /Jeweils die größten zehn Banken in Europa und den USA/in Mio. Europäische Banken US-amerikanische Banken % +22% Die Marktkapitalisierung der europäischen Top-Banken ist 2016 um gut vier Prozent gesunken und betrug am kumuliert rund 575 Milliarden Euro. Im gleichen Zeitraum stieg die Marktkapitalisierung der zehn größten amerikanischen Banken um fast 22 Prozent. Zum Stichtag belief sie sich auf kumuliert rund 1,27 Billionen Euro und lag damit mehr als doppelt so hoch wie die ihrer europäischen Wettbewerber. Page 13

14 Marktkapitalisierung der europäischen Banken Entwicklung in % im Vgl. zum Marktkapitalisierung zum in Mio. Euro Crédit Agricole 17% HSBC BNP Paribas 16% BNP Paribas Société Générale 10% Banco Santander Banco Santander 10% UBS Group HSBC 7% Lloyds Banking Barclays -11% Barclays UBS Group -18% Société Générale Deutsche Bank -24% Crédit Agricole Lloyds Banking -26% Royal Bank of Scotland Royal Bank of Scotland -35% Deutsche Bank Page 14

15 Marktkapitalisierung der US-amerikanischen Banken Entwicklung in % im Vgl. zum Marktkapitalisierung zum in Mio. Euro Fannie Mae 145% JPMorgan Chase Freddie Mac 138% Wells Fargo Morgan Stanley 32% Bank of America Bank of America 31% Citigroup JPMorgan Chase 31% Goldman Sachs Goldman Sachs 28% U.S. Bancorp PNC Financial Services 21% Morgan Stanley U.S. Bancorp 20% PNC Financial Services Citigroup 13% Fannie Mae Wells Fargo 3% Freddie Mac Page 15

16 Strafzahlungen der Banken Jeweils die größten zehn Banken in Europa und den USA/in Mio. * Crédit Suisse**{ *Umrechnung von Angaben in USD und GBP zu den jeweiligen Jahresdurchschnittskursen; berücksichtigt wurden nur Strafzahlungen von mehr als 0,1 Mio. Euro ** Crédit Suisse gehört nicht zu den zehn größten Banken Europas und wurde in der Rechnung daher nicht berücksichtigt Page 16

17 Strafzahlungen der Banken Jeweils die größten zehn Banken in Europa und den USA/in Mio. * Europäische Banken US-amerikanische Banken } Crédit Suisse** Umrechnung von Angaben in USD und GBP zu den jeweiligen Jahresdurchschnittskursen; berücksichtigt wurden nur Strafzahlungen von mehr als 0,1 Mio. Euro ** Crédit Suisse gehört nicht zu den zehn größten Banken Europas und wurde in der Rechnung daher nicht berücksichtigt Page 17

18 2016: Banken mit den höchsten Strafzahlungen Untersucht wurden jeweils die größten zehn Banken in Europa und den USA/in Mio. * Deutsche Bank (6) Crédit Suisse Goldman Sachs (4) (4) Morgan Stanley JPMorgan Chase HSBC Wells Fargo Royal Bank of Scotland Citigroup Bank of America/Merrill Lynch Barclays (6) (6) (3) (8) (3) 438 (5) 411 (6) 188 (8) In Klammer: Anzahl der Strafzahlungen * Umrechnung von Angaben in USD und GBP zu den jeweiligen Jahresdurchschnittskursen; berücksichtigt wurden nur Strafzahlungen von mehr als 0,1 Mio. Euro Page 18

19 Anzahl der Strafen und der betroffenen Institute Jeweils die größten zehn Banken in Europa und den USA* Europäische Banken US-amerikanische Banken Anzahl der ausgesprochenen Strafen Anzahl der betroffenen Institute * Berücksichtigt wurden nur Strafzahlungen von mehr als 0,1 Mio. Euro Page 19

20 Strafzahlungen europäischer Banken (1) Verkündung der Zahlungen im Zeitraum Januar bis Dezember 2016/laut Unternehmensaussage/in Mio. * Unternehmen Höhe der akzeptierten Strafe Verkündungsdatum Summe der akzeptierten Strafen pro Bank Deutsche Bank 6, , , , , ,5** HSBC 1.423, , ,6*** Royal Bank of Scotland 994, , , * Umrechnung von Angaben in USD und GBP zum Durchschnittskurs Januar bis Dezember 2015 ** Berechnung zum tagesaktuellen Umrechnungskurs; berücksichtigt wurden nur Strafzahlungen von mehr als 1 Mio. Euro *** finale Bestätigung steht noch aus Page 20

21 Strafzahlungen europäischer Banken (2) Verkündung der Zahlungen im Zeitraum Januar bis Dezember 2016/laut Unternehmensaussage/in Mio. * Unternehmen Höhe der akzeptierten Strafe Verkündungsdatum Summe der akzeptierten Strafen pro Bank Barclays 63, , , , , , , , Crédit Agricole 114,7** UBS Group 63, , , , , * Umrechnung von Angaben in USD und GBP zum Durchschnittskurs Januar bis Dezember 2015; berücksichtigt wurden nur Strafzahlungen von mehr als 1 Mio. Euro ** finale Bestätigung steht noch aus Page 21

22 Strafzahlungen europäischer Banken (3) Verkündung der Zahlungen im Zeitraum Januar bis Dezember 2016/laut Unternehmensaussage/in Mio. * Unternehmen Höhe der akzeptierten Strafe Verkündungsdatum Summe der akzeptierten Strafen pro Bank Banco Santander 3, , BNP Paribas 0, ,5 Summe europäische Banken 8.833** * Umrechnung von Angaben in USD und GBP zum Durchschnittskurs Januar bis Dezember 2016 (Ausnahme: Strafzahlung der Deutschen Bank vom ); berücksichtigt wurden nur Strafzahlungen von mehr als 0,1 Mio. Euro ** Abweichungen aufgrund von Rundungen möglich Page 22

23 Strafzahlungen US-amerikanischer Banken (1) Verkündung der Zahlungen im Zeitraum Januar bis Dezember 2016/laut Unternehmensaussage/in Mio. * Unternehmen Höhe der akzeptierten Strafe Verkündungsdatum Summe der akzeptierten Strafen pro Bank Goldman Sachs 13, , , , Morgan Stanley 56, , , , , , JPMorgan Chase 43, , , , , ,2** * Umrechnung von Angaben in USD und GBP zum Durchschnittskurs Januar bis Dezember 2016; berücksichtigt wurden nur Strafzahlungen von mehr als 0,1 Mio. Euro ** finale Bestätigung steht noch aus Page 23

24 Strafzahlungen US-amerikanischer Banken (2) Verkündung der Zahlungen im Zeitraum Januar bis Dezember 2016/laut Unternehmensaussage/in Mio. * Unternehmen Höhe der akzeptierten Strafe Verkündungsdatum Summe der akzeptierten Strafen pro Bank Wells Fargo 14, , , , , , , , Citigroup 40, , , , , * Umrechnung von Angaben in USD und GBP zum Durchschnittskurs Januar bis Dezember 2016; berücksichtigt wurden nur Strafzahlungen von mehr als 0,1 Mio. Euro Page 24

25 Strafzahlungen US-amerikanischer Banken (3) Verkündung der Zahlungen im Zeitraum Januar bis Dezember 2016/laut Unternehmensaussage/in Mio. * Unternehmen Höhe der akzeptierten Strafe Verkündungsdatum Summe der akzeptierten Strafen pro Bank Bank of America / Merrill Lynch 375, , , , , , U.S. Bancorp 9, , PNC Financial Services Group 8, , Summe US-amerikanische Banken ** * Umrechnung von Angaben in USD und GBP zum Durchschnittskurs Januar bis Dezember 2016; berücksichtigt wurden nur Strafzahlungen von mehr als 0,1 Mio. Euro ** Abweichungen aufgrund von Rundungen möglich Page 25

26 EY Assurance Tax Transactions Advisory Die globale EY-Organisation im Überblick EY ist einer der globalen Marktführer in der Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Transaktionsberatung und Managementberatung. Mit unserer Erfahrung, unserem Wissen und unseren Leistungen stärken wir weltweit das Vertrauen in die Wirtschaft und die Finanzmärkte. Dafür sind wir bestens gerüstet: mit hervorragend ausgebildeten Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, dynamischen Teams, einer ausgeprägten Kundenorientierung und individuell zugeschnittenen Dienstleistungen. Unser Ziel ist es, die Funktionsweise wirtschaftlich relevanter Prozesse in unserer Welt zu verbessern für unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, unsere Kunden sowie die Gesellschaft, in der wir leben. Dafür steht unser weltweiter Anspruch Building a better working world. Die globale EY-Organisation besteht aus den Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited (EYG). Jedes EYG- Mitgliedsunternehmen ist rechtlich selbstständig und unabhängig und haftet nicht für das Handeln und Unterlassen der jeweils anderen Mitgliedsunternehmen. Ernst & Young Global Limited ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach englischem Recht und erbringt keine Leistungen für Kunden. Weitere Informationen finden Sie unter In Österreich ist EY an vier Standorten präsent. EY und wir beziehen sich in dieser Publikation auf alle österreichischen Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h. All Rights Reserved.