Bilanzpressekonferenz
Erste Bank-Gruppe 95% der Erste Bank-Kunden sind Bürger der EU Kunden: 5.3m; #1 Retaileinlagen: 33% Retailkredite: 32% Filialen: 637 Kunden: 0.6m; # 2 Retaileinlagen (inkl. SBs): 21% Retailkredite (inkl. SBs): 19% Filialen: - Eigene Filialen : 142 - Filialen der Spk-Töchter: 134 Kunden: 2.5m; #1 Retaileinlagen: 32% Retailkredite: 25% Filialen: 271 Kunden: 0.9m; #2 Retaileinlagen: 6% Retailkredite: 9% Filialen: 182 Bank Prestige Gegründet im Dez. Kunden: 2.2m Filialen: 708 Kunden: 3.5m; #1 Retaileinlagen: 32% Retailkredite: 28% Filialen: 473 Kunden: 0.6m; #3 Retaileinlagen: 11% Retailkredite: 12% Filialen: 112 Kunden: 0.2m; ~#9 Retaileinlagen: 2% Retailkredite: 2% Filialen: 60 2
Starkes Kreditwachstum (nach Regionen) Wachstum in Zentraleuropa um +68,2% Steigende Nachfrage nach Privat- und Wohnkrediten führt zu starkem Kreditwachstum in Zentraleuropa Moderates Wachstum in Österreich basierend auf Volumenssteigerung in Retail und Wohnbau Forderungen an Kunden nach Regionen (in EUR Mrd) Forderungen an Kunden in Zentraleuropa (in EUR Mrd) 80,4 +20,8% 97,1 31.910 18.967 61.452 65.197 18,9 127 2606 3901 2559 + 68,2% 31,9 7748 146 3091 5190 3761 9773 11974 Österreich und übrige Länder Zentral- & Osteuropa *) CS SLSP EBH EBC EBS BCR *) auf Basis lokaler Zahlen 3
Starkes Einlagenwachstum (nach Regionen) Wachstum in Zentraleuropa um +48,3% Steigendes Einlagenwachstum in Zentraleuropa Kundeneinlagen nach Regionen (in EUR Mrd) Kundeneinlagen in Zentraleuropa (in EUR Mrd) 72,8 26.476 +24,8% 90,9 39.251 26,5 82 2.302 2.799 4.687 + 48,3% 39,3 7.268 129 3.002 3.197 6.099 46.317 51.598 16.605 19.556 2.005 Österreich und übrige Länder Zentral- & Osteuropa *) CS SLSP EBH EBC EBS BCR *) auf Basis lokaler Zahlen 4
Finanz-Highlights» Jahresüberschuss um 30,1% auf EUR 932,2 Mio gewachsen (: EUR 716,7 Mio)» Anstieg um 20,2% auf EUR 904,5 Mio exkl. BCR» Bilanzsumme um 19,0% auf EUR 181,7 Mrd gewachsen» Anstieg um 8,4% exkl. BCR» Kernkapitalquote: 6.6%» Nach Closing BCR im Okt.» Cash Gewinn je Aktie erreichte EUR 3,14» Exkl. EUR 18 Mio Firmenwertabschreibung BCR» Cash Eigenkapitalverzinsung: 13.8% in EUR 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 Earnings Gewinn je per Aktie share (cash)* * 3.14 2.98 3.10 2.18 1.83 1.45 2002 2003 2004 Cost/income ratio Kosten/Ertragsrelation (cash)* Return on equity (cash) * Eigenkapitalverzinsung (cash)* 70% 65% 60% 67.9% 64.2% 64.1% 61.7% 59.5% 25% 20% 15% 10% 5% 15.3% 16.6% 17.0% 19.5% 13.8% 13.7% 55% 2002 2003 2004 0% 2002 2003 2004 *) Die roten Säulen bezeichnen jeweils EPS und ROE (Gewinn je Aktie und Eigenkapitalverzinsung). Der Rückgang beim ausgewiesenen und Cash ROE beinhaltet bereits die Kapitalerhöhung im Jänner. Die Berechnung des Gewinns je Aktie basiert auf der durchschnittlichen Anzahl an Aktien für den fraglichen Zeitraum (ohne eigene Aktien und Aktien im Besitz von Sparkassen mit EB-Beteiligungen). 5
Kennzahlen im Überblick Zinsüberschuss + 14,1% auf EUR 3.189,3 Mio Provisionsüberschuss + 15,0% auf EUR 1.445,9 Mio Betriebserträge + 14,3% auf EUR 4.948,9 Mio Verwaltungsaufwand + 10,3% auf EUR 2.945,3 Mio Betriebsergebnis + 20,7% auf EUR 2.003,6 Mio Jahresüberschuss vor Steuern + 24,6% auf EUR 1.522,2 Mio 6
Kennzahlen im Überblick Jahresüberschuss nach Steuern + 30,1% auf EUR 932,2 Mio Bilanzsumme + 19,0 % auf EUR 181,7 Mrd Kernkapitalquote 6,6 % nach 6,8 % 7
Betriebsergebnis Detailbetrachtung auf Segmentebene in EUR Mio Vdg. Österreich 984,0 922,6 6,6% Haftungsverbund 406,0 394,7 2,9% Retail & Wohnbau 279,9 254,3 10,1% Eigene Filialen 106,0 95,0 11,6% KMU 27,4 26,3 4,1% Eigene Sparkassen 69,9 61,7 13,3% Wohnbau 39,8 32,0 24,2% Großkunden 154,0 134,5 14,5% Trading & Investment Banking 144,2 139,2 3,6% Zentral- und Osteuropa 959,1 703,7 36,3% Tschechien 486,8 377,6 28,9% Rumänien 87,7 -- -- Slowakei 158,1 127,4 24,1% Ungarn 168,0 132,6 26,7% Kroatien 76,1 70,3 8,2% Serbien - 17,7-4,1 >100,0% Internationales Geschäft 147,8 143,1 3,3% Corporate Center - 87,2-110,0-20,7% Total EB Group 2.003,7 1.659,4 20,7% 8
Entwicklung in Zentraleuropa Lokale Jahresergebnisse (IFRS) *) 97,99% 69,15% 100,00% in EUR Mio Vdg. Vdg. Vdg. Konzernüberschuss 366,7 322,5 13,7% 214,5 **) 184,3 16,4% 103,9 96,1 8,1% Eigenkapitalverzinsung 23,0% 22,3% 18,8% 17,6% 20,3% 19,3% Kosten/Ertragsrelation 53,7% 56,9% 55,3% 57,2% 54,1% 55,4% Dez 06 Dez 05 Vdg. Dez 06 Dez 05 Vdg. Dez 06 Dez 05 Vdg. Bilanzsumme 26.501 23.797 11,4% 14.020 10.117 38,6% 8.651 7.521 15,0% Mitarbeiter 10.856 10.755 0,9% 13.492 13.573-0,6% 4.797 4.836-0,8% *) Zur Eliminierung der Währungseffekte wurden in der Umrechnung der G&V und der Bilanz die Wechselkurse zu Grunde gelegt. Die anteilige Konsolidierung der BCR und der Erste Bank Serbia begann am 12. Oktober bzw. am 1. August. **) Ergebnis nach Restrukturierungskosten 9
Entwicklung in Zentraleuropa Lokale Jahresergebnisse (IFRS) 99,94% 64,94% 99,99% in EUR Mio Vdg. Vdg. Vdg. Konzernüberschuss 88,4 71,5 23,6% 56,0 47,5 17,9% -28,3-7,5 >100,0% Eigenkapitalverzinsung 25,2% 26,2% 18,7% 20,2% -- -- Kosten/Ertragsrelation 54,8% 57,4% 50,7% 50,1% 231,3% 85,6% Dez 06 Dez 05 Vdg. Dez 06 Dez 05 Vdg. Dez 06 Dez 05 Vdg. Bilanzsumme 7.069 5.770 22,5% 4.854 4.125 17,7% 288 153 88,2% Mitarbeiter 2.881 2.551 12,9% 1.759 1.604 9,7% 871 915-4,8% 10
Erste Bank-Gruppe Bilanz und GuV
Bilanzentwicklung in EUR Mio AKTIVA 31.12. 31.12. Veränderung in % Forderungen an Kreditinstitute 16.616 16.858-1,4 Forderungen an Kunden 97.107 80.419 20,8 Risikovorsorgen im Kreditgeschäft -3.133-2.817 11,2 Handelsaktiva und Finanzanlagen 42.497 39.455 7,7 Übrige Aktiva 28.616 18.765 52,5 Summe der Aktiva 181.703 152.681 19,0 12
Bilanzentwicklung (Aktiva) in EUR Mio 200.000 180.000 160.000 140.000 120.000 100.000 9.788 4.290 27.217 9.807 4.989 32.873 10.089 6.125 35.071 8.883 7.066 39.455 18.154 7.329 42.497 9.664 7.280 42.091 80.000 60.000 64.435 67.766 72.843 80.419 97.107 89.479 40.000 20.000 15.492 13.140 15.684 16.858 16.616 17.001 0 2002 2003 2004 adaptiert inkl. BCR exkl. BCR Forderungen Kreditinstitute Finanzielle Vermögenswerte (FV,AfS,HtM,T) Sonstige Aktiva Forderungen Kunden Kapitalanlagen von Versicherungsgesellschaften 13
Bilanzentwicklung in EUR Mio PASSIVA 31.12. 31.12. Veränderung in % Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 37.688 33.911 11,1 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 90.849 72.793 24,8 Verbriefte Verbindlichkeiten 21.814 21.291 2,5 Übrige Passiva 15.238 14.016 8,7 Nachrangkapital 5.210 4.290 21,4 Kapital 10.904 6.379 70,9 hievon Eigenanteile am Kapital 7.979 4.065 96,3 hievon Fremdanteile am Kapital 2.925 2.314 26,4 Summe der Passiva 181.703 152.681 19,0 14
Bilanzentwicklung (Passiva) in EUR Mio 200.000 180.000 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 15.912 17.577 61.308 17.550 20.482 64.839 19.632 23.416 68.213 20.375 25.581 72.793 26.142 27.024 90.863 24.727 25.780 83.595 40.000 20.000 26.425 25.704 28.551 33.911 37.688 31.427 0 2002 2003 2004 adaptiert inkl. BCR exkl. BCR Kapital und übrige Passiva Verbriefte Verbindl. u. Nachrangkapital Verbindlichkeiten Kunden Verbindlichkeiten Kreditinstitute 15
GuV nach IFRS in EUR Mio 1.-12. 1.-12. Veränderung in % I. Zinsüberschuss 3.189,3 2.794,2 14,1 Risikovorsorgen im Kreditgeschäft -439,1-421,6 4,2 Provisionsüberschuss 1.445,9 1.256,8 15,0 Handelsergebnis 277,9 241,7 15,0 Verwaltungsaufwand -2.945,3-2.670,0 10,3 Erfolg aus dem Versicherungsgeschäft 35,8 36,7-2,2 Sonstiger Erfolg -144,0-73,2 96,8 II. Jahresüberschuss vor Steuern 1.522,2 1.221,7 24,6 Steuern von Einkommen und Ertrag -339,8-301,7 12,6 III. Jahresüberschuss 1.182,4 914,8 28,5 Fremdanteile am Jahresüberschuss -250,2-203,2 23,1 IV. Konzernjahresüberschuss 932,2 716,7 30,1 16
Betriebsergebnis & Konzernjahresüberschuss in EUR Mio 2.500,0 2.000,0 1.659 2.004 1.913 1.500,0 1.370 1.454 1.151 1.000,0 717 932 905 500,0 255 353 521 0,0 2002 2003 2004 adaptiert inkl. BCR exkl. BCR Betriebsergebnis Konzernjahresüberschuss 17
Bereichsergebnisse Kernsegmente Ergebnis in allen Kernsegmenten gesteigert CEE-Anteil am Konzernüberschuss beträgt 60,5% nach 61,0% () Kosten/Ertragsrelation konnte in nahezu allen Segmenten gesenkt werden Betriebserträge (in EUR Mio) Verwaltungsaufwand (in EUR Mio) Jahresüberschuss nach Steuern/ Fremdanteilen (in EUR Mio) 4.329 179 1693 +14,3% 4.949 182 2187 13 2670 36 989 +10,3% 2945 38 34 1228 717 111 443 +30,1% 932 118 564 2555 2629-49 -98 1633 1645 268 346-105 -96 Austria CEE Tochterges. Int. Geschäft Corp. Center 18
Retail und Wohnbau Details Retail und Wohnbau Verbessertes Ergebnis in allen Divisionen Betriebsergebnis (in EUR Mio) Jahresüberschuss (in EUR Mio) 106,0 95,0 48,7 26,3 27,4 69,9 61,7 39,8 39,7 37,4 32,0 35 15,5 27,3 31,8 25,6 23,6 13,5 4,4 2,7 Filialen KMU Eigene Sparkassen Wohnbau Sonstige Beteiligungen Filialen KMU Eigene Sparkassen Wohnbau Sonstige Beteiligungen ROE: 15,9% 4,2% 9,8% 14,3% 58,6% 19
20 Segmentberichterstattung 19,5% 13,7% -58,1% -6,7% 26,0% 23,5% 39,8% 36,0% 15,1% 18,3% Eigenkapitalverzinsung 716,7 932,2-105,4-95,6 110,8 118,2 443,3 563,7 268,1 345,9 Konzernüberschuss -2.670,0-2.945,3-12,5-38,3-35,8-34,3-989,1-1.227,5-1.632,5-1.645,1 Verwaltungsaufwand 1.256,8 1.445,9-57,7-53,8 29,4 33,3 459,4 575,1 825,7 891,4 Provisionsüberschuss -421,6-439,1-0,2-1,5 10,2 2,1-80,2-126,9-351,3-312,7 Risikovorsorgen 2.794,2 3.189,4-43,9 3,2 149,6 149,0 1.104,6 1.444,3 1.583,9 1.592,9 Zinsüberschuss in EUR Mio Gesamt Corp. Center Int. Geschäft CEE Österreich
Segmentberichterstattung - Österreich Haftungsverbund Retail & Wohnbau Großkunden Trading & IB Österreich in EUR Mio Zinsüberschuss 839,7 841,2 537,3 524,6 147,6 140,2 68,3 78,0 1.592,9 1.583,9 Risikovorsorgen -171,3-215,8-88,1-105,1-53,3-30,5 0,0 0,0-312,7-351,3 Provisionsüberschuss 365,0 358,1 335,1 314,5 101,0 82,2 90,3 70,9 891,4 825,7 Verwaltungsaufwand -824,2-825,2-621,0-623,8-97,6-89,4-102,3-94,1-1.645,1-1.632,5 Konzernüberschuss 15,8 8,8 123,4 103,7 83,0 53,4 123,7 102,3 345,9 268,1 Eigenkapitalverzinsung 6,0% 3,6% 14,1% 12,6% 16,4% 12,3% 51,2% 36,5% 18,3% 15,1% 21
22 Segmentberichterstattung Zentral- und Osteuropa nm nm 28,5% 24,1% 40,4% 31,0% 50,3% 44,8% 0,0% 34,6% 40,0% 40,7% Eigenkapitalverzinsung -7,5-21,2 26,8 32,9 78,1 85,2 89,1 107,7 0,0 34,6 256,8 324,4 Konzernüberschuss -10,7-30,3-75,3-84,5-185,8-206,9-167,3-185,0 0,0-107,6-550,1-613,2 Verwaltungsaufwand 1,9 4,3 23,3 29,7 64,8 88,4 82,5 82,8 0,0 45,0 287,0 324,9 Provisionsüberschuss -3,9-3,3-14,4-12,3-17,1-34,2-11,1-16,5 0,0-8,2-33,7-52,5 Risikovorsorgen 3,0 9,2 101,9 111,1 219,0 251,2 197,3 239,5 0,0 127,8 583,5 705,6 Zinsüberschuss in EUR Mio Serbien Kroatien Ungarn Slowakei Rumänien Tschechien
Kursverlauf Erste Bank-Aktie DJ Euro Stoxx Bank und ATX (indiziert) Kursverlauf Erste Bank-Aktie, DJ Euro Stoxx Bank Index und ATX (indexiert) 130 Erste Bank-Aktie 120 DJ Euro Stoxx Banks Index 110 100 Austrian Traded Index (ATX) 90 80 Jän 06 Feb 06 Mär 06 Apr 06 Mai 06 Jun 06 Jul 06 Aug 06 Sep 06 Okt 06 Nov 06 Dez 06 23
Marktkapitalisierung der Erste Bank Marktkapitalisierung steigt auf EUR 18,3 Mrd in EUR Mrd 20 18 18,3 16 14 12 11,44 10 9,49 8 6 5,87 4 2 2,03 2,02 1,95 2,42 3,01 3,84 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 24
Erste Bank-Gruppe Ausblick und Ziele Konzernüberschuss (1) durchschnittlich mehr als 20% p.a. für -2009 Kosten/Ertragsrelation 2009: unter 55 % Eigenkapitalverzinsung (2) 2009: 18-20% 1) Überschuss nach Steuern und Fremdanteilen 2) Basierend auf einer Kernkapitalquote von mind. 7% 25
Aktionärsstruktur Nach Investorengruppen Nach Regionen Austria Versicherungsverein Capital 4,9% Research and Mgmt. 5,0% DIE ERSTE österreichische Spar- Casse Privatstiftung 30,6% Kontinentaleurop a 14,4% Andere 2,5% UK & Irland 14,0% Österreich 53,1% Institutionelle 41,8% Private 7,8% Mitarbeiter 3,0% Sparkassen 6,9% Nordamerika 16,0% Streubesitz: 64,5% Gesamtanzahl der Aktien: 315.296.185 26