TVP, Palmaille 67, 22767 Hamburg Herrn Max Mustermann Musterstraße 1 20000 Musterstadt TVP TVP Kundenservice Telefon +49 40 38022-5020 Referenz xxx 11. Juni 2014 Sehr geehrter Herr Mustermann, im Auftrag der Fondsgeschäftsführung übersenden wir Ihnen die aktualisierte Prognoserechnung Ihres Beteiligungskonzeptes. Zudem erhalten Sie anbei das Protokoll der schriftlichen Beschlussfassung vom 14. April 2014 für die oben genannte Gesellschaft. Weitere Einzelheiten zur wirtschaftlichen Entwicklung können Sie dem Geschäfts- und Treuhandbericht 2012 entnehmen. Für Rückfragen stehen wir gern zur Verfügung. Nehmen Sie einfach Kontakt mit uns auf. Mit freundlichen Grüßen TVP Treuhand- und Verwaltungsgesellschaft für Publikumsfonds mbh Tobias Lerchner ppa. Gerald Martens-Bruns Anlagen Protokoll TVP Treuhand- und Verwaltungsgesellschaft für Publikumsfonds mbh, Palmaille 67, 22767 Hamburg Telefon 040 38022-5020, Telefax 040 38022-5198, tvp@tvp-treuhand.com, www.tvp-treuhand.com Geschäftsführung: Tobias Boehncke, Tobias Lerchner, Sitz und Registergericht: Hamburg, HRB 57558 IBAN DE61 2003 0000 0000 2864 35, BIC HYVEDEMM300, USt-IdNr. DE178508405 287425 1
Herrn Max Mustermann Musterstraße 1 20000 Musterstadt Quickborn, 11. Juni 2014 Sehr geehrter Herr Mustermann, wie im Kurzreport 2012/2013 angekündigt, möchten wir Ihnen eine Prognoserechnung zum Beteiligungskonzept zur Verfügung stellen. Gemäß Beschlussfassung zum 12. Juli 2013 haben sich die Gesellschafter mit deutlicher Mehrheit für einen Investitions- und Beitragsstopp ausgesprochen. Entsprechend wurde das Kommanditkapital jedes Gesellschafters auf die bis einschließlich Juni 2013 fälligen Einzahlungsbeträge reduziert. Wie bereits im Rahmen dieser Beschlussfassung dargestellt, stand durch den Investitionsstopp ein deutlich geringeres Volumen als ursprünglich geplant für Zielfondsinvestitionen zur Verfügung. Die je nach Peer Group und Beitritt deutlich verkürzte Investitionsphase, in der Rückflüsse reinvestiert werden sollten, wirkte sich daneben auf den Wiederanlageeffekt aus. Zudem fällt die bei Beitritt geleistete Einmalzahlung stärker ins Gewicht, wodurch sich die Investitionsquote gemäß Gesellschaftsvertrag reduziert. Das konzeptionell in Aussicht gestellte Auszahlungsprofil kann weder zeitlich noch der Höhe nach erzielt werden. Die weitere Entwicklung Ihrer Fondsgesellschaften hängt vorrangig davon ab, welche Auszahlungen die Zielfonds an das Beteiligungskonzept leisten. Die letzten Jahre haben gezeigt, dass diese erwarteten Rückflüsse aus den Zielfonds häufigen Anpassungen sowohl in Bezug deren Höhe als auch deren Zahlungszeitpunkt unterliegen können. Dabei sind weit in die Zukunft gerichtete Prognosen mit größerer Unsicherheit behaftet. Die Fondsgeschäftsführung hat sich daher entschieden, Ihnen neben dem prognostizierten Gesamtmittelrückfluss die in 2014 und 2015 geplanten Auszahlungen 1 darzustellen: Ursprünglich gewählter Investitionszeitraum: Einmalzahlung Aktuelles Kommanditkapital (nach Reduzierung): EUR xxx (Anteil 523) 1 Die Angaben sind unverbindlich und dienen ausschließlich Ihrer Information. Für die Vollständigkeit, Aktualität und Richtigkeit des Inhalts, einschließlich aller Marktpreise, Daten und anderer Information, wird jegliche Haftung ausgeschlossen. Insbesondere die zukunftsbezogenen Einschätzungen sind teilweise Ausdruck subjektiver Einschätzungen, die zukünftigen Veränderungen unterliegen können. Die bei der Ermittlung der Gesamtprognose unterstellten Annahmen unterliegen Prognoseunsicherheiten. Abweichungen unter anderem auf Ebene der Zielfonds können zum Übertreffen oder Verfehlen des genannten Zielkorridors führen. Alle enthaltenen Informationen können Änderungen unterliegen, ohne dass ein Hinweis erfolgt. Sitz: Quickborn, Registergericht: Pinneberg, HRA 5862 PI, Steuernummer 13/287/00456 Persönlich haftende Gesellschafterin: Elfte MPC Vermögensstrukturfonds Verwaltungsgesellschaft mbh Geschäftsführer: Steve Sowinski, Christian Sternberg 292265 Prognose1 523
Prognostizierter Gesamtmittelrückfluss: 110 % bis 130 % (vor Steuern) Auszahlungen Plan 2014 0,00 % 2 Plan 2015 5,00 % 2 Bitte beachten Sie, dass es sich bei den dargestellten Angaben jeweils um stichtagbezogene Prognosen per Ende Mai 2014 handelt. Die Auszahlung der Frühzeichnungsverzinsung soll voraussichtlich im 4. Quartal 2014 erfolgen. Die Rückflüsse können jedoch höher beziehungsweise niedriger als erwartet ausfallen, entfallen oder aber zu einem früheren beziehungsweise späteren Zeitpunkt erfolgen, so dass sich die dargestellten Auszahlungen wesentlich verschieben oder verändern können. Mit freundlichen Grüßen 2 Elfte MPC Vermögensstrukturfonds Verwaltungsgesellschaft mbh Christian Sternberg Steve Sowinski 2 Zzgl. 2 % Frühzeichnungsverzinsung. 2 292265 Prognose2 523
Herrn Max Mustermann Musterstraße 1 20000 Musterstadt Quickborn, 11. Juni 2014 Sehr geehrter Herr Mustermann, wie im Kurzreport 2012/2013 angekündigt, möchten wir Ihnen eine Prognoserechnung zum Beteiligungskonzept zur Verfügung stellen. Gemäß Beschlussfassung zum 12. Juli 2013 haben sich die Gesellschafter mit deutlicher Mehrheit für einen Investitions- und Beitragsstopp ausgesprochen. Entsprechend wurde das Kommanditkapital jedes Gesellschafters auf die bis einschließlich Juni 2013 fälligen Einzahlungsbeträge reduziert. Wie bereits im Rahmen dieser Beschlussfassung dargestellt, stand durch den Investitionsstopp ein deutlich geringeres Volumen als ursprünglich geplant für Zielfondsinvestitionen zur Verfügung. Die je nach Peer Group und Beitritt deutlich verkürzte Investitionsphase, in der Rückflüsse reinvestiert werden sollten, wirkte sich daneben auf den Wiederanlageeffekt aus. Zudem fällt die bei Beitritt geleistete Einmalzahlung stärker ins Gewicht, wodurch sich die Investitionsquote gemäß Gesellschaftsvertrag reduziert. Das konzeptionell in Aussicht gestellte Auszahlungsprofil kann weder zeitlich noch der Höhe nach erzielt werden. Die weitere Entwicklung Ihrer Fondsgesellschaften hängt vorrangig davon ab, welche Auszahlungen die Zielfonds an das Beteiligungskonzept leisten. Die letzten Jahre haben gezeigt, dass diese erwarteten Rückflüsse aus den Zielfonds häufigen Anpassungen sowohl in Bezug deren Höhe als auch deren Zahlungszeitpunkt unterliegen können. Dabei sind weit in die Zukunft gerichtete Prognosen mit größerer Unsicherheit behaftet. Die Fondsgeschäftsführung hat sich daher entschieden, Ihnen neben dem prognostizierten Gesamtmittelrückfluss die in 2014 und 2015 geplanten Auszahlungen 1 darzustellen: Ursprünglich gewählter Investitionszeitraum: 5 Jahre Aktuelles Kommanditkapital (nach Reduzierung): EUR xxx (Anteil 1072) 1 Die Angaben sind unverbindlich und dienen ausschließlich Ihrer Information. Für die Vollständigkeit, Aktualität und Richtigkeit des Inhalts, einschließlich aller Marktpreise, Daten und anderer Information, wird jegliche Haftung ausgeschlossen. Insbesondere die zukunftsbezogenen Einschätzungen sind teilweise Ausdruck subjektiver Einschätzungen, die zukünftigen Veränderungen unterliegen können. Die bei der Ermittlung der Gesamtprognose unterstellten Annahmen unterliegen Prognoseunsicherheiten. Abweichungen unter anderem auf Ebene der Zielfonds können zum Übertreffen oder Verfehlen des genannten Zielkorridors führen. Alle enthaltenen Informationen können Änderungen unterliegen, ohne dass ein Hinweis erfolgt. Sitz: Quickborn, Registergericht: Pinneberg, HRA 5862 PI, Steuernummer 13/287/00456 Persönlich haftende Gesellschafterin: Elfte MPC Vermögensstrukturfonds Verwaltungsgesellschaft mbh Geschäftsführer: Steve Sowinski, Christian Sternberg 292289 Prognose1 1072
Prognostizierter Gesamtmittelrückfluss: 120 % bis 140 % (vor Steuern) Auszahlungen Plan 2014 0,00 % 2 Plan 2015 3,00 % 2 Bitte beachten Sie, dass es sich bei den dargestellten Angaben jeweils um stichtagbezogene Prognosen per Ende Mai 2014 handelt. Die Auszahlung der Frühzeichnungsverzinsung und der Vorzugsverzinsung soll voraussichtlich im 4. Quartal 2014 erfolgen. Die Rückflüsse können jedoch höher bezie-hungsweise niedriger als erwartet ausfallen, entfallen oder aber zu einem früheren bezie-hungsweise späteren Zeitpunkt erfolgen, so dass sich die dargestellten Auszahlungen we-sentlich verschieben oder verändern können. Mit freundlichen Grüßen 2 Elfte MPC Vermögensstrukturfonds Verwaltungsgesellschaft mbh Christian Sternberg Steve Sowinski 2 Zzgl. 2 % Frühzeichnungsverzinsung und 3 % Vorzugsverzinsung. 2 292289 Prognose2 1072
Herrn Max Mustermann Musterstraße 1 20000 Musterstadt Quickborn, 11. Juni 2014 Sehr geehrter Herr Mustermann, wie im Kurzreport 2012/2013 angekündigt, möchten wir Ihnen eine Prognoserechnung zum Beteiligungskonzept zur Verfügung stellen. Gemäß Beschlussfassung zum 12. Juli 2013 haben sich die Gesellschafter mit deutlicher Mehrheit für einen Investitions- und Beitragsstopp ausgesprochen. Entsprechend wurde das Kommanditkapital jedes Gesellschafters auf die bis einschließlich Juni 2013 fälligen Einzahlungsbeträge reduziert. Wie bereits im Rahmen dieser Beschlussfassung dargestellt, stand durch den Investitionsstopp ein deutlich geringeres Volumen als ursprünglich geplant für Zielfondsinvestitionen zur Verfügung. Die je nach Peer Group und Beitritt deutlich verkürzte Investitionsphase, in der Rückflüsse reinvestiert werden sollten, wirkte sich daneben auf den Wiederanlageeffekt aus. Zudem fällt die bei Beitritt geleistete Einmalzahlung stärker ins Gewicht, wodurch sich die Investitionsquote gemäß Gesellschaftsvertrag reduziert. Das konzeptionell in Aussicht gestellte Auszahlungsprofil kann weder zeitlich noch der Höhe nach erzielt werden. Die weitere Entwicklung Ihrer Fondsgesellschaften hängt vorrangig davon ab, welche Auszahlungen die Zielfonds an das Beteiligungskonzept leisten. Die letzten Jahre haben gezeigt, dass diese erwarteten Rückflüsse aus den Zielfonds häufigen Anpassungen sowohl in Bezug deren Höhe als auch deren Zahlungszeitpunkt unterliegen können. Dabei sind weit in die Zukunft gerichtete Prognosen mit größerer Unsicherheit behaftet. Die Fondsgeschäftsführung hat sich daher entschieden, Ihnen neben dem prognostizierten Gesamtmittelrückfluss die in 2014 und 2015 geplanten Auszahlungen 1 darzustellen: Ursprünglich gewählter Investitionszeitraum: 10 Jahre Aktuelles Kommanditkapital (nach Reduzierung): EUR xxx (Anteil 966) 1 Die Angaben sind unverbindlich und dienen ausschließlich Ihrer Information. Für die Vollständigkeit, Aktualität und Richtigkeit des Inhalts, einschließlich aller Marktpreise, Daten und anderer Information, wird jegliche Haftung ausgeschlossen. Insbesondere die zukunftsbezogenen Einschätzungen sind teilweise Ausdruck subjektiver Einschätzungen, die zukünftigen Veränderungen unterliegen können. Die bei der Ermittlung der Gesamtprognose unterstellten Annahmen unterliegen Prognoseunsicherheiten. Abweichungen unter anderem auf Ebene der Zielfonds können zum Übertreffen oder Verfehlen des genannten Zielkorridors führen. Alle enthaltenen Informationen können Änderungen unterliegen, ohne dass ein Hinweis erfolgt. Sitz: Quickborn, Registergericht: Pinneberg, HRA 5862 PI, Steuernummer 13/287/00456 Persönlich haftende Gesellschafterin: Elfte MPC Vermögensstrukturfonds Verwaltungsgesellschaft mbh Geschäftsführer: Steve Sowinski, Christian Sternberg 289329 Prognose1 966
Prognostizierter Gesamtmittelrückfluss: 110 % bis 130 % (vor Steuern) Auszahlungen Plan 2014 0,00 % 2 Plan 2015 3,00 % 2 Bitte beachten Sie, dass es sich bei den dargestellten Angaben jeweils um stichtagbezogene Prognosen per Ende Mai 2014 handelt. Die Auszahlung der Frühzeichnungsverzinsung und der Vorzugsverzinsung soll voraussichtlich im 4. Quartal 2014 erfolgen. Die Rückflüsse können jedoch höher bezie-hungsweise niedriger als erwartet ausfallen, entfallen oder aber zu einem früheren bezie-hungsweise späteren Zeitpunkt erfolgen, so dass sich die dargestellten Auszahlungen we-sentlich verschieben oder verändern können. Mit freundlichen Grüßen 2 Elfte MPC Vermögensstrukturfonds Verwaltungsgesellschaft mbh Christian Sternberg Steve Sowinski 2 Zzgl. 2 % Frühzeichnungsverzinsung und 3 % Vorzugsverzinsung. 2 289329 Prognose2 966