Inhalt Einleitung Wer bin ich?...11 Ist dieses Buch das, wonach Sie suchen?...12 Was können Sie von diesem Buch erwarten?...13 Warum überhaupt noch ein Buch zum Thema private Finanzen?...15 Meine Finanz-Philosophie...16 Das Finanzwesir-Manifest...18 Die fünf Ebenen der Geldanlage...22 Geldanlage von der Planung bis zur Ausführung... 22 Anlagepolitik... 23 Aktien- und Anleihenmix... 23 Aktives oder passives Management?... 24 Konkrete Produktauswahl... 24 Kauf und Verkauf... 25 Das magische Dreieck der Geldanlage...29 Die 2-von-3-Regel... 29 Wie positionieren sich die wichtigsten Anlageformen im Dreieck?... 31 Was bringt das magische Dreieck in der Praxis?... 32 EBENE 1 Die Anlagepolitik...35 Geld und Glaubenssätze... 36 Was ist ein Glaubenssatz?... 36 Anlagepolitik macht keinen Spaß!... 37 Aus Fehlern lernen... 39 Fehler 1: Die Barrakuda-Taktik missachten... 39 Fehler 2: Konsum von Investmentpornografie... 41 Die Sache mit dem Reichwerden... 43
Wie werde ich reich?... 43 Wollen Sie reich oder finanziell unabhängig sein?... 51 Immer wieder unterschätzt: Der Zinseszins... 53 Gut gespart ist halb gewonnen... 55 Wozu sparen?... 56 Minizinsen stören nicht wirklich... 56 Immer ist das Geld weg oder: Rauchen verhindert finanzielle Unabhängigkeit... 59 Offensive versus Defensive... 61 To build or not to build?... 64 Der Weg zur eigenen Immobilie... 64 Der Weg als Mieter... 66 Gibt s denn keinen Kompromiss?... 66 So machen Sie es besser... 67 Checkliste Anlagepolitik... 68 Wie fang ich s an?... 68 Wo bin ich?... 69 Wo will ich hin?... 70 Der Weg ins finanzielle Glück mit der Muli-Strategie... 71 EBENE 2 Was ist eine Assetklasse?...77 Wozu braucht man Assetklassen?... 78 Depot-Beispiel... 80 Die wichtigsten Konzepte der modernen Portfoliotheorie... 82 Das Psycho-Problem... 86 Typischer Anfängerfehler: Das Portfolio nicht als Einheit zu betrachten... 88 Der risikoarme Teil... 88 Der risikobehaftete Teil... 91 Die Auswirkungen dieses Anfängerfehlers... 93 Die Lösung: Nicht fragil werden... 94 Ihre einzige Stellschraube... 95
Niedrige Zinsen sind kein Grund, um an die Börse zu gehen... 97 Exkurs Risiko... 98 Was ist Risiko?... 98 Was ist Risikotoleranz?...101 Das ultimative Risiko...102 Exkurs: Was ist Rendite?...109 Das kleine Rendite-Einmaleins...109 Satte Jahresrenditen schon mit kleinsten Summen... 111 Wie man Sie ausnimmt wie eine Weihnachtsgans und Ihnen dabei eine Renditesteigerung präsentiert... 112 Renditen und Renditetricks so berechnen Sie, wie hart Ihr Geld wirklich arbeitet...113 Geometrische Durchschnittsrendite...114 Arithmetische Durchschnittsrendite... 116 Überrendite...118 Kumulierte Rendite...119 Warum Mischfonds nichts taugen...121 Altersvorsorge: Warum Garantien nichts taugen...124 Was ist eigentlich ein Vermögenswert?...125 Die drei Klassen der Konsumgüter...129 Die unechte Assetklasse: Schulden tilgen...130 Was ist Tages- und Festgeld, was ist seine Aufgabe im Depot?...131 Was ist eine Anleihe und was ist ihre Aufgabe im Depot?...141 Was ist ein Fonds, was ist seine Aufgabe im Depot?...153 Wie kann man Fonds kategorisieren?...153 Auf welchem Index basiert mein Fonds?... 192 Anleihen-Fonds...192 Anleihen oder Aktien was ist komplizierter?...196 Immobilie ja/nein...197 Rohstoffe, ein überschätztes Asset...208 Mythos 1: Rohstoffe sind endlich und unersetzbar...209 Mythos 2: Rohstoffe helfen in Krisenzeiten...210 Mythos 3: Rohstoffe sind Vermögenswerte...211 Mythos 4: Rohstoffe sind ein Investment...212
Ich will aber trotzdem Rohstoffe kaufen...213 Alternative Anlageformen...222 Was macht alternative Investments so attraktiv?... 223 Was macht alternative Investments so gefährlich?...224 Sammlungen...226 Alternatives Investment Crowdfunding... 227 Diese Fragen sollten Sie sich als Crowdinvestor stellen...234 Kredite an Unbekannte vergeben...241 Gibt es die optimale Depotzusammenstellung für Buy-&-hold-Anleger?...256 Wieso sind die meisten Depots viel komplexer als nötig?... 257 Der Mythos vom optimalen Depot...258 Meb Faber: Mein Kronzeuge...259 Das Weltportfolio oder: Wie stelle ich die Anlageklassen in der Praxis zusammen?...265 Schritt 1 Finanzfeuerwehr aufbauen...265 Schritt 2 Klären der Frage: Wie mutig bin ich?...265 Schritt 3 Aufbau des Weltportfolios...266 Schritt 4 Finden eines sicheren Hafens... 269 Checkliste: Richtig investieren...274 Ein Wort zum Schluss...275 EBENE 3 Die Umsetzungsstrategie: aktiv oder passiv?...277 Was will Passiv?...280 Was will Aktiv?...282 Markttiming...283 Buy & hold...287 Gebühren & Kosten was 1,8 Prozent ausmachen... 289 Kostolanys 4 Gs, die ein erfolgreicher Anleger braucht... 293 Geld...293 Gedanken...294 Geduld...295 Glück...295 Was passiert, wenn eines der 4 Gs fehlt?...296
Das harte Leben eines aktiven Anlegers...296 Wie halten Sie es mit dem Risiko? Sind Sie solide oder ein Zocker?... 300 Kontrollwahn...301 Schubladendenken...302 Eine aktive Anlagestrategie entwickeln...304 Eine aktive Anlagestrategie implementieren...305 Welche Aktie soll s denn sein?...306 Ihr Leben...308 Kann ich das Markttiming und die Aktienauswahl nicht einem Profi überlassen?...311 Fondsmanager: Erfolgreich auch ohne Kompetenz der Finanzwesir macht Sie zum Finanz-Guru...311 Warum Sie verlassen sind, wenn Sie sich auf Fondsmanager verlassen...319 Die Vorteile des Selbstentscheiders...324 Warum der Anlegerschutz gegen Sie arbeitet...325 Wenn das Geld nicht zu den Banken soll, wohin dann?... 327 Was bedeutet der Wandel für Sie?...328 Sie sind Teil des Marktes...329 Stecken Sie nicht den Kopf in den Sand...330 Zusammengefasst: Warum ist passiv besser?...333 EBENE 4 Die konkrete Umsetzung...335 Der Notgroschen...335 Das Vermögen...336 Wie finde ich das richtige Tages- und Festgeld?...336 Festgeld-Leiter...353 Anleihen-ETFs für den risikoarmen Teil... 355 Die Checkliste...383 Notgroschen...383 Der risikoarme Anteil...383 Der risikobehaftete Anteil...383
Transaktion, Kauf und Verkauf...385 Wozu brauche ich ein Depot?...385 Was mache ich konkret mit einem Depot?...386 Ist ein Depot so etwas wie ein Schließfach?...386 Was ist eigentlich drin im Depot?...387 Wieso gibt s zu jeder Depoteröffnung ein EBENE 5 Verrechnungskonto mit dazu?...388 Bei welchem Broker soll ich ein Depot eröffnen?...389 ETF: Sparplan oder selbst kaufen?...407 Vorteile eines Sparplans...407 Sparen und selbst kaufen...408 Wie kaufe ich?...409 Wann kaufe ich?...410 Auf welchem Handelsplatz kaufe ich?...411 Rebalancing...413 Zielkorridor...415 Warum Sie eine Rebalancing-Richtlinie brauchen... 417 Steuern sparen wie ein Profi...419 Checkliste...427 Brokerwahl...427 Transaktionen...427 Rebalancing...427 Fazit Wie werde ich ein guter Anleger?...428 Mehr vom Finanzwesir...430 Excel-Crashkurs...431 Index...433