Neue marktneutrale Aktienstrategie * Hinweis: Das Erreichen des Anlageziels ist nicht gewährleistet. Superfund Blue SYSTEMATISCHE AKTIENSTRATEGIE Potenzial für stetige Erträge* Superfund Blue ist eine marktneutrale Aktienstrategie mit dem Ziel, kontinuierlich positive Erträge bei relativ geringen Schwankungen zu erwirtschaften.
Neue marktneutrale Aktienstrategie* Superfund Blue verfolgt eine systematische marktneutrale Aktienstrategie. Ziel sind regelmäßige Erträge bei relativ geringer Volatilität unabhängig von der jeweiligen Marktsituation. Die vollautomatische Superfund Blue Handelsstrategie investiert an den größten Aktienbörsen weltweit, vor allem in Europa, den USA und Asien. Christian Baha, Gründer & Eigentümer *Bitte beachten Sie die Hinweise auf der Folder-Rückseite.
Superfund Blue marktneutrale Aktienstrategie NEUE SUPERFUND AKTIENSTRATEGIE mit relativ ruhigem Kursverlauf Im Gegensatz zu traditionellen Aktienfonds verfolgen die Superfund Blue Fonds keinen Long-Only-Ansatz das heißt sie können auch von fallenden Kursen profitieren. Die Idee zur Entwicklung einer marktneutralen Aktienstrategie entstand bereits im Jahr 2005. In den darauffolgenden Jahren wurde die Strategie mit eigenem Geld gehandelt und konsequent bis zum Abschluss der Testphase mit August 2007 stetig weiter entwickelt. Kurzfristige Strategie investiert weltweit in Aktien Die neue Superfund Aktienstrategie wählt weltweit aus rund 2.500 liquiden Einzelaktien jene aus, die das Potenzial haben, sich besser zu entwickeln als der jeweilige Gesamtmarkt. Jede Aktienposition wird dabei gegen Verluste mit den jeweiligen Aktienindex-Futures abgesichert, um dadurch das generelle Marktrisiko zu neutralisieren. Superfund Blue verfolgt eine kurzfristige Aktienstrategie mit einer typischen Haltedauer von nur einigen Tagen. Korreliert kaum mit den weltweiten Aktienmärkten Als im Jahr 2008 die Aktienmärkte weltweit dramatisch einbrachen, erzielten die Superfund Blue Strategien zweistellig positive Ergebnisse. DIE WESENTLICHEN MERKMALE der Superfund Blue Strategie Ziel: Aktienrenditen bei geringen Schwankungen Langfristig kontinuierliche Erträge Aktienfonds mit Absicherungsstrategie Jede Aktie wird gegen fallende Kurse abgesichert Ertragspotenzial in jeder Marktlage Bei steigenden, seitwärts laufenden und fallenden Aktienmärkten Geringe Abhängigkeit zu Aktienmärkten Ideal für die Diversifikation von Aktien-Portfolios ZIEL: ATTRAKTIVES ERTRAGS-/RISIKOVERHÄLTNIS Positive Erträge bei geringen Schwankungen Seit Auflage des Superfund Blue SPC Class A (EUR) im April 2005 bis August 2010 wurde eine Netto-Performance von +6,0 % p.a. erzielt. Mit nur einem einzigen negativen Jahresergebnis in 2006 von 0,79 % und einer Rendite von +19,1 % im Jahr 2008 (ATX 61,2 %) wies dieser Fonds somit bisher ein sehr gutes Ertrags-/Risikoverhältnis auf. Ertrag p.a. % Aufgrund der geringen Abhängigkeit zu anderen Anlageklassen in Verbindung mit dem stabilen Ertragspotenzial eignet sich Superfund Blue zur effektiven Diversifikation von Wertpapierportfolios. % % % Superfund Blue SPC Class A (EUR) S&P 500 Risiko p.a. (Volatilität) Eurostoxx Nikkei 225 % % % % Quelle: Teletrader; Zeitraum: 04/2005 08/2010 Wichtiger Hinweis: Wertentwicklungen des Superfund Blue SPC Class A (EUR) in der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Wertentwicklung dieses Fonds sowie anderer Superfund Produkte, insbesondere des Superfund Blue Marktneutral zu. Der Superfund Blue SPC Class A (EUR) wurde bereits im Jahr 2005 aufgelegt. In den darauffolgenden Jahren wurde die Strategie im Rahmen einer intensiven Testphase mit eigenem Geld gehandelt und konsequent weiter entwickelt. Die vollautomatische Superfund Blue Strategie wird seit August 2007 gehandelt und wird seit Juli 2008 im Superfund Blue SPC Class A (EUR) eingesetzt. Wertverluste im Ausmaß von 10 15 % sind bei den genannten Fonds jederzeit möglich, aber auch darüber hinaus gehende Wertverluste sind nicht zuletzt aufgrund des Einsatzes von Leverage (Hebel) bis zum Totalverlust möglich. Quelle: TeleTrader. Bitte beachten Sie auch die Hinweise auf der Rückseite des Folders. 3
Superfund Blue Handelssysteme Die Superfund Blue Handelssysteme basieren auf einer selbstentwickelten, technischen Computerhandelsstrategie. Superfund-typisch: Der Computer ist der Fondsmanager. Die Handelsentscheidungen bei der Veranlagung in Einzelaktien werden nicht von Menschen getroffen diese kommen ausschließlich vom Computer. Anlageuniversum rund 2.500 Aktien weltweit Vollautomatische Handelssysteme Quantitative Analyse Aktien mit hoher relativer Stärke Kauf selektierter Aktien* (LONG) Behaltedauer: nur einige Tage Absicherungsstrategie** (SHORT) Aktienindex-Futures Marktneutrales Portfolio Superfund Blue Ertragspotenzial in steigenden, seitwärts laufenden und fallenden Märkten * Bei den Superfund Blue SPC Cayman Fonds erfolgt die Investition in Einzelaktien über SWAP-Agreements, die der Fonds mit dem jeweiligen Prime-Broker abschließt. Dadurch tritt ein zusätzliches Emittentenrisiko in Hinblick auf den Prime-Broker hinzu. ** gegen fallende Kurse des Gesamtmarktes BREITE DIVERSIFIKATION Mehr Sicherheit und Stabilität Investiert wird ausschließlich in hochliquide Aktien, die an den weltweit größten Aktienbörsen, vor allen in Amerika, in Europa und in Asien gehandelt werden. Die Systeme treffen aus dem weltweiten Aktienangebot aufgrund von Liquiditätsparametern eine Vorauswahl von rund 2.500 Einzelaktien, deren Wertentwicklung laufend beobachtet wird. TECHNISCHE ANALYSE Ausschaltung menschlicher Emotionen Die Superfund Blue Handelssysteme wählen Aktien mittels technischer Analyse ( technical stock picking ) unter anderem anhand ihrer relativen Stärke aus dem vorselektierten Anlage universum vollautomatisch aus. Es wird also in jene Einzelaktien investiert, die das Potenzial haben, sich besser zu entwickeln als der jeweilige Gesamtmarkt. RISIKOMANAGEMENT Vermeidung von Verlusten Jede Aktienposition wird gegen Verluste mit den jeweiligen Aktienindex-Futures gegen fallende Kurse abgesichert. Ziel ist es, das Marktrisiko zu neutralisieren und insgesamt ein marktneutrales Portfolio zu halten. Die typische Behaltedauer einer einzelnen Aktie beträgt in der Regel nur ein paar Tage. Die Strategie wurde über 10 Jahre zurückgetestet und lieferte bisher auch in schwierigen Aktienjahren, wie zum Beispiel im Jahr 2008 während der Finanzkrise, positive Ergebnisse. Wichtiger Hinweis: Ein Erreichen der Anlageziele ist nicht gewährleistet. Bitte beachten Sie die Hinweise auf der Folder-Rückseite.
Ziel: Aktienrenditen mit geringen Schwankungen MARKTNEUTRALE AKTIENSTRATEGIE Potenzial für stetige Erträge Grundprinzip der marktneutralen Aktienstrategie ist die Minimierung des Marktrisikos. Anders als traditionelle Aktienfonds besteht kein Zwang, in jeder Marktphase investiert zu sein wenn keine Gewinnchancen erkennbar sind, wird der Investitionsgrad reduziert. Ertragsmöglichkeiten bestehen, im Gegensatz zu herkömmlichen Aktienfonds, nicht nur bei steigenden Märkten, sondern es können auch fallende Märkte oder Seitwärtsbewegungen ertragreich genutzt werden. Marktneutrale Aktienstrategie Aktienindex + % + % % Ruhiger Kursverlauf Das Prinzip marktneutraler Aktienstrategien wird am ruhigen Kursverlauf des marktneutralen Index 1 im Vergleich zum Weltaktienindex 2 deutlich. Quelle: TeleTrader, Superfund; Zeitraum jeweils: 01.08.1990-31.7.2010; logarithmische Darstellung; 1) CASAM SICDM Equity Market Neutral Index; 2) MSCI World; Aus der Wertentwicklung dieser Indizes in der Vergangenheit darf nicht auf die zukünftige Wertentwicklung bzw. auf die Wertentwicklung der Superfund Blue Fonds geschlossen werden. FUNKTIONSWEISE Selektion der Stärkeren Das Computerhandelssystem filtert diejenigen Einzelaktien heraus, die das Potenzial haben, sich besser zu entwickeln als der gesamte Aktienmarkt. Jede Aktie (long) wird durch den gleichzeitigen Verkauf eines sogenannten Aktienindex-Futures (short) gegen das gesamte Marktrisiko abgesichert. Für die Strategie ist es nicht wichtig, in welche Richtung sich Aktienmärkte entwickeln, sondern dass sich die selektierten Aktien besser entwickeln als der jeweilige Gesamtmarkt. Die Strategie kann grundsätzlich also auch dann Erträge erwirtschaften, wenn die weltweiten Aktienmärkte fallen oder sich seitwärts entwickeln. BEISPIEL 1: STEIGENDER AKTIENMARKT + % Aktie ebay Inc., USA (long) Aktienindex S&P (short) +, % BEISPIEL 2: FALLENDER AKTIENMARKT % Aktie Hewlett-Packard Co., USA (long) Aktienindex S&P (short) +, % +, % Outperformance Outperformance, % +, % % %, %.................... 1) Mini S&P 500 Index Futures 1) Mini S&P 500 Index Futures Aktienindex und Einzelaktie steigen: Da die Einzelaktie (+4,3 %) stärker als der Gesamtmarkt steigt (+2,1 % = 2,1 % Verlust des Index-Futures), wird ein Gewinn erzielt (Outperformance +2,2 %). Aktienindex und Einzelaktie fallen: Da die Einzelaktie weniger stark ( 2,4 %) als der Gesamtmarkt fällt ( 5,7 % = +5,7 % Ertrag des Index-Futures), wird ein Gewinn erzielt (Outperformance +3,3 %). Wichtiger Hinweis: Ein Erreichen der Anlageziele ist nicht gewährleistet. Bitte beachten Sie die Hinweise auf der Folder-Rückseite. 5
Superfund Blue Gold Der Superfund Blue SPC Class A (Gold) verbindet eine der sichersten Wertanlagen (Goldpreis) mit einem der weltweit erfolgreichsten Anbieter von systematisch gemanagten Fonds (Superfund) in einem Produkt. Diese einzigartige Kombination stellt eine glänzende Veranlagungsalternative zu klassischen Investmentformen dar. SO FUNKTIONIERT ES Superfund Blue Gold Mit dem Superfund Blue Gold Fonds ist es möglich, mit einem einzigen Investment sowohl von der Wertentwicklung der Superfund Blue Aktienstrategie als auch vom Goldpreis zu profitieren, da der Superfund Blue Gold Fonds an den Goldpreis gebunden also sprichwörtlich in Gold denominiert ist. SCHUTZ GEGEN INFLATION Gold ist in seiner Kaufkraft seit Jahrzehnten wertbeständig Gold gilt als krisensichere Anlage und als Inflationsschutz. Beide Eigenschaften kann Gold derzeit als sicherer Hafen ausspielen. Gold ist nicht so stark von der Inflation betroffen wie die Kaufkraft einer Währung. Gold wird hauptsächlich in US-Dollar gehandelt. Daher ist für die Prognose der Goldpreisentwicklung die Betrachtung in US-Dollar wichtig. Die Grafik unten vergleicht die Kaufkraft von Gold mit jener des US-Dollars. Gemessen an der Kaufkraft wichtiger Währungen hat es im Gold zwar Wertschwankungen, jedoch keine nachhaltige Abwertung über Jahrzehnte gegeben. Die steigenden US-Schulden und das Handelsbilanzdefizit vergrößern den Druck auf den US-Dollar. Die Folge könnte eine dramatische Flucht in Gold sein und das von einer rapide steigenden Anzahl an Investoren. Superfund Blue Goldpreis Gold ist nach wie vor das ultimative Zahlungsmittel der Welt Papiergeld wird im Extremfall von niemandem akzeptiert. Gold wird immer akzeptiert. Superfund Blue Gold Alan Greenspan, ehem. Vorsitzender des US Federal Reserve Board, Hearing des US Kongresses in 1999 DIE WESENTLICHEN MERKMALE des Superfund Blue Gold Fonds 5 Gold nachhaltige Kaufkraft US-Dollar verlor über % seiner Kaufkraft Weltweit einzigartige Investmentform Kombination aus marktneutraler Aktienstrategie und dem Goldpreis Gold glänzt auch in Krisenzeiten kann Schutz vor Inflation und Aktienrückschlägen bieten 2 1 USD 1971 1980 1990 2000 2010 0,2 Hohes Ertragspotenzial beim Goldpreis durch limitierte Ressourcen bei stetig steigender Nachfrage Quelle: Bloomberg; Zeitraum: 01/1971 08/2010; logarithmische Darstellung Wichtiger Hinweis: Wertverluste im Ausmaß von 10-15% sind jederzeit möglich, aber auch darüber hinaus gehende Wertverluste sind sowohl aufgrund des Einsatzes von Leverage (Hebel) als auch aufgrund des Rückschlagspotenzials des Goldpreises bis zum Totalverlust möglich. Bitte beachten Sie auch die Hinweise auf der Rückseite des Folders.
Superfund Blue Fonds ÖSTERREICHISCHER INVESTMENTFONDS SUPERFUND BLUE MARKTNEUTRAL Minimuminvestment: 2.000 EUR Fondstyp...........Österreichischer Investmentfonds (UCITS III) Emittent.................... Hypo Kapitalanlage GmbH, Wien Depotbank...... Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank AG Ausgabeaufschlag.................................... 5 % Managementgebühr................................ 2,25 % Gewinnbeteiligung (High-Water-Mark).................. 20 % Beteiligung und Kündigung.......................... täglich Einsatz von Leverage (Einzelaktien)...................... nein Währung........................................... EUR Folgeinvestment................................ 2.000 EUR CAYMAN FONDS SUPERFUND BLUE SPC CLASS A (EUR) Minimuminvestment: 50.000 EUR Fondstyp................................ SPC (Cayman Fonds) Administrator.......................... RBC Dexia, Hong Kong Ausgabeaufschlag...................................... 5 % Managementgebühr.................................... 1 % Gewinnbeteiligung (High-Water-Mark).................... 40 % Beteiligung und Kündigung....................... wöchentlich Einsatz von Leverage (Einzelaktien).......... bis 400 % möglich Währung.............................................. EUR Folgeinvestment.................................50.000 EUR Auf automatischen Handelssystemen basierende Fonds sind für mich die beste Möglichkeit, langfristig hohe Erträge zu erzielen, die mit traditionellen Investments kaum zu erreichen sind. * Christian Baha Superfund Gründer & Eigentümer SUPERFUND BLUE SPC CLASS A (GOLD) Minimuminvestment: 50.000 EUR CAYMAN FONDS Fondstyp............................... SPC (Cayman Fonds) Administrator......................... RBC Dexia, Hong Kong Ausgabeaufschlag..................................... 5 % Managementgebühr................................... 1 % Gewinnbeteiligung (High-Water-Mark)................... 40 % Beteiligung und Kündigung...................... wöchentlich Einsatz von Leverage (Einzelaktien).......... bis 400 % möglich Währung............................................. EUR Folgeinvestment.................................50.000 EUR Wichtiger Hinweis: Ein Investment in marktneutrale Aktienstrategien im Allgemeinen und Superfund-Fonds im Besonderen bietet Chancen, ist jedoch auch mit wesentlichen Risiken verbunden, die bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals reichen können. Der Einsatz einen Hebels (Leverage bei Aktieninvestments) bis zum Vier fachen des Fondsvolumens bietet Anlegern höhere Chancen, bedingt aber auch höhere Wertschwankungen und Risiken als ohne Hebelwirkung. *Bitte beachten Sie auch die Hinweise auf der Rückseite des Folders. 7
Über Superfund Superfund wurde 1995 von Christian Baha gegründet und zählt zu den weltweit renommiertesten Anbietern von Fonds mit automatisierten Computer-Handelssystemen. Die Superfund Philosophie basiert auf der Überzeugung, dass alle am Markt verfügbaren Informationen bereits in den aktuellen Kursen eingepreist sind und die technische Analyse im Gegensatz zur Fundamentalanalyse langfristig die bessere Grundlage für eine erfolgreiche Anlagestrategie darstellt. Das Ergebnis der Superfund Entwicklungszentren sind vollautomatische Computer-Handelssysteme basierend auf finanzmathematischen Algorithmen und Indikatoren mit dem Ziel, langfristig positive Erträge sowohl bei steigenden als auch fallenden Märkten zu erzielen. Heute zählt Superfund zu den weltweit führenden Hochtechnologie-Unternehmen der modernen Finanzindustrie. Gegründet 1995 Selbstentwickelte vollautomatische Computer-Handelssysteme Niederlassungen in Amerika, Europa und Asien. Erfolgreiche Geldanlage beginnt mit kompetenter Beratung. Für ein unverbindliches Informationsgespräch oder eine kostenlose, individuelle und umfassende Anlageberatung wir sind immer gerne für Sie da! SUPERFUND ÖSTERREICH Superfund Asset Management GmbH Marc-Aurel-Straße 10 12, 1010 Wien Telefon: +43 1 247 00, Fax: +43 1 247 00 8131 wien@superfund.com Kostenlose Hotline: 0800 21 20 21 www.superfund.at Wichtige Hinweise: Die in dieser Broschüre veröffentlichten Angaben dürfen nicht als Angebot welcher Art auch immer in Bezug auf den Erwerb dieser Finanzprodukte aufgefasst werden. Die Angaben in dieser Broschüre dienen ausschließlich Werbe- und Marketingzwecken und nicht der Anlageberatung und können diese auch nicht ersetzen. Vor Treffen einer Anlageentscheidung sollte jedenfalls ein professioneller Finanzdienstleister heran gezogen werden. Eine Investition in marktneutrale Aktienfonds im Allgemeinen bzw. in den Superfund Blue SPC Class A (EUR) und Class A (Gold) sowie in den Superfund Blue Marktneutral und Superfund Finanzprodukte im Besonderen ist mit erheblichen Risiken verbunden, die bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals reichen können. Derartige Anlageentscheidungen sollten daher besonders bewusst getroffen werden. Die obigen Informationen beinhalten keine wie auch immer geartete Garantie oder Zusicherung von bestimmten Eigenschaften eines Finanzprodukts oder von Dienstleistungen. Haftungen auf Grund der gegenständlichen Broschüre werden daher ausgeschlossen. Für die angeführten Angaben wird keinerlei Haftung übernommen, etwaige Druckfehler sind vorbehalten. Besondere Hinweise zum Superfund Blue SPC Class A (EUR) bzw. Class A (Gold): Aus der Wertentwicklung des Superfund Blue SPC Class A (EUR) und Class A (Gold) in der Vergangenheit darf nicht auf die Wertentwicklung dieser oder anderer Superfund Produkte in der Zukunft geschlossen werden. Die Fonds können über den Einsatz von Derivaten einen Leverage bei Einzelaktien bis zum Vierfachen des Fondsvolumens einsetzen. Dies bietet Anlegern höhere Chancen, bedingt aber auch höhere Wertschwankungen und Risiken als ohne Hebelwirkung. Wertverluste im Ausmaß von 10 15 % sind jederzeit möglich, aber auch darüber hinaus gehende Wertverluste sind aufgrund des Einsatzes von Leverage (Hebel) bis zum Totalverlust möglich. Zusätzlich zu den Handelsergebnissen der Superfund Blue Strategie hat auch die Entwicklung des Goldpreises in EUR direkten Einfluss auf den Wert des Superfund Blue SPC Class A (Gold), indem der Gegenwert des jeweiligen Handelsportfolios zusätzlich durch Finanzinstrumente an den Goldpreis gebunden wird, deren Wert im Falle eines steigenden Goldpreises in EUR steigt bzw. im Falle eines sinkenden Goldpreises in EUR an Wert verliert. Das bedeutet, dass bei Bestehen einer vollständigen Bindung an den Goldpreis des Handelsportfolios ein Anstieg des Goldpreises in EUR um 5 % zusätzlich zu einem Anstieg des Nettoinventarwerts einer Anlage in der Gold Anteilsklasse um 5 % führt. Umgekehrt führt ein Rückgang des Goldpreises in EUR um 5 % zusätzlich zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts um 5 %. Da der Goldpreis innerhalb kurzer Zeit erheblichen Schwankungen unterliegen kann, kann die Gold-Anteilsklasse volatiler sein als andere Arten von Anlagen. EIN RÜCKGANG DES GOLDPREISES IN EURO VERRINGERT UNMITTELBAR DEN NETTOINVENTARWERT DER GOLDANTEILSKLASSE. Investitionen in Einzelaktien erfolgen über SWAP-Agreements, die der Fonds mit dem jeweiligen Prime-Broker abschließt, wodurch ein Emittentenrisiko entsteht. Ein Erwerb von Anteilen (einschließlich Folgeinvestments) am Superfund Blue SPC Class A (EUR) und Class A (Gold) ist ab einem Mindestbetrag von EUR 50.000 möglich. Ein Pros pekt nach KMG wird auf Grund 3 Abs. 1 Z 9 KMG nicht erstellt. Das Angebot der Anteile am Superfund Blue SPC Class A (EUR) und Class A (Gold) unterliegt nicht den Bestimmungen des österreichischen Investmentfondsgesetzes. Besondere Hinweise zum Superfund Blue Marktneutral: Der veröffentlichte Prospekt des Superfund Blue Markt neutral in seiner aktuellen Fassung inklusive sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung steht dem Interessenten unter www.superfund.at oder bei der Superfund Asset Management GmbH, 1010 Wien, Marc-Aurel-Straße 10 12 kostenlos zur Verfügung. Wertverluste im Ausmaß von 10 15 % sind jederzeit möglich, aber auch darüber hinaus gehende Wertverluste sind bis zum Totalverlust möglich. ATDEBLUE/1010