DWS GO Zertifikate der neuen Generation FOR KLIMA! DWS GO Bonus-Zertifikat auf den DWS ClimaX Index
Chancen unbegrenzt nutzen Das Zertifikat ist an die Wertentwicklung des DWS ClimaX Index (der Basiswert ) gekoppelt. Am Ende der Laufzeit bestimmt die Entwicklung des Basiswertes die Auszahlung des Zertifikates. Ausschlaggebend hierbei ist, ob der Basiswert die Barriere während der Laufzeit berührt oder unterschritten hat. Es lassen sich dementsprechend zwei Fälle unterscheiden: Berührt bzw. unterschreitet der Basiswert während der Laufzeit nie die Barriere, erhält der Anleger bei Fälligkeit mindestens den Bonusbetrag in Höhe von 112 Euro. In diesem Fall bietet das Zertifikat dem Anleger also eine vorher definierte Mindestrückzahlung mitsamt einem Sicherheitspuffer von 30 %. Sollte die Wertentwicklung des Basiswertes besonders gut ausfallen und den Bonuslevel übertreffen, partizipiert der Anleger unbegrenzt an der positiven Wertentwicklung des Basiswertes. Wird die Barriere während der Laufzeit allerdings auch nur einmal berührt oder unterschritten, verliert der Anleger seinen Anspruch auf den Bonus. In diesem Fall richtet sich die Auszahlung am Laufzeitende nach der Wertentwicklung des Basiswertes. Das Zertifikat eignet sich somit für Anleger, die von steigenden Kursen der im Klimawandelsektor tätigen Unternehmen ausgehen, aber auch im Fall stagnierender oder leicht fallender Notierungen eine positive Rendite erzielen möchten.
Klimawandel als Chance Klimakatastrophe ist das Wort des Jahres 2007. 1 Sie zu verhindern ist eine der größten Herausforderungen unserer Zeit. An vorderster Front im internationalen Kampf gegen die globale Erwärmung stehen innovative Unternehmen, die sich auf Technologien zur Reduzierung von Treibhausgasen oder Maßnahmen zur Anpassung an den Klimawandel spezialisiert haben. Laut Nicholas Stern, dem ehemaligen Chefökonom der Weltbank, werden diese neuen Märkte bis 2050 einen Wert von wenigstens 500 Milliarden US-Dollar pro Jahr erreichen. 2 Die Unternehmen, die jetzt mit den besten Lösungen aufwarten, können auf einen weltweiten Nachfrageschub setzen. Allerdings handelt es sich bei den Sektoren, die sich mit Klimaschutzthemen beschäftigen, größtenteils um relativ junge und dynamische Bereiche ein Umfeld, in dem mit einem verschärften Konkurrenzdruck und kräftigen Verschiebungen der Marktpositionen zu rechnen ist. Dementsprechend sind ausgeprägte Kursschwankungen nach oben und nach unten in den betroffenen Aktientiteln möglich. Das DWS GO Bonus-Zertifikat auf den DWS ClimaX Index vereint jetzt die Chancen dieser wachstumsstarken Märkte mit einem attraktiven Rendite-Risiko-Profil. 1 Gesellschaft für deutsche Sprache, 2007. 2 HM Treasury: Stern review on the economics of climate change, Dezember 2006.
DWS ClimaX Index Der zugrunde liegende Index zeichnet sich dadurch aus, dass es sich um einen maßgeschneiderten Index von DWS handelt. Er setzt sich aus einer Aktienkomponente und einer Komponente 3, die rechnerisch in risikoärmere Anlagen investiert, zusammen. Eine detaillierte Indexbeschreibung finden Sie im Termsheet und im Prospekt. In die Zusammensetzung der Aktienkomponente 4 des Index fließt die Kompetenz von DWS Experte Nicolas Huber und seinem Team ein. Bei der anfänglichen Auswahl stehen wachstumsstarke Unternehmen aus folgenden Sektoren im Fokus: DWS Experte Nicolas Huber, Fondsmanager des DWS Klimawandel Infrastruktur /Energieeffizienz Drähten und Kabeln, die verlustfrei Strom transportieren können, oder Glühbirnen, die mit zwanzig Watt genauso hell leuchten wie eine 100-Watt-Lampe, kann die Zukunft gehören. Energiesparende Lichtlösungen werden z.b. von dem niederländischen Elektronikkonzern Philips entwickelt. Alternative Energien Die Wirksamkeit Alternativer Energien wird am Unternehmen FPL Energy deutlich. Die Anlagen des größten amerikanischen Erzeugers von Windenergie vermieden im Jahr 2006 den Ausstoß von fast 6,4 Millionen Tonnen Kohlendioxid, über 14.000 Tonnen Schwefeldioxid und über 9.000 Tonnen Stickstoffoxid. 5 Gebäudemanagement / Isolierung Firmen wie z.b. Johnson Controls bieten intelligente Mess-, Steuer- und Regelungstechniken für Heizungs-, Lüftungs- und Klimaanlagen. In den letzten 15 Jahren konnte das Unternehmen seinen Kunden helfen, mehr als 32 Milliarden US-Dollar an Energiekosten zu sparen. 6 Für eine möglichst breite Diversifizierung werden zudem Unternehmen aus den Sektoren Filtration, Mobilität und Umweltmanagement ausgewählt. 3 Die Komponente entspricht je nach Allokation einer rechnerischen Allokation in risikoärmere Anlagen (für die Erträge in Höhe von EONIA minus max. 8 Basispunkte anfallen, die in den Index reinvestiert werden) bzw. einer rechnerischen Kreditaufnahme (für die Kosten in Höhe von EONIA plus max. 8 Basispunkte anfallen, die vom Index in Abzug gebracht werden). EONIA ist die Abkürzung für Euro Overnight Index Average. Darunter versteht man den Durchschnittssatz für Tagesgelder im Interbankengeschäft, der von der Europäischen Zentralbank (EZB) berechnet wird.
Anfängliche Indexzusammensetzung Anfänglich setzt sich die Aktienkomponente des Index aus weltweit 30 Unternehmen zusammen (Gewichtung in %). GROSSBRITANNIEN Johnson Matthey Plc (3,0%) Scottish & Southern Energy (3,0%) DÄNEMARK Vestas Wind Systems A/S (3,0%) NIEDERLANDE Philips Electronics NV (3,0%) USA Memc Electronic Materials (5,0%) Applied Materials Inc (3,0%) Emerson Electric Co (3,0%) Entergy Corp (3,0%) First Solar Inc (3,0%) Fpl Group Inc (3,0%) General Electric Co (3,0%) Johnson Controls Inc (3,0%) Linear Technology Corp (3,0%) Sunpower Corp-Class A (3,0%) United Technologies Corp (3,0%) Weyerhaeuser Co (3,0%) FRANKREICH Suez SA (5,0%) Alstom (3,0%) Compagnie de Saint-Gobain (3,0%) Schneider Electric SA (3,0%) Veolia Environnement (3,0%) SPANIEN Iberdrola SA (5,0%) DEUTSCHLAND Continental AG (5,0%) BASF AG (3,0%) Bayer AG (3,0%) Siemens AG-Reg (3,0%) SCHWEIZ Abb Ltd-Reg (3,0%) ITALIEN Fiat SPA (5,0%) CHINA Suntech Power Holdings-Adr (3,0%) Trina Solar Ltd-Spon Adr (3,0%) Anfängliche Sektorallokation in % Das Zertifikat im Überblick Mobilität 10 % WKN/ISIN DWS0JL/DE000DWS0JL5 Emissionspreis 100 Euro zzgl. Ausgabeaufschlag* Ausgabeaufschlag 1,5 %* Filtration 6 % Platzierungsprovision 2,0 %* Gebäudemanagement/ Isolierung 12 % Umweltmanagement 3 % Alternative Energien 29 % Zeichnungsfrist 27. Februar bis 11. März 2008 (16.00 Uhr); vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung Emissionsvaluta 13. März 2008 Aufnahme Börsenhandel 13. März 2008 Fälligkeit 12. März 2012 Barriere 70 % Bonusbetrag 112 Euro Bonuslevel 112% Infrastruktur/ Energieeffizienz 40 % * Weitere Angaben zu den genannten Vertriebsvergütungen enthält der Prospekt. Quelle: DWS, Bloomberg; Stand: 14. Januar 2008.
Risiken Lesen Sie vor dem Kauf des Zertifikates den Prospekt, der ausführliche Risikohinweise enthält. Wenn die Barriere berührt oder unterschritten wurde, beinhaltet das Zertifikat per Fälligkeit ein mit dem Direktinvestment vergleichbares Verlustrisiko. Schlechtester Fall: Totalverlust des eingesetzten Kapitals, wenn am Ausübungstag der Referenzkurs Null beträgt. Bei stärkerem Absinken des Basiswertes unter die Barriere kann die generelle Marktgängigkeit des Zertifikates während der Laufzeit eingeschränkt werden, so dass ggf. ausschließlich der Market Maker der DWS GO S.A. als Handelspartner zur Verfügung steht. Der Market Maker der DWS GO S.A. wird für das Zertifikat unter normalen Marktumständen fortlaufend indikative An- und Verkaufspreise stellen, ohne dass hierzu eine rechtliche Verpflichtung besteht. Diese Verpflichtung kann jedoch limitiert oder ausgesetzt werden. Bei dem Index handelt es sich um keinen etablierten Index, sondern um einen maßgeschneiderten Index von DWS, der keine Historie aufweist. Bei der Aktienkomponente bestehen weder Vorgaben zur Gewichtung einzelner Branchen noch zur Maximalgewichtung eines einzelnen Indexbestandteils, was zu einem erhöhten Risiko für den Indexwert führen kann. Der Index kann Unternehmen aus Schwellenländern enthalten, was ein erhöhtes Verlustrisiko mit sich bringen kann. U.U. kann die angestrebte Zielvolatilität des Basiswertes nicht gewährleistet werden, was sich während der Laufzeit auf den Preis des Zertifkates auswirken könnte. Es besteht ein Währungsrisiko, da die Bestandteile der Aktienkomponente in einer anderen Währung als Euro denominiert sein können. 4 Die Aktienkomponente entspricht dem DWS ClimaX TR Base Index. 5 www.fplenergy.com 6 Johnson Controls: Geschäftsrückblick und Nachhaltigkeitsbericht für 2006.
WICHTIGE HINWEISE Im Fall der rechnerischen Investition in die Aktienkomponente auf über 100% wird der Wert des Index mit Finanzierungskosten (i.h.v. EONIA + max. 8 Basispunkte) belastet. Außerdem werden vom Wert des Index auf Tagesbasis fiktive Transaktionskosten abgezogen, die bis zu 0,06% pro Transaktion (bezogen auf den rechnerischen Wert der Umschichtung) betragen können. Der Index enthält eine Gebühr in Höhe von 2,00% p.a., die zur Finanzierung des Bonus-Betrages verwendet wird. Die DWS Investment S. A. ist Anlageberaterin der Emittentin und erbringt mit Hilfe der DWS Finanz- Service GmbH Beratungsleistungen (zusammen die Anlageberaterin ) im Hinblick auf den Erwerb von Vermögenswerten durch die Emittentin. Die Emittentin ist eine von der DWS unabhängige, in Luxemburg ansässige Verbriefungsgesellschaft. Der ausschließliche Zweck der Emittentin ist es, ein oder mehrere Verbriefungsgeschäfte im Sinne des Luxemburger Verbriefungsgesetzes einzugehen. Ansprüche der Zertifikate-Inhaber sind auf die Vermögensgegenstände des jeweiligen Compartments beschränkt (vgl. Basisprospekt Seite 10). Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar, sondern geben lediglich eine Darstellung der wesentlichen Merkmale des Zertifikates. Weitere Informationen insbesondere zur Struktur und den Risiken enthält der Prospekt. Die vollständigen Angaben zu den Zertifikaten, insbesondere zu den Bedingungen, sowie Angaben zur Emittentin sind dem jeweiligen Prospekt zu entnehmen; dieser ist nebst Nachträgen bei der DWS Finanz-Service GmbH, Mainzer Landstraße 178-190, 60612 Frankfurt, Tel. 01803 10 11 10 60 7 kostenfrei erhältlich oder kann unter www.dwsgo.de heruntergeladen werden. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung der Anlageberaterin und der DWS GO S.A. wieder, die ohne vorherige Ankündigung geändert werden kann. Soweit die in diesem Dokument enthaltenen Angaben von Dritten stammen, übernehmen weder die Anlageberaterin noch die DWS GO S.A. eine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Angemessenheit dieser Angaben, auch wenn sie nur solche Quellen verwenden, die sie als zuverlässig erachten. Alle Kurse und Preise werden nur zu Informationszwecken zur Verfügung gestellt und dienen nicht als Indikation handelbarer Kurse/Preise. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Wie im jeweiligen Prospekt beschrieben, ist der Vertrieb der Zertifikate in verschiedenen Rechtsordnungen eingeschränkt. Insbesondere dürfen die Zertifikate weder innerhalb der Vereinigten Staaten noch an bzw. zugunsten von US-Personen zum Kauf oder Verkauf angeboten werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nur in solchen Staaten verbreitet oder veröffentlicht werden, in denen dies nach den jeweils anwendbaren Rechtsvorschriften zulässig ist. Der direkte oder indirekte Vertrieb dieses Dokuments in den Vereinigten Staaten, Großbritannien, Kanada oder Japan sowie seine Übermittlung an US-Personen sind untersagt. DWS Finanz-Service GmbH 60612 Frankfurt am Main Tel.: 01803 10 11 10 60 7 E-Mail: info@dwsgo.de Reuters: DWSGO Stand: 02/2008 7 Die Telefongebühren betragen 0,09 Euro pro Minute aus dem deutschen Festnetz (Deutsche Telekom-Tarif); ggf. abweichender Mobilfunktarif.