Werbung ANLAGEKLASSE Immobilien Deutschland WealthCap Immobilien Deutschland 37 Modernes Bürogebäude in München KurzProfil Ein besonderes Stück München
Herausgeberin Wealth Management Capital Holding GmbH, München Stand Januar 2014 Hinweis zum WealthCap Immobilien Deutschland 37 Die Angaben zu dieser Beteiligung sind verkürzt dargestellt und stellen kein öffentliches Angebot dar. Die Einzelheiten sowie insbesondere die neben den Chancen vorhandenen Risiken, die mit dieser Investition als unternehmerischer Beteiligung verbunden sind, entnehmen Sie bitte dem allein verbindlichen Verkaufsprospekt vom 15.06.2013 in der Fassung des ersten Nachtrags vom 02.01.2014, des zweiten Nachtrags vom 27.02.2014 und des dritten Nachtrags vom 27.8.2014. Das KurzProfil stellt keine Anlageberatung dar. Es ist nicht an die persönlichen Verhältnisse und Bedürfnisse von Anlegern angepasst. Das KurzProfil ersetzt keine individuelle Beratung auf Basis des Verkaufsprospekts. Aufgrund des KurzProfils kann kein Beitritt in die Fondsgesellschaft erfolgen. Der Verkaufsprospekt und das Vermögensanlagen- Informationsblatt liegen in den Geschäftsräumen der Wealth Management Capital Holding GmbH, Am Eisbach 3, 80538 München zu den üblichen Öffnungszeiten zur kostenlosen Abholung bereit. Ein entsprechender Hinweis wurde gemäß Vermögensanlagengesetz am 24.06.2013 für den Verkaufsprospekt, am 10.01.2014 für den ersten Prospektnachtrag, am 06.03.2014 für den zweiten Prospektnachtrag und am 01. bzw. 02.09.2014 für den dritten Nachtrag im elektronischen Bundesanzeiger und in der Süddeutschen Zeitung als Börsenpflichtblatt abgedruckt. IRR-Methode Die Renditeangabe nach der Interner-Zinsfuß-Methode (IRR-Methode, englisch: Internal Rate of Return) gibt an, wie hoch die Verzinsung ist, die in jedem Zahlungszeitpunkt auf das dann noch rechnerisch gebundene Kapital erzielt werden kann. Nach dieser Methode wird neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug berücksichtigt. In der Renditeberechnung ist die Kapitalrückzahlung enthalten. Diese Form der Renditeberechnung ist mit sonstigen Renditeberechnungen anderer Kapitalanlagen, bei denen keine Änderung des gebundenen Kapitals eintritt (z. B. festverzinsliche Wertpapiere), nicht unmittelbar vergleichbar. Denn bei herkömmlichen Renditeangaben bezieht sich die Rendite immer auf das anfänglich eingesetzte und während der Laufzeit nicht veränderliche Kapital. Ein Vergleich ist deshalb nur unter Einbeziehung des jeweils durchschnittlich gebundenen Kapitals bezogen auf die Vermögensanlagen, des Gesamtertrages und der Anlagedauer der jeweiligen Investition möglich.
vorwort 3 Ein besonderes Stück München Die Vorzüge der Anlageklasse Immobilien werden seit langem geschätzt. Besonders gefragt sind qualitativ hochwertige Immobilien in guten Lagen. Abgesehen vom direkten Erwerb einer Immobilie könnte auch die Investition über eine geschlossene Beteiligung für private Anleger interessant sein. Der WealthCap Immobilien Deutschland 37 bietet privaten Anlegern aktuell genau diese Möglichkeit: sich über eine geschlossene Beteiligung an einer interessanten Gewerbeimmobilie im Herzen von München zu beteiligen. Und sich damit an Investitionen in Objekte zu beteiligen, die aufgrund des Volumens für gewöhnlich nur professionellen Investoren wie z. B. Versicherungen oder Pensionskassen offenstehen. Es klingt wie ein Paradoxon: Viele Anleger rechnen mit einer inflationären Entwicklung, parken ihr Vermögen aber überwiegend in Geldwerten wie Girokonten und Festgeld oder auf Sparbüchern. In diesem Verhalten spiegelt sich sowohl die Zurückhaltung bei volatilen Aktienengagements als auch die Meidung von niedrig verzinsten Staatsanleihen führender Industrienationen. Doch wer sein Vermögen erhalten oder nach Steuern und Inflation einen Mehrwert durch seine Geldanlage erwirtschaften will, muss sinnvoll investieren. Eine Möglichkeit ist, sich für einen greifbaren Sachwert als Beimischung zu entscheiden: Die Beteiligung an einer Immobilie. Sie gilt als wertstabil und kann z. B. im Falle der Gewerbeimmobilie sogar einen gewissen Inflationsschutz bieten. Und: Der Anleger kann sich eindeutig für ein Land wie Deutschland oder eine Region wie München entscheiden und an den regionalen Entwicklungen teilhaben. Mit dem WealthCap Immobilien Deutschland 37 haben wir unsere Marktstellung und -expertise genutzt, um eine Büroimmobilie am derzeitigen Standort Nr. 1 für Gewerbeimmobilien in Deutschland und Europa 1 anzubinden: das KPMG-Gebäude nahe der Theresienwiese in München. Dieses Objekt verbindet einen hohen Qualitätsstandard mit den Vorzügen der zentrumsnahen Lage in der Weltstadt mit Herz und eine sehr gute Mieterbonität. Im Folgenden geben wir Ihnen eine kurze Einführung in den WealthCap Immobilien Deutschland 37. Für umfassende Informationen steht Ihnen unser ausführlicher Verkaufsprospekt zur Verfügung. Bitte beachten Sie, dass neben den Chancen, die Ihnen diese Immobilienbeteiligung bieten kann, auch Risiken bestehen, die sich negativ auf das Anlageergebnis auswirken können (S. 18, Risikohinweise ). 1 Quelle: IVG Research, Marktreport Europa 2012.
WealthCap Immobilien Deutschland 37 das Wichtigste im Überblick Standort, Baujahr, vermietbare Fläche Mieter München, Ganghoferstraße 29, 29a, 27a, 80339 München, Baujahr 2002, ca. 30.283 qm (BGF) Mietfläche KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft: eine der größten Wirtschaftsprüfungsgesellschaften Europas Mietvertrag Laufzeit Mietvertrag: 28.02.2023 Inflationsindexierung: 80/10 (Verändert sich der vom Statistischen Bundesamt festgestellte Verbraucherpreisindex für Deutschland gegenüber dem Stand im Monat des Beginns des Mietverhältnisses oder der letzten Mietanpassung um mindestens 10 %, so kann jede Partei eine Anpassung der Miete um 80 % der Indexveränderung verlangen) Jährliche Miete: ca. 6,7 Mio. EUR Beteiligungsform Beteiligung an der Fondsgesellschaft WealthCap Immobilienfonds Deutschland 37 GmbH & Co. KG Gesamtinvestitionsvolumen Ca. 130 Mio. EUR (davon ca. 56 % Eigenkapital inkl. Ausgabeaufschlag) Prognostizierte Ausschüttungen 5,25 % p. a. (Start Geschäftsjahr 2014; Ausnahme 2023 wegen prognostizierter Revitalisierung) bezogen auf die Zeichnungssumme ohne Ausgabeaufschlag Progn. Gesamtausschüttung Ca. 166 % (inkl. Liquidationsergebnis von ca. 113 %) bezogen auf die Zeichnungssumme ohne Ausgabeaufschlag und bezogen auf den Prognosezeitraum Zielrendite (prognostiziert) Ca. 5,1 % p. a. IRR (siehe Seite 2) vor Steuern bezogen auf die Zeichnungssumme ohne Ausgabeaufschlag Ca. 4,1 % p. a. IRR (siehe Seite 2) nach Steuern (30 % + Soli) bezogen auf die Zeichnungssumme ohne Ausgabeaufschlag Ca. 3,8 % p. a. IRR (siehe Seite 2) nach Steuern (42 % + Soli) bezogen auf die Zeichnungssumme ohne Ausgabeaufschlag Gesamthöhe Provisionen 9 % (4% Vermittlungsentgelt + 5 % Ausgabeaufschlag) bezogen auf die Zeichnungssumme 1 Prognosezeitraum 11 Jahre (01.01.2014 31.12.2024) Erstmalige ordentliche Kündigungsmöglichkeit zum 31.12.2024 Mindestbeteiligung 20.000 EUR (bei höherer Beteiligung Stückelung 1.000 EUR) zzgl. 5 % Ausgabeaufschlag 1 eine exakte Aufstellung der anfallenden Kosten dieser Beteiligung entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.
Platzierungsgarantie Steuerliche Einkunftsart Steuerliche Aspekte Beispielhafte Risiken Ca. 69,2 Mio. EUR (ausgegeben von WealthCap) Überwiegend Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung Erbschaftsteuerlicher Wert zum 31.12.2013: ca. 56,22 % der Nominalbeteiligung; 6b-Fähigkeit; Faktor per 31.12.2013: ca. 149 % Verlust der gesamten geleisteten Kapitaleinlage und des geleisteten Ausgabeaufschlags sowie der im Zusammenhang mit der Eingehung der Beteiligung aufgewandten Nebenkosten (Totalverlustrisiko) Es bestehen spezifische Risiken bzgl. des Mietvertrages, z. B. hinsichtlich Verlauf und Dauer der Zahlungen des Mieters sowie der Höhe der Anschlussmieten Es bestehen spezifische Risiken bzgl. des Objektes, z. B. hinsichtlich der Bauqualität oder höherer Reparaturkosten als prognostiziert Es bestehen spezifische Risiken bzgl. der Veräußerung des Objektes, z. B. durch die Realisierung eines niedrigeren Verkaufspreises als angenommen Risikohinweise: Die Prognoserechnung und die hierfür getroffenen Annahmen (siehe Prospekt) sind kein Indikator für die künftige Entwicklung der Beteiligung. Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden abhängt und künftig Änderungen unterworfen sein kann.
6 die chancen im Überblick KurzProfil kompakt: die Chancen im Überblick Wir wissen, Zeit ist Geld! Deshalb möchten wir Sie an dieser Stelle in einem ersten Überblick über die Eckdaten der aktuellen Sachwertbeteiligung WealthCap Immobilien Deutschland 37 informieren. Wer auf die Stärke des heimischen Wirtschaftsund Immobilienmarktes setzen will, kann mit dem WealthCap Immobilien Deutschland 37 in ein modernes Gewerbeobjekt am derzeitigen europäischen Standort Nr. 1 für Büroimmobilien, 1 München, investieren. Bayerns Landeshauptstadt belegt seit Jahren in vielen Studien und Rankings zur Lebensqualität und Wirtschaftskraft nationaler wie internationaler Metropolen Spitzenplätze. Besonders die Innenstadtlage des 2002 errichteten und für seine Architektur ausgezeichneten KPMG-Gebäudes überzeugt mit sehr guter Infrastruktur und Verkehrsanbindung dies macht die vollvermietete Immobilie über den bis 2023 bestehenden Mietvertrag hinaus zu einem zukunftsfähigen Objekt! Das Beteiligungsangebot basiert auf einem soliden und vielfach bewährten Konzept mit einer prognostizierten Laufzeit von elf Jahren und steht Privatanlegern ab einer Anlagesumme von 20.000 Euro (zzgl. 5 % Ausgabeaufschlag) offen. Der WealthCap Immobilien Deutschland 37 bietet die Chance auf prognostizierte regelmäßige Ausschüttungen von 5,25 %, eine prognostizierte Rendite von ca. 5,1 % 2 p. a. IRR 3 vor Steuern und somit eine prognostizierte Gesamtausschüttung von 166 % (inkl. Liquidationsergebnis von ca. 113 %) bezogen auf den Prognosezeitraum und die Zeichnungssumme ohne Ausgabeaufschlag. Der Ausschüttungsverlauf (Prognose) 4, 5 Einzahlung 100 % zzgl. 5 % Ausgabeaufschlag 5,25 % Prognostizierte Ausschüttung von ca. 5,25% p. a. 6 5,25 % 5,25 % 5,25 % 5,25 % 5,25 % 5,25 % 5,25 % 5,25 % 5,25 % Prognostiziertes Liquidationsergebnis ca. 113 % 0 % 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Einzahlung Ausschüttungsphase Liquidation Risikohinweise: Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für eine zukünftige Wertentwicklung. Die Auszahlungen gemäß der Prognoserechnung basieren auf den Einnahmen aus dem Mietverhältnis mit KPMG sowie einem geplanten Veräußerungserlös und können je nach tatsächlicher Entwicklung der Beteiligung stark variieren. Zudem nimmt die Prognosesicherheit mit zunehmender Dauer des Prognosezeitraums ab. Der prognostizierten Ausschüttung und der prognostizierten Rendite liegen Annahmen der Prognoserechnung zugrunde. Die Annahmen für die Berechnung entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. 1 Quelle: IVG Research, Marktreport Europa 2012. 2 Aufgrund des Abschlags für Revitalisierungsmaßnahmen (insgesamt ca. 8 Mio. EUR) ist für das Jahr 2023 keine Ausschüttung vorgesehen. 3 IRR-Methode: Siehe Seite 2. 4 Es wurde unterstellt, dass die Anleger den Zeichnungsbetrag zzgl. 5 % Ausgabeaufschlag per 31.12.2013 einzahlen. 5 EDV-bedingt sind Rundungsdifferenzen möglich. 6 Bezogen auf die Zeichnungssumme ohne Ausgabeaufschlag, die Ausschüttungen können jeweils zum 30.06. des Folgejahres entnommen werden.
schlüsselfaktor lage 7 Schlüsselfaktor Lage : Deutschland und München stehen derzeit hoch im Kurs Ein wichtiger Faktor der Werthaltigkeit einer Immobilie ist der Standort. Was nützt das schönste Objekt, wenn es am falschen Ort steht? Makround Mikrolage bestimmen aber nicht nur über die laufenden Einnahmen, sondern auch über die Zukunftsfähigkeit des Objektes und damit den nachhaltigen Erfolg der Investition. National wie international herrscht weiterhin großes Vertrauen in den Wirtschafts- und Immobilienstandort Deutschland. Bestes Rating, höchster Bevölkerungsanteil in der EU und vergleichsweise starke Konjunkturdaten untermauern den Status Deutschlands als dynamische Wirtschaftsregion im Herzen Europas 1. Diese positive Einschätzung spiegelt sich auch im Zufluss internationaler Gelder in den hiesigen Immobilienmarkt. Doch ist klar: Konjunkturelle Probleme oder die Auswirkungen der Staatsschuldenkrise können den Markt auch unter Druck setzen. Wichtig bleibt deshalb, sich mit der Zukunftsfähigkeit des Standorts und der Immobilie detailliert auseinanderzusetzen, bevor man investiert. 1 Quelle: Landeshauptstadt München, Referat für Arbeit und Wirtschaft: München. Der Wirtschaftsstandort. Fakten und Zahlen 2013.
8 makrolage Makrolage: Isarmetropole zählt international zu den lebenswertesten Städten München präsentiert sich dabei aktuell als Standort in ausgezeichneter Form: Die Weltstadt mit Herz vereint Trends und Traditionen, Altbewährtes mit frischen Ideen. Die Lebensqualität der Metropole ist weit über die bayerischen Landesgrenzen hinaus bekannt und wird Jahr für Jahr in vielen Vergleichsstudien und Rankings belegt. Das weltweit anerkannte Mercer Städteranking macht München sowohl 2011 als auch 2012 gar zur viertlebenswertesten Stadt der Welt und zur lebenswertesten Stadt Deutschlands. Die zentrale Lage inmitten Europas, mit bester Anbindung nach Österreich und Italien, in die Schweiz und nach Tschechien sowie Deutschlands zweitgrößter Flughafen und zweitgrößter Bahnhof machen die Stadt zum Magneten für erfolgreiche Unternehmen aus der ganzen Welt. Auch sechs DAX- Konzerne unterhalten hier derzeit ihre Firmenzentralen. Zusammen mit weiteren rund 92.000 ansässigen Unternehmen sorgen sie für eine beeindruckende Wirtschaftsleistung von über 77 Mrd. Euro lokalem BIP (2010) und einen hohen Bedarf an qualifizierten Arbeitskräften. Es verwundert daher kaum, dass München mit 4,7 % Arbeitslosigkeit weit unter dem für Europa vorbildlichen bundesdeutschen Schnitt von 6,5 % liegt (Oktober 2013). Auch in Sachen Bildung überzeugt die Landeshauptstadt: 14 Universitäten und Hochschulen beheimaten rund 104.000 Studenten aus aller Welt eine Vielzahl renommierter Forschungsinstitute, darunter Max-Planck-Gesellschaft, Fraunhofer Gesellschaft, Goethe-Institut und Helmholtz Zentrum, festigen den Ruf Münchens als Top-Wissenschaftsstandort. 1 Risikohinweis: Jede Makro- und Mikrolage unterliegt einem ständigen Wandel in Attraktivität und Nachfrage und kann sich nachteilig entwickeln. Die Einschätzungen und Beurteilungen ermitteln sich aus der historischen Betrachtung. Dies stellt keinen verlässlichen Indikator für eine Entwicklung in der Zukunft dar. Kaufkraft in Euro je Einwohner 2012 1 18.024 Berlin 21.741 22.007 22.545 23.165 Hamburg Köln Stuttgart Frankfurt a. M. 26.218 München 21.905 Bayern 20.298 Deutschland 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 1 Quelle: Landeshauptstadt München, Referat für Arbeit und Wirtschaft: München. Der Wirtschaftsstandort. Fakten und Zahlen 2013.
makrolage 9 Arbeitslosenquote in deutschen Großstädten (Oktober 2013) 11,2 % Berlin 9,5 % Köln 7,3 % 7,1 % Hamburg Frankfurt a. M. 4,7% 4,7% Stuttgart München 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 12 % 14 % Quelle: Bundesagentur für Arbeit, Oktober 2013. Infrastruktur die wichtigsten Flugverbindungen in Europa (bis 2 Stunden Flugzeit) Der Flughafen München zählt zu den größten Drehkreuzen Europas: 101 Fluggesellschaften bedienen 242 Destinationen weltweit. Amsterdam 1:35 Brüssel 1:25 Luxemburg 1:05 Hamburg 1:20 Frankfurt am Main 1:10 Göteborg 1:50 Kopenhagen 1:30 Berlin 1:10 Prag 0:55 Warschau 1:35 Krakau 1:25 Paris 1:35 Zürich 0:55 Wien 0:50 Budapest 1:15 Toulouse 1:50 Quelle: Landeshauptstadt München, Referat für Arbeit und Wirtschaft: München. Der Wirtschaftsstandort. Fakten und Zahlen 2013. Lyon 1:20 Genf 1:15 Mailand 1:10 Marseille 1:40 Ljubljana 0:50 Neapel 1:35 Rom 1:35 Zagreb 1:00 Belgrad 1:30 Tirana 1:45 Risikohinweis: Die Einschätzungen und Beurteilungen ermitteln sich aus der historischen Betrachtung. Dies stellt keinen verlässlichen Indikator für eine Entwicklung in der Zukunft dar.
mikrolage 11 Mikrolage: der Bavaria ganz nah Das moderne Bürogebäude des WealthCap Immobilien Deutschland 37 liegt in zentrumsnaher Lage an der Theresienwiese, auf der jährlich das weltweit größte Volksfest, das von den Münchnern schlicht Wiesn genannt wird, stattfindet. Einen Steinwurf entfernt von der Bavaria, die den zentralen Festplatz überblickt und als eines der Wahrzeichen Münchens gilt, steht das KPMG- Gebäude inmitten eines bunten und weltoffenen Stadtviertels. Die gastronomische Infrastruktur ist facettenreich und sämtliche Geschäfte des täglichen Bedarfs sind fußläufig zu erreichen. Das Stadtzentrum rund um den Marienplatz ist nur ca. 2,5 km entfernt, der Hauptbahnhof nur gut 2 km, Bushaltestelle und U-Bahn-Station sind innerhalb von nur einer Gehminute erreichbar. Die gute Anbindung an den Mittleren Ring, der schnell zu allen Autobahnen führt, ermöglicht rasche Wege zum Messegelände oder zum Flughafen. Die sehr gute Anbindung an Verkehrswege und den öffentlichen Nahverkehr macht das Gebäude für eine Vielzahl an möglichen Mietern interessant, die ihren Mitarbeitern ein exzellentes Arbeitsumfeld und Kunden sowie Partnern eine leichte Anreise ermöglichen wollen. Diese Eigenschaften machen die Immobilie zu einem aussichtsreichen Investment. Selbst in unterschiedlichen wirtschaftlichen Szenarien sollte die Nachfrage nach einem solchen Objekt gegeben sein. Mittlerer Ring Altstadtring Flughafen Messe Hauptbahnhof U-Bahn-Station Schwanthalerhöhe (U4/U5) Bushaltestelle Linien 53/134 S-Bahn-Station Heimeranplatz (S7/S20) ca. 3 Min. mit dem Auto ca. 5 Min. mit dem Auto ca. 45 Min. mit dem Auto ca. 30 Min. mit dem Auto ca. 5 Min. mit dem Auto ca. 1 Min. zu Fuß ca. 1 Min. zu Fuß ca. 8 Min zu Fuß Hauptbahnhof ca. 3 Min. mit der U-Bahn Risikohinweis: Jede Makro- und Mikrolage unterliegt einem ständigen Wandel in Attraktivität und Nachfrage und kann sich nachteilig entwickeln. Die Einschätzungen und Beurteilungen ermitteln sich aus der historischen Betrachtung. Dies stellt keinen verlässlichen Indikator für eine Entwicklung in der Zukunft dar.
12 fokusanalyse Gewerbeimmobilien Fokusanalyse Gewerbeimmobilien: München derzeit auf Platz 1 Nicht nur in der Gesamtschau überzeugt die Isarmetropole als Immobilienstandort. Im Teilsegment der Gewerbeimmobilien beweist sie ihre Extraklasse: So steht München im anerkannten IVG Marktreport 2013 für Deutschland erneut auf Platz 1. Gewerbeimmobilien haben einige spezifische Eigenschaften, die sie als Investment interessant machen. Beispielsweise laufen die Mietverträge meist über mehrere Jahre oder gar Jahrzehnte, was dem Eigentümer große Planungssicherheit bieten kann. Auch sind die Mieten oft an die Inflation gekoppelt, was einem gewissen Inflationsausgleich entspricht. Mit besonderem Interesse verfolgen deshalb viele Immobilieninvestoren die aktuelle Entwicklung im Gewerbebereich. Immobilienmarktscoring Büro 2013 Ein Beurteilungsergebnis von 1 steht dabei für eine sehr schlechte, ein Wert von 5 für eine sehr gute Merkmalsausprägung. Scoring-Methodik Bewertete Merkmale: u. a. Marktgröße, Marktrisiko und Zukunftsperspektiven. 4,23 4,16 München Hamburg 3,85 3,84 3,82 3,81 3,79 Frankfurt a. M. Köln Berlin Stuttgart Düsseldorf 3,43 Hannover 3,20 Nürnberg 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 Quelle: IVG Research, Marktreport Deutschland 2013. Im deutschen Vergleich steht München bei Büroimmobilien derzeit an erster Stelle.
fokusanalyse Gewerbeimmobilien 13 Gründe für diese exponierte Stellung des Münchner Büroimmobilienmarktes sind u. a. ein hoher Büroflächenumsatz als Zeichen für einen besonders dynamischen Markt sowie ein geringer Leerstand als Zeichen für eine stabile Nachfrage. Bei beiden Kennzahlen schneidet München deutlich besser ab als der Durchschnitt der A-Städte (umsatzstärkste Immobilienmärkte) der deutschen Top-Immobilienstandorte (siehe Grafiken 1 ). Leerstand München in Prozent (ab 2013 PROGNOSE) 10 5 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Für München werden weiterhin niedrige Leerstandquoten prognostiziert. Entwicklung der Bürobeschäftigten in München in Prozent (ab 2013 PROGNOSE) 16 12 8 4 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Die Zahl der Bürobeschäftigten in München nimmt weiter zu. Risikohinweis: Die Einschätzungen und Beurteilungen ermitteln sich aus der historischen Betrachtung. Dies stellt keinen verlässlichen Indikator für die Entwicklung des Immobilienmarktes und/oder des Standortes in der Zukunft dar. 1 Quelle: Jones Lang LaSalle, 2013, Investmentmarktüberblick; RIWIS, BulwienGesa.
Das kpmg-gebäude 15 Das KPMG-Gebäude: zentrumsnah gelegene Premium-Immobilie Auf Objektebene stehen vor allem die bauliche Qualität, eine gute Nutzbarkeit und der einzigartige Charakter für die Attraktivität einer Immobilie. In allen Disziplinen zeigt das KPMG-Gebäude seine Ausnahmestellung als modernes, durchdachtes Architekturkonzept mit dem gewissen Etwas. Die Außenfassade ist noch kein Garant für innere Qualitäten. Doch sie spricht die Sinne an, bestimmt Repräsentativität und Wohlfühlfaktor bereits beim ersten Anblick. Das Investitionsobjekt des WealthCap Immobilien Deutschland 37 punktet hier mit klarer Linie, viel lichtem Glas und einem lebensfrohen Farbmix, der ausgezeichnet in das bunte, weltoffene Stadtviertel an der Bavaria passt. Im Außenbereich runden künstlerische Gestaltungselemente, etwa eine freistehende Treppenskulptur, den ästhetischen Anspruch des Gebäudes ab. Die von den renommierten Architekten Steidle + Partner konzipierte Immobilie wurde ein Jahr nach der Fertigstellung im Jahr 2002 mit dem Preis des Bundes deutscher Architekten BDA ausgezeichnet. Auch innen erfüllt das Gebäude die hohen Anforderungen und glänzt mit viel natürlichem Licht sowie spannenden Farbakzenten. Im Innenausbau wurden sämtliche Erfordernisse neuester Informationstechnologie berücksichtigt. Zudem ist die Immobilie als sogenanntes Green Building für den LEED-Gold-Status 1 qualifiziert. Eine entsprechende Zertifizierung wird angestrebt. Insgesamt umfasst das KPMG-Gebäude eine Mietfläche von fast 30.300 qm in zwei Untergeschossen, einem Erdgeschoss und sechs Obergeschossen. 297 Tiefgaragenstellplätze stehen für die aktuell rund 1.200 Mitarbeiter im Gebäude sowie für Besucher und Geschäftspartner zur Verfügung. Zwei von WealthCap beauftragte Wertgutachten weisen einen durchschnittlichen Marktwert des Gebäudes von ca. 115,5 Mio. Euro aus, was knapp über dem Kaufpreis des Objektes im Rahmen der Anbindung an die aktuelle WealthCap Beteiligung von rund 115,3 Mio. Euro liegt. Risikohinweis: Es bestehen immobilienspezifische Risiken bzgl. der Mieterträge, des Objektes und der späteren Objektveräußerung. Die Einschätzungen und Beurteilungen ermitteln sich aus der historischen Betrachtung. Dies stellt keinen verlässlichen Indikator für eine Wertentwicklung in der Zukunft dar. 1 LEED (engl. Leadership in Energy and Environmental Design) ist ein international anerkanntes System zur Klassifizierung für ökologisches Bauen. Es definiert eine Reihe von Standards für Green Buildings.
der mieter 17 Zu 100 % vermietet an die international renommierte Prüfungsgesellschaft KPMG Seriosität und eine gute Bonität des Mieters sind für Immobilieninvestoren ein wichtiger Maßstab für die Planungssicherheit in Bezug auf die Mieteinkünfte. Mit der KPMG AG einer der internationalen Big Four im Bereich Wirtschaftsprüfung ist die Fondsimmobilie bis in das Jahr 2023 an einen solventen Mieter mit ausgezeichneter Bonität vermietet. In Europa ist die KPMG Europe LLP mit 32.800 Mitarbeitern die derzeitige Nr. 1 der Branche. Neben dem Kernaufgabenfeld der Wirtschaftsprüfung bietet das internationale KPMG-Netzwerk umfassende Erfahrung auf den Gebieten der Steuerberatung sowie Unternehmens- und Managementberatung. Wegen der zunehmenden Regulierungsanforderungen im Bankensektor und für börsengelistete Unternehmen gilt dieses Spektrum der Unternehmensberatung als Wachstumsfeld jedoch bestehen klare Abhängigkeiten von politischen Entscheidungen und der konjunkturellen Entwicklung. 1 Das Kürzel KPMG geht auf die Anfangsbuchstaben der Namen der Firmengründer Klynveld, Peat, Marwick und Goerdeler zurück, die Unternehmenshistorie reicht bis ins Jahr 1870. In Deutschland wird KPMG heute als modernes, erfolgreiches Unternehmen geschätzt, das beispielsweise 2009 von Studenten zum beliebtesten Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsunternehmen gekürt und 2012 zum dritten Mal von der Hertie-Stiftung als familienfreundliches Unternehmen ausgezeichnet wurde. Damit wurden die Anstrengungen von KPMG geehrt, die Vereinbarkeit von Familie und Beruf mit vielen Maßnahmen zu fördern. 1 Das Gebäude an der Theresienhöhe wurde 2002 im Auftrag von KPMG gebaut und ist noch bis zum 28.02.2023 zu 100 % an die Gesellschaft vermietet. Es besteht ein vermieterfreundlicher Double-Net-Vertrag, der die Instandhaltungs- und Reparaturkosten, außer Dach und Fach 2 und zentralen technischen Einrichtungen, dem Mieter auferlegt. Die Mieteinnahmen sind dabei begrenzt indexiert. Verändert sich der vom Statistischen Bundesamt festgestellte Verbraucherpreisindex für Deutschland (Basis 2005 = 100) gegenüber dem Stand im Monat des Beginns des Mietverhältnisses oder der letzten Mietanpassung um mindestens 10 %, so kann jede Partei eine Anpassung der Miete um 80 % der Indexveränderung verlangen. Risikohinweis: Eine Zahlungsunfähigkeit von KPMG kann sich negativ auf die Fondsentwicklung auswirken. Verluste sind möglich. Die Einschätzungen und Beurteilungen ermitteln sich aus der historischen Betrachtung. Dies stellt keinen verlässlichen Indikator für eine Wertentwicklung in der Zukunft dar. Zudem besteht hinsichtlich der Anschlussvermietung nach Auslaufen des Mietverhältnisses mit KPMG das Risiko, dass die Fondsimmobilie ganz oder teilweise leer steht, was zu Mietausfällen und Verlusten führen kann. 1 Quelle: www.kpmg.de. 2 Dach und Fach: Dachsubstanz und tragende Gebäudeteile einschließlich tragender Wände mit Außenfassade.
18 risikohinweise Risikohinweise Neben Chancen bietet eine Beteiligung am WealthCap Immobilien Deutschland 37 auch Risiken. Nachfolgend geben wir Ihnen einen kurzen Überblick über die wichtigsten Risiken. Tiefergehende Informationen entnehmen Sie bitte dem Kapitel Wesentliche Risiken im Verkaufsprospekt. Verlust der gesamten geleisteten Kapitaleinlage und des geleisteten Ausgabeaufschlags sowie der im Zusammenhang mit der Eingehung der Beteiligung aufgewandten Nebenkosten (Totalverlustrisiko). Es bestehen spezifische Risiken bzgl. der Mieterträge, z. B. hinsichtlich Verlauf und Dauer der Zahlungen und der Höhe des Mietertrages bei Anschlussvermietung. Es bestehen spezifische Risiken bzgl. der fehlenden Mieterdiversifikation, z. B. hinsichtlich der Abhängigkeit vom Hauptmieter und der damit zusammenhängenden Risiken bei der Anschlussvermietung. Es bestehen spezifische Risiken bzgl. des Objektes z. B. hinsichtlich der Bauqualität oder höherer als prognostizierter Instandhaltungs-/ -setzungs und/oder Revitalisierungsaufwendungen. Es bestehen spezifische Risiken bzgl. der Annahmen in der Kalkulation wie z. B. eine niedrigere Inflationsrate, geringere Anschlussmieten, höhere Instandhaltungs-/-setzungs- oder Revitalisierungsaufwendungen als prognostiziert. Dies kann zu einer Verschlechterung der kalkulierten Rendite und zu Verlusten führen. Eine Verstärkung der Konkurrenzsituation vor Ort durch neue und modernere Bürobauobjekte kann sich nachteilig auf die Wertentwicklung der Immobilie auswirken. Die Beteiligung ist für den Anleger nicht bzw. nur eingeschränkt handelbar/veräußerbar bzw. eine Veräußerung kann mit hohen Preisabschlägen verbunden sein. Die steuerlichen und/oder rechtlichen Rahmenbedingungen können sich nachteilig ändern. Es bestehen spezifische Risiken bzgl. der Veräußerung des Objektes z. B. durch die Realisierung eines niedrigeren Verkaufspreises als angenommen.
WealthCap: Kernkompetenz deutsche Immobilien 19 WealthCap: Kernkompetenz deutsche Immobilien Gerade wer sein Kapital langfristig bindet, muss besonders genau prüfen, wem er es anvertraut. Mit WealthCap als Partnerin entscheiden Sie sich für eine der erfahrensten Anbieterinnen von Sachwertbeteiligungen mit einer Kernkompetenz für deutsche Immobilien und einem aktuellen Scope Management Rating von AA. In über 25 Jahren hat WealthCap eine besondere Immobilienexpertise erworben und bereits 36 Sachwertbeteiligungen mit 193 Immobilien aufgelegt. Das Gesamtinvestitionsvolumen in diesem Zeitraum beträgt ca. 4,5 Mrd. EUR. Wir stehen für eine umfassende Betreuung unserer insgesamt rund 64.000 Immobilienanleger im Segment Immobilien Deutschland und für folgendes Leistungsprofil. Sehr gutes aktuelles Management Rating von Scope mit der Gesamtnote AA (bestätigt im Dezember 2012), bei dem WealthCap für hohe Qualitäts- und Risikomanagementstandards, stabile Liquiditätsversorgung und ein diversifiziertes Produktangebot ausgezeichnet wurde (Quelle: www.scoperatings.com). AA Sehr hohe Qualität Management Rating Erfolgreiches Vermietungsmanagement mit einer aktuellen Vermietungsquote von ca. 97 % (Leistungsbilanz 2012). Aktuell verwaltete Immobilienfläche: 2 Mio. qm (Leistungsbilanz 2012). Umfassendes Netzwerk für Beschaffung, Finanzierung und Verwaltung (Makler, zahlreiche Finanzierungspartner, Analysten und Gutachternetzwerk). Top-3-Platzierung bei den Feri EuroRating Awards 2013 in der Kategorie Immobilien National, bei denen WealthCap zu den besten drei Initiatoren des Jahres 2012 gehörte und in der Bewertungskategorie Prognoserechnung besonders überzeugte (Quelle: www.feri-fund-rating.com).
20 WealthCap: Kernkompetenz deutsche Immobilien Dabei setzen wir in Deutschland konsequent auf eine Vor-Ort-Expertise, die unseren Anspruch auf Qualitätsführerschaft in der Branche betont. Unsere Mitarbeiter begleiten jedes Gebäude im Bestand durch sämtliche Phasen des Investitionszyklus und machen sich laufend ein persönliches Bild so ist gewährleistet, dass der Werterhalt und die Pflege der Immobilie, die den Ausschüttungsverlauf beeinflussen können, stets oberste Priorität haben. Allerdings ist es trotz dieser großen Erfahrung prinzipiell nicht auszuschließen, dass das Fondsmanagement Fehleinschätzungen und falsche Bewertungen (Managementrisiko) bei Immobilien vornimmt. Erfolgreiche Fonds haben ihren Erfolg auch der Eignung der handelnden Personen und damit den richtigen Entscheidungen ihres Managements zu verdanken. Positive Ergebnisse des Investmentfonds in der Vergangenheit sind jedoch nicht ohne weiteres in die Zukunft übertragbar, insbesondere nicht bei einem Wechsel des Fondsmanagements.
WealthCap: Kernkompetenz deutsche Immobilien 21 Immobilienstandorte WealthCap Immobilien Deutschland (Leistungsbilanz 2012) DÄNEMARK SCHWEDEN Ostsee Objektstandorte Immobilienfonds Deutschland WealthCap Bürostandorte Deutschland Nordsee Büdelsdorf Kiel Hohenfelde Schleswig-Holstein Bergen auf Rügen Rostock Mecklenburg- Vorpommern Hamburg Wittenburg POLEN Niedersachsen NIEDERLANDE Minden Hannover Wolfsburg Rathenow Potsdam Berlin Brandenburg Nordrhein- Westfalen Bielefeld Hildesheim Magdeburg Sachsen-Anhalt BELGIEN Köln Bonn Gelsenkirchen Essen Krefeld Iserlohn Wuppertal Düsseldorf Schwalbach am Taunus Eschborn Rheinland-Pfalz Hessen Bad Hersfeld Frankfurt am Main Offenbach Halle (Saale) Sachsen Leipzig Apolda Thüringen Freiberg Jena Chemnitz LUXEM- BURG Rüsselsheim Darmstadt Bad Kreuznach Schweinfurt TSCHECHISCHE REPUBLIK Saarland Mannheim Kaiserslautern Speyer Baden-Württemberg Nürnberg Bayern FRANKREICH Neu-Ulm Ulm Donauwörth Langenau Augsburg Oberding Freiburg im Breisgau Sigmaringen Memmingen Radolfzell Ravensburg München SCHWEIZ ÖSTERREICH Risikohinweis: Die Einschätzungen und Beurteilungen ermitteln sich aus der historischen Betrachtung. Dies stellt keinen verlässlichen Indikator für eine Entwicklung in der Zukunft dar.
22 kontakt/information Kontakt Information Weitere Informationen zum WealthCap Immobilien Deutschland 37 erhalten Sie bei Ihrem Berater. Dieser hält auch den allein verbindlichen Verkaufsprospekt für Sie bereit, den Sie ebenso direkt bei WealthCap, Am Eisbach 3, 80538 München, Tel. +49 89 678 205-500 anfordern können. Nutzen Sie die Möglichkeit, sich im Internet unter www.wealthcap.com über den WealthCap Immobilien Deutschland 37 sowie andere Sachwertbeteiligungen und Services von WealthCap zu informieren. Dort finden Sie alles Wissenswerte rund um die Initiatorin sowie über bereits platzierte und aktuelle Sachwertbeteiligungen, zum Beispiel aus den Bereichen Immobilien, Private Equity, Portfoliolösungen, Infrastruktur, Erneuerbare Energien, Luftverkehr und Alternative Anlagen.
Wealth Management Capital Holding GmbH Am Eisbach 3 80538 München Telefon +49 89 678 205-500 www.wealthcap.com 2014 Wealth Management Capital Holding GmbH, München 000158-01.14