Ausgabe vom 24. Juli 2015 Trüffelsuche am Aktienmarkt DAX & DOW Ist der Dax wirklich schon am Limit? Seite 3 DEVISEN & ROHSTOFFE Euro schwächer und Gold weiter abwärts? Seite 4 SCHWERPUNKTTHEMA Microsoft erfindet sich neu Seite 5 ANLAGE-IDEEN Hexcel mit Karbontechnik auf der Überholspur Seite 6 DEPOTWERTE Die Musterdepots im Überblick Seite 8 Disclaimer Seite 10 TO-DOs Wir kaufen 100 Microsoft-Aktien (WKN: 870747) billigst Wir kaufen 100 Hexcel-Aktien (WKN: 894306) billigst Wir verkaufen 100 Albemarle-Aktien (WKN: 890167) bestens Bitte beachten Sie diverse veränderte Verkaufslimits auf Seite 9! Liebe Leserin, lieber Leser, die Einigung mit Griechenland hat die Gefahr eines Austritts der Hellenen aus dem Euro zunächst verhindert, aber für wie lange? Drei Viertel der von der Nachrichtenagentur Bloomberg befragten Volkswirte sind der Meinung, dass der Grexit auf 2016 verschoben wurde. Sollte der alte Fuchs Wolfgang Schäuble am Ende des Tages mit seinem Vorschlag Grexit auf Zeit doch noch Recht bekommen? Wie dem auch sei, es gibt Branchen, denen geht es richtig gut, so zum Beispiel den Herstellern von leichten Kohlenstoff-Bauteilen für die Flugzeug- und Autoindustrie. Unser Favorit Hexcel Corp., den ich Ihnen bereits vor einem Jahr an dieser Stelle vorgestellt habe, berichtet von einem zweiten Quartal auf Rekordniveau. Apple liefert ein fantastisches zweites Quartal ab. Der Umsatz steigt um 30 Prozent auf 49,6 Mrd. US-Dollar, und der Gewinn klettert stärker als der Umsatz, nämlich um 38 Prozent auf 10,68 Mrd. Dollar. Alles gut? Mitnichten, erwartet wurde offensichtlich noch mehr, weshalb der Kurs am Mittwoch um 4,2 Prozent zurückkam. Damit sind wir unsere 80 Apple- Aktien auch gleich wieder durch Stop-Loss losgeworden. Wir nutzen die Chance und kaufen am Montag erneut 80 Apple-Aktien billigst ein, denn man mag es zwar bei den Temperaturen kaum glauben, aber in vier Monaten beginnt die Adventszeit und damit die für Smartphone-Umsätze heißeste Saison des Jahres. Microsofts Ausflug in den Smartphone-Markt entwickelte sich zum Albtraum. Nun wurde Tabula rasa gemacht und alles abgeschrieben, was zum ehemaligen Nokia-Bereich gehört. Ohne Sonderabschreibungen hätte Microsoft einen Gewinn von 6,4 Mrd. US-Dollar ausgewiesen. Uns beschäftigt nun die Frage, ob das jetzt Kaufkurse für Microsoft-Aktien sind, aber dazu gleich mehr. Seit Monaten haben wir einen fallenden Goldpreis prognostiziert und lagen damit auch goldrichtig. Nun, wo der Dollar wieder stärker wird, kommt erneut Bewegung in den Markt. Mit Gold-Puts haben wir bereits 25 Prozent Gewinn nach Hause getragen, und nun stellt sich die Frage: Jetzt noch einmal Gold-Puts kaufen oder auf das nächste Kaufsignal für Gold-Calls warten? Packen Sie den Bullen bei den Hörnern Ihr Jürgen Nowacki Chefredakteur PS: Der chinesische Einkaufsmanager-Index (PMI) der Caixin Media Group berichtete heute einen weiteren Rückgang auf 48,2 Punkte gegen 49,4 Punkte vor vier Wochen. Unterhalb von 50 Punkten schrumpft die Wirtschaft. Die nächste Zinssenkung steht also vor der Tür.
DAX & DOW Seite 2 Wall Street mit Bauchschmerzen Aus fundamentaler Sicht besteht zurzeit kaum ein Grund, für US-Aktien pessimistisch zu sein. Der größte Aluminiumproduzent Alcoa konnte seinen Gewinn trotz steigenden US-Dollars im zweiten Quartal auf 140 Millionen US-Dollar ausweiten. Die Aktien der Gesundheitsindustrie zählten zur besten Aktiengruppe an der Wall Street, und US-Banken Bank of America verdoppelte im zweiten Quartal ihren Gewinn auf 5,3 Milliarden US-Dollar standen zuletzt mit positiven Nachrichten in der Finanzpresse. Ein weiteres Indiz ist das sich immer schneller drehende Übernahmekarussell. Alle zwei bis drei Wochen wird ein Milliarden-Deal bekannt gegeben (Procter und Gamble verkauft seine Parfümsparte an Coty Inc. für 12,5 Milliarden US-Dollar, und Wincor Nixdorf wehrt sich gegen eine feindliche Übernahme durch Diebold USA usw. usw.), also was will man mehr? Aus technischer Sicht allerdings sieht es eher düster aus. Die Anzahl der Aktien, die an der Wall Street ein neues Kurshoch absolvieren, wird immer kleiner. S&P-500 oder NYSE-Index, der Index, in dem alle Aktien der Wall Street enthalten sind, befinden sich auf Rekordniveau, kämpfen aber mit ernsthaften Strukturproblemen, auf die ich gleich näher eingehen werde. Ein in seiner Berechnung sehr einfacher, aber nicht minder aussagekräftiger Indikator ist die Advance-Decline-Linie (rot) der an der Wall Street gehandelten Aktienindizes. Wenn Sie an Tagen, an denen der Index steigt, die Indexzahlen zusammenrechnen und an Tagen, an denen der Index fällt, die Indexzahl abziehen, so erhalten Sie eine kumulative Kurve, die bereits seit Jahrzehnten bei vielen Börsianern und technischen Analysten Beachtung findet. Die rote Linie zeigt Ihnen mit einem Vorlauf von zwei bis drei Wochen an, wenn es dem US-Aktienmarkt nicht wirklich gutging. Zwar stieg der NYSE-Index (schwarz) noch an und gaukelte den Anlegern vor, dass alles in bester Ordnung sei (Pfeile blau), aber eine fallende AD-Linie (rote Pfeile) warnte mit einer überdurchschnittlichen Trefferquote vor einer drohenden Zäsur. Allerdings würde ich jetzt auch nicht short gehen, denn das billige Öl lässt auch Benzin (Kerosin) im Preis fallen, und das würde den Transportsektor und hier allen voran Fluggesellschaften begünstigen, was den Markt erneut unterstützen würde. Die technische Situation könnte sich also kurzfristig bessern oder eine Korrektur hinauszögern. Fazit: Kein Indikator ist perfekt, aber wir werden uns mit weiteren Aktienkäufen, bis auf die im IKV erwähnten Sondersituationen, zurückhalten und die Stopps im Bestand nachziehen. NYAD (AD-Linie des New-York-Stock-Exchange-Index) im Tageschart (per 23.7.2015) bei 10 139 Punkten Die AD-Linie (rot) läuft nach unten, während sich der Nyse-Index (schwarz) noch im Top befindet. In den beiden unteren Fenstern sehen Sie: Die Plustage (grün) nehmen ab, und die Tage, an denen der Nyse-Index im Minus geschlossen hat, nehmen zu (rot). Chart von www.stockchart.de und www.my-broker.de
DAX & DOW Seite 3 Vorsicht: Dax-Aktien kurzfristig am Limit Die fundamentalen Nachrichten aus Deutschland und Resteuropa sind gut. Griechenland arbeitet seine Reformpläne ab, und die Exportgewinner der deutschen Chemieindustrie Lanxess steigert seinen Gewinn vor Steuern und Abschreibungen (Ebitda) um 13 Prozent auf 270 Millionen Euro liefern ein Bild, das für die exportorientierten Unternehmen zuversichtlich stimmt. Die Autoindustrie steht dem nicht nach, Daimler erhöht seinen Umsatz im zweiten Quartal um 19 Prozent, und der Gewinn vor Zinsen und Steuern (Ebit) klettert sogar um 20 Prozent.Wenn sich die Dollar-Prognosen der Analysten die Experten rechnen wegen der US-Zinsfantasien derzeit mit Kursen zwischen 1,03 bis 1,05 Euro/US-Dollar bewahrheiten sollten, könnte der Dax seine obere Widerstandslinie bei 12 050 Punkten (rosa Linie) aus dem Markt nehmen und bis auf 12 390 Punkte ansteigen. So weit die fundamentale Sichtweise. Nein, ich möchte Ihnen nicht die gute Laune verderben, liebe Leserinnen und Leser, aber ich habe große Zweifel daran, dass, wenn es in den USA zu einer Zäsur kommen sollte, der Dax sich abkoppeln kann. Aber schauen wir uns unabhängig vom US-Markt den Dax-Chart an. Markttechnik: Beginnen wir im Chart von unten nach oben, dann fällt auf, dass der deutsche Leitindex überkauft ist. Das können Sie an der Stochastik im untersten Chartfenster ablesen (roter Pfeil). Das ist der Grund dafür, dass es, nachdem Daimler sehr gute Gewinn- und Umsatzzahlen berichtete, zu größeren Gewinnmitnahmen in der Aktie kam. Im darüber liegenden Chartfenster erkennen Sie, dass der Trendfolgeindikator MACD an Dynamik verliert und sich das Kaufsignal abschwächt. Prognose: Nehmen Sie das Verkaufssignal der Stochastik ernst, und rechnen Sie im ersten Schritt mit einem Kursrückgang im Dax bis an die 50-Tage-Linie (blau) und im zweiten Schritt bis in die rosa Zone bei 11 050 Punkten. Neue Dax-Positionen bauen wir erst wieder auf, wenn MACD und Stochastik neue Kaufsignale generieren. Die Stop-Loss-Aufträge der Bestandspositionen werden konsequent angepasst. Dax im Tageschart per 23. Juli 2015 bei 11 512 Punkten ( 0,1 %) Dax überwindet seine 50-Tage-Linie (blau) bei 11 363 Punkten. Das ist die neue Unterstützungslinie, wenn der Kurs zurückkommen sollte. Das Stochastik-Signal hat perfekt funktioniert (grünes Feld unten), aber jetzt befindet sich der Indikator im überkauften Bereich. Chart von www.stockcharts.com und www.my-broker.de.
TRADING-LABOR Seite 4 US-T-Bill-Auktion bei 0,33 Prozent T-Bills (US-Staatsanleihen mit einem Jahr Laufzeit) rentieren nach der Auktion vom letzten Mittwoch mit 0,33 Prozent. Eine Leitzinserhöhung der US-Notenbank im Bereich von 0,25 Prozent ist mit großer Wahrscheinlichkeit bereits vom Markt vorweggenommen worden. Damit sollte das jetzige Euro/US-Dollar-Niveau seinem Fair Value entsprechen. Welchen Spielraum hat EUR/USD im Chart? Bis der Devisenmarkt realisiert, dass der US-Dollar sein Potenzial für 2015 bereits ausgeschöpft hat, dürfte das Währungspaar EUR/USD innerhalb einer Bandbreite von 1,07 bis 1,11 handeln. Gleichzeitig sollten sich die Preise im Rohstoffsektor, allen voran für Kupfer und Öl, stabilisieren. WKN/ISIN: XM00ET Hebel: 18,3 akt. Kurs vom EUR/USD: 1,0987 US-Dollar Kursziel im Euro: 1 : 1 K.-o.-Schwelle: akt. Kurs der Option: Zielkurs der Option: keine 5,55 EUR 7,90 EUR EUR/USD-Puts: Restposition mit Limit 7,90 Euro verkaufen Die Verkaufsoption hat eine Laufzeitbegrenzung bis 19.8.2015. Mit einem Basiswert von 1,16 US-Dollar ist die Option bereits 5,47 Euro im Geld. (Charts von: ProRealtime.com und my-broker.de) Gold (per 23.7. bei 1091,06 USD/oz) bei 1044 USD/oz kaufen Wenn wir mit unserer Vermutung Recht haben und eine US-Zinserhöhung bereits im EUR/Dollar vorweggenommen wurde, dann hat das auch Auswirkungen auf andere dollarabhängige Rohstoffe und Edelmetalle. Charttechnisch erhält Gold außerdem technische Unterstützung bei 1044 USD/oz.
2 AKTIEN IM TEST Seite 5 Microsoft erfindet sich neu Microsoft kämpft gegen einen Strukturwandel, weg von den stationären, auf Windows basierten Bürocomputern hin zur mobilen Datenerfassung. Unternehmenslenker Satya Nadella setzt dabei voll auf die Wolkentechnik (Cloud) und baut das Unternehmen konsequent nach dem Firmenmotto Cloud first, mobile first um. Der Erfolg ist bereits messbar, der Umsatz mit der Cloud stieg von 6,3 auf acht Milliarden US-Dollar. Geplant ist in den nächsten zwei Jahren ein Segmentumsatz von 20 Milliarden US-Dollar. Mit der von Nokia übernommenen Handy-Sparte hatte man kein Glück. Die verursachten Verluste führen kurzerhand zu einer vollständigen Abschreibung der Nokia-Anschaffungskosten und zu Sonderabschreibungen in Höhe von 8,4 Mrd. US-Dollar sowie einer Umstrukturierung und einem Personalabbau von 7500 Mitarbeitern. Allerdings wird man auf Smartphones auch zukünftig nicht verzichten, sondern mit Windows-Phone gezielt Geschäftskunden und deren Anforderungen an Sicherheit, Identitätsmanagement und Kompatibilität mit der Microsoft-Ökonomie bedienen. Wie lässt sich aus einem Smartphone ein Windows-Rechner machen? Ganz einfach, mit der neuen Funktion Continuum. Das Handy wird dabei einfach mit einem größeren Bildschirm verbunden, und schon haben Sie einen vollwertigen Office-Arbeitsplatz. Insgesamt wurden in diesem Quartal 8,4 Mrd. US-Dollar Sonderabschreibungen verbucht, was zu einem Quartalsverlust von 3,2 Mrd. US-Dollar führte, dem größten Verlust in der Unternehmensgeschichte. Trotz der schlechten Zahlen wurden für 6,7 Mrd. US-Dollar Aktien zurückgekauft und Dividenden bezahlt. Fazit: Cloud-Computing entwickelt sich zur Cash-Kuh. Die Sonderabschreibungen in Höhe von 8,4 Mrd. US-Dollar sind im ersten Moment schmerzhaft, allerdings dürfte sich schnell die Erkenntnis durchsetzen, dass es sich um einen einmaligen Verlust handelt. Damit stellt sich die Frage: Ist der Aktienrücksetzer jetzt eine gute Kaufgelegenheit? Chart: Der Quartalsverlust hat im Wochenchart keinen großen Schaden angerichtet, der Kurs notiert immer noch oberhalb seiner aufwärtsgerichteten 200-Tage-Linie (blau). Der Aktienkurs dürfte sich oberhalb von 44 US-Dollar halten. Damit steigen die Chancen auf Kurserholung und sogar auf neue Kaufsignale oberhalb von 48 US-Dollar. Strategie: Wir kaufen 100 Aktien in Frankfurt (WKN: 870747) billigst und setzen einen Stop-Loss drei Prozent unterhalb des Einstiegskurses. Microsoft Corp. im Wochenchart per 23.7.2015 bei 46,11 US-Dollar ( 1,1 %) Der Aktienkurs (schwarz-roter Kerzenchart) kann sich oberhalb seiner 50-Tage-Linie halten (positiv). Der Trendfolgeindikator MACD korrigiert sein Kaufsignal nur unzulänglich, was die Chance eröffnet, dass es zu einem neuen Kaufsignal kommen wird. Charts von www.stockcharts.com und www.my-broker.de
2 AKTIEN IM TEST Seite 6 Hexcel Corp. mit vollen Auftragsbüchern Immer schneller und immer weiter lautet die Devise, wenn es um Elektroautos und deren Reichweite geht. Strom soll aus regenerativen Energien gewonnen und die Umwelt mit wenig Kohlendioxyd (CO 2 ) belastet werden, wenn wir in den Urlaub fliegen. Mit herkömmlichen Materialien wie Stahl und Aluminium aber ist das nicht zu schaffen. Bei solchen Anforderungen muss mit neuen Materialien wie extrem leichten Aluminium-Glasfaser-Verbindungen oder mit Karbonfasern gearbeitet werden. Als einer der weltweit führenden Anbieter von Kohlenstofffasern und Verbundwerkstoffen für Zivil- und Militärflugzeuge, Helikopter, Triebwerke, Satelliten und Trägerraketen hat sich Hexcel Corp. mit Hauptsitz in Stamford Connecticut/USA einen Namen gemacht. In der zivilen Flugzeugindustrie mit den höchsten Sicherheitsansprüchen in der Welt haben nur Lieferanten eine Chance, die höchste Ansprüche erfüllen und praktischerweise bereits in der Entwicklungsphase eines Flugzeugs in den Konstruktionsteams der Flugzeughersteller mitarbeiten. Das setzt eine jahrelange Vorarbeit und ein erstklassiges Qualitätsmanagement voraus. Der Aufwand lohnt sich, denn Airbus und Boeing haben für die nächsten neun Jahre einen Auftragsbestand von 12 000 Maschinen abzuarbeiten. Der Auftragsanteil an einem Airbus A350 beläuft sich für Hexcel auf fünf Mio. US-Dollar. Um die starke Nachfrage zu befriedigen, mussten in den letzten Jahren die Kapazitäten erweitert werden. In Frankreich wurde jetzt ein neues Werk in Roussillon in Betrieb genommen, und das wiederum dürfte sich in den Umsatzzahlen der nächsten Quartale positiv niederschlagen. Der Umsatz stieg im zweiten Quartal (währungsbereinigt) um 1,2 Prozent auf 475 Mio. US-Dollar. Die Gross-Margin, also die Verdienstspanne, kletterte von 28 auf 30,1 Prozent. Der Gewinn pro Aktie stieg um 15 Prozent auf 0,63 US-Dollar. Fazit: Die Zukunftsaussichten für ein zweistelliges Wachstum sind stabil. Das Unternehmen ist in einer Branche bestens positioniert, in der Qualität und Zuverlässigkeit bezahlt werden und die Konkurrenz Jahre benötigen wird, um den Entwicklungsvorsprung aufzuholen. Sollte man jetzt Aktien kaufen? Markttechnik: Der Aktienkurs bildet seit April einen Trendkanal (oben, rosa) aus. Obwohl der MACD (Mitte) ein Verkaufssignal gebildet hat, blieb der Abverkauf aus, und die Korrektur des starken vorherigen Anstiegs bewegte sich nur innerhalb einer kleinen Handelsspanne. Der MACD-Abwärtstrend (blauer Kreis) schwächt sich ab und könnte schon in Kürze ein Kaufsignal ausbilden. Strategie: Wir kaufen 100 Hexcel-Aktien in Frankfurt (WKN: 894306) billigst und setzen einen Stop-Loss drei Prozent unter dem Einstiegskurs. Hexcel Corp. im Wochenchart per 23.7.15 bei 49,99 USD Betrachtet man nur den Kurschart, so befindet sich die Aktie im Seitwärtstrend (violett). Im zweiten Chartbereich bildete sich ein Verkaufssignal im MACD (blauer Kreis), welches sich aber verflacht. Der CMF-Indikator (unten) ist leicht positiv, was darauf hindeutet, dass institutionelle Anleger an schwachen Tagen Aktien einsammeln. Charts von www.stockcharts.com und www.my-broker.de
ANLAGEIDEEN Seite 7 Welche Aktien Sie beobachten sollten Woche für Woche und beinahe täglich lesen Sie über Produkte, die die Welt verändern und Börsenkurse beeinflussen. Aber was ist aus all den Strategien und Aktien geworden? Welche Aktien sollte man jetzt in die engere Wahl nehmen, verfolgen und eines Tages kaufen? Die 5 besten Aktien-Storys aus Folgende Unternehmen liefern gute Investment-Storys, aber ist das jetzt auch der richtige Zeitpunkt zum Kaufen, und welchen Signalen sollte der Anleger jetzt folgen? Wir beobachten diese Aktien weiter und prüfen den Einstiegszeitpunkt. Aktien, mit einem (*) haben wir im Depot. Unternehmen WKN Branche Analyse Analystenurteil aus Heft Die Markttechnik rät Fresenius 578560 Medical 31/2015 Dauerläufer im Dax Halten Heidelb. Cement 604700 Bauzulieferer 30/2015 viel Luft nach oben Halten BASF BASF11 Chemie 29/2015 auf die Euro-Zone setzen Halten Apple 865985 Smartphones 29/2015 in den süßen Apfel beißen Halten CaixaBank A0MZR4 Bank 25/2015 auf strammem Expansionskurs Halten Nachrichten, die Kurse machen Unternehmensnachrichten wie Abspaltungen (Spin-off) und Übernahmen (Take-over) sind in der jetzigen Niedrigzinsphase an der Tagesordnung. Manche großen Übernahmen beeinflussen nicht nur den Aktienkurs der zu übernehmenden Gesellschaft, sondern ganze Branchen wie den IT- oder Biotech-Sektor. Diese Aktien sollten Sie im Auge behalten: Titel WKN welcher US-Sektor boomt Aktien beobachten Axel Springer SE 550135 Medien ist als Käufer für Financial Times im Gespräch Fiat Chrysler FCA A12CBU Kfz-Hersteller Ferrari geht in NY an die Börse. Technicolor SA A1C12X Digital Film Production kauft die Home-Entertainment-Sparte von Cisco für 550 Mio. Euro NCR Group 919692 Geldautomaten Blackstone + Carlyle bieten zehn Mrd. USD. Wincor Nixdorf * A0CAYB Banktechnik wehrt sich gegen Übernahme durch Diebold USA Die besten Signale aus dem Ihr Kapital Vertraulich -Computer Die Rahmenbedingungen haben sich eingetrübt. Die Anzahl der Aktien mit einem P&F-Kaufsignal (BPI) im S&P-500 fällt auf 54,6 Prozent und generiert damit ein Halten-Signal für die Wall Street. Die Volatilität ist stabil bei 12,6 Prozent. Werkzeug Basis Erklärung in IKV Ausgabe Analystenurteil Vix S&P-500 04/2014 Volatilität 12,6 % (Aktien kaufen) BPI S&P-500 05/2014 54,60 Prozent der Aktien zeigen ein Kaufsignal (Halten). Ifo-Index 7000 Unternehmen 05/2014 107,4 Punkte Geschäftsklima-Index (Aktien Halten) Markit 3000 Unternehmen 06/2014 52,5 Punkte für den Einkaufsmanager-Index Europa (Kaufen) *Aktie/Option befindet sich im Musterdepot
DEPOTS Seite 8 Alle laufenden Positionen im Überblick Konservatives 100 000-Euro-Depot per 23. Juli 2015 Vergleichen Sie folgende Positionsgrößen des Musterdepots mit Ihrem Depot, und vermeiden Sie es, ohne Verlustbegrenzung und mit zu großen Positionen zu arbeiten. Name WKN Kaufdatum Stück Kurs Gewinn/ Positions- Aktion aktuell Verlust größe + SL in Euro im Depot (Stop-Loss) Bilfinger SE 590900 17.07. 200 38,12 2,0 % 5,7 % SL: 36,98/200 Munich Re 843002 10.07.15 50 171,85 1,7 % 6,6 % SL:169,50/50 Dt. Bank 514000 03.07.15 150 30,91 9,3 % 3,5 % SL: 28,30/150 Cytrix Systems 898407 19.06.15 100 62,53 0,1 % 4,8 % SL: 59,50/100 Allianz 840400 12.06.15 50 153,10 8,3 % 7,7 % SL: 149,40/50 Byd "H" A0M4W9 28.04.15 650 4,23 27,0 % 2,1 % zzt. kein Stopp Tiffany & Co. 872811 08.05.15 50 86,18 9,4 % 3,3 % SL: 83,40/50 American Express 850226 60 Sell bestens Zuletzt abgeschlossene Transaktionen Damit Sie stets auf dem Laufenden bleiben, finden Sie hier die abgeschlossenen Positionen. Transaktions kosten wurden in Höhe von 0,2 Prozent berücksichtigt. Name ISIN/WKN Verkaufs- Stück Verkaufs- Gewinn/ G&V Aktion datum kurs in Verlust in % Euro in Euro Apple Inc. 865985 22.07.15 80 114,78 309,81 3,2 Stop-Loss Stoxx-600-Bank-ETF DBX1SF 06.07.15 100 44,30 217,00 4,6 Stop-Loss Alcoa 850206 18.06.15 500 10,48 346,65 6,2 Stop-Loss Lufthansa 823212 11.06.15 400 12,40 649,10 11,6 Stop-Loss Fastenal Co. 887891 11.06.15 150 37,42 43,54 0,7 Stop-Loss Stericycle 902518 02.06.15 40 122,40 55,70 1,1 Gewinnstopp Virgin America A12BEF 07.05.15 200 24,50 827,41 14,4 Stop-Loss Qihoo 360 A1HBTB 05.05.15 100 52,30 873,02 20,0 Gewinnstopp Thor 872478 04.05.15 160 55,10 384,78 4,5 Gewinnstopp Wipro 578886 17.04.15 500 11,68 126,90 2,2 Gewinnstopp Hochtief 607000 17.04.15 100 70,96 587,79 9,0 Gewinnstopp BASF BASF11 17.04.15 100 93,41 2036,70 27,8 Gewinnstopp Peach Property A1H8TB 09.04.15 400 10,88 338,08 7,21 Stop-Loss SGL Carbon 723530 04.03.15 250 15,67 167,16 4,4 Gewinnstopp Bilfinger 590900 03.03.15 100 52,40 171,30 3,1 Stop-Loss Noble Energy 860720 26.02.15 100 43,01 548,89 14,6 Gewinnstopp Salzgitter 620200 20.02.15 400 26,75 558,32 5,5 Gewinnstopp Rheinmetall 703000 20.02.15 200 44,36 896,30 11,2 Gewinnstopp Pfeiffer Vacuum 691660 20.02.15 100 76,33 614,69 8,7 Gewinnstopp Adidas A1EWWW 20.02.15 100 68,96 1134,68 19,7 Gewinnstopp Farbänderung: grün = Der Stopp wurde geändert!
DEPOTS Seite 9 Alle laufenden Positionen im Überblick XXL-%-Chancen-Depot mit 25 000 Euro Startkapital per 23. Juli 2015 Bei den spekulativen Hebelzertifikaten handeln wir wegen der Risikobegrenzung nur kleinste Positionen. Hier verzichten wir häufig auf Stopps, weil die Risikokontrolle über das investierte Kapital und über die K.-o.-Schwelle der Zertifikate erfolgt. Name WKN Kaufdatum Stück Kurs Gewinn/ Positions- Aktion aktuell Verlust größe + SL in Euro im Depot Apple-Call PS6LQX 17.07.15 1700 0,27 20,6 % 1,2 % Halten Dax-Faktor-4-Long-Zert. XXM4DAX 10.07.15 500 14,53 5,7 % 19,9 % Sell bestens Hang Seng HSI 372141 10.07.15 10 297,70 3,5 % 8,1 % Sell 5 bestens Dax-Inliner PS2CDS 05.05.15 50 19,51 20,2 % 2,6 % Sell bestens Alibaba-Call XM1B31 10.04.15 1000 0,52 36,5 % 1,4 % Halten Lufthansa-Call 12/15 DT7N8H 27.03.15 200 3,06 14,7 % 1,6 % Kaufen EUR/USD-Put 08/15 XM00ET 27.02.15 150 5,50 1,2 % 2,2 % Sell 150 bei 7,90 Facebook-Calls 12/15 DT6CQB 27.11.14 1300 1,24 117,54 % 4,3 % Sell bestens EMC-Calls DT7BSU 10.10.14 3000 0,01 97,3 % 1,8 % Halten Zuletzt abgeschlossene Transaktionen Damit Sie stets auf dem Laufenden bleiben, finden Sie hier die abgeschlossenen Positionen. Name WKN/ISIN Verkaufs- Stück Verkaufs- Gewinn/ Gewinn/ Aktion datum kurs in Euro Verlust Verlust in Euro in % WTI-Öl-Inliner XM3SUM 22.07.15 150 1,40 300,00 58,8 Verlustbegrenzung EUR/USD-Inliner XM40BR 17.07.15 150 6,60 355,50 58,0 Gewinnmitnahme Dax-Faktor-Short DE9SHT 10.07.15 325 6,93 78,30 3,3 Verlustbegrenzung AMD 863186 07.07.15 1500 1,90 343,80 10,7 Verlustbegrenzung Gold-Put Dez. 15/1300 DX95WH 03.07.15 50 12,77 88,18 16,0 Gewinnmitnahme EUR/USD-Inliner XM3P4R 23.06.15 80 9,50 170,40 28,9 Gewinnmitnahme Münch. Rück XM2SPG 18.06.15 610 0,75 598,30 56,5 Verlustbegrenzung Gold-Put Dez. 15/1300 DX95WH 04.06.15 250 12,32 328,42 11,9 Gewinnmitnahme Esprit A0ML39 22.05.15 3000 0,78 763,80 24,6 Verlustbegrenzung S&P-500-Put 1800 DX8G97 15.05.15 2000 0,34 510,00 42,8 Verlustbegrenzung EUR/USD-Inliner XM3G8E 08.05.15 200 2,10 674,00 61,1 Verlustbegrenzung ShortDax DE9SHT 06.05.15 225 7,30 29,05 1,8 Gewinnmitnahme Brent-Oil-Inliner XM1H36 30.04.15 400 1,05 184,00 30,4 Verlustbegrenzung Euro/USD-Inliner XM107F 07.04.15 120 8,00 297,60 44,9 Zielkurs erreicht WTI-Inliner Mai 15 XM1GG6 17.03.15 250 3,92 27,50 2,8 Verlustbegrenzung Apple-Capped-Call PA61W9 05.03.15 100 8,26 146,00 21,4 Gewinnmitnahme
DEPOTS Seite 10 Der Erfolg auf einen Blick per 23. Juli 2015 Performance der Depots Die Musterdepots wurden zeitgleich mit dem Depot 2 in FOCUS-MONEY am 24. April 2013 gestartet. Die Ihr Kapital Vertraulich -Musterdepots können schneller mit Eilmitteilungen per E-Mail und SMS-Service auf den Markt reagieren und kurzfristige Schwankungen nutzen. konservatives Depot 100-%-Chancen-Depot in Euro in Euro Anfangskapital (24.04.2013): 100 000,00 Euro 25 000,00 Euro Vermögenswert derzeit (23.07.2015): 131 586,14 Euro 37 343,78 Euro Wertveränderung im Jahr 2015 in Euro: 3296,41 Euro 4741,45 Euro Wertveränderung im Jahr 2015 in %: 2,57 % 14,54 % Wertveränderung im Jahr 2014 in %: 3,78 % 3,90 % Wertveränderung im Jahr 2013 in %: 23,15 % 31,94 % Cash-Polster aktuell: 71 669,34 Euro 22 068,28 Euro Gewinn und Verlust, gerechnet mit 0,2 Prozent Spesen und ohne Dividenden/Zinserträge Disclaimer und Hinweis: Ihr Kapital Vertraulich ist die ideale Ergänzung zum FOCUS-MONEY-Musterdepot Charttechnik mit Studien, Analysen und Tipps zu den Aktien-, Renten-, Rohstoff- und Devisenmärkten, ihren Unternehmen, Wertpapieren und Finanzprodukten. Darüber hinaus werden ein konservatives und ein spekulatives Musterdepot geführt. Abonnenten von Ihr Kapital Vertraulich erhalten zwischen den wöchentlichen Erscheinungsterminen des Finanzinformationsbriefs zusätzlich regelmäßig Updates zu Wertpapieren. Wir sammeln, analysieren und bewerten für die Erstellung von Ihr Kapital Vertraulich von uns gründlich überprüfte Daten, können jedoch keine Garantie für deren Richtigkeit und Vollständigkeit übernehmen. Die Erläuterungen im Rahmen von Ihr Kapital Vertraulich stellen im Übrigen weder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren noch eine Anlageberatung dar. Zudem möchten wir neben den Chancen deutlich auf die Risiken der von uns besprochenen Geldanlagen hinweisen. So gehen wir zwar bei Aktien von überlegenen Ertragschancen im Vergleich zu anderen Anlageklassen aus. Selbst solide Aktien können jedoch in Phasen von Marktübertreibungen Verluste im zweistelligen Prozentbereich erleiden, auch wenn keine negativen Nachrichten zum Unternehmen selbst vorliegen. Daher empfehlen wir, nicht auf Kredit zu handeln, die Investitionssumme auf mehrere nicht korrelierende Anlageklassen zu streuen und konsequent mit Stop-Loss (Risikobegrenzung) zu arbeiten. Noch höhere Gewinnchancen bei zugleich erhöhtem Risiko bieten sogenannte Hebelprodukte, wie sie im spekulativen Depot Verwendung finden. Sammeln Sie Erfahrungen zunächst im Handel ohne echten Kapitaleinsatz. Sie können auf diesem Weg nach einiger Zeit feststellen, ob die Strategie des Börsenbriefs zu Ihrem Risikoprofil passt. Im Übrigen: Positive Resultate in der Vergangenheit garantieren keinen Anlageerfolg in der Zukunft. Strikte Risikokontrolle ist auch deshalb unerlässlich, weil die Leser von Ihr Kapital Vertraulich über unterschiedliche Erfahrungen, Risikotragfähigkeiten, Vermögensverhältnisse usw. verfügen und ein Informationsdienst, der sich an eine breite Leserschaft richtet, auf diese Vielfalt und je individuellen Verhältnisse naturgemäß nicht individuell eingehen und die umfassende Beratung des Vermögensberaters nicht ersetzen kann. Impressum Ihr Kapital Vertraulich ist eine Marke der FOCUS-MONEY-Redaktions-GmbH. Projektleiter und verantwortlich i. S. d. 55 Abs. 2 Rundfunkstaatsvertrag: Jürgen Nowacki (Otto-Hahn-Straße 2, 85540 Haar). Verantwortlich für diesen Newsletter: FOCUS-MONEY- Redaktions-GmbH, Arabellastraße 23, 81925 München. Postfach 8888, 81903 München. USt-Id-Nr. DE 811 214 512. Telefon: 0 89/92 50-11 55, Fax: 0 89/92 50-36 10, E-Mail: abo@ihr-kapital-vertraulich.de. Geschäftsführer: Burkhard Graßmann, Frank Pöpsel. Handelsregister: Amtsgericht München HRB 113212