13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16. Mai 2013 Portland Forum, Leimen
Dr. Andreas Schneider-Neureither Vorstandsvorsitzender/CEO
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 3 Transformationsmarkt SAP Gesamter Markt 100 100 90 80 70 60 60 50 40 30 20 10 0 ~ 30 10 14 20 25 9 11 6 7 > 30 12 12 0,1 0,3 Traditional SAP SAP Transformation Business Application Transformation Software Dienstleister eigene Mitarbeiter 40 Business Application Transformation Zahlen in Milliarden USD; Quelle: SAP AG, Boston Consulting Group, Unternehmensdaten
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 4 Unser Ziel Unsere Lösungen werden Industriestandard für Transformationen weltweit SNP ist der einzige anerkannte und zertifizierte Anbieter eines solchen Standards
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 5 Treiber für Veränderungen in IT-Landschaften
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 6 Unser Geschäftsmodell Academy Consulting Partner SNP Transformation Backbone Software-Plattform
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 7 Kennzahlen im Überblick 2012 27.157 T Konzernumsatz 10,9% EBIT-Marge rd. 90% Umsatzsteigerung SNP Transformation Backbone-Lizenzen 223 Mitarbeiter weltweit
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 8 Update SNP Konzern Rückblick 2012 Umsatz und Ergebnis verfehlen Guidance Ende Kooperation SAP/TDMS Investitionen in Marketing, Vertrieb und Entwicklung Große Energie in Ausbau Partnermanagement Konzernlizenz Siemens wichtiger Referenzkunde Erstes großes Projekt mit IBM
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 9 Großes Potential, aber auch große Herausforderungen Transformation in echtes Softwareunternehmen Vertrieb zu beratungslastig Partnervertrieb weiterhin im Aufbau Geschäftsentwicklung nicht auf Quartale planbar
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 10 SNPNext! Anpassung der Firmenstruktur Softwareunternehmen Adjustierung der Softwarestrategie an Marktgegebenheiten Verstärkung Vertrieb und Partnermanagement
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 11 Neue Kunden 2012 Arion Banki GEA Helios Jenoptik Kion Leoni MAN Roland Patrizia Immobilien Prominent PTTGC RWE IT Island Deutschland Deutschland Deutschland Deutschland Deutschland Deutschland Deutschland Deutschland Thailand Deutschland 2013 Alstom BMW CLAAS Medtronic USA Norske Skogindustrier ASA Norwegen Saudi Electric Company Transnet Südafrika Deutschland Deutschland Deutschland Saudi Arabien Thales Deutschland / Frankreich Uvex Deutschland
Andy Watson CFO/COO
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 13 Kennzahlen im Überblick 2012 27.157 T / 2,0% Konzernumsatz / Wachstum 10,9% EBIT-Marge rd. 90% Umsatzsteigerung SNP Transformation Backbone-Lizenzen 1.238 T Operativer Cashflow 1.916 T Ergebnis nach Steuern 223 Mitarbeiter weltweit
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 14 Entwicklung Umsatzerlöse, EBIT, Jahresüberschuss, EBIT-Marge (in T ) 30.000 26.631 27.157 50% 45% 25.000 20.000 16.883 20.714 20.166 22.077 40% 35% 30% 15.000 25% 20% 10.000 15% 5.000 2.940 1.890 4.403 3.019 4.726 3.342 4.622 3.219 4.649 3.095 2.948 1.916 10% 5% 0 GJ 2007 GJ 2008 GJ 2009 GJ 2010 GJ 2011 GJ 2012 Umsatzerlöse EBIT Jahresüberschuss EBIT-Marge 0%
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 15 Segment-Umsatzerlöse 2012 (in T ) Umsatzerlöse Ergebnis Professional Services davon 20.165 + 5,4% 1.634 Business Landscape Transformation Business Landscape Management Others Training 2.046 3.021 188 14.910 Software davon 6.992-6,7% 3.080 SNP Transformation Backbone TDMS (inkl. DPM) Dragoman BLM Others 1.466 437 114 39 4.936
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 16 Personalentwicklung 300 250 260 200 223 150 100 122 137 145 171 185 50 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013(e)
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 17 Konzernbilanz (in T )
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 18 Dividendenentwicklung Stand: 06.03.2013
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 19 Wesentliche Ziele 2013 Umsatz davon Software Professional Services Zweistelliges Wachstum Überproportionales Wachstum < 10 % EBIT-Marge 14-18 % Anzahl Mitarbeiter rd. 260
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 20 SNP Segmententwicklung Transformation Backbone CAGR > 40% Transformation Backbone + 96% Transformation Backbone + 92% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Professional Services Andere Software Transformation Backbone-Lizenzen
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 21 Entwicklung der EBIT-Marge 2013 14,0% 18,0% 2012 10,9% Investitionen in Marketing/ Vertrieb 2011 17,5% Investitionen in Internationalisierung/ Sondereffekte 2010 20,9% 2009 23,4% 2008 2007 17,5% 21,3% Beginn der Investitionen in SNP Transformation Backbone Investitionen in M&A / Expansionen 2006 10,0% 2005 11,0% Investitionen in Data Distillery 2004 5,0%
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 22 Wachstumsstrategie 1. Wachstum durch Innovation SNP Transformation Backbone Cloud Computing 2. Wachstum durch Partner (internationale Expansion) Transformations-Partner: IBM, T-Systems, HP 3. Wachstum durch Akquisition Kapitalerhöhung Dezember 2012: Flexibilität für kurzfristige Wachstumsschritte Portfolio- und/oder Markt-Expansion Erweiterung Kundennutzen Kontinuierliche Untersuchung potenzieller M&A-Ziele
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 23 Kapitalerhöhung Dezember 2012 (1/7) Erhöhung Grundkapital von EUR 1.132.750,00 um EUR 113.270,00 auf EUR 1.246.020,00 durch Ausgabe von 113.270 neuen auf den Inhaber lautende Stückaktien (Erhöhung um etwas unter 10% gegen Bareinlage) Ausschluss Bezugsrecht Gewinnbezugsrecht ab 1. Januar 2012 Kapitalerhöhung von Hauck & Aufhäuser begleitet Privatplatzierung an institutionelle Investoren im In- und Ausland
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 24 Kapitalerhöhung Dezember 2012 (2/7) Nachfrage deutlich größer als Angebot Platzierungspreis EUR 45,00 je Aktie Vorgaben 186 Abs. 3 Satz 4 AktG: Börsenpreis nicht wesentlich unterschreiten Ermittlung über gewichteten Durchschnittskurs der letzten fünf Handelstage (XETRA):
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 25 Kapitalerhöhung Dezember 2012 (3/7) 5. Dezember 2012: Eintragung Kapitalerhöhung ins Handelsregister Bruttoemissionserlös knapp EUR 5,1 Mio. Gezeichnet haben sowohl bestehende als auch neue Investoren 7. Dezember 2012: Einbeziehung der neuen Aktien in den Handel
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 26 Kapitalerhöhung Dezember 2012 (4/7) Strategischer Hintergrund Kurzfristige Akquisition in nächsten Monaten möglich Vorsorgliche Stärkung der Eigenkapital- und Liquiditätsbasis Stabile Grundlage für die weitere Unternehmensentwicklung durch organisches und anorganisches Wachstum
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 27 Kapitalerhöhung Dezember 2012 (5/7) Hintergrund Bezugsrechtsausschluss (1/2) Aktuelle Marktsituation sollte kurzfristig ausgenutzt werden Marktnahe Preisfestsetzung = hoher Emissionserlös Alternative: Bezugsrecht: hätte mindestens zweiwöchige Bezugsfrist erfordert Zwang zur Bekanntgabe des endgültigen Bezugspreises spätestens drei Tage vor Ende Bezugsfrist höheres Markt- und insbesondere Kursänderungsrisiko Preisfestsetzung hätte dann Sicherheitsabschlag auf Börsenkurs erfordert, was voraussichtlich zu nicht marktnahen Konditionen geführt hätte
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 28 Kapitalerhöhung Dezember 2012 (6/7) Hintergrund Bezugsrechtsausschluss (2/2) Ausschluss Bezugsrecht war im Interesse der Gesellschaft Preisfestsetzung nahe am aktuellen Börsenkurs keine nennenswerte Verwässerung Erhöhung unter 10 % des bisherigen Grundkapitals Relative Beteiligung konnte durch Zukauf über die Börse zu vergleichbaren Bedingungen aufrechterhalten werden Gewinnbezugsrecht 01.01.2012 = keine neue WKN nötig geringere Handelsliquidität neuer Aktien hätte Vermarktung erschwert Preisabschläge Ausnutzung genehmigtes Kapital mit genanntem Vorgehen und dem erläuterten Bezugsrechtsausschluss insgesamt sachlich gerechtfertigt
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 29 Kapitalerhöhung Dezember 2012 (7/7) Auswirkungen auf Konzern Kapitalstruktur weiter gefestigt Marktkapitalisierung erhöht Genehmigtes Kapital beträgt nun noch EUR 449.230,00 Aktuell keine weiteren Pläne zur Ausnutzung des genehmigten Kapitals Management bewertet laufend mögliche Ziele für M&A-Maßnahmen
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 30 Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln Erhöhung Grundkapital: Umwandlung von EUR 2.492.040 der anderen Gewinnrücklage der handelsrechtlichen Jahresbilanz Gegen Ausgabe neuer Aktien Gewinnberechtigung zum 1. Januar 2013 Je eine alte Aktie werden zwei zusätzliche neue ( Gratis -)Aktien zugeteilt Neues Grundkapital nach Kapitalmaßnahme: EUR 3.738.060 Ziel: Verbesserung der Handelbarkeit der Aktie
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 31 Aktienrückkaufprogramm Status Aktienrückkaufprogramm Hauptversammlungsbeschluss vom 20.05.2010: Bis zu 10% vom Grundkapital bis 19.05.2015 Rückkaufprogramm gemeldet am 11.08.2011; Fortsetzung am 25.01.2012 2011-2013 insgesamt 7.294 Aktien zurückgekauft (= 0,5854 %) Durchschnittspreis: EUR 56,85 Programm ist zum 20.02.2013 ausgelaufen Alle Details auf der SNP-Homepage
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 32 Entwicklung Volumen und Kurs SNP-Aktie (in / Stück) 70,00 35.000 60,00 30.000 50,00 25.000 40,00 20.000 30,00 15.000 20,00 10.000 10,00 5.000 0,00 Jan 12 Feb 12 Mrz 12 Apr 12 Mai 12 Jun 12 Jul 12 Aug 12 Sep 12 Okt 12 Nov 12 Dez 12 Jan 13 Feb 13 Mrz 13 Apr 13 0
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 33 Eckdaten Quartal 1/2013 Schwacher Start ins Geschäftsjahr 2013 Umsatzrückgang auf 5,4 Mio. (i. Vj. EUR 7,3 Mio.) EBIT nach erhöhter Kostenbasis bei EUR -0,8 Mio. (i. Vj. EUR 1,2 Mio.) Auftragsbestand leicht gestiegen Wichtige Aufträge in Südafrika Umsatz- und Ergebnisziele bestätigt Zweistelliges Umsatzwachstum EBIT-Marge zwischen 14-18%
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16.05.2013 34 Tagesordnung Beschlussfassungen TOP 2 Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns TOP 3 Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2012 TOP 4 Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2012 TOP 5 Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers sowie des Prüfers für die prüferische Durchsicht des Halbjahresberichts TOP 6 Satzungsänderungen TOP 7 Beschlussfassung über die Erhöhung des Grundkapitals der Gesellschaft aus Gesellschaftsmitteln um EUR 2.492.040,00 durch Umwandlung eines Teilbetrags der Gewinnrücklage in Höhe von EUR 2.492.040,00 gegen Ausgabe neuer Aktien sowie Satzungsänderung TOP 8 Beschlussfassung über die Wahl zum Aufsichtsrat
13. ordentliche Hauptversammlung der SNP AG 16. Mai 2013 Portland Forum, Leimen