Seltene Erden und Strategische Metalle Titel Präsentation / Sprecher Seite 2
Selten-Erden Metalle (REE) können in vielen Anwendungen nicht ersetzt werden und besitzen einzigartige Eigenschaften Chemisch Einzigartige Elektronenkonfiguration Magnetische und Optische Eigenschaften Hohe magnetische Anisotropie und magnetisches Moment Fluoreszenz Katalytische Aktivität Hohe reversible Sauerstoffspeicherkapazität Metallspezifische Eigenschaften Hohe Leitfähigkeit Hohe Wasserstoffspeicherkapazität in Selten Erden Legierungen
Rare Metalle: Schlüsselelemente für Clean Technology Rare Earth Elemente ( REE ) wie Neodym, Terbium und Dysprosium; sowie strategische Metalle wie Lithium, Gallium, Indium, Niob, Tantal und Zirconium Ermöglichen den Bau neuer Materialen wir Dünnschicht Solarzellen und high performance Magnete ( Neo -Magnete, NdFeB), die überhaupt erst den Bau von energie-effizienten Elektroautos ermöglichen Erneuerbare Energien: Solar Energie, Wind Turbinen (0.6-1.0 t/mw) LED s, Militärische Bedeutung: Abwehrsysteme, Laser, Radar, smart bombs Hybrid und Elektro Autos (20 kg REE)
Selten-Erden Metalle in Hybrid-Fahrzeugen
Rohstoffe für Zukunftstechnologien
Angebotsrisiko und wirtschaftliche Wichtigkeit von potentiell Seltenen Metallen Titel Präsentation / Sprecher Seite 7
Angebotsrisiko und wirtschaftliche Wichtigkeit von potentiell Seltenen Metallen Quelle: U.S. Department of Energy, Critical Materials Strategy, 2010 Titel Präsentation / Sprecher Seite 8
Nachfrage nach Seltenen Erden wird vor allem durch den entsprechenden Verwendungszweck beeinflusst 2010 Nachfrage nach Verwendungszweck 2014 Nachfrage nach Verwendungszweck Quelle: Non China Market = aggregate of estimated manufacturer demand by application China Market = China Rare Earths Information Centre Titel Präsentation / Sprecher Seite 9
REE-Nachfrage konstant bei steigenden Preisen Quelle: Lynas Research 2011 Titel Präsentation / Sprecher Seite 10
Investment Philosophie und Portfolio Konstruktion Fonds investiert weltweit in REE- / Strategie Metall-Unternehmen Pure-Play Unternehmen müssen mehr als 50% ihres Profits im rare earth / strategic metals Bereich erzielen Normalerweise 60 % Core Investments* und 40 % Opportunitäten* * Core Investments: Blue Chip Developer /Producer je REE Ride the Development Curve 12 36 monatige Halteperiode Hohe Liquidität * Opportunitäten Investments: Unterbewertete Smallcaps Event-Driven/Catalyst/Thematic 6 12 monatige Halteperiode Niedrigere Liquidität
Portfolio Zusammensetzung Die Entwicklungskurve Aktien Auswahl Titel Präsentation / Sprecher Seite 12
Portfolio Zusammensetzung Bsp. Metallica Minerals ASX:MLM ASX Code Commodity Company MLM % No. Shares MLM hold Share Price Market Value MTE Coal Metro Coal 176,583,663 CBX Bauxite Cape Alumina 129,050,803 PMQ Tungston & Cooper Gold Planet Metals 59,717,114 ORM Gold & REE s Orion Metals 72,244,136 45.3% 80,000,000 38c $30,4 29.9% 38,600,000 35c $13,5 76.0% 45,500,000 9c $4.0 16.4% 11,866,658 22c $2.6 Total Listed Investments $50.5M $55.4M value before + NORNICO Ni-Co-Sc + Zircon-Rutile + Limestone Cash at Bank (21/01/2011) $4.9 Cash & Total Listed Investments $55.4 Shareprice: MLM 04.05.2011: $ 0,265 MC: MLM 04.05.2011: $ 31,08 M Shares on Issue (MLM) 117.3 MLM Cash & Listed Investments / Share $0.47 Titel Präsentation / Sprecher Seite 13
Portfolio Zusammensetzung Bsp. Metallica Minerals ASX:MLM Titel Präsentation / Sprecher Seite 14
Portfolio Zusammensetzung Bsp. Metallica Minerals ASX:MLM Titel Präsentation / Sprecher Seite 15
FS RARE EARTH & STRATEGIC Metals Fund Fakten UCITS III - Anlagefonds nach FL-Recht gemäß IUG vom 19.05.2005 Vermögensverwalter: Everest Wealth Management AG, Vaduz Depotbank: Bank Frick & Co. AG Fondsleitung: Crystal Fund Management AG Distributoren: Bank Frick & Co. AG FAIRsicherung Vermittlungs AG
FS RARE EARTH & STRATEGIC Metals Fund Fakten Bewilligt am: 27. April 2011 Währungsklasse: CHF + EUR ISIN: Anteilsklasse CHF: LI0126376610 Anteilsklasse EUR: LI0126722441 Bewertung wöchentlich Rücknahme: wöchentlich Minimum Investment: 1 Anteil = 100 CHF bzw. 100 EUR Portfoliomanager: Everest Wealth Management AG (Dr. Christian Ester, Adrian Morger) Kosten: Management Fee p.a.: 2.00% Performance Fee: 15% (mit High Watermark) Initial Investment: > 5 Mio. CHF Titel Präsentation / Sprecher Seite 17
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