Das richtige Timing. Seit 1989. TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH Taktische Vermögensallokation Absolute Return
TrendConcept: das Unternehmen Einer der grössten deutschen bankenunabhängigen Vermögensverwalter. Zugelassen durch BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) und CSSF (Luxemburg). Management von Investmentfonds nach deutschem und luxemburger Fondsrecht. Absolute Sicherheit: Fondsvermögen ist Sondervermögen der Investoren, kein Zugriff von Seite der Verwaltung möglich (KAG, Depotbank, Manager). Mehrzahl der Fonds deckungsstockfähig (Versicherungen dürfen den konservativ anzulegenden Deckungsstock der Versicherten investieren). Testierte Rechenschaftsberichte durch unabhängige Wirtschaftsprüfer (KPMG). 5 Partner/ Geschäftsführer seit 1989. 17 Fonds, darunter 9 Spezialfonds. 14-jähriger Erfolgsnachweis. TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 1
Wer langfristig gewinnen will, darf nicht substantiell verlieren Wer 50% verliert, muss 100% gewinnen um sein Ausgangsniveau zu erreichen... 1000% 900% 800% 600% 400% 300% 200% 11% 43% 100% 0% -200% -20,00% -10,00% -40,00% -30,00% -55,00% -50,00% -65,00% -60,00% -75,00% -70,00% -85,00% -80,00% -90,00% TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 2
Acht Jahrzehnte Aktien Wechsel der Langfristtrends am Beispiel des S&P 500 s.? Grün: Aufwärtstrend Schwarz: Seitwärtstrend Rot: Abwärtstrend TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 3
Absolute Return: Performance in jeder Marktlage Ziel stetige absolute Performance durch dynamische Allokation des Fondsvolumens in mehrere Assetklassen TC Fonds Multi Asset Allocator Aktienindizes Anleihen Geldmarkt Währungen Rohstoffe long-short Strategie TC Fonds Automatic Asset Allocator Aktien Anleihen Geldmarkt long only Mischfonds Allwetter Produkte für steigende und fallende Märkte. Absolute Performance in verschiedene Marktphasen. Gleichzeitige Anlage in diversifizierten Assetklassen mit niedriger Korrelation zu konventionellen Anlageklassen. TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 4
TrendConcept Fonds Multi Asset Allocator 1. 2. 3. Der TrendConcept Fund MAA ist ein computergestützter Absolute-Return Fonds, der gezielt Anlagemöglichkeiten in Aktien, Anleihen, Währungen und Rohstoffen ausnutzt. Der Fonds investiert zur Zeit in 25 Futures ( Terminkontrakte ) Märkte aus Nordamerika, Europa und Asien, mit möglichst geringer Korrelation zueinander. Die entsprechende Allokation ändert sich fortlaufend und wird mittels technischquantitativen Modellen zur Erkennung kurz und mittelfristiger Trends gesteuert. Abhängig vom jeweiligen Trend, kann der Fonds systematisch sowohl auf steigende, als auch auf fallende Kurse setzen. Offene Positionen werden fortlaufend von Echtzeit-Risiko- und Geld-Management- Systemen überwacht und mittels Stop-Loss Marken abgesichert. Ziel: unabhängig von der vorherrschenden Marktsituation einen Gewinn zu erzielen, bei gleichzeitiger Risikobegrenzung. Ideale Beimischung zu traditionellen Anleihen- und Aktienfonds. Mehrfache Auszeichnungen: 1. Platz Euro Fund Award Absolute Return (3 Jahre). 2. Platz Euro Fund Award Absolute Return (1 Jahr). 3. Platz Germany' s 1st Hedge Fund Award 2007 TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 5
TrendConcept Fonds Multi Asset Allocator: Anlageschwerpunkte Mit 80-95% wird der Grossteil des Fondsvolumens in kurzlaufende Anleihen und im Geldmarkt angelegt. 5-10%, max. 20 % des Fondvolumens wird in Futures ( Terminkontrakte ) investiert. Futures Margin Energie 8% Metalle 13% Aktienindizes 21% Kurzlaufende A nleihen & Geldmarkt Rohstoffe 13% Währungen 17% Geldmarkt 8% A nleihen 20% Model. Aktuelle Zusammensetzung verändert sich fortlaufend. TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 6
TrendConcept Fonds Multi Asset Allocator: Performance Performance seit 1994: TC MAA +499%, DAX +169%, REXP +143%. Performance seit Fondsauflegung (20.09.2005): TC MAA +21%, DAX +13 %, REXP +16%. 650 Fondsauflegung am 20.09.2005 550 450 350 250 150 50 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 Stand: 30.09.2009; Performance indexiert auf 100. TC Fund MAA DAX CISDM REXP TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 7
TrendConcept Fonds Automatic Asset Allocator Dynamische Allokation in die attraktivsten europäischen Aktien, Euro-Staatsanleihen und Euro-Geldmarkt. Konzept abgeleitet aus TrendConcept Aktien- und Rentenfonds. Ziel: Kapitalerhalt und stetige absolute Performance bei niedriger Volatilität. Mehrere Spezialfonds und zusätzlich Publikumsfonds mit institutionellen Tranchen. Massgeschneiderte Lösungen im Bezug auf Toleranz von Volatilität möglich (individuelle Begrenzung der maximalen Aktienpositionen). AAA Rating durch Telos Fondsrating. TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 8
TrendConcept Fonds Automatic Asset Allocator: Performance Performance seit 1987: TC AAA +914%, Aktien Europa +460%, Renten Europa +297%. Performance seit Fondsauflegung: TC AAA +24%, Aktien Europa +27%, Renten Europa +31%. 1200 Fondsauflegung am 01.12.2003 1000 800 600 400 200 0 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 TC AAA 50/50 Benchmark NR Aktien Europa Renten Europa Geldmittel Stand: 30.09.2009; Performance indexiert auf 100. TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 9
TrendConcept Fonds Automatic Asset Allocator (40% Aktien): Performance Performance seit 1987: TC AAA40 + 564%, Aktien Europa +460%, REXP + 297%. 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 TC AAA40 Benchmark AAA40 Aktien Europa REXP Geldmarkt Stand : 30.09.2009, Performance indexiert auf 100. TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 10
TrendConcept Spezialfonds: Historische Simulation Bis ember 2003 Simulationsdaten. Seit ember 2003 Fondsperformance (NIW). Stand: 30.09.2009. TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 11
Globales Absolute Return Konzept Nach dem Ende des großen Hausse-Zyklus 1980-2000 ist Buy-and-Hold keine optimale Anlagestrategie mehr. Mit Hilfe der TrendConcept Systematik wurde ein Anlagekonzept entwickelt, das die mittelfristigen Chancen in Aktien und Renten ausnutzen kann. eine strikte Risikobegrenzung beinhaltet.... eine ausreichende Diversifikation aufweist.... mittels einer ersten Beimischung die Chancen der Rohstoffmärkte nutzen kann.... mittels einer zweiten Beimischung die Chancen einer bewährten Long-Short- Futures-Strategie nutzen kann. TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 12
TrendConcept: Konstruktion Publikumsfonds mit Valartis Asset Management (Austria) KAG. Aktienanteil maximal 50%, jeweils max. 25% Aktien Euroland und USA. Das Aktienportfolio entspricht den Indizes DJ EuroStoxx50 bzw. Dow Jones Ind., beinhaltet also ausschließlich Blue Chips. Steuerung des effektiven Aktienanteils am Portfolio gemäß der TrendConcept-Systematik, kostengünstige Umsetzung via Futures-Absicherungen. Beimischung von bis zu 10% Rohstoffen mittels geeigneter ETF s. Beimischung von bis zu 10% Long-Short-Futures mittels TC Fund MAA. Investition des restlichen Fondsvermögens (plus der jeweils nicht in die obigen Anlagen investierten Mittel) in Euro-Staatsanleihen oder Termingeld. Währungsrisiken im Fonds (USD) werden abgesichert. Verwaltungsgebühr 1,25% p.a. + 10% Perf. Fee, hierbei dient der 1-Jahres-Euribor als Hurdle Rate. + Valartis Asset Management (Austria) Kapitalanlagegesellschaft m.b.h TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 13
Globales Absolute Return Konzept: Performance Performance Simulation für Absolute Return Konzept mit max. 50% Aktien. Peformance seit 1994: AR Konzept +302%, Benchmark +143%, MSCI World +110%, REXP +143%. 450 400 350 300 250 200 150 100 50 30/12/94 27/12/96 25/12/98 22/12/2000 20/12/2002 17/12/2004 15/12/2006 12/12/2008 Konzept BM 50/50 * MSCI W orld REXP Stand: 25.09.2009; Benchmark: 50% MSCI World & 50% REXP; Performance indexiert auf 100. Die Simulation des gesamten Anlagekonzeptes zeigt die Vorteilhaftigkeit der disziplinierten Absicherungsstrategie im Vergleich zu einer Buy-and-Hold -Strategie in mittelfristig volatilen Kapitalmärkten. Die Simulation beruht zum größten Teil auf tatsächlichen Investitionsquoten in den jeweiligen Anlagesegmenten und besitzt von daher eine hohe Aussagekraft. TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 14
Globales Absolute Return Konzept: Performancevergleich Alle Berechnungen in Euro, Total Return und nach Gebühren Stand: 25.09.2009; * 50% MSCI World und 50% REXP. TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 15
TrendConcept: Awards 2008 (1) TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 16
TrendConcept: Awards 2008 (2) TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 17
TrendConcept: Awards 2008 (3) TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 18
TrendConcept: Im Blick der Öffentlichkeit (2009 - Exzerpt) Fundresearch 12.06.2009 Der Computer gibt den Ton an Der TrendConcept Fund Multi Asset Allocator wird rein quantitativ gesteuert und zeigt sich damit in der Finanzkrise qualitativ gemanagten Fonds überlegen. Eine verhältnismäßig geringe Schwankungsbreite und eine ordentliche Rendite machen den Fonds zu einem soliden Investment (...). Focus Money 20.05.2009 Handelsblatt 21.04.2009 Auf hoher See Unter Chance-Risiko-Gesichtspunkten schneidet der Managed-Futures-Fonds TrendConcept Multi Asset Allocator besonders gut ab. Der Fonds minimiert das Risiko im Gesamtdepot und das, ohne die Anlagechancen aus den Augen zu lassen (...). Kurseinbrüche klug umschifft In turbulenten Börsenzeiten sind krisenfeste Anlagemodelle gefragt. Erfolgreiche Vermögensverwalter senken Risiken mit niedrigen Aktienquoten oder setzten gezielt Derivate ein, um Verluste zu minimieren oder sogar Erträge zu erwirtschaften (...). Börse am Sonntag 09.02.2009 Die Welt 29.01.2009 TrendConcept Multi Asset Allocator der Fonds der Woche Der Fonds habe als einer der wenigen europäischen Spitzenfonds im letzten Jahr mit 14,43% netto ein deutliches, zweistelliges Wachstum erreicht. Auf- und Abwärtstrends für Aktien, Fremdwährungen und festverzinsliche Wertpapiere würden mit einem technisch-quantitativen Analysesystem computergestützt ermittelt. Damit werde eine hohe Sicherheit erzielt (...). Wenn Anleger immer nur dem Trend folgen Das Prinzip ist einfach: Investiert wird dann, wenn es eine klare Kursbewegung nach oben oder unten gibt. Kündigt sich eine Trendwende an, tritt der Computer wieder in Aktion und kauft oder verkauft automatisch die Papiere. (...) solche computergestützten Strategien waren im vergangenen Jahr das Wenige, was überhaupt noch funktionierte (...). TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 19
TrendConcept: Im Blick der Öffentlichkeit (2008 - Exzerpt) Euro Fondsexpress Ausgabe 44/2008 (Okt.2008) FAZ 20.05.2008 Auf Kurs bei jedem Börsenwetter Der TrendConcept Fund ist nicht nur auf steigende Kurse angewiesen, sondern kann auch von fallenden Kursen profitieren. Gut getan hat dem Fonds etwa das diesjährige Auf und Ab des Ölpreises. Auch den Kursverfall des DAX konnte der Fonds in ein Plus ummünzen (...). Der Markt hat immer Recht Dass Multi-Asset Strategien selbst in schwierigen Börsenzeiten aufgehen, zeigt der TrendConcept Fund Multi Asset Allocator. Seine Performance liegt im durch den Crash an den Kapitalmärkten extrem belasteten laufenden Jahr im positiven Bereich (...). Financial Times Deutschland 11.04.2008 Pendler mit Navigationssystem Dem Markt enteilt. Mit dem Fonds Multi Asset Allocator gelang dem Anbieter TrendConcept in einem krisengeschüttelten Marktumfeld ein beachtliches Ergebnis. Im ersten Quartal 2008 erreichte er ein Plus von fast fünf Prozent (...). Euro am Sonntag 16.03.2008 Fonds im Fokus : TrendConcept Multi Asset Allocator Der TrendConcept Multi Asset Allocator ist einer der wenigen Fonds, die seit Anfang 2008 im Plus liegen. Auch langfristig überzeugt der Wertzuwachs des flexbilen Mischfonds; in den vergangenen drei Jahren waren es 17 Prozent (...). Focus Money 04.02.2008 Alles inklusive Abgesehen vom Derivatefonds TrendConcept Fonds Multi Asset Allocator, der ein Absolute-Return-Produkt ist, konnte kein Multi-Asset-Fonds, deren Ziel die Risikoreduzierung durch eine breite Streuung ist, Wertverluste im jüngsten Crash am Aktienmarkt vermeiden (...). TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 20
Abwicklungsverfahren Fonds TrendConcept- Universal Fonds EU-Bond TrendConcept- Universal Fonds Aktien Europa TrendConcept Fonds Japan Pacific TrendConcept Fonds Automatic Asset Allocator TrendConcept Fonds Multi Asset Allocator MC International Fonds MC Inflation Concept Fonds Valartis Trend Concept Fonds ISIN DE0009767236 DE0009781773 Div.(A) LU0098490252 No Div. (B) LU0098490419 Div.(A) LU0178874326 No Div. (B) LU0178876701 No Div. (B) LU0227566055 LU008180482 4 Div.(A) LU018001420 0 No Div. (B) LU018001543 9 Div. AT0000A0D8L1 No Div. AT0000A0D8M9 Depotbank Hauck & Aufhäuser Privatbankiers Frankfurt Hauck & Aufhäuser Privatbankiers Frankfurt Hauck & Aufhäuser Banque Luxemburg Hauck & Aufhäuser Banque Luxemburg Hauck & Aufhäuser Banque Luxemburg M.M.Warburg & CO Luxemburg M.M.Warburg & CO Luxemburg Valartis Bank (Austria) AG Adresse Kaiserstrasse 24 D-60311 Frankfurt Kaiserstrasse 24 D-60311 Frankfurt 23, Avenue de la Liberté L-1931 Luxembourg 23, Avenue de la Liberté L-1931 Luxembourg 23, Avenue de la Liberté L-1931 Luxembourg 2, Place Dargent L-1413 Luxembourg 2, Place Dargent L-1413 Luxembourg Rathausstr. 20, A-1010 Wien Kontakt Herr Kölsch (Tel. +49-69-2161303) +43(0)57789 Fax + 49-69-2161410 (oder -2161610) +43(0)57789 270 Kontaktieren Sie TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH um den gewünschten Investitionsbetrag anzugeben. Beauftragen Sie Ihre Depotbank (oder die Ihres Kunden) die gewünschte Anzahl an Fondsanteilen (unter Angabe der entsprechenden Wertpapierkennung) von unserer Depotbank zu kaufen. Der entsprechende Auftrag muss unserer Depotbank per Fax zukommen. Fondsanteile werden zu NIW + xx% gekauft und an Ihre Depotbank geliefert. TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH 21
TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH Friedrichstrasse 2-6 60323 Frankfurt/ Main Tel. + 49 69 971422 28 Fax + 49 69 971422 23 Otto-von-Guericke Ring 13-15 65205 Wiesbaden Tel. + 49 6122 9229 28 Fax + 49 6122 9229 29 www.trendconcept.com fondsinfo@trendconcept.com TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH
Disclaimer Diese Broschüre ist kein Verkaufsprospekt im Sinne des KAGG für einen der aufgeführten Fonds. Sofern ein offizieller Verkaufsprospekt dieser Broschüre nicht beiliegen sollte, kann er bei der TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH, Wiesbaden und Frankfurt, angefordert werden. Alle Angaben in dieser Broschüre wurden mit Sorgfalt zusammengetragen. Aussagen über rechnerische Performance-Zahlen der Vergangenheit können für die Zukunft nicht garantiert werden. Diese hängen von der Entwicklung der internationalen Kapitalmärkte und der Wechselkurse ab. TrendConcept Vermögensverwaltung GmbH