US Opportunities OP ANLAGEFONDS LUXEMBURGISCHEN RECHTS HALBJAHRESBERICHT ZUM 31. DEZEMBER 2016 FONDSVERWALTUNG: OPPENHEIM ASSET MANAGEMENT SERVICES S.À R.L.
US Opportunities OP HALBJAHRESBERICHT ZUM 31. DEZEMBER 2016 Das Wichtigste in Kürze, Auf einen Blick, Zusammensetzung des Wertpapierbestandes u.a. 3 Vermögensaufstellung 4 Erläuterungen zum Halbjahresbericht 7 Ihre Partner 8 1
Der Vertrieb von Anteilen des Fonds ist in der Bundesrepublik Deutschland gemäß Paragraph 310 KAGB der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Frankfurt, angezeigt worden. Der vorliegende Halbjahresbericht ist kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf von Anteilen. Aussagen über die zukünftige Entwicklung des Fonds können daraus nicht abgeleitet werden. Der Erwerb von Anteilen erfolgt auf der Grundlage des aktuell gültigen Verkaufsprospektes und Verwaltungsreglements, ergänzt durch den jeweils letzten geprüften Jahresbericht. Wenn der Stichtag des Jahresberichtes mehr als acht Monate zurückliegt, ist Anteilerwerbern zusätzlich ein Halbjahresbericht auszuhändigen. Verkaufsprospekte sind bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank sowie den in diesem Bericht genannten Zahl- und Vertriebsstellen kostenlos erhältlich. Eine Aufstellung der Wertpapierbestandsveränderungen im Berichtszeitraum steht am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie den Zahl- und Vertriebsstellen kostenlos zur Verfügung.
US Opportunities OP / Halbjahresbericht zum 31. Dezember 2016 DAS WICHTIGSTE IN KÜRZE Anlagepolitik überwiegend Aktien USA WKN A0B5VA ISIN-Code LU0194366240 Fondswährung USD Auflegungsdatum 01.07.2004 Geschäftsjahr 01.07. - 30.06. Berichtsperiode 01.07.2016-31.12.2016 erster Ausgabepreis pro Anteil 105,00 USD (inkl. Ausgabeaufschlag) erster Rücknahmepreis pro Anteil 100,00 USD Ausgabeaufschlag bis zu 5,00 % Verwaltungsvergütung p.a. bis zu 2,00 % zzgl. Erfolgshonorar Depotbankvergütung p.a. bis zu 0,15 % Ausschüttung keine, da thesaurierend ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES NACH LÄNDERN % d. Nettofondsvermögens USA 97,39 Israel 2,97 Marshallinseln 0,01 Kanada 0,00 100,37 ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES NACH DEVISEN % d. Nettofondsvermögens USD 100,37 CAD 0,00 100,37 AUF EINEN BLICK 31.12.2016 Nettofondsvermögen (Mio. USD) 12,23 Anteile im Umlauf (Stück) 74.151 Rücknahmepreis (USD pro Anteil) 164,99 Ausgabepreis (USD pro Anteil) 173,24 ENTWICKLUNG DES NETTOINVENTARWERTES (IN USD) Höchster Nettoinventarwert pro Anteil während der Berichtsperiode (09.12.2016) 170,40 Niedrigster Nettoinventarwert pro Anteil während der Berichtsperiode (06.07.2016) 152,99 Wertentwicklung in der Berichtsperiode *) 8,62 % Wertentwicklung seit Auflegung *) 64,99 % Wertentwicklung im 3-Jahresvergleich 20% 10% 0% -10% -20% 8,80% 4,70% -15,16% 8,62% 01.07.13-30.06.14 01.07.14-30.06.15 01.07.15-30.06.16 01.07.16-31.12.16 Wertentwicklung*) der Berichtsperioden in % *) berechnet gemäß BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.v. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES NACH WIRTSCHAFTLICHEN SEKTOREN % d. Nettofondsvermögens Internet, Software und IT-Dienstleistungen 14,97 Elektronik und Halbleiter 13,04 Detailhandel und Warenhäuser 9,72 Pharmazeutik und Kosmetik 8,07 Verkehr und Logistik 6,44 Maschinen- und Apparatebau 6,27 Textilien und Bekleidung 5,45 Gesundheits- und Sozialwesen 5,41 Fahrzeuge 4,70 Telekommunikation 4,24 Nahrungsmittel und Softdrinks 3,95 Elektrische Geräte und Komponenten 3,63 Computer und Netzwerkausrüster 3,12 Versicherungen 2,12 Energie- und Wasserversorgung 1,92 Tabak und alkoholische Getränke 1,67 Medizintechnik 1,54 Holding- und Finanzgesellschaften 1,26 Gastgewerbe und Freizeiteinrichtungen 1,03 Consulting und Werbung 0,91 Flugzeug- und Raumfahrtindustrie 0,91 Biotechnologie 0,00 100,37 Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieser Finanzaufstellungen. 3
US Opportunities OP / Halbjahresbericht zum 31. Dezember 2016 VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 31.12.2016 Kurs in Tageswert % *) des Währung Stück Bezeichnung der Wertpapiere Währung (USD) Nettofonds- 31.12.2016 vermögens Wertpapiere, die zum amtlichen Handel an einer Börse zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Aktien USD 6.000 3-D Systems Corp. 13,380 80.280,00 0,66 USD 10.160 Agilent Technologies Inc. 45,640 463.702,40 3,79 USD 12.120 Air Methods Corp. 31,750 384.810,00 3,15 USD 10.960 Amphenol Corp. -A- 67,600 740.896,00 6,06 USD 1.700 Astronics Corp. 34,380 58.446,00 0,48 USD 1.537 Astronics Corp. -B- 34,080 52.380,96 0,43 USD 5.000 Biomarin Pharmaceutical Inc. 83,350 416.750,00 3,41 USD 1.200 Boston Beer Inc. -A- 169,950 203.940,00 1,67 USD 800 Buffalo Wild Wings Inc. 158,200 126.560,00 1,03 USD 2.000 Cal-Maine Foods Inc. 43,700 87.400,00 0,71 USD 3.500 Carriage Services Inc. 28,770 100.695,00 0,82 USD 2.500 Cirrus Logic Inc. 58,010 145.025,00 1,19 USD 3.700 Culp Inc. 37,750 139.675,00 1,14 USD 4.500 Cummins Inc. 136,420 613.890,00 5,02 USD 4.170 Deckers Outdoor Corp. 55,320 230.684,40 1,89 USD 12.000 Ezcorp Inc. -A- Non-Voting 10,900 130.800,00 1,07 USD 13.790 Foot Locker Inc. 70,900 977.711,00 7,99 USD 2.500 Grand Canyon Education Inc. 58,910 147.275,00 1,20 USD 3.600 Green Dot Corp. -A- 23,580 84.888,00 0,69 USD 10.000 Hain Celestial Group Inc. 39,590 395.900,00 3,24 USD 2.500 Healthcare Services Group Inc. 39,140 97.850,00 0,80 USD 7.900 IAC/InterActiveCorp. 65,670 518.793,00 4,24 USD 2.940 Infinity Property & Casualty Corp. 88,150 259.161,00 2,12 USD 3.000 Ligand Pharmaceuticals Inc. 101,590 304.770,00 2,49 USD 1.500 Lululemon Athletica Inc. 64,370 96.555,00 0,79 USD 5.000 Lumber Liquidators Holdings Inc. 16,030 80.150,00 0,66 USD 4.000 Manhattan Associates Inc. 53,580 214.320,00 1,75 USD 2.800 Masimo Corp. 67,450 188.860,00 1,54 USD 2.000 Maximus Inc. 55,560 111.120,00 0,91 USD 7.600 Medidata Solutions Inc. 50,150 381.140,00 3,12 USD 1.100 MTS Systems Corp. 57,400 63.140,00 0,52 USD 2.500 Natural Health Trends Corp. 25,350 63.375,00 0,52 USD 1.000 Nu Skin Enterprises Inc. -A- 48,480 48.480,00 0,40 USD 1.800 PRA Group Inc. 38,600 69.480,00 0,57 USD 12.061 Qorvo Inc. 53,610 646.590,21 5,29 USD 9.000 Silicom Ltd. 40,370 363.330,00 2,97 USD 3.500 Smith & Wesson Holding Corp. 21,330 74.655,00 0,61 USD 3.070 Southwest Gas Holdings 76,560 235.039,20 1,92 USD 7.000 Spirit Airlines Inc. 57,410 401.870,00 3,28 4 Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieser Finanzaufstellungen.
US Opportunities OP / Halbjahresbericht zum 31. Dezember 2016 VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 31.12.2016 Kurs in Tageswert % *) des Währung Stück Bezeichnung der Wertpapiere Währung (USD) Nettofonds- 31.12.2016 vermögens USD 2.400 Stamps.com Inc. 114,650 275.160,00 2,25 USD 5.500 Steven Madden Ltd. 36,400 200.200,00 1,64 USD 1.500 Sturm Ruger & Co. Inc. 52,750 79.125,00 0,65 USD 750 The Priceline Group Inc. 1.480,160 1.110.120,00 9,07 USD 5.710 Thor Industries Inc. 100,730 575.168,30 4,70 USD 600 Ulta Salon Cosmetics & Fragrance Inc. 257,340 154.404,00 1,26 USD 17.000 Zix Corp. 4,970 84.490,00 0,69 Total Aktien 12.279.054,47 100,37 Optionsscheine USD 5.316 Genco Shipping & Trading Ltd. 0,125 664,50 0,00 WTS Call 09.07.21 USD 20,99 Total Optionsscheine 664,50 0,00 Total Wertpapiere, die zum amtlichen Handel an einer Börse zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 12.279.718,97 100,37 Sonstige Wertpapiere Nicht notierte Wertpapiere CAD 862 Nortel Networks Corp. (in default) 0,000 0,00 0,00 USD 50.000 Savient Pharmaceuticals Inc. (in default) 0,000 0,00 0,00 Total Nicht notierte Wertpapiere 0,00 0,00 Total Sonstige Wertpapiere 0,00 0,00 Wertpapierbestand insgesamt 12.279.718,97 100,37 Bankguthaben 22.382,31 0,18 Sonstige Vermögensgegenstände Dividendenansprüche 3.923,51 0,03 Total Sonstige Vermögensgegenstände 3.923,51 0,03 Total Vermögen 12.306.024,79 100,58 Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieser Finanzaufstellungen. 5
US Opportunities OP / Halbjahresbericht zum 31. Dezember 2016 VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 31.12.2016 Kurs in Tageswert % *) des Währung Stück Bezeichnung der Wertpapiere Währung (USD) Nettofonds- 31.12.2016 vermögens Verbindlichkeiten Erfolgshonorar -70.192,22-0,57 Taxe d'abonnement -1.635,58-0,01 Total Verbindlichkeiten -71.827,80-0,58 Nettofondsvermögen 12.234.196,99 100,00 Anteilwert 164,99 Umlaufende Anteile 74.151 *) Durch Rundung der Prozent-Anteile können bei der Berechnung geringfügige Rundungsdifferenzen entstehen. 6 Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieser Finanzaufstellungen.
US Opportunities OP / Halbjahresbericht zum 31. Dezember 2016 Erläuterungen zum Halbjahresbericht Die Verwaltungsgesellschaft kann entsprechend den in Luxemburg gültigen Bestimmungen unter eigener Verantwortung und auf ihre Kosten andere Gesellschaften der Oppenheim Gruppe mit dem Fondsmanagement oder Aufgaben der Hauptverwaltung beauftragen. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen den Anforderungen der luxemburgischen Gesetzgebung. Der Kurswert der Wertpapiere entspricht dem letztverfügbaren Börsen- bzw. Verkehrswert. Nicht notierte Wertpapiere werden zu ihren Anschaffungskosten bzw. Verkehrswert bewertet. Der Anschaffungspreis der Wertpapiere entspricht den gewichteten Durchschnittskosten sämtlicher Käufe dieser Wertpapiere. Für Wertpapiere, welche auf eine andere Währung als die Fondswährung lauten, ist der Anschaffungspreis mit dem Devisenkurs zum Zeitpunkt des Kaufes umgerechnet worden. Die realisierten Nettogewinne und -verluste aus Wertpapierverkäufen werden auf der Grundlage des durchschnittlichen Anschaffungspreises der verkauften Wertpapiere ermittelt. Nicht realisierte Gewinne und Verluste, welche sich aus der Bewertung des Wertpapiervermögens zum letztverfügbaren Börsen- bzw. Verkehrswert ergeben, sind ebenfalls im Ergebnis berücksichtigt. Darüber hinaus kann die Verwaltungsgesellschaft aus dem Fondsvermögen ein jährliches Erfolgshonorar erhalten. Dieses beträgt bis zu 1/10 des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung des Fonds seit dem jeweils letzten abgeschlossenen Geschäftsjahr 6 % p.a. übersteigt. Die Wertentwicklung des Fonds in vorangegangenen Rechnungsperioden wird bei der Ermittlung des Vergütungsanspruchs nicht berücksichtigt. Finden Ausschüttungen gemäß Art. 22 des Verwaltungsreglements statt, wird der Anteilwert zur Ermittlung des Vergütungsanspruchs um den Betrag der jeweiligen Ausschüttung korrigiert. Die erfolgsabhängige Vergütung wird im Rahmen vorstehender Bestimmungen an jedem Bewertungstag ermittelt und, soweit ein Vergütungsanspruch besteht, im Fonds zurückgestellt. Die zurückgestellte Vergütung kann am Ende jedes Geschäftsjahres dem Fondsvermögen durch die Verwaltungsgesellschaft entnommen werden. Die Steuer auf das Nettofondsvermögen (Taxe d'abonnement 0,05 % p.a.) ist vierteljährlich auf das Nettofondsvermögen des letzten Bewertungstages zu berechnen und abzuführen. In den steuerpflichtigen Erträgen ist ein Ertragsausgleich verrechnet; dieser beinhaltet die während der Berichtsperiode angefallenen Nettoerträge, die der Anteilerwerber im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im Rücknahmepreis vergütet erhält. Die flüssigen Mittel werden zum Nennwert bewertet. Die Buchführung des Fonds erfolgt in USD. Sämtliche nicht auf USD lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden zu den am 29. Dezember 2016 gültigen Devisenmittelkursen in USD umgerechnet. Kanadischer Dollar CAD 1,354061 = USD 1 Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft (bis zu 2,00 % p.a.) wird, ebenso wie das Entgelt für die Depotbank (bis zu 0,15 % p.a.) auf den bewertungstäglich zu ermittelnden Inventarwert abgegrenzt und diese sind am Ende eines jeden Monats zu berechnen und zu zahlen. Während des Berichtszeitraums erhielt die Verwaltungsgesellschaft eine Vergütung in Höhe von USD 111.621,41 und die Depotbank ein Entgelt in Höhe von USD 6.490,57. 7
US Opportunities OP / Halbjahresbericht zum 31. Dezember 2016 Ihre Partner VERWALTUNGSGESELLSCHAFT UND HAUPTVERWALTUNG: Oppenheim Asset Management Services S.à r.l. 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxemburg Gesellschaftskapital: 2,7 Mio. Euro (Stand: 1. Januar 2016) ZAHLSTELLEN: in Luxemburg Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxembourg S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxemburg in der Bundesrepublik Deutschland Deutsche Bank AG Taunusanlage 12, D-60325 Frankfurt am Main VERWALTUNGSRAT: Vorsitzender: Dr. Matthias Liermann Managing Director Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt Heinz-Wilhelm Fesser Unabhängiges Mitglied c/o Oppenheim Asset Management Services S.à r.l. Florian Alexander Stanienda Managing Director Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt GESCHÄFTSFÜHRUNG: Thomas Albert, Sprecher der Geschäftsführung Ralf Rauch Stephan Rudolph Martin Schönefeld DEPOTBANK: Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxembourg S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxemburg Gesellschaftskapital: 50 Mio. Euro (Stand: 1. Januar 2016) ABSCHLUSSPRÜFER: KPMG Luxembourg, Société coopérative 39, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg ANLAGEBERATER: Schleber Finanz-Consult GmbH Franz-Joseph-Str. 10, D-80801 München RECHTSBERATER IN LUXEMBURG: Arendt & Medernach SA 41A, Avenue John F. Kennedy, L-2082 Luxemburg 8
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