Exportinitiative für Erneuerbare Energien Absicherungs- und Finanzierungsmöglichkeiten Indien Darmstadt, 19. Mai 2015 Project Finance International: Dr. Joachim Richter www.export-erneuerbare.de
Kernkompetenzen von PFI FinanzierungsMarketing Vertriebs- und Exportstrategien mit Internationalen Finanzierungs-Institutionen / Entwicklungsbanken Exportfinanzierung mit ECA Deckung Strukturierte Finanzierung Verantwortlich für das Finanzierungsmodul im Rahmen der Exportinitiative Erneuerbare Energien Externes Kompetenzcenter für deutsche Unternehmen
Finanzierungsmodul Ein solides Wissen über: Finanzierungsmöglichkeiten und Förderprogramme Rahmenbedingungen bei Exportgeschäften ist entscheidend, um in einer frühen Phase des Exportgeschäfts die Basis für den Erfolg zu legen Finanzierungsstudie
Beratungsmodul Finanzierung Erstellung einer Kurzstudie über Finanzierungsmöglichkeiten Vermittlung von Informationen im Rahmen eines Vortrags auf einer Fachkonferenz im Zielland sowie Einzelgespräche vor Ort Erstinformation der Teilnehmer der Unternehmer-Reise Nachbearbeitung und Erstellung eines Abschlussberichts Informationsveranstaltung in Deutschland (für ausgewählte Länder)
Themenschwerpunkte der Präsentation Die vier Finanzierungsszenarien Internationale Entwicklungsbanken tätig in Indien Informationsmanagement und Projektfrühinformationen Lokale Investitionsförderung Kommerzielle Exportfinanzierung und Akkreditivgeschäft Risikoabsicherung durch Exportkreditversicherung Strukturierte Finanzierung Investitionsgarantien des Bundes
4 Finanzierungsszenarien
Entwicklungsbanken Welche Entwicklungsbanken sind in Indien aktiv? KfW Entwicklungsbank und DEG Weltbank Gruppe (IBRD, IFC, MIGA) Asiatische Entwicklungsbank(ADB) Welche Programme gibt es im Bereich Erneuerbare Energien?
KfW Entwicklungsbank DEG GIZ World Bank Group AsDB Manila
Vorteile der Entwicklungsbanken Erneuerbare Energien und Energieeffizienz sowie Aufbau der begleitenden staatlichen Institutionen sind ein Förderschwerpunkt Internationale Finanzinstitutionen stellen bedeutende Finanzmittel für Infrastrukturprojekte in Indien bereit Günstige Kreditzinsen; lange Laufzeit; niedrigere Finanzierungskosten (Vorteile für den indischen Staat) Effektive und Kosten-/Risiko optimierte Markteintrittsstrategie durch Zahlungssicherheit (Vorteile für das Unternehmen)
Geschäftsprinzip der Geberorganisationen Die Mehrzahl aller Infrastruktur Projekte wird durch Öffentliche Hand/Public Sector umgesetzt Geberorganisationen sind Finanzierungspartner der Regierung bzw. staatlicher Organisationen und lokaler staatlicher Finanzinstitutionen Application Principle = Antragsprinzip Tender Procedure = Ausschreibungsprinzip
Informationsmanagement Wie komme ich an Projektinformation?? Nutzen Sie die Datenbanken und Internetseiten der Financiers Country Assistance Strategy Sector Support Strategy Monthly Operational Summary Project Information Document Project Appraisal Document Contract Awards United Nations Development Business
Geschäftschancen durch Entwicklungsbanken Zielgruppe Consulting Unternehmen Erstellung von Machbarkeitsstudien; Analysen; Institutioneller Aufbau Zielgruppe Zulieferindustrie Internationale Ausschreibungen von Einzellosen Zielgruppe Generalunternehmer Internationale Ausschreibungen Chancen als Nominated Subcontractor für Zulieferindustrie
Lokale Geschäftsbanken in Indien meist Korrespondenzbanken der internationalen Geberinstitutionen sowie der ausländischen kommerziellen Banken Spezielle Fonds und Programme für Projekte im Bereich Erneuerbare Energien Informationsbeschaffung und Ansprechpartner vor Ort durch das interessierte Unternehmen Kontakt zu den Resident Missions der Entwicklungsbanken
Lokale Entwicklungsbanken in Indien IREDA die IREDA ist das präferierte Finanzierungsvehikel = Finanzintermediär der internationalen Entwicklungsbanken Finanziert bis zu 80 % der Projektkosten Finanziert bis zu 75% der Betriebsmittel Zinssatz zwischen 5-12 % je nach Bonität des Kreditnehmers und der Wirtschaftlichkeit des Projekts
Lokale Entwicklungsbanken in Indien IREDA untersteht dem Ministry of New and Renewable Energy MNRE Contacts at IREDA: Wind energy generation Mrs. Debajani Bhatia; Asst. General Manager (Wind) debjani@ireda.gov.in Solar Sector Mr. Khekiho Yeptho; Asst. General Manager (PTS) kyeptho@ireda.gov.in
Lokale Entwicklungsbanken in Indien Rural Electrification Corporation Ebenfalls Finanzinsitut der öffentlichen Hand; finanziert Projekte der ländlichen Elektrifizierung; vergibt Projekte an staatliche, private und nicht-kommerzelle Unternehmen Refinanzierungslinie der KfW für Erneuerbare Energien Power Finance Corporation Hat als regierungseigenes Unternehmen durch seinen Ableger PFC Green Energy Ltd. bereits zahlreiche Projekte finanziert ist ergänzend zur IREDA tätig
Lokale Entwicklungsbanken in Indien SECI - Solar Energy Corporation India Industrial Development Bank of India Beide Insitute können auch bei Projektanträgen kontaktiert werden Aussagefähiges und gut strukturiertes Projektmemorandum notwendig
Kommerzielle Exportfinanzierung und Risikoabsicherung Instrumente der Zahlungssicherung Akkreditivgeschäft Bank Payment Obligation Zahlungsgarantie Forfaitierung Finanzierung und Absicherung mit privaten und staatlichen Kreditversicherungen Coface, Atradius, Euler Hermes privat Euler Hermes staatliche Ausfuhrdeckungen
Akkreditivgeschäft Zahlungsvereinbarungen auf Akkreditiv Basis sind üblich für Exportgeschäfte mit Indien
Akkreditivgeschäft Anforderung des auszuzahlenden Betrages Akkreditivbank (Bank des Importeurs) Dokumente Akkreditiveröffnung avisierende Bank (Bank des Exporteurs) Dokumente Dokumente Belastung des Akkreditivbetrags Akkreditivauftrag Gutschrift des Akkreditivbetrags Avisierung (Bestätigung) des Akkreditivs Ausländischer Importeur (Akkreditivauftraggeber) Liefervertrag Deutscher Exporteur (Begünstigter)
Akkreditivbestätigung Längere Akkreditivlaufzeiten lassen sich über eine Garantie der IFC und der ADB unter dem jeweiligen Trade Facilitation Programme darstellen Hierbei gibt die IFC/ADB gegenüber der Akkreditiv-bestätigenden Bank (Bank des Exporteurs) eine Garantie ab, auf dessen Basis dann auch längere Laufzeiten bestätigt werden können
Grundzüge der ECA Deckung Schutz von Exporteuren und Banken für deren Ausfuhrkredite gegen das Ausfallrisiko aus wirtschaftlichen und politischen Gründen Versicherungsschutz durch den Staat, da die private Versicherungswirtschaft insbesondere in Transformations- und Schwellenländern keinen ausreichenden Schutz bieten kann Staatliche ECAs sind grundsätzlich eine Form der Exportförderung für die eigene nationale Industrie
Die deutsche Exportkreditversicherung Euler Hermes Bietet deutschen Exporteuren und Kreditinstituten, die Projekte deutscher Exporteure finanzieren Deckungsschutz für das Ausfallrisiko aus wirtschaftlichen und politischen Gründen Versicherungsschutz durch den deutschen Staat Ausländische Zulieferungen und lokale Anteile können in bestimmtem Umfang mitfinanziert (und mit gedeckt) werden
Die deutsche Exportkreditversicherung Euler Hermes Fabrikationsrisikodeckung Ausfuhrdeckung Finanzkreditdeckung Verhandlungen Produktion Angebot Vertragsabschluss Inkrafttreten des Liefervertrages Lieferung / Leistung Auszahlung Kredittranche
Euler Hermes Entgelt Gebühren und Prämien Die Höhe der Prämie richtet sich im Wesentlichen nach der Länderkategorie, in die das Käuferland durch die OECD eingestuft ist Indien ist Kategorie 3 Handelt es sich um einen privaten Käufer/Sicherheitengeber (z. B. Bank), beeinflusst auch dessen Bonität die Prämienhöhe (Käufer-/Bankkategorie)
Die deutsche Exportkreditversicherung Euler Hermes Indischer Importeur Liefervertrag Deutscher Exporteur lokaler Kreditvertrag Rückzahlung (Tilgung/Zinsen) Auszahlung (pro rata Lieferung und Leistung) Euler Hermes Bank des Importeurs Kreditvertrag Rückzahlung (Tilgung/Zinsen) Bank des Exporteurs
Small Ticket Financing Deutsche Kreditinstitute sind zögerlich, kleinvolumige Projekte über Euler Hermes zu finanzieren. Northstar Europe ist spezialisiert, KMUs beim Exportgeschäft zu begleiten Contact: Northstar Europe rue du Saint-Esprit; L-1475 Luxembourg Tel: +352 26 47 66 1 Fax: 352 26 47 66 99 info@northstareurope.eu; http://www.northstareurope.eu/
Projektfinanzierungen Cash Flow basierte Finanzierungen Komplexe Finanzierungsstruktur Public Private Partnership (PPP-Modelle): Entlastung der öffentlichen Hand Primär bei Grossprojekten Im Rahmen von Zulieferungen für Großprojekt möglicherweise relevant Mögliche Absicherung der Zulieferungen über Euler Hermes
Projektfinanzierung Eigenkapitalgeber Sponsor Kreditgeber EK-Vertrag Projekterrichtung Fremdkapital Rohstoffe und Betriebsmittel GU-Vertrag Anlagenlieferant Projektgesellschaft Betreibervertrag Betreiber Stromabnahmevertrag Power Purchase Agreement (PPA) Konzessionen Genehmigungen Staat
Investitionsgarantien des Bundes Die Bundesregierung bietet Unternehmen bei Direktinvestitionen im Ausland langfristig flankierenden Schutz, indem sie der deutschen Wirtschaft auf der Basis von bilateralen Investitionsförderungs- und - schutzverträgen Garantien zur Absicherung von Direktinvestitionen gegen politische Risiken zur Verfügung stellt Wirtschaftliche Risiken werden nicht abgesichert
Project Finance International richter@project-finance.de www.project finance.de