Private Kunden CIO/Investmentstrategie Technische Marktanalyse Indizes/Euro/Zins Heute mit ausgewählten Langfristcharts ab Seite 5 DAX und Dow Fast der Ausbruch! Fast der Einbruch? Noch vor wenigen Tagen war eine gewisse Euphorie an den internationalen Märkten zu spüren. Die Chance auf einen Ausbruch aus der seit Monaten andauernden Seitwärtsrange beflügelte die Fantasie der Marktteilnehmer. Nur wenige Tage später geht die Angst um, dass diese Range nach unten aufgelöst werden könnte. Die Vorzeichen stehen dabei an den US-Märkten schlechter als in Deutschland. Dies dürfte mit den unmittelbar bevorstehenden Präsidentschaftswahlen zusammenhängen. Die Unsicherheit, die von diesem Ereignis ausstrahlt, lässt auch die übrigen Welt-Märkte nicht kalt. Somit werden viele Marktteilnehmer aufatmen, wenn diese Diskussionen endlich beendet sein werden. Ruhiger werden die Märkte deswegen sicher nicht sein, gleichgültig bei welchem Wahlausgang. Anlagestratege Christoph Geyer, CFTe Langfristchart Dow Jones Der zur Seite verlassene Aufwärtstrend beim Dow Jones hat schon lange keine Relevanz mehr für den aktuellen Verlauf des US-Leitindex. Zur Jahresmitte deutete einiges darauf hin, dass ein Ausbruch aus dem aktuellen Seitwärtstrend nach oben möglich ist. Seitdem bröckelt der Index aber wieder ab, was von den Verkaufssignalen bei den Indikatoren unterstützt wurde. Der anstehende Wahlausgang in den USA könnte dafür eine Rolle spielen, ob ein neuer Anlauf auf den Widerstand erfolgt und dann ein Ausbruch geschafft wird. 7. November 2016
Private Kunden CIO/Investmentstrategie Technische Marktanalyse 7. November 2016 Seite 2 Internationale Märkte Dow Jones (daily) Der Dow Jones hatte bereits seit Monaten einen flachen Abwärtstrend gebildet. Seit September dieses Jahres konnte eine Unterstützung etabliert werden. Diese wurde in der vergangenen Woche unterschritten. Auch wenn bislang keine Abwärtsdynamik aufgekommen ist, stellt das Unterschreiten der Unterstützungslinie ein negatives Signal dar. Damit hat sich Abwärtspotenzial bis in den Bereich von 17.000 Punkten eröffnet. Allerdings wird die weitere Entwicklung in dieser Woche im Wesentlichen vom Ausgang der Präsidentschaftswahlen abhängen. Nasdaq Composite (daily) Der Nasdaq-Index hat einen sehr flachen Abwärtstrend gebildet und ist in den letzten Wochen an diesem gescheitert. Danach kam etwas Dynamik nach unten auf. Die Unterstützung im Bereich von 5.100 Punkten konnte zuletzt nicht gehalten werden. Bei ca. 5.000 Punkten verlaufen der mittelfristige Aufwärtstrend und eine Unterstützungslinie. Sollte dieser Bereich nach unten gebrochen werden, eröffnet sich weiteres Abwärtspotenzial. Auch hier werden die Wahlen in dieser Woche Klarheit schaffen.
Private Kunden CIO/Investmentstrategie Technische Marktanalyse 7. November 2016 Seite 3 Dax (daily) Der DAX hat noch vor wenigen Tagen ein neues Jahreshoch generiert, was bei vielen Marktteilnehmern eine gewisse Zuversicht ausgelöst hatte. Diese ist binnen weniger Tage einer neuen Angst gewichen, dass ein Ausbruch aus der Seitwärtsrange nach unten erfolgen könnte. Das Verkaufssignal beim Stochastik-Indikator wurde inzwischen von einem solchen beim MACD- Indikator bestätigt. Allerdings bewegt sich der Stochastik-Indikator bereits wieder im überverkauften Bereich. Da auch die europäischen Marktteilnehmer in diesen Tagen auf die Wahl in den USA schauen, ist die Marktentwicklung kurzfristig eher von den dortigen Ereignissen abhängig! Nikkei 225 (daily) Trotz der Verkaufssignale bei den Indikatoren konnte der Nikkei einen freundlichen Wochenauftakt generieren. Somit konnte der Aufwärtstrendkanal gehalten werden. Da auch Asien gebannt darauf schaut, wer künftig als Präsident oder Präsidentin die USA führt, sollte bis zur Wahl kaum mit einem Ausbruch aus dem Trendkanal gerechnet werden.
Private Kunden CIO/Investmentstrategie Technische Marktanalyse 7. November 2016 Seite 4 Währungen/Zins Euro-Bund Future (daily) Zieht man nur die technischen Signale zu Rate, ist in den kommenden Tagen beim Euro-Bund-Future mit einem Anstieg zu rechnen. Der Stochastik-Indikator hat eine Divergenz gebildet und der MACD-Indikator steht vor einem Kaufsignal. Damit sollte ein Anstieg über die alte Unterstützungslinie, die nun zum Widerstand geworden ist, möglich sein. Allerdings ist auch hier der Ausgang der Wahl ein wesentlicher Faktor. Am Ende der Woche dürfte die Lage klarer sein. EURO/USD (daily) Die widersprüchlichen Indikatoren-Signale spiegeln sehr gut die aktuelle Lage beim Euro ggü. dem USD wider. Die europäische Gemeinschaftswährung befindet sich in einem Abwärtstrend im Rahmen dessen zuletzt eine Gegenbewegung erfolgte. Mit den Wahlen könnte zumindest ein kurzfristiger Ausbruch aus dem Trendkanal in die eine oder andere Richtung erfolgen.
Private Kunden CIO/Investmentstrategie Technische Marktanalyse 7. November 2016 Seite 5 Sonderausgabe Langfristcharts Langfristchart Gold Der Goldpreis konnte den seit Ende 2015 bestehenden Aufwärtstrend nicht halten und ist zunächst recht dynamisch nach unten ausgebrochen. Dieses Verhalten deutete sich durch die Divergenz beim Stochastik-Indikator und das Verkaufssignal beim MACD-Indikator bereits an. Inzwischen hat sich ein Kaufsignal beim Stochastik-Indikator gebildet, welches die aktuelle Erholungsbewegung unterstützt. Ob diese die Kraft entwickelt, in den Bereich von 1.400 USD weiterzulaufen, werden die kommenden Monate zeigen.
Private Kunden CIO/Investmentstrategie Technische Marktanalyse 7. November 2016 Seite 6 Sonderausgabe Langfristcharts Langfristchart S&P500 Der S&P500 konnte den Widerstand, der sich 2015 aufgebaut hatte, Mitte dieses Jahres brechen. Da die Anschlussdynamik ausgeblieben ist, bildeten sich bei den Indikatoren Verkaufssignale aus. Diese führten zum Unterschreiten der nun zur Unterstützung gewordenen Widerstandslinie. Ein Kaufsignal ist derzeit noch nicht entstanden, sodass noch weiteres Abwärtspotenzial besteht.
Private Kunden CIO/Investmentstrategie Technische Marktanalyse 7. November 2016 Seite 7 Sonderausgabe Langfristcharts Langfristchart Euro/USD Der Euro bewegt sich im übergeordneten Abwärtstrendkanal seit Anfang 2015 seitwärts. Ein Ausbruch aus dieser Seitwärtsrange ist derzeit nicht zu erwarten. Die Indikatoren geben keine Hinweise auf die weitere Entwicklung. Selbstverständlich dürfte der US-Wahlausgang für Turbulenzen bei der Kursfindung sorgen. Ob ein nachhaltiger Ausbruch aus der Seitwärtsrange oder gar aus dem übergeordneten Abwärtstrend erfolgt, bleibt abzuwarten.
Private Kunden CIO/Investmentstrategie Technische Marktanalyse 7. November 2016 Seite 8 Quelle: Interactive Data Managed Solutions AG Online Seminar 1x1 der Chartanalyse nächste Termine Nachfolgend finden Sie die nächsten Termine für die kostenfreien Online Seminare mit Christoph Geyer. Eine Anmeldung zu den genannten Terminen ist bereits möglich. Im zweiten Teil des Seminars sind Sie herzlich eingeladen, unserem Analysten Aktien oder Indices zu nennen, die er live für Sie analysiert. Durch diese individuellen Erläuterungen wird sich Ihr Wissen zum Thema Chartanalyse weiter verbessern. Datum Thema Link zur Anmeldung 15.12.2016 Jahresausblick auf das Jahr 2017 und Live-Analyse Wo steht der DAX am Jahresende? Wenn man dies wüsste, könnte man an der Börse viel Geld verdienen. Leider gibt es keine Analyse-Methode, die diese Frage mit 100%iger Sicherheit beantworten kann. Die Technische Analyse bietet aber eine Möglichkeit, zumindest eine Tendenzaussage zu treffen. https://seminare.commerzbank.de/w/186152 Wichtige Hinweise Detailinformationen zu den Chancen und Risiken der genannten Produkte hält Ihr Berater für Sie bereit. Diese Publikation ist eine Kundeninformation im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes. Kein Angebot; keine Beratung Diese Information dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine individuelle Anlageempfehlung noch ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten dar. Diese Ausarbeitung allein ersetzt nicht eine individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung. Darstellung von Wertentwicklungen Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft. Die Wertentwicklung kann durch Währungsschwankungen beeinflusst werden, wenn die Basiswährung des Wertpapiers/ Index von EURO abweicht.