DYNAMIC VARIO PROTECT ADIG FONDSVERTRIEB DER INVESTMENTSPEZIALIST FÜR VERSICHERUNGSPARTNER Dynamische Hybrid-Versicherung Februar 2011 www.adig.de DAS INTELLIGENTE 80 %-GARANTIEKONZEPT FÜR DYNAMISCHE HYBRID-VERSICHERUNGEN Indikative Präsentation
DYNAMISCHE HYBRID-VERSICHERUNG MOTIVATION DYNAMIC VARIO PROTECT BACK TESTING FONDSVERGLEICH ZUSAMMENFASSUNG ANNAHMEN UND VORAUSSETZUNGEN ANHANG ADIG FONDSVERTRIEB DER INVESTMENTSPEZIALIST FÜR VERSICHERUNGSPARTNER Dynamische Hybrid-Versicherung Februar 2011 www.adig.de
DYNAMISCHE HYBRID-VERSICHERUNG PRODUKTANFORDERUNG Die Produktanforderung: Sicherheit plus Renditechance Garantien sind in vielen Bereichen der Lebensversicherung unabdingbar, da sie i.d.r. gesetzlich vorgeschrieben sind. Auch für Privatkunden stehen Garantien an erster Stelle, obwohl auch Renditechancen ein entscheidendes Kriterium bei der Produktauswahl sind. Lebensversicherer müssen daher beide Seiten verbinden, um einen Mehrwert für den Kunden zu kreieren: Hohe Garantie Hohe Renditechancen Genau diese beiden Anforderungen werden in der vorgestellten dynamischen Wertsicherungsstrategie verbunden. Das zur Verfügung stehende Kapital wird in eine risikofreie und in eine risikoreiche Investition aufgeteilt. Die risikoreiche Investition selbst unterliegt einer monatlichen 80 %-igen Wertsicherung, ideal für den Einsatz in dynamischen Absicherungsmechanismen. Sie bietet die Partizipation an einem Fondskorb aus Top-Fonds der führendenasset-manager (open architecture). Der risikofreie Teil wird durch den sicheren und stabilen Deckungsstock der Versicherung dargestellt. Optimales Zusammenspiel zwischen Sicherheit einer Versicherung und Partizipation am Kapitalmarkt. ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 3
DYNAMISCHE HYBRIDVERSICHERUNG AUFBAU Garantie für den Deckungsstock Dynamische Hybridversicherung Anstatt einer statischen Aufteilung der Beiträge in Fonds und Deckungsstock, wird eine dynamische Wertsicherungsstrategie aufgebaut. Die Zerlegung erfolgt in einen konventionellen risikofreien Anteil, der in den Deckungsstock investiert wird. Der restliche Teil bildet das Risikokapital. Das zur Verfügung stehende Risikokapital wird wiederum monatlich je nach Kapitalmarktentwicklung dynamisch zwischen einem Investment in einen Fondskorb und dem Geldmarkt umgeschichtet (CPPI). 80 % Garantie auf monatlicher Basis im CPPI des Garantiefonds (Dynamic Vario Protect) Die Höhe des Multiplikator (= Multiplier) im Garantiefonds definiert die monatliche Fondskorb- Investitionsquote. Deckungsstock Risikofreie Investition CPPI Geldmarkt Fondskorb Riskante Investition Hohe Renditechance bei hoher Garantie! ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 4
DYNAMISCHE HYBRIDVERSICHERUNG CPPI CPPI Constant Proportion Portfolio Insurance (= dynamische Wertsicherungsstrategie) Durch Umschichtung zwischen einer risikoreichen und einer risikolosen Anlage in Abhängigkeit von den Marktbewegungen wird sichergestellt, einen Portfoliomindestwert (Floor) bei gleichzeitiger Wahrnehmung von Kursgewinnchancen zu garantieren. Der Floor darf während des Anlagehorizonts nicht unterschritten werden. Das Sicherheitspuffer (Cushion) berechnet sich aus der Differenz zwischen dem aktuellen Portfoliowert und dem Floor. Im Zeitverlauf wird das Portfolio an den Markt angepasst: bei steigenden Märkten wird der risikoreiche Anteil erhöht und in fallenden Märkten reduziert. Regelwerk: Cushion = Vermögen Floor Cushion = Vermögen - Floor C = V - F C = V - F Exposure = Cushion x Multiplier E = C x M Exposure = Cushion x Multiplier Der Multiplier, definiert als der Kehrwert des Übernachrisikos, stellt den Risikoparameter dar E = C x M ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 5
DYNAMISCHE HYBRIDVERSICHERUNG FUNKTIONSWEISE DES GARANTIEMECHANISMUS Garantie Renditechance Flexibilität Vorteile des Garantiemechanismus CPPI Deckungsstock Fondskorb Geldmarkt Bei vorgegebenem Garantieniveau wird der Aktienanteil maximiert. Durch die Wahl des Multipliers kann das Exposure zum Fondskorb variabel gewählt werden. Eine Investition von bis zu 100 % des Kapitals in den Fondskorb und zugleich das Einhalten der Garantie wird möglich. Am Ende einer monatlichen Sicherungsperiode sind stets 80 % des Wertes des Vormonats abgesichert. Die Wahl der Investitionsquote basiert auf einer objektiven quantitativen Regel, losgelöst von Finanzintermediären. ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 6
DYNAMISCHE HYBRID-VERSICHERUNG MOTIVATION DYNAMIC VARIO PROTECT BACK TESTING FONDSVERGLEICH ZUSAMMENFASSUNG ANNAHMEN UND VORAUSSETZUNGEN ANHANG ADIG FONDSVERTRIEB DER INVESTMENTSPEZIALIST FÜR VERSICHERUNGSPARTNER Dynamische Hybrid-Versicherung Februar 2011 www.adig.de
GUTE GRÜNDE FÜR DEN DYNAMIC VARIO PROTECT: ANFORDERUNGEN UND LÖSUNG Anforderung Teilnahme an positiver Wertentwicklung der Aktienmärkte Wertsicherung Flexibilität Optimiertes Risikomanagement Vertriebliche Akzeptanz Lösung Global ausgerichtete Auswahl aktiv gemanagter Fonds 80 % monatliche garantierte Wertsicherung auf den Fonds Jährliche Anpassung des Fondskorbes zugunsten aussichtsreicher Anlageklassen Marktabhängige und regelgebundene Anpassung des Risikobudgets Verständliches Konzept, bekannte Fonds (DWS Top Dividende, Fidelity European Growth, Fondak) Eine Innovation am Markt mit einem einzigartigen Hybrid-Konzept. In Verbindung mit der Unterstützung in der Fläche durch das Regional Sales Management bietet die ADIG Fondsvertrieb einen echten Mehrwert! ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 8
DYNAMIC VARIO PROTECT ÜBERSICHT Langfristige Risikoprämien Top-Fonds als Underlying Garantiemechanismus Partizipation an langfristiger Risikoprämie von chancenreichen Assetklassen für die Altersvorsorge unabdingbar Langfristige Risikoprämien übertreffen in der Regel erwartete Renditen von Geldmarktanlagen Anhaltend niedriges Zinsniveau steigert Attraktivität alternativer Anlageklassen Anlage in mehrere Assetklassen steigert den Diversifikationseffekt und erhöht die erwartete Rendite Die Auswahl der Fonds erlaubt - eine optimale Allokation zwischen den Assetklassen - die Abdeckung mehrerer Investmentthemen Die Investition erfolgt - nur in Top-Fonds führender Asset- Manager - in global ausgerichtete Fondsprodukte mit langer Erfolgshistorie und einem Top Management Die Gewichtung einzelner Fonds im Fondskorb ist variabel und kann ggf. angepasst werden Regelmäßige Optimierung des Fondskorbes denkbar Der Garantiemechanismus des Fonds ist optimiert für einen Einsatz in dynamischen Hybridversicherungen Auf monatlicher Basis werden 80 % des Ausgangsniveaus sichergestellt Die Start-Allokation des Fondskorbs kann bis zu 100 % betragen Kapitalgarantie wird von der AllianzGI Luxemburg S.A. sowie von der Commerzbank AG begeben ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 9
DYNAMIC VARIO PROTECT ALLOKATION Beispielhafte Allokation Stand Februar 2011 Templeton Asian Growth; 5% Comgest Magellan; 5% M&G GLOBAL BASICS Fund; 5% Allianz RCM US Equity; 20% DWS Top Dividende; 10% Carmignac Patrimoine; 5% Fidelity European Growth; 10% BLACKROCK GLOBAL FUND World Mining; 10% PIMCO GIS Unconstrained Bond Fund; 5% PIMCO GIS Total Return Bond Fund; 15% Fondak; 10% ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 10
DYNAMIC VARIO PROTECT FONDSKORB ALLIANZ RCM US EQUITY Benchmark Volumen 1 Morningstar Rating Feri Rating Performance 5 Jahre Performance 1 Jahr Performance YTD (Stand: 15.02.2011) S&P 500 Total Return 2,5 Mrd (EUR) (A) 5,24 % (1,03 % p.a.) 20,69 % 4,25 % 0,00-10,00-20,00-30,00-40,00-50,00-60,00 03.04.2002 20.08.2003 05.01.2005 24.05.2006 10.10.2007 25.02.2009 14.07.2010 Allianz RCM US Equity A EUR Fonds konzentriert sich auf unterbewertet erscheinende Aktien von Unternehmen mit Sitz in den USA Mindestens 70% des Vermögens werden in Aktien oder aktienähnliche Papiere von Unternehmen, die ihren Sitz in den US haben und über eine Marktkapitalisierung von mindestens 500 Mio. US-Dollar verfügen, allokiert Über drei Jahre gehört der Fonds per Ende Januar 2011 über drei Jahre zu den besten 5 % seiner Peergroup 1) Stand: 31.01.2011, Quelle: Allianz Global Investors ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 11
DYNAMIC VARIO PROTECT FONDSKORB FIDELITY EUROPEAN GROWTH FUND Benchmark 1 Volumen 2 Morningstar Rating Feri Rating Performance 5 Jahre Performance 1 Jahr Performance YTD (Stand: 15.02.2011) FTSE Europe Index 8,5 Mrd. (EUR) 4 Stars (B) -6,80 % 17,58 % 3,30 % 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00-20,00-40,00-60,00 31.01.2001 31.07.2002 28.01.2004 27.07.2005 24.01.2007 23.07.2008 20.01.2010 FF - European Growth A Euro Langfristiges Kapitalwachstum durch ein aktiv gemanagtes Portfolio kontinentaleuropäischer Aktien (seit Januar 2000 auch Aktien Großbritannien) Stock-Picking, losgelöst von Restriktionen bezüglich der Marktkapitalisierung Selektion von Einzeltitel folgt dem Bottom-Up -Ansatz Tendiert zur Anlage in mittleren und kleineren Unternehmen 1) Bis Januar 2000: FT/S&P Actuaries Europe Excluding UK Index; 2) Stand: 31.01.2011; Quelle: www.fidelity.de ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 12
DYNAMIC VARIO PROTECT FONDSKORB FONDAK P Benchmark Volumen 1 Morningstar Rating 1 Feri Rating Performance 3 Jahre 1 Performance 1 Jahr 1 Performance YTD (Stand: 15.02.2011) DAX 29,3 Mio. (EUR) (Gesamtfonds 2,5 Mrd. EUR) 2 Stars (D) 2,05 % (0,68 % p.a.) 29,38 % 5,63 % 30,00 20,00 10,00 0,00-10,00-20,00-30,00-40,00-50,00-60,00 02.03.2007 21.02.2008 11.02.2009 02.02.2010 24.01.2011 Fondak P EUR Der Fonds engagiert sich vorwiegend am deutschen Aktienmarkt Das Fondsmanagement konzentriert sich bei der Titelauswahl auf substanzstarke Unternehmen mit guten Wachstumschancen, die ein günstiges Kurs-Gewinn-Verhältnis und eine attraktive Dividendenrendite aufweisen Erfahrenes Fondsmanagement: Heidrun Heutzenröder managt den Fonds seit mehr als zwölf Jahren sehr erfolgreich und wurde dafür bereits mehrfach ausgezeichnet 1) Stand: 31.01.2011, Quelle: Allianz Global Investors ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 13
DYNAMIC VARIO PROTECT FONDSKORB PIMCO GIS TOTAL RETURN BOND Benchmark Volumen 1 Morningstar Rating Feri Rating Performance 3 Jahre Performance 1 Jahr Performance YTD (Stand: 15.02.2011) Barclays Capital U.S. Aggregate (Euro Hedged) Index 20,5 Mrd (USD) - 6,74 % 5,39 % 0,12 % 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00-5,00 31.03.2006 20.03.2007 06.03.2008 23.02.2009 10.02.2010 28.01.2011 PIMCO GIS Total Ret Bd E EUR Hdg Breit diversifiziertes Portfolio mit mittlerer Duration Investments vorwiegend in US-Staatsanleihen sowie Hypotheken- und Unternehmensanleihen mit guter Bonität Selektive Beimischung von hochverzinslichen Anleihen und Märkten außerhalb der USA Anlageziel ist eine Maximierung der Gesamtrendite und Minimierung des Risikos im Vergleich zur Benchmark 1) Stand: 31.01.2011, Quelle: Allianz Global Investors ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 14
DYNAMIC VARIO PROTECT FONDSKORB PIMCO GIS UNCONSTRAINED BOND FUND Benchmark Volumen 1 Morningstar Rating Feri Rating Performance seit Auflage (20.11.2009) Performance 1 Jahr Performance YTD (Stand: 15.02.2011) 1-Monats-Euribor 3,8 Mrd (USD) 4,22 % 4,10 % 0,81 % 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00-1,00 23.11.2009 02.02.2010 14.04.2010 24.06.2010 03.09.2010 15.11.2010 25.01.2011 PIMCO GIS Unconstrained Bd E EUR Hdg Der Fonds stellt ein auf absoluten Ertrag ausgerichtetes Portfolio dar, das keinen Benchmark-Restriktionen oder wesentlichen Sektorvorgaben unterliegt. Er investiert zu mindestens zwei Dritteln in Anleihen unterschiedlicher Restlaufzeit. Bis zu 40% des Fondsvermögens können in Wertpapieren mit Ratings unterhalb Investment-Grade investiert werden. Bis zu 50% des Portfolios können in Anleiheninstrumenten mit wirtschaftlichem Bezug zu Schwellenländern angelegt werden. Der Anteil nicht auf USD lautender Engagements ist auf 35 % beschränkt. Anlageziel ist es, auf lange Sicht einen möglichst hohen Gesamtertrag zu erwirtschaften. 1) Stand: 31.01.2011, Quelle: Allianz Global Investors ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 15
DYNAMIC VARIO PROTECT FONDSKORB BLACKROCK GLOBAL FUND WORLD MINING Benchmark Volumen 1 Morningstar Rating Feri Rating Performance 5 Jahre Performance 1 Jahr Performance YTD (Stand: 15.02.2011) HSBC Global Mining (cap) 12,8 Mrd (EUR) 5 Stars - 91,3 % 34,0 % -2,63 % Der Fonds engagiert sich am globalen Aktienmarkt und zielt auf maximalen Gesamtertrag ab Mindestens 70% des Fondsvermögens werden in Aktien von Bergbau- und Metallgesellschaften angelegt, deren Geschäftsaktivitäten überwiegend in der Förderung oder dem Abbau von grundmetallen und industriellen Mineralien, z.b. Eisenerz oder Kohle, liegen. Darüber hinaus kann in Unternehmen investiert werden, deren Geschäftsaktivitäten überwiegend in den Bereichen Gold oder sonstige Edelmetalle oder Mineralbergbau liegen. Der Fonds investiert nicht in Gold oder andere Metalle in physischer Form 1) Stand:31.01.2011, Quelle: www.blackrockinvestment.de 600,00 550,00 500,00 450,00 400,00 350,00 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00-50,00 06.04.2001 23.08.2002 09.01.2004 27.05.2005 13.10.2006 29.02.2008 17.07.2009 03.12.201 BGF World Mining A2 EUR ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 16
DYNAMIC VARIO PROTECT FONDSKORB CARMIGNAC PATRIMOINE FUND Benchmark Volumen 1 Morningstar Rating Feri Rating Performance 5 Jahre Performance 1 Jahr Performance YTD (Stand: 15.02.2011) 50% MSCI AC World Index (EUR) 50% Citigroup WGBI all maturities (EUR) 23,2 Mrd. (EUR) 5 Stars (A) 41,48 % (7,18 % p.a.) 6,92 % -1,08 % 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00-20,00 31.01.2001 19.06.2002 05.11.2003 23.03.2005 09.08.2006 26.12.2007 13.05.2009 29.09.2010 Carmignac Patrimoine A Mindestens 50 % des Vermögens werden in Renten- und/oder Geldmarktprodukte investiert Fonds strebt eine absolute Performance an, wobei der mittelfristige Kapitalerhalt im Vordergrund steht Geringe Kapitalschwankungen Variables Aktienengagement (0 % - 50 %) Einsatz von Absicherungsgeschäften auf Aktien, Devisen und Zinsen 1) Stand: 31.01.2011, Quelle: www.carmignac.de ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 17
DYNAMIC VARIO PROTECT FONDSKORB DWS TOP DIVIDENDE Benchmark Volumen 1 Morningstar Rating Feri Rating Performance 5 Jahre Performance 1 Jahr Performance YTD (Stand: 15.02.2011) MSCI World High Dividend Yield (RI) 5,8 Mrd. (EUR) 5 Stars (A) 17,0 % (3,2 % p.a.) 16,1 % 1,2 % 140,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00-20,00 28.04.2003 21.06.2004 15.08.2005 09.10.2006 03.12.2007 26.01.2009 22.03.2010 DWS Top Dividende Investition in weltweite Unternehmen, die eine höhere Dividendenrendite erwarten lassen Chance auf Kursgewinne und eine höhrere laufende Rendite als bei normalen Aktien Quantitative Analyse und aktives Management in einem Produkt Wechselkursänderungen können die Performance sowohl günstig als auch ungünstig beeinflussen 1) Stand: 31.01.2011, Quelle: www.dws.de ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 18
DYNAMIC VARIO PROTECT FONDSKORB M&G GLOBAL BASICS FUND Benchmark Volumen 1 Morningstar Rating Feri Rating Performance 5 Jahre Performance 1 Jahr Performance YTD (Stand: 15.02.2011) FTSE Global Basics Composite Index 7,3 Mrd (EUR) - 22,95 % 26,53 % -1,1 % 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00-20,00-40,00 31.01.2001 19.06.2002 05.11.2003 23.03.2005 09.08.2006 26.12.2007 13.05.2009 29.09.2010 M&G Global Basics A EUR Der Fonds engagiert sich in Unternehmen, die als Grundpfeiler der Weltwirtschaft gelten Der Schwerpunkt liegt dabei auf globalen Strukturthemen wie z.b. steigende Einkommen in den Schwellenländern. Dazu investiert der Fonds sowohl in primäre Wirtschaftssektoren als auch sekundäre Wirtschaftssektoren Im Fokus stehen insbesondere Unternehmen, die nach Ansicht des Fondsmanagers unabhängig vom konjunkturellen Umfeld wachsen können. Investments in Schwellenländermärkten gelten als besonders risikoreich und schwankungsanfällig 1) Stand: 31.01.2011, Quelle: www.mandg.de ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 19
DYNAMIC VARIO PROTECT FONDSKORB COMGEST MAGELLAN Benchmark Volumen 1 Morningstar Rating Feri Rating Performance 5 Jahre Performance 1 Jahr Performance YTD (Stand: 15.02.2011) MSCI Emerging Markets Dividenden re-investiert 4,8 Mrd (EUR) - 58,21 % (9,41 % p.a.) 21,59 % -7,35 % 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00-50,00 30.01.2001 18.06.2002 04.11.2003 22.03.2005 08.08.2006 25.12.2007 12.05.2009 28.09.2010 Magellan C Der Fonds engagiert sich am globalen Aktienmarkt Mindestens 60% des Fondsvermögens müssen in Werten von Schwellenländern mit einem gegenüber dem Durchschnitt der großen Industrieländer überdurchschnittlichen Wirtschaftswachstum investiert sein Bevorzugte Anlageregionen sind Südostasien, Lateinamerika und Europa Investments in Schwellenlandmärkten gelten als besonders risikoreich und schwankungsanfällig 1) Stand: 31.01.2011, Quelle: www.comgest.com ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 20
DYNAMIC VARIO PROTECT FONDSKORB TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND Benchmark Volumen 1 Morningstar Rating Feri Rating Performance 5 Jahre Performance 1 Jahr Performance YTD (Stand: 15.02.2011) MSCI All Country Asia ex Japan Index 17 Mrd. (USD) (D) 79,0 % (12,3 % p.a.) 34,6 % -5,34 % 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00-20,00-40,00 01.09.2006 20.07.2007 06.06.2008 24.04.2009 12.03.2010 28.01.2011 Templeton Asian Growth N Acc Nutzung des langfristigen Ertragspotenzials der asiatischen Region (ex Japan) Breite Streuung über verschiedene Branchen und Unternehmensgrößen Templeton Emerging Markets Team: Über 20 Jahre Erfahrung in Schwellenländern Investments in Schwellenländermärkten gelten als besonders risikoreich und schwankungsanfällig Wechselkursänderungen können die Performance sowohl günstig als auch ungünstig beeinflussen 1) Stand 31.01.2011, Quelle: www.franklintempleton.de ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 21
DYNAMISCHE HYBRIDVERSICHERUNG MOTIVATION DYNAMIC VARIO PROTECT BACK TESTING FONDSVERGLEICH ZUSAMMENFASSUNG ANNAHMEN UND VORAUSSETZUNGEN ANHANG ADIG FONDSVERTRIEB DER INVESTMENTSPEZIALIST FÜR VERSICHERUNGSPARTNER Dynamische Hybrid-Versicherung Februar 2011 www.adig.de
BACK TESTING FONDSKORB VERSUS DYNAMIC VARIO PROTECT 180 160 140 120 100 80 60 40 Dynamic Vario Protect: Attraktive Renditechance, aber mit Sicherheit! ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 23 Sep. 00 Jan. 01 Mai. 01 Sep. 01 Jan. 02 Mai. 02 Sep. 02 Jan. 03 Mai. 03 Sep. 03 Jan. 04 Mai. 04 Sep. 04 Jan. 05 Mai. 05 Sep. 05 Jan. 06 Mai. 06 Sep. 06 Jan. 07 Mai. 07 Sep. 07 Jan. 08 Mai. 08 Sep. 08 Jan. 09 Mai. 09 Sep. 09 Jan. 10 Mai. 10 Sep. 10 Dynamic Vario Protect Fondskorb Performance Dynamic Vario Protect Fondskorb 10 Jahre (p.a.) 3,9 % 4,1 % 5 Jahre (p.a.) 5,3 % 1 Jahr 21,6 % 6,0 % 22,8 %
DYNAMISCHE HYBRIDVERSICHERUNG MOTIVATION DYNAMIC VARIO PROTECT BACK TESTING FONDSVERGLEICH ZUSAMMENFASSUNG ANNAHMEN UND VORAUSSETZUNGEN ANHANG ADIG FONDSVERTRIEB DER INVESTMENTSPEZIALIST FÜR VERSICHERUNGSPARTNER Dynamische Hybrid-Versicherung Februar 2011 www.adig.de
FONDSVERGLEICH ALTERNATIVEN ZUM DYNAMIC VARIO PROTECT Strategie DWS Garant 80 Dynamic Garantiefonds für Versicherungen cominvest Dynamic SAFE 80* Garantiefonds für Versicherungen Anlageuniversum Vorwiegend internationale Aktien sowie Anleihen über geeignete Zielfonds Beimischung von Themenfonds sowie offene Immobilienfonds möglich Internationale Aktien mit Schwerpunkt Europa Festverzinsliche Wertpapiere vor allem Euro-denominierte Papiere Anlageziel Garantietyp Garantieniveau Sicherungsmodus Benchmark Teilabsicherung des eingesetzten Kapitals Formale Garantie 80% des Anteilwerts der jeweiligen Sicherungsperiode Monatlich rollierend Volatilität (3 Jahr) n.a. % 15,54 % Performance YTD 0,92 % 7,30 % Performance 6 M 9,90 % 7,16 % Performance 1 J 13,06 % 6,01 % Perf. seit Auflage 2,90 % (Auflage: 01.07.2008) -27,56 % (Auflage: 18.06.2007) Gebühren Kostenpauschale: 1,60% TER: 1,64% Keine Verw.-Vg.: 1,10% (max. 1,50% ) TER: 1,36% ISIN / WKN LU0348612697 / DWS 0RP LU0301268404 / A0M R9E Stand: Februar 2011, Quellen: DWS, www.infos.com, Morningstar, ADIG Fondsvertrieb * Vormalige Bezeichnung des Dynamic Vario Protect bis 31.03.2011 ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 25
FONDSVERGLEICH ALTERNATIVEN ZUM DYNAMIC VARIO PROTECT Strategie Lyxor EVO Fund Dynamischer Wertsicherungsfonds Lyxor Safe Performer Garantiefonds Anlageuniversum Aktien mit Schwerpunkt Europa sowie Anleihen Investition in geeignete Zielfonds zur Erreichung des Anlageziels möglich Schwerpunkt auf Internationale Aktien Investition in Geldmarktinstrumente sowie festverzinsliche Wertpapiere zur Erreichung des Anlageziels möglich Anlageziel Garantietyp Garantieniveau Teilabsicherung des eingesetzten Kapitals Formale Garantie 80% des Anteilwerts der jeweiligen Sicherungsperiode Sicherungsmodus Benchmark Monatlich rollierend Volatilität (3 Jahr) 22,75 % 18,50 % Performance YTD 8,03 % 3,91 % Performance 6 M 7,91 % 9,03 % Performance 1 J 3,09 % 11,86 % Perf. seit Auflage -27,69 % (Auflage: 29.09.2006) 8,27 % (Auflage: 28.01.2008) Gebühren Verw.-Vg.: 1,55%, Rücknahmegeb.: max. 1,00% TER: 1,46% Keine Verw.-Vg.: 1,75 %, Rücknahmegeb.: max. 1,00% TER: bis zu 1,75% ISIN / WKN FR0010343822 / LYX 0AH FR0010542522 / LYX0CM Stand: Februar 2011, Quellen: Morningstar, ADIG Fondsvertrieb AG ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 26
FONDSVERGLEICH DYNAMIC VARIO PROTECT vs. LYXOR EVO FUND Performance vom 29.09.2006 bis 31.01.2011 ILLUSTRATIV 140 130 120 Fondskorb Performance 29,53 % 110 100 90 80 % Garantie Lyxor EVO Fund 26,64 % - 30,96 % 80 70 60 50 40 29.09.2006 30.03.2007 28.09.2007 28.03.2008 26.09.2008 27.03.2009 25.09.2009 26.03.2010 24.09.2010 Lyxor EVO Fund Dynamik Vario Protect 80% Fondskorb ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 27
FONDSVERGLEICH DYNAMIC VARIO PROTECT vs. LYXOR SAFE PERFORMER Performance vom 28.01.2008 bis 31.01.2011 ILLUSTRATIV 130 120 110 100 90 80 Fondskorb 80 % Garantie Lyxor Safe Performer Performance 19,01 % 16,64 % - 19,91 % 70 60 50 40 28.01.2008 28.07.2008 26.01.2009 27.07.2009 25.01.2010 26.07.2010 24.01.2011 Lyxor Safe Performer Dynamik Vario Protect 80% Fondskorb ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 28
FONDSVERGLEICH DYNAMIC VARIO PROTECT vs. DWS GARANT 80 DYNAMIC Performance vom 01.07.2008 bis 31.01.2011 ILLUSTRATIV 140 130 120 110 100 Fondskorb 80 % Garantie DWS Garant 80 Dynamic Performance 22,28 % 20,93 % 2,87 % 90 80 70 60 01.07.2008 30.12.2008 30.06.2009 29.12.2009 29.06.2010 28.12.2010 DWS Garant 80 Dynamic Dynamik Vario Protect 80% Fondskorb ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 29
DYNAMISCHE HYBRIDVERSICHERUNG MOTIVATION DYNAMIC VARIO PROTECT BACK TESTING FONDSVERGLEICH ZUSAMMENFASSUNG ANNAHMEN UND VORAUSSETZUNGEN ANHANG ADIG FONDSVERTRIEB DER INVESTMENTSPEZIALIST FÜR VERSICHERUNGSPARTNER Dynamische Hybrid-Versicherung Februar 2011 www.adig.de
ZUSAMMENFASSUNG Sechs gute Gründe sprechen für den DYNAMIC VARIO PROTECT: 1 2 3 Partizipation an positiver Wertentwicklung der Kapitalmärkte Global ausgerichteter Fondskorb investiert in aussichtsreiche Aktien-, Renten-, Rohstoff- und Themenfonds Flexibilität bei Auswahl des Underlyings Investition in chancenreiche Assetklassen. Versicherungspartner kann Einfluss auf die Fondsauswahl nehmen und so die erfolgsversprechensten Fonds auswählen Regelmäßige Anpassung möglich Fondskorb kann auf Basis der Fondsempfehlungsliste des Versicherungspartners jährlich neu zusammengesetzt werden 4 5 6 Intelligentes Garantiekonzept Monatliche Kapitalsicherung von 80 % Hohe flexible Partizipationsrate Zu Beginn der monatlichen Garantieperiode ist, abhängig vom Multiplier, eine Teilhabe am Fondskorb von bis zu 100 % möglich. Regelgebundenes Risikomanagement Durch regelgebundenes Management wird das Risikobudget (Teilhabe an Fondskorb) bei ungünstiger Marktlage zurückgehalten, um die Chance bei wieder positiver Marktentwicklung zu erhöhen. Dynamic Vario Protect: Attraktive Renditechance mit Sicherheit! ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 31
DYNAMISCHE HYBRIDVERSICHERUNG MOTIVATION DYNAMIC VARIO PROTECT BACK TESTING FONDSVERGLEICH ZUSAMMENFASSUNG ANNAHMEN UND VORAUSSETZUNGEN ANHANG ADIG FONDSVERTRIEB DER INVESTMENTSPEZIALIST FÜR VERSICHERUNGSPARTNER Dynamische Hybrid-Versicherung Februar 2011 www.adig.de
DYNAMIC VARIO PROTECT ANNAHMEN UND VORAUSSETZUNGEN Historische Simulationen, basieren auf den Vergangenheitswerten der verwendeten Fonds vom 31.01.2001 bis 31.01.2011. Bei Fonds die zu dem jeweiligen Zeitpunkt noch nicht existierten, wurden geeignete Alternativen (z.b. Benchmark) ersetzt. Annahme eines konstanten risikofreien Zinssatzes: EONIA Die Berechnungen der historischen Simulationen wurden mit höchster Sorgfalt erstellt. Allerdings können wir keine Haftung für eventuelle Fehler übernehmen. Die Zahlen dienen ausschließlich der Beschreibung der Funktionsweise und stellen keine Prognose für zukünftige Wertentwicklungen dar. Verwendete Quellen: Bloomberg, Commerzbank und eigene Berechnungen / Recherchen. ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 33
DYNAMISCHE HYBRIDVERSICHERUNG MOTIVATION DYNAMIC VARIO PROTECT BACK TESTING FONDSVERGLEICH ZUSAMMENFASSUNG ANNAHMEN UND VORAUSSETZUNGEN ANHANG ADIG FONDSVERTRIEB DER INVESTMENTSPEZIALIST FÜR VERSICHERUNGSPARTNER Dynamische Hybrid-Versicherung Februar 2011 www.adig.de
VERKAUFSUNTERTÜTZUNG Folgende Unterlagen stehen zur Verfügung: Berater-Factsheet Retail-Vermittler-Präsentation ADIG Fondsvertrieb, Seidlstr. 24-24a, 80335 München Tel: (089) 1220-7444, Fax: (089) 1220 7448 ADIG Fondsvertrieb I Dynamic Vario Protect I Februar 2011 I Seite 35
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Diejenigen, welche die von der AllianzGI oder einer anderen zum Konzern der AllianzGI gehörenden Gesellschaft ausgegebenen Anteile an Investmentvermögen (die ausgegebenen Anteile an Investmentvermögen ) handeln oder solche Anteile an Investmentvermögen anderen anbieten und verkaufen möchten, sollten im Vorfeld die rechtlichen und regulatorischen Erfordernisse der für sie anwendbaren Rechtsordnungen sowie die mit solchen Anteilen an Investmentvermögen verbundenen Risiken berücksichtigen. Die von der AllianzGI ausgegebenen Anteile an Investmentvermögen stehen derzeit nicht zum Angebot, Verkauf oder Handel in den Vereinigten Staaten von Amerika oder durch Steuerbürger der Vereinigten Staaten von Amerika zur Verfügung. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Anteilen an Investmentvermögen, die von der AllianzGI oder einer anderen zum Konzern der AllianzGI gehörenden Gesellschaft ausgegeben wurden, sind die zurzeit gültigen Verkaufsprospekte sowie die entsprechenden Jahres- und ggf. Halbjahresberichte. Diese und weitere Informationen können kostenlos bei ADIG Fondsvertrieb, Seidlstrasse 24 24 a, D-80335 München abgefordert werden. Die in der Präsentation enthaltenen Angaben und Mitteilungen dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung dar. Diese Präsentation kann ein individuelles Beratungsgespräch nicht ersetzen. Der Fonds kann aufgrund seiner Zusammensetzung oder der vom Fondsmanagement angewendeten Techniken eine deutlich erhöhte Volatilität aufweisen. Die Anteilspreise des Fonds können daher auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen in den positiven oder negativen Bereichen unterworfen sein. Diese Informationsbroschüre ist zudem nicht für Werbungszwecke bestimmt. Alle Beschreibungen, Beispiele und Berechnungen in dieser Präsentation dienen lediglich der Veranschaulichung. Die hierin enthaltenen Einschätzungen entsprechen der bestmöglichen Beurteilung zum jeweiligen Zeitpunkt, können sich jedoch - ohne Mitteilung hierüber - ändern. Die ADIG Fondsvertrieb übernimmt keine Verantwortung oder Haftung für Kosten, Verluste oder Schäden, die aus oder in Verbindung mit der Verwendung dieser Ausarbeitung oder eines Teiles davon entstehen. Etwaige in dieser Präsentation enthaltenen Ausführungen zur Besteuerung von Investoren auf Fonds- und Anlegerebene können nicht als Garantie für ein bestimmtes steuerliches Ergebnis verstanden werden. Die Finanzbehörden und Finanzgerichte sind bei ihrer Rechtsanwendung autonom. Die Rechtslage einschließlich der Auffassungen von Finanzbehörden und Finanzgerichten können sich ändern. Dies gilt ggf. mit Wirkung auch für die Vergangenheit. Es wird keine ausdrückliche Verpflichtung übernommen, die steuerlichen Hinweise nach Auflage des Fonds zu überarbeiten oder in sonstiger Weise über eine weitere Rechtsentwicklung zu informieren. Investoren wird daher empfohlen, sich durch steuerberatende Berufe über die steuerlichen Auswirkungen eines Investments in die Fondsanteile beraten zu lassen. Das gesamte geistige Eigentum, geschützte und andere Rechte sowie Rechtsstellungen an dieser Präsentation und ihrer Thematik stehen im Eigentum der ADIG Fondsvertrieb und ihrer verbundenen Unternehmen; dazu gehören unter anderem alle Patente, eingetragene Gebrauchsmuster, Urheberrechte, Handels- und Dienstleistungsmarkenrechte. 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