Ihr Leitfaden zur Select Invest Teilnahme 1 18. Oktober 2016
1. Willkommen... 3 2. Die Teilnahme an GC Pooling Select Invest Handel der Eurex Repo GmbH... 4 2.1 Teilnahmevoraussetzungen... 4 2.2 Anbindung an das Eurex Repo Handelssystem F7... 5 2.3 Registrierung von Personen... 5 2.4 Gebührenmodell... 6 3. Die Teilnahme am Clearing... 6 3.1 Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG... 6 3.2 Geld- und Wertpapierabwicklung... 7 3.1.3 Erforderliche Unterlagen für Clearstream... 7 3.2 Registrierung von Clearing Kontakten... 8 3.3 Reporting... 10 4. Simulation... 11 5. Checkliste zur GC Pooling Select Invest Teilnahme... 12 6. Weitere Informationen und Richtlinien... 13 7. Ansprechpartner... 15 2 18. Oktober 2016
1. Willkommen Vielen Dank für Ihr Interesse an Eurex Repo! Wir freuen uns, Ihnen einen Leitfaden zur Seite stellen zu können, der Sie durch die verschiedenen Stationen bis zur GC Pooling Select Invest Teilnahme begleiten wird. Unternehmenskunden, Versicherungen, Investmentfonds (AIFs), Vermögensverwalter etc. mit Sitz innerhalb der Europäischen Union können eine Teilnahme beantragen. Da die Eurex Clearing AG in allen Eurex Repo Märkten als zentrale Gegenpartei auftritt, ist für die GC Pooling Select Invest Teilnahme an der Eurex Repo auch eine Mitgliedschaft als Special Repo License Holder bei der Eurex Clearing AG erforderlich. Die rechtlichen Grundlagen für die GC Pooling Select Invest Handelsteilnahme finden Sie in den Geschäftsbedingungen für die Teilnahme und den Handel an der Eurex Repo GmbH und für die Spezielle Repo Clearing Lizenz in den Clearing Bedingungen der Eurex Clearing AG. Das Unternehmen Eurex Repo GmbH (Eurex Repo) ist eine 100%ige Tochter der Eurex Frankfurt AG, welche wiederum eine 100%ige Tochter der Deutsche Börse AG ist. Eurex Repo betreibt einen privatrechtlich organisierten Marktplatz und ist keine öffentlich-rechtliche Börse. Die Eurex Clearing AG ist ein 100%iges Tochterunternehmen der Eurex Frankfurt AG. GC Pooling Select Invest Repo Geschäfte können ausschließlich als Käufer (Geldanleger) abgeschlossen werden. Im Lauf des Geschäftes kann einen Geldaufnahme bis maximal des angelegten Geldbetrages erfolgen. Herzlichst, Ihr Eurex Repo Account Management 3 18. Oktober 2016
2. Die Teilnahme am Handel der Eurex Repo GmbH 2.1 Teilnahmevoraussetzungen Für die Teilnahme an GC Pooling Select Invest müssen folgende rechtliche Voraussetzungen erfüllt werden: Der Sitz Ihres Unternehmens befindet sich innerhalb der Europäischen Union. Wenn Ihr Unternehmen ein Kreditinstitut oder ein Finanzdienstleistungsinstitut ist, ist der Nachweis einer für GC Pooling Select Invest Repo-Geschäfte erforderlichen aufsichtsrechtlichen Genehmigung notwendig. Unternehmenskunden müssen ein Eigenkapital von 50.000 Euro nachweisen (Wirtschaftsprüferbestätigung). Sie befinden sich im Besitz bzw. sind im Antragsverfahren für eine spezielle Repo Lizenz der Eurex Clearing AG für das Clearing von GC Pooling Select Invest Geschäften. Sie verfügen über die notwendigen technischen und organisatorischen Vorrichtungen, so dass der ordnungsgemäße Handel und die Abwicklung der GC Pooling Select Invest Repo-Geschäfte sichergestellt und die technischen Anforderungen zum Anschluss an das System erfüllt sind. Sie verfügen über ein für Sie eröffnetes Target2 Geldkonto der Clearstream Banking AG Frankfurt (CBF). Alternativ weisen Sie ein Konto bei der Clearstream Banking Luxembourg (CBL) nach. Sie haben entweder ein Wertpapierkonto bei CBF oder CBL und reichen die entsprechenden Vollmachten für die Eurex Clearing ein. Wenn Sie sich für einen CBF Set-up entschieden haben, dann Sie nehmen am Sicherheitenverwaltungsservice Xemac der CBF sowie am komplementären Sicherheitenverwaltungsservice CmaX der CBL teil und haben die entsprechenden Sonderbedingungen der CBF (SB Xemac) sowie die ergänzenden Vertragswerke der CBL unterzeichnet. Wenn Sie sich für einen CBL Set-up entschieden haben, dann nehmen Sie am Sicherheitenverwaltungsservice CmaX der CBL teil und haben die entsprechenden Vertragswerke der CBL unterzeichnet. Sie haben eine Person benannt, die nach Gesetz, Satzung oder Gesellschaftsvertrag mit der Führung der Unternehmensgeschäfte betraut, zu seiner Vertretung ermächtigt und zuverlässig ist und die für den Eurex Repo Handel notwendige berufliche Eignung hat. 4 18. Oktober 2016
2.2 Anbindung an das Eurex Repo Handelssystem F7 Die Gruppe Deutsche Börse bietet einen web-basierten Zugang für das Eurex Repo F7 Handelssystem. Die Datenübermittlung erfolgt mittels gesicherter Nutzung von x509 Zertifikaten. Das Eurex Repo F7 Handels-GUI basiert auf HTML5. Derzeit wird der Microsoft Internet Explorer vom Netzwerk der Gruppe Deutsche Börse als Browser für die Produktionsumgebung des F7 Handels-GUIs nicht unterstützt. Browser, welche als HTML5 kompatibel unterstützt werden, sind Mozilla Firefox, Google Chrome oder Opera. Detaillierte Informationen zur Anbindung finden Sie im folgenden Connectivity Guide unter http://www.eurexrepo.com/repo-en/support/f7/connectivity/ - Eurex Repo F7 Connectivity Guide. Die Kosten für ein Zertifikat über einen Web-basierten Zugang belaufen sich derzeit auf EUR 300,- pro Monat. Kosten für Standleitungen finden Sie auf unserer Website unter http://www.eurexrepo.com/repoen/support/f7/connectivity/ - F7 Connectivity Price List. Weitere Informationen zur Anbindung an die Handelsarchitektur Eurex Repo F7 finden Sie auf unserer Website unter http://www.eurexrepo.com/repo-en/support/f7/. 2.3 Registrierung von Personen Als Teilnehmer sind Sie verpflichtet, für jede Person (Händler, Systemmanager), die Zugang zum System haben soll, einen persönlichen Zugangscode (Benutzerkennung) zu beantragen. Die Teilnehmer können Benutzerkennungen mit eingeschränkter (nur Leserechte) oder vollständiger (Handels-)Funktionalität sowohl für die Simulations- als auch für die Produktionsumgebung beantragen. Benutzerkennungen für die Handelsfunktionalität können Sie nur im Zusammenhang mit einem Antrag auf Registrierung als Händler beantragen. Dazu reichen Sie bitte den Antrag auf Registrierung als Händler eines Select Unternehmens und das Stammdatenblatt Händler Select Unternehmen ein. Die Händlerschulung erfolgt durch Ihren Relationship Manager bei Ihnen vor Ort. Hinweis: Benutzerkennungen, die nur Leserechte erlauben, können Sie jederzeit mit Hilfe des Formulars Info User der Eurex Repo beantragen. Die Anzahl der Benutzerkennungen, die Sie beantragen können, ist unbegrenzt und kostenlos. Nachdem Sie diese beantragt haben, versendet Eurex Repo die Informationen über die Benutzerkennungen per Post an den zentralen Ansprechpartner in Ihrem Hause. 5 18. Oktober 2016
2.4 Gebührenmodell Es werden keine Zulassungsgebühren, Jahresgebühr oder Transaktionsgebühren von Eurex Repo und Eurex Clearing in Rechnung gestellt. Die Handelsfunktionalität sowie die Eurex Clearingspezifische Repo-Lizenz sind kostenlos. 3. Die Teilnahme am Clearing der Eurex Clearing AG Wie bereits einleitend erwähnt, benötigen Sie eine spezielle Repo Lizenz der Eurex Clearing AG ( Specific Repo License Holder ). Die Bereitstellung von Sicherheitsleistungen (Margins), der Beitrag zum Clearingfonds oder ein jährlicher Nachweis des haftenden Eigenkapitals entfällt für einen Specific Repo License Holder. Eine Kombination mit anderen Clearing Lizenzen (z.b. für Eurex Derivate) mit Ausnahme der Specific Lender License - ist nicht möglich. 3.1 Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG Für den Inhaber einer Specific Repo License als Clearing Member sind folgende Passagen für GC Pooling Select Invest Unternehmen von besonderer Bedeutung: => Kapitel I: Allgemeine Bedingungen (ca. 300 Seiten) => Kapitel IV: Transaktionen an der Eurex Repo GmbH (ca. 30 Seiten) => Mit speziellem Fokus auf Kapitel IV Abschnitt 3: Besondere Bestimmungen für das Clearing von GC Pooling Repo-Transaktionen mit Inhabern einer Speziellen Repo Lizenz und korrespondierende GC Pooling Repo-Transaktionen mit Clearing-Mitgliedern sowie => Anhang 6: Clearing-Vereinbarung für das Clearing von GC Pooling Repo-Transaktionen mit Inhabern einer Speziellen Repo-Lizenz 6 18. Oktober 2016
3.2 Geld- und Wertpapierabwicklung Für die Geld- und Wertpapierabwicklung stehen folgende Alternativen zur Verfügung und es werden auf Antrag entsprechende Konten eröffnet: - Clearstream Banking Luxembourg (CBL) Es wird ein Segregation Account für Wertpapiere und ein Dedicated Cash Konto für die Geldabwicklung eröffnet. Außerdem erhalten alle Teilnehmer Zugang zu CmaX, dem Collateral Management Service der CBL. CMAX übernimmt die Allokation und Substitution der Wertpapierbestände der Teilnehmer. - Clearstream Banking AG (CBF) Clearstream Banking AG eröffnet bei der Deutschen Bundesbank ein TARGET2-Konto mit dem Namen Clearstream wg. XXX (Name des Unternehmens). Es handelt sich hierbei um ein Kundeneinlagenkonto. Neben einem CASCADE Hauptkonto wird ein Xemac Unterkonto (sog. -550 Konto), sowie ein Segregation Account für Wertpapiere, die in Creation (CBL) empfangen werden, eröffnet. Xemac ist der Collateral Management System der CBF. Es übernimmt die Allokation und Substitution der Wertpapierbestände der Teilnehmer. Ein technischer Zugang zu den Systemen der Eurex Clearing AG und zum Collateral Management System der Clearstream (Xemac) ist nicht notwendig, da sowohl die Geld- und Wertpapierabwicklung, als auch die Verwaltung der zur Besicherung hinterlegten Wertpapiere die Clearstream Banking Luxembourg bzw. die Clearstream Banking AG und die Eurex Clearing AG als Service für Select Invest Kunden übernehmen. 3.1.3 Erforderliche Unterlagen für Clearstream Banking Für das Aufsetzen bei Clearstream werden somit folgende Unterlagen benötigt: Know Your Customer ( KYC ) Unterlagen zum Erreichen des Kundenstatus bei Clearstream Kontoeröffnungs-Unterlagen inkl. Steuerbefreiung 7 18. Oktober 2016
Teilnahme-Dokumentation an Collateral Management Services Xemac / CmaX GC Pooling Select Side-letter. Bitte wenden Sie sich für Kontoeröffnungs- sowie Teilnahme-Unterlagen und für weitere Fragen jederzeit gerne an Ihren Clearstream Banking Sales Manager. 3.2 Registrierung von Clearing Kontakten Clearing Kontakte werden im Member Portal der Deutsche Börse angelegt und sind eine Zulassungsvoraussetzung für alle Clearing Member und Inhaber einer Speziellen Repo Lizenz. Nach Erhalt der ersten Unterlagen, wird für Ihr Unternehmen eine Member ID vergeben. Desweiteren werden aufgrund der Angabe auf dem Formular Reference Data Sheet dem Zentralen Koordinator (Ansprechpartner für die Kommunikation mit Eurex Repo) Zugangsdaten und Rechte für das Member Portal der Deutsche Börse zugesendet und zugewiesen. Nach der Anmeldung im Member Portal erfolgt die Pflege über die Kontakte und Clearing Kontakte : 8 18. Oktober 2016
Über Neuer Eintrag und Auswahl in der Kategorie kann ein Kontakt eingepflegt werden Bitte pflegen Sie für folgende Funktion den Kontakt: Cash Management Emergency Kontakt Für weitere Fragen steht Ihnen jederzeit gerne zur Verfügung: Eurex Repo Account Management Bettina Kilian T + 49-(0) 69-211-13183 Katja Massinger T + 49-(0) 69-211-12602 9 18. Oktober 2016
3.3 Reporting Eurex Clearing AG und Clearstream Banking stellen Ihnen kostenlos Reports in lesbarer Version zur Nachvollziehbarkeit der Geschäftsabwicklung zur Verfügung: A= RS810: Alle schwebenden Geschäfte zu diesem Zeitpunkt (1x täglich) B= RS815: Alle schwebenden und abgewickelten Geschäfte zu diesem Zeitpunkt (9x täglich) C= RS820: Details der GC Pooling Select Invest Transaktionen und der Abwicklungsstatus der jeweiligen Legs (1x täglich) RS860: Alle Cash Transaktionen, die zum aktuellen Geschäftstag effektiv gebucht wurden (1x täglich) D= RS600 und RS610: Barguthaben und Veränderungen auf dem CBF Konto bei der Bundesbank Target2 E= XEMAC Sicherheiten Bericht (Stückepositionen auf dem Cascade und Creation Konto) Die Reports werden via Common Report Engine zur Verfügung gestellt. Die Einrichtung der Common Report Engine erfolgt über das Customer Portal der Deutsche Börse AG (Member Section). Eine Anbindung ist dann via Internet über eine verschlüsselte Verbindung möglich. Die Anbindung an die Common Report Engine gehört zu den Zulassungsvoraussetzungen für eine Clearing Lizenz und ist daher verpflichtend. 10 18. Oktober 2016
Für weitere Fragen steht Ihnen jederzeit gerne zur Verfügung: Eurex Repo Account Management Bettina Kilian T + 49-(0) 69-211-13183 Katja Massinger T + 49-(0) 69-211-12602 4. Simulation Um das Handelssystem und die Handelsapplikationen von Eurex Repo kennenzulernen, bietet Eurex Repo eine Test- und Simulationsumgebung an. Sie haben hier die Möglichkeit Testgeschäfte durchzuführen. Einen Kalender mit möglichen Terminen für eine Handelssystem Simulation finden Sie im Internet unter: www.eurexrepo.com > Infocenter > Publications > Repo/GC Pooling Markt Für weitere Fragen zur Simulation steht Ihnen unser Functional Helpdesk jederzeit gerne zur Verfügung: T: +41 (0) 43 430 72 20 F: +41-(0) 43 430 72 75 E-Mail: funchelp@eurexrepo.com 11 18. Oktober 2016
5. Checkliste Nr. Nachweise + Formulare für Eurex Repo und Eurex Clearing Erledigt 1 Antrag für die Teilnahme an GC Pooling Select Invest (Formular) 2 GC Pooling Select Invest Reference Data Sheet (Formular) 3 Antrag auf Registrierung als Händler eines Select Unternehmens (Formular) 4 Stammdatenblatt Händler Select Unternehmen (Formular) 5 Antrag auf Registrierung als benannte Person (Formular) 6 Stammdatenblatt benannte Person (Formular) 7 Reply Spanish Tax (Formular) 8 ECAG Spanish Tax Form (Formular) 9 Handelsregisterauszug nach neuestem Stand (beglaubigte Kopie) 10 Soweit Ihr Unternehmen ein Kreditinstitut oder ein Finanzdienstleistungsinstitut ist, ist ein Nachweis einer GC Pooling Select Invest Repo-Geschäft erforderliche aufsichtsrechtliche Genehmigung notwendig (beglaubigte Kopie). 11 Für Unternehmenskunden: Wirtschaftsprüferbestätigung über ein Eigenkapital von 50.000 Euro 12 Unterschriftenverzeichnis (Nachweis) 13 N7 Dienstleistungsvereinbarung der Gruppe Deutsche Börse für die Anbindung an das Eurex Repo Handelssystem F7 14 Antrag auf Erteilung einer Clearing-Lizenz bei der Eurex Clearing AG (Formular) 15 Clearing-Vereinbarung für GC Pooling Geschäfte von Inhabern einer Speziellen Repo Lizenz einschließlich der erwähnten Geschäftsbedingungen der Eurex Clearing 12 18. Oktober 2016
16 Antrag auf Einrichtung/Löschung/Änderung von CCP Settlement Konten 17 CBL oder CBF Vollmacht 18 Für CBL Konto Set-up: Pledge Agreement der Eurex Clearing AG 19 Know Your Customer ( KYC ) Unterlagen Letter of consent (ermöglicht die Nutzung der KYC-Dokumente innerhalb der Gruppe Deutsche Börse AG) Anti-money laundering and anti-terrorist financing Questionnaire for Corporates Declaration of Beneficial Ownership Certification of Sanctions Compliance Declaration of Significant Shareholders AML/CTF Policy and KYC Procedures Sanctions Policy Erforderliche Unterlagen für Clearstream 20 Zusätzliche Know Your Customer ( KYC ) Unterlagen zum Erreichen des Kundenstatus bei Clearstream 21 Kontoeröffnungs-Unterlagen inkl. Steuerbefreiung 22 Teilnahme-Dokumentation an Collateral Management Services Xemac / CmaX 23 GC Pooling Select Side-letter 6. Weitere Informationen Geschäftsbedingungen für die Teilnahme und Handel an der Eurex Repo GmbH www.eurexrepo.com > Info Center > Publications > Repo/GC Pooling Market Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG www.eurexclearing.com > Resources > Rules & Regulations > Clearing Conditions 13 18. Oktober 2016
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7. Ansprechpartner Ihre Ansprechpartner für die Eurex Repo Märkte freuen sich über Ihren Anruf. Eurex Repo Account Management Katja Massinger T + 49-(0) 69-211-12602 katja.massinger@deutsche-boerse.com Simon Gzyl T + 49-(0) 69-211-13294 simon.gzyl@deutsche-boerse.com Funktionales Helpdesk Repo T +41(0)43 430 72 20 funchelp@eurexrepo.com Deutsche Börse Technical Support T +49 69 211 10877 cts@deutsche-boerse.com Clearstream Banking Germany Nicole Sattinger T +49-69-211-12292 nicole.sattinger@clearstream.com Netherlands Filipe Branco T +352-2-43-36443 Filipe.branco@clearstream.com UK Richard Glen T +44 207 8 62-71 42 Richard.glen@clearstream.com Switzerland, Luxembourg Elisa Poutanen T +352-2-43-36381 Elisa.poutanen@clearstream.com 15 18. Oktober 2016