GC POOLING SELECT INVEST BESICHERTE FINANZIERUNG FÜR UNTERNEHMENSKUNDEN

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1 GC POOLING SELECT INVEST BESICHERTE FINANZIERUNG FÜR UNTERNEHMENSKUNDEN

2 Langjährige Erfahrung in der besicherten Finanzierung Eurex Repo, ein Unternehmen der Gruppe Deutsche Börse, ist der führende europäische Anbieter im integrierten und elektronischen Handel von besicherten Finanzierungsgeschäften. Seit 1999 betreibt Eurex Repo verschiedene besicherte Finanzierungsmärkte mit insgesamt mehr als 150 Teilnehmern in 16 verschiedenen Ländern und mehr als registrierten Benutzern. Der erfolgreichste Markt ist GC Pooling mit einer jährlichen Wachstumsrate von 53 Prozent seit dem Start in Mehr als 116 internationale Banken profitieren von der Effizienz des elektronischen und anonymen Handels mit minimierten Risiken durch die Abwicklung über die zentrale Gegenpartei Eurex Clearing AG, einem der global führenden CCPs. Gerade die Übernahme des Kreditrisikos durch ein Clearinghaus, aber auch die automatisierte Verwaltung der zur Besicherung eingesetzten Wertpapiere durch Clearstream Banking überzeugt immer mehr Banken, Finanzagenturen und Zentralbanken zur Teilnahme. Zugang jetzt auch für Unternehmenskunden möglich Eurex Repo, Eurex Clearing und Clearstream Banking haben den bestehenden erfolgreichen GC Pooling-Markt um ein neues Segment GC Pooling Select Invest erweitert. Somit können auch Bankkunden wie z.b. Versicherungen und Unternehmen von den Vorteilen der besicherten Finanzierung profitieren. 1

3 GC Pooling GC Pooling Select Invest Handel Eurex Repo Clearing (CCP) GC Pooling für Banken Eurex Clearing GC Pooling Select Invest für Unternehmenskunden Sicherheiten-Management/ Abwicklung Clearstream CmaX/Xemac Luxemburg/ Frankfurt Zentralbank Sowohl das neue Handels- und Clearingmodell als auch das hochmoderne Sicherheiten-Management sind auf die Bedürfnisse dieser Kundengruppe maßgeschneidert. Im Gegensatz zum anonymen Interbankenmarkt ermöglicht GC Pooling Select Invest durch den bilateralen Handel den Fortbestand der existierenden Geschäftsbeziehung zwischen den Banken und deren Unternehmenskunden. Schnell und einfach können GC Pooling Select Invest-Kunden als Geldanleger gegenüber den Banken auftreten und von den Vorteilen des Handels über ein Clearinghaus profitieren. Während der Laufzeit eines Anlagegeschäftes können auch Geldbeträge aufgenommen werden. Jedoch müssen die Rückabwicklungen an dem gleichen Tag wie das Anlagegeschäft stattfinden und dürfen die Anlagesumme nicht überschreiten. Die Bank besichert den aufgenommenen Geldbetrag durch EZB (Europäische Zentralbank)-fähige Wertpapiere nähere Informationen zu den Wertpapierkörben finden Sie unter Die wirtschaftliche Erfüllung des Geschäftes nach Eintritt der Eurex Clearing als zentraler Kontrahent ist garantiert. Nach Abschluss des Geschäftes erfolgt die Weiterverarbeitung bis zur Rückabwicklung automatisiert durch die Systeme der Gruppe Deutsche Börse. Dabei braucht der Unternehmenskunde weder einen Zugang zu 2 3

4 den Systemen der Eurex Clearing noch Zugang zum Collateral Management System der Clearstream Banking, denn sowohl die Geld- und Wertpapierabwicklung als auch die Verwaltung der zur Besicherung hinterlegten Wertpapiere übernimmt die Gruppe Deutsche Börse. Ein umfangreiches Reporting stellt die Transparenz für den Unternehmenskunden sicher und erlaubt zu jeder Zeit die Kontrolle der Geschäftsabwicklung. Aber nicht nur die Unternehmenskunden profitieren von GC Pooling Select Invest. Die Geldbeträge, welche die Banken mit Unternehmenskunden über Eurex Clearing als zentrale Gegenpartei (CCP) abwickeln, können unverzüglich wieder im Interbankenmarkt angelegt werden. Dadurch wird die Bilanz entlastet, denn diese Geschäfte können miteinander verrechnet werden. Darüber hinaus profitieren die Banken von geringeren Kapitalkosten durch die niedrigere Risikogewichtung der CCP-Geschäfte. Einfacher und komfortabler Handel über Eurex Repo Eurex Repo bietet den Select Invest-Kunden zwei Möglichkeiten, Geschäfte in Euro zu tätigen: Die Unternehmenskunden können mit der Bank ihrer Wahl die Geschäftsdaten zunächst über das Telefon vereinbaren. Die Geschäftseingabe in das Eurex Repo-Handelssystem erfolgt anschließend durch die Bank mittels der Prearranged-Funktionalität. Der Unternehmenskunde erhält automatisch eine Benachrichtigung über das Handelssystem. Nach nochmaliger Bestätigung durch den Select Invest-Kunden erfolgt die Weiterleitung des Geschäftes zur Eurex Clearing. Die andere Möglichkeit besteht in der Eingabe eines Request for Quote, der an die präferierte Bank gesendet wird. Die Bank antwortet mit einem entsprechenden Angebot innerhalb einer festgelegten Zeit. Ist der Unternehmenskunde mit dem Angebot einverstanden, bestätigt er das Angebot und die Geschäftsinformationen werden an Eurex Clearing weitergeleitet. Der Handel im GC Pooling Select Invest-Segment ist ab einer Million Euro in allen Laufzeiten (Overnight bis 24 Monate) von 07:30 18:00 Uhr täglich möglich. Der Handel in Overnight-Geschäften endet bereits um 14:00 Uhr. Am Abwicklungstag des Repo-Geschäftes muss der Unternehmenskunde den entsprechenden Geldbetrag bis spätestens 14:00 Uhr auf das Clearstream Banking-Konto überwiesen haben. Unmittelbar nach dem effektiven Geldeingang tritt Eurex Clearing als zentrale Gegenpartei in das Geschäft ein und sendet die Abwicklungsinformationen an Clearstream Banking weiter. Geldbeträge, die nicht für die Abwicklung von verlängerten GC Pooling Select Invest-Geschäften benötigt werden, werden automatisch nach 15:00 Uhr taggleich auf das hinterlegte Geldkonto der Korrespondenzbank des Unternehmenskunden zurücküberwiesen. 4 5

5 Vorteile für Unternehmenskunden Besicherter elektronischer Geldhandel in Euro EZB-fähige Wertpapiere zur Besicherung der Anlagebeträge Flexible Laufzeiten von Overnight bis 24 Monate Risikominimierter Handel durch die Abwicklung über den zentralen Kontrahenten Eurex Clearing Fortführung der Geschäftsbeziehung mit bevorzugten Banken über den Eurex Repo- Teilnahmevertrag Automatische Zuteilung und Verwaltung der Wertpapiere Bereitstellung von kostenlosen Berichten zur Nachvollziehbarkeit der Geschäftsabwicklung Keine direkten Gebühren von Eurex Repo und Eurex Clearing Vorteile für Banken Nutzung der bestehenden GC Pooling- Infrastruktur für Kundengeschäfte Einfache Erweiterung des Produktportfolios für Unternehmenskunden durch Registrierung für das neue Marktsegment Direkte und unverzügliche Wiederanlagemöglichkeit der aufgenommenen Geldbeträge im Interbankenmarkt GC Pooling Entlastung der Bilanz durch die Verrechenbarkeit der Repo-Geschäfte von GC Pooling Select Invest und dem Interbankenmarkt GC Pooling und Überführung des Kontrahentenrisikos auf den zentralen Kontrahenten (CCP) Niedrigere Kapitalkosten durch geringere Risikogewichtung der CCP-Geschäfte Welche Teilnahmevoraussetzungen gibt es für GC Pooling Select Invest? Aufgrund regulatorischer Anforderungen ist die Mitgliedschaft an GC Pooling Select Invest anfänglich auf Unternehmenskunden mit Sitz in Deutschland oder den Niederlanden beschränkt. Die Teilnahmemöglichkeit wird auf einzelne europäische Länder erweitert, um sukzessiv in den nächsten Jahren Kunden in allen Ländern Europas den Zugang anbieten zu können. Folgende Maßnahmen sind für eine Teilnahme notwendig: Beantragung der Eurex Repo GC Pooling Select Invest-Teilnahme Anbindung an das Eurex Repo-Handelssystem über einen webbasierten Zugang Beantragung der Eurex Clearing-spezifischen Repo-Lizenz Unterzeichnung der Clearstream Banking- Verträge für die Konteneröffnung und die Geldund Wertpapierabwicklung Anbindung an die Reportingsysteme der Deutschen Börse über das Internet Da die Teilnahme auch für Unternehmen außerhalb Deutschlands und der Niederlande sukzessiv möglich wird, können Sie sich gerne bei Interesse an uns wenden. Wir werden die Teilnahmebedingungen individuell mit Ihnen besprechen. 6 7

6 Weitere Informationen Frank Gast T Esen Rose T Ingo Deisenroth T Eurex 2014 Die Deutsche Börse AG (DBAG), die Clearstream Banking AG (Clearstream), die Eurex Frankfurt AG, die Eurex Clearing AG (Eurex Clearing) sowie die Eurex Bonds GmbH (Eurex Bonds) und die Eurex Repo GmbH (Eurex Repo) sind gemäß deutschem Recht eingetragene Kapitalgesellschaften. Die Eurex Zürich AG ist eine gemäß schweizerischem Recht eingetragene Aktiengesellschaft. Die Clearstream Banking S.A. (Clearstream) ist eine gemäß luxemburgerischem Recht eingetragene Aktiengesellschaft. Die U.S. Exchange Holdings, Inc. und die International Securities Exchange Holdings, Inc. (ISE) sind gemäß amerikanischem Recht eingetragene Aktiengesellschaften. Die Trägergesellschaft der Eurex Deutschland ist die Eurex Frankfurt AG (Eurex). Eurex Deutschland und Eurex Zürich AG werden nachfolgend als die Eurex-Börsen bezeichnet. Das gesamte geistige Eigentum, geschützte und andere Rechte sowie Rechtsstellungen an dieser Publikation und ihrer Thematik (mit Ausnahme bestimmter, unten aufgeführter Handels- und Dienstleistungsmarken) stehen im Eigentum der DBAG und ihrer verbundenen Unternehmen; dazu gehören unter anderem alle Patente, eingetragene Gebrauchsmuster, Urheberrechte, Handels- und Dienstleistungsmarkenrechte. Obwohl bei der Erstellung dieser Publikation angemessene Sorgfalt verwendet wurde, deren Einzelheiten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung richtig und nicht irreführend darzustellen, geben DBAG, Clearstream, Eurex, Eurex Clearing, Eurex Bonds, Eurex Repo sowie die Eurex-Börsen und ihre jeweiligen Angestellten und Vertreter (a) keinerlei ausdrückliche oder konkludente Zusicherungen oder Gewährleistungen im Hinblick auf die in dieser Publikation enthaltenen Informationen ab; dies gilt unter anderem für jegliche stillschweigende Gewährleistung der allgemeinen Tauglichkeit zum gewöhnlichen Gebrauch oder der Eignung zu einem bestimmten Zweck sowie jegliche Gewährleistung im Hinblick auf die Genauigkeit, Richtigkeit, Qualität, Vollständigkeit oder Aktualität dieser Informationen und sind (b) in keinem Fall verantwortlich oder haftbar für die Verwendung oder den Gebrauch der in dieser Publikation enthaltenen Informationen durch Dritte im Rahmen deren Tätigkeit oder für etwaige in dieser Publikation enthaltene Fehler oder Auslassungen. Diese Publikation dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Diese Publikation ist nicht für Werbungszwecke bestimmt, sondern dient ausschließlich der allgemeinen Information. Alle Beschreibungen, Beispiele und Berechnungen in dieser Publikation dienen lediglich der Veranschaulichung. Eurex und Eurex Clearing bieten Teilnehmern der Eurex-Börsen beziehungsweise Clearing-Mitgliedern von Eurex Clearing Dienstleistungen direkt an. Diejenigen, welche die über die Eurex-Börsen erhältlichen Produkte handeln oder solche Produkte anderen anbieten und verkaufen möchten oder die in den Besitz einer Clearing-Lizenz von Eurex Clearing gelangen möchten, um an dem durch Eurex Clearing angebotenen Clearing-Prozess teilzunehmen, sollten im Vorfeld die rechtlichen und regulatorischen Erfordernisse der für sie anwendbaren Rechtsordnungen sowie die mit solchen Produkten verbundenen Risiken berücksichtigen. Eurex-Derivate stehen derzeit nicht zum Angebot, Verkauf oder Handel in den Vereinigten Staaten oder durch Steuerbürger der Vereinigten Staaten zur Verfügung (Ausnahmen: EURO STOXX 50 Index Futures, EURO STOXX 50 ex Financials Index Futures, EURO STOXX Select Dividend 30 Index Futures, EURO STOXX Index Futures, EURO STOXX Large/ Mid/Small Index Futures, STOXX Europe 50 Index Futures, STOXX Europe 600 Index Futures, STOXX Europe 600 Banks/Industrial Goods & Services/Insurance/ Media/Travel & Leisure/Utilities Futures, STOXX Europe Large/Mid/Small 200 Index Futures, Dow Jones Global Titans 50 Index SM Futures (EUR & USD), DAX -/MDAX -/TecDAX -Futures, SMIM -Futures, SLI Swiss Leader Index Futures, MSCI World/Europe/Japan/AC Asia Pacific ex Japan Index-Futures, VSTOXX - Futures, Gold- und Silber-Futures sowie Eurex Agrar-, Immobilien- und Zinsderivate). Handels- und Dienstleistungsmarken Buxl, DAX, DivDAX, eb.rexx, Eurex, Eurex Bonds, Eurex Repo, Eurex Strategy Wizard SM, Euro GC Pooling, FDAX, FWB, GC Pooling, GCPI, HDAX, MDAX, ODAX, SDAX, TecDAX, USD GC Pooling, VDAX, VDAX-NEW und Xetra sind eingetragene Handelsmarken der Deutsche Börse AG. Die STOXX Indizes, die darin enthaltenen Daten und die im Indexnamen verwendeten Marken sind geistiges Eigentum der STOXX Limited und/oder ihrer Lizenzgeber, welches unter Lizenz gebraucht wird. Die auf den Indizes basierenden Derivate von Eurex sind in keiner Weise von STOXX und ihren Lizenzgebern gefördert, herausgegeben, verkauft oder beworben und weder STOXX noch ihre Lizenzgeber tragen diesbezüglich irgendwelche Haftung. Die Namen anderer Gesellschaften und Produkte Dritter können die Handels- oder Dienstleistungsmarken ihrer jeweiligen Eigentümer sein. 8

7 Eurex Repo, Dezember 2014 Herausgeber Eurex Repo GmbH Mergenthalerallee Eschborn Deutschland Eurex Zürich AG Löwenstrasse Zürich Schweiz Bestellnummer R5D