Finiens Long Term Investment Program UI Jahresbericht zum 30. September 2013 Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter (fonds commun de placement) gemäß Teil II des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen.
Inhalt Organisationsstruktur 3 Bericht des Anlageberaters 4-5 Erläuterungen zur Vermögensaufstellung 6-7 Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens 8 Aufteilung der Bankguthaben 8 Vergleich der Netto-Vermögenswerte 9 Entwicklung des Netto-Fondsvermögens 9 Entwicklung des Anteilumlaufs 9 Ertrags- und Aufwandsrechnung 10 Wertpapierbestand 11-14 Devisentermingeschäfte 15 Bericht des Réviseur d Entreprises agréé 16 Steuerliche Hinweise 17-20 2
Organisationsstruktur Verwaltungsgesellschaft Universal-Investment-Luxembourg S.A. R.C.S. Lux B 75.014 18-20, rue Gabriel Lippmann, L - 5365 Munsbach Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Vorsitzender des Verwaltungsrates Bernd Vorbeck Sprecher der Geschäftsführung der Universal-Investment-Gesellschaft mbh, Frankfurt am Main Geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder Alain Nati Administrateur Délégué Universal-Investment-Luxembourg S.A., Munsbach Stefan Rockel Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied Universal-Investment-Gesellschaft mbh, Frankfurt am Main Mitglieder Markus Neubauer Geschäftsführer Universal-Investment-Gesellschaft mbh, Frankfurt am Main Depotbank Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 1c,rue Gabriel Lippmann, L - 5365 Munsbach Transfer- und Registerstelle Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 1c,rue Gabriel Lippmann, L - 5365 Munsbach Zahl- und Vertriebsstelle Großherzogtum Luxemburg Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 1c,rue Gabriel Lippmann, L - 5365 Munsbach Anlageberatung Bank Vontobel AG Gotthardstraße 43, CH - 8002 Zürich Consultant Finiens Wealth Management AG Tumigerstraße 71, CH - 8606 Greifensee Abschlussprüfer KPMG Luxembourg S.à r.l. Cabinet de révision agréé 9, allée Scheffer, L - 2520 Luxemburg 3
Sehr geehrte Damen und Herren, wir legen Ihnen hiermit den Jahresbericht des Fonds Finiens Long Term Investment Program UI vor. Der Bericht umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2012 bis zum 30. September 2013. Der Fonds Finiens Long Term Investment Program UI ist ein nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg auf unbestimmte Dauer errichtetes, rechtlich unselbstständiges Sondervermögen ( fonds commun de placement ) und unterliegt dem Teil II des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Zum 30. September 2013 stellen sich das Netto-Fondsvermögen sowie die Kursentwicklung des Fonds im Berichtszeitraum wie folgt dar: ISIN Netto-Fondsvermögen in EUR Kursentwicklung in % Finiens Long Term Investment Program UI LU0632028865 28.365.292,64-0,83 Bericht des Anlageberaters Das Finiens Long Term Investment Program UI ist der Mantel für ein CLIP Mandat bei der Bank Vontobel. Das Ziel des CLIP Mandates ist es eine relativ tiefe reale Rendite mit sehr tiefer Volatilität zu erwirtschaften. Es wird ein, auf die Kundenbedürfnisse (Cash Flow, Steuersituation, Liquiditätsbedürfnisse, Zielrendite, Inflationsexposure), maßgeschneidertes Portfolio mit Hilfe eines proprietären Optimierungsprozesses erstellt. Auf der Basis der optimierten strategischen Asset Allokation wird ein breit diversifiziertes Portfolio erstellt, bei welchem die Gewichte auch von der aktuellen Taktik der Bank Vontobel beeinflusst wird. Der Fokus liegt auf Kapitalerhalt und somit auch auf dem Risikomanagement. Das Währungsrisiko auf Fremdwährungsinvestitionen mit tiefer Volatilität (z.b. Obligationen) wird systematisch und kontinuierlich mit Währungsforwards abgesichert. Außerdem wird rollend über jeweils 6 Monate das Kursrisiko der Aktieninvestitionen mit Optionen teilweise abgesichert. Als Resultat darf der Kunde über 5 Jahre im Durchschnitt die vereinbarte reale Rendite erwarten (in diesem Fall 2,00% p.a.). Das strategische respektive taktische Portfolio sah per 30.09.2013 wie folgt aus: 4
Die Finanzmärkte wurden im vergangenen Jahr von drei Haupteinflüssen getrieben: 1. Zentralbankenpolitik 2. Überraschend gute Konjunkturdaten 3. Überraschend gute Gewinnausweise der Unternehmen Die Politik der Zentralbanken hat dafür gesorgt, dass einerseits die systeminhärenten Risiken und andererseits die Kapitalmarktzinsen tief geblieben sind. Davon konnten in erster Linie die Banken und der Immobilienmarkt profitieren. Aber auch für viele andere Unternehmen und für den privaten Konsumenten blieb so die Fremdkapitalbelastung auf sehr tiefem Niveau. Ebenfalls profitieren konnte der Aktienmarkt, da Aktien die einzige Anlagekategorie war, mit welcher eine vernünftige Rendite zu erzielen war. Potentiell negative Auswirkungen der Zentralbankenpolitik sind bisher ausgeblieben, wir erwarten auch weiterhin eine sehr moderate Inflation. Die wirtschaftlichen Frühindikatoren (z.b. die PMI, ISM) sind weiter überraschend stark gestiegen und in vielen Wirtschaftszonen über der Marke von 50 verharrt, was wirtschaftliche Expansion indiziert. Auch Arbeitsmarktdaten, der Privatkonsum und weitere Konjunkturindikatoren haben positive Signale gesendet. Diese positive Entwicklungen haben sich in den Ergebnissen der Unternehmen manifestiert. So waren die Gewinnausweise überraschend gut und die Bilanzen äußerst gesund. In den USA sind die Gewinne der Unternehmen auf ein Rekordniveau gestiegen. Das Verhältnis von positiven zu negativen Ausblicken ist so hoch wie selten zuvor. Angesichts dieser Tatsachen überrascht es nicht, dass die Aktienmärkte der entwickelten Länder zweistellige Renditen generieren konnten. Obligationen andererseits haben unter steigenden Zinsen gelitten. Einzig High Yield Obligationen konnten von einer sehr tiefen Ausfallquote profitieren und so vernünftige Renditen generieren. Das Portfolio war dementsprechend investiert. Aus der Asset Allokation kann entnommen werden, dass Aktien stark übergewichtet waren. Die Aktienquote in Developed Markets liegt nahe am vertraglich festgelegten Maximum. Die jüngsten Nachrichten zu den angestrebten Reformen in China in Kombination mit der tiefen Bewertung haben uns dazu bewogen die Allokation in Aktien Emerging Markets und Aktien China ebenfalls zu erhöhen. Der aufgrund des defensiven Charakter des Portfolios hohe Obligationenanteil hat leider den grössten Teil der Aktienrendite wieder vernichtet. In das nächste Jahr schauen wir weiterhin mit Zuversicht. Es ist zu erwarten, dass die Zentralbanken weiterhin eine expansive Politik fahren werden. Wir denken auch, dass die Straffung der Budgets und die außerordentlichen Sparmaßnahmen der Regierungen nicht in diesem Ausmaß weitergeführt werden (können). Das wird über Basiseffekte zu besseren Wachstumsraten führen. Der stärkste positive Treiber für die Gewinnschätzungen und Aktienmärkte könnte aber von einer erhöhten Investitionstätigkeit der Unternehmen rühren. Viele Unternehmen haben rekordverdächtig hohe Bargeldreserven und gleichzeitig einen enormen Nachholbedarf bei den Investitionen in Produktionskapazitäten und neue Technologien. In den vergangenen Jahren war die Prognosesicherheit relativ tief aufgrund der Finanzmarktkrise und aufgrund der politischen Querelen in allen Regionen der Welt. Ein konstruktiver Ausgang der US Budgetdebatte würde wahrscheinlich viele Unternehmen dazu bewegen endlich das Investitionsvolumen zu erhöhen. Wir gehen davon aus, dass auch nächstes Jahr Aktien die Anlagekategorie mit dem vorteilhaftesten Risiko-Rendite Verhältnis sein wird. 5
Erläuterungen zur Vermögensaufstellung zum 30. September 2013 Anteilwertberechnung Der Wert eines Anteils lautet auf die in Artikel 22 des Verwaltungsreglements Besonderer Teil festgelegte Währung (im Folgenden "Fondswährung" genannt). Er wird unter Aufsicht der Depotbank an jedem ganzen Bankarbeitstag, der gleichzeitig Börsentag in Luxemburg und Frankfurt am Main ist berechnet ("Bewertungstag"). Der Verwaltungsrat kann in außergewöhnlichen Fällen beschließen, mit vorheriger Absprache und Genehmigung der Depotbank, sowie unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber, außerhalb des festgelegten Bewertungstages eine zusätzliche Berechnung des Inventarwertes vorzunehmen und Ausgaben und Rücknahmen von Anteilen des Fonds annehmen. Die Berechnung erfolgt durch Teilung des Netto-Fondsvermögens durch die Anzahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile des Fonds. Um den Praktiken des Late Trading und des Market Timing entgegenzuwirken, wird die Berechnung nach Ablauf der Frist für die Annahme der Zeichnungs- und Rücknahmeanträge, wie in Art. 22 des Verwaltungsreglements "Besonderer Teil" festgelegt, stattfinden. Das Netto-Fondsvermögen (im Folgenden auch Inventarwert" genannt) wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer Wertpapierbörse notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. b) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer Wertpapierbörse notiert sind, die aber an einem anderen geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden, werden zu dem letzten verfügbaren Kurs bewertet. c) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die weder an einer Börse notiert noch an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, werden zu ihrem jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt. d) Anteile an Organismen für gemeinsame Anlagen werden zum zuletzt festgestellten und erhältlichen Inventarwert, ggf. unter Berücksichtigung einer Rücknahmegebühr, bewertet. e) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert und ggf. zuzüglich Zinsen bewertet. f) Alle nicht auf die Fondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letztverfügbaren Devisenkurs in die Währung des Fonds bzw. Unterfonds umgerechnet. g) Bei Derivaten ist im Hinblick auf die Nettoinventarwertberechnung zu unterscheiden: (i) An der Börse oder anderen geregelten Märkten gehandelte Derivate (wie z.b. Optionen) werden grundsätzlich zu deren letztverfügbaren Börsenkursen bzw. Marktpreisen bewertet. (ii) Die Bewertung von Derivaten, die nicht an einer Börse notiert sind (OTC-Derivate), erfolgt anhand unabhängiger Preisquellen. Sollte für ein Derivat nur eine unabhängige Preisquelle vorhanden sein, wird die Plausibilität dieses Bewertungskurses mittels Berechnungsmodellen, die von der Verwaltungsgesellschaft und dem Wirtschaftsprüfer der Verwaltungsgesellschaft anerkannt sind, auf der Grundlage des Verkehrswertes des Basiswertes, von dem das Derivat abgeleitet ist nachvollzogen. h) Die auf Wertpapiere bzw. Geldmarktpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen soweit sie sich nicht im Kurswert ausdrücken. Gemäß Artikel 6 dieses Verwaltungsreglements können durch Sacheinbringung Vermögensgegenstände in das Fondsvermögen eingebracht werden, hierbei wird höchstens der Marktwert zugrunde gelegt werden. Auf die Erträge des Fonds wird ein Ertragsausgleichsverfahren gerechnet. Damit werden die während des Geschäftsjahres angefallenen Erträge, die der Anteilerwerber als Teil des Ausgabepreises bezahlen muss und die der Verkäufer von Anteilscheinen als Teil des Rücknahmepreises vergütet erhält, fortlaufend verrechnet. Die angefallenen Aufwendungen werden entsprechend berücksichtigt. Bei der Berechnung des Ertragsausgleiches wird ein Verfahren angewendet, das den jeweils gültigen Regelungen des deutschen Investmentgesetzes bzw. Investmentsteuergesetzes entspricht. Falls außergewöhnliche Umstände eintreten, welche die Bewertung gemäß den oben aufgeführten Kriterien unmöglich oder unsachgerecht machen, ist die Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, andere von ihr nach Treu und Glauben festgelegte, allgemein anerkannte und von Wirtschaftsprüfern nachprüfbare Bewertungsregeln zu befolgen, um eine sachgerechte Bewertung des Fondsvermögens zu erreichen. Die Gesellschaft ist nicht verpflichtet, an einem Bewertungstag mehr als 10 % der zu diesem Zeitpunkt ausgegebenen Anteile zurückzunehmen. Gehen bei der Gesellschaft an einem Bewertungstag Rücknahmeanträge für eine größere als die genannte Zahl von Anteilen ein, bleibt es der Gesellschaft vorbehalten, die Rücknahme von Anteilen, die über 10 % der zu diesem Zeitpunkt ausgegebenen Anteile hinausgehen, bis zum vierten darauf folgenden Bewertungstag aufzuschieben. Diese Rücknahmeanträge werden gegenüber später eingegangenen Anträgen bevorzugt behandelt. Am selben Bewertungstag eingereichte Rücknahmeanträge werden untereinander gleich behandelt. 6
Verwaltungsvergütung Die Verwaltungsgesellschaft erhält aus dem Fondsvermögen eine jährliche Vergütung in Höhe von bis zu 0,40 % p.a., mindestens jedoch 30.000,00 Euro p.a. Die Vergütung ist jeweils auf den täglich ermittelten Inventarwert zu berechnen und vierteljährlich zahlbar. Depotbankvergütung Die Depotbank erhält für die Erfüllung ihrer Aufgaben aus dem Fondsvermögen ein Entgelt von bis zu 0,05 % p.a., mindestens jedoch 10.000,00 Euro p. a. zzgl. eventuell anfallender gesetzlicher Mehrwertsteuer. Die Vergütung ist jeweils auf den täglich ermittelten Inventarwert zu berechnen und vierteljährlich zahlbar. Desweiteren erhält die Depotbank eine marktübliche Bearbeitungsgebühr für jede Wertpapiertransaktion für Rechnung des Fonds, soweit ihr dafür nicht bankübliche Gebühren zustehen. Anlageberatungsvergütung Die Anlageberatung erhält aus dem Fondsvermögen eine Vergütung von bis zu 1,00 % p.a. Die Vergütung ist jeweils auf den täglich ermittelten Inventarwert zu berechnen und vierteljährlich zahlbar. Consultant-Vergütung Der Consultant erhält aus dem Fondsvermögen eine Vergütung von bis zu 0,30 % p.a. Die Vergütung ist jeweils auf den täglich ermittelten Inventarwert zu berechnen und vierteljährlich zahlbar. Besteuerung Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Steuer ("taxe d'abonnement") von zurzeit 0,05 % p.a. Diese taxe d abonnement ist vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Netto-Fondsvermögen zahlbar. Die Einkünfte des Fonds werden in Luxemburg nicht besteuert. Allerdings können diese Einkünfte in Ländern, in denen Vermögenswerte des Fonds angelegt sind, der Quellenbesteuerung unterworfen werden. In solchen Fällen sind weder Depotbank noch Verwaltungsgesellschaft zur Einholung von Steuerbescheinigungen verpflichtet. Interessenten sollten sich über Gesetze und Verordnungen, die für den Erwerb, den Besitz und die Rücknahme von Anteilen Anwendung finden, informieren und, falls angebracht, beraten lassen. Veröffentlichungen Die Ausgabe- und Rücknahmepreise für jede Anteilklasse sind jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und bei jeder Zahlstelle erhältlich. Die Verwaltungsgesellschaft trägt dafür Sorge, dass in den Ländern, in denen Anteile des Fonds öffentlich vertrieben werden, eine geeignete Veröffentlichung der Ausgabe- und Rücknahmepreise erfolgt. Veränderungen im Wertpapierbestand Die Veränderung des Wertpapierbestandes im Berichtszeitraum ist kostenlos am Geschäftssitz der Verwaltungsgesellschaft, über die Depotbank sowie über jede Zahlstelle erhältlich. 7
Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens zum 30. September 2013 EUR in % Aktiva Wertpapiervermögen zum Kurswert 25.237.104,67 88,97 (Wertpapiereinstandswerte) (25.179.218,52) Bankguthaben 3.185.843,02 11,23 Zinsforderungen aus Wertpapieren 49.432,56 0,17 Dividendenforderungen 190,18 0,00 Gesamtaktiva 28.472.570,43 100,37 Passiva Unreal. Ergebnis aus Devisentermingeschäften -18.038,85-0,06 Zinsverbindlichkeiten aus kurzfristiger Kreditaufnahme -195,88 0,00 Verbindlichkeiten aus - Verwaltungsvergütungen -10.626,71-0,04 - Depotbankvergütungen -3.627,25-0,01 - Consultant-Vergütung -12.043,60-0,04 - Anlageberatervergütung -42.506,83-0,15 - Taxe d'abonnement -7.209,83-0,03 - Transfer- und Registerstellenvergütung -1.000,00 0,00 Rückstellungen aus Prüfungskosten -9.785,00-0,03 Sonstige Verbindlichkeiten -2.243,84-0,01 Gesamtpassiva -107.277,79-0,37 Netto-Fondsvermögen 28.365.292,64 100,00 Aufteilung der Bankguthaben zum 30. September 2013 Whg Saldo Whg Saldo EUR Kontokorrentkonto (Depotbank Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg) CHF 574.164,25 469.165,10 Kontokorrentkonto (Depotbank Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg) CNY 95.390,41 11.512,10 Kontokorrentkonto (Depotbank Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg) EUR 1.212.225,55 1.212.225,55 Kontokorrentkonto (Depotbank Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg) GBP 6.369,40 7.621,63 Kontokorrentkonto (Depotbank Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg) SEK 60.037,35 6.906,32 Kontokorrentkonto (Depotbank Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg) USD 2.001.031,07 1.478.412,32 Bankguthaben gesamt 3.185.843,02 8
Vergleich der Netto-Vermögenswerte 30.09.2012 30.09.2013 Netto-Fondsvermögen in EUR 19.708.795,68 28.365.292,64 Anteilumlauf - Anteile- 188.114,429 273.000,000 Netto-Inventarwert je Anteil in EUR 104,77 103,90 Entwicklung des Netto-Fondsvermögens im Berichtszeitraum EUR Netto-Fondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes 19.708.795,68 Mittelzuflüsse 9.044.557,59 Mittelabflüsse 0,00 Ertragsausgleich -6.672,50 Ergebnis des Berichtszeitraumes nach Ertragsausgleich -381.388,13 Netto-Fondsvermögen am Ende des Berichtszeitraumes 28.365.292,64 Entwicklung des Anteilumlaufs Stücke Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes 188.114,429 Im Berichtszeitraum ausgegebene Anteile 84.885,571 Im Berichtszeitraum zurückgenommene Anteile 0,000 Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes 273.000,000 9
Ertrags- und Aufwandsrechnung im Berichtszeitraum 1 EUR Erträge Zinsen aus Wertpapieren 90.098,06 Dividendenerträge 118.283,34 Erträge aus Investmentanteilen 349.490,09 Erträge aus Bestandsprovisionen 11.902,23 Erträge insgesamt 569.773,72 Aufwendungen Verwaltungsvergütung -39.970,72 Depotbankvergütung -13.845,61 Depotgebühren -5.160,77 Consultant-Vergütung -43.250,80 Anlageberatervergütung -156.141,73 Taxe d'abonnement -13.180,20 Prüfungskosten -14.385,00 Veröffentlichungskosten -344,50 Transfer- und Registerstellenvergütung -4.000,00 Quellensteuer -33.327,44 Zinsen aus kurzfristiger Kreditaufnahme -1.638,34 Andere Gebühren und Kosten -5.493,84 Aufwandsausgleich -32.614,05 Aufwendungen insgesamt -363.353,00 Ordentliches Ergebnis 206.420,72 Realisierte Gewinne/Verluste aus - Wertpapiergeschäften 443.704,61 - Optionen -269.606,08 - Finanzterminkontrakten -1.714,80 - Devisentermingeschäften -36.156,08 - Devisen 52.440,09 Realisiertes Ergebnis 188.667,74 Veränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste aus - Wertpapiergeschäften -896.292,00 - Optionen 136.863,81 - Devisentermingeschäften -9.855,65 - Devisen -7.192,75 Veränderung des nicht realisierten Ergebnisses -776.476,59 Ergebnis des Berichtszeitraumes -381.388,13 1 Die in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesenen Salden beinhalten den Ertragsausgleich. 10
Wertpapierbestand zum 30. September 2013 Bestand Wertpapierbezeichnung Zinssatz Whg Tageskurs Tageswert (EUR) % Dev.-Kurs Buchkurs Buchwert (EUR) Anteil in Whg FV Renten Corporates 250.000,00 BMW Finance N.V. EO-MTN 2011(16) 3,2500 EUR 105,6860 264.215,00 0,93 101,8850 254.712,50 2.000.000,00 BSH Bosch und Siemens Hausgerä Anleihe v.11(14) 2,3750 CNY 99,5565 240.297,61 0,85 8,2861 99,7500 235.155,00 250.000,00 Deutsche Bahn Finance B.V. EO-MTN 2009(17) 3,6250 EUR 110,1960 275.490,00 0,97 105,5050 263.762,50 400.000,00 ENI S.p.A. EO-FLR Obbl. 2009(15) 1,2270 EUR 100,8850 403.540,00 1,42 93,1000 372.400,00 200.000,00 Schneider Electric S.A. EO-MTN 2011(18) 3,7500 EUR 109,8800 219.760,00 0,77 100,5350 201.070,00 500.000,00 Xstrata Finance Dubai Ltd. EO-MTN 2012(18) 2,6250 EUR 100,1840 500.920,00 1,77 99,9453 499.726,58 Financials 2.000.000,00 HSBC Bank PLC YC-MTN 2012(15) 2,8750 CNY 100,2010 241.853,22 0,85 8,2861 100,1041 240.341,13 400.000,00 VOLKSW. FINANCIAL SERVICES AG MTN v.10(14) 3,3750 EUR 102,3820 409.528,00 1,44 103,2300 412.920,00 Governments 1.000.000,00 Bundesrep.Deutschland Inflationsindex. Anl.v.09(20) 1,7500 EUR 113,1930 1.231.211,58 4,34 127,0343 1.270.342,58 Sovereigns 400.000,00 Kreditanst.f.Wiederaufbau DL-FLR-MTN v.2009(2014) 0,4056 USD 100,1310 295.917,25 1,04 1,3535 100,1550 300.709,80 Renten zum Tageswert 4.082.732,66 14,38 Renten zum Buchwert 4.051.140,09 Aktien Consumer Staples 6.050,00 Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.n. EUR 65,6400 397.122,00 1,40 64,0262 387.358,41 3.500,00 Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.st.o.n EUR 76,1700 266.595,00 0,94 63,6945 222.930,72 4.000,00 Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CHF 63,2500 206.733,13 0,73 1,2238 56,8653 188.639,33 11
Wertpapierbestand zum 30. September 2013 Bestand Wertpapierbezeichnung Zinssatz Whg Tageskurs Tageswert (EUR) % Dev.-Kurs Buchkurs Buchwert (EUR) Anteil in Whg FV Financials 6.500,00 Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.n. EUR 33,9400 220.610,00 0,78 36,7686 238.996,22 2.400,00 Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.n. EUR 55,6100 133.464,00 0,47 42,0454 100.908,99 2.000,00 Swiss Re AG Namens-Aktien SF -,10 CHF 74,8000 122.242,20 0,43 1,2238 59,6940 99.011,50 14.000,00 UBS AG Namens-Aktien SF -,10 CHF 18,5000 211.635,89 0,75 1,2238 13,3575 154.894,87 500,00 Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien SF 0,10 CHF 232,9000 95.154,44 0,34 1,2238 258,7036 103.930,43 Health Care 3.000,00 Essilor Intl -Cie Génle Opt.SA Actions Port. EO 0,18 EUR 79,5000 238.500,00 0,84 88,1370 264.411,02 4.500,00 Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.n. EUR 91,8200 413.190,00 1,46 93,9079 422.585,50 600,00 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.n. CHF 243,9000 119.578,36 0,42 1,2238 203,3921 98.051,77 2.500,00 Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 EUR 74,9700 187.425,00 0,66 82,8848 207.212,06 8.150,00 Shire PLC Registered Shares LS -,05 GBP 24,7800 241.662,08 0,85 0,8357 21,1011 202.847,51 Industrials 16.000,00 ABB Ltd. Namens-Aktien SF 1,03 CHF 21,3900 279.653,54 0,99 1,2238 19,7917 261.477,14 14.000,00 Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. EUR 24,5300 343.420,00 1,21 16,4411 230.175,56 900,00 Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10 CHF 244,2000 179.588,17 0,63 1,2238 195,9456 146.252,31 11.500,00 Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20 EUR 23,8300 274.045,00 0,97 24,6470 283.439,95 180,00 SGS S.A. Namens-Aktien SF 1 CHF 2.159,0000 317.551,89 1,12 1,2238 2.027,9592 297.177,28 Information Technology 2.500,00 SAP AG Inhaber-Aktien o.n. EUR 54,6700 136.675,00 0,48 56,6772 141.693,05 12
Wertpapierbestand zum 30. September 2013 Bestand Wertpapierbezeichnung Zinssatz Whg Tageskurs Tageswert (EUR) % Dev.-Kurs Buchkurs Buchwert (EUR) Anteil in Whg FV Materials 4.000,00 BASF SE Namens-Aktien o.n. EUR 70,9000 283.600,00 1,00 73,5413 294.165,04 2.000,00 Linde AG Inhaber-Aktien o.n. EUR 146,4000 292.800,00 1,03 149,0405 298.080,99 7.500,00 Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10 GBP 30,2300 271.299,51 0,96 0,8357 32,3313 287.644,93 350,00 Syngenta AG Nam.-Aktien SF 0,10 CHF 369,4000 105.646,35 0,37 1,2238 382,1401 109.147,24 Aktien zum Tageswert 5.338.191,56 18,83 Aktien zum Buchwert 5.041.031,82 Investmentanteile Ausland Irland 50.000,00 is.ii-us Prop. Yield UCITS ETF Registered Shares USD o.n. USD 22,8150 842.814,92 2,97 1,3535 22,9920 861.187,62 13.000,00 ishs-$ Corpor. Bond UCITS ETF Registered Shares o.n. USD 107,6700 1.034.141,12 3,65 1,3535 106,8545 1.050.540,28 3.000,00 ishs-eo Corp.Bd Lar. Cap UCITS Registered Shares o.n. EUR 126,9938 380.981,40 1,34 118,4935 355.480,38 40.000,00 ishs.ii- Euro STOXX 50 UCI.ETF Registered Shares o.n. EUR 29,1380 1.165.520,00 4,11 28,4092 1.136.369,81 5.000,00 Source Mkts-Fin.S+P US Sel.ETF Reg. Shares Class A o.n. USD 106,1950 392.297,75 1,38 1,3535 92,4674 340.880,90 Schweiz 8.125,00 UBS(CH)Prop.-Swiss Mixed Sima Inhaber-Anteile o.n. CHF 91,0500 604.495,22 2,13 1,2238 86,9659 576.348,54 800,00 ZKB Gold ETF Inhaber-Anteile A USD o.n. USD 1.309,2100 773.821,94 2,73 1,3535 1.660,1891 1.001.151,80 Investmentanteile Ausland zum Tageswert 5.194.072,35 18,31 Investmentanteile Ausland zum Buchwert 5.321.959,33 Investmentanteile Inland Luxemburg 10.500,00 Aberdeen Global-Emerg.Mkts Eq. Actions Nom. Cl. I-2 o.n. USD 67,9899 527.442,89 1,86 1,3535 68,9975 545.934,52 15.000,00 AXA IM F.Inc.In.St.-US Corp.Bd Nam.-Ant. I (Cap.) USD o.n. USD 127,8900 1.417.325,45 5,00 1,3535 129,4844 1.503.493,31 13
Wertpapierbestand zum 30. September 2013 Bestand Wertpapierbezeichnung Zinssatz Whg Tageskurs Tageswert (EUR) % Dev.-Kurs Buchkurs Buchwert (EUR) Anteil in Whg FV 11.900,00 BlueBay Fds-Inv.Grade Bond Fd Nam.-Ant. I-EUR o.n. EUR 152,1200 1.810.228,00 6,38 139,1857 1.656.309,44 10.000,00 db x-tr.msci USA Index ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. EUR 30,8800 308.800,00 1,09 27,2049 272.048,86 5.000,00 db x-trackers DAX ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. EUR 84,9500 424.750,00 1,50 81,5173 407.586,43 60.000,00 Fidelity Fds-Eur.High Yield Fd Reg. Shares Y Acc. EUR o.n. EUR 17,5000 1.050.000,00 3,70 17,8336 1.070.013,31 7.000,00 Sparinvest-High Yield Val.Bds. Inhaber-Anteile I o.n. EUR 185,6100 1.299.270,00 4,58 178,4283 1.248.997,76 50.000,00 Threadneedle L-Enh.Commodities Namens-Anteile IEH o.n. EUR 22,4000 1.120.000,00 3,95 24,6146 1.230.729,50 4.000,00 Vontobel-Emerging Markets Equ. Actions Nom. I-USD o.n. USD 160,4800 474.266,72 1,67 1,3535 181,8513 560.816,56 4.500,00 Vontobel-EO Corp.Bd Mid Yield Actions Nom. I-EUR o.n. EUR 132,6600 596.970,00 2,10 133,1005 598.952,13 Investmentanteile Inland zum Tageswert 9.029.053,06 31,83 Investmentanteile Inland zum Buchwert 9.094.881,82 Zertifikate Schweiz 1.000,00 UBS AG (London Branch) O.E.PERLES 07(08/Und.) CMCI C. USD 1.193,0000 881.418,54 3,11 1,3535 1.316,0088 1.002.231,88 Ver. Arabische Emirate 7.000,00 Vontobel Financial Prod. Ltd. VONCERT Z20.06.14 Basket USD 137,6000 711.636,50 2,51 1,3535 126,1091 667.973,58 Zertifikate zum Tageswert 1.593.055,04 5,62 Zertifikate zum Buchwert 1.670.205,46 GESAMT WERTPAPIERVERMÖGEN ZUM TAGESWERT 25.237.104,67 88,97 GESAMT WERTPAPIERVERMÖGEN ZUM BUCHWERT 25.179.218,52 14
Devisentermingeschäfte zum 30. September 2013 Whg Betrag Whg Betrag Verpflichtung Fälligkeit vorl. Ergebnis in EUR in EUR Verkauf CHF -2.500.000,00 Kauf EUR 2.025.144,19 2.042.817,45 25.11.2013-18.000,49 Verkauf USD -3.700.000,00 Kauf EUR 2.733.189,04 2.733.653,49 25.11.2013-38,36 Vorläufiges Ergebnis gesamt -18.038,85 15
Bericht des Réviseur d Entreprises agréé An die Anteilinhaber des Finiens Long Term Investment Program UI Entsprechend dem uns von dem Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft erteilten Auftrag vom 12. Juni 2013 haben wir den beigefügten Jahresabschluss des Finiens Long Term Investment Program UI geprüft, der aus der Vermögensaufstellung zum 30. September 2013, der Ertrags- und Aufwandsrechnung und der Entwicklung des Fondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr sowie aus einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden und anderen erläuternden Informationen besteht. Verantwortung des Verwaltungsrates der Verwaltungsgesellschaft für den Jahresabschluss Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung des Jahresabschlusses und für die internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die Aufstellung des Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstössen resultieren. Verantwortung des Réviseur d Entreprises agréé In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den für Luxemburg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier angenommenen internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing) durch. Diese Standards verlangen, dass wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einhalten und die Prüfung dahingehend planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist. Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des Réviseur d Entreprises agréé ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstössen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Réviseur d Entreprises agréé das für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch, um eine Beurteilung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und der Vertretbarkeit der vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung vermittelt der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Finiens Long Term Investment Program UI zum 30. September 2013 sowie der Ertragslage und der Entwicklung des Fondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr. Sonstiges Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrages durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Standards. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben. Luxemburg, 24. Januar 2014 KPMG Luxembourg S.à r.l. Cabinet de révision agréé Jan Klopp 16
Steuerlicher Hinweis an die Anleger von Finiens Long Term Investment Program UI 2 in der Bundesrepublik Deutschland Sehr geehrte Damen und Herren, nach Abschluss des Geschäftsjahres 2012/2013 teilen wir Ihnen auf den nachfolgenden Seiten die steuerlichen Daten je Investmentanteil zum 30. September 2013 mit. Finiens Long Term Investment Program UI Bekanntmachung der Angaben gemäß 5 Abs. 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2012 bis zum 30. September 2013 Privatanleger Kapitalgesellschaft Sonst. Betriebsvermögen ISIN: LU0632028865 Betrag per Anteil in EUR 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG 1a) Betrag der Ausschüttung 0,00000000 0,00000000 0,00000000 1a) aa) In der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 0,00000000 0,00000000 0,00000000 1a) bb) In der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 0,00000000 0,00000000 0,00000000 2 Teilthesaurierungsbetrag/ausschüttungsgleicher Ertrag*** 0,82616747 0,82616747 0,82616747 1b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 0,00000000 0,00000000 0,00000000 1c) In den ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene: 1c) aa) 1c) bb) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 S. 1 dieses Gesetzes i.v.m. 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 2 S. 2 InvStG, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b Abs. 2 KStG unterliegen --- --- 0,37390147 --- 0,00000000 0,00000000 1c) cc) Erträge im Sinne des 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke) --- 0,44670707 0,44670707 1c) dd) 1c) ee) Im Privatvermögen steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Wertpapieren, Bezugsrechten und Termingeschäften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung Steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung 0,00000000 --- --- 0,00000000 --- --- 2 Der Finiens Long Term Investment Program UI hat die Anforderungen des 5 InvStG erfüllt. Eine steuerliche Bescheinigung nach 5 InvStG wurde durch die KPMG AG, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, D-60439 Frankfurt am Main, erstellt. 17
1c) ff) 1c) gg) Steuerfreie Gewinne aus dem An- und Verkauf inländischer und ausländischer Grundstücke außerhalb der 10-Jahresfrist i.s.d. 2 Abs. 3 InvStG Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 InvStG, die aufgrund eines Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind (insbesondere ausländische Mieterträge und Gewinne aus An- und Verkauf ausländischer Grundstücke) 0,00000000 --- --- 0,00000000 0,00000000 0,00000000 1c) hh) in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0,00000000 --- 0,00000000 1c) ii) 1c) jj) Ausländische Einkünfte, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde / als einbehalten gilt ( 4 Abs. 2 InvStG), sofern die ausländische Quellensteuer nicht als Werbungskosten abgezogen wurde in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist 0,29518382 0,29518382 0,29518382 --- --- 0,27397401 1c) jj) alt in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 18 Abs. 22 S. 4 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG --- 0,02991305 --- 1c) kk) in ii) enthaltene ausländische Einkünfte, auf die ausländische Quellensteuer als einbehalten gilt (fiktive Quellensteuer) 0,00088261 0,00088261 0,00088261 1c) ll) in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist --- --- 0,00001733 1c) ll) alt in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. 18 Abs. 22 S. 4 i.v.m. 8b Abs.1 KStG --- 0,00000000 --- 1c) mm) Erträge i.s.d. 18 Abs. 22 S. 4 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG --- 0,06062498 --- 1 c) nn)**** in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG -E- AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG --- 0,02991305 --- 1 c) oo)**** in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG -E- AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG --- 0,00000000 --- 1d) Teil der Ausschüttung, der zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigt 0,82616747 0,82616747 0,82616747 1d) aa) Zinsen, sonstige Erträge, ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT, ausländische Mieten, steuerpflichtige Veräußerungsgewinne aus Immobilien < 10 Jahre sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.s.d. 7 Abs. 1 und 2 InvStG davon in 1 d) aa) enthaltene Zinsen, sonstige Erträge, steuerpflichte Mieten und steuerpflichtige Veräußerungsgewinne aus Immobilien < 10 Jahre 0,82616747 0,82616747 0,82616747 0,43887443 0,43887443 0,43887443 davon in 1 d) aa) enthaltene Erträge aus Wertpapierleihegeschäften i.s.d. 15 Abs. 1 S. 7 InvStG --- 0,00000000 --- 1d) bb) davon in 1 d) aa) enthaltene ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne [entspricht 1 d) cc)] Inländische Dividenden, inländische Erträge aus REIT, inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus inländischen Immobilien < 10 Jahre i.s.d. 7 Abs. 3 InvStG davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b I KStG unterliegen 0,38729304 0,38729304 0,38729304 0,00000000 0,00000000 0,00000000 0,00000000 0,00000000 0,00000000 davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Erträge aus REIT 0,00000000 0,00000000 0,00000000 davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus inländischen Immobilien < 10 Jahre 0,00000000 0,00000000 0,00000000 18
1d) cc) davon in 1 d) bb) enthaltene Erträge aus inländischen Dividenden, die nicht unter die Steuerbegünstigung nach 8b Abs. 1 und 2 KStG fallen Ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.s.d. 7 Abs. 1 S. 5 InvStG in der bis zum 24.06.2011 anzuwendenden Fassung (danach S. 4), soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b I KStG unterliegen --- 0,00000000 --- 0,38729304 0,38729304 0,38729304 0,37390147 0,06062498 0,37390147 davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Erträge aus REIT 0,01339158 0,01339158 0,01339158 davon in 1 d) cc) enthaltene Neu-Veräußerungsgewinne 0,00000000 0,00000000 0,00000000 1f) aa) 1f) bb) davon in 1 d) cc) enthaltene Erträge aus ausländischen Dividenden, die nicht unter die Steuerbegünstigung nach 8b Abs. 1 und 2 KStG fallen Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG i.v.m. 32d Abs. 5 EStG oder 34c Abs. 1 EStG entfällt und für die kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde in 1 f) aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. dem 8b Abs. 2 KStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes dem 8b Abs. 1 KStG unterliegen --- 0,31327648 --- 0,07357531 0,07453657 0,07453657 --- --- 0,06657295 1f) bb) alt in 1 f) aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 18 Abs. 22 S. 4 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt --- 0,00957821 --- 1f) cc) 1f) dd) Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und in Verbindung mit 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, soweit diese nicht nach 4 Abs. 4 InvStG abgezogen wurden in 1 f) cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b Abs. 1 und 2 KStG unterliegen 0,00000000 0,00000000 0,00000000 --- --- 0,00000000 1f) dd) alt in 1 f) cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 18 Abs. 22 S. 4 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt --- 0,00000000 --- 1f) ee) 1f) ff) 1f) ff) alt 1 f) gg) **** 1 f) hh) **** 1 f) ii) **** Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und die nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt (fiktive Quellensteuer) in ee) enthaltene als gezahlt geltende Quellensteuer (fiktive Quellensteuer), die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b Abs. 1 und 2 KStG unterliegen in 1 f) ee) enthaltene als gezahlt geltende Quellensteuer (fiktive Quellensteuer), die auf Einkünfte i.s.d. 18 Abs. 22 S. 4 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt in 1 f) aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG -E- AIFMStAnpG i.v.m. 1 KStG entfällt in 1 f) cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG -E- AIFMStAnpG i.v.m. Abs. 1 KStG entfällt in 1f) ee) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG -E- AIFMStAnpG i.v.m. 1 KStG entfällt 8b Abs. 8b 8b Abs. 0,00022065 0,00038059 0,00038059 --- --- 0,00000722 --- 0,00000000 --- --- 0,00957821 --- --- 0,00000000 --- --- 0,00000000 --- 1g) Betrag der Absetzung für Abnutzung oder Substanzverringerung (bei Immobilien) 0,00000000 0,00000000 0,00000000 1h) Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre 0,16258934 0,16258934 0,16258934 1i) Betrag der nach 3 Abs. 3 S. 2 Nr. 2 InvStG nichtabziehbaren Werbungskosten 0,12040462 0,12040462 0,12040462 19
*** Im 'Teilthesaurierungsbetrag/ausschüttungsgleicher Ertrag' sind 10% steuerlich nicht abzugsfähige Aufwendungen ( 3 Abs. 3 Nr. 2 InvStG) in Höhe von 0,12040462 EUR/Anteil enthalten. **** Die Felder ergeben sich aus der Beschlussempfehlung zum AIFMStAnpG Der gültige Verkaufsprospekt mit dem Verwaltungsreglement des Fonds sowie die deutschsprachigen Jahres- und Halbjahresberichte und sonstigen Verkaufsunterlagen sind kostenlos in deutscher Sprache am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie bei der Depotbank erhältlich. Mit freundlichen Grüssen Universal-Investment-Luxembourg S.A. Diese Mitteilung trägt keine Unterschrift 20