Geschäftsjahr 2016 Wir sind für Sie da. Versprochen.
Auf einen Blick AUF EINEN BLICK 2016 2015 in Mio. CHF in Mio. CHF Veränderung in % Bilanz 30.6.2016 31.12.2015 Bilanzsumme 4 300,99 4 273,84 0,6 Forderungen gegenüber Kunden 368,30 393,99 6,5 Hypothekarforderungen 3 011,41 2 982,79 1,0 Kundenausleihungen 3 379,70 3 376,78 0,1 Verpflichtungen aus Kundeneinlagen 3 130,10 3 160,40 1,0 Kassenobligationen 82,49 90,88 9,2 Kundengelder 3 212,59 3 251,28 1,2 davon Schuldscheindarlehen zu Refinanzierungszwecken 641,00 606,00 5,8 effektive Kundengelder 2 571,59 2 645,28 2,8 Eigenkapital vor Gewinnverteilung 422,77 421,01 0,4 Erfolgsrechnung 1.1. 30.6.2016 1.1. 30.6.2015 Bruttoerfolg Zinsengeschäft 22,07 21,63 2,0 Nettoerfolg Zinsengeschäft 23,48 21,67 8,4 Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 3,41 3,14 8,5 Bruttoerfolg 28,52 27,65 3,2 Geschäftsaufwand 14,21 14,12 0,7 Bruttogewinn 14,31 13,53 5,8 Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Werten 1,67 2,03 17,6 Veränderungen von Rückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste 0,10 0,10 0,0 Geschäftserfolg 12,54 11,40 10,0 Ausserordentlicher Erfolg 0,19 2,96 93,7 Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken 5,84 7,48 21,9 Halbjahresgewinn 6,88 6,88 0,0 Personalbestand 30.6.2016 31.12.2015 Mitarbeitende 151 150 0,7 Lernende 21 21 0,0 Vollpensen inklusive Lernende 147,90 149,10 0,8 Vollpensen im Jahresdurchschnitt (Quartalsbasis) 148,20 147,31 0,6 Personal Reinigung, Cafeteria usw. (in Teilpensen) 22 23 4,3 2
Solider Halbjahresabschluss Die Obwaldner Kantonalbank (OKB) präsentiert ein solides Halbjahresergebnis. In einem herausfordernden Umfeld konnte die Bank den Bruttoerfolg um 3,2 Prozent auf 28,52 Millionen Franken steigern. Positiv beeinflusst hat das erfreuliche Resultat das gute Zins- und Kommissionsgeschäft. Der Geschäftserfolg verzeichnet gegenüber der Vorjahresperiode ein erfreuliches Plus von 10 Prozent. Das anhaltende Negativzinsumfeld, die volatilen Märkte wie auch die zahlreichen Regulatorien bleiben für die Banken, so auch für die OKB, eine grosse Herausforderung. Die Entwicklung des Jahresergebnisses hängt stark von diesen Rahmenbedingungen ab. Die OKB rechnet für das laufende Geschäftsjahr mit einem leicht tieferen Ergebnis im Vergleich zum sehr guten Vorjahr. OKB ERFOLGREICH UNTERWEGS Starkes Zinsgeschäft Einer der Haupttreiber für das solide Halbjahresergebnis ist das Zinsgeschäft. Der Zinsertrag liegt bei 23,48 Millionen Franken und ist 8,4 Prozent höher als im ersten Semester 2015. Dieses Ergebnis haben verschiedene Faktoren beeinflusst. Einerseits das stabile Volumen der Kundenausleihungen und Kundengelder, die konsequente Umsetzung der Kreditpolitik und andererseits das aktive Zins- und Liquiditätsmanagement. Nach wie vor gut ist die Risikosituation. Bei den Ausleihungen konnten 1,41 Millionen Franken Wertberichtigungen aufgelöst werden. Dies dank der risikobewussten Kreditvergabe, der aktiven Be wirtschaftung der Kreditausfallrisiken und der positiven Entwicklung einzelner Kreditpositionen. Ergebnis im Kommissionsgeschäft verbessert Ein weiterer Haupttreiber für das gute Halbjahresergebnis sind alle Positionen im Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft. Sie haben sich gegenüber der Vorjahresperiode positiv entwickelt. Der Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ist um 8,5 Prozent angestiegen und liegt bei 3,40 Millionen Franken. Der positive Verlauf dieses Geschäftes geht auch einher mit einer intensiven Betreuung der Kunden in Zeiten von grossen Unruhen an den Finanzmärkten so wie in den letzten Monaten. Das Vertrauen in die Anlagekompetenz konnte dadurch weiter gestärkt werden. Sowohl im Vermögensverwaltungs- wie auch im Anlageberatungsgeschäft hat die OKB im ersten Semester Neukunden gewinnen können. Ertrag im Handelsgeschäft gehalten Die weltweiten Turbulenzen an den Finanzmärkten beeinflussten das Handelsgeschäft. Das Resultat konnte dennoch mit 1,21 Millionen Franken auf stabilem Vorjahresniveau gehalten werden. Der Marktwert der eigenen KUNDENAUSLEIHUNGEN (in Mio. CHF) KUNDENGELDER (in Mio. CHF) 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 2012 2013 2014 2015 30.6.16 2012 2013 2014 2015 30.6.16 Kundenausleihungen 30.6.2016: CHF 3 380 Mio. (+0,1 Prozent) Kundengelder 30.6.2016: CHF 2 572 Mio. ( 2,8 Prozent) 3
Wertschriften im Handelsbestand belastete das Resultat. Die auf Höhe des Vorjahres liegenden Erträge aus dem Kundengeschäft stützten es jedoch. Ebenso haben der Verzicht auf Eigenhandel, der minimale Eigenbestand und die konsequente Absicherung der verschiedenen Währungen den Ertrag positiv begünstigt. Übriger ordentlicher Erfolg rückläufig Erwartungsgemäss liegt das Resultat aus dem Übrigen ordentlichen Erfolg deutlich unter Vorjahr, jedoch wieder auf durchschnittlichem Niveau. Der Rückgang ist hauptsächlich auf das Wegfallen des Einmaleffekts durch die Ausschüttung von zwei Sonderdividenden im 2015 zurückzuführen. Die Unsicherheiten an den Börsen wirkten sich auf den anderen ordentlichen Aufwand aus. Bewertungsverluste auf den eigenen Wertschriften schmälerten das Resultat. Bruttoerfolg erneut gesteigert Der Bruttoerfolg konnte im ersten Semester gegenüber der Vorjahresperiode um 3,2 Prozent auf 28,52 Millionen Franken gesteigert werden. Wesentlich zu diesem guten Ergebnis beigetragen haben wie bereits erwähnt das gute Zinsergebnis, inklusive Auflösung der Wertberichtigungen sowie das erfolgreiche Kommissionsgeschäft. Kosten im Griff Der Geschäftsaufwand erhöhte sich gegenüber der Vorjahresperiode nur leicht um 0,7 Prozent. Mit 14,21 Mil lionen Franken liegt er auf erwartetem Niveau. Dank grosser Kosten disziplin blieben der Sachaufwand wie auch der Personalaufwand stabil. Dies gelang trotz hohen Investitionen in die Ausbildung der Mitarbeitenden, die digitale Infrastruktur sowie die Umsetzung regulatorischer Vorgaben. Die Cost-Income-Ratio (Geschäftsaufwand im Verhältnis zum Bruttoerfolg) von 49,83 Prozent beweist die hohe Effizienz der Bank. Geschäftserfolg im Plus Der Geschäftserfolg verzeichnet gegenüber der Vorjahresperiode ein erfreuliches Plus von 10 Prozent und liegt bei 12,54 Millionen Franken. Im aktuellen Markt- und Branchenumfeld ist dieses Ergebnis eine sehr gute Leistung. Verhaltenes Wachstum Die Bilanzsumme ist im ersten Halbjahr um rund 27 Millionen Franken (0,6 Prozent) gewachsen. Diese Entwicklung beeinflusst haben auf der einen Seite der stabile Bestand an Flüssigen Mitteln und auf der anderen Seite die hohen Amortisationen von Darlehen und die vermehrten Investitionen der Kunden in Wertpapiere. Kundenausleihungen und Kundengelder erwartungsgemäss tiefer Der Bestand der Kundenausleihungen liegt Mitte Jahr bei 3,38 Milliarden Franken (plus 0,1 Prozent). Der tiefere Nettozuwachs beruht zum einen auf der rückläufigen Bautätigkeit im Kanton und zum anderen auf der ausserordentlich BILANZSUMME (in Mio. CHF) COST-INCOME-RATIO (in %) 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 60 50 40 30 20 10 0 2012 2013 2014 2015 30.6.16 2012 2013 2014 2015 30.6.16 Bilanzsumme 30.6.2016: CHF 4 301 Mio. (+0,6 Prozent) Cost-Income-Ratio 30.6.2016: 49,83 Prozent 4
hohen Amortisationstätigkeit bei Darlehensfälligkeiten, insbesondere auch seitens der öffentlichen Hand. Dem Immobilienmarkt entsprechend hat sich die Vergabe von Hypotheken entwickelt. Sie sind um 28,6 Millionen Franken (plus 1 Prozent) angewachsen, was den Erwartungen entspricht. Die anhaltend tiefen Zinsen führten wie erwartet zu einer Abnahme bei den Kundengeldern. Dies einerseits, weil Kunden ihre Liquidität vermehrt in Wertschriften investierten um höhere Renditen zu erzielen und andererseits die hohe Liquidität für die Rückzahlung von Darlehen oder Hypotheken nutzten. Die effektiven Kundengelder sind um 2,8 Prozent auf 2,57 Milliarden Franken zurückgegangen. Solide Substanz Das Eigenkapital beläuft sich per 30. Juni 2016 auf 422,77 Millionen Franken. Im Verhältnis zur Bilanzsumme entspricht dies einem Anteil von 9,8 Prozent. Mit dieser guten Eigenkapitalquote gilt die OKB als äusserst stabile Bank. INTAKTE AUSSICHTEN Der Brexit-Entscheid vom 23. Juni kann eine Reihe politischer und wirtschaftlicher Verwerfungen mit sich bringen. Die Konsequenzen sind noch nicht absehbar und werden nicht spurlos an der Schweiz vorübergehen. Die Unsicherheit über die wirtschaftliche Entwicklung wird noch einige Zeit hoch bleiben. Sollten sich die Rahmenbedingungen gegenüber dem ersten Halbjahr nicht wesentlich ändern, rechnet die OKB mit einem weiterhin soliden Geschäftsgang und einem Ergebnis, das gegenüber dem sehr starken Vorjahr leicht tiefer liegen dürfte. Obwaldner Kantonalbank Bankrat und Geschäftsleitung Eigenkapitalnachweis EIGENKAPITALNACHWEIS Dotationskapital PS-Kapital Gesetzliche Kapitalreserve Gesetzliche Gewinnreserve Reserve für allgemeine Bankrisiken Freiwillige Gewinnreserven Eigene Kapitalanteile Periodenerfolg Total Eigenkapital am 01.01.2016 28 000 14 017 73 641 234 164 56 828 319 14 682 421 013 Kapitalerhöhung/ -herabsetzung 0 0 0 Zuweisung an die Gesetzliche Gewinnreserve 3 520 3 520 0 Erwerb eigener Kapitalanteile 330 330 Veräusserung eigener Kapitalanteile 508 508 Veräusserungserfolg und Dividenden aus eigenen Kapitalanteilen 17 17 Dividenden und andere Ausschüttungen Zuweisung an den Kanton Obwalden 7 040 7 040 Abgeltung der Staatsgarantie 2 202 2 202 Ausschüttung PS-Dividende 1 920 1 920 Zuweisung an die Reserven für allgemeine Bankrisiken 5 841 5 841 Halbjahresgewinn 6 882 6 882 Eigenkapital am 30.06.2016 28 000 14 017 77 178 240 005 56 828 141 6 882 422 769 5
Bilanz BILANZ PER 30. JUNI 30.06.2016 31.12.2015 Aktiven Flüssige Mittel 399 700 399 022 Forderungen gegenüber Banken 133 711 110 978 Forderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0 Forderungen gegenüber Kunden 368 296 393 992 Hypothekarforderungen 3 011 408 2 982 792 Handelsgeschäfte 3 436 3 854 Positive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 160 258 Finanzanlagen 373 031 375 914 Aktive Rechnungsabgrenzungen 5 785 4 710 Beteiligungen 2 532 2 640 Sachanlagen 33 035 31 685 Sonstige Aktiven 12 523 12 941 Wertberichtigungen für Ausfallrisiken 42 628 44 951 Total Aktiven 4 300 989 4 273 835 Total nachrangige Forderungen 15 103 15 131 davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 2 000 2 000 Passiven Verpflichtungen gegenüber Banken 173 180 153 058 Verpflichtungen gegenüber Wertpapierfinanzierungsgeschäften 15 000 0 Verpflichtungen aus Kundeneinlagen 3 130 099 3 160 399 Negative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 799 240 Kassenobligationen 82 493 90 881 Anleihen und Pfandbriefdarlehen 447 000 421 000 Passive Rechnungsabgrenzungen 10 896 11 252 Sonstige Passiven 9 926 6 133 Rückstellungen 8 827 9 859 Reserven für allgemeine Bankrisiken 240 005 234 164 Dotations-/PS-Kapital 28 000 28 000 Gesetzliche Kapitalreserve 14 017 14 017 Gesetzliche Gewinnreserve 77 178 73 641 Freiwillige Gewinnreserven 56 828 56 828 Eigene Kapitalanteile 141 319 Halbjahresgewinn 6 882 Gewinn 14 682 Total Passiven 4 300 989 4 273 835 Total nachrangige Verpflichtungen 0 0 davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0 Ausserbilanzgeschäft Eventualverpflichtungen 24 238 25 074 Unwiderrufliche Zusagen 227 466 170 558 Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 7 456 7 456 Verpflichtungskredite 0 0 Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Es sind keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag eingetreten, die einen massgeblichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Bank per 30. Juni 2016 haben. Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze haben sich gegenüber dem Jahresabschluss des Vorjahres nicht verändert. Die Vorjahrszahlen der Erfolgsrechnung wurden den neuen Rechnungslegungsvorschriften angepasst. Bilanz und Erfolgsrechnung sind nicht revidiert. 6
Erfolgsrechnung ERFOLGSRECHNUNG 1. JANUAR BIS 30. JUNI 2016 2015 Erfolg aus dem Zinsengeschäft Zins- und Diskontertrag 28 116 29 172 Zins- und Dividendenertrag aus Handelsgeschäft 58 65 Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 2 958 3 082 Zinsaufwand 9 062 10 692 Bruttoerfolg Zinsengeschäft 22 070 21 627 Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft 1 412 44 Subtotal Nettoerfolg Zinsengeschäft 23 482 21 671 Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 2 374 2 250 Kommissionsertrag Kreditgeschäft 275 129 Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 1 203 1 213 Kommissionsaufwand 447 454 Subtotal Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 3 405 3 138 Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 1 211 1 209 Übriger ordentlicher Erfolg Erfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen 328 753 Beteiligungsertrag 281 863 Liegenschaftenerfolg 98 97 Anderer ordentlicher Ertrag 70 59 Anderer ordentlicher Aufwand 355 145 Subtotal Übriger ordentlicher Erfolg 422 1 627 Bruttoerfolg 28 520 27 645 Geschäftsaufwand Personalaufwand 9 271 9 219 Sachaufwand 4 941 4 901 Subtotal Geschäftsaufwand 14 212 14 120 Bruttogewinn 14 308 13 525 Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Werten 1 670 2 026 Veränderung von Rückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste 100 100 Geschäftserfolg 12 538 11 399 Ausserordentlicher Ertrag 185 2 959 Ausserordentlicher Aufwand 0 0 Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken 5 841 7 476 Halbjahresgewinn 6 882 6 882 Bilanz und Erfolgsrechnung sind nicht revidiert. 7
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