1. Letter of Intent I. Präambel Die XYZ VC beabsichtigt, sich selbst oder durch ein Unternehmen an dem sie beteiligt ist oder das sie verwaltet, an der ABC GmbH/AG zu beteiligen. Die ABC GmbH/AG, deren Altgesellschafter xxx und yyy und XYZ VC sind entschlossen, die weiteren Verhandlungen über eine Beteiligung von XYZ VC an der ABC GmbH/AG sehr ernsthaft zu führen. Dieser LOI regelt die weiteren Schritte der Verhandlungen und soll die Basis für das gemeinsame weitere Vorgehen und die Beteiligung bilden. II. Die ABC GmbH/AG Die ABC GmbH/AG ist auf folgenden Gebieten tätig:... Die (geschäftsführenden) Gesellschafter der ABC GmbH/AG haben folgenden Hintergrund:... Die geschäftsführenden Gesellschafter der ABC GmbH/AG xxx und yyy stehen der ABC GmbH/AG mit ihrer ganzen Arbeitskraft zur Verfügung. Auf Basis des vorläufigen Business Plans soll sich die ABC GmbH/AG wie folgt entwickeln:.... In der Planung der ABC GmbH/AG sind die folgenden - kapitalintensiven Maßnahmen vorgesehen:... Der benötigte Finanzierungsbedarf i. H. v. ca. TEUR (.) soll in einer ersten Finanzierungsrunde durch eine Venture Capital Gesellschaft und einen strategischen Investor gedeckt werden.
2. III. Selbstverständnis und Leistungsangebot von XYZ VC Zur Umsetzung der Ziele der ABC GmbH/AG und zur Finanzierung des Wachstumsprozesses ist eine Venture Capital Gesellschaft gefragt, die neben der Finanzierung auch ein partnerschaftliches Coaching in allen unternehmerischen Belangen anbietet. Aus dem Erfahrungshintergrund des Geschäftsführungs- und Managementteams versteht sich XYZ VC in erster Linie als aktiver Gesellschafter und nicht als reiner Finanzinvestor. XYZ VC will mehr in die ABC GmbH/AG investieren als Kapital. XYZ VC will sich von guten unternehmerischen Visionen begeistern lassen und wird alles in Bewegung setzen, den gemeinsamen Erfolg dauerhaft zu sichern. Ziel des Investments von XYZ VC ist die langfristig angelegte gemeinsame Erschließung der vorhandenen Wachstums- und Erfolgspotentiale. Die Begleitung des Wachstumsprozesses wird durch XYZ VC als aktiver Aufsichtsrat u.a. mit folgenden Funktionen unterstützt werden: Aufbau eines innerbetrieblichen Controllingsystems zur Sicherstellung internen wie externen Informationsbedarfs Aufbau eines monatlichen/quartalsweisen Berichtswesens mit Plan-/Ist-Vergleichen Gewährung von Hilfestellungen bei Verhandlungen mit Banken Zurverfügungstellung des Netzwerkes insbesondere zu potentiellen Kunden der xxxx AG Unterstützung bei Entwicklung und Umsetzung der PR- und Marketing Strategie... Für die aktive Beirats-/Aufsichtsratstätigkeit von XYZ VC ist eine angemessene Aufwandsentschädigung i. H. v. ca. TEUR (.) jährlich an XYZ VC zu zahlen. IV. Beteiligungsangebot Die derzeitige Gesellschafterstruktur der ABC GmbH/AG stellt sich wie folgt dar: Summe Stammkapital 2
3. Das Investment von XYZ VC soll wie folgt strukturiert sein: Eigenkapital in Höhe von insgesamt TEUR (.) zur Erhöhung des Stammkapitals von EURO (.) auf EURO (.) unter Zuzahlung eines Agios, so dass nach Abschluss der ersten Finanzierungsrunde XYZ VC einen Anteil von x-y % am Stammkapital hält. Zusätzlich beantragt XYZ VC in Zusammenarbeit mit der ABC GmbH/AG eine stille Beteiligung in Höhe von TEUR (.) bei der tbg Technologie-Beteiligungsgesellschaft mbh im Rahmen einer Kofinanzierung der Beteiligung von XYZ VC an der ABC GmbH/AG. Mezzaninekapital - Darlehen in Höhe von EURO (.) Das Darlehen ist mit einem Prozentsatz von x % p.a. fest zu verzinsen. Darüberhinaus ist für das Darlehen eine variable Vergütung zu entrichten, die sich am Jahresergebnis der ABC-GmbH/AG orientiert und wie folgt berechnet: Darüberhinaus ist für das Darlehen eine variable Vergütung zu entrichten, die sich am Gewinn der ABC-GmbH/AG orientiert und wie folgt berechnet: x % des im Jahresabschluß der ABC-GmbH/AG ausgewiesenen Gewinnes, maximal jedoch x % des von XYZ VC zur Verfügung gestellten Darlehens. Die Auszahlung des Kapitals bzw. der stillen Beteiligung erfolgt entsprechend den Bedürfnissen der ABC GmbH/AG nach Erreichen noch festzulegender "milestones". Weitere Einzelheiten der Konditionen des Investments von XYZ VC sind noch festzulegen. Im Rahmen der Beteiligung werden der Gesellschaftsvertrag der ABC GmbH/AG und die übrigen wesentlichen Verträge und Regelungen einschließlich der Geschäftsordnung den Bedürfnissen von XYZ VC angepaßt. Sollte sich im Verlauf des Wachstumsprozesses der ABC GmbH/AG die Notwendigkeit weiterer Finanzierungsrunden ergeben, steht XYZ VC gern, gegebenenfalls mit anderen Kapitalgebern, für weitere Gespräche zur Verfügung. Dies bezieht sich insbesondere auf die Maßnahmen zur Vorbereitung eines Börsenganges. Im Rahmen der Transaktion fällt ein einmaliges Beteiligungsentgelt in Höhe von EURO (.) (1-2 % des Beteiligungsvolumens) in Abhängigkeit von dem Transaktionsvolumen an. 3
4. V. Überbrückungsfinanzierung Zur Sicherstellung der Liquidität des operativen Geschäftes der ABC GmbH/AG in den nächsten Wochen gewährt XYZ VC der ABC GmbH/AG ein auf den (.)befristetes Darlehen in Höhe von bis zu TEUR (.). Das Darlehen unterliegt folgenden Konditionen: VI. Gestaltung der Zukunft/Exit Ziel aller gemeinsamen Anstrengungen ist die erfolgreiche Entwicklung der ABC GmbH/AG. Die Rahmenbedingungen sollen dabei so gestaltet werden, daß ein Exit von XYZ VC ("going public" oder Trade sale), den alle Beteiligten anstreben, ermöglicht wird. Das Engagement von XYZ VC ist entsprechend dem Selbstverständnis von XYZ VC für einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren geplant. VII. Transaktionsvorbehalte Die Beteiligung von XYZ VC steht unter folgenden Vorbehalten: Positiver Ausgang der Due Diligence-Prüfung Zustimmung der Gremien von XYZ VC zu der beabsichtigten Transaktion Sicherstellung der beabsichtigten Co-Finanzierung von XYZ VC VIII. Weiteres Vorgehen Ein Investment von XYZ VC bei der ABC GmbH/AG erfolgt auf der Grundlage der generellen Übereinstimmung der Interessen und Zielrichtungen der Parteien. Um diese genauer definieren und überprüfen zu können, müssen nach Unterzeichnung dieser Erklärung zeitnah folgende gemeinsame Schritte unternommen werden: Gemeinsame Detaillierung und Verabschiedung der Unternehmensplanung bis (.) Durchführung der Financial-, Business-, Tax- und Legal- Due Diligence durch (.) bis (.) Gemeinsame Beantragung der Re-/Kofinanzierungsmittel bei der KfW / tbg unverzüglich nach Fertigstellung der dazu notwendigen Unterlagen Aufnahme der Vertragsverhandlungen nach Abschluss der Due Diligence 4
5. IX. Exklusivität Die Parteien gehen davon aus, daß es sehr bald, spätestens bis zum (.), zu einer endgültigen Entscheidung über die Beteiligung von XYZ VC an der ABC GmbH/AG kommen wird. Deswegen ist XYZ VC bereit, den für die weiteren Schritte und Verhandlungen notwendigen internen und externen Aufwand zu betreiben. Bis zum (.) oder bis zu einem etwaigen Abbruch der Verhandlungen, der nicht grundlos erfolgen, werden die ABC GmbH/AG und deren Gesellschafter ohne Zustimmung von XYZ VC keine Gespräche und Verhandlungen mit anderen potenziellen Investoren führen. Sollte es zu Verzögerungen bei den Verhandlungen kommen, die ihre Ursache im Einflussbereich der ABC GmbH/AG bzw. bei deren Gesellschaftern haben und somit die angestrebten Verträge nicht innerhalb der vereinbarten Laufzeit geschlossen werden, ist XYZ VC berechtigt, eine Verlängerung dieser Vereinbarung entsprechend der Dauer der zeitlichen Überschreitung des von den Beteiligten gemeinsam erarbeiteten Zeitplanes zu verlangen. X. Aufwandsentschädigung Für unseren Aufwand bei der Prüfung erhebt XYZ VC ein Honorar in Höhe von pauschal TEUR xx enn die Beteiligung aus Gründen, die die ABC GmbH/AG, deren Gesellschafter oder Geschäftsführer zu vertreten haben, nicht zustande kommt. Die in diesem Fall entstehende Aufwandsentschädigung ist an XYZ VC zu zahlen. Der ABC GmbH/AG bzw. ihren Gesellschaftern bleibt es unbenommen, Nachweis darüber zu führen, dass XYZ VC kein bzw. ein wesentlich geringerer Schaden als der hier vereinbarte entstanden ist. XI. Rechtsverbindlichkeit Mit Ausnahme der Exklusivitätsvereinbarung nach Ziffer IX und der Aufwandsentschädigung nach Ziffer X erwachsen den Parteien aus diesem Letter of Intent keine gegenseitigen Ansprüche auf Erfüllung oder Schadensersatz wegen Nichterfüllung. 5
6. XII. Geltungsdauer Das vorstehende Angebot auf Abschluß eines LoI durch XYZ VC an die ABC GmbH/AG sowie xxx und yyy ist nur für die Dauer von x Tagen ab endgültiger Abgabe und Unterzeichnung dieses Angebots durch XYZ VC wirksam.... yyy (Geschäftsführer der XYZ VC. Holding GmbH)... xxx (Gesellschafter der ABC GmbH/AG) 6