CANDRIAM DYNAMIX R.C.S. LUXEMBOURG B

CANDRIAM DYNAMIX R.C.S. LUXEMBOURG B-1683 SICAV de droit luxembourgeois SICAV under Luxembourg Law SICAV luxemburgischen Rechts BEVEK naar Luxemburgs recht Rapport semi-annuel non révisé au 3 septembre 216 Unaudited semi-annual report as at September 3, 216 Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 3. September 216 Niet-gereviseerd halfjaarverslag op 3 september 216

SICAV de droit luxembourgeois SICAV under Luxembourg Law SICAV luxemburgischen Rechts BEVEK naar Luxemburgs recht Rapport semi-annuel non révisé pour la période du 1er avril 216 au 3 septembre 216 Unaudited semi-annual report for the period from April 1, 216 to September 3, 216 Ungeprüfter Halbjahresbericht für den Zeitraum vom 1. April 216 bis zum 3. September 216 Niet-gereviseerd halfjaarverslag voor de periode van 1 april 216 tot 3 september 216 Für die folgenden Teilfonds ist keine Anzeige nach 31 Kapitalanlagegesetzbuch erstattet worden und Anteile dieser Teilfonds dürfen in der Bundesrepublik Deutschland nicht vertrieben werden: - Candriam Dynamix Medium; - Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity. Aucune souscription ne peut être reçue sur la base des rapports annuels. Les souscriptions ne sont valables que si elles sont reçues sur la base du prospectus d'émission accompagné du dernier rapport annuel et, après sa parution, du dernier rapport semestriel. - No subscription can be accepted on the basis of the financial reports. Subscriptions are only valid if they are made on the basis of the prospectus accompanied by the latest annual report and the latest semi-annual report, if published thereafter. - Zeichnungen können nicht auf der Grundlage des Jahresberichts angenommen werden. Zeichnungen sind nur dann gültig, wenn sie auf der Grundlage des Verkaufsprospektes und der wesentlichen Anlagerinformationen zusammen mit dem aktuellsten Jahresbericht und, sofern anschließend veröffentlicht, dem aktuellsten Halbjahresbericht angenommen werden. - Er kan geen inschrijving aanvaard worden op basis van financiële verslagen. Inschrijvingen zijn uitsluitend geldig op basis van het uitgifteprospectus, die slechts waardevol is indien hij vergezeld is van het laatst beschikbaar jaarverslag alsook van het laatste halfjaarverslag indien dit recenter is dan het laatste jaarverslag.

Société d Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B-1683 Administration de la SICAV Conseil d'administration Président Jean-Yves MALDAGUE, Managing Director Candriam Luxembourg Administrateurs Jan VERGOTE, Head of Investment Strategy Belfius Banque S.A. Fabrice CUCHET, Global Head of Alternative Investment Candriam France Vincent HAMELINK, Member of the Group Strategic Committee Candriam Belgium Siège social 14, Porte de France, L-436 Esch-sur-Alzette Société de Gestion Candriam Luxembourg SERENITY - Bloc B, 19-21, Route d Arlon, L-89 Strassen L implémentation de la fonction de Gestion de Portefeuille (excepté pour le compartiment Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity) est déléguée à : Candriam Belgium 58, Avenue des Arts, B-1 Bruxelles Pour le compartiment Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity l implémentation de la fonction de Gestion de Portefeuille est déléguée à : Candriam France 4, rue Washington, F-7548 Paris Cedex 8 La fonction d Agent Administratif est déléguée à : RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-436 Esch-sur-Alzette Les fonctions d Agent de Transfert (en ce compris les activités de Teneur de Registre) sont déléguées à : RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-436 Esch-sur-Alzette Administration of the SICAV Board of Directors Chairman Jean-Yves MALDAGUE, Managing Director Candriam Luxembourg Directors Jan VERGOTE, Head of Investment Strategy Belfius Banque S.A. Fabrice CUCHET, Global Head of Alternative Investment Candriam France Vincent HAMELINK, Member of the Group Strategic Committee Candriam Belgium Registered office 14, Porte de France, L-436 Esch-sur-Alzette Management Company Candriam Luxembourg SERENITY - Bloc B, 19-21, Route d Arlon, L-89 Strassen Implementation of the Portfolio Management activity (except for the Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity sub-fund) is delegated to: Candriam Belgium 58, Avenue des Arts, B-1 Brussels For Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity the implementation of the Portfolio Management activity is delegated to: Candriam France 4, rue Washington, F-7548 Paris Cedex 8 The Administrative Agent function is delegated to: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-436 Esch-sur-Alzette The Transfer Agent functions (including the Register Holding activities) are delegated to: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-436 Esch-sur-Alzette 3

Société d Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B-1683 Verwaltung der SICAV Verwaltungsrat Vorsitzender Jean-Yves MALDAGUE, Managing Director Candriam Luxembourg Mitglieder Jan VERGOTE, Head of Investment Strategy Belfius Banque S.A. Fabrice CUCHET, Global Head of Alternative Investment Candriam France Vincent HAMELINK, Member of the Group Strategic Committee Candriam Belgium Gesellschaftssitz 14, Porte de France, L-436 Esch-sur-Alzette Verwaltungsgesellschaft Candriam Luxembourg SERENITY - Bloc B, 19-21, Route d Arlon, L-89 Strassen Die Implementierung des Portfoliomanagements (außer für der Teilfonds Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity) ist delegiert an: Candriam Belgium 58, Avenue des Arts, B-1 Brüssel Für Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity ist die Implementierung des Portfoliomanagements delegiert an: Administratie van de BEVEK Raad van Bestuur Voorzitter Jean-Yves MALDAGUE, Managing Director Candriam Luxembourg Bestuurders Jan VERGOTE, Head of Investment Strategy Belfius Bank N.V. Fabrice CUCHET, Global Head of Alternative Investment Candriam France Vincent HAMELINK, Member of the Group Strategic Committee Candriam Belgium Maatschappelijke zetel 14, Porte de France, L-436 Esch-sur-Alzette Beheermaatschappij Candriam Luxembourg SERENITY - Bloc B, 19-21, Route d Arlon, L-89 Strassen De uitvoering van het Portefeuillebeheer (behalve voor het compartiment Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity) is gedelegeerd aan: Candriam Belgium Kunstlaan 58, B-1 Brussel Voor het compartiment Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity is het uitvoeren van het Portefeuillebeheer gedelegeerd aan: Candriam France 4, rue Washington, F-7548 Paris Cedex 8 Die Funktion der Verwaltungsstelle ist delegiert an: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-436 Esch-sur-Alzette Die Funktionen der Übertragungsstelle (die die Tätigkeit als Registerführer einschließt) sind delegiert an: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-436 Esch-sur-Alzette Candriam France 4, rue Washington, F-7548 Paris Cedex 8 De functie van Administratief Agent is gedelegeerd aan: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-436 Esch-sur-Alzette De functies van Transferagent (waaronder de activiteiten van Registerhouder) zijn gedelegeerd aan: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-436 Esch-sur-Alzette 4

Société d Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B-1683 Administration de la SICAV (suite) Banque Dépositaire RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-436 Esch-sur-Alzette Réviseur d entreprises agréé PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxembourg Agent payeur et agent d information pour Candriam Dynamix Global 93 - en Allemagne Marcard, Stein & Co. AG Ballindamm 36, D-295 Hambourg Administration of the SICAV (continued) Custodian Bank RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-436 Esch-sur-Alzette Réviseur d entreprises agréé PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxembourg Paying and information agent for Candriam Dynamix Global 93 - in Germany Marcard, Stein & Co. AG Ballindamm 36, D-295 Hambourg 5

Société d Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B-1683 Verwaltung der SICAV (Fortsetzung) Depotbank RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-436 Esch-sur-Alzette Réviseur d entreprises agréé PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxemburg Zahlstelle und Informationsstelle für Candriam Dynamix Global 93 - in Deutschland Marcard, Stein & Co. AG Ballindamm 36, D-295 Hamburg Administratie van de BEVEK (vervolg) Depothoudende Bank RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-436 Esch-sur-Alzette Réviseur d entreprises agréé PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxemburg Betaalagent en inlichtingendienst voor Candriam Dynamix Global 93 - in Duitsland Marcard, Stein & Co. AG Ballindamm 36, D-295 Hamburg 6

Détails sur la SICAV La valeur nette d inventaire par action de chaque compartiment de Candriam Dynamix (la «SICAV») est déterminée chaque jour ouvrable bancaire («jour d évaluation») à Luxembourg, sous la responsabilité du Conseil d Administration de la SICAV. La valeur nette d inventaire par action de chaque compartiment, le prix d émission, de rachat et de conversion des actions de chaque compartiment peuvent être obtenus au siège social de la SICAV. Details about the SICAV The net asset value per share of each sub-fund of Candriam Dynamix (the SICAV ) is determined each bank working day ( valuation day ) in Luxembourg, under the supervision of the Board of Directors of the SICAV. The net asset value per share of each sub-fund, the subscription, redemption s price and of conversion of each sub-fund may be obtained from the registered office of the SICAV. L exercice social commence le 1 er avril et se termine le 31 mars de l année suivante. La SICAV publie annuellement un rapport détaillé sur son activité et la gestion de ses avoirs comprenant l état consolidé des actifs nets et l état des variations des actifs nets consolidés exprimés en EUR, la composition détaillée des avoirs de chaque compartiment et le rapport d audit. En outre, elle procède à la publication d un rapport semestriel comprenant notamment, en ce qui concerne chaque compartiment, la composition du portefeuille-titres, le nombre d actions en circulation et le nombre d actions émises et rachetées depuis la dernière publication. Les actions ne sont disponibles que sous forme nominative. The accounting year begins on April 1, and ends on March 31, of the following year. The SICAV publishes a detailed annual report on its activities and the assets under management. The report includes a consolidated statement of net assets and statement of changes in net assets expressed in EUR, details of the composition of each sub-fund and the audit report. In addition, it publishes a semi-annual report, detailing, with regard to each sub-fund, the composition of the portfolio, the number of outstanding shares and the number of shares issued and redeemed since the previous publication. The shares are only available in registered form. Le prospectus, les informations clés pour l investisseur, les statuts et les rapports financiers de la SICAV sont tenus gratuitement à la disposition du public au siège social de la SICAV à Esch-sur-Alzette. L'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires de la SICAV a lieu, au siège de la SICAV ou à tout autre endroit au Luxembourg, le 18 juillet de chaque année à 13 heures ou, si celui-ci était un jour férié légal ou bancaire à Luxembourg, le jour ouvrable bancaire suivant. The prospectus, Key Investor Information Documents, the SICAV s Articles of Association and financial reports are kept for public inspection, free of charge, at the SICAV s registered office in Esch-sur-Alzette. The Annual General Meeting of Shareholders of the SICAV is held at the registered office of the SICAV or at any other place in Luxembourg on July 18 of each year at 1. p.m. or, if this is a public holiday or a bank holiday in Luxembourg, on the next bank working day. Les avis de toutes les Assemblées Générales sont envoyés par lettre à tous les actionnaires nominatifs, à leur adresse figurant sur le registre des actionnaires, au moins huit jours avant l'assemblée Générale. En plus, des avis seront publiés dans le Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations du Grand-Duché de Luxembourg et dans un journal luxembourgeois, le «Luxemburger Wort», dans la mesure où la législation l exige. Ces avis seront également publiés dans la presse des pays où la SICAV est commercialisée, si la législation de ces pays l exige. Notices of all the General Meetings are sent by letter to all the registered shareholders, at their address shown in the register of shareholders, at least eight days before the General Meeting. In addition, notices shall be published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations of the Grand-Duchy of Luxembourg and in a Luxembourg newspaper ( Luxemburger Wort ), to the extent that the legislation so requires. These notices will also be published in the press of the countries in which the SICAV is marketed, if the legislation of those countries so requires. Ces avis indiquent l'heure et le lieu de l'assemblée Générale, les conditions d'admission, l'ordre du jour et les exigences de la loi luxembourgeoise en matière de quorum et de majorité nécessaires. These notices shall indicate the time and place of the General Meeting, the conditions for admission, the agenda and the requirements of Luxembourg law concerning the necessary quorum and majority. 7

Angaben zur SICAV Für sämtliche Teilfonds der Candriam Dynamix (die SICAV ) wird an jedem Bankgeschäftstag ( Bewertungstag ) in Luxemburg der Nettoinventarwert pro Aktie ermittelt. Für die Ermittlung des Nettoinventarwerts ist der Verwaltungsrat der SICAV verantwortlich. Der Nettoinventarwert pro Aktie jedes Teilfonds, der Ausgabe-, Rücknahme- und Umtauschpreis der Aktien eines jeden Teilfonds sind beim Gesellschaftssitz der SICAV erhältlich. Das Geschäftsjahr beginnt am 1. April des Jahres und endet am 31. März des darauffolgenden Jahres. Die SICAV veröffentlicht jedes Jahr einen detaillierten Bericht über ihre Tätigkeit und die Verwaltung ihrer Vermögenswerte, der aus der in EUR erstellten konsolidierten Nettovermögensaufstellung, der Veränderung des Nettovermögens, der detaillierten Aufstellung der Vermögenswerte aller Teilfonds sowie dem Prüfungsvermerk besteht. Darüber hinaus wird ein Halbjahresbericht veröffentlicht, der die Zusammensetzung des Fondsvermögens, die Anzahl der umlaufenden Aktien und die Anzahl der seit dem letzten Bericht ausgegebenen und zurückgenommenen Aktien umfasst. Die Aktien des Fonds sind nur noch in Form von Namensaktien verfügbar. Der Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, die Satzung und die Finanzberichte der SICAV sind kostenlos am Sitz der SICAV in Esch-sur-Alzette erhältlich. Die Jahreshauptversammlung der Aktionäre jedes Teilfonds der SICAV findet jedes Jahr am 18. Juli um 13 Uhr oder, falls dieses Datum auf einen gesetzlichen Feiertag oder einen Bankfeiertag in Luxemburg fällt, am darauf folgenden Bankgeschäftstag am eingetragenen Sitz der SICAV oder jeglichen anderen Ort in Luxemburg statt. Bekanntmachungen über Hauptversammlungen werden mindestens acht (8) Tage vor der Hauptversammlung brieflich allen Inhabern von Namensaktien an die im Aktionärsregister verzeichnete Anschrift zugesandt. Daneben erfolgen Bekanntmachungen im Mémorial, dem Amtsblatt des Grußherzogtums Luxemburg Recueil des Sociétés et Associations sowie, sofern die Gesetzgebung dies vorschreibt, in einer luxemburgischen Tageszeitung ( Luxemburger Wort ). Diese Bekanntmachungen werden ebenfalls in den Pressen der Länder veröffentlicht, in denen die Aktien der SICAV vertrieben werden, sofern die jeweilige nationale Gesetzgebung dies vorschreibt. In diesen Bekanntmachungen werden Ort und Uhrzeit der Hauptversammlung sowie die Teilnahmebedingungen, die Tagesordnung und die Erfordernisse des luxemburgischen Rechts in Bezug auf Beschlussfähigkeit und notwendige Mehrheiten angegeben. Details over de BEVEK De netto-inventariswaarde per aandeel van elk compartiment van Candriam Dynamix (de BEVEK ) wordt op elke bankwerkdag ( waarderingsdag ) in Luxemburg bepaald, onder de toezicht van de Raad van Bestuur van de BEVEK. De inventariswaarde van de netto-activa per aandeel van elk compartiment, de uitgifte, terugkoopprijs en de omzetting van de aandelen van elk compartiment kunnen bekomen worden op de maatschappelijke zetel van de BEVEK. Het boekjaar begint op 1 april en eindigt op 31 maart van het volgende jaar. De BEVEK publiceert elk jaar een gedetailleerd verslag over haar activiteit en over het beheer van haar vermogen. Dat verslag bevat tevens de balans en de geconsolideerde resultatenrekening uitgedrukt in EUR, de gedetailleerde samenstelling van het vermogen van elk compartiment en het verslag van de Bedrijfsrevisor. Bovendien publiceert het Fonds een halfjaarverslag dat het volgende zal bevatten, voor elk compartiment, de samenstelling van de portefeuille, het aantal deelbewijzen in omloop en het aantal deelbewijzen dat sedert de laatste publicatie werd uitgegeven en teruggekocht. De aandelen zijn beschikbaar enkel nog op naam. Het prospectus, de Essentiële Beleggersinformatie, de statuten en de financiële verslagen van de BEVEK zijn op de maatschappelijke zetel van de BEVEK gratis ter beschikking van het publiek in Esch-sur-Alzette. De jaarlijkse algemene aandeelhoudersvergadering van de BEVEK vindt plaats in het hoofdkantoor of op een andere plaats te Luxemburg, op 18 juli van elk jaar om 13 uur, of als dat een wettelijke feestdag of een bankdag was in Luxemburg, op de eerstvolgende bankwerkdag. Er worden per brief kennisgevingen van alle algemene vergaderingen verstuurd aan alle aandeelhouders op naam, naar hun adres dat vermeld is in het aandeelhoudersregister, en ten minste acht dagen vóór de algemene vergadering. Bovendien worden er berichten gepubliceerd in het Mémorial Recueil des Sociétés et Associations van het Groothertogdom Luxemburg en in een Luxemburgse krant ( Luxemburger Wort ), indien de wetgeving dat vereist. Deze kennisgevingen zullen tevens worden gepubliceerd in de pers in de landen waar de BEVEK wordt gecommercialiseerd, indien de wetgeving van die landen dat vereist. In deze berichten worden het tijdstip en de locatie van de algemene vergadering vermeld, en de toelatingsvoorwaarden, de dagorde en de eisen van de Luxemburgse wet inzake quorum en noodzakelijke meerderheid. 8

Détails sur la SICAV (suite) Informations pour les investisseurs en Allemagne Pour les compartiments suivants, aucune annonce n a été formulée en vertu du paragraphe 31 du Kapitalanlagegesetzbuch (code allemand relatif au placement de capitaux) et les actions de ces compartiments ne doivent pas être distribuées en République fédérale d Allemagne : - Candriam Dynamix Medium ; - Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity. Le prospectus de vente détaillé et les informations clés pour l investisseur, les statuts, les rapports annuels et les rapports semestriels - chacun sous forme imprimée - ainsi que la valeur nette d inventaire par action et les prix d émission, de rachat sont disponibles sans frais auprès du bureau de l agent payeur et agent d information en Allemagne. Details about the SICAV (continued) Information for Investors in Germany For the following sub-funds, no notification has been effected pursuant to section 31 of the Investment Code (Kapitalanlagegesetzbuch) and shares of these sub-funds are not allowed to be distributed in the Federal Republic of Germany: - Candriam Dynamix Medium; - Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity. The detailed sales prospectus and the Key Investor Information Documents, the articles of incorporation, annual reports and semiannual reports - each in hard copy - as well as the net asset value per share and the issue, redemption may be obtained free of charge from the German paying and information agent s office. 9

Angaben zur SICAV (Fortsetzung) Informationen für Anleger in Deutschland Für die folgenden Teilfonds ist keine Anzeige nach 31 Kapitalanlagegesetzbuch erstattet worden und Anteile dieser Teilfonds dürfen in der Bundesrepublik Deutschland nicht vertrieben werden: Details over de BEVEK (vervolg) Inlichtingen voor beleggers in Duitsland De volgende compartimenten zijn niet conform 31 van de Duitse wetgeving inzake kapitaalbeleggingen geregistreerd en aandelen van deze compartimenten mogen in de Bondsrepubliek Duitsland niet worden verkocht: - Candriam Dynamix Medium; - Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity. Der Prospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, die Satzung, die Jahresberichte und Halbjahresberichte - jeweils in Papierform - sowie der Nettoinventarwert pro Aktie und die Ausgabeund Rücknahmepreise stehen bei der deutschen Zahl- und Informationsstelle zur Verfügung und sind dort kostenlos erhältlich. - Candriam Dynamix Medium; - Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity. De papieren versie van het prospectus en de Essentiële Beleggersinformatie, de statuten, de jaarverslagen en halfjaarverslagen - telkens op papier - alsook de netto-inventariswaarde per aandeel en de uitgifte en inkoop zijn kosteloos verkrijgbaar bij het Duitse betaal- en informatiekantoor. Eine Liste der Veränderungen im Wertpapierbestand des Candriam Dynamix Global 93 ist auch bei der deutschen Zahl- und Informationsstelle kostenlos erhältlich. Deutsche Zahl- und Informationsstelle: Marcard, Stein & Co. AG Ballindamm 36, D-295 Hamburg 1

Etat des actifs nets au 3 septembre 216 Statement of net assets as at September 3, 216 Nettovermögensaufstellung zum 3. September 216 Actifs Assets Aktiva Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation Options (position longue) à la valeur d'évaluation A recevoir sur prise en pension Avoirs en banque A recevoir pour investissements vendus A recevoir sur souscriptions Intérêts à recevoir, nets Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme Plus-value nette non réalisée sur futures Autres actifs Total des actifs Investment portfolio at market value Options (long position) at market value Receivable on reverse repurchase agreements Cash at bank Receivable for investments sold Receivable on subscriptions Interest receivable, net Net unrealised profit on forward foreign exchange contracts Net unrealised profit on futures Other assets Total assets Wertpapierbestand zum Marktwert Optionen zum Marktwert (Langfristige Kapitalanlagen) Forderungen auf Reverse repurchase agreements Bankguthaben Forderungen aus Wertpapierverkäufen Forderungen aus Zeichnung von Aktien Forderungen aus Zinsen, netto Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Nicht realisierter Gewinn aus Futures Sonstige Aktiva Aktiva, insgesamt Passifs Liabilities Passiva Découvert bancaire Options (position courte) à la valeur d'évaluation A payer pour investissements achetés A payer sur rachats Commissions de gestion à payer Commissions de performance à payer Commissions d'administration à payer Commissions d'agent administratif à payer Commissions d'agent de transfert à payer Commissions de montage à payer Commissions de banque dépositaire à payer Taxe d'abonnement à payer Taxes et frais à payer Autres passifs Total des passifs Bank overdraft Options (short position) at market value Payable on investments securities Payable on redemptions Management fees payable Performance fees payable Administration fees payable Administrative agent's fees payable Transfer agent's fees payable Set-up fees payable Custodian bank fees payable Subscription tax payable Taxes and expenses payable Other liabilities Total liabilities Bankverbindlichkeiten Optionen zum Marktwert (Kurzfristige Kapitalanlagen) Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen Verbindlichkeiten aus der Rückgabe von Aktien Zu zahlende Verwaltungsgebühren Zu zahlende Performancegebühren Zu zahlende Verwaltungsstellengebühren Zu zahlende Gebühren der Verwaltungsstelle Zu zahlende Gebühren der Übertragungsstelle Zu zahldende Verwaltungsprovisionen Zu zahlende Depotbankgebühren Zu zahlende Abonnementssteuer Ausstehende Gebühren und Aufwendungen Sonstige Verbindlichkeiten Passiva, insgesamt Total des actifs nets Total net assets Nettovermögen, insgesamt Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - The accompanying notes form an integral part of the financial statements. - Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil des Geschäftsberichtes. - De toelichtingen in bijlage maken integraal deel uit van de financiële staten. 11

Staat van de netto-activa op 3 september 216 Candriam Dynamix Global 93 Candriam Dynamix Medium Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity EUR EUR EUR Activa Effectenportefeuille tegen (2b) waarderingswaarde Opties tegen waarderingswaarde (lange (2e) posities) Te ontvangen op Reverse repurchase (2i,11) agreements Banktegoeden (12) 21.291.373 654.32 1.95.32 142.196 1.8.395 4.53.238 51.234.796 16.629.386 Te ontvangen op verkoop van effecten 88.49 Te ontvangen op inschrijvingen 49 Te ontvangen netto-interest Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op wisseltermijncontracten Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op futures Andere activa (2f,1) (2e,9) 3.749 23.667 11 167.572 69.558 1 282.722 Totaal van de activa 22.88.2 13.85.24 72.677.142 Passiva Debet op zichtrekeningen Opties tegen waarderingswaarde (korte posities) Te betalen voor aankoop van effecten (2e,8) 31.821 5.5 8.514 Te betalen op terugkopen 99.428 Te betalen beheerprovisies (3) 9.286 6.641 48.15 Te betalen prestatieprovisies (7) 38.37 Te betalen administratieprovisies (4) Te betalen commissies van de administratief agent 3.693 1.69 1.365 667 8.236 4.24 Te betalen commissies van de transferagent 594 364 1.823 Te betalen ontwikkelingsprovisies Te betalen commissies voor de (5) depothoudende bank Te betalen abonnementstaks (6) 1.49 1.143 1.839 334 672 325 2.389 3.629 3.186 Te betalen taksen en kosten 19.56 24.158 115.811 Andere passiva 2 1 9.657 Totaal van de passiva 143.897 7.483 37.22 Totaal van de netto-activa 21.944.33 13.14.541 72.369.922 12

Total / Totaal EUR 36.726.913 142.196 51.234.796 19.84.83 88.49 49 167.572 3.749 375.947 12 17.85.366 8.514 31.821 5.5 99.428 64.77 38.37 13.294 6.381 2.781 4.132 5.444 14.35 159.475 9.66 521.6 17.328.766 13

Etat des variations des actifs nets pour la période clôturée au 3 septembre 216 Statement of changes in net assets for the period ended September 3, 216 Veränderung des Nettovermögens für die am 3. September 216 endende Berichtsperiode Actifs nets au début de la période Revenus Net assets at the beginning of the period Income Nettovermögen zu Beginn der Geschäftsperiode Erträge Dividendes, nets Intérêts sur obligations et sur instruments du marché monétaire, nets Intérêts bancaires Total des revenus Dividends, net Interest on bonds and money market instruments, net Bank interest Total income Dividenden, netto Zinsen auf Anleihen und Geldmarktinstrumente, netto Bankzinsen Total Erträge Frais Expenses Aufwendungen Commissions de gestion Commissions d'administration Commissions Commissions d'agent d'agent administratif Commissions Commissions d'agent d'agent de de transfert Commissions Commissions de montage de montage Commissions de performance Commissions de banque dépositaire Taxe d'abonnement Frais de révision, d'impression et de publication Frais bancaires et de garde Intérêts bancaires Autres frais Total des frais Revenus / (Pertes) net(te)s des investissements Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur ventes d'investissements Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur options Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur futures Bénéfice / (Perte) de change, net(te) Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) Management fees Administration fees Commissions Administrative d'agent agent's administratif fees Commissions Transfer d'agent fees de transfert Commissions Set-up fees de montage Performance fees Custodian bank fees Subscription tax Audit fees, printing and publishing expenses Bank charges Bank interest Other expenses Total expenses Net income / (loss) from investments Net realised gain / (loss) on sales of investments Net realised gain / (loss) on options Net realised gain / (loss) on forward foreign exchange contracts Net realised gain / (loss) on futures Net gain / (loss) on foreign exchange Net realised gain / (loss) Verwaltungsgebühren Verwaltungsstellengebühren Commissions Gebühren d'agent der Verwaltungsstelle administratif Commissions Gebühren d'agent der Übertragungsstelle de transfert Commissions Verwaltungsprovisionen de montage Performancegebühren Depotbankgebühren Abonnementssteuer Gebühr des Wirtschaftsprüfers, Druck- und Veröffentlichungsausgaben Bankspesen Bankzinsen Sonstige Aufwendungen Total Kosten Nettoertrag / (-verlust) aus Anlagen Realisierter Nettogewinn / (-verlust) aus Wertpapierverkäufen Realisierter Nettogewinn / (-verlust) aus Optionen Realisierter Nettogewinn / (-verlust) aus Devisentermingeschäften Realisierter Nettogewinn / (-verlust) aus Futures Nettogewinn / (-verlust) aus Devisen Realisierter Nettogewinn / (-verlust) Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - The accompanying notes form an integral part of the financial statements. - Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil des Geschäftsberichtes. - De toelichtingen in bijlage maken integraal deel uit van de financiële staten. 14

Staat van de wijzigingen in de netto-activa voor de periode afgesloten op 3 september 216 Candriam Dynamix Global 93 Candriam Dynamix Medium Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity EUR EUR EUR Netto-activa aan het begin van de periode 23.457.767 13.611.456 68.567.147 Inkomsten Nettodividenden Netto-interest op obligaties en Geldmarktinstrumenten Bankinterest 5.918 1.23 154.745 18 1.213 Totaal inkomsten 7.148 154.853 1.213 Kosten Beheerprovisies (3) 56.818 4.13 29.322 Administratieprovisies (4) 7.395 3.89 16.49 Commissions Commissies d'agent van de administratif administratief agent 3.427 1.745 8.48 Commissions Commissies d'agent van de transferagent transfert 1.112 672 3.63 Commissions Ontwikkelingsprovisies de montage 2.856 672 4.812 Prestatieprovisies (7) 38.37 Commissies voor de depothoudende bank (5) 1.155 68 3.637 Abonnementstaks (6) Kosten voor revisie, druk en publicatie Bankkosten en bewaarloon 6.648 8.577 864 61 7.35 868 6.656 18.43 1.69 Bankinterest 1.128 677 6.533 Andere kosten 24.911 9.279 27.98 Totaal kosten 17.496 62.611 588.245 Nettowinst / (-verlies) uit beleggingen (1.348) 92.242 (587.32) Gerealiseerde nettowinst / (-verlies) op verkoop van effecten (2c) 157.272 (119.376) Gerealiseerde nettowinst / (-verlies) op opties (2e) 129.854 Gerealiseerde nettowinst / (-verlies) op wisseltermijncontracten Gerealiseerde nettowinst / (-verlies) op futures Nettowinst / (-verlies) op deviezen (2f) (2e) (2d) 12.676 (486.638) 36.381 (51.96) 26.678 4.9.841 (19.327) Gerealiseerde nettowinst / (-verlies) (272.657) 78.32 3.313.482 15

Total / Totaal EUR 15.636.37 5.918 154.745 2.551 163.214 387.243 26.974 13.22 5.414 8.34 38.37 5.472 13.914 34.285 2.81 8.338 241.288 758.352 (595.138) 37.896 129.854 12.676 3.472.17 (46.268) 3.119.127 16

Etat des variations des actifs nets pour la période clôturée au 3 septembre 216 (suite) Statement of changes in net assets for the period ended September 3, 216 (continued) Veränderung des Nettovermögens für die am 3. September 216 endende Berichtsperiode (Fortsetzung) Variation de la plus-value / moins-value nette non réalisée sur investissements Variation de la plus-value / moins-value nette non réalisée sur futures Variation de la plus-value / moins-value nette non réalisée sur contrats de change à terme Variation de la plus-value / moins-value nette non réalisée sur options Augmentation / (diminution) nette des actifs nets provenant des opérations Evolution du capital Change in net unrealised appreciation / depreciation on investments Change in net unrealised appreciation / depreciation on futures Change in net unrealised appreciation / depreciation on forward foreign exchange contracts Change in net unrealised appreciation / depreciation on options Net increase / (decrease) in net assets as a result of operations Evolution of the capital Veränderung der nicht realisierten Wertsteigerung / Wertminderung aus Wertpapieren Veränderung der nicht realisierten Wertsteigerung / Wertminderung aus Futures Veränderung der nicht realisierten Wertsteigerung / Wertminderung aus Devisentermingeschäften Veränderung der nicht realisierten Wertsteigerung / Wertminderung aus Optionen Nettoerhöhung / (Nettoverminderung) des Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit Entwicklung des Fondsvermögens Souscriptions d'actions Rachats d'actions Actifs nets à la fin de la période Subscriptions of shares Redemptions of shares Net assets at the end of the period Zeichnung von Aktien Rückzahlung von Aktien Nettovermögen am Ende der Geschäftsperiode Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - The accompanying notes form an integral part of the financial statements. - Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil des Geschäftsberichtes. - De toelichtingen in bijlage maken integraal deel uit van de financiële staten. 17

Staat van de wijzigingen in de netto-activa voor de periode afgesloten op 3 september 216 (vervolg) Candriam Dynamix Global 93 Candriam Dynamix Medium Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity EUR EUR EUR Variatie van de niet-gerealiseerde nettomeerwaarde / -minderwaarde op effectenportefeuille Variatie van de niet-gerealiseerde nettomeerwarde / -minderwaarde op futures 497.187 52.19 (49.213) 66.421 1.727 45.893 Variatie van de niet-gerealiseerde nettomeerwaarde / -minderwaarde op wisseltermijncontracten Variatie van de niet-gerealiseerde meerwaarde / -minderwaarde op opties (127.741) (146.91) Nettoverhoging / (Nettoverlaging) van de netto-activa voortvloeiend uit transacties 148.88 (51.4) 3.361.12 Evolutie van het kapitaal Uitgifte van aandelen 822.369 9.715.95 Terugkoop van aandelen Netto-activa aan het einde van de periode (2.484.641) 21.944.33 (545.515) 13.14.541 (9.274.277) 72.369.922 18

Total / Totaal EUR 449.71 164.333 (127.741) (146.91) 3.458.51 1.538.319 (12.34.433) 17.328.766 19

Changements intervenus dans le nombre d'actions pour la période clôturée au 3 septembre 216 Changes in the number of shares outstanding for the period ended September 3, 216 Veränderungen der sich im Umlauf befindlichen Aktien für die am 3. September 216 endende Berichtsperiode Nombre d'actions en circulation au début de la période Nombre d'actions émises Nombre d'actions rachetées Nombre d'actions en circulation à la fin de la période Number of shares outstanding at the beginning of the period Number of shares issued Number of shares repurchased Number of shares outstanding at the end of the period Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Aktien am Anfang der Berichtsperiode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgegebenen Aktien Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Aktien am Ende der Berichtsperiode Statistiques Statistics Statistiken Total actifs nets * 3 septembre 216 31 mars 216 31 mars 215 Total net assets * September 3, 216 March 31, 216 March 31, 215 Nettovermögen, insgesamt * 3. September 216 31. März 216 31. März 215 Valeur nette d'inventaire par action 3 septembre 216 31 mars 216 31 mars 215 Distribution aux actionnaires par action 3 septembre 216 31 mars 216 31 mars 215 Net asset value per share September 3, 216 March 31, 216 March 31, 215 Distributions to shareholders per share September 3, 216 March 31, 216 March 31, 215 Nettoinventarwert pro Aktie 3. September 216 31. März 216 31. März 215 Ausschüttungen an die Aktionäre je Aktie 3. September 216 31. März 216 31. März 215 * Le montant de la valeur nette d'inventaire reflète le montant total des différentes classes d'actions. * The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share classes. * Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Aktienklassen wider. * Het bedrag van de netto-inventariswaarde vertegenwoordigt de totale optelsom van de verschillende aandelenklassen. 2

Wijzigingen in het aantal aandelen in omloop voor de periode afgesloten op 3 september 216 Candriam Dynamix Global 93 Candriam Dynamix Medium Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity Classique Institutionelle Classique Institutionelle Capitalisation Capitalization Thesaurierung Kapitalisatie Capitalisation Capitalization Thesaurierung Kapitalisatie Capitalisation Capitalization Thesaurierung Kapitalisatie Capitalisation Capitalization Thesaurierung Kapitalisatie Aantal aandelen in omloop aan het begin van de periode Aantal uitgegeven aandelen Aantal teruggekochte aandelen 187.39,179 6.572,88 (19.85,944) 12.968,172, (522,) 111.232,229 5.816,443 (27.284,) 34.867,869 5.766,873 (3.347,15) Aantal aandelen in omloop aan het einde van de periode 174.157,43 12.446,172 89.764,672 37.287,637 Statistieken Totaal netto-activa * 3 september 216 31 maart 216 31 maart 215 EUR 21.944.33 23.457.767 27.7.622 EUR 13.14.541 13.611.456 16.285.127 EUR 72.369.922 68.567.147 64.794.263 EUR Netto-inventariswaarde per aandeel 3 september 216 31 maart 216 31 maart 215 126, 125,18 135,26 1.45,67 1.49,6 1.73,84 152,63 145,78 153,74 1.573,43 1.51,42 1.572,85 Uitkeringen aan de aandeelhouders per aandeel 3 september 216 31 maart 216 31 maart 215 - - - - - - - - - - - - * Le montant de la valeur nette d'inventaire reflète le montant total des différentes classes d'actions. * The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share classes. * Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Aktienklassen wider. * Het bedrag van de netto-inventariswaarde vertegenwoordigt de totale optelsom van de verschillende aandelenklassen. 21

Candriam Dynamix Global 93 Portefeuille-titres au 3 septembre 216 - Investment portfolio as at September 3, 216 - Wertpapierbestand zum 3. September 216 - Effectenportefeuille op 3 september 216 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Description Number of shares Currency Market value % net assets Bezeichnung Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Benaming Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Fonds d'investissement - Investment funds - Anlagefonds - Beleggingsfondsen Belgique - Belgium - Belgien - België Candriam Equities B - Europe Small & Mid Caps C Cap. 185 EUR 128.283,58 Belgique - Belgium - Belgien - België 128.283,58 France - France - Frankreich - Frankrijk Candriam Diversified Futures Classique Cap. 41 EUR 431.624 1,97 Candriam Index Arbitrage C Cap. 499 EUR 678.261 3,9 Candriam Monétaire SICAV Classique Cap. 1.89 EUR 2.3.787 9,13 Lyxor UCITS ETF MSCI EMU Small Cap. EUR 1.76 EUR 255.12 1,16 France - France - Frankreich - Frankrijk 3.368.792 15,35 Luxembourg - Luxembourg - Luxemburg - Luxemburg Candriam Bonds - Convertible Defensive C Cap. 4.643 EUR 588.361 2,68 Candriam Bonds - Emerging Debt Local Currencies C Cap. 3.96 USD 256.583 1,17 Candriam Bonds - Emerging Markets C Cap. 273 USD 591.233 2,69 Candriam Bonds - Euro C Cap. 817 EUR 972.385 4,43 Candriam Bonds - Euro Corporate C Cap. 27 EUR 1.525.251 6,95 Candriam Bonds - Euro Government C Cap. 582 EUR 1.387.814 6,32 Candriam Bonds - Euro Government Investment Grade C Cap. 727 EUR 756.233 3,45 Candriam Bonds - Euro Inflation Linked C Cap. 1.554 EUR 227.739 1,4 Candriam Bonds - Euro Long Term C Cap. 62 EUR 539.71 2,46 Candriam Bonds - Euro Short Term C Cap. 466 EUR 975.417 4,44 Candriam Bonds - Global High Yield Classic C Cap. 2.838 EUR 564.166 2,57 Candriam Bonds - International Classic C Cap. 495 EUR 58.63 2,32 Candriam Bonds - Total Return C Cap. 2.153 EUR 295.155 1,35 Candriam Equities L - Australia C Cap. 189 AUD 136.12,62 Candriam Equities L - Emerging Markets C Cap. 1.293 EUR 94.55 4,12 Candriam Equities L - Europe C Cap. 1.4 EUR 955.833 4,36 Candriam Equities L - Europe Conviction C Cap. 3.329 EUR 49.29 2,23 Candriam Equities L - Europe Innovation C Cap. 161 EUR 293.495 1,34 Candriam Equities L - Japan C Cap. 1.626 JPY 262.961 1,2 Candriam Money Market - Euro I Cap. 2.55 EUR 1.14.484 5,2 Candriam Quant - Equities Europe C Cap. 65 EUR 1.338.169 6,1 22

Candriam Dynamix Global 93 Portefeuille-titres au 3 septembre 216 - Investment portfolio as at September 3, 216 - Wertpapierbestand zum 3. September 216 - Effectenportefeuille op 3 september 216 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Description Number of shares Currency Market value % net assets Bezeichnung Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Benaming Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Luxembourg (suite) - Luxembourg (continued) - Luxemburg (Fortsetzung) - Luxemburg (vervolg) Candriam Quant - Equities USA Cap. USD 327 USD 717.73 3,27 Cleome Index - Europe C Cap. 1.412 EUR 1.648.739 7,5 Cleome Index - USA I Cap. 434 USD 718.87 3,28 Luxembourg - Luxembourg - Luxemburg - Luxemburg 17.794.298 81,9 Total fonds d'investissement - Total investment funds - Total Anlagefonds - Totaal beleggingsfondsen 21.291.373 97,2 Total du portefeuille-titres - Total investment portfolio - Wertpapierbestand, insgesamt - Totaal van de effectenportefeuille 21.291.373 97,2 Coût d'acquisition - Acquisition cost - Einstandswert - Aanschaffingswaarde 18.847.36 Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - The accompanying notes form an integral part of the financial statements. - Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil des Geschäftsberichtes. - De toelichtingen in bijlage maken integraal deel uit van de financiële staten. 23

Candriam Dynamix Global 93 Répartition géographique et économique du portefeuille-titres au 3 septembre 216 (en pourcentage de l'actif net) Geographical and economic breakdown of investments as at September 3, 216 (expressed as a percentage of net assets) Geographische und wirtschaftliche Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 3. September 216 (% des Nettovermögens) Geografische spreiding en economische indeling van de effectenportefeuille op 3 september 216 (in procenten van de netto-activa) Répartition géographique - Geographical breakdown - Geographische Zusammensetzung - Geografische spreiding Luxembourg - Luxembourg - Luxemburg - Luxemburg 81,9 France - France - Frankreich - Frankrijk 15,35 Belgique - Belgium - Belgien - België,58 97,2 Répartition économique - Economic breakdown - Wirtschaftliche Zusammensetzung - Economische indeling Fonds d'investissement - Investment funds - Investmentfonds - Beleggingsfondsen 97,2 97,2 24

Candriam Dynamix Medium Portefeuille-titres au 3 septembre 216 - Investment portfolio as at September 3, 216 - Wertpapierbestand zum 3. September 216 - Effectenportefeuille op 3 september 216 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) Dénomination Quantité/ Valeur nominale Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Description Number of shares/ Currency Market value % net assets Face value Bezeichnung Bestand/ Nennwert Währung Marktwert % des Nettovermögens Benaming Hoeveelheid/ Nominale waarde Munt Waarderingswaarde % netto-activa Positions longues - Long positions - Langfristige Kapitalanlagen - Lange posities Obligations - Bonds - Anleihen - Obligaties Allemagne - Germany - Deutschland - Duitsland Germany 3.75% 6-4.1.17 1.5. EUR 1.517.25 11,66 1.517.25 11,66 Autriche - Austria - Österreich - Oostenrijk Austria 4.3% 7-15.9.17 Regs 1.5. EUR 1.57.395 12,7 1.57.395 12,7 Belgique - Belgium - Belgien - België Belgium 4% 7-28.3.17 1.8. EUR 1.84.825 14,13 1.84.825 14,13 Finlande - Finland - Finnland - Finland Finland 1.88% 11-15.4.17 1.5. EUR 1.52.85 11,68 1.52.85 11,68 France - France - Frankreich - Frankrijk France 5% -25.1.16 Oat 1.5. EUR 1.54.95 11,56 1.54.95 11,56 Pays-Bas - Netherlands - Niederlande - Nederland Netherlands.5% 14-15.4.17 1.7. EUR 1.71.948 13,15 1.71.948 13,15 Total obligations - Total bonds - Total Anleihen - Totaal obligaties 9.664.228 74,25 Fonds d'investissement - Investment funds - Anlagefonds - Beleggingsfondsen Luxembourg - Luxembourg - Luxemburg - Luxemburg Candriam Bonds - Credit Opportunities I Cap. 2.48 EUR 545.823 4,19 Candriam Money Market - Euro AAA I Cap. 648 EUR 695.251 5,35 1.241.74 9,54 Total fonds d'investissement - Total investment funds - Total Anlagefonds - Totaal beleggingsfondsen 1.241.74 9,54 25

Candriam Dynamix Medium Portefeuille-titres au 3 septembre 216 - Investment portfolio as at September 3, 216 - Wertpapierbestand zum 3. September 216 - Effectenportefeuille op 3 september 216 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité/ Valeur nominale Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Description Number of shares/ Currency Market value % net assets Face value Bezeichnung Bestand/ Nennwert Währung Marktwert % des Nettovermögens Benaming Hoeveelheid/ Nominale waarde Munt Waarderingswaarde % netto-activa Options - Options - Optionen - Opties Allemagne - Germany - Deutschland - Duitsland Put Euro Stoxx 5/Pr Ind 29 17.3.217 4 EUR 53.8,41 Put Fut Euro Bond 164 21.1.216 1 EUR 2.1,2 55.9,43 Etats-Unis - United States - Vereinigte Staaten - Verenigde Staten Put S&P 5 Indices 25 16.6.217 8 USD 58.53,44 Put S&P 5 Indices 2175 21.1.216 12 USD 28.243,22 86.296,66 Total options - Total options - Total optionen - Totaal opties 142.196 1,9 Total positions longues - Total long positions - Total Langfristige Kapitalanlagen - Totaal lange posities 11.47.498 84,88 Positions courtes - Short positions - Kurzfristige Kapitalanlagen - Korte posities Options - Options - Optionen - Opties Etats-Unis - United States - Vereinigte Staaten - Verenigde Staten Call S&P 5 Indices 217 21.1.216 (12) USD (22.851) (,17) Call S&P 5 Indices 217 3.9.216 (12) USD (8.97) (,7) (31.821) (,24) Total options - Total options - Total optionen - Totaal opties (31.821) (,24) Total positions courtes - Total short positions - Total Kurzfristige Kapitalanlagen - Totaal korte posities (31.821) (,24) Total du portefeuille-titres - Total investment portfolio - Wertpapierbestand, insgesamt - Totaal van de effectenportefeuille* 11.15.677 84,64 Coût d'acquisition - Acquisition cost - Einstandswert - Aanschaffingswaarde 11.318.41 * Incluant la valeur des options. - Including the value of options. - Einschließlich des Wertes der Optionen. - Inclusief de waardering van de opties. Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - The accompanying notes form an integral part of the financial statements. - Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil des Geschäftsberichtes. - De toelichtingen in bijlage maken integraal deel uit van de financiële staten. 26

Candriam Dynamix Medium Répartition géographique et économique du portefeuille-titres au 3 septembre 216 (en pourcentage de l'actif net) Geographical and economic breakdown of investments as at September 3, 216 (expressed as a percentage of net assets) Geographische und wirtschaftliche Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 3. September 216 (% des Nettovermögens) Geografische spreiding en economische indeling van de effectenportefeuille op 3 september 216 (in procenten van de netto-activa) Répartition géographique - Geographical breakdown - Geographische Zusammensetzung - Geografische spreiding Belgique - Belgium - Belgien - België 14,13 Pays-Bas - Netherlands - Niederlande - Nederland 13,15 Allemagne - Germany - Deutschland - Duitsland 12,9 Autriche - Austria - Österreich - Oostenrijk 12,7 Finlande - Finland - Finnland - Finland 11,68 France - France - Frankreich - Frankrijk 11,56 Luxembourg - Luxembourg - Luxemburg - Luxemburg 9,54 Etats-Unis - United States - Vereinigte Staaten - Verenigde Staten,42 84,64 Répartition économique - Economic breakdown - Wirtschaftliche Zusammensetzung - Economische indeling Obligations d'etats, de Provinces et communes - Bonds of States, provinces and municipalities - Staats- und Kommunalanleihen - 74,25 Obligaties van staten, provincies en gemeenten Fonds d'investissement - Investment funds - Investmentfonds - 9,54 Beleggingsfondsen Options - Options - Optionen - Opties,85 84,64 27

Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity Portefeuille-titres au 3 septembre 216 - Investment portfolio as at September 3, 216 - Wertpapierbestand zum 3. September 216 - Effectenportefeuille op 3 september 216 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Description Number of shares Currency Market value % net assets Bezeichnung Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Benaming Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Fonds d'investissement - Investment funds - Anlagefonds - Beleggingsfondsen France - France - Frankreich - Frankrijk Candriam Monétaire SICAV V Cap. 45 EUR 4.53.238 6,26 France - France - Frankreich - Frankrijk 4.53.238 6,26 Total fonds d'investissement - Total investment funds - Total Anlagefonds - Totaal beleggingsfondsen 4.53.238 6,26 Total du portefeuille-titres - Total investment portfolio - Wertpapierbestand, insgesamt - Totaal van de effectenportefeuille 4.53.238 6,26 Coût d'acquisition - Acquisition cost - Einstandswert - Aanschaffingswaarde 4.527.546 Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - The accompanying notes form an integral part of the financial statements. - Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil des Geschäftsberichtes. - De toelichtingen in bijlage maken integraal deel uit van de financiële staten. 28

Candriam Dynamix Systematic Long Short Equity Répartition géographique et économique du portefeuille-titres au 3 septembre 216 (en pourcentage de l'actif net) Geographical and economic breakdown of investments as at September 3, 216 (expressed as a percentage of net assets) Geographische und wirtschaftliche Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 3. September 216 (% des Nettovermögens) Geografische spreiding en economische indeling van de effectenportefeuille op 3 september 216 (in procenten van de netto-activa) Répartition géographique - Geographical breakdown - Geographische Zusammensetzung - Geografische spreiding France - France - Frankreich - Frankrijk 6,26 6,26 Répartition économique - Economic breakdown - Wirtschaftliche Zusammensetzung - Economische indeling Fonds d'investissement - Investment funds - Investmentfonds - Beleggingsfondsen 6,26 6,26 29