Dexia Quant R.C.S. Luxembourg B-87647

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1 R.C.S. Luxembourg B SICAV de droit luxembourgeois SICAV under Luxembourg Law SICAV luxemburgischen Rechts BEVEK naar Luxemburgs recht Rapport semi-annuel non révisé au 30 juin 2013 Unaudited semi-annual report as at June 30, 2013 Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30. Juni 2013 Niet-gereviseerd halfjaarverslag op 30 juni 2013

2 SICAV de droit luxembourgeois SICAV under Luxembourg Law SICAV luxemburgischen Rechts BEVEK naar Luxemburgs recht Rapport semi-annuel non révisé pour la période du 1er janvier 2013 au 30 juin 2013 Unaudited semi-annual report for the period from January 1, 2013 to June 30, 2013 Ungeprüfter Halbjahresbericht für den Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis zum 30. Juni 2013 Niet-gereviseerd halfjaarverslag voor de periode van 1 januari 2013 tot 30 juni 2013 Aucune souscription ne peut être reçue sur la base des rapports financiers. Les souscriptions ne sont valables que si elles sont reçues sur la base du prospectus d'émission courant accompagné du dernier rapport annuel et, après sa parution, du dernier rapport semestriel. - No subscriptions may be accepted on the basis of financial reports. Subscription requests are valid only if made on the basis of the current fund prospectus accompanied by the most recent annual report and, if more recent, the latest half-year report. - Zeichnungen können nicht aufgrund der Finanzberichte erfolgen, sondern werden nur auf der Grundlage des gültigen Verkaufsprospekts und den wesentlichen Anlegerinformationen im Zusammenhang mit dem jeweils letzten Jahresabschluss und dem jeweils letzten Halbjahresabschluss, falls er nach dem letzten Jahresabschluss veröffentlicht wurde, entgegengenommen. - Er worden geen inschrijvingen aanvaard op basis van financiële verslagen. Inschrijvingen zijn slechts geldig indien zij gebeuren op basis van het geldende uitgifteprospectus in combinatie met het meest recente jaarverslag en, indien dit later is verschenen, in combinatie met het jongste halfjaarverslag.

3 Société d Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B Administration de la SICAV Conseil d'administration : Président Jean-Yves MALDAGUE, Managing Director of Dexia Asset Management Luxembourg S.A. Administrateurs Bart GOOSENS, Global Head of Quantitative Equity Management of Dexia Asset Management Jan VERGOTE, Head of Investment Strategy of Belfius Banque S.A. Vincent HAMELINK, Member of the Executive Committee of Dexia Asset Management Jean-Michel LOEHR, (jusqu au 1 er mai 2013) Chief Industry and Government Relations of RBC Investor Services Bank S.A. Siège social 69, route d Esch, L-1470 Luxembourg Banque Dépositaire et Agent Payeur RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Société de Gestion Dexia Asset Management 136, route d Arlon, L-1150 Luxembourg L implémentation de la Gestion de Portefeuille est déléguée à : Dexia Asset Management 58, Avenue des Arts, B-1000 Bruxelles Administration of the SICAV Board of Directors: Chairman Jean-Yves MALDAGUE, Managing Director of Dexia Asset Management Luxembourg S.A. Directors Bart GOOSENS, Global Head of Quantitative Equity Management of Dexia Asset Management Jan VERGOTE, Head of Investment Strategy of Belfius Banque S.A. Vincent HAMELINK, Member of the Executive Committee of Dexia Asset Management Jean-Michel LOEHR, (until May 1, 2013) Chief Industry and Government Relations of RBC Investor Services Bank S.A. Registered office 69, route d Esch, L-1470 Luxembourg Custodian Bank and Paying Agent RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Management Company Dexia Asset Management 136, route d Arlon, L-1150 Luxembourg Implementation of the Portfolio Management activities has been delegated to: Dexia Asset Management 58, Avenue des Arts, B-1000 Brussels 3

4 Société d Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B Verwaltung der SICAV Verwaltungsrat: Vorsitzender des Verwaltungsrats Jean-Yves MALDAGUE, Managing Director of Dexia Asset Management Luxembourg S.A. Mitglieder Bart GOOSENS, Global Head of Quantitative Equity Management of Dexia Asset Management Jan VERGOTE, Head of Investment Strategy of Belfius Banque S.A. Vincent HAMELINK, Member of the Executive Committee of Dexia Asset Management Jean-Michel LOEHR, (bis zum 1. Mai 2013) Chief Industry and Government Relations of RBC Investor Services Bank S.A. Gesellschaftssitz 69, route d Esch, L-1470 Luxemburg Depotbank und Zahlstelle RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Verwaltungsgesellschaft Dexia Asset Management 136, route d Arlon, L-1150 Luxemburg Die Implementierung des Portfolio-Managements wurde delegiert an: Dexia Asset Management 58, Avenue des Arts, B-1000 Brüssel Administratie van de BEVEK Raad van Bestuur: Voorzitter Jean-Yves MALDAGUE, Managing Director of Dexia Asset Management Luxembourg S.A. Bestuurders Bart GOOSENS, Global Head of Quantitative Equity Management of Dexia Asset Management Jan VERGOTE, Head of Investment Strategy of Belfius Bank N.V. Vincent HAMELINK, Member of the Executive Committee of Dexia Asset Management Jean-Michel LOEHR, (tot 1 mei 2013) Chief Industry and Government Relations of RBC Investor Services Bank S.A. Maatschappelijke zetel 69, route d Esch, L-1470 Luxemburg Depothoudende Bank en Betaalagent RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Beheermaatschappij Dexia Asset Management 136, route d Arlon, L-1150 Luxemburg Het uitvoeren van het Portefeuillebeheer is gedelegeerd aan: Dexia Asset Management Kunstlaan 58, B-1000 Brussel 4

5 Société d Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B Administration de la SICAV (suite) Les fonctions d Agent Administratif et d Agent Domiciliataire sont confiées à : RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Les fonctions d Agent de Transfert (en ce compris les activités de Teneur de Registre) sont déléguées à : RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Auditeur PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, Route d Esch, L-1471 Luxembourg Agents payeur pour l'italie : Sella Holding Banca Spa Via Cadorna 8/A, I Biella BNP PARIBAS Securities Services Via Ansperto 5, I Milan Agent payeur et agent d information en Allemagne : Marcard, Stein & Co. AG Ballindamm 36, D Hambourg Administration of the SICAV (continued) The functions of Administrative and Domiciliary Agent have been entrusted to: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette The functions of Transfer Agent (including the Register Holding business) are delegated to: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Auditor PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, Route d Esch, L-1471 Luxembourg Paying agents in Italy: Sella Holding Banca Spa Via Cadorna 8/A, I Biella BNP PARIBAS Securities Services Via Ansperto 5, I Milan Paying and information agent in Germany: Marcard, Stein & Co. AG Ballindamm 36, D Hambourg Service de paiement et représentant pour la Suisse : RBC Investor Services Bank S.A. Esch-sur-Alzette, Succursale de Zurich, Badenerstrasse 567, Case Postale 101 CH-8066 Zurich 5

6 Société d Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B Verwaltung der SICAV (Fortsetzung) Die Tätigkeiten der Verwaltungs- und Domizilstelle übertragen auf: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette wurden Administratie van de BEVEK (vervolg) De functies van Administratief Agent en Domiciliëringsagent worden toevertrouwd aan: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Die Tätigkeiten der Übertragungsstelle (die die Tätigkeit als Registerführer einschließt) wurde delegiert an: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, Route d Esch, L-1471 Luxemburg Zahlstellen für die Italien: Sella Holding Banca Spa Via Cadorna 8/A, I Biella BNP PARIBAS Securities Services Via Ansperto 5, I Mailand Zahl- und Informationsstelle in Deutschland: Marcard, Stein & Co. AG Ballindamm 36, D Hamburg De functies van Transferagent (waaronder de activiteiten van Registerhouder) zijn gedelegeerd aan: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette Bedrijfsrevisor PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, Route d Esch, L-1471 Luxemburg Betaalagenten in Italië: Sella Holding Banca Spa Via Cadorna 8/A, I Biella BNP PARIBAS Securities Services Via Ansperto 5, I Milan Betaalagent en inlichtingendienst in Duitsland: Marcard, Stein & Co. AG Ballindamm 36, D Hamburg Zahlstelle und Vertreter für die Schweiz: RBC Investor Services Bank S.A. Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich, Badenerstrasse 567, Postfach 101 CH-8066 Zürich 6

7 Informations aux Actionnaires L'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires de Dexia Quant (la «SICAV») a lieu chaque année au siège social de la SICAV, ou à tout autre endroit à Luxembourg qui sera spécifié dans la convocation. Information to the Shareholders An Annual General Meeting of Shareholders is held each year at the registered office of Dexia Quant (the SICAV ), or at any other place in Luxembourg which will be specified on the convocation. L'Assemblée Générale Annuelle se tient le premier jeudi du mois de mai à heures, ou si celui-ci est férié, le jour ouvrable bancaire suivant. The Annual General Meeting holds at o clock, either on the first thursday in May or, if this is a holiday, on the next bank working day. Des avis de toutes les Assemblées Générales sont envoyés par lettre à tous les actionnaires nominatifs, à leur adresse figurant sur le registre des actionnaires, au moins huit jours avant l'assemblée Générale. Notices of all General Meetings are sent by letter to all the registered shareholders at their address shown in the register of shareholders at least eight days prior to the General Meeting. Ces avis indiquent l'heure et le lieu de l'assemblée Générale, les conditions d'admission, l'ordre du jour et les exigences de la loi luxembourgeoise en matière de quorum et de majorité nécessaires. These notices state the time and place of the General Meeting and the conditions of admission, the agenda and the requirements under Luxembourg law regarding quorums and necessary majorities. En plus, si des actions au porteur sont en circulation, des avis sont publiés dans le «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations» du Grand-Duché du Luxembourg et dans un journal luxembourgeois (le «Luxemburger Wort»), ainsi que dans la presse des pays où la SICAV est commercialisée si la législation de ces pays l'exige. In addition, if bearer shares have been issued, notices are published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations du Grand-Duché de Luxembourg and in a Luxembourg newspaper ( Luxemburger Wort ), as well as in the Press in those countries where shares in the SICAV are sold if the legislation of those countries so require. La valeur nette d inventaire par action de chaque compartiment, les prix d émissions, de rachat et de conversion sont rendus publics chaque jour d évaluation au siège social de la SICAV ainsi qu auprès des organismes chargés du service financier dans les pays où la SICAV est commercialisée. Les avis financiers et autres informations destinés aux actionnaires seront publiés dans les pays où la SICAV est commercialisée et pour ce qui concerne le Grand-Duché de Luxembourg dans le «Luxemburger Wort». The net asset value per share of each sub-fund, issue price, redemption price and conversion price are published each valuation day at the registered office of the SICAV and at all entities responsible for the provision of financial services in countries where the SICAV is marketed. The financial notices and other information intended for the shareholders will be published in the countries in which the SICAV is sold and, as far as the Grand-Duchy of Luxembourg is concerned, in the Luxemburger Wort. L exercice comptable commence le 1 er 31 décembre de chaque année. janvier et se termine le The financial year begins on January 1, and ends on December 31, of every year. La SICAV publie annuellement un rapport détaillé sur son activité et la gestion de ses avoirs, comprenant l état des actifs nets et l état des variations des actifs nets exprimés en EUR, la composition détaillée du portefeuille-titres et le rapport d audit. The SICAV publishes a detailed annual report on its activities and the management of its assets, which includes the statement of net assets and the statement of changes in net assets expressed in EUR, a detailed listing of the investment portfolio and the Audit report. En outre, elle procède à la publication d un rapport semestriel comprenant notamment, la composition du portefeuille, le nombre d actions en circulation et le nombre d actions émises et rachetées depuis la dernière publication. It also publishes a semi-annual report including notably the composition of the portfolio, the number of shares in issue, and the number of shares issued and redeemed since the previous report. Le prospectus, les informations clés pour l investisseur, les statuts et les rapports financiers de la SICAV sont tenus gratuitement à la disposition du public au siège social de la SICAV. The prospectus, Key Investor Information Documents, the SICAV s Articles of Association and financial reports are kept for public inspection, free of charge, at the SICAV s registered office. 7

8 Informationen für die Aktionäre Die Hauptversammlung der Aktionäre findet jedes Jahr am Sitz der Dexia Quant ( die SICAV ) statt, oder an einem anderen Ort in Luxemburg, der mit der Einberufung spezifiert wird. Die Hauptversammlung wird am ersten Donnerstag im Mai um Uhr, oder wenn dieser Tag ein Feiertag ist, am folgenden Bankarbeitstag abgehalten. Bekanntmachungen über Hauptversammlungen werden mindestens acht Tage vor der Hauptversammlung brieflich allen Inhabern von Namensaktien an die im Register der Aktionäre verzeichnete Anschrift zugesandt. In diesen Bekanntmachungen wird Ort und Uhrzeit der Hauptversammlung sowie die Teilnahmebedingungen, die Tagesordnung und die Erfordernisse des luxemburgischen Rechts in Bezug auf Beschlussfähigkeit und notwendige Mehrheiten angegeben. Sofern Inhaberpapiere im Umlauf sind, werden daneben Bekanntmachungen im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations du Grand-Duché de Luxembourg, in einer luxemburgischen Zeitung ( Luxemburger Wort ) sowie in der Presse der Länder, in denen die Aktien der SICAV vertrieben werden, veröffentlicht, sofern die nationale Gesetzgebung dies vorschreibt. Der Nettoinventarwert je Anteil der einzelnen Teilfonds, Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie Umtauschgebühren werden an jedem Bewertungstag am Gesellschaftssitz der SICAV sowie bei den als Zahlstellen fungierenden Instituten in den Ländern, in denen die SICAV zum Vertrieb zugelassen ist, veröffentlicht. Mitteilungen und andere für die Aktionäre bestimmte Informationen werden in den Ländern veröffentlicht, in denen die Aktien der SICAV vertrieben werden; in Luxemburg erfolgt die Publikation im Luxemburger Wort. Das Geschäftsjahr beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines jeden Jahres. Die SICAV veröffentlicht jedes Jahr einen detaillierten Bericht über ihre Geschäftsaktivität und die Verwaltung ihrer Vermögenswerte, der die Nettovermögensaufstellung, die Veränderung des Nettovermögens ausgedrückt in EUR, den Wertpapierbestand und den Prüfungsvermerk enthält. Darüber hinaus veröffentlicht die SICAV nach Ablauf jedes Halbjahres einen Halbjahresbericht, der die Zusammensetzung der Wertpapierportfolios, die Anzahl der umlaufenden Anteile und die Anzahl der seit dem letzten Finanzbericht ausgegebenen und zurückgenommenen Anteile umfasst. Der Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, die Satzung und die Finanzberichte der SICAV sind kostenlos am Sitz der SICAV erhältlich. Informatie voor de Aandeelhouders De gewone Algemene Vergadering van aandeelhouders van Dexia Quant (de BEVEK ) vindt jaarlijks plaats op de maatschappelijke zetel van de BEVEK of op om het even welke andere plaats in Luxemburg welke in de bijeenroeping gespecificeerd zal worden. Deze Jaarlijkse Algemene Vergadering vindt plaats op de eerste donderdag van de maand mei om uur of, als deze dag een feestdag is, op de eerstvolgende bankwerkdag. Berichten van alle Algemene Vergaderingen worden ten minste acht dagen voor de Algemene Vergadering per brief aan alle houders van aandelen op naam gestuurd, naar het adres dat is opgenomen in het register van aandeelhouders. In deze berichten zijn tijd en plaats van de Algemene Vergadering vermeld alsmede toelatingsvoorwaarden, agenda en de wettelijke Luxemburgse quorum en meerderheidsvereisten. Indien aandelen aan toonder in omloop zijn, worden deze berichten bovendien gepubliceerd in het Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations van het Groothertogdom Luxemburg en in een Luxemburgse krant ( Luxemburger Wort ), alsook in de pers van de landen waar de BEVEK gecommercialiseerd wordt indien de wetgeving van die landen dat vereist. De netto-inventariswaarde per aandeel van elk compartiment, de uitgifteprijs, terugkoopprijs en omwisselingskoers worden elke waarderingsdag bekendgemaakt op de maatschappelijke zetel van de BEVEK en bij de organismen belast met de financiële dienst in de landen waar de BEVEK gecommercialiseerd wordt. Financiële berichten en overige informatie bestemd voor aandeelhouders worden gepubliceerd in de landen waar de BEVEK wordt gecommercialiseerd. In het Groothertogdom Luxemburg vindt publicatie plaats in de Luxemburger Wort. Het boekjaar begint op 1 januari en eindigt op 31 december van elk jaar. De BEVEK publiceert jaarlijks een gedetailleerd jaarverslag over haar activiteiten en over het beheer van de activa. Dat verslag omvat de staat van de netto-activa, de staat van de wijzigingen in de netto-activa uitgedrukt in EUR, de gedetaillerde samenstelling van de effectenportefeuille en het audit verslag. Bovendien publiceert de BEVEK een halfjaarverslag met daarin de samenstelling van de portefeuille, het aantal aandelen in omloop en het aantal aandelen dat sedert de laatste publicatie werd uitgegeven en teruggekocht. Het prospectus, de Essentiële Beleggersinformatie, de statuten en de financiële verslagen van de BEVEK zijn op de maatschappelijke zetel van de BEVEK gratis ter beschikking van het publiek. 8

9 Informations aux Actionnaires (suite) Informations supplémentaires pour les investisseurs en Allemagne Le prospectus de vente, des informations clés pour l'investisseur ainsi que les statuts, les rapports annuels et semestriels sont disponibles sur demande et sans frais au siège de la SICAV et auprès de l agent payeur et agent d information en Allemagne. La liste des achats et ventes de titres composant les portefeuilles-titres est gratuitement à la disposition de l investisseur auprès de l agent payeur et agent d information en Allemagne. Toutes les informations disponibles au siège de la SICAV peuvent également être obtenues auprès de l agent payeur et l agent d information en Allemagne. Information to the Shareholders (continued) Additional information for investors in Germany The sale prospectus, Key Investor Information Documents and the SICAV s Articles of Association together with its annual reports and semi-annual reports are available free of charge upon request to the paying agent and information service in Germany. A list including the transactions (sales and purchases) in the securities portfolios is available free of charge upon request to the paying agent and information service in Germany. All information available to shareholders at the SICAV s registered office is also available to the paying agent and information service in Germany. 9

10 Informationen für die Aktionäre (Fortsetzung) Zusätzliche Informationen für Anleger in Deutschland Informatie voor de Aandeelhouders (vervolg) Aanvullende inlichtingen voor de beleggers in Duitsland Der Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, die Satzung und die Jahres- und Halbjahresberichte sind auf Anfrage kostenlos am Sitz der SICAV sowie bei der Zahl- und Informationsstelle in Deutschland in Papierform erhältlich. Eine Liste der Käufe und Verkäufe des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums werden Anlegern von der Zahl- und Informationsstelle in Deutschland kostenlos zur Verfügung gestellt. Alle am Sitz der SICAV verfügbaren Informationen sind auch bei der Zahl- und Informationsstelle in Deutschland erhältlich. Het verkoopprospectus, de Essentiële Belggersinformatie en de statuten, de jaar- en halfjaarverslagen zijn op verzoek gratis verkrijgbaar op de maatschappelijke zetel van de BEVEK en bij de Duitse loketbank en inlichtingendienst. Een lijst van aankoop en verkoop van effecten in de effectenportefeuille kan gratis geraadpleegd worden op de Duitse loketbank en inlichtingendienst. Alle inlichtingen die op de maatschappelijke zetel van de BEVEK beschikbaar zijn, zijn ook beschikbaar bij de Duitse loketbank en inlichtingendienst. 10

11 Etat des actifs nets au 30 juin 2013 Statement of net assets as at June 30, 2013 Nettovermögensaufstellung zum 30. Juni 2013 Actifs Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation Avoirs en banque A recevoir pour investissements vendus A recevoir sur souscriptions Intérêts et dividendes à recevoir, nets Plus-value nette non réalisée sur contrats de change à terme Autres actifs Total des actifs Passifs Découvert bancaire A payer sur rachats Intérêts et dividendes à payer Commissions de gestion à payer Commissions d'administration à payer Commissions d'agent administratif à payer Commissions d'agent de transfert et de teneur de registre à payer Commission de montage à payer Commission de banque dépositaire à payer Taxe d'abonnement à payer Autres frais à payer Autres passifs Total des passifs Total des actifs nets Assets Investment portfolio at market value Cash at bank Receivable for investments sold Receivable on subscriptions Interest and dividends receivable, net Net unrealised gain on forward foreign exchange contracts Other assets Total assets Liabilities Bank overdraft Payable on redemptions Interest and dividends payable Management fees payable Administration fees payable Administrative fees payable Transfer agent and registrar fees payable Handling fee payable Custodian bank fee payable Subscription tax payable Other fees payable Other liabilities Total liabilities Total net assets Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert Bankguthaben Forderungen aus Wertpapierverkäufen Forderungen aus Zeichnung von Anteilen Forderungen aus Zinsen und Dividenden, netto Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Sonstige Aktiva Aktiva, insgesamt Passiva Bankverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus der Rückgabe von Anteilen Zu zahlende Zinsen und Dividenden Zu zahlende Verwaltungsgebühren Zu zahlende Administrationsgebühren Zu zahlende Gebühren der Verwaltungsstelle Zu zahlende Gebühren der Übertragungsstelle und Registerführer Zu zahlende Verwaltungsprovision Zu zahlende Depotbankgebühr Zu zahlende Abonnementssteuer Ausstehende Sonstige Aufwendungen Sonstige Verbindlichkeiten Passiva, insgesamt Nettovermögen, insgesamt Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - The accompanying notes form an integral part of the financial statements. - Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil der Finanzberichte. - De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 11

12 Staat van de netto-activa op 30 juni 2013 Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities USA EUR EUR USD Activa Effectenportefeuille tegen waarderingswaarde Banktegoeden Te ontvangen op verkoop van effecten Te ontvangen op inschrijvingen (2b) Te ontvangen interest en dividenden, netto Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op wisseltermijncontracten (2d, 8) Andere activa Totaal van de activa Passiva Debet op zichtrekeningen Te betalen op terugkopen Te betalen interest en dividenden Te betalen beheerprovisies (3) Te betalen administratieprovisies (4) Te betalen commissies van de administratief agent Te betalen commissies van de transferagent en registerhouder Te betalen ontwikkelingsprovisie Te betalen provisie voor de (5) depothoudende bank Te betalen abonnementstaks (7) Andere te betalen kosten Andere passiva Totaal van de passiva Totaal van de netto-activa

13 Dexia Quant Equities World Total / Totaal EUR EUR

14 Etat des variations des actifs nets pour la période clôturée au 30 juin 2013 Statement of changes in net assets for the period ended June 30, 2013 Veränderung des Nettovermögens für die am 30. Juni 2013 endende Berichtsperiode Actifs nets au début de la période Revenus Dividendes, nets Intérêts bancaires Revenus prêts de titres Autres revenus Total des revenus Frais Commissions de gestion Commissions d'administration Commissions d'agent administratif Commissions d'agent de transfert et de teneur de registre Commission de montage Commission de banque dépositaire Taxe d'abonnement Frais de révision, d'impression et de publication Frais bancaires Intérêts bancaires Autres frais Total des frais Revenus / (Pertes) net(te)s des investissements Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur ventes d'investissements Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme Bénéfice / (Perte) de change, net(te) Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) Net assets at the beginning of the period Income Dividends, net Bank interest Securities lending income Other income Total income Expenses Management fees Administration fees Commissions of administrative agent Commissions of transfer agent and of registrar Handling fee Custodian bank fee Subscription tax Audit fee, printing and publishing expenses Bank charges Bank interest Other expenses Total expenses Net income / (loss) from investments Net realised gain / (loss) on sales of investments Net realised gain / (loss) on forward foreign exchange contracts Net gain / (loss) on foreign exchange Net realised gain / (loss) Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode Erträge Dividenden, netto Bankzinsen Erträge aus Wertpapierleihe Sonstige Erträge Total Erträge Aufwendungen Verwaltungsgebühren Administrationsgebühren Gebühren der Verwaltungsstelle Transfer- und Registerführerkosten Verwaltungsprovision Depotbankgebühr Abonnementssteuer Gebühr des Wirtschaftsprüfers, Druckund Veröffentlichungsausgaben Bankspesen Bankzinsen Sonstige Aufwendungen Total Kosten Nettoertrag / (-verlust) aus Anlagen Realisierter Nettogewinn / (-verlust) aus Wertpapierverkäufen Realisierter Nettogewinn / (-verlust) aus Devisentermingeschäften Nettogewinn / (-verlust) aus Devisen Realisierter Nettogewinn / (-verlust) Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - The accompanying notes form an integral part of the financial statements. - Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil der Finanzberichte. - De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 14

15 Staat van de wijzigingen in de netto-activa voor de periode afgesloten op 30 juni 2013 Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities USA Netto-activa aan het begin van de periode Inkomsten EUR EUR USD Nettodividenden Bankinterest Inkomsten op leiningen op effecten Andere inkomsten Totaal inkomsten Kosten Beheerprovisies (3) Administratieprovisies (4) Commissies van de administratief agent Commissies van de transferagent en van de registerhouder Ontwikkelingsprovisie Provisie voor de depothoudende bank (5) Abonnementstaks (7) Kosten voor revisie, druk en publicatie Bankkosten Bankinterest Andere kosten Totaal kosten Nettowinst / (-verlies) uit beleggingen Gerealiseerde nettowinst / (-verlies) op verkoop van effecten Gerealiseerde nettowinst / (-verlies) op wisseltermijncontracten Nettowinst / (-verlies) op deviezen Gerealiseerde nettowinst / (-verlies) (2e) (2d) (2f) (11) ( ) (22.263)

16 Dexia Quant Equities World Total / Totaal EUR EUR (15.513) (25.116) (80.523) (42.893)

17 Etat des variations des actifs nets pour la période clôturée au 30 juin 2013 (suite) Statement of changes in net assets for the period ended June 30, 2013 (continued) Veränderung des Nettovermögens für die am 30. Juni 2013 endende Berichtsperiode (Fortsetzung) Variation de la plus-value / (moins-value) nette non réalisée sur investissements Variation de la plus-value / (moins-value) nette non réalisée sur contrats de change à terme Augmentation / (diminution) nette des actifs nets provenant des opérations Evolution du capital Souscriptions d'actions Rachats d'actions Dividendes versés Différence de change Actifs nets à la fin de la période Change in net unrealised gain / (loss) on investments Change in net unrealised gain / (loss) on forward foreign exchange contracts Net increase / (decrease) in net assets as a result of operations Evolution of the capital Subscriptions of shares Redemptions of shares Dividends distributed Currency translation Net assets at the end of the period Veränderung der nicht realisierten Wertsteigerung / (Wertminderung) aus Wertpapieren Veränderung der nicht realisierten Wertsteigerung / (Wertminderung) aus Devisentermingeschäften Nettoerhöhung / (Nettoverminderung) des Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit Entwicklung des Fondsvermögens Zeichnung von Aktien Rückzahlung von Aktien Ausgezahlte Ausschüttungen Währungsdifferenz Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - The accompanying notes form an integral part of the financial statements. - Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil der Finanzberichte. - De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 17

18 Staat van de wijzigingen in de netto-activa voor de periode afgesloten op 30 juni 2013 (vervolg) Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities USA EUR EUR USD Variatie van de niet-gerealiseerde nettomeerwaarde / (-minderwaarde) op effectenportefeuille ( ) ( ) Variatie van de niet-gerealiseerde nettomeerwaarde / (-minderwaarde) op wisseltermijncontracten (8) (85.830) Nettoverhoging / (Nettoverlaging) van de netto-activa voortvloeiend uit transacties Evolutie van het kapitaal Uitgifte van aandelen Terugkoop van aandelen ( ) ( ) ( ) Uitgekeerde dividenden (9) (113) ( ) ( ) Wisselverschil Netto-activa aan het einde van de periode

19 Dexia Quant Equities World Total / Totaal EUR EUR (55.802) ( ) (15.800) ( ) ( )

20 Changements intervenus dans le nombre d'actions pour la période du 1er janvier 2013 au 30 juin 2013 Changes in the number of shares for the period from January 1, 2013 to June 30, 2013 Veränderungen der sich im Umlauf befindlichen Aktien für die Berichtsperiode vom 1. Januar 2013 bis zum 30. Juni 2013 Nombre d'actions en circulation au début de la période Nombre d'actions émises Nombre d'actions rachetées Nombre d'actions en circulation à la fin de la période Number of shares outstanding at the beginning of the period Number of shares issued Number of shares repurchased Number of shares outstanding at the end of the period Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Aktien am Anfang der Berichtsperiode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgegebenen Aktien Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Aktien am Ende der Berichtsperiode Statistiques Statistics Statistiken Valeur nette d'inventaire globale * 30 juin décembre décembre 2011 Total net assets * June 30, 2013 December 31, 2012 December 31, 2011 Nettovermögen, insgesamt * 30. Juni Dezember Dezember 2011 Valeur nette d'inventaire par action 30 juin décembre décembre 2011 Net asset value per share June 30, 2013 December 31, 2012 December 31, 2011 Nettoinventarwert pro Aktie 30. Juni Dezember Dezember 2011 * Le montant de la valeur nette d'inventaire reflète le montant total des différentes catégories d'actions. * The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share categories. * Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Aktienklassen wider. * Het bedrag van de netto-inventariswaarde vertegenwoordigt de totale optelsom van de verschillende aandelenklassen. (1) Classe "Classic distribution" (2) Classe "Classic capitalisation" (1) Class "Classic distribution" (2) Class "Classic capitalisation" (1) Klasse "Classic ausschüttend" (2) Klasse "Classic thesaurierend" (1) Klasse "Classic uitkering" (2) Klasse "Classic kapitalisatie" 20

21 Wijzigingen in het aantal aandelen voor de periode van 1 januari 2013 tot 30 juni 2013 Dexia Quant Equities EMU EUR Classe D (1) Class D (1) Klasse D (1) Klasse D (1) Classe C (2) Class C (2) Klasse C (2) Klasse C (2) Classe I Class I Klasse I Klasse I Classe Z Class Z Klasse Z Klasse Z Aantal aandelen in omloop aan het begin van de periode Aantal uitgegeven aandelen Aantal teruggekochte aandelen (11.187) (6.880) (17.495) Aantal aandelen in omloop aan het einde van de periode Statistieken Totaal netto-activa * 30 juni december december 2011 EUR EUR EUR EUR Netto-inventariswaarde per aandeel 30 juni december december ,88 635,59 553,42 745,12 728,13 613,08 799,70 777,46 647,84 828,16 802,85 665,28 * Le montant de la valeur nette d'inventaire reflète le montant total des différentes catégories d'actions. * The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share categories. * Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Aktienklassen wider. * Het bedrag van de netto-inventariswaarde vertegenwoordigt de totale optelsom van de verschillende aandelenklassen. (1) Classe "Classic distribution" (2) Classe "Classic capitalisation" (1) Class "Classic distribution" (2) Class "Classic capitalisation" (1) Klasse "Classic ausschüttend" (2) Klasse "Classic thesaurierend" (1) Klasse "Classic uitkering" (2) Klasse "Classic kapitalisatie" 21

22 Dexia Quant Equities Europe EUR Classe D (1) Class D (1) Klasse D (1) Klasse D (1) Classe C (2) Class C (2) Klasse C (2) Klasse C (2) Classe N Class N Klasse N Klasse N Classe I Class I Klasse I Klasse I Classe Z Class Z Klasse Z Klasse Z Classe L Class L Klasse L Klasse L (715) (74.054) (177) (15.108) (520) (13) EUR EUR EUR EUR EUR EUR , , , , , , , , , , , , , , , , , ,01 * Le montant de la valeur nette d'inventaire reflète le montant total des différentes catégories d'actions. * The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share categories. * Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Aktienklassen wider. * Het bedrag van de netto-inventariswaarde vertegenwoordigt de totale optelsom van de verschillende aandelenklassen. (1) Classe "Classic distribution" (2) Classe "Classic capitalisation" (1) Class "Classic distribution" (2) Class "Classic capitalisation" (1) Klasse "Classic ausschüttend" (2) Klasse "Classic thesaurierend" (1) Klasse "Classic uitkering" (2) Klasse "Classic kapitalisatie" 22

23 Dexia Quant Equities USA USD Classe D (1) Class D (1) Klasse D (1) Klasse D (1) Classe C (2) Class C (2) Klasse C (2) Klasse C (2) Classe N Class N Klasse N Klasse N Classe I Class I Klasse I Klasse I Classe Z Class Z Klasse Z Klasse Z Classe L Class L Klasse L Klasse L Classe V Class V Klasse V Klasse V (1.078) ( ) (1.058) (8.543) (13.347) (147) (1.347) USD USD USD USD USD USD USD , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,10 * Le montant de la valeur nette d'inventaire reflète le montant total des différentes catégories d'actions. * The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share categories. * Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Aktienklassen wider. * Het bedrag van de netto-inventariswaarde vertegenwoordigt de totale optelsom van de verschillende aandelenklassen. ** Voir note 1/** See note 1/** Siehe Erläuterung 1/** Zien toelichting 1 (1) Classe "Classic distribution" (2) Classe "Classic capitalisation" (1) Class "Classic distribution" (2) Class "Classic capitalisation" (1) Klasse "Classic ausschüttend" (2) Klasse "Classic thesaurierend" (1) Klasse "Classic uitkering" (2) Klasse "Classic kapitalisatie" 23

24 Dexia Quant Equities USA EUR Classe CEH Class CEH Klasse CEH Klasse CEH Classe CE Class CE Klasse CE Klasse CE Classe NEH Class NEH Klasse NEH Klasse NEH Classe IE Class IE Klasse IE Klasse IE Classe IEW ** Class IEW ** Klasse IEW ** Klasse IEW ** (4.421) (972) (393) (5.100) EUR EUR EUR EUR EUR , , , ,14 977,34 767, , ,87 903,09 0,00 688,39 906,38 961,10 0,00 0,00 * Le montant de la valeur nette d'inventaire reflète le montant total des différentes catégories d'actions. * The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share categories. * Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Aktienklassen wider. * Het bedrag van de netto-inventariswaarde vertegenwoordigt de totale optelsom van de verschillende aandelenklassen. ** Voir note 1/** See note 1/** Siehe Erläuterung 1/** Zien toelichting 1 (1) Classe "Classic distribution" (2) Classe "Classic capitalisation" (1) Class "Classic distribution" (2) Class "Classic capitalisation" (1) Klasse "Classic ausschüttend" (2) Klasse "Classic thesaurierend" (1) Klasse "Classic uitkering" (2) Klasse "Classic kapitalisatie" 24

25 Dexia Quant Equities World EUR Classe D (1) Class D (1) Klasse D (1) Klasse D (1) Classe C (2) Class C (2) Klasse C (2) Klasse C (2) Classe N Class N Klasse N Klasse N Classe I Class I Klasse I Klasse I Classe Z Class Z Klasse Z Klasse Z Classe V Class V Klasse V Klasse V (1.347) (35.289) (1.930) (31.574) ( ) EUR EUR EUR EUR EUR EUR ,34 104,08 100,79 113,33 117,49 114,46 85,50 95,53 92,73 103,47 106,99 104,40 78,34 85,95 83,83 92,10 94,71 92,75 * Le montant de la valeur nette d'inventaire reflète le montant total des différentes catégories d'actions. * The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share categories. * Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Aktienklassen wider. * Het bedrag van de netto-inventariswaarde vertegenwoordigt de totale optelsom van de verschillende aandelenklassen. (1) Classe "Classic distribution" (2) Classe "Classic capitalisation" (1) Class "Classic distribution" (2) Class "Classic capitalisation" (1) Klasse "Classic ausschüttend" (2) Klasse "Classic thesaurierend" (1) Klasse "Classic uitkering" (2) Klasse "Classic kapitalisatie" 25

26 Dexia Quant Equities EMU Portefeuille-titres au 30 juin Investment portfolio as at June 30, Wertpapierbestand zum 30. Juni Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Description Number of shares Currency Market value % net assets Bezeichnung Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Benaming Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs - Transferable securities admitted to an official stock exchange listing - Amtlich notierte Wertpapiere - Effecten toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Actions - Shares - Aktien - Aandelen Allemagne - Germany - Deutschland - Duitsland Allianz Se EUR ,00 Basf Ag EUR ,50 Bayer EUR ,59 BMW-Bayer Motorenwerke EUR ,00 Celesio Ag EUR ,04 Continental Ag EUR ,98 Daimler Ag EUR ,95 Deutsche Bank Ag EUR ,81 Deutsche Boerse Ag EUR ,20 Deutsche Post Ag Bonn EUR ,36 Deutsche Telekom Ag EUR ,86 Eon - Namen Akt EUR ,88 Fresenius Ag EUR ,50 Fresenius Medical Care Ag & Co EUR ,55 Heidelbergcement Ag EUR ,35 Henkel Kgaa Non Voting EUR ,97 Kabel Deutschland Holding Ag EUR ,86 K+S EUR ,21 Lanxess Ag EUR ,14 Linde Ag EUR ,02 Merck Kgaa EUR ,37 Muenchener Rueckversicherung EUR ,61 Rwe Ag Essen. Non Voting -A EUR ,74 Sap Ag Ord EUR ,82 Siemens Ag EUR ,85 Suedzucker Ag EUR ,91 Thyssenkrupp Ag Duesseldorf EUR ,26 Volkswagen Ag / Vorzug EUR , ,72 Autriche - Austria - Österreich - Oostenrijk Erste Group Bank Ag EUR ,11 Omv Ag Npv EUR ,22 26

27 Dexia Quant Equities EMU Portefeuille-titres au 30 juin Investment portfolio as at June 30, Wertpapierbestand zum 30. Juni Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Description Number of shares Currency Market value % net assets Bezeichnung Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Benaming Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Autriche (suite) - Austria (continued) - Österreich (Fortsetzung) - Oostenrijk (vervolg) Voestalpine Ag Npv EUR , ,47 Belgique - Belgium - Belgien - België Ageas Nv *Opr* EUR ,80 Anheuser-Bush Inbev S.A EUR ,26 Delhaize Group EUR ,17 KBC Group Nv EUR ,84 Solvay S.A. 998 EUR ,24 UCB S.A EUR ,22 Umicore S.A EUR , ,70 Espagne - Spain - Spanien - Spanje Abertis Infraestructuras S.A EUR ,77 Acs Actividades De Construccion Y Servicios S.A EUR ,68 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A EUR ,19 Banco Santander S.A EUR ,67 Enagas EUR ,73 Ferrovial S.A EUR ,88 Gas Natural Sdg /Split Issue EUR ,76 Grifols S.A EUR ,21 Iberdrola S.A EUR ,17 Inditex Reg EUR ,38 Repsol Ypf S.A EUR ,54 Telefónica S.A EUR , ,19 Finlande - Finland - Finnland - Finland Kone Oyj -B EUR ,90 Neste Oil Oyj EUR ,06 Nokia Oyj EUR ,49 Orion Oyj -B EUR ,11 Sampo Oyj -A EUR ,40 Stora Enso Ab -R EUR ,15 Upm-Kymmene Corp EUR , ,28 27

28 Dexia Quant Equities EMU Portefeuille-titres au 30 juin Investment portfolio as at June 30, Wertpapierbestand zum 30. Juni Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Description Number of shares Currency Market value % net assets Bezeichnung Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Benaming Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa France - France - Frankreich - Frankrijk Air Liquide S.A EUR ,19 Arkema EUR ,18 Axa S.A EUR ,54 BNP Paribas EUR ,79 Carrefour S.A EUR ,84 Casino Guichard - Perrach EUR ,05 Christian Dior S.A EUR ,99 Compagnie Générale de Geophysique-Veritas EUR ,09 Compagnie Générale des Etablissements Michelin -B EUR ,39 Crédit Agricole S.A EUR ,44 Essilor International S.A EUR ,71 France Telecom S.A EUR ,21 GDF Suez EUR ,51 Groupe Danone EUR ,36 Imerys 548 EUR ,06 Lafarge S.A EUR ,41 Lvmh Moët Hennessy EUR ,93 Publicis Groupe S.A EUR ,94 Safran S.A EUR ,73 Sanofi-Aventis EUR ,68 Schneider Electric S.A EUR ,52 Scor Se EUR ,65 Société Bic S.A. 713 EUR ,13 Société Générale Paris -A EUR ,85 Sodexho Alliance S.A EUR ,91 Technip EUR ,32 Total S.A EUR ,22 Unibail Rodamco Act EUR ,61 Vinci EUR ,37 Vivendi Universal EUR , ,54 Irlande - Ireland - Irland - Ierland Crh Plc EUR ,50 Elan Corp. Plc EUR , ,71 28

29 Dexia Quant Equities EMU Portefeuille-titres au 30 juin Investment portfolio as at June 30, Wertpapierbestand zum 30. Juni Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Description Number of shares Currency Market value % net assets Bezeichnung Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Benaming Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Italie - Italy - Italien - Italië Assicurazioni Generali Spa EUR ,42 Atlantia Spa EUR ,70 Enel Spa EUR ,63 Eni Spa Roma EUR ,61 Intesa Sanpaolo Spa EUR ,48 Intesa Sanpaolo Spa Di Risp EUR ,31 Saipem Spa EUR ,14 Telecom Italia Spa EUR ,90 Tenaris S.A EUR ,31 Unicredit AZ EUR ,38 Unione Di Banche Italiane Scpa EUR , ,01 Luxembourg - Luxembourg - Luxemburg - Luxemburg Arcelormittal S.A EUR , ,41 Pays-Bas - Netherlands - Niederlande - Nederland Akzo Nobel Nv EUR ,45 Asml Holding Nv EUR ,73 Boskalis Westminster EUR ,58 Delta Lloyd EUR ,52 Fugro Nv EUR ,12 Heineken Holding EUR ,73 Ing Groep Nv EUR ,86 Koninklijke Ahold Nv EUR ,29 Koninklijke Dsm Nv EUR ,31 Koninklijke Kpn Nv EUR ,08 Qiagen Nv EUR ,17 Royal Philips Electronics EUR ,16 Unilever Nv EUR ,29 Wolters Kluwer Nv EUR , ,20 Portugal - Portugal - Portugal - Portugal Edp - Energias De Portugal S.A EUR ,66 29

30 Dexia Quant Equities EMU Portefeuille-titres au 30 juin Investment portfolio as at June 30, Wertpapierbestand zum 30. Juni Effectenportefeuille op 30 juni 2013 (exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR) (suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg) Dénomination Quantité Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Description Number of shares Currency Market value % net assets Bezeichnung Bestand Währung Marktwert % des Nettovermögens Benaming Hoeveelheid Munt Waarderingswaarde % netto-activa Portugal (suite) - Portugal (continued) - Portugal (Fortsetzung) - Portugal (vervolg) Galp Energia Sgps S.A. -B- Shrs EUR , ,80 Total actions - Total shares - Total Aktien - Totaal aandelen ,03 Total valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs - Total transferable securities admitted to an official stock exchange listing - Total amtlich notierte Wertpapiere - Totaal effecten toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs ,03 Autres valeurs mobilières - Other transferable securities - Andere übertragbare Wertpapiere - Andere effecten Actions - Shares - Aktien - Aandelen Espagne - Spain - Spanien - Spanje Rights Repsol S.A EUR , ,02 Total actions - Total shares - Total Aktien - Totaal aandelen ,02 Total autres valeurs mobilières - Total other transferable securities - Total andere übertragbare Wertpapiere - Totaal andere effecten ,02 Total du portefeuille-titres - Total investment portfolio - Wertpapierbestand, insgesamt - Totaal van de effectenportefeuille ,05 Coût d'acquisition - Acquisition cost - Einstandswert - Aanschaffingswaarde Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - The accompanying notes form an integral part of the financial statements. - Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil der Finanzberichte. - De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 30