Geschäftsergebnis 2014 Pressekonferenz Philippe Hebeisen, CEO, Generaldirektor Jean-Daniel Laffely, CFO, Stv. Generaldirektor Renato Morelli, COO, Stv. Generaldirektor Zürich, 8. April 2015
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 2 8. April 2015 Inhalt Highlights Ergebnis 2014 Aussichten Fragen & Antworten Ph. Hebeisen, CEO J.-D. Laffely, CFO Ph. Hebeisen, CEO Alle
Highlights Philippe Hebeisen CEO, Generaldirektor
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 4 8. April 2015 Highlights 1. Entwicklung der Vaudoise-Gruppe 2009-2014 Sechs aufeinanderfolgende Jahre mit ausgezeichneten Ergebnissen und einem Rekordergebnis im Jahr 2014 2. Mit genossenschaftlicher Ausrichtung zum Gewinn Wachstum auf dem Heimmarkt klar über dem Marktdurchschnitt Schadenentwicklung und Kosten unter Kontrolle Eigenkapital wieder stark erhöht Überschussbeteiligung an Nichtleben-Versicherte 3. Konzentration auf den Schweizer Markt Verkauf von Valorlife Schnelleres Wachstum in der Deutschschweiz und sehr starkes Wachstum in der Westschweiz und im Tessin
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 5 8. April 2015 Kennzahlen am 31. Dezember 2014 Gruppe Vaudoise Versicherungen 2014 Veränderung zu 2013 Jahresgewinn Gebuchte Prämien - direktes Geschäft Nichtleben CHF 153.6 Mio. +CHF 27.2 Mio. CHF 782.9 Mio. +5.1% Combined Ratio 89.2% -3.2 Pt. Gebuchte Prämien - direktes Geschäft Leben Nettoertrag aus Kapitalanlagen CHF 280.4 Mio. +6.5% 3.2% +0.2 Pt. Konsolidiertes Eigenkapital Solvabilität 1 der Gruppe SST CHF 1'464.2 Mio. +13.2% 526% +110.0 Pt. > 200% -
Ergebnis 2014 Jean-Daniel Laffely CFO, Stv. Generaldirektor
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 7 8. April 2015 Vergleich der konsolidierten Ergebnisse 2013 und 2014 Operatives Ergebnis von CHF 182.9 Millionen Netto-Ergebnis von CHF 153.7 Millionen in Millionen CHF Anlageergebnis (ohne Währungen) -31.3 Währungen +20.5 2.9 7.8 153.7 19.8 4.7 10.8 18.1 126.4 Prämien +28.7 Schäden* +0.8 Kosten -9.7 Vaudoise Leben Prämien +17.1 Leistungen -18.4 Kosten u. andere -3.4 Ergebnis 2013 Ergebnis Nichtleben Ergebnis Leben Finanzergebnis Ergebnis Veräusserung Valorlife Überschussbeteiligung und Orion Steuern Ergebnis 2014 * inkl. Veränderung der übrigen versicherungstechnischen Rückstellungen
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 8 8. April 2015 Konsolidiertes Nettoergebnis - Entwicklung 2001 bis 2014 Netto- und Betriebsergebnisse 2014 in Rekordhöhe in Millionen CHF 160 140 120 100 80 60 40 20 0-20 -40-60 -80-100 20.4-81.4 30.3 Nettoergebnis 27.6 44.1 45.0 88.3 142.2 126.7 120.2 117.4 122.2 126.4 153.6 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 A B A B C C Einbruch der Aktienmärkte Tausch der Portefeuille BVG/Vermögensversicherungen Swisslife La Suisse Verkauf von Intras D D Verkauf von Valorlife
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 9 8. April 2015 Vaudoise Allgemeine Gebuchte Prämien direktes Geschäft Nichtleben in Millionen CHF 800 780 783 760 740 745 720 700 715 680 660 640 620 600 2012 2013 2014 Wachstum von 5.1% im Nichtlebengeschäft Wachstum im Nichtlebengeschäft von 5.1% (+4.2% im Jahr 2013) in einem um 1% wachsenden Markt Wachstum in allen Branchen
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 10 8. April 2015 Vaudoise Allgemeine Gebuchte Prämien nach Branchen direktes Geschäft Nichtleben Starkes Wachstum in der Personenversicherung in Millionen CHF 2014 2013 Wachstum nach Region Motorfahrzeuge 308 298 +3.5% Westschweiz +6.5% Unfall 151 141 +7.1% Deutschschweiz +2.3% Tessin +6.0% Krankheit 140 126 +11.0% Sach Haftpflicht 65 64 119 116 +2.1% +2.4%
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 11 8. April 2015 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Vaudoise Leben Gebuchte Prämien direktes Geschäft Leben in Millionen CHF 190 175 Einmalprämien Periodische Prämien 149 104 70 78 94 178 179 182 187 189 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Wachstum über dem Schweizer Markt Zunahme bei den periodischen Prämien dank der Modularität unserer Produkte Grosser Erfolg von TrendValor, dem Kapitalschutzprodukt mit Einmaleinlage, und des Fondesntnahmeplans SerenityPlan Weiterhin zurückhaltendes Angebot von traditionellen Versicherungen mit Einmalprämie
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 12 8. April 2015 Mittlerer technischer Zinssatz am 31.12. Einzellebenversicherungen in % Mittlerer Zinssatz 6.4 BP Verstärkte Reserven 10.4 BP Total 16.8 BP 2.91 2.83 2.75 2.60 2.44 2.07 1.92 1.75 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 13 8. April 2015 Combined Ratio Nichtleben in % Allg. Kosten Schadenaufwand Günstige Combined Ratio 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 82.2 89.2 92.4 89.2 64.8 67.8 64.3 58.3 23.9 24.4 24.6 24.9 2011 2012 2013 2014 Vorteilhafte Abwicklungsgewinne (leichter Rückgang im Vergleich zu 2013) Schadenentwicklung im ersten Jahr sehr gut bei den Motorfahrzeug-, Sach- und Haftpflichtversicherungen, leichter Rückgang bei der Kranken- und Unfallversicherung Kostenanteil trotz erheblicher Investitionen leicht angestiegen Ohne Zuweisung an Sicherheits- und Schwankungsrückstellungen
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 14 8. April 2015 Anlagestruktur der Gruppe Vaudoise Versicherungen am 31. Dezember 2014 Alternative Anlagen 7% (6%) Aktien 12% (11%) Immobilien 18% (19%) Andere Wertschriften mit variablem Ertrag 4% (4%) CHF 6.65 Mrd. Obligationen und andere festverzinsliche Wertschriften 44% (45%) Hypotheken 6% (5%) Darlehen an Körperschaften 9% (10%) Ohne flüssige Mittel und Anlagen für die Rechnung des Unterzeichners Qualität und Sicherheit Optimierte, auf unsere Risikofähigkeit abgestimmte Strategie Verstärkte Absicherung unserer Devisen- und Aktienpositionen Schaffung einer SICAV für alternative Anlagen
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 15 8. April 2015 Anlageergebnis auf eigene Rechnung in Millionen CHF und in % +344 550 Gute Anlageergebnisse Direkte Erträge praktisch stabil in CHF 181 +25 Anlageertrag Andere Produkte / Anlageaufwand 206 Netto- Anlageergebnis Differenz konsolidierte Rechnung und Marktwert Performance zum Marktwert Guter Nettoertrag aus Kapitalanlagen dank der Realisierung von Valorlife und dem USD Performance zum Marktwert infolge des Zinsrückgangs und der Aktien-Performance stark angestiegen. 1.23% Anlagen auf eigene Rechnung, einschliesslich der flüssigen Mittel Rendite auf Basis des durchschnittlichen Kapitals 2013/2014
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 16 8. April 2015 Konsolidiertes Eigenkapital Starker Anstieg in Millionen CHF +129% +13.2% 1500 1000 500 639 761 897 1'008 1'136 1'294 1'464 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 17 8. April 2015 Ausbezahlte Dividende pro Namenaktie B (Antrag 2014) in CHF Dividende 2014 um 9% erhöht 14 +300% 12 10 8 9 10 11 12 6 4 2 3 4 5 6 6 7 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 18 8. April 2015 Payout ratio in % 2010 2011 2012 2013 2014 Payout ratio VVH 42.93 42.95 18.44 35.51 25.89 Payout Ratio Aktionäre (1/3 des Gewinns) Payout Ratio Gruppe (mit Beteiligung der Kunden am Nichtleben- Gewinn) 16.17 22.99 24.54 26.11 26.56 6.54 30.26 30.28 32.45 32.46* * Einschl. Zuweisung an den Überschussfonds für die Rückerstattung Vaudoise Allgemeine von CHF 30 Mio.
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 19 8. April 2015 Solvabilität 1 und SST Gruppe Vaudoise Versicherungen in % +203 Pt. 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 526 416 368 350 323 2010 2011 2012 2013 2014 SST Ratio der Gruppe über 200%
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 20 8. April 2015 Solvabilität der Gruppe Nachgewiesene Resistenz gegenüber der finanziellen Entwicklung Solvabilität I 526% Sensitivitätsanalyse in % in CHF 526 416 +1'150 1'420 358% 480% -453-122 270 Leben : 136 Nichtleben: 134 Non vie : 113.6 2013 2014 geforderte Solvabilität Überdeckung vorhandene Solvabilität -30% auf Aktien und anderer Wertschriften mit variablem Ertrag +1% auf Obligationenzinsen
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 21 8. April 2015 Zusammenfassung der zentralen Fakten Rekordhoher konsolidierter Gewinn mit CHF 153.7 Millionen Gutes, weit über dem Schweizer Markt liegendes Prämienwachstum Sehr gute Combined Ratio bei 89.2% Gute Anlageergebnisse dank nahezu stabilen Erträgen und dem Verkauf von Valorlife Wachstum der Eigenmittel um 13.2% auf CHF 1.46 Milliarden Franken, Solvabilität 1 auf Höchststand (526%) und SST-Rate über 200% Weitere Gewinnverteilung an die Versicherten der Vaudoise Allgemeinen
Aussichten Philippe Hebeisen CEO, Generaldirektor
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 23 8. April 2015 Aussichten 2015 Begrenzte Auswirkungen des SNB-Entscheids Dynamisches Wachstum im Nichtleben Im Einklang mit den strategischen Zielen
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 24 8. April 2015 Begrenzte Auswirkungen des SNB-Entscheids Wirksamer Hedge der Währungen Starker Anstieg der Absicherungskosten! Langfristige Zinssätze Ein noch nie da gewesene Herausforderung! Vaudoise Allgemeine Unveränderte operative Ziele Vaudoise Leben Schnellere Wandlung der Produktpalette Verstärkung der Rückstellungen für Zinsrisiken Vaudoise-Gruppe Unveränderte Ziele für 2015 trotz geringerer Visibilität
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 25 8. April 2015 Dynamisches Wachstum im Nichtleben Branchen Schätzung 2015 Motorfahrzeuge +3.7% Unfallversicherungen +4.5% Krankheit +9.0% Sachversicherungen +2.9% Haftpflicht +1.7% Einzelleben -9.0%
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 26 8. April 2015 Im Einklang mit den strategischen Zielen Wachstum Vaudoise Allgemeine Expansion in der Deutschschweiz Vaudoise Leben 2015-2017 Dauerhaft höheres Wachstum als der Markt Wachstum von 2 bis 6 % jährlich, je nach Region und Vertriebskanal Wachstum bei den Produkten der neuen Generation Rentabilität Combined Ratio Operative Effizienz Eigenkapitalrendite Zwischen 8 und 12% Unter den Besten auf dem Schweizer Markt Digitalisierung der Prozesse und Kostenquote Vaudoise Allgemeine am Ende 25% Genossenschaft Weiterverfolgung der Gewinnverteilungspolitik Vaudoise Allgemeine
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 27 8. April 2015 Fragen / Antworten?
Anhang zur Jahresrechnung 2014 Jean-Daniel Laffely CFO, Stv. Generaldirektor
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 29 8. April 2015 Konsolidierte Rechnung Gruppe Vaudoise Versicherungen Geschäftsergebnis 2014 in Millionen CHF Gebuchte Nettoprämien: - 13.8% 2013 1'355.8 2014 1'168.2 Versicherungstechnisches Ergebnis «Nichtleben» 103.9 121.0 Versicherungstechnisches Ergebnis «Leben» 25.9 11.6 Ergebnis der finanziellen Erfolgsrechnung 23.2 42.7 Zuweisung (-) / Entnahme aus dem Fonds für Überschussbeteiligung -1.3 6.5 Anteil am Ergebnis der assoziierten Gesellschaft Orion 1.1 1.1 Ergebnis vor Steuern 152.8 182.9 Jahresgewinn 126.4 153.6
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 30 8. April 2015 Aufteilung der Obligationen nach Rating der erstklassigen Obligationenanlagen Andere Anlagen Obligationen und andere Wertschriften mit variablem Ertrag AAA 19% AA 33% BBB 9% A 35% Verbindlichkeiten in GIIPS in Millionen CHF: Spanien 0.6 Italien 4.3 Irland 15.0 Total 19.9
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 31 8. April 2015 Antrag zur Gewinnverteilung 2014 Vaudoise Versicherungen Holding AG in Tausend CHF Jahresgewinn 54'067 Gewinnvortrag 676 Verfügbarer Saldo 54'743 Zuweisung an die Spezialreserve 40'000 Dividende pro Namenaktie A CHF 0.20 2 000 Dividende pro Namenaktie B CHF 12.00 12'000 Vortrag auf neue Rechnung 743
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 32 8. April 2015 Ausgezahlte Dividende pro Aktie und Kurs der Namenaktie B am 31. Dezember in CHF 14 500 12 382.00 447.00 450 400 10 350 8 246.00 264.00 295.00 300 250 6 4 2 100.20 2.50 136.20 3.00 180.00 176.40 4.00 4.00 155.00 190.00 6.00 6.00 7.00 9.00 10.00 11.00 12.00 200 150 100 50 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0
Pressekonferenz Vaudoise Versicherungen 33 8. April 2015 Vorsichtserklärung Der Zwischenbericht bezweckt, die Aktionäre der Vaudoise Versicherungen sowie die Öffentlichkeit über den Geschäftsgang und die finanzielle Lage der Gesellschaft zu informieren. Die darin veröffentlichten Informationen stellen keine Werbung, kein Angebot und keine Empfehlung dar, Transaktionen betreffend Wertpapiere oder andere Produkte der Vaudoise Versicherungen abzuwickeln oder irgendeine andere Art von Rechtsgeschäften zu tätigen. Diese Publikation enthält gewisse in die Zukunft gerichteten Aussagen. Auch wenn diese in Zukunft gerichteten Aussagen die Ansicht und die Zukunftserwartungen der Vaudoise Versicherungen widerspiegeln, können eine Reihe von Risiken, Unsicherheiten sowie andere wichtige Faktoren wie die allgemeine Wirtschaftslage und Wettbewerbsbedingungen, insbesondere in unseren Schlüsselmärkten; die Performance der Finanzmärkte; Zinshöhe und Wechselkurse; Häufigkeit, Schwere und Entwicklung von Versicherungsschäden; Sterblichkeit und Erkrankungshäufigkeit; Policen-Erneuerungs- und Stornoraten; rechtliche Auseinandersetzungen und behördliche Verfahren; Abgang wichtiger Mitarbeitenden; negative Publizität und Medienberichte; veränderte gesetzliche und regulatorische Bedingungen inkl. der Rechnungslegungsstandards und veränderte Richtlinien der Aufsichtbehörden dazu führen, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse erheblich von den Erwartungen der Vaudoise Versicherungen abweichen. Die Vaudoise Versicherungen machen keinerlei Zusicherung und übernehmen keinerlei Gewähr, weder ausdrücklicher noch impliziter Art, hinsichtlich der Richtigkeit und Vollständigkeit der veröffentlichten Informationen. Weder die Vaudoise Versicherungen, noch deren Organe oder leitenden Angestellten haften für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt aus der Nutzung der Informationen aus diesem Finanzbericht entstehen. Vorbehältlich des anwendbaren zwingenden Rechts sind die Vaudoise Versicherungen auch nicht verpflichtet, ihre in die Zukunft gerichteten Aussagen zu aktualisieren oder zu ändern, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen. Es wird darauf hingewiesen, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht aussagekräftig bezüglich zukünftiger Ergebnisse ist. Personen, die hinsichtlich einer Anlage im Zweifel sind, sollen sich an einen unabhängigen Finanzberater wenden. Auf unserer Homepage www.vaudoise.ch sind aktuelle Informationen ab Publikationsdatum abrufbar. Darin können auch weitere Angaben zum Geschäftsgang und der finanziellen Lage der Vaudoise Versicherungen enthalten sein.
Kontakt Jean-Daniel Laffely Stv. Generaldirektor, CFO Vaudoise Versicherungen Geschäftssitz, Place de Milan Postfach 120 CH-1001 Lausanne T +41 21 618 85 02 F +41 21 618 81 47 jlaffely@vaudoise.ch www.vaudoise.ch