Investorenpräsentation Stand 31. Dezember 2016 Sparkasse
Geschäftsmodell Zusammenfassung Die Sparkasse ist der führende Finanzdienstleister in der Stadt Berlin mit fast 2 Mio. Privatkunden und über 81.000 Kunden im Geschäftsfeld Firmenkunden. Die Eigentümer hatten den Startschuss für den Umbau der LBB zur Sparkasse der Hauptstadt im Dezember 2012 gegeben. Dieser wurde in den Jahren 2013 bis 2016 erfolgreich vorangetrieben. Das kundenorientierte Kapitalmarktgeschäft und die LBB-INVEST sind mit Wirkung zum 1.1.2014 an die DekaBank verkauft und nun ein wichtiger Bestandteil des Wertpapierhauses der Sparkassen. Die Berlin Hyp wurde geschäftlich und organisatorisch verselbständigt und als überregionaler gewerblicher Immobilienfinanzierer für die gesamte Sparkassen-Finanzgruppe positioniert. In der BSK wurde ein auf Berlin fokussierter Bereich Gewerbliche Immobilienfinanzierung aufgebaut. Die Sparkasse ist als Hauptstadtsparkasse klar auf die Region Berlin fokussiert und hat den Anspruch, nach Abschluss des mehrjährigen Umbaus das beste und modernste Kreditinstitut in der deutschen Hauptstadt zu sein. Sparkasse 31.12.2016 2
Geschäftsmodell Konzernstruktur zum 31.12.2013 S-Finanzgruppe Landesbank Berlin Holding AG (LBBH) Konzernstruktur Landesbank Berlin AG (LBB)/ Sparkasse (BSK) Berlin Hyp AG SP** SKP*** LBBI* Sonstige Beteiligungen Weitere Weitere Konzernstruktur seit 01.01.2015 S-Finanzgruppe Landesbank Berlin Holding AG (LBBH) LBB/ BSK Berlin Hyp AG Wesentliche Beteiligungen * LBB-INVEST ** S-Servicepartner GmbH *** S-Kreditpartner GmbH Sparkasse 31.12.2016 3
Geschäftsmodell Von der LBB LBB Entflechtung der LBB Private Kunden Firmenkunden Immobilienfinanzierung Kapitalmarktgeschäft (KMG) Sparkasse 31.12.2016 4
Geschäftsmodell zur Sparkasse Private Kunden Entflechtung der LBB Kunden-KMG Immobilien überregional Firmenkunden inkl. Gewerbl. Immobilienfinanzierung Treasury Überregionales und internationales gewerbliches Immobiliengeschäft Komplexes Geschäft Sparkassengeschäft in Berlin inkl. regionaler gewerblicher Immobilienfinanzierung und Treasury Dienstleistergeschäft für Sparkassen Auslaufportfolien KMG Sparkasse 31.12.2016 5
Geschäftsmodell Private Kunden Private Kunden Firmenkunden Gewerbliche Immobolienfin. Treasury Sparkasse mit ca. 2 Mio. Privatkunden - Vertriebswegemix aus klassischem Filialgeschäft mit persönlicher Beratung sowie einem umfassenden Online- und Telefonbanking-Angebot - Bündelung der Immobilienkompetenz in fünf eigenständigen ImmobilienCentern - Aufnahme der Tätigkeit als Objektvermittler durch die Anfang Januar 2016 neu gegründete BSK Immobilien GmbH - Private Banking für hochvermögende Kunden und die Mobile Beratung, bei der der Berater zum Kunden kommt Erfolgreiches Kreditkartengeschäft 1) - Größter Anbieter kostenpflichtiger Kreditkarten in Deutschland mit 3 Mio. ausgegebenen Kreditkarten (inkl. Debitkarten im Kooperationsgeschäft) Überregionales Kreditkartengeschäft mit Co- Branding-Partnern (u.a. ADAC, Amazon, ) Ausgewählte Wachstumsfelder - Weiterer Ausbau des Direktvertriebs - Ausweitung des Geschäfts mit regionalen Immobilienfinanzierungen Marktanteile Privatkunden in Berlin (erstes Girokonto) - Chancen zur Steigerung des Wertpapiergeschäfts Sparkasse 1) Für das 31.12.2016 Geschäft mit Kreditkarten wird weiterhin die Marke LBB verwendet. 6 4 10 9 8 15 Quelle: TNS Infratest Privatkundenbefragung Stand: 2016, Basis: 2.500 Privatkunden 38
Geschäftsmodell Firmenkunden Private Kunden Firmenkunden Gewerbliche Immobilienfin. Treasury Sparkasse - 2016 Marktführer in Berlin - Betreuung von rund 81.000 Firmenkunden Solides Fundament auch für künftigen Erfolg - Starker Markenname Sparkasse - Nutzung der Vorteile der Sparkassen- Finanzgruppe - Marktumfeld Berlin: Gründerhauptstadt und Startup-Metropole, Kreativpotenzial, überproportionales Wirtschaftswachstum - Kundenstruktur entspricht der Marktstruktur - Schnelle Entscheidungswege, Omnikanalmanagement - Betreuung unserer Firmenkunden auch im Auslandsgeschäft - Kontinuierliche Analyse der Kundenbedürfnisse - Hohe Loyalität und Zufriedenheit der Kunden Wachstumsfelder - Vertiefung der Kundenbindung - Weiterentwicklung Paymentlösungen und Digitalisierung - Ausbau Provisionsgeschäft Führende Position in Berlin behauptet (Marktanteil in Prozent (1) ) 1) Quelle: Kantar TNS, Regionalmarktstudie Firmenkunden Berlin u. Umland 2016, Basis: 750 Firmenkunden - Ausbau Kompetenzwahrnehmung, z.b. Sparkasse 31.12.2016 7 Auslandsgeschäft 6 7 14 17 17 20
Geschäftsmodell Sparkasse - führender Anbieter in Berlin bei gewerblicher Immobilienfinanzierung - Starker Markenwert auch deutschlandweit: 2017 Rang 8 unter deutschen Immobilienfinanzierern nach Befragung von Immobilienexperten 1) Deutliche Neugeschäftsausweitung in attraktivem Marktumfeld Neugeschäft in Mrd. EUR 1),2) Sie investieren. Wir finanzieren. Mit bester Berlin-Expertise. Die Hauptstadtfinanzierer für Immobilien. 3,0 Gewerbliche Immobilienfinanzierung Effiziente Aufstellung - Schnelle Entscheidungswege inkl. hauseigener Wertermittlungsabteilung 1,8 2,5 - Fokus auf professionelle Kunden mit Berlinbezug Wachstumsfelder Private Kunden Firmenkunden Gewerbliche Immobilienfin. Treasury - Ausbau des Geschäfts im Mittelstandssegment - Bestandsfinanzierung mit langfristigem Anlagefokus - Immobilienmarkt Berlin 2014 2015 2016 1) EUREB-Markenwertstudie Deutschland, Real Estate Brand Book 2017 2) Kontrahiertes Neugeschäft 3) incl. Kapitalprolongationen Sparkasse 31.12.2016 8
Geschäftsmodell Treasury Private Kunden Firmenkunden Gewerbliche Immobilienfin. Treasury Erfüllung Treasury-Funktionen einer typischen Sparkasse - Liquiditätssteuerung, Zinsbuchsteuerung, Strategische Fristentransformation, Depot A Management Kurzfristige Liquiditätssteuerung - Produkte: MM, Repo, Bonds, Derivate, FX - Länderexposure: Kerneuropa - Laufzeiten: 2 Jahre - Rating: AAA-A (Bonds) Langfristige Liquiditätssteuerung - Produkte: Covered Bonds, Sovereigns - Länderexposure: Kerneuropa - Laufzeiten: 2-10 Jahre - Rating: AAA-AA Depot A - Produkte: Senior Unsecured Banks, Corporates, ABS, Fonds - Länderexposure: Kerneuropa - Laufzeiten: 2-5 Jahre - Rating: AAA-A Zielvolumen 2018 der einzelnen Treasury-Funktionen in Mrd. EUR 5 5 2,5 Liquiditätsreserve Geldmarktportfolio Depot A Sparkasse 31.12.2016 9
Geschäftsmodell Die Mitarbeiterkapazitäten (MAK) lagen bei der LBB/BSK mit 3.255 ca. 2,2% unter Vorjahresniveau. Durch den planmäßigen Abbau der Konzernstrukturen sollen bis zum Jahr 2017 weiterhin MAK abgebaut werden. Für 2018 wird ein Vorsteuerergebnis von 50-100 Mio. Euro angestrebt. Zielbild der Sparkasse Die Bilanzsumme soll 2018 planmäßig bei 40-45 Mrd. Euro liegen. Für das Jahr 2018 wird eine harte Kernkapitalquote i.h.v. 13,6%** angestrebt. Die Risikoaktiva sollen sich planmäßig auf ca. 18 Mrd. Euro belaufen. ** unter Ausnutzung der Übergangsvorschriften gemäß CRR Sparkasse 31.12.2016 10
Geschäftsmodell Hauptstadt und Regierungssitz der Bundesrepublik Deutschland Mit 3,5 Millionen Einwohnern die größte deutsche Stadt Erstklassiger kultureller und touristischer Anziehungspunkt BIP in Berlin und Deutschland Veränderung zum Vorjahr in % Fokus auf die Metropolregion Berlin Seit 2005 ist die Wirtschaft stärker als der Bundesdurchschnitt gewachsen Attraktiver Wirtschaftsstandort: - Umwelttechnik - Medizintechnik und Biotechnologie - Medien- und Kommunikationswirtschaft - Verkehrstechnik Rating: Aa1 (Moody`s) / AAA (Fitch) Quelle: Amt für Statistik Berlin- Brandenburg, eigene Berechnungen Sparkasse 31.12.2016 11
Geschäftszahlen GuV der Sparkasse / Landesbank Berlin AG (HGB) Ergebnis in Mio. EUR Dez 16 Dez 15 abs. % Zinsüberschuss 763 733 30 4 Provisionsüberschuss 234 244-10 -4 Nettoertrag oder Nettoaufwand des Handelsbestands 0 12-12 -100 Verwaltungsaufwendungen 774 890-116 -13 Personalaufwand 285 382-97 -25 Andere Verwaltungsaufwendungen 468 478-10 -2 Abschreibungen 21 30-9 -30 Saldo übriger betrieblicher Aufwendungen und Erträge -11 16-27 <-100 Betriebsergebnis vor Risikovorsorge 212 115 97 84 Risikovorsorge 18 77-59 -77 Risikovorsorge im Kreditgeschäft (netto) 17 77-60 -78 Ergebnis aus Wertpapieren der Liquiditätsreserve ( - = Ertrag) 1 0 1 >100 Betriebsergebnis 194 38 156 >100 Ergebnis aus Finanzanlagen 77 4 73 >100 Aufwand aus Bankenabgabe 0 17-17 -100 Saldo der übrigen Positionen -90-13 -77 <-100 Ergebnis vor Steuern 181 12 169 >100 Ertragsteuern 0 0 0 0 Ergebnis nach Steuern 181 12 169 >100 Verlustübernahme/Gewinnabführung 181 12 169 >100 Jahresüberschuss 0 0 0 - Höhere Ausschüttungen aus Beteiligungen sowie gestiegene Zinserfolge aus Kredit- und Kreditkartengeschäft. Aufgabe Handelsbuchstatus zum 01.01.16. Gesetzliche Änderung zur Abzinsung von Pensionsrückstellungen maßgeblich. 2016 keine zinsbedingten Zuführungen erforderlich. Geringere Neubildungen im Vergleich zum Vorjahr. Erfolg aus Veräußerung VISA Europe Ltd. In Höhe von 77 Mio. EUR. Ausweis in andere Verwaltungsaufwendungen. Sonderzuführung zu Pensionsrückstellungen nach 340g HGB. Sparkasse 31.12.2016 12
Geschäftszahlen Kennzahlen 2016 2015 Kernkapitalquote 18,1% 17,3% Gesamtkapitalquote 22,5% 23,0% LCR 195% 131% Cost-Income Ratio 78,6% 88,6% Kennzahlen der Sparkasse / Landesbank Berlin AG (HGB) 70,3 Bilanzsumme in Mrd. EUR 57,4 47,5 45,9 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 Sparkasse 31.12.2016 13
Geschäftszahlen Aufteilung nach Ratingklasse Mapping der internen Ratingklassen auf S&P-Rating Kreditportfolio 72% 73% 24% 24% 4% 3% 2015 2016 kein Rating 13-18 4-12 1-3 Sparkasse 31.12.2016 14
Geschäftszahlen Kreditportfolio Abschirmquoten der notleidenden Kredite (Mio. EUR), 2016 701 98% 688 550 98% 540 Non performing loans (Rating 16-18) Abschirmung Abschirmungsquote 98% 148 145 90% 3 3 Landesbank Berlin/ Sparkasse Privatkunden Firmenkunden Treasury Sparkasse 31.12.2016 15
Geschäftszahlen Ratingübersicht Moody s Moody s dbrs Emittent Landesbank Berlin Sparkasse Landesbank Berlin Ungarantierte Verbindlichkeiten Langfrist-Ratings Einlagen/Deposit-Rating Aa3 Aa3 A Ausblick positiv positiv stabil Emittenten-/ Senior Unsecured Rating A1 A1 A Ausblick positiv positiv stabil Kurzfrist-Rating P-1 P-1 R-1 (niedrig) Individualratings Bankkreditrisikoeinschätzung (BCA) ba1 --- Intrinsisches Rating BBB (hoch) Garantierte Verbindlichkeiten Langfrist-Rating Aa1 --- --- Kurzfrist-Rating P-1 --- --- Ausblick stabil --- --- Pfandbriefe Öffentliche Pfandbriefe Aaa --- --- Hypothekenpfandbriefe Aaa --- --- Sparkasse 31.12.2016 16
Geschäftszahlen Refinanzierungsstrategie Nachhaltiges Funding durch stark diversifizierte Spar- und Sichteinlagen von Kunden Die institutionelle Refinanzierung ist nach Produkten und Herkunft gut diversifiziert Hoher Anteil besicherter Refinanzierung Solide Liquiditätsausstattung Anteil Senior Unsecured perspektivisch weiter rückläufig Fokus der Kapitalmarktaktivitäten liegt auf der Begebung von Pfandbriefen Funding Sparkasse (31.12.2016 ) 5% 4% Eigenkapital und Nachrang Sparkasse 31.12.2016 17 54% 5% 7% Fundingvolumen total: 42,4 Mrd. EUR EZB Einlagen von Banken 9% 6% 10% Einlagen von Großkunden (Corporates, ÖH) Geldmarkt besichert Pfandbriefe klassische Kundeneinlagen Senior unsecured inkl. SSD und Zertifikate
Ansprechpartner Christian Schneider Zentrales Management Firmenkunden und Treasury Telefon: +49 30 245 66736 E-Mail: christian.schneider@berliner-sparkasse.de Joachim Böhme Zentrales Management Firmenkunden und Treasury Telefon: +49 30 869 82261 E-Mail: joachim.boehme@berliner-sparkasse.de Martin Sachadä Zentrales Management Firmenkunden und Treasury Telefon: +49 30 245 65002 E-Mail: martin.sachadae@berliner-sparkasse.de Sparkasse 31.12.2016 18
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Anhang Sparkasse
Rechtlicher Rahmen Die Sparkasse ist eine öffentlich-rechtliche Sparkasse in der Rechtsform einer teilrechtsfähigen Anstalt des öffentlichen Rechts (BSpkG vom 28.06.2005, 3 Abs. 1 und 2). Trägerin der Sparkasse ist die Landesbank Berlin AG, auf der Grundlage einer Beleihung durch das Land Berlin (BSpkG 3 Abs. 3). Demnach sind Vermögen und Verbindlichkeiten der Sparkasse rechtlich der LBB AG zuzuordnen. Die Sparkasse ist aus handelsrechtlicher Sicht eine Niederlassung der Landesbank Berlin AG, eingetragen im Handelsregister. Die gesellschaftsrechtliche Struktur mit der LBB AG als eingetragener Aktiengesellschaft und Trägerin der Sparkasse bleibt vom Strategie- und Markenwechsel unseres Hauses unberührt. Sparkasse 31.12.2016 22