05.12 06.12 07.12 08.12 09.12 10.12 11.12 12.12 01.13 02.13 03.13 04.13 05.13 06.13 07.13 08.13 09.13 10.13 11.13 12.13 01.14 02.14 03.14 04.14 05.14 06.14 07.14 08.14 09.14 10.14 11.14 12.14 01.15 Schweizer Vermögensdepot der Strategien G, S, W und F per 31.01.2015 beispielhafter Charakter zu; es dient einzig als unterstützendes Beratungsinstrument, richtet sich ausschliesslich an in Deutschland wohnhafte Personen und darf an keine ausserhalb Deutschlands wohnhafte Person weitergegeben werden. Bedürfnisse einer individuellen Einzelperson zugrunde. Das Dokument stellt weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung noch einen Emissionsprospekt dar, sondern dient einzig zu Informationszwecken. Aus den Informationen des Dokuments lassen sich keinerlei Rechte ableiten. Obwohl bank Informationen abgeben. Die Informationen stellen weder Entscheidungshilfen für rechtliche, steuerliche andere Fragen bzw. Problemstellungen dar, noch begründen sie eine Aufforderung zur Offertstellung ein Angebot eine Empfehlung zum Erwerb Verkauf von Abschluss irgendeines Rechtsgeschäfts. Die bank zweiplus ag behält sich ausdrücklich das Recht vor, jederzeit ohne vorgängige Ankündigung Preise, Gebühren, Zinssätze, Aktueller Manager Kommentar Marktkommentar Zu Beginn dieses Jahres hat der Internationale Währungsfonds (IWF) die Wachstumsprognosen nach unten revidiert. 2015 soll die Weltwirtschaft nur noch 3.5% wachsen (2016 +4.0%). Noch im Oktober war der IWF von 3.8% (4.0%) ausgegangen. Ausser in den USA dürfte sich das Wachstum in den meisten grösseren Ländern abschwächen. Die weltweite Investitionsflaute macht den Stimulus durch die tiefen Energiepreise mehr als zunichte. Die USA bleiben auch 2015 der Lichtblick für die Weltwirtschaft. Die geschätzte Wachstumsrate wurde von 3.1% im Oktober auf 3.6% angehoben. In der Tat hat die grösste Volkswirtschaft der Welt in 2014 endlich an Dynamik zulegen können. Die amerikanische Wirtschaft startete gut ins Neue Jahr, aber die jüngsten Daten sind eher enttäuschend ausgefallen. Beispielsweise ging die Nachfrage nach dauerhaften Konsumgütern um 3.4% zurück und die Einzelhandelsumsätze ermässigten sich um 0.6%. Der IWF rechnet für die Eurozone mit einem Wachstum von kaum mehr als einem Prozent. Zu Jahresbeginn gibt es aber Grund für Optimismus: Der deutsche IFO-Index ist im Januar zum dritten Mal hintereinander gestiegen. Der Einkaufsmanagerindex der Eurozone ist zum zweiten Mal in Folge angestiegen und befindet sich auf dem höchsten Stand seit fünf Monaten. Die Hoffnungen beruhen in erster Linie auf der EZB, welche mit einer Liquiditätsspritze von 1.14 Billionen Euro die Konjunktur wieder auf Kurs bringen will. Der schwächere Euro sowie der gesunkene Ölpreis sollten der Konjunktur zusätzliche Schubkraft verleihen. Kommentar des s zur Positionierung Im Berichtsmonat haben wir keine grösseren Veränderungen in den Portfolios vorgenommen. Hauptsächlich haben wir Europa leicht aufgebaut (Bewertungsgründe) sowie in einzelnen Funds die Short Term Bond Produkte abgebaut. Wertentwicklungen der Vergangenheit und simulierte künftige Wertentwicklungen sind nicht notwendigerweise ein Hinweis für tatsächlich eintretende künftige Ereignisse. Auch ändernde Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, Preis den Ertrag von Finanzprodukten auswirken. Die bank zweiplus ag kann die Werterhaltung gar Wertsteigerung des investierten Kapitals nicht garantieren. Anleger, die sich für ein bestimmtes Finanzprodukt interessieren, sind gehalten, vor dem Anlageentscheid die vollständige Produktedokumentation und die Broschüre über «Besondere Risiken im Effektenhandel» der Schweizerischen Bankiervereinigung sorgfältig zu lesen und sich von einer qualifizierten Fachperson beraten zu lassen. Fahrlässigkeit, unerlaubte Handlungen anderweitig resultierende Haftung der bank zweiplus ag anderer an der von diesem Dokument beteiligter Parteien für sich aus der Nutzung, Nichtnutzung fehlenden Nutzungsmöglichkeit des Dokuments anderweitig im Zusammenhang mit dem Dokument ergebende Verluste, direkte, indirekte Schäden andere Schäden ist ist FIL Fondsbank GmbH, Postfach 110663, D-60041 Frankfurt a.m., Tel: (069) 7 70 60-220. Die Anbahnung ist ausschliesslich via von der FIL Fondsbank GmbH Wertentwicklung aller Strategien 150 145 140 135 130 125 120 115 110 105 100 95 Strategie G S W F seit Auflegung 01.06.2012 4,97 % 21,78 % 23,23 % 48,53 % seit Jahresbeginn 01.01.2015 1,38 % 2,55 % 2,87 % 4,41 % Jahresperformance 2014 2013 1,26 % -1,21 % 8,24 % 6,2 % 8,76 % 8,01 % 14,77 % 19,26 % T 00800 26 68 37 82, F +41 (0)58 059 22 11, www.bankzweiplus.ch/schweizervermoegensdepot 1/5
Strategie G - geldwertorientiert per 31.01.2015 Diese Strategie orientiert sich im Wesentlichen am Kapitalerhalt der eingezahlten Beträge. In erster Linie werden geldmarktorientierte Fonds kurzfriste Rentenfonds (fonds) gekauft. Darüber hinaus dürfen maximal 10 % Anteile an fonds beigemischt werden. Wertentwicklung Strategie G in % monatliche Wertentwicklung 6.00 4.00 3.00 2.00 1.00-1.00-2.00-3.00-4.00 W 90 % Citigroup Euro Broad 10 % MSCI World in, Price Index seit Auflegung 01.06.2012 4.97 % seit Jahresbeginn 01.01.2015 1.38 % Diversifikation Strategie G 5.10% 91.58% 3.32% CHF USD GBP 95.73% 4.27% ishares Euro Corporate Bond 01.06.2012 Legg Mason Western Macro Opp. BF Class X Hedged BNY Mellon Global Funds PLC - Euroland Bond Acc. M&G European Corporate Bond Fund Franklin Templeton Global Total Return Fund 9,86% 8,73% 8,32% 8,31% 8,15% T 00800 26 68 37 82, F +41 (0)58 059 22 11, www.bankzweiplus.ch/schweizervermoegensdepot 2/5
Strategie S - sicherheitsorientiert per 31.01.2015 Mit dieser Strategie wird eine konservative und sicherheitsbetonte verfolgt. Der Anteil an fonds bzw. an sonstigen Fonds mit ähnlichen Ertrags-/Risikoprofil beträgt höchtens 50 % des angelegten Vermögens. Mindestens 50 % der Mittel werden in Renten-, und Geldmarktfonds angelegt. Wertentwicklung Strategie S in % monatliche Wertentwicklung 2 2 1 1 - W 65 % Citigroup Euro Broad 35 % MSCI World in, Price Index seit Auflegung 01.06.2012 21.78 % seit Jahresbeginn 01.01.2015 2.55 % Diversifikation Strategie S 41.08% CHF 3.29% 57.71% 67.42% USD 25.99% 1.21% GBP 3.30% BNY Mellon Global Funds PLC - Euroland Bond Acc. Falcon Insurance Linked Opportunities Fund Vanguard US Opportunities Fund Legg Mason Western Macro Opp. BF Class X Hedged Nordea North American all cap Base Currency 9,42% 8,51% 6,66% 5,04% 5,04% T 00800 26 68 37 82, F +41 (0)58 059 22 11, www.bankzweiplus.ch/schweizervermoegensdepot 3/5
Strategie W - wachstumsorientiert per 31.01.2015 Ziel der Strategie ist eine möglichst hohe Kapitalerhaltung in schwierigen und volatilen Märkten sowie eine angemessenes Wachstum in steigenden Märkten. Es dürfen bis zu 100 % des verwalteten Vermögens in fonds investiert werden. Mit Hilfe eines quantivativen Modells wird ein Kapitalerhalt von 85 % des Höchststandes der Strategie angestrebt. Wertentwicklung Strategie W in % monatliche Performanceveränderung 26.00 24.00 22.00 2 18.00 16.00 14.00 12.00 1 8.00 6.00 4.00 2.00-2.00-4.00 W 25 % Citigroup Euro Broad 75 % MSCI World in, Price Index seit Auflegung 01.06.2012 23.23 % seit Jahresbeginn 01.01.2015 2.87 % Diversifikation Strategie W UBS ETF MSCI US ishares S&P 500 ishares Euro Aggregate Bond ETF ishares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF ishares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF 52.42% CHF 5.27% 40.08% 54.10% USD 36.09% 7.50% GBP 4.54% 8,86% 6,86% 6,02% 5,90% 5,60% T 00800 26 68 37 82, F +41 (0)58 059 22 11, www.bankzweiplus.ch/schweizervermoegensdepot 4/5
Strategie F - trendorientiert per 31.01.2015 Im Rahmen der trendorientierten Strategie wird eine dynamische verfolgt. In dieser Strategie werden in der Regel 100 % des verwalteten Vermögens in fonds investiert. Je nach Marktsituation kann auch in Geldmarktfonds, Rentenfonds, Dachfonds bzw. sonstige Fonds investiert werden. Wertentwicklung Strategie F in % monatliche Performanceveränderung 5 4 4 3 3 2 2 1 1 - W 100 % MSCI World in, Price Index ä Performance seit Auferlegung seit Auflegung 01.06.2012 48.53 % seit Jahresbeginn 01.01.2015 4.41 % Diversifikation Strategie F Vanguard US Opportunities Fund Robeco Capital US Premium Equities JP Morgan Highbridge US Steep Fund Nordea North American all cap Base Currency Threadneedle Inv Funds American Select Growth 97.32% CHF 3.57% 1.35% 27.76% USD 60.61% 1.33% GBP 8.06% 10,97% 8,11% 7,57% 7,08% 6,20% T 00800 26 68 37 82, F +41 (0)58 059 22 11, www.bankzweiplus.ch/schweizervermoegensdepot 5/5