HYPO NOE Gruppe 125 Jahre Erfahrung Starke Marktposition Fokus auf Public Finance und Real Estate SU 09/2013 G
Nachhaltiges und risikosensitives Geschäftsmodell Sehr geehrte Damen und Herren, Herzlich willkommen in der Welt der HYPO NOE GRUPPE der monetären Visitenkarte Niederösterreichs! Die HYPO NOE Gruppe ist ein erprobter Partner für maßgeschneiderte Finanzierungslösungen für die öffentliche Hand in Österreich sowie in der Donauregion als auch ein verlässlicher lokaler Bankpartner für unsere Kunden in Niederösterreich und Wien. Gestärkt durch das Land Niederösterreich als Eigentümer sehen wir unsere Verantwortung darin, in erster Linie unseren Werten Sicherheit, herausragende Leistung und vertrauenswürdige Partnerschaft gerecht zu werden. Diese Stärken und die sicher verankerte Marktposition der HYPO NOE Gruppe als österreichische Geschäftsbank mit einem klaren strategischen Schwerpunkt werden unterstrichen durch unser A/A-1 -Rating von Standard & Poor s. Unsere Kunden verdienen einen verlässlichen Partner mit uns haben Sie die Chance, von 125 Jahren Erfahrung im Bankgeschäft zu profitieren. Wir freuen uns darauf, Sie mit unseren bestmöglichen Service unterstützen zu können! Dr. Peter Harold Vorstandsvorsitzender 2
HYPO NOE Gruppe auf einen Blick HYPO NOE Gruppe: 125 Jahre Erfahrung Regionaler Marktführer in Public Finance Lokaler Bankpartner für Privat- und Geschäftskunden in Niederösterreich und Wien (29 Filialen) Vertikal integriertes Dienstleistungsangebot bei Immobilien Schwerpunkt Österreich, Deutschland und benachbarte (EU-)Donauländer Solide Ratings Langfristiges Rating*: A von Standard & Poor s Rating Pfandbrief: Aaa von Moody s Engagierter und verlässlicher Aktionär (Bundesland Niederösterreich: 100 %) Einer der führenden Emittenten von Pfandbriefen in Österreich * Ausblick von stabil auf negativ abgeändert im Dezember 2012 aufgrund von steigenden wirtschaftlichen Risiken in den nächsten Quartalen im Falle einer verstärkten Rezession in der Eurozone 3
Inhalt Abschnitt Seite I. Einleitung 5 II. Ratings 9 III. Geschäftsstrategie 12 IV. Finanzkennzahlen 23 V. Refinanzierung 31 VI. 10 Gründe für HYPO NOE Gruppe 42 VII. Ansprechpartner 44 Anhang Österreichs Banken im Vergleich 47 Entwicklung des österreichischen Immobilienmarktes 48 Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung 49 Detailinformationen zu Ausfallshaftung 53 4
I. Einleitung 5
Land Niederösterreich: starker und verlässlicher Aktionär 100 % der Aktien im Eigentum des Landes Niederösterreich Gegründet 1888 als Landes-Hypothekenanstalt Teilprivatisierung in 1996 Aktienrückkauf durch Land Niederösterreich in 2007 Land Niederösterreich 100 % Volle Unterstützung der Geschäftsstrategie Kapitalerhöhung in 2009 zur erfolgreichen Implementierung der neuen Geschäftsstrategie (Bank AG) 100 % HYPO NOE Gruppe ist in bestimmten Teilbereichen ein Service Provider of Choice für das Land Niederösterreich Abwicklung aller Wohnbauförderungsdarlehen Hausbank des Landes Niederösterreich Ausfallshaftung * des Landes Niederösterreich Endet nach September 2017 in Übereinstimmung mit den entsprechenden EU Vorgaben * Siehe auch Annex 6
II. Ratings 7
Stabile Ratings Art des Ratings Standard & Poor s Moody s Langfristig A (negativ) Covered Bond Aaa (stabil) Kurzfristig A-1 Land Niederösterreich Langfristig Aaa (negativ) Republik Österreich Langfristig AA+ (stabil) Aaa (negativ) Langfristiges und kurzfristiges Rating (A/A-1) bestätigt von Standard & Poor s im September 2013 Outlook von stabil auf negativ abgeändert im Dezember 2012 aufgrund von steigenden wirtschaftlichen Risiken in den nächsten Quartalen im Falle einer verstärkten Rezession in der Eurozone Covered Bond-Rating (Aaa) bestätigt von Moody s im Juni 2012 8
III. Geschäftsstrategie 9
Schwerpunkte: Public Finance und Infrastructure Finance Privatkunden Public Finance: Langjährige Kundenbeziehungen Kundenspezifische Finanzierungsmodelle Privatkunden: Regional verwurzelter Bankpartner in NÖ und Wien Themenschwerpunkte Familien, Gesundheit und Bildung Corporate & Project Finance Public Finance Hypotheken Hypotheken: Wohnraumfinanzierungen für Privatpersonen Wohnbaugenossenschaften Immobilien: Projektentwicklung & Projektmanagement Kredit & Leasing Immobilienverwaltung & Facility Management Immobilien Corporate & Project Finance: Soziale Infrastrukturprojekte Erneuerbare Energie 10
Kundenorientierung und Produktkenntnis im Vordergrund (Bank AG) Public Finance Privatkunden Immobilien Leasing Projektentwicklung Infrastructure Finance Ärzte, Selbständige Equipment Leasing Projektcontrolling Corporate / Project Finance Firmenkunden Finanzierungsmodelle Immobilienverwaltung Real Estate Finance Wohnbaugenossenschaften Facility Management Treasury Lösungen 29 Filialen in Niederösterreich und Wien HYPO NOE Gruppe Bank AG, HYPO NOE Landesbank AG, HYPO NOE Leasing GmbH und HYPO NOE Real Consult GmbH gemeinsam mit HYPO NOE First Facility GmbH Bilden eine starke Banken- und Dienstleistungsgruppe mit 29 Filialen in Niederösterreich und Wien Bieten maßgeschneiderte Lösungen für Kunden in Österreich, Deutschland und ausgewählten Ländern in der Donauregion Verfügen über herausragende Marktstellungen in ihren Marktsegmenten 11
Immobilien: Wertschöpfungskette deckt Lebenszyklus ab Finanzierung Projektsteuerung Projektentwicklung Hausverwaltung Makelei Bewertung Facility Management Facility Services Finanzierungen (Kredit, Leasing) Nicht-Bankgeschäft Immobilienwertschöpfungskette seit 2012 durch Erwerb der HYPO NOE First Facility vollständig Kunde kann Dienstleistungen in Teilbereichen oder entlang der gesamten Wertschöpfungskette in Anspruch nehmen Bündelung der Einzelkompetenzen erhöht unternehmensweite Kompetenz zum Vorteil von Kunden und Bank Basis für Steigerung von Dienstleistungserträgen aus dem Nichtbankengeschäft gelegt 12
IV. Finanzkennzahlen 13
Konsequentes Wachstum mit stabilen Ertragsquellen 16.000.000 14.000.000 Bilanzsumme (EUR'000) Forderungen an Kunden (EUR'000) 12% Ertragsquellen * 12.000.000 10.000.000 8.000.000 6.000.000 4.000.000 2.000.000 6% Zinserträge Provisionserträge Sonstige Einnahmen 0 2008 2009 2010 2011 2012 Q2 2013 82% > 80 % der Einnahmen stammen aus stabilen / wiederkehrenden Ertragsquellen Wachstum folgt langfristiger Planung im Einklang mit Kapital- und Finanzierungskraft * Durchschnittliche Erträge 2010-2012 14
Kennzahlen HYPO NOE Gruppe: Solide Kapitalausstattung HYPO NOE GRUPPE (EUR 000) 06/2013 12/2012 06/2012 12/2011 Gesamtaktiva 14.120.448 14.861.697 14.107.918 13.233.058 Darlehen und Kredite an Kunden 10.299.445 10.735.077 10.187.541 9.702.478 Den Eigentümern der Muttergesellschaft zurechenbare Gewinne 14.482 22.771 7.625 89.468* Anrechenbares Kernkapital 505.481 505.457 486.315 486.265 Kernkapitalquote 12,85 % 12,33 % 12,54% 13,25 % Eigenkapitalrendite vor Steuern 7,8 % 6,5 % 2,3% 29,2 % Aufwands-/Ertragsquote 76,0 % 67,6 % 72,7% 40,4 % Mitarbeiter (Personenjahre) 814 851** 646 629 Quote der notleidenden Kredite (NPL) *** 2,21% 2,35% 2,17% 2,14 % Zukünftige regulatorische Kapitalnormen bereits erfüllt Parameter für Neugeschäft in Verbindung mit umsichtiger Risikosteuerung unterstützen eine solide Bilanz * Verkauf Beteiligung RZB ** Enthält erstmals HYPO NOE First Facility GmbH (178) *** Summe Aushaftungen Defaultkunden / Forderungen an Kunden 15
Neue aufsichtsrechtliche Vorgaben bereits erfüllt 14% 13% 12% 11% 10% 9% 8% 10,37% 12,39% Kernkapitalquote 11,11% 11,47% 13,25% Basel III Minimum 8,5 % (> 2019) 12,33% 12,85% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q2 2013 Eine der am besten kapitalisierten Banken Österreichs Anforderungen von Basel III (> 2019) wurden bereits in den vergangenen Jahren erfüllt Leverage Ratio auf Zielgröße (3 %) Die gute Kapitalisierung wurde als wesentliches Element im Ratingreport hervorgehoben Liquiditätskennzahlen LCR LCR Minimum 31.12.2012 64% n/a 2013 > 90% n/a 2014 > 100% n/a 2015 > 100% 60% 2016 > 100% 70% 2017 > 100% 80% 2018 > 100% 100% 2019 > 100% 100% LCR wird voraussichtlich bereits innerhalb des Jahres 2014 über 100 % steigen. Ab 2014 zeitnahe Steuerung für stetige LCR Quote über 100 % NSFR: Per Ende 2012 ~ 90 % HYPO NOE nimmt an QIS (Basel III-Monitoring) der EBA teil 16
Kreditportfolio (Stand: 30. Juni 2013) Nach Branchen (EUR 000) Kunden der öffentlichen Hand 5.003.264 50% Geschäftskunden 1.763.088 16% Wohnbaugenossenschaften 1.480.087 14% Privatkunden 1.972.788 19% Selbständige 80.218 1% Gesamt 10.299.445 100% Nach Ländern Nach Währungen Österreich 85 % EUR 87 % Deutschland 4,5 % CHF 12% EU und CH 10 % GBP 0,5 % Sonstige 0,5 % Sonstige 0,4 % Gesamt 100 % Gesamt 100 % Nach internem Rating 19% 1% 5% 2% 14% Öffentliche Hand Geschäftskunden Wohnbaugenossenschaften Privatkunden Selbständige 21% 52% Rating 1 ( Aa3) Rating 2 ( Baa3) Rating 3 ( B1) Rating 4 ( C) Rating 5 (= D) 16% 50% 20% 17
Public Finance wesentlicher Ertragsfaktor Jänner Juni 2013* Zinsüberschuss nach Risikovorsorge Periodenüberschuss vor Steuern Segment Gruppe Bank Segment Leasing Segment Landesbank Segment Sonstige & Konsolidierung Gesamt 40.631 1.545 22.091 467 64.734 12.457 1.585 4.304 1.132 19.478 Public Finance ist wesentlicher Ertragsfaktor für HYPO NOE Gruppe Ertragsaufteilung zwischen Kundenbereichen in der HYPO NOE Gruppe Bank: Kundenverantwortung für Public Finance konzentriert in HYPO NOE Gruppe Bank HYPO NOE Leasing ist ebenfalls fast ausschließlich auf Kunden der öffentlichen Hand ausgerichtet Real Estate Finance 35% Public Finance 47% * Zahlen in EUR 000 aus der Erfolgsrechnung der Segmentberichterstattung Corporate & Project Finance 18% 18
Wertpapierportfolio I* (Stand: 30. Juni 2013) Nach Branchen Banken 1.052.275.900 60% Staaten 484.455.000 28% Unternehmen 84.335.013 5% Unternehmen der öffentlichen Hand 85.000.000 5% Versicherungsgesellschaften 14.000.000 0,1% Multinationale Banken 16.500.000 1% Gesamt 1.736.565.913 100% 5% 5% 0,1% 1% Banken Nach Rating Aaa 284.863.425 16% Aa1 257.926.588 15% Aa2 40.000.000 2% Aa3 45.000.000 3% A1 35.000.000 2% A2 531.540.000 31% A3 273.935.900 16% Baa1 167.000.000 10% Baa2 3.000.000 0,2% Baa3 9.300.000 0,5% < Baa3 89.000.000 5% Gesamt 1.736.565.913 100% Staaten Unternehmen Unternehmen der öffentlichen Hand 28% Versicherungsgesellschaften * Basierend auf Nennwert 60% Multinationale Banken 19
Wertpapierportfolio* (II) (Stand: 30. Juni 2013) Nach Ländern Österreich 691.926.588 40% Polen 107.000.000 6% Slowakische Republik 94.000.000 5% USA 88.500.000 5% Deutschland 78.090.000 4% Italien 78.000.000 4% Frankreich 75.800.000 4% Großbritannien 75.000.000 4% Luxemburg 72.935.900 4% Tschechische Republik 66.950.000 4% Niederlande 54.863.425 3% Spanien 50.000.000 3% Belgien 40.000.000 2% Ungarn 33.000.000 2% Sonstige 32.500.000 2% Irland 30.000.000 2% Slowenien 23.000.000 1% Schweden 20.000.000 1% Kanada 10.000.000 1% EU 10.000.000 1% Norwegen 5.000.000 0,5% Gesamt 1.736.565.913 100% * Basierend auf Nennwert Nach Währungen EUR 1.713.630.013 99% USD 22.935.900 1% Gesamt 1.736.565.913 100% 2% 2% 1% 1% 1% Österreich Polen 2% 0,5% Slowakische Republik 40 % 2% USA 3% Deutschland Italien 3% Frankreich Großbritannien 4% Luxemburg 4% Tschechische Republik Niederlande 4% Spanien Belgien 4% Ungarn Sonstige 4% Irland Slowenien 4% 6% Schweden 5% 5% Kanada EU Norwegen 20
V. Refinanzierung 21
Refinanzierung: Anleihen, Pfandbriefe und Kundeneinlagen Verbindlichkeiten (Stand: 30. Juni 2013, EUR 000) Senior Bonds 4.768.298 38% Pfandbriefe 3.514.391 28% Einlagen von Kunden 2.188.033 17% Einlagen von Kreditinstituten 1.567.927 13% Repo / GC-Pooling 295.000 2% Zentralbank 0 0% 17% 2% 0% 2% 13% 38% Senior Bonds Pfandbriefe Einlagen von Kunden Einlagen von Kreditinstituten Repo / GC-Pooling Zentralbank Nachrangkapital 203.512 2% Nachrangkapital Gesamt 12.537.161 100% 28% Regelmäßige Nutzung aller verfügbaren Finanzierungsinstrumente Starke Stellung als Pfandbrief-Emittent bildet Grundlage für Finanzierungen für die öffentliche Hand Durchschnittliche Restlaufzeit der Passiva > 5 Jahre Spareinlagen über Filialnetz in Niederösterreich und Wien (HYPO NOE Landesbank) 22
Refinanzierungsstrategie Aktive Positionierung der HYPO NOE auf den Finanzmärkten in Europa Regelmäßige Nutzung aller verfügbaren Instrumente Rating für hypothekarischer Deckungsstock mit Moodys im Laufen Erste Emission aus hypothekarischen Deckungsstock geplant für 2014 Neue Sparprodukte für Privatkunden Fokus auf Senior Bonds Langfristig orientiertes Engagement im Pfandbriefmarkt Mindestens eine Benchmarkemission pro Jahr Regelmäßiger Emittent von Benchmarks seit bereits 2010 Laufzeiten im Benchmark-Format von 3 bis 10 Jahren Privatplatzierungen dienen als wichtige Quelle für zusätzliche Liquidität Offen für maßgeschneiderte Strukturen Laufzeiten von bis zu 25 Jahren Stärkung der Investors Relations Funktion und weitere Verbreiterung der Investorenbasis Deutschland und EU Versicherungsgesellschaften Pensionskassen Vermögensverwalter Banken 23
Erste Benchmark im Senior Unsecured Format 25
HYPO NOE Pfandbrief Pfandbrief der öffentlichen Hand (Stand: 30. Juni 2013) Summe der im Umlauf befindlichen Pfandbriefe EUR 3.360.255.000 Volumen Deckungsstock EUR 4.263.786.877 Rating (Moody s) Aaa Übersicherung * 27.0 % Sicherheiten außerhalb Österreichs 1.34 % Aktivitäten 2012 Dritte und vierte Benchmark jeweils EUR 500.000.000 Geplante Aktivitäten 2013 Bloomberg Rating hypothekarischer Deckungsstock: Moody s HYNOE <Corp> Emittiert aus EUR 4 Mrd. Debt Issuance Programme (erhöht und aktualisiert im Juni 2013) HYPO NOE Gruppe: Einer der führenden österreichischen Emittenten von Pfandbriefen (Top 3 bei öffentlichen Pfandbriefen) * basierend auf Gegenwartswert 26
Geschäftsschwerpunkt spiegelt sich im Deckungsstock wider (Stand: 30. Juni 2013) Deckungsstock nach Schuldner (EUR) Staaten 114.956.018 3% Bundesländer 672.778.355 16% Kommunen 506.468.891 12% Von Staaten garantiert 60.177.799 1% Von Bundesländer garantiert 2.721.944.956 64% Von Kommunen garantiert 184.568.244 4% Sonstige 2.892.613 0,1% Gesamt 4.263.786.877 100% 4% 0,1% 3% Staaten 16% Bundesländer Kommunen Von Staaten garantiert 12% Von Bundesländer garantiert 1% Von Kommunen garantiert 64% Sonstige Deckungsstock nach Rating (EUR) AAA 3.285.216.757 77% AA 688.758.592 4% A 143.607.954 3% < A 146.203.575 16% Gesamt 4.263.786.877 100% Verhältnis Darlehen / Anleihen (EUR) Darlehen 4.095.217.954 96% Anleihen 168.568.923 4% Gesamt 4.263.786.877 100% Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte (EUR) 3.225.255 Deckungsstock nach Ländern (EUR) Österreich 4.206.786.877 99% Tschechische Republik 13.000.000 0,30% Slowakei 20.000.000 0,47% Polen 24.000.000 0,56% Gesamt 4.263.786.877 100% 27
Überblick vorläufiger hypothekarischer Deckungsstock I (Stand: 30. Juni 2013) Überblick Deckungsstock Gesamt EUR 1.100.875.379 Rating hypothekarischer Deckungstock Deckungsstock nach Nutzung (EUR) Moody s Wohnwirtschaftlich 724.157.932 66 % Gewerblich 376.717.447 34 % Deckungsstock nach Land (EUR) Österreich 810.643.547 74 % Deutschland 290.231.832 26 % Gesamt 1.100.875.379 100 % Gesamt 1.100.875.379 100 % Verteilung in Österreich Ober österreich Burgenland Steiermark Kärnten Salzburg Tirol 34% Wohnwirtschaftlich Wien Gewerblich 66% Nieder österreich 28
Überblick vorläufiger hypothekarischer Deckungsstock II (Stand: 30. Juni 2013) Deckungsstock nach Kreditvolumen (EUR) Anzahl < 100.000 131.809.081 3.180 100.000-300.000 162.858.859 1.062 300.000-500.000 64.635.769 167 500.000-1.000.000 156.004.712 220 1.000.000-5.000.000 282.349.908 175 > 5.000.000 303.217.050 22 Gesamt 1.100.875.379 4.826 Deckungsstock nach Kreditvolumen (EUR) Deckungsstock nach Laufzeit (Jahre) Seasoning 6.2 Restlaufzeit Gesamt 8.8 Restlaufzeit wohnwirtschaftich 11.5 Restlaufzeit - gewerblich 3.6 LTV LTV Durchschnitt (nach Moody s) 60,34% LTV Verteilung 3% 5% 4% 0.5% < 100.000 > 80 % 0-40 % 100.000-300.000 70-80 % 22% 300.000-500.000 500.000-1.000.000 1.000.000-5.000.000 40-50 % 66% > 5.000.000 60-70 % 50-60 % 29
VI. 10 Gründe für HYPO NOE Gruppe 30
10 Gründe für HYPO NOE Gruppe 125 Jahre Erfahrung Starke und stabile Ratings Solides Geschäftsmodell und Geschäftsstrategie Kontrolliertes Wachstum im Einklang mit Kapital- und Finanzierungskraft Starker und verlässlicher Aktionär Erfahrenes Management Bonitätsstarkes Darlehens- und Wertpapierportefeuille (> 80 % Österreich) Fokus auf Risikoreporting und Risikomanagement Anlegerfreundliche rechtliche Rahmenbedingungen in Österreich (Pfandbriefgesetz ) Führender Emittent von Pfandbriefen in Österreich mit guter Performance im Sekundärmarkt 31
VII. Ansprechpartner 32
Ansprechpartner Treasury Investor Relations Institutional Customers Thomas Fendrich Head of Group Treasury Tel: +43 (0)5 90 910 1233 thomas.fendrich@hyponoe.at Polina Christova Head of Institutional Customers & Market Development Head of Group Rating & Investor Advisory Tel: +43 (0)5 90 910 1225 polina.christova@hyponoe.at Markus Payrits Georg Lehmann R Oliver Fürst Head of Liquidity Management Senior Manager Director Tel: +43 (0)5 90 910 1222 Tel: +43 (0)5 90 910 1557 Tel: +43 (0)5 90 910 1054 markus.payrits@hyponoe.at georg.lehmann@hyponoe.at oliver.fuerst@hyponoe.at Peter Olsacher Treasury Solutions Team Tel: +43 (0)5 90 910 1597 peter.olsacher@hyponoe.at Marianne Gruber IR Manager Tel: +43 (0)5 90 910 2551 marianne.gruber@hyponoe.at Agnieszka Feiler Senior Manager Tel: +43 (0)5 90 910 1489 agnieszka.feiler@hyponoe.at Harald Klimt Treasury Solutions Team Tel: +43 (0)5 90 910 1581 harald.klimt@hyponoe.at 33
Anhang 34
Österreichische Banken im Vergleich (2012) Bank Gesamtaktiva in Mio. EUR 1. Erste Group Bank AG 213.824 2. UniCredit Bank Austria AG 207.596 3. Raiffeisen Zentralbank Österreich AG 145.955 4. Österreichische Volksbanken AG 59.774 5. BAWAG PSK Group 41.265 6. Hypo Alpe-Adria-Group 33.803 7. Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien AG 32.310 8. Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG 19.412 9. Oberbank AG 17.675 10. Kommunalkredit Austria AG 15.852 11. HYPO NOE Gruppe Bank AG 14.861 12. Steiermärkische Bank und Sparkassen AG 14.572 13. Vorarlberger Landes-und Hypothekenbank AG 14.505 14. Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG 14.432 15. Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Bank AG 12.108 16. KA Finanz AG 10.969 17. Landes-Hypothekenbank Tirol-Hypo Tirol Bank 9.929 18. Bank für Tirol und Vorarlberg AG-BTV 9.496 19. Oberösterreichische Landesbank-Hypo-Bank 9.226 20. Raiffeisenverband Salzburg reg.gen.m.b.h. 7.607 Bank Kernkapitalquote in % 1. Bank für Tirol und Vorarlberg AG-BTV 13,17% 2. HYPO NOE Gruppe Bank AG 12,33% 3. Kommunalkredit Austria AG 12,30% 4. Steiermärkische Bank und Sparkassen AG 12,10% 5. Oberbank AG 11,88% 6. Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Bank AG 11,75% 7. BAWAG PSK Group 11,70% 8. Erste Group Bank AG 11,60% 9. Raiffeisen Zentralbank Österreich AG 11,40% 10. Österreichische Volksbanken AG 10,87% 11. UniCredit Bank Austria AG 10,80% 12. Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG 10,73% 13. Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien AG 10,31% 14. Raiffeisenverband Salzburg reg.gen.m.b.h. 9,50% 15. Landes-Hypothekenbank Tirol-Hypo Tirol Bank 9,50% 16. Vorarlberger Landes-und Hypothekenbank AG 9,32% 17. Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG 8,80% 18. Hypo Alpe-Adria-Group 8,60% 19. KA Finanz AG 8,30% 20. Oberösterreichische Landesbank-Hypo-Bank 7,50% Quelle: Bankscope August 2013, Konzerndaten, letztes verfügbares Jahr 35
Immobilienmarkt in Österreich: Dynamische Entwicklung Immobilienpreisindizes 240 190 140 90 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 Anstieg der Eigentumspreise vor allem getrieben von Nachfrage nach Toplagen in Wien Mieten haben von einem niedrigen Niveau auf international vergleichbares Niveau aufgeholt Wichtige stabilisierende Faktoren für Wohnungsmarkt: Hoher Anteil an Mietern im urbanen Raum: Anteil der Eigentümer und % der Bevölkerung mit Hypothekardarlehen niedriger als in anderen Ländern Österreich (ohne Wien) Niederlande Deutschland USA Wien Amsterdam Großbritannien Starke Bedeutung von Förderungen für Neubau: Wohnkosten gering (in % des Nettoeinkommen): Österreich 17%, Deutschland 21%, Niederlande 21% Miete: Euro pro Monat 800 750 700 650 600 550 500 450 Jän.00 Dez.01 Nov.03 Okt.05 Sep.07 Aug.09 Jul.11 Österreich Deutschland Niederlande Eigentumsquoten in % 70 60 50 40 30 20 10 0 Mieter Eigentümer Darlehen Euroraum (17 Länder) Niederlande Deutschland Österreich Quellen: Agnes Streissler, oenb.at, statline.cbs.nl, de.statista.com, ons.gov.uk, research.stlouisfed.org, epp.eurostat.ec.europa.eu, hofinet.org, destatis.de 36
Bilanz der HYPO NOE Gruppe Aktiva (konsolidiert) EUR 000 06/2013 12/2012 12/2011 Barreserve 90.352 71.644 78.739 Forderungen an Kreditinstitute 818.137 894.317 583.997 Forderungen an Kunden 10.299.445 10.735.077 9.702.478 Risikovorsorgen -109.970-112.899-104.006 Handelsaktiva 502.107 607.414 471.080 Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (hedge accounting) 425.102 617.935 471.809 Finanzielle Vermögenswerte available for sale 1.884.933 1.825.600 1.837.180 Finanzielle Vermögenswerte designated at fair value through profit or loss 4.704 4.662 4.560 Finanzielle Vermögenswerte held to maturity 0 10.009 15.031 Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen 53.575 53.514 47.942 Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 50.567 52.256 43.411 Immaterielle Vermögenswerte 2.044 2.194 765 Sachanlagen 66.195 67.507 35.237 Ertragsteueransprüche laufend 0 0 4.068 Ertragsteueransprüche latent 4.380 5.342 19.214 Sonstige Aktiva 28.877 27.125 21.553 Summe Aktiva 14.120.448 14.861.697 13.233.058 37
Bilanz der HYPO NOE Gruppe Passiva (konsolidiert) EUR 000 06/2013 12/2012 12/2011 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 1.862.927 2.717.286 2.384.461 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 2.188.033 2.254.455 2.473.410 Verbriefte Verbindlichkeiten 8.282.689 7.911.349 6.831.752 Handelspassiva 422.962 525.043 380.474 Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (hedge accounting) 481.859 593.630 409.916 Rückstellungen 47.702 47.748 46.859 Ertragsteuerverpflichtungen laufend 20.548 17.006 8.901 Ertragsteuerverpflichtungen latent 19.552 16.962 11.961 Sonstige Passiva 79.277 78.241 51.945 Nachrangkapital 203.512 202.435 202.244 Eigenkapital (inkl. Fremdanteile) 511.387 497.542 431.135 Anteil im Eigenbesitz 510.199 496.977 430.608 Nicht beherrschende Anteile 1.188 565 527 Summe Passiva 14.120.448 14.861.697 13.233.058 38
Gesamt-Ergebnisrechnung (konsolidiert) I EUR 000 06/2013 06/2012 12/2012 12/2011 Zinsen und ähnliche Erträge 287.528 263.192 552.314 445.488 davon: Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen 1.575 1.432 3.686 5.222 Zinsen und ähnliche Aufwendungen -223.852-193.627-416.944-306.693 Zinsüberschuss 63.675 69.565 135.371 138.795 Risikovorsorgen für das Kreditgeschäft 1.059-8.522-21.157-20.125 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 64.734 61.043 114.214 118.670 Provisionserträge 7.617 8.130 15.104 15.551 Provisionsaufwendungen -1.349-2.134-3.119-3.112 Provisionsergebnis 6.268 5.996 11.985 12.439 Handelsergebnis 1.527-1.267-804 -900 Verwaltungsaufwand -58.482-50.121-106.965-94.240 Sonstiges betriebliches Ergebnis 11.168 2.008 17.199 20.076 Ergebnis aus Entkonsolidierung 150 0 0 0 Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten - available for sale 45-6.311-7.217 62.036 Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten - designated at fair value through profit or loss -73-226 97 158 Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten - held to maturity 0 0 0 44 Ergebnis aus Sicherungsgeschäften -10.353-876 1.973 382 Ergebnis aus sonstigen Finanzinvestitionen 4.494 24-256 -46 Periodenüberschuss vor Steuern 19.478 10.270 30.226 118.619 Steuern vom Einkommen -4.935-2.600-7.418-29.105 Periodenüberschuss nach Steuern 14.543 7.670 22.808 89.514 Nicht beherrschende Anteile -61-18 -37-46 Konzernüberschuss dem Eigentümer zurechenbar 14.482 7.652 22.771 89.468 39
Gesamt-Ergebnisrechnung (konsolidiert) II Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen EUR 000 06/2013 06/2012 12/2012 12/2011 Konzernüberschuss dem Eigentümer zurechenbar 14.482 7.652 22.771 89.468 Beträge, die nicht in künftigen Perioden in die GuV umgegliedert werden Erfolgsneutrale Änderung der versicherungsmathematischen Erträge und Aufwendungen - vor Steuern 0 0-2.746-2.415 Erfolgsneutrale Änderung latenter Steuern 0 0 686 604 Erfolgsneutrale Änderung latenter Steuern unversteuerter Gewinnrücklagen 0 0 0 1.194 Beträge, die in künftigen Perioden in die GuV umgegliedert werden Erfolgsneutrale Änderung von Finanzinstrumenten available for sale - vor Steuern 13.525 25.487 77.701-55.920 Erfolgsneutrale Änderung Cashflow Hedge - vor Steuern -536-1.287-956 2.229 Erfolgsneutrale Änderung Währungsrücklage aus at equity bewerteten Unternehmen - vor Steuern -1 0-4 0 Erfolgsneutrale Änderung latenter Steuern -3.247-6.049-19.185 13.424 Summe direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen 9.741 18.150 55.497-40.885 Gesamtsumme - Eigentümer des Mutterunternehmens 24.223 25.802 78.268 48.583 40
Ausfallshaftung des Landes Niederösterreich Ausfallshaftung OHNE zeitliche Beschränkung Entstanden < 03.04.2003 Ausfallshaftung MIT zeitlicher Beschränkung > 03.04.2003 < 01.04.2007 KEINE Ausfallshaftung > 01.04.2007 Fälligkeit > 30.09.2017 < 30.09.2017 Nicht zutreffend Ausfallshaftung des Landes Niederösterreich OHNE zeitlicher Beschränkung: Alle vor dem 03.04.2003 entstandenen Verbindlichkeiten Ausfallshaftung des Landes Niederösterreich MIT zeitlicher Beschränkung: Alle nach dem 03.04.2003 und vor dem 01.04.2007 entstandenen und vor dem 30.09.2017 fälligen Verbindlichkeiten KEINE Ausfallshaftung des Landes Niederösterreich: Alle zwischen dem 03.04.2003 und 01.04.2007 entstandenen und nach dem 30.09.2017 fälligen Verbindlichkeiten Alle nach dem 01.04.2007 entstandenen Verbindlichkeiten 41
Haftungsausschluss Dieses Dokument, das von der HYPO NOE Gruppe Bank AG herausgegeben wurde, umfasst die schriftlichen Materialien/Transparentfolien für einen Vortrag über ein vorgeschlagenes Emissionsangebot von Senior Unsecured Bonds (nicht nachrangig unbesicherte Anleihen) (das Angebot ). Dieses Dokument stellt weder ein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zum Zeichnen oder Kaufen irgendwelcher Wertpapiere der HYPO NOE Gruppe Bank AG dar, noch soll es oder ein Teil von ihm oder die Tatsache seiner Verteilung die Grundlage zu einem Vertrag oder einer damit zusammenhängenden Anlageentscheidung bilden, noch soll man sich im Zusammenhang damit auf dieses Dokument verlassen. Jegliche Angebote dieser Art werden nur unterbreitet, wenn zu gegebener Zeit in Verbindung mit dem Zeichnungsangebot ein Verkaufsprospekt veröffentlicht wird. Der Inhalt dieser Präsentation ist vertraulich zu halten und darf zu keinem Zweck ganz oder teilweise reproduziert, neu verteilt oder direkt oder indirekt an eine andere Person weitergegeben oder veröffentlicht werden. Für keinerlei Zwecke darf man sich auf die in diesem Dokument enthalten Informationen oder auf dessen Vollständigkeit verlassen. Durch die HYPO NOE Gruppe Bank AG oder in ihrem Namen oder die in dieser Präsentation repräsentierten Banken bzw. die Konzerngesellschaften, Direktoren, Manager oder Mitarbeiter solcher Institutionen oder irgendeine andere Person werden keine ausdrücklichen oder stillschweigenden Zusicherungen oder Gewährleistungen hinsichtlich der Genauigkeit oder Vollständigkeit der in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen abgegeben und für solche Informationen oder Meinungen oder irgendeinen Gebrauch, der davon gemacht wird, wird keinerlei Haftung irgendwelcher Art übernommen. Dieses Dokument ist zur Verteilung im Vereinigten Königreich allein an Personen vorgesehen, welche über die professionelle Erfahrung in Angelegenheiten, die sich auf Investitionen beziehen, die unter den Artikel 19(5) des Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Verordnung 2005 in der derzeit gültigen Fassung fallen, oder an die Personen, an die es anderweitig rechtmäßig verteilt werden kann. Weder dieses Dokument noch eine Kopie davon darf in die USA mitgenommen oder in bzw. nach den USA oder an eine USA- Person (wie in Regulation S des US-Wertpapiergesetzes von 1933 (the Securities Act ) definiert) übermittelt werden oder nach bzw. in Australien, Kanada oder Japan oder an australische, kanadische oder japanische Personen übermittelt werden. Wertpapiere der HYPO NOE Gruppe Bank AG wurden bisher und werden auch künftig nicht nach dem Securities Act registriert und dürfen in den Vereinigten Staaten ohne Registrierung nach dem Securities Act bzw. ohne Ausnahme von den darin enthaltenen Registrierungsanforderungen weder angeboten noch verkauft werden. Es wird kein öffentliches Angebot von Wertpapieren der HYPO NOE Gruppe Bank AG in den Vereinigten Staaten geben. Die Verteilung dieses Dokuments in anderen Gerichtshoheiten kann durch Gesetz beschränkt sein und Personen, in deren Besitz dieses Dokument gelangt, sollten sich selbst über solche Beschränkungen informieren und diese beachten. Wird unterlassen, diese Beschränkungen einzuhalten, kann dies eine Verletzung der geltenden Wertpapiergesetze darstellen. Bestimmte Marktdaten und Finanz- oder sonstige Zahlen (einschließlich von Prozentsätzen) in diesem Dokument wurden gemäß kommerzieller Grundsätze gerundet. Auf diese Weise gerundete Zahlen summieren sich eventuell nicht in allen Fällen auf die angegebenen Summen oder die in den zugrunde liegenden Quellen enthaltenen Erklärungen. Für die Berechnung der im Text verwendeten Prozentsätze wurden anstelle der kommerziell gerundeten Zahlen die tatsächlichen Zahlen verwendet. Dementsprechend können in einigen Fällen die im Text angebotenen Zahlen von den auf gerundeten Zahlen beruhenden Zahlen abweichen. Bestimmte Aussagen in dieser Präsentation beziehen sich auf die Zukunft. Es liegt in der Natur der in die Zukunft gerichteten Aussagen, dass sie eine Anzahl von Risiken, Ungewissheiten und Annahmen enthalten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Ereignisse materiell von denen abweichen, die durch die in die Zukunft gerichteten Aussagen ausgedrückt oder angedeutet wurden. Diese Risiken, Ungewissheiten und Annahmen können das Ergebnis und die finanziellen Auswirkungen auf die hierin beschriebenen Pläne und Ereignisse nachteilig beeinflussen. Die HYPO NOE Gruppe Bank AG unternimmt keine Verpflichtung zur Aktualisierung oder Revision in die Zukunft gerichteter Aussagen, unabhängig davon, ob sie das Ergebnis neuer Informationen, künftiger Ereignisse oder sonstiger Art sind. Sie sollten sich nicht unangemessen auf in die Zukunft gerichtete Aussagen verlassen, die allein mit Stand des Datums dieser Präsentation gemacht werden. In dieser Präsentation enthaltene Aussagen hinsichtlich zurückliegender Trends oder Aktivitäten sollten nicht als eine Zusicherung, dass diese Trends oder Aktivitäten sich auch in der Zukunft fortsetzen werden, erachtet werden. Obwohl bei der Zusammenstellung dieses Dokuments angemessene Sorgfalt angewendet wurde, kann nicht ausgeschlossen werden, dass es unvollständig ist oder Fehler enthält. Die HYPO NOE Gruppe Bank AG, ihre Aktionäre, Berater und Mitarbeiter haften nicht für die Genauigkeit und Vollständigkeit der in diesem Dokument enthaltenen Erklärungen, Schätzungen und Schlussfolgerungen. Mögliche Fehler oder Unvollständigkeit stellen keinen Grund für eine Haftung dar, weder hinsichtlich mittelbarer noch unmittelbarer Schäden. Durch Teilnahme an dieser Präsentation oder durch Entgegennahme einer Ausfertigung dieses Dokuments stimmen Sie zu, an die vorstehenden Beschränkungen gebunden zu sein. NICHT ZUR VERTEILUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN, IN AUSTRALIEN, KANADA UND JAPAN. 42