Raiffeisen Centrobank AG Erfolgreich investieren im niedrigzinsumfeld: profitieren sie mit risikooptimierten zertifikaten 13. Februar 2014
RBI-Konzern Der Dreistufige Aufbau Raiffeisen Bankengruppe Raiffeisen Meine Bank Raiffeisen 535 Raiffeisenbanken mit 2.200 Filialen in Österreich 100 % 8 Raiffeisen Landesbanken, Zveza Bank 88 % Raiffeisen Zentralbank Österreich AG 60,7 % Raiffeisen Bank International AG 100 % Und andere Beteiligungen an österreichischen Finanzinstituten www.rcb.at Seite 2
Raiffeisen Centrobank Equity-Haus des Raiffeisen Bank International-Konzerns Aktionärsstruktur: zu 100 % Tochter der Raiffeisen Bank International AG Wertpapierhandel & -sales, ECM, Company Research, M&A, Private Banking Größter österreichischer Anbieter von Zertifikaten Permanente Handelbarkeit im Sekundärmarkt (Wien, Frankfurt, Stuttgart) CEE-Listings: Prag (2006), Warschau (2007), Budapest (2008), Bukarest (2010) www.rcb.at Seite 3
Arten Von Zertifikaten Produktklassifizierung des Zertifikate Forum Austria www.rcb.at Seite 4 Vorbild Fußball: Auch bei Investments zählen Taktik und Aufstellung wenn die Abwehr richtig steht, sorgt kontrollierte Offensive für den Erfolg. Jahresbericht 2009, DDV
Zertifikate Der Mehrwert einer Produktklasse Wofür stehen Zertifikate? Ertragschancen in jeder Marktlage Produkte für fallende, steigende sowie seitwärts tendierende Märkte Klares und transparentes Leistungsversprechen exakt nachvollziehbare Auszahlungsprofile Investmentlösungen für Anleger jedes Risikoprofils Anlage- oder Hebelprodukte von sicherheitsorientiert bis spekulativ www.rcb.at Seite 5
Marktüberblick EURO STOXX 50 3.074 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Price EUR 3.000 2.900 2.800 2.700 2.600 2.500 2.400 2.300 2.200 2.100 2.000 1.900 1.800 3M Euribor 0,291 % Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Yield 2,7 2,4 2,1 1,8 1,5 1,2 0,9 0,6 0,3 VSTOXX 18,56 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Price EUR 50 45 40 35 30 25 20 15 corporate bond Index 8 7 6 5 4 3 2 1 0 1,913 % 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Stand: 12.02.2014, Quelle: Reuters www.rcb.at Seite 6
tiefes zinsniveau und schwieriges umfeld für aktieninvestments Zertifikate als sinnvolle Alternative abseits der herkömmlichen Anlageklassen! Ò Möglicher ertrag und eingegangenes Risiko: stehen immer im Verhältnis zueinander (höhere Ertragschance höheres Risiko und umgekehrt) Ò Zertifikate ermöglichen eine genauere Adjustierung des Chance/Risikoprofils. In dem breiten Bereich zwischen Sparbuch und Aktien spielen sie ihre Stärken voll aus. sparbuch sicherheit AkTie risiko www.rcb.at Seite 7 ertragschance durch ZeRTifikATe
Motto 2014 Erfolgreich investieren im Niedrigzinsumfeld ABSICHERUNG in der Defensive Wichtige Tore in der Offensive Quelle: Wikipedia Quelle: APA/Hochmuth jeder ist teamchef und bestimmt die aufstellung! www.rcb.at Seite 8
Bonus-Zertifikate Risikooptimiert investieren Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Bonus-Chance und Teilabsicherung Gewinnmöglichkeit in fast allen Marktphasen Mit oder ohne Cap ausgestattet www.rcb.at Seite 9
Bonus-Zertifikate Auszahlung zum Laufzeitende Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Barriere und Bonuslevel, sowie ein etwaiger Cap werden zu Laufzeitbeginn festgelegt. Barriere niemals berührt oder unterschritten: Barriere BERÜHRT oder unterschritten: 120 % BONUSLEVEL 120 % 100 % BONUSLEVEL=CAP Laufzeit 100 % 80 % BARRIERE Laufzeit 80 % 60 % BARRIERE Rückzahlung entsprechend Bonuslevel (bzw. entsprechend des höheren Werts) Ist ein Cap vorhanden, begrenzt dieser den maximalen Auszahlungsbetrag. Rückzahlung entsprechend Basiswert (Schlusskurs bzw. prozentuelle Entwicklung, bzw. maximal entsprechend des Höchstbetrags) www.rcb.at Seite 10
VORAnkündigung: Bonus-zertifikat 4,6 % ATX /EURO STOXX 50 Bonus 2 Anlageprodukt ohne Kapitalschutz markterwartung Chance mit fixer Zinszahlung von 4,6 % jährlich und bedingter Absicherung für das Kapital 40 % Sicherheitspuffer Renditechance: 3 x 4,6 % p.a. ISIN: AT0000A15PN4 Zeichnung: 19.02. - 19.03.2014 Laufzeit: 3 Jahre Basiswerte: ATX und ESX 1 50 Emissionspreis: 100 % Ausgabeaufschlag: 1,5 % Barriere: 60 % (kontinuierlich) Fixzinssatz: 4,6 % jährlich Beispiel* (Indikativ) ATX 2.641,58 60 % Barriere 1.584,948 ESX 1 50 3.077,08 60 % Barriere 1.846,248 1 EURO STOXX; * bezogen auf den Schlusskurs des ATX bei 2.641,58 bzw. des EURO STOXX 50 3.077,08 am 11.02.2014, Quelle: Reuters (.ATX bzw..stoxx50e) www.rcb.at Seite 11
VORAnkündigung: Bonus-zertifikat 4,2 % ATX /EURO STOXX 50 Bonus Anlageprodukt ohne Kapitalschutz markterwartung Chance mit fixer Zinszahlung von 4,2 % jährlich und bedingter Absicherung für das Kapital 50 % Sicherheitspuffer Renditechance: 4 x 4,2 % p.a. ISIN: AT0000A15PM6 Zeichnung: 19.02. - 19.03.2014 Laufzeit: 4 Jahre Basiswerte: ATX und ESX 1 50 Emissionspreis: 100 % Ausgabeaufschlag: 2 % Barriere: 50 % (kontinuierlich) Fixzinssatz: 4,2 % jährlich Beispiel* (Indikativ) ATX 2.641,58 50 % Barriere 1.320,79 ESX 1 50 3.077,08 50 % Barriere 1.538,54 1 EURO STOXX; * bezogen auf den Schlusskurs des ATX bei 2.641,58 bzw. des EURO STOXX 50 3.077,08 am 11.02.2014, Quelle: Reuters (.ATX bzw..stoxx50e) www.rcb.at Seite 12
VORAnkündigung: Bonus-zertifikat ATX /EURO STOXX 50 Bonus mit Fixzinssatz Anlageprodukt ohne Kapitalschutz markterwartung Funktionsweise: SZENARIO 1 Barriere nicht berührt: ATX und EURO STOXX 50 immer über der Barriere Fixzinssatz (4x4,2% bzw. 3x4,6%) Rückzahlung zu 100 % Ò Ò SZENARIO 2 Barriere berührt: ATX und/oder EURO STOXX 50 zumindest einmalig auf oder unter der Barriere Fixzinssatz (4x4,2% bzw. 3x4,6%) Rückzahlung entsprechend der geringeren Basiswertperformance, Worst of Das bedeutet: Notieren beide Indizes während des Beobachtungszeitraums immer über der Barriere: am Rückzahlungstermin wird der Nominalbetrag zu 100 % zurückgezahlt. www.rcb.at Seite 13
ATX /EURO STOXX 50 Bonus Basiswerte Beispiel* (Indikativ) ATX 2.641,58 50 % Barriere 1.320,79 60 % Barriere 1.584,948 Beispiel* (Indikativ) ESX 1 50 3.077,08 50 % Barriere 1.538,54 60 % Barriere 1.846,248 STARTWERT 1.600 Index-Tiefstand 2009 1.400 Index-Tiefstand 2009 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Price EUR 2.800 2.600 2.400 2.200 2.000 1.800 1.200 STARTWERT Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Price EUR 3.000 2.800 2.600 2.400 2.200 2.000 1.800 1.600 1.400 1 EURO STOXX; * bezogen auf den Schlusskurs des ATX bei 2.641,58 bzw. des EURO STOXX 50 3.077,08 am 11.02.2014, Quelle: Reuters (.ATX bzw..stoxx50e). Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung (Performance) der Vergangenheit keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung dieser Basiswerte zulässt. www.rcb.at Seite 14
In Zeichnung: Bonus-zertifikat Öl Bonus-Zertifikat 25 Anlageprodukt ohne Kapitalschutz markterwartung Chance auf 12 % Gesamtrendite am Laufzeitende mit bedingter Absicherung bis zur Barriere 30 % Sicherheitspuffer Renditechance: 5,82 % p.a. ISIN: AT0000A15A95 Zeichnung: 30.01. - 26.02.2014 Laufzeit: 2 Jahre Basiswert: Brent Crude Oil Emissionspreis: EUR 100 Ausgabeaufschlag: EUR 1,50 Barriere: 70 % Bonuslevel = Cap: 112 % währungsgesichert Beispiel* (Indikativ) Öl usd 107,88 70 % Barriere USD 75,52 112 % Bonus USD 120,83 * bezogen auf den Abrechnungspreis von Brent Crude Oil bei USD 107,88 am 24.01.2014, Quelle: Reuters (LCOc1) www.rcb.at Seite 15
In Zeichnung: Bonus-zertifikat Öl Bonus-Zertifikat 25 Anlageprodukt ohne Kapitalschutz markterwartung Funktionsweise: Brent Crude Oil Price USD Bbl 110 SZENARIO 1 Barriere nicht berührt: Brent Crude Oil immer über der Barriere Rückzahlung zu EUR 112 Barriere 75,52* 100 90 80 70 60 50 SZENARIO 2 Barriere berührt: Brent Crude Oil zumindest einmalig auf oder unter der Barriere Rückzahlung entsprechend der Basiswertperformance * indikativ; bezogen auf den Abrechnungspreis von Brent Crude Oil bei USD 107,88 am 24.01.2014, Quelle: Reuters (LCOc1) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Das bedeutet: Notiert der Ölpreis während des Beobachtungszeitraums immer über 70 % im Vergleich zum Start: Bonusmechanismus intakt; Anleger erhalten am Rückzahlungstermin den Bonusbetrag von EUR 112 pro Zertifikat ausbezahlt. 40 www.rcb.at Seite 16
Öl Bonus-zErtifikat 25 BasiswErt BrEnt crude oil BeispieL* (indikativ) Öl usd 107,88 70 % Barriere usd 75,52 112 % Bonus usd 120,83 Price USD Bbl 120 BOnuSLEVEL 120,83* 115 110 105 STARTWERT 100 95 90 85 80 75 BARRIERE 75,52* J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 70 * bezogen auf den Abrechnungspreis von Brent Crude Oil bei usd 107,88 am 24.01.2014, Quelle: Reuters (LCOc1) Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung (Performance) der Vergangenheit keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung dieser Basiswerte zulässt. www.rcb.at Seite 17
In Zeichnung: bonus-zertifikat 4,4 % Gold/Silber Bonus Anlageprodukt ohne Kapitalschutz markterwartung Chance mit fixer Zinszahlung von 4,4 % jährlich und bedingter Absicherung für das Kapital 40 % Sicherheitspuffer Renditechance: 2 x 4,4 % ISIN: AT0000A15MB6 Zeichnung: 13.02. - 12.03.2014 Laufzeit: 2 Jahre Basiswerte: Gold und Silber Emissionspreis: 100 % Ausgabeaufschlag: 1,5 % Barriere: 60 % (täglich) Fixzinssatz: 4,4 % jährlich Beispiel* (Indikativ) Gold USD 1.259,25 60 % Barriere USD 755,55 Silber USD 19,87 60 % Barriere USD 11,922 * bezogen auf das p.m.-fixing von Gold bei USD 1.259,25 bzw. das Silber-Fixing bei USD 19,87 am 07.02.2014, Quelle: Reuters (XAU= bzw. XAG=) www.rcb.at Seite 18
In Zeichnung: bonus-zertifikat 4,4 % Gold/Silber Bonus Anlageprodukt ohne Kapitalschutz markterwartung Funktionsweise: SZENARIO 1 Barriere nicht berührt: Gold und Silber 2 x 4,4 % Fixzinssatz Rückzahlung zu 100 % Szenario 1 Wertentwicklung Basiswerte STARTWERT 100 % BARRIERE 60 % 4,4 % ZINSZAHLUNG 4,4 % ZINSZAHLUNG 100 % SZENARIO 2 Barriere berührt: Gold und/oder Silber 2 x 4,4 % Fixzinssatz Rückzahlung entsprechend der geringsten Basiswertperformance, Worst of Szenario 2 Wertentwicklung Basiswerte STARTWERT 100 % BARRIERE 60 % 2014 2015 2016 4,4 % ZINSZAHLUNG 4,4 % ZINSZAHLUNG 75 % 2014 2015 2016 www.rcb.at Seite 19 LAUFZEIT: 2 JAHRE ( tägliche Beobachtung)
4,4 % Gold/Silber Bonus Basiswerte Beispiel* (Indikativ) Gold USD 1.259,25 60 % Barriere USD 755,55 Beispiel* (Indikativ) Silber USD 19,87 60 % Barriere USD 11,922 Price USD Ozs 1.700 1.600 1.500 Price USD Ozs 44 40 36 1.400 32 STARTWERT Barriere 755,55* 1.300 1.200 1.100 1.000 900 800 STARTWERT Barriere 11,922* 28 24 20 16 12 700 8 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2009 2010 2011 2012 2013 2014 * bezogen auf das p.m.-fixing von Gold bei USD 1.259,25 bzw. das Silber-Fixing bei USD 19,87 am 07.02.2014, Quelle: Reuters (XAU= bzw. XAG=). Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung (Performance) der Vergangenheit keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung dieser Basiswerte zulässt. www.rcb.at Seite 20
Bonus-ZertifikatE CHANCEN Attraktive Rendite in seitwärts tendierenden bzw. bedingt fallenden Märkten Partielle Absicherung gegen Kursverluste Optimierung des Chance/Risiko-Verhältnisses Für die meisten Anlegertypen geeignet Permanente Handelbarkeit Kein Verwaltungsentgelt Risiken Begrenzte Gewinnchance bei Bonus-Zertifikaten mit Cap oder mit Kupon Marktrisiko ab Verletzen der Barriere Keine laufenden Erträge (ausgenommen Bonus mit Kupon) Einfluss weiterer Preisfaktoren, z.b. Volatilität Emittentenrisiko www.rcb.at Seite 21
Garantie-Zertifikate Mit Sicherheit zum Erfolg Anlageprodukte Mit Kapitalschutz Kapitalschutz zum Laufzeitende Partizipation an steigenden Kursen oder Kuponerträge www.rcb.at Seite 22
Garantie-Zertifikate Auszahlung zum Laufzeitende Anlageprodukte mit Kapitalschutz ZUSATZ CHANCE 100 % =Kapitalgarantie AUSZAHLUNG = 100 % AUSZAHLUNG > 100 % www.rcb.at Seite 23
Im Sekundärmarkt: Garantie-zertifikat Index Bond 4 Anlageprodukt mit Kapitalschutz markterwartung Chance auf Rückzahlung zu 130 % mit 100 %igem Schutz für das eingesetzte Kapital 100 % Kapitalgarantie am LZ-Ende RenditeChance: 4,47 % p.a. ISIN: AT0000A15237 Laufzeit: 6 Jahre Basiswerte: 4 Indizes, CECE, DAX, EURO STOXX 50, S&P 500 Emissionspreis: 100 % Barriere: 65 % (laufende Beobachtung) währungsgesichert www.rcb.at Seite 24
Im Sekundärmarkt: Garantie-zertifikat Index Bond 4 Anlageprodukt mit Kapitalschutz markterwartung Funktionsweise: SZENARIO 1 Barriere nicht berührt: alle vier Indizes immer über der Barriere Rückzahlung zu 130 % SZENARIO 2 Barriere berührt: Wird die Barriere von einem oder mehreren der Indizes zumindest einmalig berührt oder unterschritten, greift die Kapitalgarantie Rückzahlung zu 100 % Das bedeutet: Am Laufzeitende (Februar 2020) erhält der Anleger zumindest den Nominalbetrag zurück. www.rcb.at Seite 25
Index Bond 4 Basiswerte CECE (.CECEEUR) DAX (.GDAXI) polnische, tschechische und ungarische Unternehmen Price EUR 2.400 30 deutsche Unternehmen Price EUR 9.500 2.200 9.000 8.500 2.000 8.000 1.800 7.500 7.000 1.600 6.500 1.400 6.000 5.500 1.200 5.000 1.000 4.500 4.000 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 EURO STOXX 50 (.STOXX50e) S&P 500 (.SPX) 50 Unternehmen der Eurozone Price EUR 3.200 3.000 2.800 2.600 2.400 2.200 2.000 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 500 US-amerikanische Unternehmen Price USD 1.900 1.800 1.700 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900 800 700 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Quelle: Reuters. Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung (Performance) der Vergangenheit keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung dieser Basiswerte zulässt. www.rcb.at Seite 26
Im Sekundärmarkt: Garantie-zertifikat Dividendenaktien Winner 6 Anlageprodukt mit Kapitalschutz markterwartung Chance mit unlimitierter, überproportionaler Partizipation an der Ø Index-Wertentwicklung 100 % Kapitalgarantie am LZ-Ende Überproportionale Partizipation ISIN: Laufzeit: AT0000A13RT2 6 Jahre Basiswert: Stoxx Global Select Dividend 100 Emissionspreis: 100 % Briefkurs (07.02.2014): 101,15 % Partizipation: 110 % (jährliche Beobachtung) www.rcb.at Seite 27
Im Sekundärmarkt: Garantie-zertifikat Dividendenaktien Winner 6 Anlageprodukt mit Kapitalschutz Funktionsweise: SZENARIO 1 Ø Index-Entwicklung positiv: Auszahlung der Wertentwicklung zu 110 % zusätzlich zum Nominalbetrag von EUR 1.000,- SZENARIO 2 Ø Entwicklung nicht positiv: Ist die Wertentwicklung unverändert oder negativ, greift die Kapitalgarantie Rückzahlung zu 100 % Nominalbetrag BeispielE: Rückzahlung am Laufzeitende Ø Entwicklung Index Rückzahlung Zertifikat +50 % EUR 1.000 + EUR 550 = EUR 1.550 +25 % EUR 1.000 + EUR 275 = EUR 1.275 +10 % EUR 1.000 + EUR 110 = EUR 1.110 0 % EUR 1.000-2 % EUR 1.000-10 % EUR 1.000 Das bedeutet: Am Laufzeitende (Dezember 2019) erhält der Anleger zumindest den Nominalbetrag zurück. www.rcb.at Seite 28
Stoxx Global Select Dividend 100 Basiswert Kombiniert die Indizes: STOXX Europe Select Dividend 30 STOXX North America Select Dividend 40 STOXX Asia/Pacific Select Dividend 30 Ò Ò... und enthält somit 100 Unternehmen aus: Nordamerika, Europa sowie Asien/Australien Auswahlkriterien für Unternehmen: Historisches nichtnegatives Dividendenwachstum über die vorausgegangenen 5 Jahre Indikative Dividende auf Jahresbasis Dividendenzahlungen in 4 von 5 Kalenderjahren (nichtnegative Dividendenquote) Mindestmaß an Liquidität Unternehmen mit der höchsten Dividendenrendite (netto) erhalten die stärkste Gewichtung. Die maximale Gewichtung pro Aktie ist mit 10 % begrenzt. Die Überprüfung der Zusammensetzung erfolgt jährlich im März. Oct 2008 Feb 2009 Jun 2009 Oct 2009 Feb 2010 Jun 2010 Oct 2010 Feb 2011 2.500 2.000 1.500 1.000 500 Der Index wird seit 1999 als Preisindex in EUR und USD berechnet. Quelle: Bloomberg 0 Jun Oct Feb Jun Oct Feb Jun Oct 2011 2011 2012 2012 2012 2013 2013 2013 www.rcb.at Seite 29
Garantie-ZertifikatE CHANCEN 100 % Kapitalgarantie am Laufzeitende Oft unbegrenzte Partizipationsmöglichkeit Meistens währungsgesichert Permanente Handelbarkeit Kein Verwaltungsentgelt Risiken Kapitalschutz gilt nur zum Laufzeitende Während der Laufzeit sind Kurse <100 % möglich Emittentenrisiko www.rcb.at Seite 30
RCB Zertifikate-Performancestudie 2009-2013 ZERTIFIKATE PERFORMANCE- STUDIE 2009-2013 Gegenstand: RCB-Garantie- und Bonus-Zertifikate, die seit 01.01.2009 zur Zeichnung angeboten wurden und seit mehr als 180 Tagen im Sekundärmarkt handelbar sind (sofern noch nicht getilgt). Ziel: Gegenüberstellung der Zertifikate-Rendite vs. jener des Basiswerts Ergebnis: Trotz geringerem Risiko konnten Anleger durchschnittlich eine höhere Rendite im Vergleich zum Basiswert erzielen. Ò Ò Fazit: Zertifikate schaffen Mehrwert für den Investor und können sich neben klassischen Veranlagungsinstrumenten als fixer Depotbestandteil etablieren. Zertifikate schaffen überzeugende Performance bei reduziertem Risko. www.rcb.at Seite 31
RCB Zertifikate-Performancestudie 2009-2013 ZERTIFIKATE PERFORMANCE- STUDIE 2009-2013 Anlageprodukte mit Kapitalschutz GARANTIE-ZERTIFIKATE Anlageprodukte ohne Kapitalschutz BONUS-ZERTIFIKATE BENCHMARK 1,55 % BASISWERTE 6,25 % ZERTIFIKATE 3,16 % ZERTIFIKATE 8,81 % 0 0,5 % 1 % 1,5 % 2 % 2,5 % 3 % 3,5 % 0 1 % 2 % 3 % 4 % 5 % 6 % 7 % 8 % 9 % 10 % Überzeugende Performance bei reduziertem Risiko: Kapitalgarantie am Laufzeitende oder bedingter Absicherungsmechanismus Zertifikate schaffen Mehrwert für Anleger und können sich neben klassischen Veranlagungsinstrumenten als fixer Depot-Bestandteil etablieren. www.rcb.at Seite 32
RCB Zertifikate-Performancestudie 2009-2013 Anlageprodukte mit Kapitalschutz BENCHMARK GARANTIE-ZERTIFIKATE 1,55 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % ZERTIFIKATE 4,71 % 1,90 % BENCHMARK 2,35 % 1,93 % 3,16 % 1,55 % ZERTIFIKATE 3,16 % 1 % 0-1% -1,23 % 0,04 % 0 0,5 % 1 % 1,5 % 2 % 2,5 % 3 % 3,5 % -2 % INDEX- BASISWERTE AKTIEN- BASISWERTE ROHSTOFF- BASISWERTE GESAMT Der durchschnittlichen annualisierten Benchmark-Rendite von 1,55 % steht die deutlich bessere Entwicklung der 36 Garantie-Zertifikate von 3,16 % p.a. gegenüber. www.rcb.at Seite 33
RCB Zertifikate-Performancestudie 2009-2013 Anlageprodukte ohne Kapitalschutz BONUS-ZERTIFIKATE 10 % 8,37 % ZERTIFIKATE 5,89 % 9,38 % BASISWERTE 6,72 % 8,81 % 6,25 % BASISWERTE 6,25 % 8 % 6 % 4 % ZERTIFIKATE 8,81 % 2 % 0 1 % 2 % 3 % 4 % 5 % 6 % 7 % 8 % 9 % 10 % 0 INDEX- BASISWERTE ROHSTOFF- BASISWERTE GESAMT Basiswert-Rendite von 6,25 % p.a. vs. Bonus-Zertifikate: 8,81 % p.a. Trotz Schutzmechanismus deutlich über der üblichen Marktverzinsung und sogar über der historischen Aktienmarktrendite (z.b. 20-Jahres-Rendite des DAX aktuell bei 8,45 % p.a.) www.rcb.at Seite 34
RCB Zertifikate-Performancestudie 2009-2013 Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Produktinformation Juli 2013 raiffeisen Centrobank ag Produktinformation Juni 2013 raiffeisen Centrobank ag Serie: Öl Bonus-Zertifikate Ø p.a.-rendite bei 11,89 %, wobei 14 von 16 analysierten Produkten bereits in Höhe des Bonusbetrags getilgt wurden. Öl Bonus-Zertifikat 22 anlageprodukt ohne kapitalschutz Bonus-Zertifikat ChanCe auf auszahlung von 110 % (6,54 % p.a. rendite) Barriere Bei 70 % dies würde aktuell entsprechen: usd 76,363* 18 Monate laufzeit währungsgesichert * bezogen auf den Abrechnungspreis von Brent Crude Oil am 15.07.2013 bei USD 109,09, Quelle: Reuters Direktinvestment im selben Zeitraum: Ø 10,12 % p.a. allerdings mit beachtlicher Volatilität und bei vollem Marktrisiko Serie: Bonus&Sicherheit Ø p.a.-rendite aller bisher emittierten Zertifikate der Serie seit dem jeweiligen Ausgabetag bei 8,88 % 0 www.rcb.at Seite 35 4% 6% 8% 10 % Barriere Bei 40 % des euro stoxx 50 dies würde aktuell entsprechen: 1.064,684* 5 Jahre laufzeit Keine ManageMentgeBühren * bezogen auf den Schlusskurs des EURO STOXX 50 vom 13.06.2013 bei 2.661,71, Quelle: Reuters 6,43 % BASISWERTE 11,89 % 2% chance auf 24 % rendite in 5 Jahren (4,40 % p.a.) eu-quest-frei SERIE: BONUS&SICHERHEIT 10,12 % ZERTIFIKATE anlageprodukt ohne Kapitalschutz Bonus-zertifiKat Genauer betrachtet: jedes einzelne dieser 22 Bonus-Zertifikate weist eine positive Wertentwicklung auf SERIE: ÖL BONUS BASISWERTE europa Bonus&sicherheit 7 8,88 % ZERTIFIKATE 12 % 14 % 0 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10 %
Raiffeisen Centrobank online www.rcb.at Auf der Suche nach Rendite? Das passende Zertifikat finden! aktuelle Börsenkurse Wertpapiersuche Produkte in Zeichnung RCB Headlines Produkte nach Typ Produkte nach Währung www.rcb.at Seite 36
Awards Bester Emittent in Österreich und Best in CEE Structured Products Europe Awards 2012 Auszeichnung Best in Cee Ebenfalls Ausgezeichnet 2010, 2007 Zertifikate Award Austria 2013 Jury-Gesamtwertung Bester Emittent in Österreich Gesamtsieger 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007 www.rcb.at Seite 37
Team Strukturierte Produkte Für weitere Fragen stehen wir gerne zur Verfügung! +43(0)1 51520-484 produkte@rcb.at Heike Arbter Tel: +43 1/51520-407 Mail: arbter@rcb.at Walter Friehsinger Tel: +43 1/51520-392 Mail: friehsinger@rcb.at Marianne Kögel Tel: +43 1/51520-482 Mail: koegel@rcb.at Martin Vonwald Tel: +43 1/51520-338 Mail: vonwald@rcb.at Philipp Arnold Tel: +43 1/51520-469 Mail: arnold@rcb.at Aleksandar Makuljevic Tel: +43 1/51520-385 Mail: makuljevic@rcb.at Alexander Unger Tel: +43 1/51520-395 Mail: unger@rcb.at Wilhelmine Wagner-Freudenthal Tel: +43 1/51520-381 Mail: wagner-freudenthal@rcb.at Roman Bauer Tel: +43 1/51520-384 Mail: bauer@rcb.at Marcin MaJ Tel: +43 1/51520-481 Mail: maj@rcb.at Premysl Placek Tel: +43 1/51520-394 Mail: placek@rcb.at Iwona Bochniak Tel: +43 1/51520-386 Mail: bochniak@rcb.at www.rcb.at Seite 38 Stefan Neubauer Tel: +43 1/51520-486 Mail: neubauer@rcb.at Stephanie Rainer Tel: +43 1/51520-404 Mail: rainer@rcb.at